Reporting AURICOS Absolute Return Jahresbericht 31.12.2011 Anlageziel und -strategie Das Anlageziel des Fonds besteht darin, den Vermögenswert zu erhalten und einen mittel- bis langfristigen, stetigen Kapitalzuwachs zu erwirtschaften. Dabei soll eine möglichst niedrige Korrelation zu den Aktienmärkten bei gleichzeitig niedriger Volatilität erreicht werden. Um dieses Anlageziel zu erreichen, wird der Fonds nach dem Grundsatz der Risikostreuung mehrheitlich in andere Fonds, insbesondere des offenen Typs, Indexfonds, Anleihen guter Bonität und Rohstoffen anlegen. Dabei werden nach den Auswahlkriterien gemäss der nachstehenden Anlagepolitik primär mehrere Zielfonds ausgewählt, die von spezialisierten Portfoliomanagern verwaltet werden. Die einzelnen Portfoliomanager respektive deren Produkte werden von der Verwaltungsgesellschaft und der Anlageberaterin ausgewählt. Der Fonds investiert als Dachfonds sein Vermögen mehrheitlich in andere Zielfonds und Exchange Traded Funds (ETF's). Bei den Zielfonds kann es sich u. a. um Geldmarkt-, Anleihe-, Index-, Beteiligungs-, Wandelanleihe- oder gemischte Wertpapierfonds handeln. Ausserdem kann der Fonds in Anleihen, Zertifikate, Währungen und Indizes investieren. Investitionen in Futures, Forwards, Optionen und/oder andere Termingeschäfte und Derivate auf Wertpapiere, Währungen, Indizes und Futures erfolgen zu Absicherungs- und Anlagezwecken. Das Investment soll im Vergleich zu anderen Marktindices den Vermögenswert erhalten und stetige Erträge bei geringer Volatilität erzielen. Dieses Ziel kann über eine Reduzierung der Schwankungsbreite und über eine Reduktion der Marktkorrelation erreicht werden. Dafür nutzt die AURICOS Asset & Portfoliomanagement eigens entwickelte Risikosysteme. Deshalb zielt die Anlagestrategie unter Berücksichtigung angemessener Risiken durch Diversifikation auf Ergebnisse mit einer deutlich geringeren Volatilität und ein möglichst marktneutrales Portfolio. Das Vermögen des Fonds wird nach dem Grundsatz der Risikostreuung in Wertpapiere und andere Anlagen, wie nachfolgend beschrieben, investiert. Der Fonds kann sein Vermögen in Anteile offener Zielfonds investieren, die in Aktien investieren, um an der langfristigen Entwicklung der Aktienmärkte zu partizipieren. Der Fonds kann das Vermögen aber auch in Anteile von Zielfonds investieren, die schwerpunktmässig in Anleihen, Aktien (Mischfonds), Genussscheine, Zertifikate oder Geldmarktinstrumente anlegen. Das Vermögen kann im Rahmen der gesetzlichen Bestimmungen auch in offene regulierte Immobilienfonds investiert werden. Darüber hinaus ist auch das Investment in Fonds und ETF's (Exchange Traded Funds) zulässig. Der Fonds kann weltweit in Länder-, Regional- oder Globalfonds investieren. Damit wird bei Vorliegen ausreichender Diversifizierungsmöglichkeiten, unter Ausnutzung der Spezialisierung verschiedener Fondsmanager eine weltweite Streuung angestrebt. Zur Erschliessung weiterer Anlagemöglichkeiten kann das Vermögen auch Anteile an Zielfonds erwerben, die in Nebenwerte, Schwellenländer oder einzelne Branchen investieren. Daneben kann das Vermögen zur Erreichung der Anlageziele in börsennotierte oder an einem anderen geregelten Markt, der regelmässig stattfindet, anerkannt und der Öffentlichkeit zugänglich ist, gehandelte Aktien und Anleihen aller Art - inklusive Null-Kupon-Anleihen und variabel verzinsliche Wertpapiere sowie Wandel- und Optionsanleihen, deren Optionsscheine auf Wertpapiere lauten, investieren. Entwicklung von Schlüsselgrössen Datum Anzahl Anteile Nettovermögen in Mio. Nettoinventarwert pro Anteil in Performance 31.12.2007 353'015 16.2 45.89-2.73 % 31.12.2008 283'598 9.9 35.05-23.62 % 31.12.2009 278'563 11.0 39.32 12.18 % 31.12.2010 209'722 8.5 40.60 3.26 % 31.12.2011 45'184 1.5 33.81-16.72 % Die hier gezeigte Wertentwicklung ist keine Garantie für die zukünftige Performance. Der Wert eines Anteils kann jederzeit steigen oder fallen. Die Performancedaten lassen die bei der Ausgabe und Rücknahme der Anteile erhobenen Kommissionen unberücksichtigt. 1 AURICOS Absolute Return Jahresbericht 31.12.2011
Fondsdaten Depotbank Liechtensteinische Landesbank AG Anlageberater AURICOS Asset & Portfoliomanagement GmbH Exerzierplatz 19 D-24103 Kiel Verwaltungsgesellschaft LLB Fund Services AG Zahlstelle und Vertriebsträger Liechtensteinische Landesbank AG Zahlstelle in Deutschland BHF-Bank AG, Frankfurt am Main Informationsstelle in Deutschland BHF-Bank AG, Frankfurt am Main Revisionsstelle PricewaterhouseCoos AG Erstemission 31. Dezember 2007 Erstausgabepreis 100.00 Nettovermögen 1'527'650.38 (31.12.2011) Valorennummer / ISIN 1 329 496 / LI0013294967 Bewertung täglich Rechnungswährung Ausschüttung keine, thesaurierend Ausgabekommission max. 5 % Total Expense Ratio (TER) (ohne Performance Fee) 2.49 % p. a. Performance Fee in % des Nettovermögens 0.15 % p. a. Rücknahmekommission keine Abschluss Rechnungsjahr 31. Dezember Verkaufsrestriktion USA Fondsdomizil Vaduz, Fürstentum Liechtenstein Rechtsform Investmentunternehmen für Wertpapiere nach liechtensteinischem Recht 2 AURICOS Absolute Return Jahresbericht 31.12.2011
Vermögensrechnung 31.12.2011 Bankguthaben auf Sicht 85'269.76 Wertpapiere 1'345'746.25 Andere Wertpapiere und Wertrechte 102'328.00 Sonstige Vermögenswerte 26'879.06 Gesamtvermögen 1'560'223.07 Verbindlichkeiten -32'572.69 Nettovermögen 1'527'650.38 Anzahl der Anteile im Umlauf 45'184 Nettoinventarwert pro Anteil 33.81 Ausserbilanzgeschäfte 31.12.2011 Wertpapierleihe Art der Wertpapierleihe Principal-Geschäft Kommissionen aus der Wertpapierleihe 783 Wert der ausgeliehenen Wertpapiere (in Mio. ) 0 Erfolgsrechnung vom 01.01.2011 bis 31.12.2011 Erträge der Bankguthaben Erträge der Obligationen, Wandelobligationen, Optionsanleihen Erträge der Aktien und sonstigen Beteiligungspapiere einschliesslich Erträge aus Gratisaktien Erträge der Anteile anderer Investmentunternehmen Sonstige Erträge Einkauf in laufende Erträge bei der Ausgabe von Anteilen Total Erträge 3'456.36 48'461.34 15'600.00 22'351.70 6'186.70-3'392.37 Passivzinsen 636.31 Revisionsaufwand Reglementarische Vergütung an die Verwaltungsgesellschaft Sonstige Aufwendungen Ausrichtung laufender Erträge bei der Rücknahme von Anteilen Total Aufwand Nettoertrag Realisierte Kapitalgewinne und Kapitalverluste Realisierter Erfolg Nicht realisierte Kapitalgewinne und Kapitalverluste Gesamterfolg 5'675.41 109'329.74 20'595.96-22'284.07 92'663.73 113'953.35-21'289.62 331'172.63 309'883.01-879'507.60-569'624.59 Verwendung des Erfolgs Nettoertrag des Rechnungsjahres -21'289.62 Zur Ausschüttung bestimmte Kapitalgewinne des Rechnungsjahres 0.00 Zur Ausschüttung bestimmte Kapitalgewinne früherer Rechnungsjahre 0.00 Vortrag des Vorjahres 0.00 Zur Verteilung verfügbarer Erfolg -21'289.62 Zur Ausschüttung an die Anleger vorgesehener Erfolg 0.00 Zur Wiederanlage zurückbehaltener Erfolg -21'289.62 Vortrag auf neue Rechnung 0.00 3 AURICOS Absolute Return Jahresbericht 31.12.2011
Veränderung des Nettovermögens vom 01.01.2011 bis 31.12.2011 Nettovermögen zu Beginn der Berichtsiode Saldo aus dem Anteilverkehr Gesamterfolg Nettovermögen am Ende der Berichtsiode 8'514'591.34-6'417'316.37-569'624.59 1'527'650.38 Entwicklung der Anteile vom 01.01.2011 bis 31.12.2011 Anzahl Anteile zu Beginn der Berichtsiode 209'722 Ausgegebene Anteile 29'216 Zurückgenommene Anteile 193'754 Anzahl Anteile am Ende der Berichtsiode 45'184 Publikationen Publikationsorgan des Fonds ist die Web-Seite des LAFV Liechtensteinischer Anlagefondsverband www.lafv.li. Im Publikationsorgan werden die wesentlichen Änderungen des vollständigen Prospekts veröffentlicht. Die Verwaltungsgesellschaft publiziert den Nettoinventarwert mit dem Hinweis "plus Kommissionen" bei jeder Ausgabe und Rücknahme von Anteilen im Publikationsorgan. Der Nettoinventarwert pro Anteil wird regelmässig durch Telekurs und Reuters, in den beiden liechtensteinischen Tageszeitungen, Liechtensteiner Volksblatt und im Liechtensteiner Vaterland sowie den Finanzzeitungen Neue Zürcher Zeitung und Finanz und Wirtschaft publiziert. Im Internet ist der Nettoinventarwert unter www.llb.li abrufbar. Der vollständige Prospekt, der vereinfachte Prospekt und die Vertragsbedingungen sowie die jeweiligen Geschäfts- und Halbjahresberichte, sofern deren Publikation bereits erfolgte, können bei der Verwaltungsgesellschaft, der Depotbank und bei allen Vertriebsberechtigten in physischer Form oder gespeichert auf einem dauerhaften Datenträger kostenlos bezogen werden. Entschädigungen Verwaltungskommission max. 1.35 % p. a. plus höchstens CHF 80'000 Performance Fee 25 % Hurdle Rate: 1-Monat-Euribor-Satz plus 2 % p.a. High-Watermark-Prinzip geschätzte indirekte Kosten auf Stufe der indirekten Anlagen ca. 1 % Total Expense Ratio (TER) (ohne Performance-Fee) 2.49 % p. a. Performance Fee in % des Nettovermögens 0.15 % p. a. Aus der Verwaltungskommission kann eine espflegekommission ausgerichtet werden. Portfolio Turnover Rate 168.68 % p. a. Währungstabelle Australien AUD 1 = 0.790440 Schweiz CHF 1 = 0.822531 4 AURICOS Absolute Return Jahresbericht 31.12.2011
Bewertungsgrundsätze Bei kotierten oder an einem geregelten, dem Publikum offenstehenden Markt gehandelten Anlagen entspricht der Verkehrswert dem Kurswert. In allen anderen Fällen entspricht der Verkehrswert einer Sache oder eines Rechtes dem Preis, der bei sorgfältigem Verkauf im Zeitpunkt der Schätzung wahrscheinlich erzielt würde. Wenn ein Wertpapier an mehreren Wertpapierbörsen notiert ist, ist der letztverfügbare Kurs an jener Börse massgebend, die den Hauptmarkt für dieses Wertpapier darstellt. Wertpapiere, die nicht an einer offiziellen Wertpapierbörse notiert sind, die aber aktiv an einem anderen geregelten Markt gehandelt werden, der anerkannt, für das Publikum offen und dessen Funktionsweise ordnungsgemäss ist, werden zum letztverfügbaren Kurs auf diesem Markt bewertet. Falls diese jeweiligen Kurse nicht marktgerecht sind, werden diese Wertpapiere, ebenfalls wie die sonstigen gesetzlich zulässigen Vermögenswerte, zum jeweiligen Verkehrswert bewertet, wie ihn die Verwaltungsgesellschaft nach Treu und Glauben auf der Grundlage des wahrscheinlich erreichbaren Verkaufswertes festlegt. Die flüssigen Mittel werden zum Nennwert, zuzüglich der aufgelaufenen Zinsen bewertet. Angelegenheiten mit besonderer Bedeutung Am 13. Januar 2011 hat die Finanzmarktaufsicht Liechtenstein (FMA) den vollständigen und vereinfachten Prospekt genehmigt. Der vollständige sowie der vereinfachte Prospekt treten am 1. Februar 2011 in Kraft. Zusammenfassung der wesentlichern Änderungen Die Verwaltungsgesellschaft wechselt mit Genehmigung der FMA vom 13. Januar 2011 von TheFund AG zur LLB Fund Services AG. Änderung Fondsname: Der Fonds wurde von ASSETS Global Strategie in AURICOS Absolute Return umbenannt. Im Berichtszeitraum hat der Verwaltungsrat der LLB Fund Services AG eine Mutation erfahren. Herr Elfried Hasler ist als Mitglied aus dem Verwaltungsrat ausgeschieden. Frau Natalie Flatz wurde als Mitglied in den Verwaltungsrat bestellt. 5 AURICOS Absolute Return Jahresbericht 31.12.2011
Vermögensinventar / Käufe und Verkäufe Titel Wertpapiere Aktien, nicht kotiert Deutschland 01.01.2011 Kauf 1) Verkauf 1) 2) 31.12.2011 Kurs Wert in Ant LAM-AB-RET-UNIV Klasse A 4'600 2'300 2'300 105.81 243'363 15.93 Total 243'363 15.93 Luxemburg Ant Sparinvest SICAV Emerging Markets Corporation Value Bonds - R- Anteil in % 2'000 2'000 100.60 201'200 13.17 Total 201'200 13.17 Total Aktien, nicht kotiert 444'563 29.10 Obligationen, die an einer Börse gehandelt werden Australischer Dollar 6.5000 % BMW Aust Fin 2011-28.2.2014 400'000 250'000 150'000 103.47 122'674 8.03 Total 122'674 8.03 5.6250 % Portugal Telecom Int. Finance BN 2011-8.2.16 Reg-S Series 26 Senior 5.3750 % Island Global Notes 2002-10.4.12 Serie 6 5.0000 % OTE PLC 2003-5.8.13EMTN reg-s Series 1 Senior 2.3690 % (no min) Raiff Bank Int. Nts.2011-4.3.13 Floatin Rate Senior 7.0000 % Republik Venezuela 2005-16.3.15 Global Series International 4.0000 % Deutsche Bank London Nts 2009-25.6.2015 Floating rate 150'000 150'000 82.63 123'945 8.11 150'000 150'000 99.67 149'510 9.79 300'000 150'000 150'000 72.03 108'045 7.07 500'000 500'000 0 150'000 150'000 0 200'000 200'000 0 Total 381'500 24.97 Total Obligationen, die an einer Börse gehandelt werden 504'174 33.00 Obligationen, die an einem anderen, dem Publikum offen stehenden Markt gehandelt werden 3.6000 % Hellenische RepublIK 06-20.7.2016 300'000 50'000 250'000 23.53 58'828 3.85 Total 58'828 3.85 Total Obligationen, die an einem anderen, dem Publikum offen stehenden Markt gehandelt werden 58'828 3.85 Wandelobligationen, die an einer Börse gehandelt werden 6.5000 % TAG Immobilien AG 2010-10.12.2015 Conv 199'800 27'000 226'800 0 Total Wandelobligationen, die an einer Börse gehandelt werden 0 0.00 Anlagefonds, die an einer Börse gehandelt werden Ant sentix Fonds 1 Klasse I 400 400 100.93 40'372 2.64 FPM Funds SICAV - Stockpicker Germany Small / Mid Cap AKT ETFX Fund Company PLC - ETFX DAX Ship German Cert. 3'800 2'400 1'400 139.35 195'090 12.77 9'000 9'000 0 Ant ETFX DAX 2x Short Fund 3'600 3'600 0 Total 235'462 15.41 6 AURICOS Absolute Return Jahresbericht 31.12.2011
Vermögensinventar / Käufe und Verkäufe Titel 01.01.2011 Kauf 1) Verkauf 1) 2) 31.12.2011 Kurs Wert in Total Anlagefonds, die an einer Börse gehandelt werden 235'462 15.41 Anlagefonds, die an einem anderen, dem Publikum offen stehenden Markt gehandelt werden Ant Bantleon Opportunities S Units -PA- Distribution Anteil in % 1'000 1'000 102.72 102'720 6.72 Total 102'720 6.72 Total Anlagefonds, die an einem anderen, dem Publikum offen stehenden Markt gehandelt werden 102'720 6.72 Anlagefonds, nicht kotiert Ant Fisch Value Global Bond & CB Fund () Uts Carl Fund FCP DnB Renewable Energy Units A Capitalisation ETFX DAXglobal Coal Mining Fund-Shs German Cert. Fisch Bond Value Investment Grade Fund - HB- Ant CIF Global High Income Opportunities / Capital Intl Fund SICAV Ant Enhancedyield Short-Term Fund Muzinich Funds 4'000 4'000 0 3'500 3'500 0 3'000 3'000 0 5'000 5'000 0 25'000 25'000 0 2'000 2'000 0 Ant AVG Generation Fund Units -D- FCP 9'500 9'500 0 pulse Absolute MM Units -T- 2'500 2'500 0 Ant ASSETS Special Opportunities UI 7'000 7'000 0 von der Heydt Kersten Invest Accura AF1/ von der Heydt Kersten Inv FCP 13'400 13'400 0 Schweizer Franken Ant Universal Stars Fund 1'500 1'500 0 Total Anlagefonds, nicht kotiert 0 0.00 Total Wertpapiere 1'345'746 88.08 Andere Wertpapiere und Wertrechte Andere Wertpapiere und Wertrechte, die an einer Börse gehandelt werden Deutschland Reverse Bonus Pro-Zert.2010-22.12.11 auf DAX-Index BNP PARIIBAS Em & HA Bonus-Cert. BNP 24.11.2011 auf Commerzbank Capped Cert.Bonus-Zert.2010-24.11.11 auf RWE BNP PARIBAS Em&HA (Exp.18.11.11) Cert.Bonus-Zert.2010-24.11.11 auf AXA BNP PARIBAS Em&HA (Exp.18.11.11) Reverse Bonus-Zert.10-26.5.11 DAX-Index BNP PARIBAS Em & Ha Cert.Reverse Bonus Pro-Zert.10-22.09.11auf DAX Index BNP PARIBAS EM & Ha(ECXP.16.9.11) Put Wts Vontobel Fin 11-16.12.11 Bank of America USD 7 Put Wts Erste Group Bank 11-15.12.11 Deutsche Bank 16 Put-Wts Societe Generale 11-16.12.11 Vontobel Fin. 21 3'800 3'800 0 42'000 42'000 0 3'000 3'000 0 8'800 8'800 0 3'800 3'800 0 5'500 5'500 0 10'400 10'400 0 34'000 34'000 0 18'000 18'000 0 7 AURICOS Absolute Return Jahresbericht 31.12.2011
Vermögensinventar / Käufe und Verkäufe Titel Cert.Rev.Bonus-Zert.2011-16.12.11auf DAX-Index Goldman Sachs Wertp Wts BNP PARIBAS EM & Ha-Turbo Short- Opt. 11-30.6.11 DAX-Index Wts.BNP PARIBAS EM & HA-Turbo Short Optionssch. 2011-o.fVerfall auf DAX Index Bonus-Zert.24.11.11 auf AXA BNP PARIBAS Em & Ha Optionssch. 09-14.3.12 auf DAX-Index Deutsche Bank Cert.Bonus-Zert. 10-22.12.11 auf COBA BNP PARIBAS EM & HA (Exp.16.12.11) Cert HSBC Trink & Burkh 2008-30.12.11 auf Namakt Deutsche Bank Opitonssch.09-12.12.11 auf DAX Index Citigroup GMD AG Cert.Bonus-Zert.2010-27.10.11 auf Nokia BNP PARIBAS Em&Ha (Exp.21.10.11) Capp Bonus-Zert.24.11.11 auf N.- Akt.Deutsche Bank BNP PARIBAS Em & Ha Reverse Bonus-Zert.10-18.3.11 DAX- INDEX Goldman Sachs Wertp. 8 AURICOS Absolute Return Jahresbericht 31.12.2011 01.01.2011 Kauf 1) Verkauf 1) 2) 31.12.2011 3'100 3'100 0 8'500 8'500 0 8'000 8'000 0 13'500 13'500 0 4'000 4'000 0 23'000 23'000 0 1'400 1'400 0 4'200 4'200 0 20'000 20'000 0 4'850 4'850 0 4'300 4'300 0 Kurs Wert in Grossbritannien Put-Wts Commerzbank 11-19.1.12 UBS/ 1.8 Cert Exchange Traded Notes 09-10.12.19 Barclays Bank on S&P 500 VIX Mid-Term Futs ETN 25'000 25'000 0 8'000 8'000 0 Jersey Individual Commodity Security 06-without fixed Maturity on Wheat Commodity Index Cert ETFS Individual Commodity Sec.2008-without fixed maturity on Leveraged NaturalGas Anteil in % 80'000 27'000 53'000 1.31 69'218 4.53 385'000 385'000 0.09 33'110 2.17 Total 102'328 6.70 Luxemburg dbxt2 IESE1015-1c- Cap 1'800 1'800 0 Niederlande Capp Bonus-Cert 2010-21.12.11 on Yahoo RBS (Exp.16.12.11) 12'000 12'000 0 Total Andere Wertpapiere und Wertrechte, die an einer Börse gehandelt werden 102'328 6.70 Total Andere Wertpapiere und Wertrechte 102'328 6.70 Bankguthaben Bankguthaben auf Sicht 85'270 5.58 Total Bankguthaben 85'270 5.58 Derivate Finanzinstrumente Futures Deutschland DAX Index 03/2011 10 5 15 0
Vermögensinventar / Käufe und Verkäufe Titel 01.01.2011 Kauf 1) Verkauf 1) 2) 31.12.2011 DAX Index 06/2011 80 80 0 DAX Index 09/2011 400 400 0 DAX Index 12/2011 30 30 0 Kurs Wert in Total Futures 0 0.00 Total Derivate Finanzinstrumente 0 0.00 Sonstige Vermögenswerte 26'879 1.76 Gesamtvermögen 31.12.2011 1'560'223 102.13 Verbindlichkeiten -32'573-2.13 Nettovermögen 31.12.2011 1'527'650 100.00 Anzahl der Anteile im Umlauf 45'183.8980 Nettoinventarwert pro Anteil 33.81 Wert der ausgeliehenen Wertpapiere (in Mio. ) 0.0 Anteil in % 1) inkl. Split, Gratisaktien und Zuteilung von Anrechten 2) inkl. Ausübung von Bezugsrechten, Gleichstellung Hinterlegungsstellen 31.12.2011 Die Wertpapiere waren Abschlussdatum bei den folgenden Hinterlegungsstellen deponiert: SIX SIS SEGA, Zürich HSH Nordbank, Luxembourg Deutsche Bank AG, Frankfurt 9 AURICOS Absolute Return Jahresbericht 31.12.2011
Kurzbericht der Revisionsstelle Als gesetzlich anerkannte Revisionsstelle haben wir die Buchführung und den in diesem Jahresbericht dargestellten Geschäftsbericht des AURICOS Absolute Return für das am 31. Dezember 2011 abgeschlossene Geschäftsjahr geprüft. Für den Geschäftsbericht ist die Verwaltungsgesellschaft verantwortlich, während unsere Aufgabe darin besteht, diesen zu prüfen und zu beurteilen. Wir bestätigen, dass wir die gesetzlichen Anforderungen hinsichtlich Befähigung und Unabhängigkeit erfüllen. Unsere Prüfung erfolgte nach den Grundsätzen des liechtensteinischen Berufsstandes, wonach eine Prüfung so zu planen und durchzuführen ist, dass wesentliche Fehlaussagen im Geschäftsbericht mit angemessener Sicherheit erkannt werden. Wir prüften die Posten und Angaben des Geschäftsberichtes mittels Analysen und Erhebungen auf der Basis von Stichproben. Ferner beurteilten wir die Anwendung der massgebenden Rechnungslegungsgrundsätze, die wesentlichen Bewertungsentscheide sowie die Darstellung des Geschäftsberichtes als Ganzes. Wir sind der Auffassung, dass unsere Prüfung eine ausreichende Grundlage für unser Urteil bildet. Gemäss unserer Beurteilung entsprechen die Anlagen, die Vermögens- und Erfolgsrechnung, die Berechnung des Nettoinventarwertes sowie die Verwendung des Erfolgs den Vorschriften des liechtensteinischen Gesetzes, der Verordnung und dem vollständigen Prospekt; sind die Angaben über Ausgabe, Rücknahme und Schlussbestand der Anteile sowie die Aufstellung der Käufe und Verkäufe vollständig und richtig; sind die Angaben über die von der Depotbank beauftragten Hinterlegungsstellen und die Beauftragten der Verwaltungsgesellschaft sowie über Angelegenheiten von besonderer wirtschaftlicher und rechtlicher Bedeutung im Geschäftsbericht aufgeführt. PricewaterhouseCoos AG Claudio Tettamanti Renate Schmits St. Gallen, 27. April 2012 10 AURICOS Absolute Return Jahresbericht 31.12.2011
Verwaltungsgesellschaft LLB Fund Services Aktiengesellschaft Äulestrasse 80 Postfach 1238 9490 Vaduz Liechtenstein Telefon +423 236 94 00 Fax +423 236 94 06 Internet www.llb.li/fundservices E-Mail fundservices@llb.li Verwaltungsrat Urs Müller, Präsident Roland Matt, Vizepräsident Natalie Flatz, Mitglied Geschäftsleitung Ernst Risch, Geschäftsführender Direktor Roland Bargetze, Stellvertretender Direktor Depotbank Liechtensteinische Landesbank Aktiengesellschaft Städtle 44 Postfach 384 9490 Vaduz Liechtenstein Telefon +423 236 88 11 Fax +423 236 88 22 Internet www.llb.li E-Mail llb@llb.li Anlageberater AURICOS Asset & Portfoliomanagement GmbH Exerzierplatz 19 D-24103 Kiel Revisionsstelle PricewaterhouseCoos AG 11 AURICOS Absolute Return Jahresbericht 31.12.2011