Aufgaben zur Abschlussprüfung zum Controller / Treasurer Prüfungsjahr 008 Prüfungsdauer: 8.00 Uhr open end Beliebige Hilfsmittel sind zugelassen Maximal zu erreichende Punktzahl: 50 Geforderte Punktzahl für erfolgreiches Bestehen: 90
Prüfungsaufgaben zum Seminar Variables Geschäft Insgesamt 0 Punkte. Aufgabe Ihre Bank hat 00 Mio. Sichteinlagen von Privatkunden im Bestand, die bisher mit Null Prozent konstant verzinst wurden. Das Volumen ist ebenfalls weitgehend konstant. Es ist davon auszugehen, dass der Zins und das Volumen auch weiterhin konstant bleiben. Interne Untersuchungen haben ergeben, dass das Volumen der einzelnen Kunden jeweils im Durchschnitt für Jahre auf dem Konto verbleibt. Nun wird diskutiert, ob die Sichteinlagen mit dem jeweiligen -Jahreszins oder mit dem gleitenden -Jahreszins disponiert werden sollen. a) Welche Probleme sehen Sie bei diesen Vorschlägen? b) Gibt es bezüglich der Umsetzbarkeit Unterschiede zwischen beiden Lösungsvorschlägen? c) Wenn ja: erläutern Sie diese kurz.. Aufgabe a) Welche Dispositionsvorschrift würden Sie für die oben beschriebenen Sichteinlagen wählen? b) Schließen Sie sich einer der genannten Vorschläge an oder haben Sie einen alternativen Vorschlag? c) Begründen Sie das von Ihnen gewählte Mischungsverhältnis!. Aufgabe Aufgabe: a) Im Laufe der Diskussion erwähnt ein Marktmitarbeiter, dass ein weiteres Produkt existiert, welches eine konstante Verzinsung von % zahlt und ebenfalls ein recht konstantes Volumen aufweist. Wie unterscheidet sich das Mischungsverhältnis dieses Produktes zu dem des zuvor beschriebenen Produktes?.4 Aufgabe 4 Die mit Null verzinste Sichteinlage wird schließlich mit 80% gl. 0 Jahre und 0% gl. Monatsgeld disponiert. Sie sind mit dieser Entscheidung nicht 00% zufrieden, das letzte Wort hatte jedoch der Vorstand. Aufgabe: a) Berechnen Sie die Marge (in %) dieses Produktes zum..006. GILLARDON AG financial software 008 Seite von 9
.5 Aufgabe 5 Nach Bekanntgabe des erfreulich hohen Ergebnisses sieht der Marktbereich Ihres Hauses gänzlich neue Vertriebschancen: Würde man die Marge auf (immer noch recht gute) % reduzieren, könnte man am Markt eine sehr attraktive Verzinsung bewerben und das Volumen in dieser Position (zu Lasten der Konkurrenz am Platz) stark ausweiten. Aufgabe: a) Würden Sie diesem Vorschlag zustimmen? Begründen Sie Ihren Standpunkt! 4.6 Aufgabe 6 Eine genauere Analyse des Kundenverhaltens und der Kundenbedürfnisse hat ergeben, dass ein neues Produkt mit mittlerer Trägheit angeboten werden sollte. Hier liegt eine Disposition zu 00% gleitend 5 Jahre nahe ( mittlerer Gleitzins liefert mittlere Trägheit ). Aufgabe: a) Wie hoch wären zum..006 der Produktzins und der Bewertungszins bei einer kalkulierten Marge von 0,5%?.7 Aufgabe 7 Ihre Berechnungen bezüglich des Produktzinses erscheinen dem Marktbereich ausreichend hoch (im Vergleich zum -Monatssatz, welchen der Kunde mit mittlerer Trägheit aus der Zeitung kennt), um das Produkt am Markt vertreiben zu können. Zur Sicherheit prüfen Sie das gefundene Ergebnis nicht nur zum Dezember 006, sondern auch über einen längeren Zeitraum in der Vergangenheit. Aufgabe: a) Bereiten Sie diese Gegenüberstellung (Produktzins und -Monatssatz) mit VARAN grafisch auf und stellen Sie dar, ob das Produkt Ihrer Meinung nach so ausgestaltet werden sollte. 4.8 Aufgabe 8 a) Sehen Sie einen alternativen / besseren Vorschlag, wie eine mittlere Trägheit mittels Gleitzinsen abgebildet werden kann? b) Welche Vor- oder Nachteile sehen Sie zu dem zuvor dargestellten Mischungsverhältnis 00% gleitend 5 Jahre? GILLARDON AG financial software 008 Seite von 9
Prüfungsaufgaben zum Seminar Kalkulation von Festzinsprodukten Insgesamt 5 Punkte. Aufgabe : Effektivzinsberechnung Ein Kreditinstitut bietet eine Immobilien-Rente an. Der Kunde erhält regelmäßige Rentenzahlungen über maximal 5 Jahre und tilgt am Ende der Laufzeit seine Darlehensschuld durch den Verkauf seiner Immobilie gegebenenfalls zuzüglich anderer Vermögenswerte an die Bank. Folgende Konditionen bietet das Kreditinstitut dem Kunden: Laufzeit 5 Jahre Jährliche Rentenzahlungen in Höhe von 6.000 p.a. (insgesamt 5-mal, jeweils zu Jahresbeginn) Die Tilgung erfolgt Jahr nach der letzten Rentenzahlung durch Verkauf der Immobilie an die Bank Der Zinssatz (nominal) beträgt 5,5 % (Usance 0/60) und ist über die Laufzeit fest. In der Auszahlungsphase werden die Zinsen ohne Zinseszinseffekt kumuliert. Der Kunde zahlt am Ende der Laufzeit die an ihn ausgezahlten Renten zuzüglich des aufgelaufenen Zinses. a) Stellen Sie den Zahlungsstrom der Immobilien-Rente auf und berechnen Sie die Höhe der Rückzahlung. b) Weisen Sie nach, dass der Effektivzins (AIBD / ISMA / ICMA) des Geschäfts 4,44667% beträgt (mit EXCEL). c) Begründen Sie, warum der Effektivzins geringer als der Nominalzins des Geschäfts ausfällt. d) Wie hoch fallen die jährliche Rentenzahlungen aus, wenn für die Immobilie ein Wert von 00.000,- angesetzt wird und der Kredit damit getilgt wird? GILLARDON AG financial software 008 Seite 4 von 9
. Aufgabe : Effektivzinsberechnung Gegeben ist folgende Zinsstruktur am Kalkulationsdatum 9.0.008, Valutadatum ist.0.008. Nicht angegebene Werte werden linear usancenkonform interpoliert. Die pauschale Geld-Briefdifferenz beträgt 0,05%. Fälligkeit Laufzeit Zinsen Brief Rendite Brief Zinsusance Kupontyp Stückzinstyp Kupons p.a. Brief- Kurs 0.0.008 Tagesgeld,70000,7690 Kal/60 long ohne 00,00 9.0.008 Monat,80000,86709 Kal/60 long ohne 00,00 0.04.008 Monate 4,00000 4,06040 Kal/60 long ohne 00,00.07.008 6 Monate 4,0000 4,460 ISMA-5.0.009 Monate 4,0000 4,0000 ISMA-5 normal positiv 00,00.0.00 Jahre 4,40000 4,40000 ISMA-5 normal positiv 00,00.0.0 Jahre 4,70000 4,70000 ISMA-5 normal positiv 00,00.0.0 4 Jahre 4,75000 4,75000 ISMA-5 normal positiv 00,00.0.0 5 Jahre 4,80000 4,80000 ISMA-5 normal positiv 00,00.0.08 0 Jahre 5,00000 5,00000 ISMA-5 normal positiv 00,00 Zu bewerten ist folgendes Tilgungsdarlehen (d.h. ein Darlehen mit Ratentilgung): Laufzeit Jahre Auszahlung 00.000 am.0.008 Nominalzins 5% jährliche Zinszahlung, erstmals am.0.009 jährliche Tilgung mit sofortiger Verrechnung in Höhe von 0.000, erstmals am.0.009. a) Berechnen Sie manuell (mit Taschenrechner oder Excel) den Zahlungsstrom des Tilgungsdarlehens. Hinweis: Sie können hierbei die zwei Valutatage vernachlässigen, d.h. Kalkulations- und Valutadatum sind der.0.008 b) Berechnen Sie manuell (mit Taschenrechner oder Excel) mittels strukturkongruenter Refinanzierung den Margenbarwert des Tilgungsdarlehens. 5 5 GILLARDON AG financial software 008 Seite 5 von 9
. Aufgabe Gegeben ist obige Zinsstruktur (siehe Aufgabe.). Ein Darlehensnehmer möchte eine Investition über ein Annuitätendarlehen finanzieren, und zwar mit folgenden Konditionen: Auszahlung am.0.008 Zinsbindung bis.0.08 Nominal- und Auszahlungsbetrag 500.000,- monatlich Ratenzahlung in Höhe von.000,- mit sofortiger Zins- und Tilgungsverrechnung am jeweiligen Monatsultimo Erste Rate am 9.0.008 a) Berechnen Sie zu einer Marge von 0,7% (laufende Entnahme) den Nominalzins des Darlehens. b) Der Darlehensnehmer erwartet jedes Jahr im Juni eine Steuererstattung von mindestens 5000,-. Er möchte daher jährlich zum 0.Juni eine Sondertilgung von 5000,- leisten. Kalkulieren Sie den Nominalzins erneut unter Berücksichtigung dieser (insgesamt 0) Sondertilgungen. Erläutern Sie, warum unter Berücksichtigung der Sondertilgungen trotz konstanter Marge der Margenbarwert niedriger ausfällt. c) Nun fällt dem Darlehensnehmer auf, dass die Erträge aus der Investition erst in Jahren fließen. Er möchte daher in den ersten Jahren nur Zinsen (und die Sondertilgungen) bezahlen, d.h. er zahlt die erste Rate von 000,- am.0.0 und bis dahin nur monatlich Zinsen. Kalkulieren Sie (mit dem in b) berechneten Nominalzins) prozentuale Marge und Margenbarwert. Erläutern Sie, warum durch die tilgungsfreien Zeit die prozentuale Marge einerseits niedriger ausfällt, der Margenbarwert aber höher. 6 6 GILLARDON AG financial software 008 Seite 6 von 9
Prüfungsaufgaben zum Seminar Disposition und Risikosteuerung nach der Performancemethode Grundseminar zum Zinsänderungsrisiko Insgesamt 5 Punkte. Aufgabe : Abbildung von Zinsswaps Volumen: 00 Mio. Art: (Kassa-)Zinsswap tilgungsfrei Laufzeit: 0 Jahre Bank A: zahlt Festzins 0 Jahre, jährliche Zinszahlung, 5 % p.a. Bank B: zahlt variablen Zins auf 6 Monate EURIBOR (ohne Aufschlag, flat). gefixter 6 Monats EURIBOR sei 4 % a) Stellen Sie aus Sicht der Bank A graphisch (mit Beschriftung) den Cash-Flow aus den folgenden unterschiedlichen Betrachtungsweisen dar: a) Zinsänderungsrisiko b) Liquiditätsrisiko 5 Begründen und erläutern Sie kurz die jeweils gewählte Darstellung. b) Nehmen Sie an, der Zinsswap wird per Termin zu einem Zinssatz von z.b. 6 % dergestalt kontrahiert, dass dieser Jahre nach Kalkulationsdatum startet und danach 0 Jahre Laufzeit hat. Skizzieren Sie graphisch (mit Beschriftung) den Cash-Flow aus Sicht der Bank A für die Darstellung des Zinsänderungsrisikos und begründen Sie kurz Ihre Darstellung. c) Erläutern Sie den Begriff Refinanzierung durch Zinsswaps anhand eines kleinen Beispiels (graphische Darstellung mit Beschriftung) unter Abwägung der Vor- und Nachteile gegenüber einer klassischer Refinanzierung.. Aufgabe : Messung, Steuerung und Limitierung von Zinsänderungsrisiken a) Beschreiben Sie die folgenden grundlegenden Rechenverfahren zur Messung und Steuerung des Zinsänderungsrisikos (mit graphischer Darstellung und Beschriftung): statische bzw. barwertige Analyse dynamische Analyse bzw. Analyse auf Planungshorizont 4 Diskutieren Sie Vor- und Nachteile sowie Anwendungsmöglichkeiten mit dem Fokus auf die Messung und Steuerung von strategischen Zinsänderungsrisiken. b) Skizzieren Sie kurz das Verfahren der Modernen Historischen Simulation, dessen Vor- u. Nachteile sowie Anwendungsmöglichkeiten im Rahmen der Messung und Steuerung von strategischen Zinsänderungsrisiken. GILLARDON AG financial software 008 Seite 7 von 9
c) Erläutern Sie die zur Messung und Steuerung des Zinsänderungsrisikos gängigen Limitarten, deren Ausgestaltung und Interdependenz. Ergänzen Sie dies um die Relevanz des Abweichungslimits sowie die Fragestellung einer aktiven, passiven oder semi-aktiven Steuerung. 4. Aufgabe : Zinsänderungsrisiko im Kontext von Basel II Aufgabe: a) Beschreiben Sie die aktuelle Regelung der BaFin für die Ermittlung der sog. Ausreißer-Institute. Gehen Sie hierbei insbesondere auf das gewählte Rechenverfahren zur wertorientierten Messung des Zinsänderungsrisikos ein und beurteilen Sie dies kritisch. 5 GILLARDON AG financial software 008 Seite 8 von 9
4 Prüfungsaufgaben zum Seminar Management und Modellierung von Adressrisiken - Grundseminar zum Adressrisiko Insgesamt 0 Punkte 4. Aufgabe Sie haben ein Portfolio bestehend aus folgenden 5 Krediten (Laufzeit jeweils Jahr, keine Besicherung, keine Korrelation) Restschuld a) 00.000, 5% AusfallWKT b) 00.000, 7% AusfallWKT c) 00.000, % AusfallWKT d) 500.000, % AusfallWKT a) Berechnen Sie den erwarteten Verlust je Kredit b) Berechnen Sie den erwarteten Verlust des Kreditportfolios c) Ermitteln Sie auf Basis der gegebenen Daten die Verlustverteilung des Portfolios (Zahlen und Grafik) d) Wie hoch ist der CVaR (99,9%-Quantil) des Portfolios? Interpolieren Sie hierzu nicht zwischen Verlustwerten, sondern nehmen Sie den Wert nahe am Quantil. e) Nehmen Sie an, der unerwartete Verlust im Portfolio muss zu 0% mit Eigenkapital hinterlegt sein. Sie Verlangen eine EK-Verzinsung von 7%. Wie viele EK- Verzinsung (Risikoübernahmeprämie) müssten Sie aus diesem Portfolio erzielen? Hinweis: Sollten Ihnen Teilergebnisse der vorhergehenden Aufgaben fehlen, geben Sie zu Beginn der Lösung Werte für die von Ihnen zur Berechnung benötigten Größen an. f) Wie könnte man diesen Betrag (in ) auf die 4 Kreditnehmer verteilen? Begründen Sie Ihre Aussage und beschreiben Sie ein sinnvolles Vorgehen (ohne konkrete Berechnung auf diesem Portfolio). 4. Aufgabe a) Welche Inputparameter werden für ein Kreditrisikomodell generell benötigt und erklären Sie deren Zweck. Welche Ergebnisse können ermittelt werden? b) Nennen Sie die in Deutschland bekanntesten Kreditrisikomodelle. Worin besteht der Unterschied zwischen den Modellen? 4 6 GILLARDON AG financial software 008 Seite 9 von 9
5 Prüfungsaufgaben zum Seminar Disposition und Risikosteuerung nach der Performancemethode die Bank als Portfolio [Topseminar] Insgesamt 5 Punkte 5. Aufgabe : Integration von Sale and Lease Back in die Gesamtbanksteuerung Ein Immobilienleasingvertrag, in dem die Bank ihre eigene selbstgenutzte Immobilie verkauft und zurückleast, hat folgende Eigenschaften: Marktpreis: 5 Mio. Buchwert: 4 Mio. Verkauf zum Marktpreis an Leasinggesellschaft zum Preis von 5 Mio., Leasingvertrag in Höhe von 5 Mio., Vollamortisation in 5 Jahren zum Festzins ohne Kündigungsrechte, danach kann die Bank die Immobilie für kaufen (was sie tun wird). Vom Zahlungszufluss (5 Mio. ) werden Mio. in 5-jährige Pfandbriefe investiert, Mio. in Aktien. a) Wie ist die GuV-Wirkung des Vorgangs im ersten Jahr des Vertrages? b) Wie verändert sich durch das Geschäft der der Summenzahlungsstrom der Bank (beschriftete Zeichnung, die die prinzipiellen Änderungen zeigt)? c) Wie verändert sich durch das Geschäft das Zinsänderungsrisiko der Bank, wenn diese bei einem Vermögen von 00 Mio. (im Zinsgeschäft) vor dem Abschluss des Geschäfts die Struktur Gleitend 0 Jahre Gleitend Jahr aufweist? d) Stellen Sie die Vermögensstruktur der Bank eine logische Sekunde vor und nach dem Abschluss des Geschäfts auf, wenn die Bank vor dem Geschäft keine weiteren Immobilien, keine Aktien und sonstige Risiken hatte. GILLARDON AG financial software 008 Seite 0 von 9
5. Aufgabe : Behandlung des Adressenausfallrisikos Für ein adressenausfallbehaftetes Portfolio liegen folgende Werte vor: Barwert in T0 (T0 = Kalkulationsdatum) auf Basis der Swap-Kurve: 0,00 Mio. Marktpreis in T0 unter Berücksichtigung des Ausfallrisikos: 95,00 Mio. Buchwert in T0: 97,00 Mio. Barwert in T (T = ein Jahr später) auf Basis der Swap-Forwardkurve: 04,00 Mio. Erwarteter Marktpreis in T (unter Berücksichtigung zwischenzeitlich und zukünftig erwarteter Ausfälle bzw. Ratingveränderungen): 98,50 Mio. Marktpreis in T im 99 % Konfidenzniveau im Risikofall: 9,00 Mio. a) Berechnen Sie die Bonitätsprämie (Prämie für erwarteten und unerwarteten Verlust in Summe) in in T0. b) Berechnen Sie die erwartete Performance der Bonitätsprämie zwischen T0 und T in und %. c) Berechnen Sie das Risiko (als Verlust und Abweichung vom Erwartungswert im 99 % Konfidenzniveau) jeweils in und %. d) Tragen Sie das Portfolio als Punkt im Risiko- Performancediagramm ein (Diagramm mit Risiko relativ zum Erwartungswert). GILLARDON AG financial software 008 Seite von 9
6 Prüfungsaufgaben zum Seminar Disposition und Risikosteuerung nach der Performancemethode Aufbauseminar zum Zinsänderungsrisiko Insgesamt 0 Punkte 6. Aufgabe : Performance a) Stellen Sie eine kurze Berechnungsübersicht dar, die die Ermittlung der Performance im Zinsbereich zum Ergebnis hat! b) Bestimmen Sie die relativen Performancewerte für eine Bank mit folgendem Vermögensverlauf: GILLARDON AG financial software 008 Seite von 9
6. Aufgabe : Moderne Historische Simulation MHS in sdis Von einer Bank seien ein Cash-Flow zum.07.007 und die korrespondierende Zinsstruktur gegeben. Diese sind bereits in sdis importiert und stehen dort zur Verfügung (Cash-Flow Summencashflow 0070 in Teilmarkt Test und Zinsstruktur in Teilmarkt Pfandbrief ). a) Erläutern Sie die Struktur des Cash-Flows wie kann solch eine Bank geschäftspolitisch aufgestellt sein? b) Berechnen Sie den Barwert und die Veränderung unter den aufsichtlichen Zinsschocks. Warum ergeben sich im einen Fall ein Verlustrisiko im anderen Fall eine Gewinnchance? c) Berechnen Sie den Value-at-Risk (absolut und relativ), den RORAC, den Conditional Value-at-Risk (absolut und relativ), den Mittelwert (absolut und relativ), Maximum (absolut und relativ) und Minimum (absolut und relativ) der Bank mittels einer Modernen Historischen Simulation bei der folgenden Parameterkonstellation: Planungshorizont 6 Monate Zinsszenarien im Teilmarkt 6M_Pex_Spreads (ohne spiegeln) Bezugswert: Barwert Historischer Zeitraum: 0.0.988.07.007 Konfidenzniveau: 99% Simulationsart: Prognosewertsimulation Ausgleichsdisposition: rollierend im Tagesgeld d) Wie schätzen Sie den Wert des Conditional Value-at-Risk im Verhältnis zum Value-at-Risk ein: eher kritisch oder unkritisch? e) Kann man aus den Ergebnissen von c) bereits sagen, dass die Bank ineffizient ist? f) Variieren Sie bei den Parametern aus c) den Planungshorizont und berechnen Sie den VaR mit und Monaten Planungshorizont (Verwendung der Teilmärkte (M_Pex_Spreads bzw. M_Pex_Spreads). Ergeben sich hierdurch grundlegenden Änderungen der Risikosituation der Bank? g) Variieren Sie bei den Parametern aus c) den historischen Zeitraum und verwenden Sie nur die letzten 0 Jahre bzw. den Zeitraum 0.0.988..00. Ergeben sich hierdurch grundlegenden Änderungen der Risikosituation der Bank? Warum? GILLARDON AG financial software 008 Seite von 9
7 Prüfungsaufgaben zum Seminar Depot A - Management Insgesamt 5 Punkte 7. Aufgabe : Beurteilung herkömmlicher Kennziffern im Depot A Eine Bank hat im Depot A Pfandbriefe mit einer durchschnittlichen Laufzeit von 5 Jahren und Nominalzins von 5 % zum Buchwert von 00. Der aktuelle Marktzins ist 4 %. Die Bank beabsichtigt, diese Wertpapiere zu verkaufen, um den entsprechenden Kursgewinn zu realisieren. Gleichzeitig will sie aus dem erhaltenen Betrag Pfandbriefe mit durchschnittlich Jahren Restlaufzeit zur Marktrendite von,75 % zum Kurs 00 % kaufen. Hinweis: Gehen Sie bei den nachstehenden Berechnungen vereinfachend davon aus, dass es sich um ein einziges Wertpapier mit den genannten Konditionen handelt und dass das Depot A nur aus diesem einzigen Wertpapier besteht. a) Berechnen Sie mit einem geeigneten Programm den durchschnittlichen Kurs der Wertpapiere. b) Berechnen Sie die Kennziffer durchschnittliche Verzinsung in Relation zum Buchwert vor und nach der Umschichtung. c) Wie verändert sich das Vermögen und das Risiko der Gesamtbank durch die Transaktion (es genügen die Aussagen steigt, bleibt in etwa gleich, fällt, kann ohne weitere Information nicht bestimmt werden ) 7. Aufgabe : Benchmarks a) Welche generellen Eigenschaften müssen Benchmarks im Depot A-Management besitzen? Nennen Sie jeweils die Eigenschaften und bilden Sie zu jeder Eigenschaft zwei 4 mögliche Benchmarks, von denen eine diese Eigenschaft nicht erfüllt, die andere die Eigenschaft erfüllt. b) Welche Rolle spielen Benchmarks bei passivem und aktivem Management? 7. Aufgabe : Strukturierte Produkte a) Was sind und welche Eigenschaften besitzen Strukturierte Produkte? b) Welche Vorteile und Nachteile besitzen strukturierte Produkte beim Depot A-Management (unterschieden Sie dabei zwischen aktivem und passivem Management)? GILLARDON AG financial software 008 Seite 4 von 9
8 Prüfungsaufgaben zum Seminar "Entscheidungsorientierte Kostenrechnung und Profit-Center-Steuerung" Insgesamt 0 Punkte 8. Aufgabe a) Beschreiben Sie kurz, warum eine isolierte Betrachtung des Kundengeschäfts erforderlich ist? b) Wie wird der faire Verrechnungspreis eines Kundengeschäfts zwischen Treasury und Vertrieb bezeichnet? c) In welcher Entscheidungssituation sind die nicht dem Einzelgeschäft direkt zuordenbare Kosten zu berücksichtigen bzw. nicht zu berücksichtigen? (jeweils ein Beispiel) d) In einem strategischen Geschäftsfeld bestehen Überkapazitäten, so dass die dem Geschäftsfeld zugeordneten Berater dauerhaft nicht voll ausgelastet werden können. Beschreiben Sie zwei Maßnahmen die im Sinne der Ertragsoptimierung getätigt werden können. 8. Aufgabe Eine Bank verkauft einjährige Festgelder mit einer prozentualen Marge nach Abzug aller direkt verursachten Kosten (DB) von 0,5%. Das hierbei abgesetzte Volumen beträgt 40 Mio. EUR. Die Kapazität der Bank beträgt 00 Mio. EUR, die an Festgeldern ohne Überstunden abgesetzt werden können. a) Wie hoch muss die prozentuale Marge mindestens sein, wenn die Kapazität voll ausgelastet und der Gesamtdeckungsbeitrag (DB) nicht verringert werden soll? Hinweis: Für die Berechnung des Gesamtdeckungsbeitrags ist keine Abzinsung erforderlich. b) Hat die Entscheidung, die prozentuale Marge zu verändern, einen Einfluss auf die Kosten? 8. Aufgabe a) Der Markterfolg bei einer periodisierten Betrachtung (laufender Marge) kann gegenüber der wertorientierten Betrachtung (Margenbarwert) besser bzw. schlechter ausfallen. Nennen Sie jeweils eine Ursache hierfür. b) Worin liegt der generelle Vorteil der wertorientierten Betrachtung? GILLARDON AG financial software 008 Seite 5 von 9
8.4 Aufgabe 4 Welches Fehlsteuerungspotential besteht bei einer innerbetrieblichen Leistungsverrechnung zwischen Marktfolge und Vertrieb, wenn: a) der Verrechnungspreis für die Leistungen der Marktfolge zu hoch angesetzt wird? b) der Verrechnungspreis für die Leistungen der Marktfolge zu gering angesetzt wird? c) Wie sollte verfahren werden, wenn kein Marktpreis für eine innerbetriebliche Leistung ermittelt werden kann? 8.5 Aufgabe 5 Die Marketingabteilung plant eine Kundenaktion für Termineinlagen durchzuführen. Die Aktion sieht vor, die angebotene Kondition (Kundenzins) für 6 Wochen zu garantieren. Damit sich auch bei sinkenden Zinsen ein positiver Deckungsbeitrag aus der Aktion ergibt, soll das Treasury eine Anlage über das prognostizierte Volumen bereits zu Beginn der Aktion durchführen. a) Mit welcher Reaktion ist bei steigenden Zinsen zu rechnen? b) Besteht für die Bank bei steigenden Zinsen ein Risiko? Begründen Sie Ihre Antwort 8.6 Aufgabe 6 a) Welche Fehlsteuerungsimpulse bestehen bei einer Proportionalisierung der Fixkosten im Sinne einer prozessorientierten Standardeinzelkostenrechnung. b) Warum ist der Marktanteil von strategischer Bedeutung? c) Nennen Sie eine Möglichkeit, wie mit Hilfe einer erfolgsorientierten Vergütung bestehende Synergien erhalten bzw. gefördert werden können. GILLARDON AG financial software 008 Seite 6 von 9
9 Prüfungsaufgaben zum Seminar "MaRisk Die neuen Mindestanforderungen an das Risikomanagement" Insgesamt 0 Punkte 9. Aufgabe : Risikotragfähigkeit und Integration von Risiken a) Erläutern Sie den Begriff der Risikotragfähigkeit im Kontext der MaRisk unter Beachtung der der drei Sichtweisen ökonomisch, bilanziell und regulatorisch. Binden Sie hierbei auch den Aspekt der normal-case und stress-case Betrachtung mit ein. b) Skizzieren Sie kurz die zur Zeit diskutierten Verfahren zur integrierten Chancen- / Risikoermittlung unter Abwägung von Vor- und Nachteilen. 9. Aufgabe : Risikomanagement /Risikocontrolling a) Die MaRisk benutzen das Wort Risiko ohne dieses zu definieren. Welche verschiedenen Definitionen von Risiko gibt es und welche Risiken würden Sie bei der Risikotragfähigkeit berücksichtigen? b) Angesichts der derzeitigen Finanzkrise stellt sich die Frage, was ein modernes Risikomanagement leisten muss. Nennen und beschreiben Sie kurz die Controlling-Anforderungen der MaRisk, die aus Ihrer Sicht geeignet sind, Risikopotenziale frühzeitig zu erkennen. c) Welche Reportingpflichten an den Gesamtvorstand sind in den MaRisk gefordert? 9. Aufgabe : Aufbau- und Ablauforganisation a) Bei neuen Produkten und Märkten fordern die MaRisk einen Einführungsprozess. Dies setzt jedoch voraus, dass neue Produkte überhaupt identifiziert werden können. Welche Alternativen für die Identifizierung neuer Produkte kennen Sie und wie sollte in Zweifelsfällen verfahren werden? b) Eine wichtige Kontrollaufgabe im Bereich der Handelsgeschäfte ist die Marktgerechtigkeitskontrolle. Wie würden Sie bei einem Zinsswap konkret die Marktgerechtigkeitskontrolle durchführen und welche Alternativen sehen Sie hier? c) Eine der bekanntesten Öffnungsklauseln der MaRisk ist die Definition des risikorelevanten Kreditgeschäfts. Bei Prüfungen wird oft nach einer Begründung für die Höhe der Risikorelevanzgrenze gefragt. Welche Ansätze zur Begründung kennen Sie? GILLARDON AG financial software 008 Seite 7 von 9
0 Prüfungsaufgaben zum Seminar "Implizite Optionen" Insgesamt 0 Punkte 0. Aufgabe Gegeben sind folgende Produkte: Produkt : Darlehen mit einer Laufzeit von 0 Jahren, endfällig Zinssatz: 6% Ursprungsbetrag: 00.000 EUR Sondertilgungsmöglichkeit: 5% des Ursprungsbetrags pro Laufzeitjahr. Produkt : Darlehen mit einer Laufzeit von 0 Jahren, endfällig Zinssatz: 6,4% Ursprungsbetrag: 00.000 EUR Sondertilgungsmöglichkeit: jederzeit zu 00% zurückführbar. Produkt : Wachstumszertifikat mit einer Laufzeit von 5 Jahren Nach einer Sperrfrist von 9 Monaten kann das Produkt jederzeit in voller Höhe verfügt werden. Zinsstaffel:. Jahr: 4,5%. Jahr: 4,6%. Jahr: 4,7% 4. Jahr: 4,8% 5. Jahr: 4,9% Der aktuelle Marktzins sei für alle Laufzeitbereiche 5%. Der Kunde (Produkt ) verfügt über keine freie Liquidität. Dem Darlehen liegt eine selbstgenutzte Immobilie zugrunde. Über Freibeträge verfügt der Kunde nicht. a) Bitte berechnen Sie den Grenzzins, ab wann es für den Kunden lohnend wird, sein Recht zu nutzen. b) Wie würde sich der Grenzzins verändern, wenn der Kunde seinen Freibetrag nicht ausgeschöpft hätte? 0. Aufgabe Für die Produktgruppe von Produkt sei festgestellt worden, dass in den letzten fünf Jahren stets ca. 5% der Rechte je zu 00% verfügt wurden, egal, wie sich die Marktzinsen entwickelt hatten. a) Auf welches Kundenverhalten weist das Ergebnis dieser Analyse hin? b) Wie ist daraufhin das Produkt in die Gesamtbanksteuerung einzubeziehen? Beschreiben Sie bitte genau die entsprechenden Arbeits-/Rechenschritte. Wozu dient hierbei die Angabe der 5% jährlich? GILLARDON AG financial software 008 Seite 8 von 9
0. Aufgabe a) Was bezeichnet kleine und große Rechte im Rahmen des Darlehensbereiches? Ordnen Sie die Produkte und zu und begründen Sie Ihre Entscheidung. b) Was ist ein Chooser-Recht? Ordnen Sie soweit vorhanden die genannten Produkte zu und geben Sie zu Ihrer Wahl eine Begründung. 0.4 Aufgabe 4 Bei Produkt wird ein marktzinsabhängiges Verfügungsverhalten festgestellt. In den vergangenen Jahren wurden hierbei max. 60% verfügt. a) Wie sollte dieses Produkt in die Gesamtbanksteuerung abgebildet werden? Begründen Sie Ihre Auswahl. b) Beurteilen Sie die Zinsstaffel des Produktes. Welche Konsequenzen sehen Sie für das Kundenverhalten sowie für eine mögliche Steuerung / Absicherung? GILLARDON AG financial software 008 Seite 9 von 9