30. September 2014 EUROPÄISCHER TRANSPARENZ KODEX FÜR NACHHALTIGKEITSFONDS Erklärung HYPO Capital Management AG (HCM) Nachhaltige Investments sind ein essentiellen Bestandteil der strategischen Positionierung und Vorgehensweise der HYPO Capital Management AG. Seit 2012 bieten wir Nachhaltige Geldanlagen an und begrüßen den Europäischen Transparenz Kodex für Nachhaltigkeitsfonds. Dies ist unsere dritte Erklärung für die Einhaltung des Transparenz Kodexes. Sie gilt für den Zeitraum vom 01.10.2014 bis zum 30.09.2015. Unsere vollständige Erklärung zu dem Europäischen Transparenz Kodex für Nachhaltigkeitsfonds ist unten aufgeführt und wird ebenfalls im Jahresbericht des bzw. der entsprechenden Fonds und auf unserer Webseite www.hypocapital.at veröffentlicht. Zustimmung zum Europäischen Transparenz Kodex HYPO Capital Management AG verpflichtet sich zur Herstellung von Transparenz. Wir sind davon überzeugt, dass wir unter den bestehenden regulativen Rahmenbedingungen und unter dem Aspekt der Wettbewerbsfähigkeit so viel Transparenz wie möglich gewährleisten. HYPO Capital Management AG befolgt alle Empfehlungen des Europäischen Transparenz Kodexes für Nachhaltigkeitsfonds. Wien, 30.9.2014 HYPO Capital Management AG Tel: +43 (1) 535 1551-0 www.hypocapital.at E-Mail: office@hypocapital.at
I. Grundlegende Informationen... 3 II. Vorgehensweise zur ESG-Evaluierung von Unternehmen... 9 III. Der Fondmanagement-Prozess... 13 IV. Kontrollen und ESG-Berichterstattung... 15 2
I. GRUNDLEGENDE INFORMATIONEN Die Fondgesellschaft 1a Wie lautet der Name der Fondgesellschaft, welche den Fonds verwaltet, für den dieser Kodex gilt? HYPO Capital Management AG Wipplingerstraße 25 A-1010 Wien Tel: +43 (1) 535 1551-0, Fax: +43 (1) 535 1551-901 E-Mail: office@hypocapital.at Ansprechperson: Zoran Savic Tel +43 (1) 535 1551-511 zoran.savic@hypocapital.at 1b Beschreiben Sie bitte allgemein die Philosophie der Fondsgesellschaft mit Blick auf die Berücksichtigung von ESG-Kriterien. HYPO Capital Management richtet sich mit ihrem Dienstleistungsangebot ausschließlich an institutionelle Anleger. Die besondere Struktur unseres Investmentprozesses gewährleistet ein Höchstmaß an Sicherheit und Verlässlichkeit in der Veranlagung. Denn nur der verantwortungsvolle Umgang mit den uns überantworteten Werten sichert uns langfristig das Vertrauen unserer Anleger. Unser Handeln beruht auf den Prinzipien einer Nachhaltigen Entwicklung und geht damit nicht auf Kosten unserer Zukunft, der Umwelt oder künftiger Generationen. Wir berücksichtigen Nachhaltigkeits-Aspekte in unseren Investment-Entscheidungen und engagieren uns als Eigentümer. Ist die Philosophie der Fondsgesellschaft in Bezug auf ESG-Kriterien auf deren CSR-Strategie abgestimmt oder von ihr inspiriert? Seit 2012 sind Nachhaltige Investments wesentlicher Bestandteil der strategischen Positionierung und Vorgehensweise der HYPO Capital Management AG geworden. Seitdem gewinnt dieses Thema immer mehr an Bedeutung. Derzeit sind weitere Investmentfonds mit einem nachhaltigen Ansatz geplant bzw. bereits in Umstellung. Der Nachhaltigkeitsansatz unterscheidet sich momentan je nach Fonds. Unser Ziel ist es den individuellen Ansprüchen der Investoren zu entsprechen und somit bedarfsorientierte Ansätze und Strategien zu bieten. 3
Hat die Fondsgesellschaft die Prinzipien für verantwortungsvolles Investieren (PRI) unterzeichnet? Die HYPO Capital Management hat die UN Prinzipien für verantwortungsvollen Investieren (PRI) bisher noch nicht unterzeichnet. In Zukunft werden weitere Fonds mit einem nachhaltigen Ansatz verwaltet. Es existieren unterschiedliche Strategien und Ansätze um den individuellen Investorenansprüchen gerecht zu werden. Ist der Fondsmanager Unterzeichner oder Mitglied einer anderen nationalen oder internationalen Initiative, die Nachhaltigkeit im Finanzsektor fördert? Bislang haben HYPO RENT und HCM Aktien Global SRI den Transparenz- Kodex für Nachhaltigkeitsfonds unterzeichnet. Der MI Multi Strategy SRI ist unser jüngstes Mitglied in unserer Nachhaltigkeits-Familie. Weitere Fonds mit einem nachhaltigen Ansatz sind in Arbeit. Verfügt die Fondsgesellschaft über eine ESG-Engagement-Strategie? Der ESG-Engagement-Ansatz der HYPO Capital Management ist im Punkt 3c näher beschrieben. Verfügt die Fondsgesellschaft über Grundsätze zur Ausübung von Stimmrechten? Nein. Beschreiben Sie bitte, wie die Fondsgesellschaft oder die Unternehmensgruppe dazu beiträgt, Nachhaltige Geldanlagen zu fördern und weiterzuentwickeln. Nachhaltigkeit bekommt einen immer höheren Stellenwert in der Gesellschaft. Auch in der strategischen Ausrichtung der HYPO Capital Management nimmt die Nachhaltigkeit eine bedeutende Rolle ein. Unser Bestreben ist es, das gewonnene Fachwissen und die Ressourcen an unsere Investoren weiterzugeben und bedarfsorientierte Lösungen anzubieten. 4
1c Beschreiben oder listen Sie Ihre nachhaltigen Anlageprodukte auf und die spezifischen Ressourcen die Ihnen im Zusammenfang mit Ihren Nachhaltigkeits-Aktivitäten zur Verfügung stehen? Die HCM verwaltet derzeit folgende Publikumsfonds nach einem nachhaltigen Ansatz: HYPO RENT HCM AKTIEN GLOBAL SRI MI MULTI STRATEGY SRI Darüber hinaus unterliegen auch im Spezialfondsbereich einzelne Mandate einem Nachhaltigkeitsscreening bzw. management. Zur Umsetzung dieses Ansatzes wurde eine umfangreiche Kooperation mit der Oekom Research AG (www.oekom-research.com), in München, eingegangen. Das Universum von oekom, auf das die HYPO Capital Management AG zugreifen kann, erstreckt sich zum gegenwärtigen Zeitpunkt auf ca. 3400 Unternehmen und Institutionen. Darunter zählen Large Caps aus konventionellen Branchen (u.a. DJ Stoxx, MSCI World und MSCI Emerging Markets zu 100% abgedeckt), nicht börsennotierte Emittenten festverzinslicher Wertpapiere aus den Bereichen Landesbanken, Spezialinstitute, Hypothekenbanken, Supranationale Organisationen, Entwicklungsbanken, Transport & Logistik, Small Caps aus Nachhaltigkeitsbranchen und alle OECD-, EU- und BRIC-Länder. Zusätzlich beziehen wir für das Management unserer Aktienfonds den MSCI World SRI Index und greifen somit auf deren ESG-Rating Methodology zurück. Aus den ca. 1600 Titeln des bestehenden Mutterindex, MSCI World, werden mit Hilfe von Ausschlusskriterien und einem Best-in-Class Ansatz jene Titel identifiziert, welche letztlich den MSCI World SRI Index bilden. Die Prüfung der Einhaltung der ESG-Kriterien wird intern geregelt. Das Portfoliomanagement wird von dem Analyse-Team unterstützt. Im Rahmen der Portfolioanalyse durch oekom als auch intern, wird die Einhaltung der Kriterien überprüft. Weiterführende Informationen sind auf der Website der HYPO Capital Management AG (www.hypocapital.at) oder auf der Website der Verwaltungsgesellschaft (www.masterinvest.at) zu finden. 5
1d Wie sehen Inhalt, Häufigkeit und Wege der Informationsvermittlung aus, mit denen die Fondgesellschaft Anleger über die berücksichtigten ESG- Kriterien informiert? Fonds, die einen Nachhaltigkeitsansatz verfolgen, sind in den Produktunterlagen (Factsheets, Kurzinformationen zum Fonds) entsprechend gekennzeichnet. Eine umfassende Beschreibung unseres Managementansatzes im Nachhaltigkeitsbereich ist im Transparenzkodex des jeweiligen Fonds enthalten. Dieser ist in der jeweils aktuellen Fassung auf www.hypocapital.at/publikumsfonds erhältlich. Neue Entwicklungen im ESG-Bereich innerhalb der HCM werden im News- Bereich der Website kommuniziert. Der/die Nachhaltigkeitsfonds 1e Bitte geben Sie den Namen des Fonds an, für den dieser Kodex gilt, sowie die entsprechenden Hauptcharakteristika. MI Multi Strategy SRI A-Tranche: AT0000506175 T-Tranche: AT0000617105 I-Tranche: AT0000A0UB24 Der MI Multi Strategy SRI ist als defensiver Mischfonds (Multi-Asset Fonds) konzipiert. Er investiert in eine Vielzahl von Anlageklassen wie Anleihen, Aktien, Immobilien und Alternative Investments und erfüllt zusätzlich die Veranlagungsvorschriften des Betrieblichen Mitarbeiter- und Selbständigevorsorgegesetz (BMSVG). Der Schwerpunkt liegt auf der dynamischen Allokation der Asset Klassen, welche nach Marktsituation unabhängig von Benchmarks gesteuert wird. Die zulässigen Bandbreiten betragen: 6
Quelle: HCM Ziel ist ein stetiger, positiver Ertrag über einer Geldmarktveranlagung mit möglichst geringem Risiko in möglichst jeder Marktsituation zu erwirtschaften. Durch aktives Risikomanagement wird versucht, in fallenden Marktphasen größere Kursverluste abzufedern. Ein Investment in Staatsanleihen der Euro- Peripherieländer ist ausgeschlossen. Vertriebszulassung: Österreich Informationsmöglichkeiten, wie wesentliche Anlegerinformationen (Kundeninformationsdokument KID ), Fondsbestimmungen, Rechenschaftsberichte und Halbjahresberichte können bei der Verwaltungsgesellschaft und über die Website www.hypocapital.at bzw. www.masterinvest.at bezogen werden. Sie werden auf Anforderung kostenfrei den Anlegern zur Verfügung gestellt. 1f Was versucht dieser Fonds durch die Berücksichtigung von ESG- Kriterien zu erreichen? Der MI Multi Strategy SRI stellt eine Erweiterung unser Produktpalette im Bereich nachhaltiger Investments dar. Wir reagieren damit einerseits auf die rege Investorennachfrage nach Mischmandaten mit Nachhaltigkeitsansatz 7
und andererseits auf unsere bisher gesammelten Erfahrungen in diesem Bereich. Ziel des Fonds ist die Schaffung eines Produkt-Mehrwertes für unsere Investoren, welche nun die Möglichkeit haben, ihre finanziellen Ziele mit ihren jeweiligen Wertvorstellungen in Einklang zu bringen. Dabei möchte der Fonds gleichzeitig auch den modernen Anforderungen nach Transparenz sowie Nachhaltigkeit entsprechen. 8
II. VORGEHENSWEISE ZUR ESG- EVALUIERUNG VON UNTERNEHMEN 2a Welche grundlegenden Prinzipien zeichnen die ESG-Research-Methodik aus? Die genaue Definition der ESG-Methodik orientiert sich an den Definitionen von oekom research AG. Um die Vielzahl von relevanten Sozial- und Umweltthemen umfassend analysieren zu können, hat oekom research einen Pool von etwa 500 Indikatoren entwickelt. Jede Branche sieht sich aufgrund unterschiedlicher Produkte und Dienstleistungen vor unterschiedliche soziale und ökologische Herausforderungen gestellt. Deshalb werden die Kriterien branchenspezifisch definiert. Alle Kriterien werden einzeln gewichtet und bewertet und schließlich zu einer Gesamtnote aggregiert. 2b Welche internen und externen Ressourcen werden genutzt, um das ESG-Research durchzuführen? Die HYPO Capital Management AG (HCM) greift auf das Research der Nachhaltigkeitsrating-Agentur oekom research AG (www.oekom-research.com) zurück. Die Partnerschaft mit oekom research umfasst u.a. folgende Leistungen: Strategieberatung: Entwicklung kundenspezifischer Nachhaltigkeitsstrategien Bereitstellung von Excel-Exporten auf Basis kundenspezifischer Nachhaltigkeitsstrategien in Form von Negativ- und Positivlisten Zugang zum Online Portal und Alert Service Kontakt und Beratung mit Analysten von Oekom Research Die Aufbereitung der Daten erfolgt durch das hauseigene Analyse- sowie Portfoliomanagement Team. 2c Welche ESG-Analysekriterien werden angewendet? Für den MI Multi Strategy SRI liegt das Bewertungssystem von Oekom Research zugrunde. Zur Anwendung kommt der absolute Best-in-class 9
Ansatz in Verbindung mit dem oekom Prime Status. Zudem werden folgende Ausschlusskriterien berücksichtigt. Ausschlusskriterien Unternehmen Rüstung Atomenergie Glücksspiel Toleranz grenze (Umsatz) Herstellung von Waffen 0% Herstellung militärisches Material/Rüstungsgüter 5% Herstellung und Gewinnung von Uran 0% Herstellung von Kernkomponenten von Atomkraftwerken 5% Verkauf Atomstrom 10% Anbieter von besonders kontroversen Formen des Glücksspiels (z.b. Betrieb von Kasinos, Wettbüros, Herstellung von 5% Glückspielautomaten) Anbieter von sonstigen Glückspielen 20% Gentechnik Auf Gentechnik spezialisierte Unternehmen 5% Tabakwaren und Spirituosen Pornographie Kontroverses Umweltverhalten Herstellung von Tabakwaren/Spirituosen 5% Verkauf von Tabakwaren/Spirituosen 10% Produzenten und Anbieter 0% Verkauf 10% massive und systematische Verletzungen von Menschenrechten, wie z.b. Kinderarbeit, sonstige Arbeitsrechtsverletzungen massive und systematische Verstöße gegen Umweltgesetze und -standards Ausschlusskriterien Staaten Rüstung Todesstrafe Menschenrechtsverletzungen Menschenrechtsverletzungen Demokratieverletzungen / Autoritäre Regime Geldwäsche Toleranz grenze Rüstungsbudget ab 3% des BIP 3% Besitz von Nuklearwaffen lt. SIPRI (Stockholm 0% International Peace Research Institute) massive und systematische Verletzungen von Menschenrechten (z.b. politische Willkür, Folter, Privatsphäre, Bewegungsfreiheit, Religionsfreiheit) Wenn in einem Land die Todesstrafe lt. amnesty international nicht gänzlich abgeschafft wurde massive und systematische Verstöße gegen demokratische Grundrechte Wenn ein Land lt. der Financial Action Task Force on Money Laundering der OECD als nicht kooperativ eingestuft wird. 10
2d Wie sieht Ihre ESG-Analyse und Evaluierungs-Methodik aus (wie ist das Investmentuniversum aufgebaut, wie das Rating-System, )? Anlageuniversum Das Universum von oekom, auf das die HYPO Capital Management AG zugreifen kann, erstreckt sich zum gegenwärtigen Zeitpunkt auf ca. 3400 Unternehmen und Institutionen. Darunter zählen Large Caps aus konventionellen Branchen (u.a. DJ Stoxx, MSCI World und MSCI Emerging Markets zu 100% abgedeckt), nicht börsennotierte Emittenten festverzinslicher Wertpapiere aus den Bereichen Landesbanken, Spezialinstitute, Hypothekenbanken, Supranationale Organisationen, Entwicklungsbanken, Transport & Logistik, Small Caps aus Nachhaltigkeitsbranchen und alle OECD-, EU- und BRIC-Länder. oekom Corporate Scouting Der Researchprozess von oekom research basiert auf einem 2-Stufen-Modell: Aus der Grundgesamtheit des oekom Universe (ca. 3.400 Titel inkl. z. B. MSCI World / Emerging Markets, Stoxx 600) werden im Rahmen des oekom Corporate Scoutings die Unternehmen identifiziert, die Potenzial für den oekom Prime-Status aufweisen. Sie werden ins oekom Rating Universe aufgenommen und einem umfassenden Rating unterzogen. Derzeit werden rund 550 Unternehmen von oekom research als Prime bewertet. Unternehmen, die sich aufgrund mangelnder Transparenz bzw. Leistungen (basierend auf der oekom-definition) nicht für ein umfassendes Rating qualifiziert haben, bilden das oekom Scouting Universe. Für diese Unternehmen wird auf der Basis öffentlich verfügbarer Unternehmensinformationen sowie vor dem jeweiligen Branchen- und Länderhintergrund ein Rating prognostiziert (indikatives Rating). oekom Corporate Rating Das oekom Corporate Rating ist Grundlage für die Bewertung von Aktien und Unternehmensanleihen. Es umfasst die Bewertung von Unternehmen nach bis zu 100 branchenspezifisch ausgewählten Kriterien. Die Bewertung erfolgt auf einer zwölfstufigen Skala von A+ bis D- bzw. auf einer prozentualen Skala von 0% - 100%. oekom Country Rating Die Bewertung der Staaten basiert auf dem oekom Country Rating. Dieses erfolgt anhand von 150 Kriterien, mit deren Hilfe die institutionellen Rahmenbedingungen und die Performance eines Landes in verschiedenen sozialen und ökologischen Bereichen bewertet werden. Die Bewertung erfolgt auf einer zwölfstufigen Skala von A+ bis D- bzw. auf einer prozentualen Skala 11
von 0% - 100%. Im Portfolio enthaltene Papiere von Städten, Bundesländern oder Regionen werden auf Basis des jeweiligen Staates, dem die Gebietskörperschaft zugeordnet werden kann, bewertet. Mit dem Country Rating deckt oekom die 56 wichtigsten Emittenten von Staatsanleihen ab, darunter alle OECD-, EU- und BRIC-Staaten sowie wichtige asiatische Schwellenländer. Alle anderen Staaten, darunter afrikanische, nah- und fernöstliche Staaten, haben in der Regel eine sehr geringe Bedeutung als Anleihenemittenten und zeigen zudem nach Einschätzung von oekom research eine tendenziell schlechte bis sehr schlechte Nachhaltigkeitsperformance 2e Wie häufig wird die ESG-Evaluierung überarbeitet? Das wissenschaftlich fundierte Rating-Konzept von oekom research wird ständig weiterentwickelt und setzt Standards für einen dynamischen Markt. Oekom researchs multidisziplinär besetztes Analysten-Team arbeitet mit einem der umfassendsten Kriterienkataloge und wird von einem unabhängigen Beirat und einem weltweiten Netzwerk von Umwelt- und Sozialexperten unterstützt. Ein gestaffelter Update-Rhythmus sorgt für hohe Aktualität der Ratings. Kontinuierlich werden Adhoc-Ereignisse bearbeitet. In einem drei-monats Rhythmus fließen die Unternehmensreportings in die Ratings ein. Alle zwei Jahre wird ein Unternehmensdialog gesucht. 12
III. DER FONDMANAGEMENT-PROZESS 3a Wie werden ESG-Kriterien bei der Festlegung / Definition des Anlageuniversums berücksichtigt? Für den MI Multi Strategy SRI liegt auf Einzeltitelbasis das Bewertungssystem von Oekom Research zugrunde. Zur Anwendung kommen Ausschlusskriterien, welche in Punkt 2c definiert sind. Um ins Anlageuniversum zu kommen, dürfen bei Neuinvestitionen keine Ausschlusskriterien verletzt werden. Es werden Investitionen, die von oekom research mit dem Prime Status versehen sind, bevorzugt. Der Anteil an konventionellen Wertpapierfonds ist mit 10% des Fondsvermögens begrenzt. Da es sich um einen Multi-Asset Fonds handelt, können auch österreichische offene Immobilienfonds bis zu 10% des Fondsvermögens berücksichtigt werden. Diese verfügen zwar nicht über ein explizites Nachhaltigkeitsrating, setzten jedoch sehr wohl einzelne Aktivitäten im Nachhaltigkeitsbereich um. Der Aktienanteil wird durch Aktienfondsprodukte mit Nachhaltigkeitszertifizierung umgesetzt. 3b Wie berücksichtigen Sie ESG-Kriterien beim Aufbau des Portfolios? Im Entscheidungsprozess werden in erster Instanz die Auswahlkriterien berücksichtigt. Dies ist die erste Unterzeichnung des Transparenzkodex für den MI Multi Strategy SRI. Nach einer Erstanalyse wurden Einzeltitel, welche die Ausschlusskriterien verletzten, verkauft. In weiterer Folge werden Titel mit schlechter Bewertung sukzessive reduziert. 3c Verfolgen die Fonds einen spezifischen ESG-Engagement-Ansatz? Der Engagement-Ansatz wird von oekom research wahrgenommen im Rahmen ihres Ratingprozesses. In Abstand von zwei Jahren findet ein direkter Dialog mit Unternehmen statt um die Nachhaltigkeitsleistung zu verbessern. Zusätzlich hat sich auch die HYPO Capital Management verschrieben den Engagement-Ansatz bei Unternehmen anzuwenden, die ein fragwürdiges Nachhaltigkeits-Rating erhalten haben, sofern diese im Fonds enthalten sind. 13
3d Verfügen die Fonds über spezielle Grundsätze zur Stimmrechtsausübung mit Berücksichtigung von ESG-Kriterien? Nein. 3e Beteiligen sich die Fonds an Wertpapierleihgeschäften? Nein. 3f Macht der Fonds Gebrauch von Derivaten? Derivative Instrumente werden in erster Linie zur Absicherung eingesetzt. Der Einsatz von Derivaten zur Absicherung bedeutet, dass vorhandene Marktrisiken wie zb.: Zinsänderungsrisiko, Bonitätsrisiko, Aktienmarktrisiko bei sich verändernden Marktbedingungen effizient reduziert werden können. Fremdwährungsrisiken werden mindestens zu 80% abgesichert. Spekulative Derivate dürfen als Teil der Anlagestrategie nur bis zu 5% des Fondsvermögens eingesetzt werden. Weitere Informationen zu Derivaten finden sich im Verkaufsprospekt auf der Homepage www.hypocapital.at/publikumsfonds. Der Einsatz von derivativen Instrumenten hat keine Auswirkungen auf den Nachhaltigkeitsaspekt des Fonds. 3g Wurde ein Teil des Fonds in nicht notierte Unternehmen investiert, die starke soziale Ziele verfolgen? Nein. 14
IV. KONTROLLEN UND ESG- BERICHTERSTATTUNG 4a Welche internen und externen Verfahren werden ungewandt, die sicherstellen, dass das Portfolio die in Abschnitt 3 dieses Kodex definierten ESG-Kriterien erfüllt? Für oekom research ist die Erstellung qualitativ hochwertiger Produkte und Dienstleistungen ein elementarer Bestandteil ihrer Geschäftstätigkeit. Zu diesem Zweck wurde ein umfassendes Qualitätsmanagementsystem eingeführt. Darüber hinaus wird oekom research regelmäßig von ARISTA (www.aristastandard.org), einer unabhängigen Institution, nach dem europäischen Qualitätsstandard für Nachhaltigkeitsrating-Agenturen auditiert. Ein Netzwerk von Sozial- und Umweltexperten sowie ein 11-köpfiger ExpertInnen-Beirat begleiten die Arbeit des Analysten-Teams (www.oekom-research.com). Die Prüfung der Einhaltung der ESG-Kriterien wird intern geregelt. Das Portfoliomanagement wird von dem Analyse-Team unterstützt. Im Rahmen der Portfolioanalyse durch oekom als auch intern, wird die Einhaltung der Kriterien überprüft. 4b Bitte listen Sie alle öffentlichen Medien und Dokumente zur Information der Investoren über den Nachhaltigkeitsansatz des Fonds auf und geben Sie die entsprechenden Internetadressen an? Unter anderem werden folgende Informationen bezüglich der Fonds auf der Website der HYPO Capital Management www.hypocapital.at/publikumsfonds bzw. auf der Website der Masterinvest www.masterinvest.at/ veröffentlicht: Verkaufsprospekt Factsheet Rechenschaftsbericht Halbjahresbericht Fondbestimmungen Wesentliche Anlegerinformationen KID Europäischer Transparenzkodex Detaillierte Portfolio-Zusammensetzungen sind in den jeweiligen Rechenschafts- und Halbjahresberichten zu finden. 15
Eine umfassende Beschreibung unseres Managementansatzes inklusive der Zusammenarbeit mit unseren Partnern im Nachhaltigkeitsbereich ist im Transparenzkodex des jeweiligen Fonds enthalten. Weiterführende Informationen zu unseren Kooperationspartnern finden Sie unter: http://www.oekom-research.com/ http://www.msci.com/products/indexes/esg/sri/ 16
Definition der im Kodex verwandten Schlüsselbegriffe Begriff Abstimmungsverhalten Ausschluss (Wertpapierausschluss) Desinvestments Engagement ESG Fonds Fondsmanagement Fondsziele Investitionskriterien Nachhaltigkeitsfonds Unterzeichner Titel Wertpapierbestand Begriffsbestimmung Verhalten eines Fonds, der sein Stimmrecht als Investor einsetzt, um Unternehmenspolitik zu beeinflussen. Einzelne oder mehrere Kriterien, die entsprechend einer nachhaltigen Anlagepolitik Investments in bestimmte Unternehmen und auch Sektoren verbietet. Sie werden auch als Negativkriterien bezeichnet. Der Ausschluss von Branchen oder Unternehmen von einem Fonds, wenn deren Aktivitäten im Widerspruch zu festgelegten Kriterien stehen (z.b. Tabakindustrie oder Tierversuche). Titel im Wertpapierbestand des Fonds, die verkauft werden. Ein langfristiger Dialog von Investoren und Unternehmen mit dem Ziel, die Unternehmensführung für die Berücksichtigung von sozialen, ethischen, und ökologischen Kriterien zu gewinnen. Dies beinhaltet auch Stimmrechtsausübungen auf Hauptversammlungen, Aktionärsanträge und Fragen auf Hauptversammlungen, gemeinsame Initiativen, direkter Kontakt zu Unternehmen und Entscheidungsträgern, Gespräche mit anderen Organisationen und Verantwortlichen aus Wirtschaft und Politik. Engl. Environmental, Social and Governance steht für Umwelt, Soziales und gute Unternehmensführung. Eine juristische Einheit, deren ausschließliche Aufgabe der Erwerb von Investitionsbeständen ist. Dies schließt Sonder- und Teilfonds mit ein. Die Organisationseinheit, die für das Management des Fonds verantwortlich zeichnet. Beschreibung der Philosophie und der Gesamtausrichtung des Fonds, jedoch nicht der hierfür verwendeten Investitionskriterien. Der Grundsatz oder die Urteilsgrundlage zur Festlegung, worin der Fonds aus ökologischer, sozialer oder ethischer Sicht investieren darf und worin nicht. Ein Nachhaltigkeitsfonds ist die allgemeine Bezeichnung für nachhaltiges, verantwortliches, ethisches, soziales, ökologisches Investment und alle anderen Anlageprozesse, die in ihre Finanzanalyse den Einfluss von ESG (Umwelt, Soziales und Governance)-Kriterien einbeziehen. Es beinhaltet auch eine explizite schriftlich formulierte Anlagepolitik, die die Nutzung von ESG-Kriterien beinhaltet. Fonds und/oder Fondsmanager, die sich zur Abgabe von Erklärungen in Übereinstimmung mit dem Kodex verpflichten. Die Wertpapiere (Aktien, Obligationen u.ä.) von Unternehmen (und Körperschaften), die gemeinsam den Fonds bilden. Ein vom Fondsmanagement betreutes Investitionsbündel. 17
EUROSIF UND DIE NATIONALEN SUSTAINABLE INVESTMENT FOREN (SIFS) VERPFLICHTEN SICH ZU FOLGENDEN PUNKTEN: Eurosif ist verantwortlich für die Verwaltung und Veröffentlichung des Transparenz Kodex. Für Deutschland, Österreich und die Schweiz ist das Forum Nachhaltige Geldanlagen (FNG) e.v. der zentrale Ansprechpartner. Eurosif und das FNG veröffentlichen die Antworten zum Transparenz Kodex auf ihren Webseiten. Eurosif vergibt in Kooperation mit dem FNG ein Transparenzlogo an diejenigen Fonds, die den Kodex befolgen und eine entsprechende Antwort eingereicht haben. Das Logo kann zu Werbezwecken genutzt werden, wobei die Anweisungen aus dem Logo-Spezifikations-Manual zu beachten sind und der Kodex auf dem neuesten Stand sein muss. Der Kodex ist jährlich zu aktualisieren. Eurosif verpflichtet sich, den Kodex regelmäßig zu überarbeiten. Dieser Prozess wird off en und inklusiv gestaltet. EUROSIF Eurosif kurz für European Sustainable and Responsible Investment Forum ist ein europaweiter Zusammenschluss, der es sich zur Aufgabe gemacht hat, Nachhaltigkeit durch die Finanzmärkte Europas zu fördern. Eurosif funktioniert als Partnerschaft der europäischen nationalen Sustainable Investment Forums (SIFs) mit Unterstützung und Beteiligung seiner Mitglieder. Die Mitglieder decken alle Bereiche entlang der Wertschöpfungskette der nachhaltigen Finanzbranche ab. Institutionelle Investoren sind genauso vertreten wie Asset Manager, Vermögensverwalter, Nachhaltigkeits-Research-Agenturen, wissenschaftliche Institute und Nichtregierungsorganisationen. Über seine Mitglieder repräsentiert Eurosif ein Vermögen in Höhe von rund einer Billion Euro. Die Eurosif-Mitgliedschaft steht allen Organisationen in Europa off en, die sich Nachhaltigen Geldanlagen verschrieben haben. Eurosif ist als wichtige Stimme im Bereich nachhaltiger und verantwortlicher Investments anerkannt. Zu seinen Tätigkeitsbereichen zählen Public Policy, Research und der Aufbau von Platt formen, um Best Practices im Bereich Nachhaltiger Geldanlagen zu fördern. Weitere Informationen finden Sie unter www.eurosif.org. 18
Derzeit gehören zu den nationalen Sustainable Investment Foren (SIFs): Belsif*, Belgien Finsif, Finnland Dansif, Dänemark Forum Nachhaltige Geldanlagen* (FNG) e.v., Deutschland, Österreich und die Schweiz Forum per la Finanza Sostenibile*(FFS), Italien Norsif, Norwegen Spainsif*, Spanien Swesif*, Schweden Forum pour l Investissement Responsable* (FIR), Frankreich UK Sustainable Investment and Finance Association* (UKSIF), Großbritannien Vereniging van Beleggers voor Duurzame Ontwikkeling* (VBDO), Niederlande *Mitglied von Eurosif Sie können, Eurosif unter +32 (0)2 274 14 35 oder per E-Mail unter contact@eurosif.org zu erreichen. Eurosif A.I.S.B.L. 331, rue du Progrès 1030 Brussels FNG Das Forum Nachhaltige Geldanlagen (FNG), der Fachverband für Nachhaltige Geldanlagen in Deutschland, Österreich, Liechtenstein und der Schweiz, repräsentiert mehr als 180 Mitglieder, die sich für mehr Nachhaltigkeit in der Finanzwirtschaft einsetzen. Dazu zählen Banken, Kapitalanlagegesellschaft en, Rating-Agenturen, Finanzberater und wissenschaftliche Einrichtungen. Das FNG fördert den Dialog und Informationsaustausch zwischen Wirtschaft, Wissenschaft und Politik und setzt sich seit 2001 für verbesserte rechtliche und politische Rahmenbedingungen für nachhaltige Investments ein. Das FNG verleiht das Transparenzlogo für nachhaltige Publikumsfonds, gibt die FNG-Nachhaltigkeitsprofi le und die FNG-Matrix heraus und ist Gründungsmitglied des europäischen Dachverbandes Eurosif. Das Forum Nachhaltige Geldanlagen erreichen Sie unter +49 (0)30 264 70.544 oder unter office@forum-ng.org 19
Forum Nachhaltige Geldanlagen e.v. Rauchstr. 11 D-10787 Berlin Weitere Informationen zu Eurosif und zum Europäischen Transparenz Kodex für Nachhaltigkeitsfonds finden Sie auf unter www.eurosif.org und unter www.forumng.org. Haftungsausschluss Eurosif übernimmt keine Verantwortung oder gesetzliche Haftung für Fehler, unvollständige oder irreführende Informationen, die von den Unterzeichnern in ihrer Stellungnahme zum europäischen Transparenz Kodex für nachhaltige Publikumsfonds bereitgestellt werden. Eurosif bietet weder Finanzberatung an, noch unterstützt es spezielle Geldanlagen, Organisationen oder Individuen. Bitte beachten Sie auch den Disclaimer unter www.forum-ng.org/de/impressum.html. 20