Jahresbericht zum 30. September 2012 UniInstitutional AAA Bond Strategy

Jahresbericht zum 30. September 2012 UniInstitutional AAA Bond Strategy Verwaltungsgesellschaft: Union Investment Luxembourg S.A.

Inhaltsverzeichnis Seite Vorwort 3 UniInstitutional AAA Bond Strategy 5 Anlagepolitik 5 Wertentwicklung des Fonds 5 Geographische Länderaufteilung 5 Wirtschaftliche Aufteilung 5 Entwicklung der letzten 3 Geschäftsjahre 6 Zusammensetzung des Fondsvermögens 6 Veränderung des Fondsvermögens 6 Entwicklung der Anzahl der Anteile im 6 Umlauf Aufwands- und Ertragsrechnung 6 Vermögensaufstellung 7 Terminkontrakte 10 Devisenkurse 11 Zu- und Abgänge im Berichtszeitraum 11 Erläuterungen zum Bericht 15 Bericht des Réviseur d'entreprises agréé 17 Sonstige Informationen 18 Besteuerung der Erträgnisse im Berichtszeitraum 19 Verwaltungsgesellschaft, Verwaltungsrat, 20 Geschäftsführer, Gesellschafter, Wirt- schaftsprüfer, Depotbank, Vertriebs- und Zahlstellen 2

Sehr geehrte Anlegerinnen, sehr geehrte Anleger, die folgenden Seiten informieren Sie ausführlich über die Entwicklungen an den Aktien- und Rentenmärkten während des Berichtszeitraums vom 1. Oktober 2011 bis 30. September 2012. Darüber hinaus erhalten Sie ein umfassendes Zahlenwerk zu Ihren Anlagen, darunter die Vermögensaufstellung zum Ende des Berichtszeitraums am 30. September 2012. Ein volatiler Kapitalmarkt, sich wandelnde regulatorische Anforderungen und veränderte Kundenwünsche - Herausforderungen, die wir mit Erfolg meistern. Die internationalen Kapitalmärkte waren in den letzten zwölf Monaten erheblichen Schwankungen ausgesetzt. Die Euro-Staatsschuldenkrise sowie das weltweit nachlassende Wirtschaftswachstum bestimmten überwiegend das Geschehen. In diesem Umfeld kündigten zahlreiche Notenbanken - zu nennen sind hier insbesondere die Europäische Zentralbank EZB und die US-amerikanische Fed - erneut geldpolitische Lockerungsmaßnahmen an. Daraufhin kam es bei den risikobehafteten Anlageklassen wie Aktien und höher verzinslichen Rententiteln zu einer spürbaren Erholungsbewegung. Per saldo schlossen die internationalen Aktienmärkte das Berichtsjahr mit deutlichen Kurszuwächsen ab. Rentenmärkte: Euro-Staatsschuldenkrise weiterhin im Fokus Im Berichtszeitraum bestimmte die Staatsschuldenkrise das Geschehen an den europäischen Rentenmärkten. Nach Südeuropa griff die Krise nun auch erstmals auf den Kern der Währungsunion über. Die zunehmende Skepsis im Hinblick auf eine schnelle Lösung der Schuldenproblematik ließ anfänglich auch die Risikoaufschläge von Staatsanleihen aus Frankreich, Österreich, Finnland und den Niederlanden anziehen. In diesem Zusammenhang wurde ein Verlust der Top-Bonität einer Reihe von Euro- Kernstaaten befürchtet, was sich später dann auch bewahrheitete. Erst zum Jahreswechsel hin kam es zu einer Entspannung. Ausschlaggebend war einerseits der EU-Gipfel im Dezember, auf dem eine Reihe von Beschlüssen gefasst wurden, die in einer zukünftigen Fiskalunion münden sollen. Andererseits wurden den europäischen Banken von der EZB über zwei unlimitierte Tendergeschäfte liquide Mittel im Umfang von gut 1.000 Milliarden Euro zugeführt. Dadurch konnten die systemischen Risiken erheblich abgemildert und eine drohende Kreditklemme abgewendet werden. Im Anschluss daran zeigten sich Anleger wieder deutlich risikofreudiger und fragten neben Staatsanleihen aus der Europeripherie auch Unternehmensanleihen und Pfandbriefe nach. Diese liquiditätsgetriebene Rallye fand jedoch schnell wieder ein Ende. In den folgenden Monaten spitzte sich die Situation bis Ende Juli erneut zu. Unter besonderer Beobachtung der Marktteilnehmer stand dabei Spanien. Neben schwachen Konjunkturdaten litten die Iberer unter erheblichen Problemen im heimischen Bankensektor. Zu allem Überfluss mussten kurz darauf auch mehrere Provinzen ihre Zahlungsunfähigkeit bekanntgeben. Am Rentenmarkt war in diesem Zusammenhang eine deutliche Zweiteilung zu erkennen. Während Papiere aus den Kernländern des Euroraums wie Deutschland und Frankreich gefragt waren, standen Anleihen aus Südeuropa unter Abgabedruck. Ausgehend von der EZB, setzte jedoch Ende Juli abermals eine Gegenbewegung ein. Die Währungshüter senkten erneut den Leitzins und gaben ein klares Bekenntnis zum Euro ab. EZB- Präsident Mario Draghi erklärte, die Gemeinschaftswährung notfalls mit allen erforderlichen Mitteln verteidigen zu wollen. Konkret wurden dazu unlimitierte Staatsanleihekäufe angekündigt, sofern das Krisenland zuvor einen Hilfsantrag bei der Eurogruppe stellt. Per saldo gingen die Renditen in Deutschland, Frankreich und den Niederlanden zurück, während spanische Papiere unter Kursverlusten litten. Unternehmensanleihen und Schuldverschreibungen aus den aufstrebenden Volkswirtschaften verbuchten im Berichtszeitraum zum Teil kräftige Kursgewinne. Im Umfeld niedriger Renditen für sichere Staatsanleihen waren viele Investoren auf der Suche nach möglichen Anlagealternativen in diesen Anlageklassen fündig geworden. Der US-Rentenmarkt konnte von den Turbulenzen in Europa ebenfalls profitieren. Darüber hinaus blieben die US-Renditen aufgrund weiterer geldpolitischer Lockerungsmaßnahmen der US-Notenbank Fed niedrig verankert. Starke Schwankungen an den weltweiten Börsen Die globalen Aktienmärkte waren in den zurückliegenden zwölf Monaten von erheblichen Schwankungen geprägt. In den Dreimonatszeiträumen von Oktober bis Dezember und von Januar bis März verbuchten die Börsen deutliche Kursaufschläge, unter anderem infolge positiver Unternehmenszahlen und steigender Risikofreude der Anleger. Die Gewinne wurden allerdings vor allem in Europa zwischen April und Juni in Teilen zunichte gemacht, als die Sorgen um die Eurozone die Investoren verunsicherten und auch die Kurse in den USA und in den Schwellenländern nachgaben. Vor allem die Maßnahmen der Notenbanken in den USA und in Europa konnten gegen Ende des Berichtszeitraumes die Kurse unterstützen. Unter dem Strich stieg der MSCI World Index in lokaler Währung um 18 Prozent, der O STOXX 50 kletterte ungeachtet der Staatsschuldenkrise noch um 12,6 Prozent. Deutliche Kursgewinne waren auch in den USA zu beobachten: Der Dow Jones Industrial Average Index gewann 23,1 Prozent, auch weil die USA verglichen mit anderen westlichen Industrieländern wiederholt vergleichsweise gute Konjunkturdaten veröffentlichten. Unterdurchschnittlich entwickelten sich die Kurse hingegen in Japan, der Nikkei 225 stieg lediglich um zwei Prozent. Hier sorgten im Sommer vor allem schwache Wirtschaftsdaten, darunter einbrechende Exportzahlen, für Abschläge. Auch für die chinesischen Börsen erwiesen sich Konjunktursorgen und enttäuschende Ausfuhren als Belastung. Der Shanghai Composite beispielsweise verlor binnen eines Jahres 11,6 Prozent. Andere asiatische Börsen hingegen zeigten deutliche Aufschläge, beispielsweise in Thailand, Malaysia und Indien. Auch in Osteuropa und Lateinamerika waren Kursgewinne zu verzeichnen. Per saldo kletterte der Schwellenländerindex MSCI Emerging Markets in lokaler Währung um 13,4 Prozent. 3

Wichtiger Hinweis: Die Datenquellen der genannten Finanzindizes sind, sofern nicht anders ausgewiesen, Bloomberg (Rentenindizes) und Datastream (Aktienindizes). Die Quelle für alle angegebenen Werte sind eigene Berechnungen von Union Investment nach der Methode des Bundesverbands Deutscher Investmentgesellschaften (BVI), sofern nicht anders ausgewiesen. Die Kennzahlen veranschaulichen die Wertentwicklung in der Vergangenheit. Zukünftige Ergebnisse können sowohl niedriger als auch höher ausfallen. 4

UniInstitutional AAA Bond Strategy Uni Institutional AAA Bond Strategy Jahresbericht WP-Kenn-Nr. 749691 01.10.11-30.09.12 ISIN-Code LU0158214006 Anlagepolitik Anlageziel und Anlagepolitik sowie wesentliche Ereignisse Der UniInstitutional AAA Bond Strategy legt seine Mittel ausschließlich in festverzinsliche Euro-Staatsanleihen sowie aktuell in gedeckte Schuldverschreibungen (Covered Bonds) aus Deutschland, Frankreich und den Niederlanden an. Der quantitativ gemanagte Fonds investiert nur in Anleihen mit AAA-Rating und positioniert sich aktuell auf den wichtigsten globalen Kassa- und Terminzinskurven, ohne aber nennenswerte Währungsrisiken einzugehen. Hauptziel des Fonds ist die Erwirtschaftung möglichst hoher Ausschüttungen bei gleichzeitiger Vermeidung von Verlusten auf Geschäftsjahressicht - und zwar weitgehend unabhängig von der durchschnittlichen Rentenmarktentwicklung. Um auch bei steigenden Zinsen positive Erträge erzielen zu können, ist für den UniInstitutional AAA Bond Strategy zurzeit auch eine negative durchschnittliche Zinsbindung (Duration) von maximal 4,25 Jahren zulässig. Struktur des Portfolios und wesentliche Veränderungen Die Steuerung des Portfolios erfolgte während des Berichtszeitraums fast ausschließlich über den Einsatz von Derivaten und hier insbesondere durch globale Geld- und Rentenmarkt-Futures. In Erwartung weltweit steigender Renditen hat das Fondsmanagement vor allem zwischen März und Mai 2012 intensiv von seiner Möglichkeit Gebrauch gemacht, eine negative durchschnittliche Kapitalbindungsdauer (Duration) einzugehen. So wurde der Wert im Verlauf der Berichtsperiode von anfänglich 7 Jahren und 6 Monaten auf bis zu -4 Jahre und 7 Monate reduziert und seit Mai 2012 wieder angehoben. Ende September dieses Jahres belief sich die durchschnittliche Duration schließlich auf -1 Monat. Die durchschnittliche Restlaufzeit schwankte im Verlauf ebenfalls deutlich. Bedingt durch die allgemein sinkenden Anleiherenditen und Risikoprämien fiel die durchschnittliche Rendite der im Fonds enthaltenen Papiere von 2,4 auf zuletzt 1,0 Prozent. Geographische Länderaufteilung Frankreich 42,42 % Deutschland 34,53 % Niederlande 11,99 % Finnland 4,86 % Luxemburg 1,33 % Wertpapiervermögen 95,13 % Terminkontrakte -0,15 % Bankguthaben 4,47 % Sonstige Vermögensgegenstände 0,55 % 100,00 % Wirtschaftliche Aufteilung Banken 60,71 % Diversifizierte Finanzdienste 20,87 % Staatsanleihen 13,55 % Wertpapiervermögen 95,13 % Terminkontrakte -0,15 % Bankguthaben 4,47 % Sonstige Vermögensgegenstände 0,55 % 100,00 % Der UniInstitutional AAA Bond Strategy nimmt für das Geschäftsjahr vom 1. Oktober 2011 bis zum 30. September 2012 eine Ausschüttung in Höhe von 265,85 Euro pro Anteil vor. Hinweis: Aufgrund einer risikoorientierten Betrachtungsweise können die dargestellten Werte von der Vermögensaufstellung abweichen. Wertentwicklung in Prozent 1) 6 Monate 1 Jahr 3 Jahre 10 Jahre 0,91 2,75 2,24-1) Auf Basis veröffentlichter Anteilwerte (BVI-Methode). 5

UniInstitutional AAA Bond Strategy Entwicklung der letzten 3 Geschäftsjahre Datum Fondsvermögen Mio. Anteilumlauf Tsd. Mittelaufkommen Mio. Anteilwert 30.09.2010 160,08 17 126,41 9.541,35 30.09.2011 96,46 10-58,19 9.205,55 30.09.2012 51,71 6-43,51 9.154,64 Entwicklung der Anzahl der Anteile im Umlauf Stück Umlaufende Anteile zu Beginn des Berichtszeitraumes 10.478 Ausgegebene Anteile 793 Zurückgenommene Anteile -5.622 Umlaufende Anteile zum Ende des Berichtszeitraumes 5.649 Zusammensetzung des Fondsvermögens zum 30. September 2012 Wertpapiervermögen (Wertpapiereinstandskosten: 47.348.813,24) 49.197.364,00 Bankguthaben 2.309.566,95 Zinsforderungen 1.019.760,86 Sonstige Forderungen 196,65 52.526.888,46 Nicht realisierte Verluste aus Terminkontrakten -78.482,96 Verbindlichkeiten aus Wertpapiergeschäften -701.905,90 Sonstige Passiva -31.958,75-812.347,61 Fondsvermögen 51.714.540,85 Umlaufende Anteile 5.649 Anteilwert 9.154,64 Veränderung des Fondsvermögens im Berichtszeitraum vom 1. Oktober 2011 bis zum 30. September 2012 Fondsvermögen zu Beginn des Berichtszeitraumes 96.455.772,59 Ordentlicher Nettoertrag 1.501.820,02 Ertrags- und Aufwandsausgleich 584.187,32 Mittelzuflüsse aus Anteilverkäufen 7.152.967,74 Mittelabflüsse aus Anteilrücknahmen -50.666.095,52 Realisierte Gewinne 4.692.442,82 Realisierte Verluste -6.690.710,85 Nettoveränderung nicht realisierter Gewinne und 1.674.094,31 Verluste Ausschüttung -2.989.937,58 Fondsvermögen zum Ende des Berichtszeitraumes 51.714.540,85 Aufwands- und Ertragsrechnung im Berichtszeitraum vom 1. Oktober 2011 bis zum 30. September 2012 Zinsen auf Anleihen 2.398.202,49 Bankzinsen 2.242,65 Ertragsausgleich -670.646,95 Erträge insgesamt 1.729.798,19 Zinsaufwendungen -317,88 Verwaltungsvergütung -209.969,13 Depotbankgebühr -35.638,84 Druck und Versand der Jahres- und Halbjahresberichte -42,83 Veröffentlichung und Prüfung -13.679,57 Taxe d'abonnement -32.862,44 Sonstige Aufwendungen -21.927,11 Aufwandsausgleich 86.459,63 Aufwendungen insgesamt -227.978,17 Ordentlicher Nettoertrag 1.501.820,02 Transaktionskosten im Geschäftsjahr gesamt 126.836,79 1) Total Expense Ratio in Prozent 1) 2) 0,45 1) Siehe Erläuterungen zum Bericht. 2) Für den Fonds UniInstitutional AAA Bond Strategy wurde im Berichtszeitraum kein Ausgabeaufschlag erhoben. Die Vertriebskosten wurden aus der Verwaltungsvergütung entnommen. 6

UniInstitutional AAA Bond Strategy Vermögensaufstellung Kurse zum 28. September 2012 ISIN Wertpapiere Zugänge Abgänge Bestand Kurs Kurswert Anteil am Fondsvermögen % Anleihen Börsengehandelte Wertpapiere XS0241183804 3,250 % ABN AMRO BANK NV EMTN PFE. V.06(2013) 500.000 0 500.000 100,8975 504.487,50 0,98 XS0289334368 4,250 % ABN AMRO BANK NV EMTN PFE. V.07(2017) 400.000 0 400.000 113,7500 455.000,00 0,88 XS0439522938 3,750 % ABN AMRO BANK NV EMTN PFE. V.09(2014) 0 800.000 200.000 106,0520 212.104,00 0,41 XS0519053184 3,625 % ABN AMRO BANK NV PFE. V.10(2020) 0 0 1.200.000 112,3418 1.348.101,60 2,61 FR0011027150 3,625 % AXA BANK OPE SCF EMTN V.11(2016) 1.000.000 0 1.000.000 109,0810 1.090.810,00 2,11 DE0002131067 4,500 % BAYERISCHE LANDESBANK -GZ- PFE. S.6 V.02(2013) 1.600.000 300.000 1.900.000 101,0552 1.920.048,80 3,71 DE000BLB1YQ5 3,250 % BAYERISCHE LANDESBANK -GZ- PFE. S.8 V.05(2015) 100.000 400.000 400.000 107,3350 429.340,00 0,83 FR0010622753 4,750 % BNP PARIBAS HOME LOAN SFH EMTN PFE. V.08(2013) 0 0 600.000 102,8000 616.800,00 1,19 FR0010784009 3,000 % BNP PARIBAS HOME LOAN SFH EMTN PFE. V.09(2013) 0 600.000 200.000 102,1250 204.250,00 0,39 FR0010843375 3,375 % BNP PARIBAS HOME LOAN SFH EMTN PFE. V.10(2017) 0 0 600.000 109,7070 658.242,00 1,27 FR0010807917 2,250 % BNP PARIBAS HOME LOAN SFH PFE. V.09(2012) 0 400.000 400.000 100,0000 400.000,00 0,77 FR0010887133 3,750 % BNP PARIBAS HOME LOAN SFH PFE. V.10(2020) 500.000 0 500.000 113,2660 566.330,00 1,10 FR0010859967 3,750 % BNP PARIBAS PUBLIC SECTOR SCF EMTN PFE. V.10(2020) 200.000 0 200.000 113,3750 226.750,00 0,44 FR0010134379 4,100 % CAISSE DE REFINANCEMENT DE L'HABITAT S.A. EMTN V.04(2015) 0 300.000 200.000 110,5980 221.196,00 0,43 FR0010591578 4,500 % CAISSE DE REFINANCEMENT DE L'HABITAT S.A. V.08(2017) 0 100.000 1.900.000 116,1635 2.207.106,50 4,27 FR0010422618 4,125 % COMPAGNIE DE FINANCEMENT FONCIER EMTN V.07(2017) 0 1.400.000 2.200.000 113,1620 2.489.564,00 4,81 FR0010875880 3,250 % CRÉDIT AGRICOLE HOME LOAN SFH PFE. V.10(2017) 0 400.000 400.000 108,7670 435.068,00 0,84 FR0010717785 4,500 % CRÉDIT AGRICOLE S.A. PFE. V.09(2016) 0 1.600.000 1.800.000 111,4780 2.006.604,00 3,88 FR0010909374 1,875 % CRÉDIT MUTUEL - CIC HOME LOAN SFH EMTN PFE. V.10(2013) 0 200.000 100.000 101,0490 101.049,00 0,20 FR0010844423 3,125 % CRÉDIT MUTUEL - CIC HOME LOAN SFH EMTN PFE. V.10(2015) 0 1.400.000 1.500.000 105,5150 1.582.725,00 3,06 FR0010939207 3,125 % CRÉDIT MUTUEL - CIC HOME LOAN SFH EMTN PFE. V.10(2020) 0 800.000 300.000 109,1025 327.307,50 0,63 FR0011022094 4,375 % CRÉDIT MUTUEL - CIC HOME LOAN SFH EMTN PFE. V.11(2021) 400.000 0 400.000 117,5720 470.288,00 0,91 FI0001005704 4,250 % FINNLAND V.04(2015) 500.000 300.000 200.000 111,2100 222.420,00 0,43 FI0001006306 4,375 % FINNLAND V.08(2019) 1.500.000 600.000 1.900.000 120,6850 2.293.015,00 4,43 FR0000570921 8,500 % FRANKREICH OAT V.89(2019) 1.400.000 900.000 1.400.000 146,5285 2.051.399,00 3,97 FR0010854182 3,500 % FRANKREICH V.10(2020) 700.000 400.000 300.000 112,5280 337.584,00 0,65 FR0010778928 3,750 % GE SCF PFE. V.09(2014) 0 0 900.000 105,4010 948.609,00 1,83 FR0010849174 3,375 % HSBC FRANCE S.A. EMTN V.10(2017) 1.200.000 400.000 2.300.000 109,2500 2.512.750,00 4,86 XS0368232327 5,250 % ING BANK NV EMTN PFE. V.08(2018) 0 900.000 1.100.000 120,5210 1.325.731,00 2,56 XS0430609296 4,750 % ING BANK NV EMTN PFE. V.09(2019) 0 1.400.000 400.000 119,2140 476.856,00 0,92 XS0479696204 4,000 % ING BANK NV PFE. V.10(2020) 400.000 0 400.000 114,5887 458.354,80 0,89 DE000LBW2WC2 3,750 % LANDESBANK BADEN-WÜRTTEMBERG -GZ- PFE. V.09(2014) 600.000 0 1.400.000 104,8205 1.467.487,00 2,84 DE000LB0B9J0 2,250 % LANDESBANK BADEN-WÜRTTEMBERG -GZ- PFE. V.10(2016) 0 0 400.000 106,2220 424.888,00 0,82 XS0550825292 1,625 % LANDESBANK HESSEN-THÜRINGEN -GZ- PFE. V.10(2014) 0 800.000 1.400.000 102,7750 1.438.850,00 2,78 XS0619232928 3,250 % LANDESBANK HESSEN-THÜRINGEN -GZ- PFE. V.11(2016) 0 0 200.000 109,5600 219.120,00 0,42 XS0506445963 3,375 % LUXEMBURG V.10(2020) 600.000 0 600.000 114,6085 687.651,00 1,33 DE0002158946 3,250 % MÜNCHENER HYPOTHEKENBANK EG PFE. S.375 V.05(2012) 0 0 400.000 100,4100 401.640,00 0,78 DE000MHB04J6 1,500 % MÜNCHENER HYPOTHEKENBANK EG PFE. V.10(2013) 0 600.000 2.100.000 101,3353 2.128.041,30 4,11 NL0006007239 4,500 % NIEDERLANDE V.07(2017) 0 0 700.000 117,8610 825.027,00 1,60 NL0009086115 4,000 % NIEDERLANDE V.09(2019) 1.600.000 1.400.000 500.000 118,0030 590.015,00 1,14 DE000NLB0SL6 3,000 % NORDDTE. LANDESBANK -GZ- PFE. S.9 V.05(2013) 400.000 0 400.000 101,2050 404.820,00 0,78 FR0010742908 5,000 % SOCIÉTÉ GÉNÉRALE S.A. EMTN V.09(2019) 0 1.100.000 600.000 120,1310 720.786,00 1,39 FR0010885376 3,375 % SOCIÉTÉ GÉNÉRALE S.A. EMTN V.10(2018) 0 400.000 1.600.000 110,4280 1.766.848,00 3,42 DE000A0KAA75 3,750 % WESTF. LANDSCHAFT BODENKREDITBANK AG PFE. V.06(2013) 0 400.000 1.900.000 103,8980 1.974.062,00 3,82 42.149.126,00 81,49 Börsengehandelte Wertpapiere 42.149.126,00 81,49 An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere DE000DB7URS2 3,750 % DTE. BANK AG EMTN V.09(2016) 0 900.000 400.000 111,1000 444.400,00 0,86 DE000A0WMBH0 3,375 % DTE. POSTBANK AG PFE. V.10(2020) 0 500.000 1.800.000 114,2205 2.055.969,00 3,98 DE000A0L1CY5 3,875 % KREDITANSTALT FÜR WIEDERAUFBAU V.09(2019) 0 0 300.000 116,1160 348.348,00 0,67 DE000A1EWEB2 1,875 % KREDITANSTALT FÜR WIEDERAUFBAU V.10(2015) 0 0 400.000 104,7000 418.800,00 0,81 DE000A1CR4S5 3,625 % KREDITANSTALT FÜR WIEDERAUFBAU V.10(2020) 700.000 0 700.000 115,2650 806.855,00 1,56 DE000LBW3GE9 3,500 % LANDESBANK BADEN-WÜRTTEMBERG -GZ- PFE. S.975 V.05(2015) 600.000 0 600.000 107,4545 644.727,00 1,25 DE000NLB2DX9 3,250 % NORDDTE. LANDESBANK -GZ- PFE. V.11(2021) 1.700.000 0 1.700.000 112,1070 1.905.819,00 3,69 DE000A1CR966 2,500 % WESTF. LANDSCHAFT BODENKREDITBANK AG EMTN PFE. V.10(2015) 0 0 400.000 105,8300 423.320,00 0,82 7.048.238,00 13,64 An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere 7.048.238,00 13,64 Anleihen 49.197.364,00 95,13 Wertpapiervermögen 49.197.364,00 95,13 7

UniInstitutional AAA Bond Strategy ISIN Wertpapiere Zugänge Abgänge Bestand Kurs Kurswert Anteil am Fondsvermögen % Terminkontrakte Long-Positionen CAD MSE 10YR KANADA BOND FUTURE DEZEMBER 2012 42 37 5 4.741,96 0,01 4.741,96 0,01 LIFFE 3MO IBOR FUTURE DEZEMBER 2012 53 68 14 13.125,00 0,03 LIFFE 3MO IBOR FUTURE DEZEMBER 2013 102 84 18 12.887,50 0,02 LIFFE 3MO IBOR FUTURE JUNI 2013 24 5 19 15.012,50 0,03 LIFFE 3MO IBOR FUTURE JUNI 2014 46 22 24 19.600,00 0,04 LIFFE 3MO IBOR FUTURE MÄRZ 2013 34 46 19 16.400,00 0,03 LIFFE 3MO IBOR FUTURE MÄRZ 2014 28 8 20 14.825,00 0,03 LIFFE 3MO IBOR FUTURE SEPTEMBER 2013 72 127 16 11.850,00 0,02 LIFFE 3MO IBOR FUTURE SEPTEMBER 2014 28 0 28 6.612,50 0,01 110.312,50 0,21 GBP LIFFE 3MO STERLING FUTURE JUNI 2014 87 70 17 2.573,76 0,00 LIFFE 3MO STERLING FUTURE SEPTEMBER 2014 43 5 38 3.531,07 0,01 LONG GILT FUTURE DEZEMBER 2012 29 25 4-753,30 0,00 5.351,53 0,01 USD 2YR TREASURY 6% FUTURE DEZEMBER 2012 23 0 23 1.457,67 0,00 5YR TREASURY 6% FUTURE DEZEMBER 2012 15 0 15 2.994,30 0,01 CBT 10YR US T-BOND NOTE FUTURE DEZEMBER 2012 8 0 8 3.680,61 0,01 CME 3MO O-DOLLAR FUTURE JUNI 2013 63 151 3 378,99 0,00 CME 3MO O-DOLLAR FUTURE JUNI 2014 81 68 13 4.518,53 0,01 CME 3MO O-DOLLAR FUTURE SEPTEMBER 2014 61 33 28 8.017,18 0,01 21.047,28 0,04 Long-Positionen 141.453,27 0,27 Short-Positionen AUD 10YR AUSTRALIEN 6% FUTURE DEZEMBER 2012 0 12-12 -26.238,12-0,05 3YR AUSTRALIEN 6% FUTURE DEZEMBER 2012 0 68-68 -28.525,64-0,06 AUSTRALIA BANK BILL 3 MONATE FUTURE DEZEMBER 2013 0 26-26 -5.621,31-0,01 AUSTRALIA BANK BILL 3 MONATE FUTURE JUNI 2013 82 142-60 -34.236,07-0,07 AUSTRALIA BANK BILL 3 MONATE FUTURE MÄRZ 2013 117 157-40 -11.473,53-0,02 AUSTRALIA BANK BILL 3 MONATE FUTURE SEPTEMBER 2013 8 70-62 -43.897,20-0,08-149.991,87-0,29 CAD 3-MONTH CANADIAN BANK ACCEPT FUTURE DEZEMBER 2013 11 67-56 -18.137,99-0,04 3-MONTH CANADIAN BANK ACCEPT FUTURE JUNI 2013 107 143-36 -9.780,29-0,02 3-MONTH CANADIAN BANK ACCEPT FUTURE MÄRZ 2013 151 172-21 -5.987,14-0,01 3-MONTH CANADIAN BANK ACCEPT FUTURE MÄRZ 2014 0 25-25 -4.583,89-0,01 3-MONTH CANADIAN BANK ACCEPT FUTURE SEPTEMBER 2013 66 112-46 -14.265,39-0,03-52.754,70-0,11 2YR O-SCHATZ 6% FUTURE DEZEMBER 2012 8 39-31 3.000,00 0,01 EX 10 YR O-BUND FUTURE DEZEMBER 2012 19 89-70 -4.900,00-0,01 EX 5YR O BOBL FUTURE DEZEMBER 2012 17 51-34 5.780,00 0,01 3.880,00 0,01 GBP LIFFE 3MO STERLING FUTURE DEZEMBER 2012 146 151-5 -376,65 0,00 LIFFE 3MO STERLING FUTURE DEZEMBER 2013 82 94-12 -313,87 0,00 LIFFE 3MO STERLING FUTURE JUNI 2013 112 123-11 -533,58 0,00 LIFFE 3MO STERLING FUTURE MÄRZ 2013 145 150-5 -392,34 0,00 LIFFE 3MO STERLING FUTURE MÄRZ 2014 63 66-3 -47,08 0,00 LIFFE 3MO STERLING FUTURE SEPTEMBER 2013 102 120-18 -470,81 0,00-2.134,33 0,00 JPY 10YR JAPAN 6% FUTURE DEZEMBER 2012 0 4-4 -17.191,68-0,03 TFX 3MO O-YEN FUTURE DEZEMBER 2013 12 29-17 -62,47 0,00 TFX 3MO O-YEN FUTURE JUNI 2013 69 81-12 -37,48 0,00 TFX 3MO O-YEN FUTURE MÄRZ 2013 54 56-2 0,00 0,00 TFX 3MO O-YEN FUTURE MÄRZ 2014 0 10-10 37,48 0,00 TFX 3MO O-YEN FUTURE SEPTEMBER 2013 66 85-19 -87,46 0,00-17.341,61-0,03 8

UniInstitutional AAA Bond Strategy ISIN Wertpapiere Zugänge Abgänge Bestand Kurs Kurswert Anteil am Fondsvermögen % USD CME 3MO O-DOLLAR FUTURE DEZEMBER 2013 52 56-4 -583,07 0,00 CME 3MO O-DOLLAR FUTURE MÄRZ 2014 39 43-4 -544,20 0,00 CME 3MO O-DOLLAR FUTURE SEPTEMBER 2013 89 92-3 -466,45 0,00-1.593,72 0,00 Short-Positionen -219.936,23-0,42 Terminkontrakte -78.482,96-0,15 Bankguthaben - Kontokorrent 2.309.566,95 4,47 Sonstige Vermögensgegenstände 286.092,86 0,55 Fondsvermögen in 51.714.540,85 100,00 9

UniInstitutional AAA Bond Strategy Terminkontrakte Bestand Verpflichtungen %-Anteil am Fondsvermögen Long-Positionen CAD MSE 10YR KANADA BOND FUTURE DEZEMBER 2012 5 542.480,04 1,05 542.480,04 1,05 LIFFE 3MO IBOR FUTURE DEZEMBER 2012 14 3.493.350,00 6,75 LIFFE 3MO IBOR FUTURE DEZEMBER 2013 18 4.486.950,00 8,68 LIFFE 3MO IBOR FUTURE JUNI 2013 19 4.739.787,50 9,17 LIFFE 3MO IBOR FUTURE JUNI 2014 24 5.974.800,00 11,55 LIFFE 3MO IBOR FUTURE MÄRZ 2013 19 4.740.975,00 9,17 LIFFE 3MO IBOR FUTURE MÄRZ 2014 20 4.982.500,00 9,63 LIFFE 3MO IBOR FUTURE SEPTEMBER 2013 16 3.990.400,00 7,72 LIFFE 3MO IBOR FUTURE SEPTEMBER 2014 28 6.965.350,00 13,47 39.374.112,50 76,14 GBP LIFFE 3MO STERLING FUTURE JUNI 2014 17 2.651.381,04 5,13 LIFFE 3MO STERLING FUTURE SEPTEMBER 2014 38 5.923.038,29 11,45 LONG GILT FUTURE DEZEMBER 2012 4 605.750,16 1,17 9.180.169,49 17,75 USD 2YR TREASURY 6% FUTURE DEZEMBER 2012 23 3.943.262,65 7,63 5YR TREASURY 6% FUTURE DEZEMBER 2012 15 1.453.387,39 2,81 CBT 10YR US T-BOND NOTE FUTURE DEZEMBER 2012 8 830.191,25 1,61 CME 3MO O-DOLLAR FUTURE JUNI 2013 3 581.085,28 1,12 CME 3MO O-DOLLAR FUTURE JUNI 2014 13 2.515.635,68 4,86 CME 3MO O-DOLLAR FUTURE SEPTEMBER 2014 28 5.415.571,80 10,47 14.739.134,05 28,50 Long-Positionen 63.835.896,08 123,44 Short-Positionen AUD 10YR AUSTRALIEN 6% FUTURE DEZEMBER 2012-12 -1.231.267,15-2,38 3YR AUSTRALIEN 6% FUTURE DEZEMBER 2012-68 -6.076.585,30-11,75 AUSTRALIA BANK BILL 3 MONATE FUTURE DEZEMBER 2013-26 -20.879.026,17-40,38 AUSTRALIA BANK BILL 3 MONATE FUTURE JUNI 2013-60 -48.192.989,25-93,19 AUSTRALIA BANK BILL 3 MONATE FUTURE MÄRZ 2013-40 -32.120.005,50-62,11 AUSTRALIA BANK BILL 3 MONATE FUTURE SEPTEMBER 2013-62 -49.796.983,23-96,29-158.296.856,60-306,10 CAD 3-MONTH CANADIAN BANK ACCEPT FUTURE DEZEMBER 2013-56 -10.916.304,43-21,11 3-MONTH CANADIAN BANK ACCEPT FUTURE JUNI 2013-36 -7.022.603,34-13,58 3-MONTH CANADIAN BANK ACCEPT FUTURE MÄRZ 2013-21 -4.096.933,95-7,92 3-MONTH CANADIAN BANK ACCEPT FUTURE MÄRZ 2014-25 -4.870.386,47-9,42 3-MONTH CANADIAN BANK ACCEPT FUTURE SEPTEMBER 2013-46 -8.970.599,86-17,34-35.876.828,05-69,37 2YR O-SCHATZ 6% FUTURE DEZEMBER 2012-31 -3.432.320,00-6,64 EX 10 YR O-BUND FUTURE DEZEMBER 2012-70 -9.923.900,00-19,19 EX 5YR O BOBL FUTURE DEZEMBER 2012-34 -4.273.460,00-8,26-17.629.680,00-34,09 GBP LIFFE 3MO STERLING FUTURE DEZEMBER 2012-5 -780.681,10-1,51 LIFFE 3MO STERLING FUTURE DEZEMBER 2013-12 -1.873.069,68-3,62 LIFFE 3MO STERLING FUTURE JUNI 2013-11 -1.717.671,06-3,32 LIFFE 3MO STERLING FUTURE MÄRZ 2013-5 -780.759,57-1,51 LIFFE 3MO STERLING FUTURE MÄRZ 2014-3 -468.126,18-0,91 LIFFE 3MO STERLING FUTURE SEPTEMBER 2013-18 -2.810.451,98-5,43-8.430.759,57-16,30 JPY 10YR JAPAN 6% FUTURE DEZEMBER 2012-4 -5.764.809,83-11,15 TFX 3MO O-YEN FUTURE DEZEMBER 2013-17 -4.236.474,55-8,19 TFX 3MO O-YEN FUTURE JUNI 2013-12 -2.990.002,84-5,78 TFX 3MO O-YEN FUTURE MÄRZ 2013-2 -498.258,84-0,96 TFX 3MO O-YEN FUTURE MÄRZ 2014-10 -2.492.043,85-4,82 TFX 3MO O-YEN FUTURE SEPTEMBER 2013-19 -4.734.645,93-9,16-20.716.235,84-40,06 10

UniInstitutional AAA Bond Strategy Bestand Verpflichtungen %-Anteil am Fondsvermögen USD CME 3MO O-DOLLAR FUTURE DEZEMBER 2013-4 -774.508,28-1,50 CME 3MO O-DOLLAR FUTURE MÄRZ 2014-4 -774.352,79-1,50 CME 3MO O-DOLLAR FUTURE SEPTEMBER 2013-3 -581.026,98-1,12-2.129.888,05-4,12 Short-Positionen -243.080.248,11-470,04 Terminkontrakte -179.244.352,03-346,60 Devisenkurse Für die Bewertung von Vermögenswerten in fremder Währung wurde zum nachstehenden Devisenkurs zum 28.09.2012 in Euro umgerechnet. Australischer Dollar AUD 1 1,2367 Britisches Pfund GBP 1 0,7965 Japanischer Yen JPY 1 100,0484 Kanadischer Dollar CAD 1 1,2653 US amerikanischer Dollar USD 1 1,2863 Zu- und Abgänge vom 01.10.2011 bis 30.09.2012 Während des Berichtszeitraumes getätigte Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Schuldscheindarlehen und Derivaten, einschließlich Änderungen ohne Geldbewegungen, soweit sie nicht in der Vermögensaufstellung genannt sind. ISIN Wertpapiere Zugänge Abgänge Anleihen Börsengehandelte Wertpapiere DE000A0MFBA0 4,000 % BERLIN-HANNOVERSCHE HYPOTHEKENBANK AG PFE. S.146 V.07(2014) 0 1.200.000 DE000A0N3YJ4 4,500 % BERLIN-HANNOVERSCHE HYPOTHEKENBANK AG PFE. V.07(2019) 0 2.900.000 FR0010479717 4,500 % BNP PARIBAS HOME LOAN SFH EMTN PFE. V.07(2014) 0 700.000 FR0010758953 2,875 % BNP PARIBAS HOME LOAN SFH EMTN PFE. V.09(2012) 0 700.000 FR0010744904 5,000 % CAISSE DE REFINANCEMENT DE L'HABITAT S.A. EMTN V.09(2019) 0 400.000 FR0010345181 4,000 % CAISSE DE REFINANCEMENT DE L'HABITAT S.A. V.06(2018) 0 1.300.000 FR0010136309 3,250 % CIF OMORTGAGE EMTN PFE. V.04(2011) 0 600.000 FR0010242685 3,250 % CIF OMORTGAGE EMTN PFE. V.05(2015) 0 400.000 FR0010257683 3,625 % CIF OMORTGAGE EMTN PFE. V.06(2013) 0 300.000 FR0010770529 4,125 % CIF OMORTGAGE EMTN PFE. V.09(2014) 0 2.100.000 FR0010814319 3,750 % CIF OMORTGAGE EMTN PFE. V.09(2019) 700.000 700.000 FR0010464321 4,375 % COMPAGNIE DE FINANCEMENT FONCIER EMTN PFE. V.07(2019) 0 400.000 FR0010422600 4,000 % COMPAGNIE DE FINANCEMENT FONCIER EMTN V.07(2012) 0 100.000 FR0010541946 4,375 % COMPAGNIE DE FINANCEMENT FONCIER PFE. V.07(2014) 200.000 200.000 FR0010428185 4,250 % DEXIA MUNICIPAL AGENCY EMTN PFE. V.07(2019) 0 2.600.000 FR0010859777 3,625 % DEXIA MUNICIPAL AGENCY EMTN PFE. V.10(2018) 0 1.400.000 FR0010398115 3,875 % DEXIA MUNICIPAL AGENCY PFE. V.06(2016) 0 500.000 DE000DHY1AA6 4,250 % DTE. HYPOTHEKENBANK HANNOVER AG PFE. S.407 V.06(2016) 0 300.000 DE0003678421 3,750 % DTE. KREDITBANK AG PFE. V.06(2011) 0 1.300.000 XS0340217248 4,250 % DTE. POSTBANK AG EMTN PFE. V.08(2013) 100.000 100.000 XS0366127545 4,500 % DTE. POSTBANK AG EMTN PFE. V.08(2015) 0 200.000 DE000DUS10J9 4,500 % DÜSSELDORFER HYPOTHEKENBANK AG PFE. V.07(2013) 0 3.900.000 DE000HBE1MP5 3,875 % OHYPO AG PFE. V.06(2016) 0 200.000 EU000A1G0AA6 2,750 % OPEAN FINANCIAL STABILITY FACILITY V.11(2016) 0 200.000 FR0010670737 4,250 % FRANKREICH V.08(2018) 0 2.800.000 DE000LBW3Q69 4,500 % LANDESBANK BADEN-WÜRTTEMBERG -GZ- PFE. V.07(2012) 0 900.000 NL0009213651 2,750 % NIEDERLANDE V.09(2015) 200.000 200.000 NL0009819671 2,500 % NIEDERLANDE V.11(2017) 0 200.000 DE000NLB25B8 4,250 % NORDDTE. LANDESBANK -GZ- EMTN V.07(2012) 0 1.300.000 AT0000A011T9 4,000 % ÖSTERREICH EMTN V.05(2016) 0 1.100.000 AT0000A08968 4,350 % ÖSTERREICH V.07(2019) 500.000 2.700.000 FR0010776351 4,000 % SOCIÉTÉ GÉNÉRALE S.A. EMTN V.09(2016) 0 500.000 DE000A0LRX78 4,000 % WESTF. LANDSCHAFT BODENKREDITBANK AG PFE. V.07(2014) 600.000 900.000 DE000A0FAAA7 2,750 % WESTF. LANDSCHAFT BODENKREDITBANK AG PFE. S.465 V.05(2012) 0 700.000 An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere DE0002537958 6,000 % DTE. HYPOTHEKENBANK AG PFE. S.795 V.00(2012) 0 1.300.000 DE000EH093P1 4,250 % OHYPO AG EMTN PFE. V.07(2012) 0 500.000 DE000EH1A4G9 2,750 % OHYPO AG EMTN PFE. V.09(2014) 0 200.000 DE000EH1A311 4,375 % OHYPO AG EMTN PFE. V.09(2019) 0 2.700.000 11

UniInstitutional AAA Bond Strategy ISIN Wertpapiere Zugänge Abgänge DE0003611885 4,500 % OHYPO AG PFE. S.2212 V.03(2013) 400.000 400.000 DE0002158789 5,000 % MÜNCHENER HYPOTHEKENBANK EG PFE. S.578 V.02(2012) 0 1.300.000 DE000A0XFGH1 3,000 % WESTF. LANDSCHAFT BODENKREDITBANK AG EMTN PFE. V.09(2014) 0 300.000 Terminkontrakte AUD 10YR AUSTRALIEN 6% FUTURE DEZEMBER 2011 67 17 10YR AUSTRALIEN 6% FUTURE JUNI 2012 54 54 10YR AUSTRALIEN 6% FUTURE JUNI 2012 11 11 10YR AUSTRALIEN 6% FUTURE MÄRZ 2012 49 49 10YR AUSTRALIEN 6% FUTURE SEPTEMBER 2012 40 40 3YR AUSTRALIEN 6% FUTURE DEZEMBER 2011 150 150 3YR AUSTRALIEN 6% FUTURE DEZEMBER 2011 50 87 3YR AUSTRALIEN 6% FUTURE JUNI 2012 19 19 3YR AUSTRALIEN 6% FUTURE JUNI 2012 129 129 3YR AUSTRALIEN 6% FUTURE MÄRZ 2012 150 150 3YR AUSTRALIEN 6% FUTURE SEPTEMBER 2012 145 145 3YR AUSTRALIEN 6% FUTURE SEPTEMBER 2012 38 38 AUSTRALIA BANK BILL 3 MONATE FUTURE DEZEMBER 2011 0 107 AUSTRALIA BANK BILL 3 MONATE FUTURE DEZEMBER 2012 122 122 AUSTRALIA BANK BILL 3 MONATE FUTURE DEZEMBER 2012 176 199 AUSTRALIA BANK BILL 3 MONATE FUTURE JUNI 2012 19 19 AUSTRALIA BANK BILL 3 MONATE FUTURE JUNI 2012 78 181 AUSTRALIA BANK BILL 3 MONATE FUTURE JUNI 2013 65 65 AUSTRALIA BANK BILL 3 MONATE FUTURE MÄRZ 2012 0 28 AUSTRALIA BANK BILL 3 MONATE FUTURE MÄRZ 2012 0 1 AUSTRALIA BANK BILL 3 MONATE FUTURE MÄRZ 2012 0 18 AUSTRALIA BANK BILL 3 MONATE FUTURE MÄRZ 2012 0 34 AUSTRALIA BANK BILL 3 MONATE FUTURE MÄRZ 2012 82 82 AUSTRALIA BANK BILL 3 MONATE FUTURE MÄRZ 2012 0 20 AUSTRALIA BANK BILL 3 MONATE FUTURE MÄRZ 2013 124 124 AUSTRALIA BANK BILL 3 MONATE FUTURE SEPTEMBER 2012 149 256 AUSTRALIA BANK BILL 3 MONATE FUTURE SEPTEMBER 2012 76 76 AUSTRALIA BANK BILL 3 MONATE FUTURE SEPTEMBER 2013 32 32 CAD 3-MONTH CANADIAN BANK ACCEPT FUTURE DEZEMBER 2011 4 114 3-MONTH CANADIAN BANK ACCEPT FUTURE DEZEMBER 2012 67 67 3-MONTH CANADIAN BANK ACCEPT FUTURE DEZEMBER 2012 149 139 3-MONTH CANADIAN BANK ACCEPT FUTURE DEZEMBER 2013 33 33 3-MONTH CANADIAN BANK ACCEPT FUTURE JUNI 2012 98 98 3-MONTH CANADIAN BANK ACCEPT FUTURE JUNI 2012 4 73 3-MONTH CANADIAN BANK ACCEPT FUTURE JUNI 2013 42 42 3-MONTH CANADIAN BANK ACCEPT FUTURE MÄRZ 2012 40 160 3-MONTH CANADIAN BANK ACCEPT FUTURE MÄRZ 2013 76 76 3-MONTH CANADIAN BANK ACCEPT FUTURE SEPTEMBER 2012 99 99 3-MONTH CANADIAN BANK ACCEPT FUTURE SEPTEMBER 2012 103 103 3-MONTH CANADIAN BANK ACCEPT FUTURE SEPTEMBER 2013 49 49 MSE 10YR KANADA BOND FUTURE DEZEMBER 2011 89 127 MSE 10YR KANADA BOND FUTURE JUNI 2012 63 63 MSE 10YR KANADA BOND FUTURE JUNI 2012 36 36 MSE 10YR KANADA BOND FUTURE MÄRZ 2012 80 80 MSE 10YR KANADA BOND FUTURE MÄRZ 2012 53 53 MSE 10YR KANADA BOND FUTURE SEPTEMBER 2012 60 60 MSE 10YR KANADA BOND FUTURE SEPTEMBER 2012 63 63 2YR O-SCHATZ 6% FUTURE DEZEMBER 2011 104 104 2YR O-SCHATZ 6% FUTURE DEZEMBER 2011 0 69 2YR O-SCHATZ 6% FUTURE JUNI 2012 181 181 2YR O-SCHATZ 6% FUTURE MÄRZ 2012 276 276 2YR O-SCHATZ 6% FUTURE SEPTEMBER 2012 159 159 EX 10 YR O-BUND FUTURE DEZEMBER 2011 194 10 EX 10 YR O-BUND FUTURE JUNI 2012 138 138 EX 10 YR O-BUND FUTURE MÄRZ 2012 194 194 EX 10 YR O-BUND FUTURE SEPTEMBER 2012 126 126 EX 5YR O BOBL FUTURE DEZEMBER 2011 99 31 EX 5YR O BOBL FUTURE JUNI 2012 122 122 EX 5YR O BOBL FUTURE MÄRZ 2012 163 163 EX 5YR O BOBL FUTURE SEPTEMBER 2012 102 102 LIFFE 3MO IBOR FUTURE DEZEMBER 2011 0 39 LIFFE 3MO IBOR FUTURE DEZEMBER 2012 47 47 LIFFE 3MO IBOR FUTURE DEZEMBER 2013 45 45 LIFFE 3MO IBOR FUTURE JUNI 2012 73 111 LIFFE 3MO IBOR FUTURE JUNI 2013 69 69 LIFFE 3MO IBOR FUTURE JUNI 2013 0 20 LIFFE 3MO IBOR FUTURE JUNI 2013 17 42 LIFFE 3MO IBOR FUTURE MÄRZ 2012 17 65 12

UniInstitutional AAA Bond Strategy ISIN Wertpapiere Zugänge Abgänge LIFFE 3MO IBOR FUTURE MÄRZ 2013 68 68 LIFFE 3MO IBOR FUTURE MÄRZ 2014 35 35 LIFFE 3MO IBOR FUTURE SEPTEMBER 2012 17 17 LIFFE 3MO IBOR FUTURE SEPTEMBER 2012 83 111 LIFFE 3MO IBOR FUTURE SEPTEMBER 2013 69 69 GBP LIFFE 3MO STERLING FUTURE DEZEMBER 2011 0 52 LIFFE 3MO STERLING FUTURE DEZEMBER 2012 123 181 LIFFE 3MO STERLING FUTURE DEZEMBER 2013 208 208 LIFFE 3MO STERLING FUTURE JUNI 2012 58 108 LIFFE 3MO STERLING FUTURE JUNI 2012 74 74 LIFFE 3MO STERLING FUTURE JUNI 2013 124 225 LIFFE 3MO STERLING FUTURE JUNI 2014 6 6 LIFFE 3MO STERLING FUTURE MÄRZ 2012 34 34 LIFFE 3MO STERLING FUTURE MÄRZ 2012 44 108 LIFFE 3MO STERLING FUTURE MÄRZ 2013 72 143 LIFFE 3MO STERLING FUTURE MÄRZ 2014 65 65 LIFFE 3MO STERLING FUTURE SEPTEMBER 2012 132 132 LIFFE 3MO STERLING FUTURE SEPTEMBER 2012 136 177 LIFFE 3MO STERLING FUTURE SEPTEMBER 2013 186 330 LONG GILT FUTURE DEZEMBER 2011 18 85 LONG GILT FUTURE JUNI 2012 38 38 LONG GILT FUTURE MÄRZ 2012 40 40 LONG GILT FUTURE MÄRZ 2012 85 85 LONG GILT FUTURE SEPTEMBER 2012 37 37 LONG GILT FUTURE SEPTEMBER 2012 20 20 JPY 10YR JAPAN 6% FUTURE DEZEMBER 2011 12 12 10YR JAPAN 6% FUTURE DEZEMBER 2011 4 3 10YR JAPAN 6% FUTURE JUNI 2012 1 1 10YR JAPAN 6% FUTURE JUNI 2012 4 4 10YR JAPAN 6% FUTURE MÄRZ 2012 9 9 10YR JAPAN 6% FUTURE SEPTEMBER 2012 5 5 10YR JAPAN 6% FUTURE SEPTEMBER 2012 2 2 TFX 3MO O-YEN FUTURE DEZEMBER 2011 0 13 TFX 3MO O-YEN FUTURE DEZEMBER 2012 39 39 TFX 3MO O-YEN FUTURE DEZEMBER 2012 27 90 TFX 3MO O-YEN FUTURE DEZEMBER 2013 2 2 TFX 3MO O-YEN FUTURE JUNI 2012 9 74 TFX 3MO O-YEN FUTURE JUNI 2012 13 13 TFX 3MO O-YEN FUTURE JUNI 2013 53 53 TFX 3MO O-YEN FUTURE MÄRZ 2012 3 57 TFX 3MO O-YEN FUTURE MÄRZ 2013 75 96 TFX 3MO O-YEN FUTURE SEPTEMBER 2012 14 82 TFX 3MO O-YEN FUTURE SEPTEMBER 2012 33 33 USD 2YR TREASURY 6% FUTURE DEZEMBER 2011 136 56 2YR TREASURY 6% FUTURE DEZEMBER 2012 15 15 2YR TREASURY 6% FUTURE JUNI 2012 27 27 2YR TREASURY 6% FUTURE JUNI 2012 92 92 2YR TREASURY 6% FUTURE MÄRZ 2012 26 26 2YR TREASURY 6% FUTURE MÄRZ 2012 85 85 2YR TREASURY 6% FUTURE SEPTEMBER 2012 66 66 5YR TREASURY 6% FUTURE DEZEMBER 2011 35 35 5YR TREASURY 6% FUTURE DEZEMBER 2011 93 49 5YR TREASURY 6% FUTURE DEZEMBER 2012 8 8 5YR TREASURY 6% FUTURE JUNI 2012 21 21 5YR TREASURY 6% FUTURE JUNI 2012 71 71 5YR TREASURY 6% FUTURE MÄRZ 2012 33 33 5YR TREASURY 6% FUTURE MÄRZ 2012 60 60 5YR TREASURY 6% FUTURE SEPTEMBER 2012 39 39 CBT 10YR US T-BOND NOTE FUTURE DEZEMBER 2011 90 27 CBT 10YR US T-BOND NOTE FUTURE DEZEMBER 2011 11 11 CBT 10YR US T-BOND NOTE FUTURE JUNI 2012 8 8 CBT 10YR US T-BOND NOTE FUTURE JUNI 2012 29 29 CBT 10YR US T-BOND NOTE FUTURE MÄRZ 2012 27 27 CBT 10YR US T-BOND NOTE FUTURE MÄRZ 2012 27 27 CBT 10YR US T-BOND NOTE FUTURE SEPTEMBER 2012 4 4 CBT 10YR US T-BOND NOTE FUTURE SEPTEMBER 2012 21 21 CME 3MO O-DOLLAR FUTURE DEZEMBER 2011 53 132 CME 3MO O-DOLLAR FUTURE DEZEMBER 2012 59 101 CME 3MO O-DOLLAR FUTURE DEZEMBER 2012 110 110 CME 3MO O-DOLLAR FUTURE DEZEMBER 2013 141 141 CME 3MO O-DOLLAR FUTURE JUNI 2012 29 55 CME 3MO O-DOLLAR FUTURE JUNI 2012 18 18 CME 3MO O-DOLLAR FUTURE JUNI 2013 139 139 13

UniInstitutional AAA Bond Strategy ISIN Wertpapiere Zugänge Abgänge CME 3MO O-DOLLAR FUTURE MÄRZ 2012 46 88 CME 3MO O-DOLLAR FUTURE MÄRZ 2012 3 3 CME 3MO O-DOLLAR FUTURE MÄRZ 2013 49 105 CME 3MO O-DOLLAR FUTURE MÄRZ 2013 145 145 CME 3MO O-DOLLAR FUTURE MÄRZ 2014 56 56 CME 3MO O-DOLLAR FUTURE SEPTEMBER 2012 46 74 CME 3MO O-DOLLAR FUTURE SEPTEMBER 2012 78 78 CME 3MO O-DOLLAR FUTURE SEPTEMBER 2013 120 266 14

Erläuterungen zum Bericht per Ende September 2012 Die Buchführung des Fonds erfolgt in Euro. Der Jahresabschluss des Fonds wurde auf der Grundlage der im Domizilland gültigen Gliederungs- und Bewertungsgrundsätze erstellt. Der Kurswert der Wertpapiere und sonstigen börsennotierten Derivate entspricht dem jeweiligen Börsen- oder Marktwert zum Ende des Geschäftsjahres. An einem geregelten Markt gehandelte Wertpapiere werden zu den an diesem Markt verzeichneten Marktpreisen bewertet. Die Bewertung von OTC-Derivaten (bestehen im Wesentlichen aus Fully Funded Swaps, Zinsswaps, Total Return Swaps und Credit Default Swaps) erfolgt auf Tagesbasis auf der Grundlage indikativer Broker-Quotierungen oder von finanzmathematischen Bewertungsmodellen. Soweit der Fonds zum Stichtag schwebende Devisentermingeschäfte verzeichnet, werden diese auf der Grundlage der für die Restlaufzeit gültigen Terminkurse bewertet. Wertpapiere, deren Kurse nicht marktgerecht sind, sowie alle Vermögenswerte für die keine repräsentativen Marktwerte erhältlich sind, werden zu einem Verkehrswert bewertet, den die Verwaltungsgesellschaft nach Treu und Glauben und anerkannten Bewertungsregeln hergeleitet hat. Das Bankguthaben wurde mit dem Nennwert angesetzt. Die auf andere als auf die Fondswährung lautenden Vermögensgegenstände und Verbindlichkeiten wurden zu den letzten verfügbaren Devisenmittelkursen in Euro umgerechnet. Geschäftsvorfälle in Fremdwährungen werden zum Zeitpunkt der buchhalterischen Erfassung in die Fondswährung umgerechnet. Realisierte und unrealisierte Währungsgewinne und -verluste werden erfolgswirksam erfasst. Die Zinsabgrenzung enthält die Stückzinsen zum Ende des Geschäftsjahres. Der Ausgabe- bzw. Rücknahmepreis der Fondsanteile wird vom Nettoinventarwert pro Anteil zu den jeweiligen gültigen Handelstagen und, soweit zutreffend, zuzüglich eines im Verkaufsprospekt definierten Ausgabeaufschlags oder Dispositionsausgleichs bestimmt. Der Ausgabeaufschlag wird zu Gunsten der Verwaltungsgesellschaft und der Vertriebsstelle erhoben und kann nach der Größenordnung des Kaufauftrages gestaffelt werden. Der Dispositionsausgleich wird dem Fonds gutgeschrieben. Die Vergütung der Verwaltungsgesellschaft und das Entgelt der Depotbank des Fonds werden auf Basis des kalendertäglichen Nettofondsvermögens erfasst und monatlich ausbezahlt. Die Berechnung erfolgt auf der Grundlage vertraglicher Vereinbarungen. Die sonstigen Aufwendungen enthalten die im Prospekt genannten Kosten wie Verwahrgebühren und andere Kosten der Verwaltung. In den ordentlichen Nettoerträgen sind ein Ertragsausgleich und ein Aufwandsausgleich verrechnet. Diese beinhalten während der Berichtsperiode angefallene Nettoerträge, die der Anteilerwerber im Ausgabepreis mitbezahlt und der Anteilverkäufer im Rücknahmepreis vergütet erhält. Das Fondsvermögen unterliegt in Luxemburg einer Steuer, der Taxe d abonnement von jährlich 0,05 %, zahlbar pro Quartal auf das jeweilige am Quartalsende ausgewiesene Nettofondsvermögen. Soweit das Fondsvermögen in anderen Luxemburger Investmentfonds angelegt ist, die ihrerseits bereits der Taxe d abonnement unterliegen, entfällt diese Steuer. Die Einnahmen aus der Anlage des Fondsvermögens werden in Luxemburg nicht besteuert, sie können jedoch etwaigen Quellen- oder Abzugsteuern in Ländern unterliegen, in welchen das Fondsvermögen angelegt ist. Weder die Verwaltungsgesellschaft noch die Depotbank werden Quittungen über solche Steuern für einzelne oder alle Anteilinhaber einholen. Im Zusammenhang mit dem Abschluss börsennotierter Derivate ist der Fonds verpflichtet, Sicherheiten zur Deckung von Risiken in Form von Bankguthaben oder Wertpapieren zu liefern. Die gestellten Sicherheiten werden unter der Position Bankguthaben in der Zusammensetzung des Fondsvermögens ausgewiesen. Bei den hier ausgewiesenen Sicherheiten handelt es sich um sogenannte Initial- sowie um Variation-Margins. Die Wertentwicklung der Fondsanteile ist auf Basis der jeweils an den Stichtagen veröffentlichten Anteilwerte gemäß der BVI-Formel ermittelt worden. Sie kann im Einzelfall von der Entwicklung der Anteilwerte, wie sie im Fondsbericht ermittelt wurden, geringfügig abweichen. Für die Berechnung der Total Expense Ratio (TER) wurde die folgende BVI-Berechnungsmethode angewandt: TER = GKn / FV * 100 TER: Gesamtkostenquote in Prozent GKn: Tatsächlich belastete Kosten (nominal, sämtliche Kosten ohne Transaktionskosten) in Fondswährung FV: Durchschnittliches Fondsvolumen im Berichtszeitraum in Fondswährung Die TER gibt an, wie stark das Fondsvermögen mit Kosten belastet wird. Berücksichtigt werden neben der Verwaltungs- und Depotbankvergütung sowie der Taxe d abonnement alle übrigen Kosten mit Ausnahme der im Fonds angefallenen Transaktionskosten. Sie weist den Gesamtbetrag dieser Kosten als Prozentsatz des durchschnittlichen Fondsvolumens innerhalb eines Geschäftsjahres aus. Etwaige performanceabhängige Vergütungen werden in direktem Zusammenhang mit der TER gesondert ausgewiesen. Die Transaktionskosten bezeichnen sämtliche Kosten, die im Geschäftsjahr für Rechnung des Fonds separat ausgewiesen bzw. abgerechnet wurden und in direktem Zusammenhang mit einem Kauf oder Verkauf von Vermögensgegenständen stehen. 15

Es können der Verwaltungsgesellschaft in ihrer Funktion als Verwaltungsgesellschaft des Fonds im Zusammenhang mit Handelsgeschäften geldwerte Vorteile ( soft commissions, z. B. Broker-Research, Finanzanalysen, Marktund Kursinformationssysteme) entstehen, die im Interesse der Anteilinhaber bei den Anlageentscheidungen verwendet werden, wobei derartige Handelsgeschäfte nicht mit natürlichen Personen geschlossen werden, die betreffenden Dienstleister nicht gegen die Interessen des Fonds handeln dürfen und ihre Dienstleistungen im direkten Zusammenhang mit den Aktivitäten des Fonds erbringen. Hinweis auf das Gesetz vom 17. Dezember 2010 Der Fonds wurde nach Teil I des Luxemburger Gesetzes vom 17. Dezember 2010 über Organismen für gemeinsame Anlagen ( Gesetz vom 17. Dezember 2010 ) aufgelegt und erfüllt die Anforderungen der Richtlinie 2009/65/EG des Europäischen Parlaments und des Rates vom 13. Juli 2009 zur Koordinierung der Rechts- und Verwaltungsvorschriften betreffend bestimmte Organismen für gemeinsame Anlagen in Wertpapieren ( Richtlinie 2009/65/ EG ). 16

Bericht des Réviseur d entreprises agréé An die Anteilinhaber des UniInstitutional AAA Bond Strategy Entsprechend dem uns durch den Verwaltungsrat der Verwaltungsgesellschaft erteilten Auftrag vom 24. September 2012 haben wir den beigefügten Abschluss des UniInstitutional AAA Bond Strategy geprüft, der aus der Aufstellung des Nettofondsvermögens, des Wertpapierbestands und der sonstigen Nettovermögenswerte zum 30. September 2012, der Ertrags- und Aufwandsrechnung und der Entwicklung des Nettofondsvermögens für den Zeitraum vom 1. Oktober 2011 bis zum 30. September 2012 sowie aus einer Zusammenfassung bedeutsamer Rechnungslegungsmethoden und anderen erläuternden Informationen besteht. Verantwortung des Verwaltungsrats der Verwaltungsgesellschaft für den Abschluss Der Verwaltungsrat der Verwaltungsgesellschaft ist verantwortlich für die Aufstellung und sachgerechte Gesamtdarstellung des Abschlusses in Übereinstimmung mit den in Luxemburg geltenden gesetzlichen Bestimmungen und Verordnungen zur Aufstellung und Darstellung des Jahresabschlusses und für die internen Kontrollen, die er als notwendig erachtet, um die Aufstellung und Darstellung des Abschlusses zu ermöglichen, der frei von wesentlichen unzutreffenden Angaben ist, unabhängig davon, ob diese aus Unrichtigkeiten oder Verstößen resultieren. Verantwortung des Réviseur d entreprises agréé In unserer Verantwortung liegt es, auf der Grundlage unserer Abschlussprüfung über diesen Abschluss ein Prüfungsurteil zu erteilen. Wir führten unsere Abschlussprüfung nach den für Luxemburg von der Commission de Surveillance du Secteur Financier angenommenen internationalen Prüfungsstandards ( International Standards on Auditing ) durch. Diese Standards verlangen, dass wir die beruflichen Verhaltensanforderungen einhalten und die Prüfung dahingehend planen und durchführen, dass mit hinreichender Sicherheit erkannt werden kann, ob der Abschluss frei von wesentlichen unzutreffenden Angaben ist. Eine Abschlussprüfung beinhaltet die Durchführung von Prüfungshandlungen zum Erhalt von Prüfungsnachweisen für die im Jahresabschluss enthaltenen Wertansätze und Informationen. Die Auswahl der Prüfungshandlungen obliegt der Beurteilung des Réviseur d entreprises agréé ebenso wie die Bewertung des Risikos, dass der Jahresabschluss wesentliche unzutreffende Angaben aufgrund von Unrichtigkeiten oder Verstößen enthält. Im Rahmen dieser Risikoeinschätzung berücksichtigt der Réviseur d entreprises agréé das für die Aufstellung und sachgerechte Gesamtdarstellung des Jahresabschlusses eingerichtete interne Kontrollsystem, um die unter diesen Umständen angemessenen Prüfungshandlungen festzulegen, nicht jedoch, um eine Beurteilung der Wirksamkeit des internen Kontrollsystems abzugeben. Eine Abschlussprüfung umfasst auch die Beurteilung der Angemessenheit der angewandten Rechnungslegungsgrundsätze und - methoden und der Vertretbarkeit der vom Verwaltungsrat der Verwaltungsgesellschaft ermittelten geschätzten Werte in der Rechnungslegung sowie die Beurteilung der Gesamtdarstellung des Abschlusses. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zu dienen. Prüfungsurteil Nach unserer Beurteilung vermittelt der Abschluss in Übereinstimmung mit den in Luxemburg geltenden gesetzlichen Bestimmungen und Verordnungen betreffend die Aufstellung und Darstellung des Jahresabschlusses ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens- und Finanzlage des UniInstitutional AAA Bond Strategy zum 30. September 2012 sowie der Ertragslage und der Entwicklung des Nettofondsvermögens für den Zeitraum vom 1. Oktober 2011 bis zum 30. September 2012. Sonstiger Sachverhalt Der Jahresabschluss des UniInstitutional AAA Bond Strategy für das am 30. September 2011 endende Geschäftsjahr wurde von einem anderen Abschlussprüfer geprüft, der am 2. Dezember 2011 ein uneingeschränktes Prüfungsurteil zu diesem Abschluss abgegeben hat. Sonstiges Die im Jahresbericht enthaltenen ergänzenden Angaben wurden von uns im Rahmen unseres Auftrags durchgesehen, waren aber nicht Gegenstand besonderer Prüfungshandlungen nach den oben beschriebenen Standards. Unser Prüfungsurteil bezieht sich daher nicht auf diese Angaben. Im Rahmen der Gesamtdarstellung des Abschlusses haben uns diese Angaben keinen Anlass zu Anmerkungen gegeben. Luxemburg, 19. November 2012 ERNST & YOUNG Société Anonyme Cabinet de révision agréé Dr. Christoph Haas 17

Sonstige Informationen Angaben zur EU-Zinsbesteuerung Der Fonds hatte für die Berichtsperiode einen Zinsanteil von > 25 %. Er war von den Maßnahmen der EU-Zinsbesteuerung bei Ausschüttungen und bei Rücknahmen betroffen. Sonstige Angaben Wertpapiergeschäfte werden grundsätzlich nur mit Kontrahenten getätigt, die durch das Fondsmanagement in eine Liste genehmigter Parteien aufgenommen wurden, deren Zusammensetzung fortlaufend überprüft wird. Dabei stehen Kriterien wie die Ausführungsqualität, die Höhe der Transaktionskosten, die Researchqualität und die Zuverlässigkeit bei der Abwicklung von Wertpapierhandelsgeschäften im Vordergrund. Darüber hinaus werden die jährlichen Geschäftsberichte der Kontrahenten eingesehen. Der Anteil der Wertpapiertransaktionen, die im Berichtszeitraum vom 1. Oktober 2011 bis 30. September 2012 für Rechnung der von der Union Investment Luxembourg S.A. verwalteten Publikumsfonds mit im Konzernverbund stehenden oder über wesentliche Beteiligungen verbundene Unternehmen ausgeführt wurden, betrug 9,55 Prozent. Ihr Umfang belief sich hierbei auf insgesamt 4.275.620.932,77 Euro. Informationen zum Risikomanagementverfahren Die zur Überwachung des mit Derivaten verbundenen Gesamtrisikos herangezogene Methode ist der relative VaR-Ansatz. Hierbei wird der VaR des Fonds in Verhältnis zum VaR eines Referenzportfolios gesetzt. Die Auslastung dieses Verhältnisses darf den maximalen Wert von 200 % nicht überschreiten. Dabei ist das Referenzportfolio grundsätzlich ein korrektes Abbild der Anlagepolitik des Fonds. Das Referenzportfolio setzt sich wie folgt zusammen: Iboxx Sovereign Germany 1-10 Jahre Das zur Ermittlung des relativen VaR-Ansatzes verwendete Modell ist ein VaR (Value-at-Risk) Modell. Die Kennzahl Value-at-Risk (VaR) ist ein mathematisch statistisches Konzept und gibt den möglichen Verlust eines Portfolios während eines bestimmten Zeitraums, der mit einer bestimmten Wahrscheinlichkeit nicht überschritten wird, an. Zur Ermittlung der VaR Kennzahl wird eine Monte Carlo Simulation herangezogen. Die verwendeten Parameter dazu sind: - Haltedauer: 20 Tage - Konfidenzniveau: 99% - Historischer Beobachtungszeitraum: 1 Jahr (gleichgewichtet) Die anhand des oben erläuterten Modells ermittelte Auslastung des mit Derivaten verbundenen Gesamtrisikos und entsprechender Limitauslastung bei einem aufsichtsrechtlichen Limit von 200 % betrug für die minimale, maximale und durchschnittliche Auslastung: Minimum VaR Fonds / VaR Referenzportfolio 3,76%; Limitauslastung 2% Maximum VaR Fonds / VaR Referenzportfolio 14,37%; Limitauslastung 7% Durchschnittlicher VaR Fonds / VaR Referenzportfolio 7,80%; Limitauslastung 4% Hebelwirkung Die ermittelte durchschnittliche Auslastung der mit Derivaten verbundenen Hebelwirkung betrug 556%. 18

Investment und Steuern Besteuerung der Erträgnisse des Geschäftsjahres 2011/2012 für die in der Bundesrepublik Deutschland unbeschränkt steuerpflichtigen Anteilinhaber (1) Privatvermögen (2) Betriebsvermögen/Kapitalgesellschaften (3) Betriebsvermögen/Personengesellschaften UniInstitutional AAA Bond Strategy LU0158214006 je Anteil in Ex-Tag: 15.11.2012 Zeile 5 Abs. 1 Nr.... InvStG (1) (2) (3) 1. Barausschüttung 265,8500 265,8500 265,8500 2. 1 a) Betrag der Ausschüttung 265,8500 265,8500 265,8500 3. 1a aa) in der Ausschüttung enthaltene ausschüttungsgleiche Erträge aus Vorjahren 0,0000 0,0000 0,0000 4. 1a bb) in der Ausschüttung enthaltene Substanzausschüttungen 0,0000 0,0000 0,0000 5. 1 b) Ausgeschüttete Erträge 265,8500 265,8500 265,8500 6. 2 Ausschüttungsgleiche Erträge 4,0416 4,0416 4,0416 7. 1 i) davon nicht abzugfähige Werbungskosten gemäß 3 Abs. 3 S.2 Nr. 2 4,0357 4,0357 4,0357 In dem Betrag der Ausschüttung/ausgeschütteten Erträge und/oder Thesaurierung sind u.a. enthalten: 8. 1c aa) Dividenden gem. 3 Nr. 40 EStG Teileinkünfteverfahren oder 8b Abs. 1 KSTG *) 2) -- 0,0000 0,0000 9. 1c bb) Realisierte Gewinne i.s.d. 3 Nr. 40 EStG oder 8b Abs. 2 KSTG *) 2) -- 0,0000 0,0000 10. 1c cc) Erträge i.s.d. 2 Abs. 2a InvStG (Zinsschranke) -- 269,8916 269,8916 11. 1c dd) steuerfreie Veräußerungsgewinne i.s.d. 2 Abs. 3 Nr. 1 S. 1 InvStG in der am 31.12.2008 anzuwendenden Fassung 0,0000 -- -- 12. 1c ee) Erträge aus der Veräußerung von Bezugsrechten auf Freianteile an Kapitalgesellschaften 0,0000 -- -- 13. 1c ff) Gewinne aus dem An- und Verkauf inländischer und ausländischer Grundstücke außerhalb der 10-Jahresfrist in der ab dem 1. Januar 2009 anzuwendenden Fassung 0,0000 -- -- 14. 1c gg) Einkünfte, die aufgrund von Doppelbesteuerungsabkommen steuerfrei sind 0,0000 0,0000 0,0000 15. 1c hh) in Doppelbuchstabe gg) enthaltene Einkünfte, die nicht dem Progressionsvorbehalt unterliegen 0,0000 0,0000 0,0000 16. Steuerpflichtiger Betrag**) 269,8916 269,8916 269,8916 17. 1c ii) Ausländische (um die einbehaltene Quellensteuer erhöhten) Einkünfte, die zur Anrechnung der ausländischen Quellensteuer berechtigen (Dividenden und Zinsen) 0,0000 0,0000 0,0000 18. 1c jj) Ausländische (um die einbehaltene Quellensteuer erhöhten) Einkünfte, die zur Anrechnung der ausländischen Quellensteuer berechtigen (Dividenden) * ) 0,0000 0,0000 0,0000 19. Ausländische (um die einbehaltene Quellensteuer erhöhten) Einkünfte, die zur Anrechnung der ausländischen Quellensteuer berechtigen (Zinsen) 0,0000 0,0000 0,0000 20. 1c kk) Ausländische Einkünfte, auf die ausländische Quellensteuer als einbehalten gilt (fiktive Quellensteuer), (Dividenden und Zinsen) 0,0000 0,0000 0,0000 21. 1c ll) Ausländische Einkünfte, auf die ausländische Quellensteuer als einbehalten gilt (fiktive Quellensteuer), Dividenden * ) 0,0000 0,0000 0,0000 22. Ausländische Einkünfte, auf die ausländische Quellensteuer als einbehalten gilt (fiktive Quellensteuer), Zinsen 0,0000 0,0000 0,0000 23. 1f aa) Anrechenbare ausländische Quellensteuer ohne anrechenbare fiktive ausländische Quellensteuer (Dividenden und Zinsen) 0,0000 0,0000 0,0000 24. bb) davon anrechenbare ausländische Quellensteuer auf ausländische Einkünfte, Dividenden 0,0000 0,0000 0,0000 25. davon anrechenbare ausländische Quellensteuer auf ausländische Einkünfte, Zinsen 0,0000 0,0000 0,0000 26. 1f ee) Anrechenbare fiktive ausländische Quellensteuer 0,0000 0,0000 0,0000 27. 1f ff) davon fiktive ausländische Quellensteuer auf ausländische Einkünfte, Dividenden 0,0000 0,0000 0,0000 28. davon fiktive ausländische Quellensteuer auf ausländische Einkünfte, Zinsen 0,0000 0,0000 0,0000 29. 1f cc) Nach 34 c Abs. 3 EStG abzugsfähige Quellensteuer 0,0000 0,0000 0,0000 30. 1f dd) davon auf Dividenden entfallend 0,0000 0,0000 0,0000 31. davon auf Zinsen entfallend 0,0000 0,0000 0,0000 32. 1d) aa) Zur Anrechnung von Kapitalertragsteuer berechtigender Teil der Erträge i.s.d. 7 Abs. 1 und 2 InvStG 1) 269,8916 269,8916 269,8916 33. 1d) bb) Zur Anrechnung von Kapitalertragsteuer berechtigender Teil der Erträge i.s.d. 7 Abs. 3 InvStG 0,0000 0,0000 0,0000 34. 1d) cc) Zur Anrechnung von Kapitalertragsteuer berechtigender Teil der Erträge i.s.d. 7 Abs. 1 S. 5 InvStG soweit in Zeile 32 enthalten 0,0000 0,0000 0,0000 35. 1 g) Absetzung für Abnutzung 0,0000 0,0000 0,0000 36. 1 h) Im Geschäftsjahr gezahlte Quellensteuer abzüglich erstatteter Quellensteuer des Geschäftsjahres oder früherer Geschäftsjahre 0,0000 0,0000 0,0000 *) Für Personengesellschaften und Kapitalgesellschaften erfolgt der Ausweis in Höhe von 100%. **) Dividendenerträge und realisierte Veräußerungsgewinne aus Aktien wurden im Falle der Personengesellschaft zu 60% (Teileinkünfteverfahren) berücksichtigt. Für Kapitalgesellschaften sind diese Beträge grundsätzlich steuerfrei. 1) Bei ausländischen vollthesaurierenden Investmentfonds erfolgt zum Zeitpunkt des fiktiven Zuflusses kein Kapitalertragsteuerabzug. Es handelt sich hierbei um den zu akkumulierenden Betrag der Thesaurierung, welcher bei Veräußerung oder Rückgabe des Anteils dem Kapitalertragsteuerabzug i.h.v. 25% unterliegt. 2) Für Kapitalgesellschaften ist zu beachten, dass nach 8b Abs.3 und Abs. 5 KStG 5% der Veräußerungsgewinne nach 8b Abs. 2 KStG bzw. 5% der Erträge nach 8b Abs. 1 KStG als nicht abzugsfähige Betriebsausgaben zu qualifizieren und damit steuerlich hinzuzurechnen sind. Bemessungsgrundlage nach 5 Abs.1 S.1 Nr.4 InvStG (akkumulierte ausschüttungsgleiche Erträge) 0,0000 TID (Bemessungsgrundlage für Zinsabschlag bei Ausschüttung gemäß Richtlinie 2003/48/ EG für Luxemburger Zahlstellen) 265,8500 Die steuerlichen Besonderheiten der 3 Nr. 40 EStG sowie 8 b Abs. 7 und 8 KStG sind auf Anlegerebene zu beachten. Die Bemessungsgrundlage isd 5 Abs.1 S.1 Nr.1 und Nr.2 InvStG wurde gemäß 5 Abs.1 S.1 Nr.3 InvStG zusammen mit der erforderlichen Berufsträgerbescheinigung innerhalb der gesetzlichen Frist im elektronischen Bundesanzeiger veröffentlicht. 19

Verwaltungsgesellschaft Union Investment Luxembourg S.A. 308, route d'esch L-1471 Luxemburg Großherzogtum Luxemburg R.C.S.L. B 28679 Eigenkapital per 31.12.2011: Euro 137,619 Millionen nach Gewinnverwendung Verwaltungsrat Verwaltungsratsvorsitzender: Hans Joachim REINKE Vorsitzender des Vorstandes der Union Asset Management Holding AG Frankfurt am Main Stellvertretender Verwaltungsratsvorsitzender: Giovanni GAY Mitglied der Geschäftsführung der Union Investment Privatfonds GmbH Frankfurt am Main Geschäftsführende Verwaltungsratsmitglieder: Maria LÖWENBRÜCK Großherzogtum Luxemburg Rudolf KESSEL Großherzogtum Luxemburg Mitglieder des Verwaltungsrates: Nikolaus SILLEM Mitglied der Geschäftsführung der Union Investment Institutional GmbH Frankfurt am Main Anja MIKUS (bis zum 31. Juli 2012) Mitglied der Geschäftsführung der Union Investment Privatfonds GmbH Frankfurt am Main Björn JESCH (ab 28. September 2012) Mitglied der Geschäftsführung der Union Investment Privatfonds GmbH Frankfurt am Main Gesellschafter der Union Investment Luxembourg S.A. Union Asset Management Holding AG Frankfurt am Main Wirtschaftsprüfer Ernst & Young S.A. 7, rue Gabriel Lippmann L-5365 Munsbach Depotbank und zugleich Hauptzahlstelle DZ PRIVATBANK S.A. 4, rue Thomas Edison L-1445 Luxemburg-Strassen Großherzogtum Luxemburg Vertriebs- und Zahlstelle im Großherzogtum Luxemburg DZ PRIVATBANK S.A. 4, rue Thomas Edison L-1445 Luxemburg-Strassen Vertriebs- und Zahlstellen in der Bundesrepublik Deutschland BBBank eg Herrenstraße 2-10 D-76133 Karlsruhe Sitz: Karlsruhe Deutsche Apotheker- und Ärztebank eg Richard-Oskar-Mattern-Straße 6 D-40547 Düsseldorf Sitz: Düsseldorf DZ BANK AG Deutsche Zentral-Genossenschaftsbank Platz der Republik D-60265 Frankfurt am Main Sitz: Frankfurt am Main WGZ BANK AG Westdeutsche Genossenschafts- Zentralbank Ludwig-Erhard-Allee 20 D-40227 Düsseldorf Sitz: Düsseldorf Weitere Vertriebsstellen in der Bundesrepublik Deutschland Die den vorgenannten Banken sowie den genossenschaftlichen Zentralbanken angeschlossenen Kreditinstitute sind weitere Vertriebsstellen in der Bundesrepublik Deutschland. Vertriebs- und Zahlstelle in Österreich Österreichische Volksbanken- Aktiengesellschaft Kolingasse 19 A-1090 Wien Sitz: Wien 20