Wohn- & Geschäftshäuser Residential Investment Marktreport 2018/2019 Hamburg

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1 Wohn- & Geschäftshäuser Residential Investment Marktreport / Hamburg

2 HAMBURG... EUR., %, EUR/m² Bevölkerung +, % (zu ) Kaufkraft pro Kopf, (Kaufkraftindex) Baufertigstellungen +, % (zu ) Leerstandsquote, (Leerstandsindex) Ø-Angebotsmiete +, % (zu ) Der Stadtstaat Hamburg wächst stetig und ist mit seinen über, Mio. Einwohnern die zweitgrößte Stadt Deutschlands und einer der bedeutendsten Wirtschaftsstandorte. Mit dem Bündnis für das Wohnen hat der Senat seit zusammen mit der Hamburger Wohnungswirtschaft ein ehrgeiziges Wohnungsbauprogramm beschlossen, um die immense Wohnraumnachfrage befriedigen zu können. So sollen jährlich rund. neue Wohnungen genehmigt werden. Mittelfristig wird mit großer Wahrscheinlichkeit selbst dieses ehrgeizige Ziel aber für keine spürbare Entlastung auf dem Wohnungsmarkt sorgen. Mit einer Leerstandsquote von ca., % bestehen nahezu keine Fluktuationsreserven, was zu einem deutlichen Anstieg der Angebotsmieten führt. Im Schnitt stiegen diese stadtweit um, % gegenüber dem Vorjahr auf, EUR/m². The city-state of Hamburg is experiencing continuous growth and, with its over. million residents, is both Germany s second-largest city and also one of its most important business locations. In partnership with Hamburg s housing sector the city s Senate initiated the Bündnis für das Wohnen in, an ambitious housing programme designed to meet the enormous demand for housing and with the objective of granting planning approval for some, new apartments each year. It is, however, highly probable that not even this ambitious goal will result in any noticeable easing of the residential market in the mid-term. The current vacancy rate is approx.. %; there are virtually no fluctuation reserves and the quoted rents have risen significantly in response to this. On average, rents across the city have increased by. % over the previous year to. euros/m². Transaktionsanzahl Number of transactions Transaktionsvolumen Transaction volume Anzahl/Number in Mio. EUR/in mio. EUR * * * Prognosespanne/Forecast range * Prognosespanne/Forecast range Quelle:/Source: Gutachterausschuss Hamburg, Engel & Völkers Commercial Quelle:/Source: Gutachterausschuss Hamburg, Engel & Völkers Commercial Wohn- & Geschäftshäuser Marktreport / Hamburg

3 Erneuter Rekord beim Umsatzvolumen Turnover volume breaks more records Für Kapitalanleger sind diese wohnungsmarktseitigen Entwicklungen sowie die stabilen sozioökonomischen Fundamentaldaten der Elbmetropole wichtige Pull-Faktoren für Investitionen in den Hamburger Zinshausmarkt. Sie versprechen eine hohe Anlagesicherheit, Liquidität sowie kontinuierliche Renditeerträge aus der Vermietung. Vor diesem Hintergrund erzielte der Handel mit Wohn- und Geschäftshäusern im Jahr das dritte Mal in Folge ein Rekordergebnis in der Hansestadt. Mit registrierten Verkäufen wechselten Objekte im Wert von insgesamt, Mrd. EUR den Besitzer. Somit betrug das durchschnittliche Verkaufsvolumen beachtliche, Mio. EUR und im Mittel zahlten Käufer rund. EUR/m². Vor fünf Jahren betrug der Quadratmeterpreis noch lediglich. EUR, was die erhebliche Preisdynamik von Anlageimmobilien in Hamburg verdeutlicht. Erstaunlich ist die räumliche Verteilung der Kauffälle, die verhältnismäßig homogen ausfiel. So verzeichneten mit Billstedt, Eimsbüttel sowie Winterhude gleich drei Stadtteile mit jeweils Verkäufen das aktivste Handelsgeschehen. Insgesamt kamen Stadtteile auf zehn oder mehr Transaktionen. Diese gleichmäßige Verteilung auf unterschiedliche Lagekategorien resultiert aus der stärkeren Risikoakzeptanz der Käufer, der ungebrochen hohen Nachfrage nach Anlageimmobilien sowie der Attraktivität der Elbmetropole als sicherer Investitionsstandort mit einer prosperierenden Wirtschaft. Gleichzeitig vermeiden die überwiegend privaten lokalen Investoren den Sprung über die Stadtgrenzen, da sie dort weniger attraktive Wertzuwächse erwarten. Viewed in combination with Hamburg s stable socio-economic key data these developments on the residential market are important pull factors for investors considering entry onto the city s rental property market. They can expect highly secure investments; liquidity and continuous yields from rentals. Against this backdrop, in Hamburg s trade in residential investment properties achieved record-breaking figures for the third year in a row. The number of registered sales totalled, with properties worth. billion euros changing hands. This equates to an impressive average transaction volume of. million euros or an average purchase price of approx., euros/m². In contrast, the square metre price five years ago was a mere, euros, illustrating the strong price dynamic for investment properties in Hamburg. The spatial distribution of purchases is surprising in that it is relatively homogeneous. Trading was highest in the three districts of Billstedt, Eimsbüttel and Winterhude, each with transactions, while a total of city districts recorded ten or more sales. This even distribution across varying location categories is due to the increased willingness of purchasers to take risks; the continuing high demand for investment properties and the attractiveness of Hamburg as a secure investment location with a booming economy. Parallel to this, the predominantly local private investors are reluctant to move to areas outside of the city s boundaries, believing that these offer less attractive gains in value. Angebotspreise nach Städtekategorie* Quoted prices by category of cities* Rendite versus Inflation Yield versus inflation A B C D A Hamburg in EUR/m² * nach Klassifikation von bulwiengesa/ according to bulwiengesa Quelle:/Source: empirica-systeme, Engel & Völkers Commercial in %,,,,,,,,,,,, gute Lage/good location mittlere Lage/average location Inflationsrate/inflation rate Bundesanleihen ( J.)/German fed. bonds Quelle:/Source: Destatis, Bundesbank, Engel & Völkers Commercial

4 Angebotsmieten * Quoted rents * Stadtbezirk Anzahl der Wohnungsangebote Ø-Kaltmiete (Bestand) in EUR/m² (zu ) Spanne der Kaltmieten (Bestand) in EUR/m² Ø-Kaltmiete (Neubau) in EUR/m² Eimsbüttel., (+,%),,, Hamburg-Nord., (+,%),,, Altona., (+,%),,, Hamburg-Mitte., (+,%),,, Wandsbek., (+,%),,, Bergedorf, (+,%),,, Harburg, (+,%),,, Stadtteil HafenCity, (+,%),,, Harvestehude, (+,%),,, Winterhude, (+,%),,, Eimsbüttel, (+,%),,, Barmbek-Süd, (+,%),,, Quelle:/Source: empirica-systeme, Engel & Völkers Commercial * bezogen auf. Quartal/referring to. Quarter Potenzielle Leitzinserhöhung der EZB beschäftigt Investoren Investors concerned about possible ECB increase in base rates Der Mangel an Anlageperspektiven führt zunehmend überregionale Investoren in die Hansestadt. Bei großen institutionellen Anlegern lässt sich hingegen bereits ein erstes Umdenken bei der Portfoliostrategie erkennen, sodass diese häufiger als Verkäufer auftreten. Infolge einer möglichen Leitzinserhöhung der EZB ab Frühjahr würden alternative Anlageformen wieder an Attraktivität gewinnen, wodurch die derzeitige Preisrallye ein langsames Ende finden könnte. Vermehrt nutzen daher auch ältere Bestandshalter das derzeitige Marktumfeld, um ihre Immobilien zu Höchstpreisen zu veräußern. Aus diesem Grund rechnet Engel & Völkers Commercial mit einem regen Verkaufsgeschehen und einem Umsatzvolumen zwischen, und, Mrd. EUR. The lack of investment opportunities is increasingly bringing investors from outside the region to Hamburg. Large institutional investors, on the other hand, are already beginning to reconsider their portfolio strategies and are thus more likely to be vendors. A possible increase in base interest rates by the ECB in spring could cause alternative forms of investment to once again become more interesting options, thus marking a gradual end to the current rise in prices. Older portfolio holders are thus also increasingly taking advantage of the present market environment to sell their properties at the highest possible price level. Engel & Völkers Commercial therefore expects lively sales activity and a turnover volume of between. and. billion euros. Anlageimmobilien stehen auch wieder hoch im Kurs: Niedrige Zinsen und eine volatile Börse sorgen in politisch unruhigen Zeiten für eine hohe Attraktivität von Immobilieninvestments. Die konstant gestiegenen Quadratmeterpreise verdeutlichen diesen Trend: Während im Jahr im Durchschnitt noch. EUR/m² für ein Mehrfamilienhaus bezahlt wurden, waren es fast. EUR/m². Der klassische Zinshausmarkt wird dabei vorrangig von privaten Hamburger Investoren dominiert. Bente Tralau & Oliver D. Ihrt, Engel & Völkers Commercial Hamburg Wohn- & Geschäftshäuser Marktreport / Hamburg

5 Verteilung der Wohn- und Geschäftshaus-Transaktionen in Hamburg* Distributation of transactions for residential investment in Hamburg* Billstedt Eimsbüttel Winterhude Altona-Altstadt Harburg Bergedorf Eppendorf Ottensen Rotherbaum Eilbek Hamm Niendorf Bramfeld Heimfeld Blankenese Harvestehude Lohbrügge Marienthal Wandsbek Rahlstedt Schnelsen St. Pauli Altona-Nord Hohenfelde Langenhorn Bahrenfeld Barmbek-Süd Eidelstedt Groß Borstel Iserbrook St. Georg Wilhelmsburg Wilstorf Groß Flottbek Horn Lokstedt Ohlsdorf Tonndorf Hoheluft-West Jenfeld Neustadt Steilshoop Stellingen Sternschanze Barmbek-Nord Eißendorf Finkenwerder Fuhlsbüttel Hoheluft-Ost Neuallermöhe Neugraben-Fischbek Othmarschen Poppenbüttel Rothenburgsort Uhlenhorst Volksdorf Wohldorf-Ohlstedt Borgfelde Farmsen-Berne HafenCity Hammerbrook Neuengamme Nienstedten Wellingsbüttel Duvenstedt Hamburg-Altstadt Hummelsbüttel Moorburg Neuenfelde Anzahl Transaktionen/Number of transactions Anzahl Transaktionen/Number of transactions * Stadtteile ohne Transaktionen in den Jahren oder werden nicht gelistet./districts without transactions in the years and are not listed. Quelle:/Source: Gutachterausschuss Hamburg, Engel & Völkers Commercial Osdorf Lurup Sinstorf Altengamme Cranz Curslack Dulsberg Hausbruch Kirchwerder Marmstorf Ochsenwerder Rissen Rönneburg Sasel Sülldorf Alsterdorf Wohn- & Geschäftshäuser Marktreport / Hamburg

6 Sehr gute Lage Prime location Gewässer Waters Spadenland Lurup Lokstedt Ring Eppendorf -Nord Stellingen Hoheluft Winterhude Barmbek Dulsberg Tonndorf -Ost Rissen -West Wandsbek Sülldorf -Süd Iserbrook Eimsbüttel Harvestehude Ring Jenfeld Osdorf Bahrenfeld Rother- Uhlenhorst Altona baum Eilbek Marienthal Blankenese Groß Flottbek Nord Hohenfelde Sternschanze Borgfelde St. Nienstedten Altona Neustadt Hamm Horn Othmarschen Georg Ottensen St. Pauli Altstadt Hammerbrook Billstedt HafenCityKlostertor Cranz Rothenburgsort Steinwerder Finkenwerder Waltershof Veddel Billbrook ELBE Neuenfelde Hamburg - Lagen für Wohn- und Geschäftshäuser Hamburg - Residential Investment locations Gute Lage Good location Grünfläche Green area A Francop Neugraben-Fischbek Eidelstedt Hausbruch Schnelsen Altenwerder A Moorburg Mittlere Lage Average location Niendorf Heimfeld Eißendorf Alsterdorf Groß Borstel Harburg Langenhorn Fuhlsbüttel Wilhelmsburg Neuland Gut Moor Ohlsdorf Einfache Lage Basic location Steilshoop Poppenbüttel Hummelsbüttel Wellingsbüttel Bramfeld Moorfleet Tatenberg Sasel Farmsen-Berne Ochsenwerder Bergstedt Volksdorf Rahlstedt Billwerder Allermöhe Reitbrook Marktdaten für Wohn- und Geschäftshäuser: Faktoren und Preise Market data for Residential Investment: Multiplier and prices Gewerbe-/Industriefläche Commercial/Industrial area Lohbrügge A Neuengamme A A Bergedorf Faktor/Multiplier Preis EUR/m /Price in EUR/m²,,,,,,......,,,,,,......,,,,,,......,,,,,, Quelle:/Source: Engel & Völkers Commercial Curslack Engel & Völkers Commercial Alle Informationen wurden mit größtmöglicher Sorgfalt erstellt. Für die Richtigkeit und Vollständigkeit der Informationen übernehmen wir keine Gewähr und Haftung für Schäden, ausgenommen sind Vorsatz und grobe Fahrlässigkeit. Stand der Informationsund Datenlage: April/Mai. Die Standortkennzahlen haben folgende Quellen und Bezüge: Bevölkerung (, Stadt Hamburg), Kaufkraft (, MB-Research), marktaktive Leerstandsquote (, empirica-leerstandsindex), Baufertigstellung (, Stadt Hamburg), Ø-Angebotsmiete (. Q., empirica-systeme). Vervielfältigung nur mit Quellenangabe, Quelle: Engel & Völkers Commercial GmbH. All information has been compiled with the greatest possible care. We cannot accept any liability for the accuracy and completeness of this information. We shall not be held responsible for damage of any kind whatsoever incurred either directly or indirectly through the use of this information, with the exception of liability for intent or gross negligence. Last update of information and datapublished: April/May. Duplication only with reference to source, source: Engel & Völkers Commercial GmbH. Engel & Völkers Gewerbe GmbH & Co. KG Lizenzpartner der Engel & Völkers Commercial GmbH Stadthausbrücke Hamburg Tel. +-()- HamburgCommercial@engelvoelkers.com