commerzbank zahlen, fakten, ziele INVESTOR relations

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1 commerzbank zahlen, fakten, ziele INVESTOR relations 1. quartal 2003 commerzbank: erfolgreiche Kostenreduzierung Mitarbeiter (Quartalsendszahlen) Verwaltungsaufwendungen in Mio Euro Mio t unter 5 Mrd t bis 4,5 Mrd t Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q

2 Commerzbank AG Zentraler Stab Kommunikation D Frankfurt am Main Investor Relations Jürgen Ackermann Simone Nuxoll Dr. Ingolf Hegner Evelyn Noll (Sek.) Telefon Telefax Die Commerzbank unterliegt den Bestimmungen der FSA für Investment-Transaktionen in Großbritannien. Diese Publikation erscheint viermal jährlich, jeweils mit Bekanntgabe der Quartalsergebnisse und des Jahresabschlusses. Diese Publikation steht Ihnen auch im Internet in deutscher und englischer Sprache zur Verfügung. Englisch: Investor Relations Presentations Deutsch: Investor Relations Präsentationen Abgeschlossen am 6. Mai 2003

3 / commerzbank zahlen, fakten, ziele / Die strategischen Schwerpunkte Filialstruktur der Commerzbank AG 4 Struktur des Commerzbank-Konzerns 5 Zwei Doppelsäulen aus Vertrieb und Produktion Einzelabschlüsse der Commerzbank AG und der wichtigsten Tochtergesellschaften 6 Die Aktionäre Eigenkapital und Börsenkapitalisierung 7 Kursverlauf der Commerzbank-Aktie Börsenumsätze in Commerzbank-Aktien 8 Bilanzsumme Kundenforderungen 9 Geschäftsfeld Private Kunden: Rating der Kreditzusagen Geschäftsfeld Firmenkunden: Rating der Kreditzusagen 10 Struktur der Aktiva Struktur der Passiva 11 Paketbesitz außerhalb des Finanzbereichs Asset Management: Verwaltetes Volumen nach Einheiten 12 Struktur des Provisionsüberschusses Handelsergebnis 15 Verwaltungsaufwand Entwicklung der Risikovorsorge 16 Risikovorsorge Akkumulierte Risikovorsorge 17 Risikovorsorge nach Geschäftsfeldern Ergebnis vor Steuern pro Quartal 18 Ergebnisse nach Geschäftsfeldern 19 Entwicklung einzelner Geschäftsfelder Firmenkundengeschäft in Deutschland 20 comdirect bank: Kundenbasis und strategische Schwerpunkte Fünf-Punkte-Programm zur Effizienzsteigerung 21 Kostenoffensive Plus Commerzbank: Erfolgreiche Kostenreduzierung 22 Kapitalquoten nach BIZ Ertragsquoten 23 Kennzahlen je Commerzbank-Aktie Statistische Angaben 24 Inhalt Eigenkapital Risikoaktiva und Kapitalquoten 13 Gewinn- und Verlustrechnung Zinsüberschuss 14 Alle Zahlenangaben sofern nicht anders ausgewiesen nach IAS 3

4 Die strategischen Schwerpunkte der Commerzbank Der kompetente Finanzdienstleister für den anspruchsvollen privaten Kunden in Deutschland Die Bankverbindung Nummer eins für den erfolgreichen deutschen Mittelstand und die kreative Relationship-Bank für große Firmenkunden und Institutionen in Europa sowie für multinationale Unternehmen aus aller Welt Enge Verzahnung von Firmenkundengeschäft und Investment Banking Gestraffte Produktpalette Eigenkapital-Allokation entsprechend dem Wachstumspotenzial der Geschäftsfelder Abbau von strategisch nicht notwendigen Beteiligungen Filialstruktur der Commerzbank AG per : 924 Filialen 20 per : 796 Filialen per : 727 Filialen Gebietsfilialen * Regionalfilialen ** Filialen *) davon 87 regionale Vertriebseinheiten für das Firmenkundengeschäft; **) davon 75 lokale Vertriebsstandorte für das Firmenkundengeschäft 4

5 Struktur des Commerzbank-Konzerns VORSTAND Unternehmensbereiche Konzernsteuerung Private Kunden und Asset Management Corporate und Investment Banking Services Zentrale Stäbe Zentrale Geschäftsfelder Zentrale Servicebereiche Bilanz und Steuern Compliance und Sicherheit Financial Controlling Group Treasury Kommunikation und Volkswirtschaft Konzernentwicklung/ Konzerncontrolling Personal Recht Asset Management Credit Operations Private Customers Private Banking Private Kunden Corporate Banking Financial Institutions Global Credit Operations Immobilien Multinational Corporates Securities Global Operations Investment Banking IT Development IT Investment Banking IT Production IT Support Transaction Banking Zentrale- und Filialorganisation Revision Risikocontrolling Filialnetz Inland und Ausland Kooperation mit Allfinanzpartnern Konzerngesellschaften und wesentliche Beteiligungen Hypothekenbank in Essen AG Erste Europäische Pfandbrief- und Kommunalkreditbank AG EUROHYPO AG Korea Exchange Bank COMINVEST Asset Management GmbH ADIG Investment Luxemburg S.A. AFINA Bufete de Socios Financieros, S.A. Caisse Centrale de Reéscompte, S.A. Commerz International Capital Management (Japan) Ltd. Commerzbank Europe (Ireland) Jupiter International Group plc comdirect bank AG COMMERZ PARTNER Beratungsgesellschaft für Vorsorge- und Finanzprodukte mbh Commerz Service GmbH BRE Bank SA Commerzbank (Budapest) Rt. Commerzbank (Eurasija) SAO Commerzbank International (Ireland) Commerzbank (Nederland) N.V. Commerz (East Asia) Ltd. P.T. Bank Finconesia Banque Marocaine du Commerce Extérieur Unibanco União de Bancos Brasileiros S.A. Commerz Grundbesitzgesellschaft mbh CommerzLeasing und Immobilien AG Commerz Business Consulting AG pdv.com Beratungs- GmbH SOLTRX Solutions for financial business GmbH TC Trust Center AG Commerzbank International S.A. Commerzbank (Schweiz) AG Commerzbank (South East Asia) Ltd. CBG Commerz Beteiligungsgesellschaft Holding mbh Commerzbank Capital Markets Corp. Commerzbank Capital Markets (Eastern Europe) a.s. Commerz Futures, LLC Commerz Securities (Japan) Co. Ltd. Stand: März

6 Zwei Doppelsäulen aus Vertrieb und Produktion Die kompetente Bank für anspruchsvolle Private Kunden in Deutschland Die kreative Relationship Bank für erfolgreiche Unternehmer/ Unternehmen in Deutschland für bonitätsmäßig gute Adressen in Europa und USA Private Asset Corporate Investment Kunden Management Banking Banking Führende Vertriebsplattform in der Mitte Europas Konsequenter Fokus auf die Wertschöpfung im Vertrieb Einzelabschlüsse der Commerzbank AG und der wichtigsten Tochtergesellschaften Bilanzsumme Ergebnis vor Steuern in Mio h Commerzbank AG comdirect bank * CommerzLeasing und Immobilien AG Hypothekenbank in Essen AG Caisse Centrale de Réescompte, S.A COMINVEST Asset Management GmbH ADIG Investment Luxemburg S.A Commerzbank Europe (Ireland) Unltd Commerzbank International S.A Commerzbank (Schweiz) AG Jupiter International Group PLC BRE Bank SA Daten aus konsolidiertem Abschluss gem. IAS *) Zahlen lagen bei Fertigstellung noch nicht vor 6

7 Die Aktionäre der Commerzbank bezogen auf das Kapital Ausland Deutschland Private Anleger 4,0% 14,0% Institutionelle Anleger Generali 9,9% 5,5% WCM SCH 3,7% Mediobanca 1,6% 10,4% Münchner Rück Intesa 0,8% Institutionelle Anleger 15,5% 34,6% Private Anleger Stand: Eigenkapital und Börsenkapitalisierung Commerzbank-Konzern, in Mrd e 16,7 12,5 11,8 9,5 8,8 8,3 Eigenkapital 4,0 3,4 Börsenkapitalisierung

8 Kursverlauf der Commerzbank-Aktie Monatsendstände, Januar 1999 = Commerzbank-Aktie DJ Euro Stoxx Banken CDAX (Banken) * *) bis 28. April 2003 Börsenumsätze in Commerzbank-Aktien in Mrd e 4,2 3,7 3,5 2,6 2,5 1,9 1,9 2,2 Die Commerzbank-Aktie hatte am eine Index-Gewichtung von 1,01% im DAX und von 0,92% im DJ Euro Stoxx Banken ( ). I II III IV I II III IV I ,2 8

9 Bilanzsumme und Kundenforderungen Commerzbank-Konzern, in Mrd h 459,7 501,3 422,1 397,9 224,8 220,3 148,5 148,1 Bilanzsumme Kundenforderungen Kundenforderungen Commerzbank-Konzern Firmen- und Privatkunden Öffentliche Haushalte Firmenkunden Privatkunden Öffentliche Haushalte Inland Ausland 203,5 Mrd t t 220,3 Mrd t 224,8 Mrd 23,2% 3,1% 27,0% 22,7% 26,3% 3,4% 26,1% 22,3% 29,1% 3,7% 32,9% 18,0% 148,5 Mrd t 33,1% 2,4% 31,2% 22,8% 24,0% 21,9% 16,3% 10,5%

10 Geschäftsfeld Private Kunden (Inland): Rating der zugesagten Kreditlinien* in % 46,5 42,0 15,9 16,0 14,2 13,6 per per ,5 7,0 9,1 8,2 5,0 4,5 0,8 1,0 1,7 1,4 5,3 6,3 0,0 0,5 1,0-1,5 2,0-2,5 3,0-3,5 4,0-4,5 5,0-5,5 6,0 6,5 Kredit-Rating *) vor Sicherheiten Geschäftsfeld Firmenkunden (Inland): Rating der zugesagten Kreditlinien* in % 35,9 34,7 26,5 21,1 26,2 23,2 per per ,2 0,8 0,2 0,1 5,6 7,8 5,3 1,3 2,4 1,9 1,6 3,2 0 0,5 1,0-1,5 2,0-2,5 3,0-3,5 4,0-4,5 5,0-5,5 6,0 6,5 Kredit-Rating *) vor Sicherheiten 10

11 Struktur der Aktiva Commerzbank-Konzern, in Mio h Bilanzsumme Barreserve Forderungen an Kreditinstitute Forderungen an Kunden (nach Risikovorsorge) Handelsaktiva/Finanzanlagen Restliche Aktivposten Struktur der Passiva Commerzbank-Konzern, in Mio h Bilanzsumme Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten Verbindlichkeiten gegenüber Kunden Verbriefte Verbindlichkeiten Eigene Mittel Restliche Passivposten

12 Paketbesitz der Commerzbank AG außerhalb des Finanzbereichs ab 5% des Kapitals, per Alno AG Pfullendorf/Baden Buderus AG Wetzlar Heidelberger Druckmaschinen AG Heidelberg Linde AG Wiesbaden 29,3% 3* 10,5% 2) 165* 10,0% 1) 141* 10,0% 347* MAN AG München Neschen AG Bückeburg Ferrari S.p.A. Modena 6,8% 1) 125* 6,8% 1* nicht 10,0% börsennotiert 1) indirekt und direkt 2) indirekt *) Marktwert des Commerzbank-Anteils zum in Mio h Asset Management: Verwaltetes Volumen nach Einheiten in Mrd t, per Gesamt: 97,1 Mrd h 47,5 Deutschland Frankreich Großbritannien übrige Einheiten 12,8 12,3 7,4 2,6 3,0 11,5 COMINVEST Asset Management CCR- Gruppe Jupiter- Gruppe Private Asset Management CICM Dublin CAM Asia Pacific übrige Einheiten 12

13 Eigenkapital des Commerzbank-Konzerns (BIZ) per Ergänzungskapital 7,656 Mrd h Drittrangmittel 0,204 Mrd h 19,365 Mrd h Kernkapital 11,505 Mrd h Risikoaktiva und Kapitalquoten (BIZ) Commerzbank-Konzern, in Mio e Gewichtete Risikoaktiva Anrechnungsbetrag für Marktrisikopositionen Anrechnungspflichtige Positionen Bankaufsichtsrechtliche Eigenkapitalkomponenten Kernkapital Anrechenbares Eigenkapital Bankaufsichtsrechtliche Kapitalquoten in % Kernkapitalquote* 7,4 7,3 Eigenmittelquote 12,5 12,3 *) inklusive Marktrisikoposition 13

14 Wesentliche Positionen der Gewinn- und Verlustrechnung des Commerzbank-Konzerns Veränderung in Mio h in Mio h in Mio h in % Zinsüberschuss nach Risikovorsorge ,8 Provisionsüberschuss ,6 Handelsergebnis ,2 Ergebnis aus Beteiligungs- und WP-Bestand ,1 Sonstiges betriebliches Ergebnis ,7 Verwaltungsaufwendungen ,7 Ergebnis vor Steuern ,2 Ertragsteuern ,2 Ergebnis nach Steuern ,4 Ergebnisanteile Dritter ,8 Gewinn ,8 Zinsüberschuss Commerzbank-Konzern, in Mio e Zinsüberschuss vor Risikovorsorge Risikovorsorge im Kreditgeschäft Zinsüberschuss nach Risikovorsorge ,2% ,8% -0,8%

15 Struktur des Provisionsüberschusses Commerzbank-Konzern, in Mio e Wertpapiergeschäft Vermögensverwaltung Zahlungsverkehr/ Auslandsgeschäft Bürgschaften Ergebnis aus Syndizierungen Sonstige Auslandsanteil 32,0% 38,8% 35,6% 32,3% Handelsergebnis Commerzbank-Konzern, in Mio e 949 1, Securities Treasury Sonstige Derivative Finanzinstrumente Die Geschäftszuständigkeiten der Geschäftsfelder wurden in der Vergangenheit mehrfach geändert; die Zahlen für 2000 wurden rückwirkend nicht angepasst

16 Verwaltungsaufwand Commerzbank-Konzern, in Mio e Personalaufwand Sachaufwand Abschreibungen auf Sachanlagen und immat. Anlagewerte ,0% ,1% ,1% Entwicklung der Risikovorsorge Commerzbank-Konzern, in Mio e Stand am Zuführungen Abgänge Inanspruchnahmen Auflösungen Wechselkursveränderungen 6 12 Stand am

17 Risikovorsorge des Commerzbank-Konzerns Wertberichtigungen und Ausfälle (ohne Länderrisiken) ,3 0,77 0,7 0,7 0,6 0,5 0,5 0,5 0,46 0,3 0,29 0,39 0,48 Belastungsquote 1) Ausfallquote 2) 0,12 0,11 0,15 0,17 0,29 0,21 0,15 0,35 0, ) Nettorisikovorsorge im Verhältnis zum durchschnittlichen Kreditvolumen aus kommerziellem Geschäft, gekürzt um Wertberichtigungen; 2) Kreditausfälle im Verhältnis zum durchschnittlichen Kreditvolumen aus kommerziellem Geschäft Akkumulierte Risikovorsorge Commerzbank-Konzern, in Mio e Einzelwertberichtigungen Länderwertberichtigungen Pauschale Wertberichtigungen Risikovorsorge für Bilanzpositionen Rückstellungen im Kreditgeschäft Risikovorsorge insgesamt

18 Risikovorsorge nach Geschäftsfeldern Commerzbank-Konzern, in Mio t Die zins- und ertraglosen wertberichtigten Forderungen beliefen sich nach Abzug konservativ bemessener Sicherheiten in Höhe von Mio h auf Mio h Private Kunden Firmenkunden und Institutionen Hypothekenbanken Gesamt Q1/02 Q2/02 Q3/02 Q4/02 Q1/03 Ergebnis vor Steuern pro Quartal Commerzbank-Konzern, in Mio t I II III IV I II III IV I

19 Ergebnisse nach Geschäftsfeldern Commerzbank-Konzern, , in Mio e Private Asset Firmen- Secu- Group Hypo- Sonstige Gesamt Kunden Manage- kunden rities Treasury theken- und ment und banken Konsoli- Institu- dierung tionen Zinsüberschuss Risikovorsorge im Kreditgeschäft Zinsüberschuss nach Risikovorsorge Provisionsüberschuss Ergebnis aus Sicherungszusammenhängen Handelsergebnis Ergebnis aus Beteiligungsund Wertpapierbestand Sonstiges betriebliches Ergebnis Verwaltungsaufwendungen ,179 Operatives Ergebnis Saldo Aufwendungen/ Erträge aus Sonderfaktoren Planmäßige Abschreibungen auf Geschäfts- oder Firmenwerte Restrukturierungsaufwendungen Ergebnis vor Steuern Durchschnittlich gebundenes Eigenkapital Operative Eigenkapitalrendite (%) 7,2 8,8 11,2 16,9 336,7 25,7. 6,0 Aufwandsquote im operativen Geschäft (%) 84,8 85,6 47,0 84,3 10,0 10,6. 73,5 Eigenkapitalrendite des Ergebnisses vor Steuern (%) 7,2-8,2 9,2 4,1 336,7 23,0. 1,3 Mitarbeiter (Durchschnitt)

20 Entwicklung einzelner Geschäftsfelder Operatives Ergebnis pro Quartal (in Mio h) Asset Management Private Kunden Securities Group Treasury Firmenkunden und Institutionen Hypothekenbanken Fimenkundengeschäft in Deutschland Zielgruppen im Corporate Banking Deutschland Mittelstand Großkunden Multinational corporates Öffentlicher Sector Institutionelle 2,5-250 Mio h Markt: Unternehmen < Mio h Markt: 2,800 Unternehmen 162 definierte nationale und internationale Adressen Markt: Adressen Markt: Adressen Kontoverbindungsquote Kontoverbindungsquote Kontoverbindungsquote Kontoverbindungsquote Kontoverbindungsquote 38% 75% 100% 40% 20% 20

21 comdirect bank: Kundenbasis und strategische Schwerpunkte Turn-around operativ 2002 geschafft Für 2003 deutlicher Gewinn geplant Künftiger Erfolg basiert auf drei Kompetenzfeldern: Online-Investment Direct Banking Finanz- und Vermögensberatung davon: Direct Brokerage-Kunden Fünf-Punkte-Programm zur Effizienzsteigerung Kostenoffensive Umsetzung über Plan Kredit-Check Problemkredite herausgefiltert und Maßnahmen zur Lösung eingeleitet Preisoffensive Erste positive Effekte durch Margenausweitung, Streichung von Sonderkonditionen Strukturelle und personelle Maßnahmen Schlüsselpositionen zum Teil neu besetzt Verkauf nicht strategischer Beteiligungen Anteile an Finanz- bzw. Industriebeteiligungen reduziert oder abgebaut 21

22 Weitere Rentabilitätsverbesserung durch Kostenoffensive Plus Im Fokus des Projekts stehen: sämtliche Zentrale Einheiten Auslandseinheiten und Tochtergesellschaften Das gesamte Kosteneinsparungspotential beläuft sich auf 688 Mio h davon: 381 Mio h Personalaufwand davon: 307 Mio h Sachaufwand Einsparungen 2003: 460 Mio h Zusätzliche Einsparungen 2004: 195 Mio h Zusätzliche Einsparungen 2005: 33 Mio h Arbeitsplätze sollen im Inland abgebaut werden zuzüglich der bereits beschlossenen bzw. initiierten Reduzierung um 500 Arbeitsplätze Arbeitsplätze sollen im Ausland abgebaut werden Commerzbank: Erfolgreiche Kostenreduzierung Mitarbeiter (Quartalsendszahlen) Verwaltungsaufwendungen in Mio Euro Mio t unter 5 Mrd t bis 4,5 Mrd t Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q

23 Kapitalquoten nach BIZ in % 12,3 12,5 9,9 10,3 7,5 7,6 Eigenmittelquote 6,5 6,2 7,3 7,4 Kernkapitalquote ohne Marktrisikoposition 5,7 6,0 Kernkapitalquote inkl. Marktrisikoposition Ertragsquoten in % 71,8 81,1 77,3 73,5 20,6 Aufwandsquote im operativen Geschäft 13,5 Operative Eigenkapitalrendite Eigenkapitalrendite des Ergebnisses vor Steuern 3,4 0,3 1,6 6,0 * 1,5* -3, *) auf das Jahr hochgerechnet 23

24 Kennzahlen je Commerzbank-Aktie in e 1,97 1,10 Ergebnis vor Steuern 1,00 Jahresüberschuss 0,40 Dividende 2) 0,08 0,19 0,10 0,07 0,01-0,56-0, ) ) ) Dividendenberechtigte Aktienzahl in Mio 541,8 541,8 542,2 542,2 1) ohne Verkaufserlös aus comdirect IPO/Dividende inkl. 0,20 h Bonus; 2) ohne Steuergutschrift; 3) inklusive Restrukturierungsaufwendungen Statistische Angaben jeweils zum Jahresende Commerzbank-Konzern Geschäftsstellen Kunden 5,20 Mio 5,70 Mio 6,00 Mio 6,00 Mio Mitarbeiter davon: im Inland im Ausland Commerzbank AG Filialen davon: im Inland im Ausland Mitarbeiter davon: im Inland im Ausland

25 Notizen 25

26 / ideen nach vorn /