commerzbank zahlen, fakten, ziele INVESTOR relations 1. quartal 2006 / 1. Quartal 2006: Deutliches Ertragswachstum / in % 73,0 31,3 69,9 65,8 60,0

Transkript

1 commerzbank zahlen, fakten, ziele INVESTOR relations 1. quartal 2006 / 1. Quartal 2006: Deutliches Ertragswachstum / in % 69,9 73,0 31,3 60,0 65,8 21,4 17,2 16,9 51,7 11,6 Q1 Q2 Q3 Q4 Q Operative Eigenkapitalrendite Aufwandsquote im operativen Geschäft

2 Commerzbank AG Zentraler Stab Kommunikation D Frankfurt am Main Investor Relations Jürgen Ackermann Sandra Büschken Ute Heiserer-Jäckel Simone Nuxoll Evelyn Noll (Sek.) Telefon Telefax Die Commerzbank unterliegt den Bestimmungen der FSA für Investment-Transaktionen in Großbritannien. Diese Publikation erscheint viermal jährlich, jeweils mit Bekanntgabe der Quartalsergebnisse und des Jahresabschlusses. Diese Publikation steht Ihnen auch im Internet in deutscher und englischer Sprache zur Verfügung. Englisch: Investor Relations Analyst handouts Deutsch: Investor Relations Analysten Handouts Abgeschlossen am 3. Mai 2006

3 / commerzbank zahlen, fakten, ziele / Kennzahlen für Q Operatives Ergebnis pro Quartal 4 Spezifische Stärken der Commerzbank Kernmarkt der Commerzbank: Deutschland 5 Zukünftiges Wachstum der Commerzbank Kundenorientierte Organisation 6 Geschäftsfeld Private Kunden: Rating der Kreditlinien Geschäftsfeld Firmenkunden: Rating der Kreditlinien 16 Struktur der Aktiva Struktur der Passiva 17 Risikotragende Aktiva und Kernkapitalquote (Tier I) Neubewertungsrücklage 18 Inhalt Weg der Commerzbank zu Stabilität und Wachstum Meilensteine der Eurohypo-Integration 7 Commerzbank und Eurohypo: Führende Marktposition Vorteile der Eurohypo-Integration 8 Konsolidierung Eurohypo Status quo der Eurohypo-Integration 9 Gewinn- und Verlustrechnung 10 Zinsüberschuss Risikovorsorge nach Segmenten 11 Risikovorsorge des Commerzbank-Konzerns Struktur des Provisionsüberschusses 12 Handelsergebnis Verwaltungsaufwand 13 Commerzbank: Erfolgreiches Kostenmanagement Ertragsquoten 14 Entwicklung des Geschäftsvolumens Kundenforderungen 15 Ergebnisse nach Segmenten 19 Segmente zeigen positive Entwicklung Eigenkapital-Allokation 20 Privat- und Geschäftskunden Asset Management 21 Mittelstandsbank International Corporate Banking 22 Corporates & Markets Hypothekenbanken 23 Kennzahlen je Commerzbank-Aktie Herausforderungen der Commerzbank in Eigenkapital und Börsenkapitalisierung Die Aktionäre der Commerzbank 25 Kursverlauf der Commerzbank-Aktie Börsenumsätze in Commerzbank-Aktien 26 Asset Management: Verwaltetes Volumen Filialstruktur der Commerzbank AG 27 Statistische Angaben Finanzkalender Alle Zahlenangaben sofern nicht anders ausgewiesen nach IAS 3

4 / Kennzahlen für das 1. Quartal 2006 / ) 2005 Q Kommentare Operatives Ergebnis (Mio ) Beträchtlicher Anstieg Aufwandsquote im operativen Geschäft (%) 73,3 70,9 67,1 51,7 Klare Strategie Operative Eigenkapitalrendite (%) 2) 4,9 9,9 16,8 31,3 neue Größenordnung erzielt Eigenkapitalrendite nach Steuern (%) 2) --22,3 4,0 12,4 25,9 Kräftige Steigung Kernkapitalquote (Tier I, %) 3) 7,3 7,5 8,1 6,5 Prognose übertroffen Gewinn je Aktie ( ) --4,26 0,61 1,93 1,13 Nachhaltige Verbesserung Dividende (je Aktie in ) 0 0,25 0,50 4). Dynamisches Dividendenwachstum Kennzahlen belegen nachhaltige Verbesserung 1) revidierte Zahlen; 2) auf das Jahr hochgerechnet; 3) inklusive Marktrisikoposition; 4) vorgeschlagene Dividende / Operatives Ergebnis pro Quartal / Commerzbank-Gruppe, in Mio ) Operatives Ergebnis Jahresüberschuss Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q ) ) bereinigt um Bewertungsänderungen; 2) revidierte Zahlen 4

5 / Spezifische Stärken der Commerzbank eine solide Basis / Klare strategische Positionierung Deutscher Mittelstand Privat- und Geschäftskunden Management Ausgerichtet auf den langfristigen Erfolg der Commerzbank Finanzielle Stärke Gute Kreditqualität Solide Kapitalausstattung (Tier I) Hohe Neubewertungsrücklage / Kernmarkt der Commerzbank: Deutschland / Kernregionen der Commerzbank Aufstellung der Commerzbank* 23% Mitarbeiter 77% 27% Forderungen an Kunden 73% Nettoerträge 30% 70% Deutschland *) Commerzbank-Konzern per 12/2005 außerhalb Deutschlands 5

6 / Zukünftiges Wachstum der Commerzbank: Drei wesentliche Strategien / Innerdeutsche Fusion Grenzüberschreitende Fusion Optimierung aus eigener Kraft Organisches Wachstum Akquisitionen Hohe Eigenkapitalrentabilität (Kosten, Kapital, Erträge) Organisches Wachstum: Durch Optimierung des bestehenden Geschäftsmodells (gezielte Maßnahmen) Akquisitionen: Kernregionen Kernprodukte Zielkundengruppen Wesentliche Kriterien: Steigerung des Gewinns je Aktie Verbesserung der Eigenkapitalrentabilität Hohe Kapitalquoten Geringes Risiko hinsichtlich der Umsetzung Stabile Ratings Ziele müssen innerhalb von 2 Jahren realisierbar sein / Kundenorientierte Organisation mit klaren Zuständigkeiten / Commerzbank CRO: Hartmann CEO: Müller CFO: Strutz PCAM CIB Privat- und Geschäftskunden Asset Management Mittelstandsbank International Corporate Banking Corporates & Markets Private Kunden Private Banking comdirect Asset Management Immobilien fonds- Management Mittelstand Deutschland Zentral- und Osteuropa Leasing Westeuropa USA, Asien, Afrika Financial Institutions Multinationale und ausgewählte deutsche Großunternehmen Securities Kassow Blessing Patig Teller Hypothekenbanken Sonstige und Konsolidierung Stand:

7 / Der Weg der Commerzbank zu Stabilität und Wachstum / Finanzielle Stärke ( ) Veränderungen im Management Konsequente Kosteneinsparungen Aktives Liquiditätsmanagement Gestärkte Kapitalbasis Erstarktes Kerngeschäft ( ) Signifikante Verringerung des Risikos im Kreditportfolio Verkauf nicht-strategischer Beteiligungen Privatkunden: Profitabilität wiederhergestellt Wesentlicher Turnaround im Corporate Banking Verringertes Risiko und nachhaltiger Turnaround im Investment Banking Stabilität und fokussiertes Wachstum Starke Alleinstellungsposition Aktive Rolle bei der Konsolidierung des deutschen Bankenmarktes Verbesserung der Profitabilität in allen Geschäftsfeldern Konzentration auf Regionen und Produkte mit Vorsprung gegenüber Wettbewerbern Ausgewählte Investitionen in internes und externes Wachstum Steigende Kapitaleffizienz Weiterhin strenges Kostenmanagement / Meilensteine der Eurohypo-Integration / Nov Dez Jan Feb März Apr Mai Jun Jul Aug Erhöhung Abschluss der des Anteils Bestandsaufnahme auf 49% Verabschiedung des vorläufigen Konzepts Erhöhung Verabschiedung des Anteils des detaillierten auf 98,04% Konzepts Bestandsaufnahme Start der Projektgruppen Begebung Hybridkapital Vorbereitung der Integration Start des Integrationsprozesses Integration der Eurohypo 17. Nov `05 Ankündigung der Akquisition Kapitalerhöhung 15. Feb `06 Analystenkonferenz: Vorläufige Zahlen 2005 Bekanntgabe des Zeitplans für Eurohypo- Integration 4. Mai `06 9. Aug `06 Analystenkonferenz: Analystenkonferenz: Q1 Zahlen CBK (basierend Q2 Zahlen der zusammengeführten Einheit auf bisherigen Segmenten) Details des Integrationskonzepts und der Synergieerstattung Neue Segmentberichtpotenziale 7

8 / Commerzbank und Eurohypo: Führende Marktposition / in Deutschland Nr. 1 in der Gewerblichen Immobilienfinanzierung (Marktanteil steigt von 17 auf 22%) Nr. 1 in der Staatsfinanzierung gemeinsam mit EssenHyp Nr. 2 in der Privaten Immobilienfinanzierung (Marktanteil verdoppelt auf 6%) Nr. 2 unter den deutschen Banken, gemessen an Bilanzsumme und Gewinn vor Steuern Nr. 2 Mittelstandsbank in Deutschland Nr. 3 unter den deutschen Retailbanken mit 5 Mio Privatkunden weltweit Nr. 1 bei Commercial Mortgage Backed Securities Nr. 1 Jumbo-Pfandbriefe Europa (Marktanteil mit EssenHyp: 26%) Top 5 der Immobilienbanken in den USA Führende Position bei Verbriefungen und Syndizierungen in Europa Nr. 10 in Mittel- und Osteuropa mit BRE Bank + starke Präsenz in Moskau, Prag und Budapest / Die wichtigsten Vorteile der Eurohypo-Integration / Stärkt die Position der Commerzbank als führende deutsche Großbank Starke Ergänzung Breites Engagement im erstarkenden deutschen Immobilienmarkt (Nr. 1 mit Marktanteil von 22%) Steigende und stabilere Erträge Gewinn je Aktie und Eigenkapitalrentabilität werden von 2006 an steigen Steigende Dividenden in den Folgejahren Nachhaltige Wertsteigerung CB profitiert von der sich erholenden Wirtschaftslage in Deutschland Wertsteigerung durch Nutzung von Synergien Hohe Steuervorteile 8

9 / Konsolidierung Eurohypo / Anteil CBK an EH- Kapital 31,84% 48,91% 48,91% 48,91% 98,04% 98,04% 98,04% Jan 15. Dez 31. Dez 31. Mär 1. Apr 31. Dez Bilanz Eurohypo wird gemäß des gehaltenen Anteils einbezogen und ausgewiesen in der Position Beteiligungs- und Wertpapierbestand (Konsolidierung at equity ) Alle Bilanzpositionen der Eurohypo gehen ein in den konsolidierten Abschluss (vollkonsolidiert) per 31. März G&V 31,8% des Gewinns der Eurohypo fließen ein in den Zinsüberschuss der Commerzbank 48,9% des Gewinns der Eurohypo fließen ein in den Zinsüberschuss der Commerzbank Alle G+V-Positionen der Eurohypo gehen ein in den konsolidierten Abschluss (vollkonsolidiert) ab 1. April / Status quo der Eurohypo-Integration / Integration verläuft planmäßig Konstruktive Arbeitsatmosphäre in gemeinsamen Teams Entscheidungsträger bleiben an Bord Gegenseitiger Austausch von Schlüsselpositionen unterstreicht die Integration Fokus wieder auf operativen Geschäft Sofortige Umsetzung der Maßnahmen auf Leitungsebene Hohes Synergiepotenzial für die Gruppe Kosten- und Ertragssynergien Eurohypo bleibt als Marke und rechtliche Einheit bestehen Ausschöpfung der Synergien 9

10 / Gewinn- und Verlustrechnung des Commerzbank-Konzerns / Veränderung in Mio in Mio in Mio in % Zinsüberschuss ,4 Risikovorsorge im Kreditgeschäft ,2 Zinsüberschuss nach Risikovorsorge ,3 Provisionsüberschuss ,2 Ergebnis aus Sicherungszusammenhängen Handelsergebnis ,0 Ergebnis aus Beteiligungs- und WP-Bestand ,4 Sonstiges betriebliches Ergebnis Erträge insgesamt ,4 Verwaltungsaufwendungen ,5 Operatives Ergebnis ,3 Restrukturierungsaufwendungen. Ergebnis vor Steuern ,3 Steuern ,5 Ergebnis nach Steuern ,1 Konzernfremden Gesellschaftern zustehende Gewinne/Verluste ,3 Konzerngewinn ,3 10

11 / Zinsüberschuss / Commerzbank-Konzern, in Mio ) revidierte Zahlen Zinsüberschuss vor Risikovorsorge Risikovorsorge im Kreditgeschäft Zinsüberschuss nach Risikovorsorge ,4% ,3% ,2% ) / Risikovorsorge nach Segmenten / Commerzbank-Konzern, in Mio Sonstige und Konsolidierung Hypothekenbanken Privat- und Geschäftskunden Corporates and Markets International Corporate Banking Mittelstandsbank

12 / Risikovorsorge des Commerzbank-Konzerns / Wertberichtigungen und Ausfälle , in % 0,77 0,60 0,66 0,63 0,50 0,29 0,50 0,50 0,46 0,30 0,35 0,29 0,39 0,28 0,48 0,5 0,52 0,48 0,34 0,17 0,21 0, Belastungsquote 1) Ausfallquote 2) 1) Nettorisikovorsorge im Verhältnis zum gesamten Kreditvolumen; 2) Kreditausfälle im Verhältnis zum gesamten Kreditvolumen / Struktur des Provisionsüberschusses / Commerzbank-Konzern, in Mio Wertpapiergeschäft Vermögensverwaltung Zahlungsverkehr/ Auslandsgeschäft Bürgschaften Ergebnis aus Syndizierungen Sonstige Auslandsanteil 33,3% 26,7% 25,3% 26,2% 12

13 / Handelsergebnis / Commerzbank-Konzern, in Mio Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q / Verwaltungsaufwand / Commerzbank-Konzern, in Mio Personalaufwand Sachaufwand Abschreibungen auf Sachanlagen und immat. Anlagewerte +12,4% ,7% ,4%

14 / Commerzbank: Erfolgreiches Kostenmanagement / * Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q Mitarbeiter (Quartalsendszahlen) Verwaltungsaufwand in Mio *) ohne Eurohypo / Ertragsquoten / in % 73,3 70,9 67,1 31,3 51,7 16,8 9,9 Aufwandsquote im operativen Geschäft 4,9 Operative Eigenkapitalrendite 1) revidierte Zahlen 1)

15 / Entwicklung des Geschäftsvolumens / Commerzbank-Konzern, in Mrd 632,4 381,6 424,9 444,9 295,8 230,9 Bilanzsumme 140,8 138,4 139,7 150,3 149,7 153,7 Risikotragende Aktiva (BIZ) Kundenforderungen 1) ) 1) revidierte Zahlen; 2) mit Eurohypo / Kundenforderungen / Commerzbank-Konzern 138,4 Mrd 150,3 Mrd 153,7 Mrd Firmen- und Privatkunden Öffentliche Haushalte Firmenkunden Inland Ausland 27,9% 2,5% 31,8% 26,1% 24,1% 3,0% 30,1% 24,9% 24,3% 2,4% 28,6% 25,4% Privatkunden Öffentliche Haushalte 11,7% 17,9% 19,3% 1) revidierte Zahlen ) 15

16 / Geschäftsfeld Private Kunden (Inland): Rating der zugesagten Kreditlinien* / in % 35,4 35,9 28,9 28,8 16,6 16,7 per per ,2 7,2 5,5 5,6 4,1 3,7 1,0 0,9 1,3 1,2 R0 R1 R2 R3 R4 R5 R6.0 R6.5 Kredit-Rating * Brutto vor Sicherheiten und Risikovorsorge / Geschäftsfeld Firmenkunden (Inland): Rating der zugesagten Kreditlinien* / in % 40,2 38,6 28,6 32,0 17,8 17,7 per per ,6 3,4 2,9 2,4 5,3 4,8 1,0 0,6 0,7 0,5 R0 R1 R2 R3 R4 R5 R6.0 R6.5 Kredit-Rating * Brutto vor Sicherheiten und Risikovorsorge 16

17 / Struktur der Aktiva / Commerzbank-Konzern, in Mio Bilanzsumme Barreserve Forderungen an Kreditinstitute Forderungen an Kunden (nach Risikovorsorge) Handelsaktiva/Finanzanlagen *) mit Eurohypo Restliche Aktivposten * pro forma * / Struktur der Passiva / Commerzbank-Konzern, in Mio Bilanzsumme Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten Verbindlichkeiten gegenüber Kunden Verbriefte Verbindlichkeiten Eigene Mittel Restliche Passivposten * pro forma * *) mit Eurohypo 17

18 / Risikotragende Aktiva und Kernkapitalquote (Tier I) und Eigenmittelquote / in Mrd ,5 12,9 12,9 13,0 12,4 12,0 12,3 12,6 12,2 12,1 11,4 7,8 7,4 7,7 7,3 7,5 7,1 7,0 7,2 7,2 7,0 6, ,5 8,1 10,6 6,5 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q * *) mit Eurohypo Risikotragende Aktiva Kernkapitalquote (in %), inklusive Marktrisikoposition Eigenmittelquote (in %), inklusive Marktrisikoposition / Neubewertungsrücklage / in Mrd Die wesentlichen Beteiligungen der Commerzbank per : %: 1.0 KEB Linde* 1-5%: Generali Mediobanca* Thyssen Krupp* *) indirekt 03/04 06/04 09/04 12/04 03/05 06/05 09/05 12/05 03/06 Aktien zinstragende Instrumente 18

19 / Ergebnisse nach Segmenten / Commerzbank-Konzern, , in Mio Privat- und Asset Mittel- Inter- Corporates Hypo- Sonstige Gesamt Geschäfts- Manage- stands- national & Markets theken- und kunden ment bank Corporate banken Konsoli- Banking dierung Zinsüberschuss Risikovorsorge im Kreditgeschäft Zinsüberschuss nach Risikovorsorge Provisionsüberschuss Ergebnis aus Sicherungszusammenhängen Handelsergebnis Ergebnis aus Beteiligungsund Wertpapierbestand Sonstiges betriebliches Ergebnis Summe Erträge Verwaltungsaufwendungen Operatives Ergebnis Restrukturierungsaufwendungen Ergebnis vor Steuern Durchschnittlich gebundenes Eigenkapital Operative Eigenkapitalrendite (%)* 22,4 27,2 18,8 22,7 30,5 29,4. 31,3 Aufwandsquote im operativen Geschäft (%) 73,6 75,3 54,0 38,1 61,2 13,3. 51,7 Eigenkapitalrendite des Ergebnisses vor Steuern (%)* 22,4 27,2 18,8 22,7 30,5 29,4. 31,3 Mitarbeiter (Durchschnitt) *) auf das Jahr hochgerechnet 19

20 / Segmente zeigen positive Entwicklung / Operatives Ergebnis, in Mio Privat- und Geschäftskunden Asset Management Mittelstandsbank Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q1 Q2 Q3 Q4 Q International Corporate Banking Corporates & Markets Hypothekenbanken Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q1 Q2 Q3 Q4 Q / Eigenkapital-Allokation im Commerzbank-Konzern / , in Mrd 17,2% 15,6% Privat- und Geschäftskunden Mio Asset Management 618 Mio 9,2% 14,3% 12,7% Mio 5,1% 25,9% Mittelstandsbank Mio International Corporate Banking Mio Corporates & Markets Mio Hypothekenbanken Mio Sonstige und Konsolidierung Mio 20

21 / Privat- und Geschäftskunden / Strategische Positionierung der Commerzbank Eine der führenden Banken im Privatkundengeschäft in Deutschland mit 5 Mio Kunden: Nr. 1 im Online Brokerage Nr. 1 im Geschäftskundenbereich Einer der 3 Marktführer im Private Banking Nr. 1 in der privaten Immobilienfinanzierung (mit Eurohypo) Erfolgsfaktoren 2006 Gezielte Investitionen in Online-Banking sowie in das Geschäft mit Privatund Geschäftskunden Effizienzsteigerung im Filialnetz ( Filiale der Zukunft ) Qualitätssteigerung bei Finanzberatung und Effektiviät im Vertrieb Strategische Ziele Deutschlands beste Bank für Privat- und Geschäftskunden: Private Banking: Weiteres Wachstum von einer starken Top 3-Marktposition Geschäftskunden: Deutschlands beste Bank für Geschäftskunden und Freiberufler comdirect: One-to-One-Bank für den modernen Anleger / Asset Management / Strategische Positionierung der Commerzbank Europäisches Multi-Boutique Netzwerk: Cominvest: Nr. 6 im deutschen Fondsgeschäft Commerz Grundbesitz: Nr. 3 im deutschen Immobilienfondsgeschäft Jupiter: Nr. 5 im britischen Fondsmarkt CCR: Nr. 3 der französischen Geldmarktfondsspezialisten Erfolgsfaktoren 2006 Steigerung der Produktperformance durch Fokussierung auf Kernkompetenzen Nettomittelzuflüsse durch gezieltes Marketing für Kernprodukte/Produktinnovationen, insbesondere den Drittvertrieb Effizienz-Steigerungsprogramm für die Fondsverwaltung Strategische Ziele Cominvest: Stärkung und Konzentration auf Innovation und Performance Commerz Grundbesitz: Diversifikation des Produktangebots Jupiter/CCR: Beschleunigtes Wachstum 21

22 / Mittelstandsbank / Strategische Positionierung der Commerzbank Erfolgsfaktoren 2006 Strategische Ziele Top 2 Mittelstandsbank in Deutschland: rund 40% des deutschen Mittelstands haben Kontoverbindung bei der Commerzbank 16% Marktanteil bei der finanziellen Abwicklung der deutschen Ex- und Importe Förderung des Austauschs und der Kommunikation zwischen Mittelstand, Banken, Politik und Verbänden mit unserer neuen Initiative UnternehmerPerspektiven Nr. 10 unter den Banken in Mittel- und Osteuropa: BRE zählt zu Polens größten Banken und ist Nr. 1 im Internet Banking Starke Präsenz in Rußland, der Tschechischen Republik und Ungarn Aufbau eines Filialnetzes in Ungarn mit neuen Repräsentanzen und dem neuen Konzept Innobanking Stärkung des Geschäfts durch wertsteigernde Produkte für Großkunden Neukunden-Akquisition und Erhöhung des Wallet-Share mit innovativen Produkten für den Mittelstand Ausbau eines risikoorientierten Preismodells und Ausbau von Rating-Modellen für Kunden Weitere Kostensenkung durch Prozess-Optimierung im Kreditgeschäft Effizienz-Steigerung der Trade Finance & Transaction Services Ertragsorientierte Steuerung der Eigenkapital-Allokation Verbessertes Kreditportfolio-Management Zentral- und Osteuropa: Weitere Nutzung von profitablen Wachstumschancen in den bestehenden sowie in neuen Märkten Ausbau unserer Position zur besten Bank für den deutschen Mittelstand / International Corporate Banking / Strategische Positionierung der Commerzbank Zweitgrößter Dienstleister für Finanzinstitute in Deutschland Partner für mehr als Finanzinstitute Erfolgreiche Nischenstrategie in den USA Erfolgsfaktoren 2006 Konzentration auf margenstarke Produkte in den Bereichen strukturierte Kreditfinanzierungen und Außenhandel Eliminierung margenschwacher Produkte Steigerung der Effizienz in West-Europa und Asien Fokus auf Kreditnehmer mit guter Bonität Strategische Ziele Fortführung der erfolgreichen Nischenstrategie in den USA sowie der guten Geschäftsbeziehungen zu Finanzinstituten Geschäftsprofil in Westeuropa schärfen 22

23 / Corporates & Markets / Strategische Positionierung der Commerzbank Einer der führenden Anbieter von strukturierten Produkten in Deutschland Nr. 1 Emittent von strukturierten Produkten für Privatkunden an der größten Privatkundenbörse der Welt EUWAX Einer der größten europäischen Optionsschein-Emittenten mit führender Marktposition in Frankreich, den Niederlanden, Belgien und Portugal Unter den drei führenden Anbietern von Leveraged Buy-Out Finanzierungen in Deutschland Erfolgsfaktoren 2006 Ertragssteigerung im Bereich Markets durch die Nutzung der modernsten Multi-Asset structuring Expertise Fokussierung auf Regionen und Produkte mit Wettbewerbsvorteilen Schaffen eines nachhaltigen Mehrwerts für unsere Kunden Effizientere Kapitalallokation Strategische Ziele Aufbau eines starken kundenorientierten Geschäftsmodells / Hypothekenbanken / Strategische Positionierung der Commerzbank Nach der Eurohypo-Akquisition ist die Commerzbank Nr. 1 unter Deutschlands Hypothekenbanken für gewerbliche Immobilien Nr. 2 unter Deutschlands Anbietern für private Eigenheimfinanzierungen Europäischer Marktführer für Immobilien-Syndizierungen und CMBS Größter Covered Bond-Emittent weltweit Commerzbank hält Beteiligungen an drei Hypothekenbanken mit unterschiedlichem Schwerpunkt Hypothekenbank in Essen AG, Essen (51% Anteil): Finanzierungen der öffentlichen Hand Eurohypo AG, Eschborn (98% Anteil): Immobilienfinanzierungen sowie Finanzierungen der öffentlichen Hand Erste Europäische Pfandbrief- und Kommunalkreditbank AG, Luxemburg (75% Anteil): Finanzierungen der öffentlichen Hand Erfolgsfaktoren 2006 Strategische Ziele Nach Abschluß der Eurohypo-Akquisition: Erweiterte Produktpalette für Kunden in Deutschland und im Ausland Synergien in IT, Einkauf und Kreditbearbeitung Weitere Stärkung des Bereichs öffentliche Finanzierungen Nr. 1 Partner für Immobilien- und öffentliche Finanzierungen in Europa 23

24 / Kennzahlen je Commerzbank-Aktie / in 2,78 0,00 1,343) 0,613) 0,25 1,93 0,50 4) 1,46 1,13 Dividende 1) Jahresüberschuss 2) Ergebnis vor Steuern 2) -3,64-4, Zahl der ausgegebenen Aktien in Mio 597,9 598,6 656,8 656,8 Durchschnittliche Zahl der ausgegebenen Aktien in Mio 544,2 593,4 604,0 656,2 1) ohne Steuergutschrift; 2) inklusive Restrukturierungsaufwendungen in ; 3) revidierte Zahlen; 4) vorgeschlagene Dividende / Herausforderungen der Commerzbank in 2006 / 1. Stärkung der Position als führende deutsche Geschäftsbank Aktive Rolle in der Konsolidierung des deutschen Bankenmarktes 2. Eurohypo Nutzung gemeinsamer Geschäftsmöglichkeiten Hebung der Kosten- und Ertragssynergien Ausbau eines gemeinsamen Risikomanagements 3. Stärkung unserer Segmente Dynamik in den Segmenten Privat- und Geschäftskunden, Mittelstandsbank und Corporates & Markets beibehalten 4. Marktpositionierung Kapital- Management Beibehaltung einer Tier 1-Quote in der angestrebten Größenordnung von 6,5-7% Sicherstellung höherer Dividendenzahlungen 24

25 / Eigenkapital und Börsenkapitalisierung / Commerzbank-Konzern, in Mrd 21,6 17,1 14,7 15,1 11,5 12,2 9,3 9,1 Eigenkapital 1) Börsenkapitalisierung 2) ) ohne Cash Flow Hedges; 2) revidierte Zahlen / Die Aktionäre der Commerzbank / bezogen auf das Kapital Ausland Deutschland Private Anleger 1,0% 21,4% Institutionelle Anleger Generali 8,6% <5% Münchener Rück-Gruppe Mediobanca 0,5% Institutionelle Anleger 41,4% 22,1% Private Anleger Stand: Stand:

26 / Kursverlauf der Commerzbank-Aktie / Monatsendstände, Januar 2003 = * *) bis 28. April 2006 Commerzbank-Aktie DJ Euro Stoxx Banken CDAX (Banken) / Börsenumsätze in Commerzbank-Aktien / in Mrd 8,3 7,5 5,8 4,9 4,9 4,0 4,1 3,0 2,8 3,1 2,8 3,1 Die Commerzbank-Aktie hatte am eine Index-Gewichtung 1,2 von 3,1% im DAX und von 2,6% im DJ Euro Stoxx Banken. Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q

27 / Asset Management: Verwaltetes Volumen nach Einheiten / in Mrd, per ,4 Gesamt: 128,4 Mrd 22,0 14,7 17,3 9,9 7,6 2,5 COMINVEST Guppe CCR- Gruppe Jupiter- Gruppe CAM Asia Pacific Immobilienfonds Inland Ausland Asset Management Private Banking* *) inkl. Depot- und Einlagekonten sowie Vermögensverwaltung / Filialstruktur der Commerzbank AG in Deutschland / per Privat- und Geschäftskunden 832 Standorte Firmenkunden (Mittelstandsbank) 167 Standorte Gebietsfilialen 20 Gebietsfilialen 16 Regionalfilialen 83 Betreuungsregionen 89 Betreuungszentren 49 Filialen 680 lokale Standorte 62 Darüber hinaus bestehen 5 Großkunden-Center Corporate Banking in Düsseldorf, Frankfurt/Main, Hamburg, München und Stuttgart 27

28 / Statistische Angaben / jeweils zum Jahresende Commerzbank-Konzern Geschäftsstellen Kunden 6,00 Mio 6,84 Mio 7,88 Mio 8,20 Mio Mitarbeiter davon: im Inland im Ausland Commerzbank AG Filialen davon: im Inland im Ausland Mitarbeiter davon: im Inland im Ausland / Finanzkalender 2006 / 4. Mai Telefonkonferenz 1. Quartal Mai Hauptversammlung 9. August Konferenz 2. Quartal September Investors Day Anfang November Telefonkonferenz 3. Quartal

29 / Notizen / 29

30 disclaimer vorbehalt bei zukunftsaussagen Diese Publikation enthält zukunftsgerichtete Aussagen zur Geschäfts- und Ertragsentwicklung der Commerzbank, die auf unseren derzeitigen Plänen, Einschätzungen, Prognosen und Erwartungen beruhen. Die Aussagen beinhalten Risiken und Unsicherheiten. Denn es gibt eine Vielzahl von Faktoren, die auf unser Geschäft einwirken und zu großen Teilen außerhalb unseres Einflussbereichs liegen. Dazu gehören vor allem die konjunkturelle Entwicklung, die Verfassung der Finanzmärkte weltweit und mögliche Kreditausfälle. Die tatsächlichen Ergebnisse und Entwicklungen können also erheblich von unseren heute getroffenen Annahmen abweichen. Sie haben daher nur zum Zeitpunkt der Veröffentlichung Gültigkeit. Wir übernehmen keine Verpflichtung, die zukunftsgerichteten Aussagen angesichts neuer Informationen oder unerwarteter Ereignisse zu aktualisieren. 30

31 / ideen nach vorn /