Ihre persönliche Portfoliooptimierung

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1 Ihre persönliche Portfoliooptimierung vorbereitet für: Hans Mustermann überreicht durch Frank Weber ZÜRICHER Wealth Management AG Sihleggstrasse 23 CH-8832 Wollerau Telefon: 0041 (0) Datum und Zeit der Erstellung: :25:37

2 Wichtige Informationen Die Erarbeitung der vorliegenden Analyse und die daraus resultierenden Anlagevorschläge basieren auf Ihren Angaben, insbesondere zu Anlagezielen, die sich im Laufe der Zeit verändern können. Wir raten daher zu einer regelmäßigen Überprüfung der gewählten Anlagestrategie gemeinsam mit Ihrem persönlichen Berater. Im Rahmen der Erfassung von Daten zu Ihrer Person und Ihrer Vermögenssituation, können wir für die Vollständigkeit und Richtigkeit der von Ihnen erhaltenen Informationen und Unterlagen keine Haftung übernehmen. Bitte überprüfen Sie insbesondere die korrekte Dokumentation Ihrer Angaben zum Anlagehorizont und zu Ihren Erwartungen in Bezug auf die Rendite und das Risiko der Anlage. Detaillierte Informationen zu den empfohlenen Wertpapieren entnehmen Sie bitte den entsprechenden Prospekten der Kapitalanlagegesellschaften. Aufgrund Ihrer Angaben ermitteln wir Ihr Risikoprofil, das Voraussetzung für die Zuordnung zu einer definierten Depotrisikoklasse ist. Grundlage für diese Einstufung ist ein separater Fragebogen, der sich an den Anforderungen des Wertpapierhandelsgesetzes (WpHG) orientiert. Die Renditeentwicklung einer Anlage in der Vergangenheit stellt keine Garantie für ein vergleichbares Ergebnis in der Zukunft dar. Neben anlagespezifischen Faktoren können auch anfallende Entgelte, Provisionen und Steuern das Anlageergebnis beeinflussen. Über ggf. anfallende Zuwendungen in Form von Platzierungs- und Vertriebsfolgeprovisionen, die von Fondsgesellschaften und Wertpapieremissionshäusern an uns gezahlt werden, erhalten Sie entsprechende Informationen. Dieser Anlagevorschlag beinhaltet keine Rechts- oder Steuerberatung. Bitte wenden Sie sich bei Bedarf an Ihren rechtlichen oder steuerlichen Berater. Seite 2

3 Ihre persönliche Portfoliooptimierung Die vorliegende Portfoliooptimierung zeigt Ihnen klar strukturiert und leicht nachvollziehbar die Ergebnisse Ihrer persönlichen Beratung auf. Wir haben für Sie Ihre finanzielle Ist-Situation und Ihre Ziele und Wünsche noch einmal zusammengefasst. Weiterhin erhalten Sie einen Überblick über unsere individuellen Lösungsvorschläge nach heutigem Stand. So können Sie Ihre persönliche Portfoliooptimierung jederzeit einsehen und unsere Beratung nachvollziehen. Ihr vorrangiges Anliegen im heutigen Gespräch war es, Ihr Verlustrisiko zu senken und Ihre Ertragschance zu erhöhen. Dies erreichten wir auf Basis Ihrer Angaben und mit Hilfe einer fundierten und nobelpreisgekrönten Methodik. Wir haben Ihre einzelnen Ziele und Wünsche erfasst und werden Ihnen im Folgenden einen Anlagevorschlag unterbreiten. Ihre persönlichen Ziele und Wünsche Rendite: Risiko: Anlagebetrag: Anlagehorizont: Risikoklasse: 7,00 % 12,00 % ,00 Euro 120,00 Monate 5 Seite 3

4 Ihr aktuelles Portfolio Auf der linken Seite sehen Sie Ihr derzeitiges Portfolio, welches aus einzelnen Wertpapierpositionen besteht. Diese Wertpapiere werden im folgenden Analyseund Optimierungsprozess berücksichtigt. Sie sehen weiterhin die detaillierte Auflistung Ihrer Positionen im Portfolio. Diese zeigt Ihnen, welches Wertpapier mit welcher Anzahl sich in Ihrem derzeitigen Bestand befindet. Achten Sie bitte darauf, dass die Angaben richtig und vollständig sind. Nur so kann für Sie ein passender Anlagevorschlag erstellt werden. WKN ISIN Name Kaufdatum Kaufkurs in Stückzahl Depotwert in Anteil in % LU A0DPW0 FR LU DE DE LU LU LU A0DP51 FR LRI ETHNA Aktiv E ,22 93, ,74 7,45 CAR Patrimoine ,97 1, ,36 7,29 Robeco Global Bonds EUR ,13 134, ,46 7,25 BWK RentaMax ,97 144, ,76 7,17 SEB Immoinvest ,34 166, ,39 7,16 DJE Renten Global P ,42 69, ,02 7,11 DWS RAM Konservativ ,06 60, ,60 7,10 LRI M&W Capital ,22 122, ,32 6,53 Carmignac Securite ,62 5, ,62 6,30 Seite 4

5 WKN ISIN Name Kaufdatum Kaufkurs in Stückzahl Depotwert in Anteil in % A0B6WX AT A0ERYR DE000A0ERYR LU A0BMA0 LU DE DE DE DE IE DE A0MK0F LU C-Quadrat ARTS TR Balance ,51 50, ,00 5,96 LBB Lingohr-Alpha-System ,54 56, ,32 4,66 TEMPL Growth Euro A ,38 668, ,65 4,66 BGF Global Opp.Fund A Eur ,16 245, ,96 4,43 OPP W&M Exklusiv ,79 89, ,78 2,96 DWS Akkumula ,14 6, ,15 2,67 Daimler NA FWB ,40 88, ,55 2,52 Dt.Bank NA FWB ,29 57, ,88 2,40 BAR Leading Sectors Euro ,51 349, ,16 2,37 Münchener Rück vna FWB ,90 27, ,37 2,12 PF(LUX)-SECURITY R EO (mf) ,18 33, ,70 1,89 Ihr aktuelles Portfolio hat einen Wert von: ,80 Die durchschnittliche Depotrisikoklasse beträgt: 2,86 Seite 5

6 Ihr aktuelles Portfolio - Detailansicht Die folgenden Darstellungen zeigen Ihnen auf, wie Ihr Portfolio im Detail strukturiert ist. Somit haben Sie einen genauen Überblick über Ihre aktuelle finanzielle Situation. An dieser Stelle sehen Sie Ihr Portfolio anhand der verschiedenen Assetkategorien, die den Schwerpunkt Ihres Vermögens darstellen. Übersicht nach Kategorien Kategorie Marktwert % von Portfolio Marktwert nach Kategorien in % Mischfonds ,42 21,28 Rentenfonds ,10 20,64 Dachfonds ,38 16,02 Aktienfonds ,13 11,68 Rentenfonds EUR Unternehmen/Währungen 9.509,76 7,17 Offene Immofonds/Welt 9.488,39 7,16 Aktien 9.353,80 7,06 Aktienfonds Int. Nebenwerte 5.869,96 4,43 Aktienfonds Global 3.533,15 2,67 Investmentfonds 2.504,70 1,89 Summe ,80 100,00 Seite 6

7 Die historische Entwicklung Ihres aktuellen Portfolios Die folgende Darstellung zeigt Ihnen die historische Entwicklung Ihres derzeitigen Portfolios. Der Verlauf ist in Prozent angegeben und stellt die Performance über die gewählte Betrachtungsperiode dar. Seite 7

8 Optimierung Ergebnis - Ihr effizienter Rand Effizienter Rand Bestandsdepot Wunsch-Portfolio Depotoptimierung Die Menge aller durch Optimierung möglichen Portfolios wird im Risiko / Rendite - Diagramm von einer oberen Grenze eingeschlossen. Diese obere Grenze nennt man effizienter Rand. Die durch Optimierung erreichten Portfolios werden durch Punkte dargestellt. Punkte oberhalb des effizienten Randes sind nicht realisierbar, Punkte unterhalb dieser Linie sind ineffizient. Liegt Ihr Wunschportfolio unterhalb des effizienten Randes, so haben Sie zwei Entscheidungsalternativen: A. Ausgehend vom Wunsch-Portfolio kann durch eine Wanderung nach oben in Richtung des effizienten Randes die Rendite bei konstantem Risiko maximiert werden. Alternativ kann durch eine Wanderung nach links in Richtung des effizienten Randes das Risiko minimiert werden, wobei die Rendite konstant gehalten wird. Ausgehend vom Ist-Portfolio kann durch eine Wanderung nach oben in Richtung des effizienten Randes die Rendite bei konstantem Risiko maximiert werden. Alternativ kann durch eine Wanderung nach links in Richtung des effizienten Randes das Risiko minimiert werden, wobei die Rendite konstant gehalten wird. B. Die optimale Diversifikation ist an der roten Linie erkennbar: Eine Bewegung von links nach rechts auf der Kurve führt zu einer Erhöhung der Renditeerwartung bei gleichzeitiger Erhöhung des Risikos. Seite 8

9 Ergebnis - Historische Entwicklung Ihres neuen Portfolios Die folgende Graphik zeigt Ihnen auf, wie sich das neue Portfolio historisch im Backtest entwickelt hätte. Eine Stresstestuntersuchung im Sinne von munio zeigt Ihnen, wie stabil sich das Portfolio über die Zeit verhalten hat. Der Stresstest zeigt den Verlauf des optimierten Portfolios an, welches wir Ihnen empfehlen und verifiziert, wie sich das optimale Portfolio historisch entwickelt hat. Depotoptimierung Statisch Dynamisch Die Stresstestanalyse wird durch eine statische und dynamische Warnlinie gestützt. Die Statische Warnlinie überprüft den Portfolioverlauf ab dem ersten Tag. Die dynamische wird zusätzlich einer Stop-Loss-Marke gleich nachgezogen. Die Warnlinien sind der Risikoschwellwert, den Sie am Anfang Ihrer Beratung als Risiko angegeben haben. Dieses Risiko wird als maximal tolerierbarer Depotwertverlust* (in Prozent) über die gesamte Laufzeit definiert. Sie sehen hier in wie viel Prozent der börsennotierten Tage Ihr Wunsch erfüllt und das Risiko nicht unterboten wurde, d.h. der Stresstest gehalten hat. Seite 9

10 Ihre Optimierung hat den Stresstest folgendermaßen bestanden: Statisch: 100,00 % Dynamisch: 100,00 % Die Wertentwicklung in der Vergangenheit lässt keine Rückschlüsse auf die künftige Wertentwicklung zu. Der Wert der Anlage sowie daraus erzielte Erträge können unter dem Einfluss von Marktschwankungen steigen oder fallen. Investitionen in Fremdwährungen unterliegen zusätzlich einem Wechselkursrisiko. Der maximale Depotwertverlust wird auf Basis historischer Entwicklung errechnet und stellt keine Garantie für zukünftige Kursverluste dar. Seite 10

11 Ergebnis - Übersicht Ihres neuen Portfolios Auf der linken Seite sehen Sie Ihr neues Portfolio, welches aus einzelnen Wertpapierpositionen besteht. Diese Wertpapiere sind das Ergebnis unserer Anlageberatung, bei der Ihre Wünsche und Ziele berücksichtigt wurden. In der folgenden Tabelle können Sie detaillierte Informationen wie aktueller Kurs, Stückzahl und Portfoliowert zu Ihrem Portfolio entnehmen. WKN ISIN Name Kurs in Stückzahl Depotwert in Anteil in % LU A0DPW0 FR A0DP5W FR A0F5G9 DE000A0F5G LU DE LU LU #10003 BMG2743B2707 #10002 none #10000 LI LU LRI ETHNA Aktiv E 106,31 134, ,56 7,88 CAR Patrimoine 5.138,49 2, ,21 7,31 CAR Investissement 8.329,31 1, ,19 6,06 CQUADRAT Arts Total Ret. 95,21 115, ,16 6,01 Robeco Global Bonds EUR 71,69 137, ,79 5,42 BWK RentaMax 66,04 148, ,03 5,37 DWS RAM Konservativ 156,91 61, ,17 5,32 DJE Renten Global P 136,58 71, ,96 5,30 Protect Performance 100,25 95, ,75 5,22 Stiftungsdepot Sicherheit 127,40 72, ,92 5,04 Manager Select 432,68 21, ,28 4,98 LRI M&W Capital 71,02 125, ,75 4,88 Seite 11

12 WKN ISIN Name Kurs in Stückzahl Depotwert in Anteil in % A0DP51 FR A0B6WX AT A0MK0F LU IE A0Q8A3 DE000A0Q8A31 A0NJ74 LU AT A0ERYR DE000A0ERYR IE LU FR Carmignac Securite 1.517,75 5, ,49 4,70 C-Quadrat ARTS TR Balance 158,08 51, ,00 4,48 PF(LUX)-SECURITY R EO (mf) 75,90 79, ,56 3,32 BAR Hong Kong China 632,82 8, ,96 2,94 Select Trade Universal 62,71 82, ,33 2,90 Alltrust ,07 33, ,07 2,28 CONST ZZ1 Miteigentum 251,80 16, ,72 2,23 LBB Lingohr-Alpha-System. 110,22 34, ,06 2,14 BAR Leading Sectors Euro 8,99 430, ,24 2,13 TEMPL Growth Euro A 9,24 406, ,77 2,09 COMGEST Magellan 1.529,38 2, ,36 2,00 Ihr neues Portfolio hat einen Wert von: ,33 Die durchschnittliche Depotrisikoklasse beträgt: 2,92 Seite 12

13 Ergebnis - Detailansicht Ihres neuen Portfolios Die folgende Übersicht zeigt Ihnen die Assetkategorien, die den Schwerpunkt des neuen Portfolios bilden. Übersicht nach Kategorien Kategorie Marktwert % von Portfolio Marktwert nach Kategorien in % Mischfonds ,84 22,96 Dachfonds ,40 18,09 Rentenfonds ,96 17,66 Aktienfonds ,07 6,36 Aktienfonds International ,19 6,06 Rentenfonds EUR Unternehmen/Währungen 9.790,03 5,37 Zinsfonds 9.523,75 5,22 Stiftungsfonds 9.184,92 5,04 CTA/Devisen 9.086,28 4,98 Investmentfonds 6.050,56 3,32 Aktienfonds Hong Kong u. China 5.366,96 2,94 Aktienfonds Emerging Markets 3.655,36 2,00 Summe ,33 100,00 Seite 13

14 Ergebnis - Soll-Ist-Vergleich Ihres alten und neuen Portfolios Auf Basis Ihrer Wünsche bezüglich der Renditeerwartung, Ihres Risikoprofils und Ihres Anlagehorizontes empfehlen wir Ihnen die folgende Anlagestrategie. Wir haben Ihre Ist-Situation der Soll-Situation gegenüber gestellt. Die taktische Darstellung auf Basis von einzelnen Wertpapieren zeigt Ihnen, wie Sie die strategischen Vorgaben im Detail umsetzen können. Im nächsten Schritt sehen Sie das Ergebnis. Soll-Ist-Abgleich Einzelwerte An dieser Stelle sehen Sie die Gegenüberstellung der Ist- und Soll- Struktur anhand der einzelnen Wertpapiere. Ist der Einzelwerte Soll der Einzelwerte Bezeichnung Marktwert % von Portfolio Bezeichnung Marktwert % von Portfolio LRI ETHNA Aktiv E 9.886,74 7,46 CAR Patrimoine 9.660,36 7,29 Robeco Global Bonds EUR 9.606,46 7,25 BWK RentaMax 9.509,76 7,17 SEB Immoinvest 9.488,39 7,16 DJE Renten Global P 9.424,02 7,11 LRI ETHNA Aktiv E ,56 7,88 CAR Patrimoine ,21 7,31 CAR Investissement ,19 6,06 CQUADRAT Arts Total Ret ,16 6,01 Robeco Global Bonds EUR 9.892,79 5,42 BWK RentaMax 9.790,03 5,37 Seite 14

15 DWS RAM Konservativ 9.414,60 7,10 LRI M&W Capital 8.664,32 6,53 Carmignac Securite 8.347,62 6,30 DWS Akkumula 3.533,15 2,67 Daimler NA FWB 3.357,55 2,52 C-Quadrat ARTS TR Balance 7.904,00 5,96 LBB Lingohr-Alpha- System ,32 4,66 TEMPL Growth Euro A 6.171,65 4,66 BGF Global Opp.Fund A Eur 5.869,96 4,43 OPP W&M Exklusiv 3.917,78 2,95 Dt.Bank NA FWB 3.182,88 2,40 BAR Leading Sectors Euro 3.137,16 2,37 Münchener Rück vna FWB 2.813,37 2,12 PF(LUX)- SECURITY R EO 2.504,70 1,89 Summe ,80 100,00 DWS RAM Konservativ 9.695,17 5,32 DJE Renten Global P 9.672,96 5,30 Protect Performance 9.523,75 5,22 Stiftungsdepot Sicherheit 9.184,92 5,04 Manager Select 9.086,28 4,98 LRI M&W Capital 8.893,75 4,88 Carmignac Securite 8.578,49 4,70 C-Quadrat ARTS TR Balance 8.171,00 4,48 PF(LUX)- SECURITY R EO 6.050,56 3,32 BAR Hong Kong China 5.366,96 2,94 Select Trade Universal 5.297,33 2,90 Alltrust ,07 2,28 CONST ZZ1 Miteigentum 4.075,72 2,23 LBB Lingohr-Alpha- System ,06 2,14 BAR Leading Sectors Euro 3.877,24 2,13 TEMPL Growth Euro A 3.820,77 2,09 COMGEST Magellan 3.655,36 2,00 Summe ,33 100,00 Seite 15

16 Ergebnis - Ihr Optimierungserfolg Die folgende Gegenüberstellung verdeutlicht die optimierte Rendite- bzw. Risikoerwartung unserer Anlagestrategie im Vergleich zu ausgewählten Benchmarks bzw. Ihrem ggf. vorhandenen Bestandsportfolio. Ihr Depot Rendite 4,90 % Risiko 19,65 % Optimiertes Depot Rendite 7,48 % Risiko 9,27 % Ihr Erfolg Rendite 2,58 % Risiko -10,38 % Rendite in % ,90% Ihr Depot 7,48% Optimiertes Depot Verlustrisiko Rendite Ihr Depot -19,65% -9,27% Optimiertes Depot Verlustrisiko in % Erstellt mit einer Anwendung der DSER GmbH Seite 16

17 Handelsempfehlungen Zur konsequenten Umsetzung der dargestellten Anlagestrategie, sind die folgenden Kapitaltransaktionen notwendig, die aus Verkauf- und/oder Kaufaufträgen bestehen. Verkaufsempfehlungen Die Summe aus den Verkäufen sowie Ihr Anlagebetrag werden für die neu zu kaufenden Wertpapiere eingesetzt. WKN ISIN Name Anzahl Wert A0ERYR DE000A0ERYR8 LBB Lingohr-Alpha-System. 21, , LU TEMPL Growth Euro A 261, , DE OPP W&M Exklusiv 89, , DE Daimler NA FWB 88, , DE Münchener Rück vna FWB 27, , DE Dt.Bank NA FWB 57, ,88 A0BMA0 LU BGF Global Opp.Fund A Eur 245, , DE DWS Akkumula 6, , DE SEB Immoinvest 166, ,39 Eingesetztes Kapital Die Summe der Verkäufe beträgt: ,22 Aus Umschichtung: ,22 Neue Kapitalanlage: ,52 Insgesamt eingesetzt: ,75 Kaufempfehlungen Damit Sie Ihre Ziele und Wünsche konsequent umsetzen zu können, empfehlen wir Ihnen folgende Wertpapiere in Ihr Portfolio aufzunehmen. WKN ISIN Name Anzahl Wert IE BAR Leading Sectors Euro 82,33 740, LU DWS RAM Konservativ 1,79 280,57 A0B6WX AT C-Quadrat ARTS TR Balance 1,69 267,00 Seite 17

18 WKN ISIN Name Anzahl Wert A0MK0F LU PF(LUX)-SECURITY R EO (mf) 46, , LU LRI M&W Capital 3,23 229, LU LRI ETHNA Aktiv E 42, ,82 A0DPW0 FR CAR Patrimoine 0, , LU Robeco Global Bonds EUR 3,99 286, LU DJE Renten Global P 1,82 248,94 A0DP51 FR Carmignac Securite 0,15 230, DE BWK RentaMax 4,24 280,27 #10000 LI Manager Select 21, ,28 A0F5G9 DE000A0F5G98 CQUADRAT Arts Total Ret. 115, ,16 A0NJ74 LU Alltrust 50 33, ,07 A0Q8A3 DE000A0Q8A31 Select Trade Universal 82, ,33 #10002 none Stiftungsdepot Sicherheit 72, ,92 #10003 BMG2743B2707 Protect Performance 95, , FR COMGEST Magellan 2, , IE BAR Hong Kong China 8, ,96 A0DP5W FR CAR Investissement 1, , AT CONST ZZ1 Miteigentum 16, ,72 Die Summe der Käufe beträgt: ,75 Seite 18

19 Haftungsausschluss Die Auswertungen und Analysen sind von uns sorgfältig und nach bestem Wissen und Gewissen für Sie zusammengestellt worden. Wir übernehmen jedoch keine Gewährleistung für die Vollständigkeit, Richtigkeit und Fehlerfreiheit der bereitgestellten Informationen oder Ergebnisse. Alle Berechnungen und Darstellungen basieren auf von Ihnen gemachten Angaben. Die Depotanalyse wird aufgrund von Daten der mit Ihnen bestehenden Geschäftsbeziehung erstellt und stellt eine Momentaufnahme dar. Die hier aufgeführten Daten können von Ihrer tatsächlichen finanziellen Situation und Entwicklung abweichen. Die hier dargestellten Wertentwicklungen der Vergangenheit stellen keine Garantie für die zukünftige Performance einer Wertpapieranlage dar, sondern dienen lediglich als Entscheidungshilfe. Der Wert der Anlage sowie daraus erzielte Erträge können unter dem Einfluss von Marktschwankungen steigen oder fallen. Investitionen in Fremdwährungen unterliegen zusätzlich einem Wechselkursrisiko. Bei Investmentfonds und Wertpapieren handelt es sich nicht um Bankeinlagen. Sie unterliegen Investitionsrisiken und Wertschwankungen, einschließlich möglicher Verluste des Investmentbetrags. Kurzfristige, starke Kursänderungen sowie unvorhersehbare wirtschaftliche und politische Ereignisse und Entwicklungen sind jederzeit möglich und nicht berechenbar. Entscheidungen über den Kauf und Verkauf eines Wertpapiers liegen im Ermessen des Anlegers. Für entgangene Gewinne bzw. Verluste, welche durch den Kauf oder Verkauf der Wertpapiere entstehen können, und für die Entwicklung der Depots wird keine Haftung übernommen. Hiermit wird bestätigt, dass alle Haftungsausschlüsse akzeptiert werden und ein gesonderter Wertpapierberatungsbogen ( 31 WpHG) unterschrieben wurde. Deutsche Wertpapierkurse und Fondspreise werden von der Deutschen Börse AG und den Fondsgesellschaften ohne Gewähr auf Vollständigkeit, Richtigkeit und Genauigkeit zur Verfügung gestellt. DSER übernimmt trotz sorgfältiger Beschaffung keine Haftung für die Richtigkeit, Vollständigkeit oder Genauigkeit der angezeigten Kurse, Indizes, Preise oder sonstigen Inhalte. Besonderer Hinweis für die USA: Die Softwarelösung ist nicht für den Vertrieb in den Vereinigten Staaten von Amerika bestimmt. Dies betrifft sowohl Personen mit amerikanischer Staatsangehörigkeit als auch Personen, die ihren ständigen Wohnsitz in den Vereinigten Staaten von Amerika haben. Die hier vorgestellten Wertpapiere sind nicht für den Vertrieb in den USA oder Verkauf an US-Staatsbürger oder Personen, die ihren ständigen Aufenthalt im Gebiet der Vereinigten Staaten von Amerika haben, bestimmt. (c)deutsche Software Engineering & Research GmbH 2009 Datum, Unterschrift Berater Datum, Unterschrift Kunde Seite 19