Ihr persönlicher Anlagevorschlag

Transkript

1 Wichtige Informationen Die Erarbeitung der vorliegenden Analyse und die daraus resultierenden Anlagevorschläge basieren auf Ihren Angaben, insbesondere zu Ihren finanziellen Verhältnissen, Ihrer Anlagestrategie und Ihrem Anlagehorizont, die Sie uns auf dem separaten Fragebogen gemäß 31 Abs. 4 und 5 WpHG gemacht haben. Wir raten zu einer regelmäßigen Überprüfung Ihrer Angaben gemeinsam mit Ihrem persönlichen Berater. Im Rahmen der Erfassung von Daten zu Ihrer Person und Ihrer Vermögenssituation, können wir für die Vollständigkeit und Richtigkeit der von Ihnen erhaltenen Informationen und Unterlagen keine Haftung übernehmen. Bitte überprüfen Sie insbesondere die korrekte Dokumentation Ihrer Angaben zur Ihrer Anlagestrategie und Ihrem Anlagehorizont. Detaillierte Informationen zu den empfohlenen Produkten entnehmen Sie bitte insbesondere den jeweiligen produktspezifischen Informationsblättern, Prospekten der Produktgeber, Vertragsbedingungen und sonstigen Verbraucherinformationen. Bitte beachten Sie bei der Lektüre Ihres persönlichen Anlagevorschlages Folgendes: - Frühere Wertentwicklungen, Simulationen oder Prognosen sind kein verlässlicher Indikator für die zukünftige Wertentwicklung. - Bei der Anlage in Wertpapieren, geschlossenen Fonds, Containerdirektinvestments und Versicherungen können Ihnen einmalige und/oder laufende Kosten entstehen. Über die Höhe dieser Kosten und über eventuelle Rückvergütungen Dritter an Ihre Bank erhalten Sie vor einem Geschäftsabschluss entsprechende Informationen. - Vor Geschäftsabschluss erhalten Sie von Ihrem Berater ein Beratungsprotokoll, in dem die wesentlichen Inhalte des Beratungsgespräches noch einmal zusammengefasst sind. Sie sollten sich das Beratungsprotokoll und die oben genannten Informationsblätter zu den empfohlenen Produkten sorgfältig durchlesen, um dann auf der Basis der Anlageempfehlung Ihres Beraters eine eigenständige Anlageentscheidung treffen zu können. - Dieser Anlagevorschlag beinhaltet keine Rechts- oder Steuerberatung. Bitte wenden Sie sich bei Bedarf an Ihren rechtlichen oder steuerlichen Berater. Dieser Anlagevorschlag wurde mit Hilfe der Software munio der Firma Deutsche Software Engineering & Research GmbH erstellt. Weitere Informationen entnehmen Sie dem Kapitel "Methodik der Optimierung". Seite 2

2 Ihre persönliche Anlageoptimierung Im Ergebnis der Anlageoptimierung wollen wir Ihnen mit einer nobelpreisgekrönten Methodik einen Weg aufzeigen, Ihr Verlustrisiko zu senken und Ihre Ertragschance zu erhöhen. Dies errechnen wir auf Basis Ihrer Angaben. Achten Sie bitte darauf, dass die Angaben richtig und vollständig sind. Nur so kann für Sie ein passender Anlagevorschlag erstellt werden. Grundlage des Anlageoptimierungsprozesses sind Ihre folgenden Angaben Rendite: Risiko: Anlagebetrag: Anlagehorizont: Risikoklasse: 6,00 % ,00 Euro 60,00 Monate 3 Ihr aktuelles Portfolio Auf der linken Seite sehen Sie Ihr derzeitiges Portfolio, welches aus einzelnen Positionen besteht. Diese Positionen werden im folgenden Analyse- und Optimierungsprozess berücksichtigt. Sie sehen weiterhin die detaillierte Auflistung Ihrer Positionen im Portfolio. Achten Sie bitte darauf, dass die Angaben richtig und vollständig sind. Nur so kann für Sie ein passender Anlagevorschlag erstellt werden. WKN ISIN Name Bewertungsdatum Bewertungskurs in EUR Stückzahl/ Nominal Portfoliowert in EUR Anteil in % A0BLVT LU LU DE LU DekaStruktur: 4 Chance ,52 726, ,29 28,45 JPM Emerging Markets Equity A dis USD ,13 815, ,67 13,31 Dt.Bank NA FWB ,20 420, ,00 10,14 JPM Europe Strategic Value A dis EUR , , ,74 8,70 Seite 3

3 WKN ISIN Name Bewertungsdatum Bewertungskurs in EUR Stückzahl/ Nominal Portfoliowert in EUR Anteil in % A0F6WL LU LU LU DE LU DE DE LU A1CZH5 IE00B3RZ9J US US Templeton Asian Growth Fd.A Ydis EUR ,01 443, ,67 7,51 Allianz Emerging Europe A ,92 28, ,76 6,76 UniAsiaPacific -net ,65 85, ,33 6,10 Allianz vna FWB ,20 80, ,00 5,37 Robeco Asia Pacific Equ.D ,22 75, ,50 4,88 First Private Europa Aktien ULM A ,33 80, ,40 2,83 Solarworld , , ,53 2,64 UniMid&SmallCaps Europa ,78 74, ,57 1,62 Magna Global Emerging Markets Fund R ,40 200, ,40 1,19 Nokia ADR ,08 195,00 405,99 0,29 Yahoo ,05 25,00 301,28 0,21 Ihr aktuelles Portfolio hat einen Wert von: ,14 EUR Die durchschnittliche Risikoklasse Ihrer Produkte im Portfolio beträgt: 3,72 Seite 4

4 Ihr aktuelles Portfolio - Detailansicht Die folgenden Darstellungen zeigen Ihnen auf, wie Ihr Portfolio im Detail strukturiert ist. An dieser Stelle sehen Sie Ihr Bestandsportfolio anhand der verschiedenen Anlagekategorien. Übersicht nach Kategorien Kategorie Marktwert % von Portfolio Marktwert nach Kategorien in % Aktienfonds ,38 39,59 Dachfonds ,29 28,45 Aktien ,80 18,65 Aktienfonds Themen ,67 13,31 Summe ,14 100,00 Seite 5

5 An dieser Stelle sehen Sie Ihr Bestandsportfolio anhand der verschiedenen Länderaufteilungen. Seite 6

6 Übersicht nach Ländern Land Marktwert % von Portfolio Marktwert nach Ländern in % Welt ,91 29,29 Deutschland ,53 21,67 Frankreich 6.601,89 4,66 Indien 5.819,03 4,11 China 4.867,52 3,43 Australien 4.316,26 3,05 Südkorea 4.296,56 3,03 Polen 3.803,44 2,68 Japan 3.584,00 2,53 Hongkong 3.273,63 2,31 Thailand 3.260,76 2,30 Türkei 3.163,95 2,23 Brasilien 3.037,84 2,14 Italien 2.573,54 1,82 Korea 1.975,14 1,39 Asien 1.794,54 1,27 Taiwan 1.768,83 1,25 Tschechien 1.722,01 1,22 Spanien 1.725,87 1,22 Grossbritannien 1.680,40 1,19 Schweiz 1.491,79 1,05 Indonesien 1.432,26 1,01 Bermuda 1.425,80 1,01 Südafrika 1.421,57 1,00 Mexiko 1.180,50 0,83 Europa 870,80 0,61 Finnland 405,99 0,29 Griechenland 395,82 0,28 Ägypten 318,75 0,22 Nordamerika 301,28 0,21 Chile 249,68 0,18 Argentinien 242,05 0,17 Schweden 208,78 0,15 Ungarn 183,54 0,13 Malaysia 105,86 0,07 Summe ,14 100,00 Seite 7

7 An dieser Stelle sehen Sie Ihr Bestandsportfolio anhand der verschiedenen Branchen. Übersicht nach Branchen Branche Marktwert % von Portfolio Marktwert nach Branchen in % Finanz ,13 57,58 Versorger ,23 8,72 Sonstige ,23 7,63 Konsum 9.033,30 6,36 Telekommunikation 6.905,53 4,87 Rohstoffe 6.081,23 4,29 Maschinenbau 5.341,54 3,77 Umwelttechnologie 3.736,53 2,64 Technologie 2.750,86 1,94 Ohne Zuordnung 1.680,40 1,19 Gesundheitswesen 1.431,17 1,01 Summe ,14 100,00 An dieser Stelle sehen Sie Ihr Bestandsportfolio anhand der verschiedenen Währungen. Übersicht nach Währungen Währung Marktwert % von Portfolio EUR ,46 86,69 USD ,67 13,31 Summe ,14 100,00 Marktwert nach Währungen in % Seite 8

8 Die historische Entwicklung Ihres aktuellen Portfolios Die folgende Darstellung zeigt Ihnen die historische Entwicklung Ihres derzeitigen Portfolios. Der Verlauf ist in Prozent angegeben und stellt die Wertentwicklung dar. Liegen für einzelne Anlagen in dem Betrachtungszeitraum keine Kurse vor, so wird für den fehlenden Zeitraum eine unverszinste Liquidität unterstellt. Seite 9

9 Wertverläufe aller Einzelpositionen Der folgenden Übersicht können Sie die Wertverläufe aller Einzelpositionen Ihres derzeitigen Portfolios entnehmen. First Private Europa Aktien ULM A JPM Europe Strategic Value A dis EUR DekaStruktur: 4 Chance UniAsiaPacific -net- Robeco Asia Pacific Equ.D Magna Global Emerging Markets Fund R Seite 10

10 Nokia ADR Dt.Bank NA FWB Solarworld UniMid&SmallCaps Europa JPM Emerging Markets Equity A dis USD Allianz vna FWB Seite 11

11 Allianz Emerging Europe A Yahoo Templeton Asian Growth Fd.A Ydis EUR Bei der Anlage in Wertpapiere, geschlossenen Fonds, Containerdirektinvestments und Versicherungen können Ihnen einmalige und/oder laufende Kosten entstehen. Über die Höhe dieser Kosten erhalten Sie vor Erteilung eines Wertpapierauftrages, der Zeichnung einer Beteiligung oder einer Versicherung entsprechende Informationen. Die Berechnung der Wertentwicklung erfolgt analog der BVI-Methode. Beispielrechnung: Bei einem Anlagebetrag von Euro würde sich das Anlageergebnis am ersten Tag der Anlage durch den Ausgabeaufschlag von 50 Euro (5%), sowie jährlich durch eventuell anfallende Depotgebühren mindern. Die Wertentwicklungen in der Vergangenheit sind kein verlässlicher Indikator für künftige Wertentwicklungen. Seite 12

12 Parameter für den vorliegenden Anlagevorschlag In der nachstehenden Tabelle sind die Anlageprodukte aufgeführt, die zur Optimierung herangezogen wurden. Berücksichtigt wurden dabei folgende Produkte: - ausgewählte Produkte, die Ihrer Anlagestrategie und Ihrem Anlagehorizont entsprechen; - Produkte aus Ihrem bestehenden Portfolio, die nicht oder nicht leicht bzw. nur mit unverhältnismäßigen Kosten oder Verlusten liquidierbar sind und daher auch in Ihrem optimierten Portfolio belassen werden sollten; - ggf. alle oder einzelne Positionen Ihres bestehenden Portfolios, wenn diese auf Ihren ausdrücklichen Wunsch zusätzlich in den Optimierungsprozess einbezogen werden sollen; - ggf. sonstige Produkte, die auf Ihren ausdrücklichen Wunsch zusätzlich in den Optimierungsprozess einbezogen werden sollen. Bei den Positionen aus Ihrem bestehenden Portfolio, die in den Optimierungsprozess einbezogen werden, können folgende Voreinstellungen gewählt werden: Keine: Die Kapitalanlage kann ohne Einschränkungen optimiert werden. Zudem können weitere individuelle Einstellungen vorgenommen werden. Halten: Die Kapitalanlage wird fixiert und verbleibt mit bestehender Gewichtung im optimierten Endportfolio. Nicht zukaufen: Die aktuelle Position darf nicht größer werden, als sie derzeit ist. Sie darf reduziert werden. Nicht verkaufen: Die aktuelle Position darf nicht kleiner werden, als sie derzeit ist. Sie darf erhöht werden. Liquidieren: Die aktuelle Position wird vollständig aufgelöst. Soweit es sich bei einzelnen Positionen aus Ihrem bestehenden Portfolio um ein Produkt handelt, das nicht oder nicht leicht bzw. nur mit unverhältnismäßigen Kosten oder Verlusten liquidierbar ist, ist die Voreinstellung Halten. Zusammen mit Ihrem Berater haben Sie für jedes Produkt, welches in der Portfoliooptimierung Berücksichtigung finden soll, die in der folgenden Übersicht dargestellten minimalen und maximalen Portfolioanteile festgelegt. Somit erreichen wir für Sie zu einem eine optimale Diversifikation und zum anderen können wir auf Ihre individuellen Bedürfnisse und Vorgaben eingehen. Hinweis: Die Entscheidung, die in Ihrem bestehenden Portfolio befindlichen Anlageprodukte dem Optimierungsprozess zuzufügen, kann unter Umständen dazu führen, dass das "Optimierte Portfolio" in einzelnen Werten oder Gewichtungen oder komplett von Ihrem bestehenden Portfolio abweicht. Bitte beachten Sie, dass nur die bankseitig für den Optimierungsprozess vorgeschlagenen Produkte geprüft wurden. Nur zu diesen Produkten können wir Ihnen weitere Informationen, die Produktinformationsblätter bzw. sonstige Unterlagen und ggf. auch eine Kaufempfehlungen abgeben. Eventuelle Kursverluste beim Verkauf des betroffenen Produkts können wir nicht übernehmen. Zur Darstellung Ihrer individuellen Ansprüche an eine Anlageoptimierung wurden minimale und maximale Portfolioanteile festgelegt. Seite 13

13 Parameter auf Einzelpositionen WKN ISIN A0LHKW LU DE LU LU LU DE DE DE A0DPW0 FR DE LU LU LU LU DE DE LU DE A0CA6L LU Name JPM Highbridge Sta.Mkt.Neutral A acc EUR Voreinstellung Keine Minimum Maximum ETF Dachfonds P Keine Sauren Global Opportunities Keine Sauren Global Defensiv Keine UBS(Lux)Money Market Fund AUD P acc UBS (D) Euroinvest Immobilien Fonds Keine Keine grundbesitz europa Keine UniRak Keine Carmignac Patrimoine A EUR acc Keine Pioneer Investments Discount Balanced Keine AXA WF Optimal Income A Cap Keine smart-invest - HELIOS AR B Keine Ethna-AKTIV E A Keine UniEuroAspirant A Keine StarCapital Bondvalue UI Keine UniKapital -net- Keine StarCapital-Argos A EUR Keine DWS Global-Gov Bonds Keine JB BF Absolute Return-EUR B Keine Minimum-Kauf Minimum-Verkauf Seite 14

14 WKN ISIN A0DP51 FR DE LU A0BLVT LU LU LU A1CZH5 IE00B3RZ9J US DE DE LU LU DE LU US A0F6WL LU Name Voreinstellung Minimum Maximum CARMIGNAC SECURITÉ Keine First Private Europa Aktien ULM A JPM Europe Strategic Value A dis EUR Keine Keine DekaStruktur: 4 Chance Keine UniAsiaPacific -net- Keine Robeco Asia Pacific Equ.D Keine Magna Global Emerging Markets Fund R Keine Nokia ADR Keine Dt.Bank NA FWB Keine Solarworld Keine UniMid&SmallCaps Europa Keine JPM Emerging Markets Equity A dis USD Keine Allianz vna FWB Keine Allianz Emerging Europe A Keine Yahoo Keine Templeton Asian Growth Fd.A Ydis EUR Keine Minimum-Kauf Minimum-Verkauf Seite 15

15 Optimierung Ergebnis - Ihr effizienter Rand Effizienter Rand Bestandsportfolio Wunsch-Portfolio DE: DAX MSCI Welt (EUR) Empfehlung anhand des Wunsch-Risikos Die Grafik stellt Ihr Rendite-Risiko-Diagramm dar. Dabei wird auf der Y-Achse die durchschnittliche, historische Rendite in % p. a. und auf der X-Achse der maximale historische Wertverlust in % abgetragen. Sie sehen zudem den effizienten Rand. Dieser stellt die Menge aller durch die Optimierung möglichen Portfolios dar. Wenn Sie ein optimales Portfolio auswählen wollen, dann stehen Ihnen zwei Möglichkeiten zur Verfügung. 1. Wählen Sie auf der Risikoachse den maximal tolerierten Depotverlust aus. Sie sehen nun auf dem effizienten Rand, welche historische Rendite für dieses Portfolio errechnet wurde. 2. Wählen Sie auf der Renditeachse die gewünschte Rendite aus. Sie sehen nun auf dem effizienten Rand, welches historische Risiko für dieses Portfolio errechnet wurde. Sie sehen, dass ein steigender Renditewunsch gleichzeitig mit einem höheren Verlustrisiko einhergeht. Auf diese Art und Weise haben Sie mit Ihrem Berater Ihr optimiertes Portfolio ausgewählt. Dies wird durch den gekennzeichneten Punkt auf dem effizienten Rand dargestellt. Die Wertentwicklungen in der Vergangenheit sind kein verlässlicher Indikator für künftige Wertentwicklungen. Seite 16

16 Ergebnis - Historische Entwicklung Ihres optimierten Portfolios Die folgende Grafik zeigt Ihnen auf, wie sich das optimierte Portfolio historisch im Rückblick entwickelt hätte. Empfehlung anhand des Wunsch-Risikos Statisch Dynamisch DE: DAX Bestandsportfolio Liegen für einzelne Anlagen in dem Betrachtungszeitraum keine Kurse vor, so wird für den fehlenden Zeitraum eine unverszinste Liquidität unterstellt. Bei der Anlage in Wertpapiere, geschlossenen Fonds, Containerdirektinvestments und Versicherungen können Ihnen einmalige und/oder laufende Kosten entstehen. Über die Höhe dieser Kosten erhalten Sie vor Erteilung eines Wertpapierauftrages, der Zeichnung eines geschlossenen Fonds, dem Erwerb von Containern oder einer Versicherung entsprechende Informationen. Die Berechnung der Wertentwicklung erfolgt analog der BVI-Methode. Beispielrechnung: Bei einem Anlagebetrag von Euro würde sich das Anlageergebnis am ersten Tag der Anlage durch den Ausgabeaufschlag von 50 Euro (5%), sowie jährlich durch eventuell anfallende Depotgebühren mindern. Die Wertentwicklungen in der Vergangenheit sind kein verlässlicher Indikator für künftige Wertentwicklungen. Seite 17

17 Ergebnis - Übersicht Ihres optimierten Portfolios Hinweis: Die Entscheidung, die in Ihrem bestehenden Portfolio befindlichen Anlageprodukte dem Optimierungsprozess zuzufügen, kann unter Umständen dazu führen, dass das "Optimierte Portfolio" in einzelnen Werten oder Gewichtungen oder komplett von Ihrem bestehenden Portfolio abweicht. Bitte beachten Sie, dass nur die bankseitig für den Optimierungsprozess vorgeschlagenen Produkte geprüft wurden. Nur zu diesen Produkten können wir Ihnen weitere Informationen, die Produktinformationsblätter bzw. sonstige Unterlagen und ggf. auch eine Kaufempfehlungen abgeben. Eventuelle Kursverluste beim Verkauf des betroffenen Produkts können nicht übernommen werden. Auf der linken Seite sehen Sie Ihr neues Portfolio, welches aus einzelnen Positionen besteht. Diese Aufteilung ist das Ergebnis unserer Anlageberatung, bei der Ihre Wünsche und Ziele berücksichtigt wurden. In der folgenden Tabelle können Sie detaillierte Informationen wie aktueller Kurs, Stückzahl und Portfoliowert zu Ihrem Portfolio entnehmen. WKN ISIN Name Kurs in EUR Stückzahl/ Nominal Portfoliowert in EUR Anteil in % LU DE LU DE DE A0DPW0 FR DE LU DE LU LU Ethna-AKTIV E A 116,71 214, ,42 15,00 UBS (D) Euroinvest Immobilien Fonds 15, , ,42 15,00 StarCapital-Argos A EUR 1.412,29 15, ,47 12,74 StarCapital Bondvalue UI 71,39 252, ,34 10,80 DWS Global-Gov Bonds 276,65 61, ,07 10,25 Carmignac Patrimoine A EUR acc 5.504,52 2, ,89 9,22 grundbesitz europa 41,72 310, ,17 7,76 UniEuroAspirant A 53,17 176, ,12 5,63 UniRak 86,13 69, ,78 3,60 Allianz Emerging Europe A 341,92 10, ,78 2,25 smart-invest - HELIOS AR B 41,48 76, ,95 1,90 Seite 18

18 WKN ISIN Name Kurs in EUR Stückzahl/ Nominal Portfoliowert in EUR Anteil in % US A0F6WL LU LU LU LU LU LU A1CZH5 IE00B3RZ9J04 Yahoo 12,05 229, ,68 1,66 Templeton Asian Growth Fd.A Ydis EUR 24,01 99, ,21 1,43 Robeco Asia Pacific Equ.D 92,22 20, ,07 1,16 UniAsiaPacific -net- 101,65 11, ,67 0,68 UBS(Lux)Money Market Fund AUD P acc 1.662,54 0,43 717,71 0,43 JPM Emerging Markets Equity A dis USD 23,13 18,05 417,46 0,25 AXA WF Optimal Income A Cap 149,38 2,33 347,77 0,21 Magna Global Emerging Markets Fund R 8,40 5,04 42,35 0,03 Ihr optimiertes Portfolio hat einen Wert von: ,33 EUR Die durchschnittliche Risikoklasse Ihrer Produkte im Depot beträgt: 2,22 Seite 19

19 Übersicht der Verlustrisiko- und Renditewerte In der nachstehenden Übersicht sehen Sie den Erfolg unserer Anlageempfehlung. Diese zeigt Ihnen die Verbesserung der Renditeerwartungen bzw. die Minimierung des Risikos. Rendite nach Kosten Verlustrisiko Optimierungsergebnis Verlustrisiko Rendite vor Kosten Rendite nach Kosten Bestandsdepot -65,04% 4,49 % 4,49 % Optimiertes Depot -14,95% 6,45 % 6,45 % Ihr Optimierungserfolg bezogen auf Rendite und Risiko Absolut in Prozentpunkten Relativ in Prozent Rendite vor Kosten 1,96 43,70 % Rendite nach Kosten 1,96 43,70 % Verlustrisiko -50,09-77,02 % Seite 20

20 Handelsempfehlungen Zur Umsetzung der dargestellten Anlagestrategie sind die folgenden Aufträge notwendig. Verkäufe Im Rahmen der Beratung wurden einzelne Positionen in Ihrem Portfolio reduziert. Dies geschah im Rahmen des mathematischen Optimierungsprozesses. Eine Verkaufsempfehlung bedeutet nicht, dass die aufgeführten Produkte grundsätzlich schlecht zu bewerten sind. Sie passen aber in Kombination nicht in das Gesamtportfolio. WKN ISIN Name Anzahl/ Nominal Wert Art LU LU A1CZH5 IE00B3RZ9J LU LU A0F6WL LU DE LU A0BLVT LU US DE DE LU DE UniAsiaPacific -net- 73, ,66 Empfohlen Robeco Asia Pacific Equ.D 54, ,43 Empfohlen Magna Global Emerging Markets Fund R 194, ,05 Empfohlen JPM Emerging Markets Equity A dis USD 797, ,22 Empfohlen Allianz Emerging Europe A 17, ,98 Empfohlen Templeton Asian Growth Fd.A Ydis EUR 343, ,46 Empfohlen First Private Europa Aktien ULM A 80, ,40 Empfohlen JPM Europe Strategic Value A dis EUR 1.133, ,74 Empfohlen DekaStruktur: 4 Chance 726, ,29 Empfohlen Nokia ADR 195,00 405,99 Empfohlen Dt.Bank NA FWB 420, ,00 Empfohlen Solarworld 2.835, ,53 Empfohlen UniMid&SmallCaps Europa 74, ,57 Empfohlen Allianz vna FWB 80, ,00 Empfohlen Die Summe der Verkäufe beträgt: ,33 EUR Kaufempfehlungen Damit Sie Ihre Ziele und Wünsche konsequent umsetzen können, empfehlen wir Ihnen folgende Kapitalanlagen in Ihr Portfolio aufzunehmen. Seite 21

21 WKN ISIN Name Anzahl / Nominal Wert Art LU DE DE DE A0DPW0 FR LU LU LU LU DE LU DE US UBS(Lux)Money Market Fund AUD P acc 0,43 717,71 Empfohlen UBS (D) Euroinvest Immobilien Fonds 1.653, ,42 Empfohlen grundbesitz europa 310, ,17 Empfohlen UniRak 69, ,78 Empfohlen Carmignac Patrimoine A EUR acc 2, ,89 Empfohlen AXA WF Optimal Income A Cap 2,33 347,77 Empfohlen smart-invest - HELIOS AR B 76, ,95 Empfohlen Ethna-AKTIV E A 214, ,42 Empfohlen UniEuroAspirant A 176, ,12 Empfohlen StarCapital Bondvalue UI 252, ,34 Empfohlen StarCapital-Argos A EUR 15, ,47 Empfohlen DWS Global-Gov Bonds 61, ,07 Empfohlen Yahoo 204, ,40 Empfohlen Die Summe der Käufe beträgt: ,52 EUR Seite 22

22 Haftungsausschluss Die Auswertungen und Analysen sind von uns sorgfältig und nach bestem Wissen und Gewissen für Sie zusammengestellt worden. Wir übernehmen jedoch keine Gewährleistung für die Vollständigkeit, Richtigkeit und Fehlerfreiheit der bereitgestellten Informationen oder Ergebnisse. Berechnungen und Darstellungen basieren auf von Ihnen gemachten Angaben und den Ergebnissen des Beratungsgespräches. Die Portfolioanalyse wird aufgrund von Daten der mit Ihnen bestehenden Geschäftsbeziehung erstellt und stellt eine Momentaufnahme dar. Die hier aufgeführten Daten können von Ihrer tatsächlichen finanziellen Situation und Entwicklung abweichen. Die hier dargestellten Wertentwicklungen der Vergangenheit stellen keine Garantie für die zukünftige Performance einer Wertpapieranlage, geschlossenen Fonds, Containerdirektinvestments, Versicherung oder Einlage dar, sondern dienen lediglich als Entscheidungshilfe. Der Wert der Anlage sowie daraus erzielte Erträge können unter dem Einfluss von Marktschwankungen steigen oder fallen. Investitionen in Fremdwährungen unterliegen zusätzlich einem Wechselkursrisiko. Bei Wertpapieren, geschlossenen Fonds, Containerdirektinvestments und Versicherungsprodukten handelt es sich nicht um Bankeinlagen, die dem Einlagensicherungsfonds unterliegen. Sie unterliegen Investitionsrisiken und Wertschwankungen, einschließlich möglicher Verluste des Investmentbetrags. Kurzfristige, starke Kursänderungen sowie unvorhersehbare wirtschaftliche und politische Ereignisse und Entwicklungen sind jederzeit möglich und nicht berechenbar. Entscheidungen über den Kauf und Verkauf eines Wertpapiers, Zeichnung eines geschlossenen Fonds, Kauf von Containern, Erwerb einer Versicherung oder einer Einlage liegen im Ermessen des Anlegers. Für entgangene Gewinne bzw. Verluste, welche durch den Kauf oder Verkauf der Wertpapiere entstehen können, und für die Entwicklung der Depots wird keine Haftung übernommen. Wertpapierkurse und Fondspreise werden von dritten Quellen ohne Gewähr auf Vollständigkeit, Richtigkeit und Genauigkeit zur Verfügung gestellt. DSER übernimmt trotz sorgfältiger Prüfung und Beschaffung nach bestem Wissen und Gewissen keine Haftung für die Richtigkeit, Vollständigkeit oder Genauigkeit der angezeigten Kurse, Indizes, Preise oder sonstigen Inhalte. Besonderer Hinweis für die USA: Die Softwarelösung ist nicht für den Vertrieb in den Vereinigten Staaten von Amerika bestimmt. Dies betrifft sowohl Personen mit amerikanischer Staatsangehörigkeit als auch Personen, die ihren ständigen Wohnsitz in den Vereinigten Staaten von Amerika haben. Die hier vorgestellten Wertpapiere sind nicht für den Vertrieb in den USA oder Verkauf an US-Staatsbürger oder Personen, die ihren ständigen Aufenthalt im Gebiet der Vereinigten Staaten von Amerika haben, bestimmt. Deutsche Software Engineering & Research GmbH 2012 Seite 23