FHH Immobilien 6 Flughafen Frankfurt Park Inn. Anlegen, wo andere abheben...

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1 FHH Immobilien 6 Flughafen Frankfurt Park Inn Anlegen, wo andere abheben... Flughafen Frankfurt Park Inn

2 Wo investieren deutsche Anleger in der Krise? (Deutsche) Immobilien Core - Immobilien Auszahlungen ab 6 % p. a. Überzeugende Story/ schlüssiges Konzept Kürzere (Fonds-) Laufzeiten 1-A-Lage/ Metropol-Standorte Langfristige Mietverträge Bonitätsstarke bekannte Mieter (gern staatlich) 2 Flughafen Frankfurt Park Inn

3 Zwei Wachstumsmärkte treffen aufeinander Flughafen Frankfurt Hotelmarkt Flughafen Frankfurt (Fraport) ist mit 54 Mio. Passagieren pro Jahr größter deutscher Flughafen Erhöhung der Fluggastzahlen auf 88 Mio. Passagiere pro Jahr bis 2020 geplant (+ 63 %) Flughafenwachstum wird durch mehrere Großprojekte gefördert: Neue (vierte) Landebahn und neues (drittes) Terminal Wächst am stärksten im Bereich der Budget- und Mittelklasse-Hotels (2 und 3 Sterne) Park Inn Frankfurt Flughafen entsteht in neuem Entwicklungsgebiet direkt gegenüber Terminals und verfügt über unmittelbaren Flughafenanschluss 3-Sterne-Segment ist bei Fertigstellung (Mitte 2010) lediglich mit einem einzigen Hotel dieses Mittelklasse-Segments direkt am Flughafen vertreten 3 Flughafen Frankfurt Park Inn

4 Konzeptioneller Vorteil 4 Flughafen Frankfurt Park Inn

5 Der Investitionsstandort Metropole Frankfurt am Main Großstadt mit der höchsten Wirtschaftskraft* Deutschlands Arbeitsplätze bei Einwohnern Nach London und Paris attraktivster Unternehmensstandort in Europa** ( Mainhattan ) Eines der bedeutendsten Finanzzentren weltweit (Sitz der EZB, 300 Banken, Deutsche Börse AG) Frankfurt Messe hat jedes Jahr 3,6 Mio. Besucher Zweitwichtigster Tagungs- und Kongress-Standort in Deutschland Verdoppelung der Übernachtungen durch Tagungsgäste in den letzten zehn Jahren *je Erwerbstätigen **Untersuchung von TNS Infratest unter 33 europäischen Städten 5 Flughafen Frankfurt Park Inn

6 Der Flughafen Frankfurt heute Größter deutscher Flughafen, drittgrößter Airport in Europa (Passagieraufkommen); bei Luftfrachtumschlag Rang 2 in Europa 2008 zweitbestes Jahr in der Unternehmensgeschichte - trotz Wirtschaftskrise Frankfurt Airport AG - börsennotiert im MDax (über 60 % halten Land Hessen, Stadt Frankfurt und Lufthansa AG) 174 Fluggesellschaften fliegen ab Frankfurt 330 Destinationen weltweit an Nachfrage nach Starts/Landungen beträgt derzeit rund 95/ Stunde und kann mit gut 80 nicht mehr befriedigt werden Durch Drehkreuzfunktion Anteil internationaler Gäste gut 50 % Hoher Anteil von Over-Night-Travellern 6 Flughafen Frankfurt Park Inn

7 Der Flughafen Frankfurt im internationalen Vergleich Passagiere 1. Atlanta 2. Chicago O Hare 3. London Heathrow 4. Tokio-Haneda 5. Paris Charles de Gaulle 6. Los Angeles 7. Dallas 8. Peking 9. Frankfurt 10. Denver Luftfracht 1. Memphis 2. Hongkong 3. Shanghai Pudong 4. Seoul Incheon 5. Anchorage 6. Paris Charles de Gaulle 7. Frankfurt 8. Tokio Narita 9. Louisville 10. Singapur (Stand 2008, Quelle: ACI) 7 Flughafen Frankfurt Park Inn

8 Der Flughafen Frankfurt in der Zukunft (2011 ff.) 1. Neubau einer vierten Landebahn: Baubeginn Mai Fertigstellung bereits Ende 2011; dadurch Erhöhung der Koordinierung von derzeit gut 80 Flügen/Stunde auf bis zu 126/Stunde 2. Das entspricht einer Steigerung von derzeit rund Flugbewegungen auf dann /Jahr (!) 3. Damit wird Fraport in der Lage sein, für die in Frankfurt erwarteten 88 Mio. Passagiere im Jahr 2020 eine erstklassige Dienstleistung als weltweit größter internationaler Umsteigeflughafen zu bieten. (Prof. Wilhelm Bender, Vorstandsvorsitzender Fraport AG, 8. Mai 2009) 4. Neubau eines dritten Terminals 5. Bau einer neuen Werfthalle für den Airbus A 380 für die Lufthansa bis 2015 (mit Platz für vier A 380 Europas größte Luftwerfthalle!) 6. Bau des Stadtteils Gateway Gardens, direkt am Flughafen Frankfurt 7. Investition von gut EUR 4 Mrd. 8 Flughafen Frankfurt Park Inn

9 Projektentwicklung am Beispiel FHH Real Estate 5 Aktiv Select Deutschland 9 Flughafen Frankfurt Park Inn

12 Gateway Gardens Prestigeprojekt am Flughafen Frankfurt m² Bebauungspotenzial Vorwiegend Büronutzung geplant Perfekte Infrastruktur-Anbindung 2 Minuten zum Terminal 1, 4 Minuten zum Terminal 2 4 Minuten zum ICE-Bahnhof, 15 Minuten zur Stadtmitte Frankfurt Eigene neue S-Bahnstation in Planung Unmittelbar gelegen am Autobahnkreuz A3 (West-Ost-Achse Köln-Nürnberg-Passau) und A5 (Nord-Süd-Achse Bad Hersfeld- Frankfurt-Karlsruhe-Basel) 12 Flughafen Frankfurt Park Inn

13 13 Flughafen Frankfurt Park Inn

15 Projektsicherung durch ausgewählte Projektpartner A5 Richtung Frankfurt A3 Richtung Köln A3 Richtung Nürnberg A5 Richtung Karlsruhe 15 Flughafen Frankfurt Park Inn

16 Kriterien für eine erfolgreiche Hotel-Eröffnung: Die drei W s Der Betreiber Wer? (Image, Finanzkraft, Know-How, Größe/Anzahl Hotels, Leistungsbilanz) 1. Individuelles Betreiberkonzept für Hotel X am Standort Y Der Standort Wo? (Lage, vorhandene Bettenkapazität, Story ) Das Segment Was? (Sterne, Preis-/Leistungsverhältnis, Komfort, Zimmer) 16 Flughafen Frankfurt Park Inn

17 Das *** Hotel Park Inn Gateway Gardens/Flughafen Frankfurt Herausragender Mikrostandort mit exzellenter Infrastruktur, im Herzen von Gateway Gardens Gemäß Studie besteht höchster Bedarf bei Hotels im 3-Sterne Mittelklasse-Segment (in Deutschland und am Flughafen Frankfurt) Optimale Größe mit 209 Zimmern und 100 TG-Parkplätzen (Park & Fly-Vorzugskonditionen) Vermietungsstand 100 % 20-jähriger Hotelmietvertrag (!) zzgl. Fünf Jahres-Option Hotelmietvertrag mit jährlicher Indexierung, zusätzlich Chance auf Beteiligung am Betriebserfolg (Umsatzmiete) Eigener kostenloser Shuttle-Service zu den Terminals Fertigstellung Mitte 2010 Angeschlossen an das weltweite Buchungssystem der Rezidor Group 17 Flughafen Frankfurt Park Inn

19 Projektsicherung durch ausgewählte Projektpartner 19 Flughafen Frankfurt Park Inn

20 *** Park Inn Gateway Gardens/Flughafen Frankfurt geeignet für viele Zielgruppen Konferenzbereich, Wellness-/Fitnessbereich, Restaurant, Bar, kostenlose Shuttle-Busse, 100 TG-Parkplätze zu Park & Fly-Vorzugskonditionen, An-/Abflug-Bildschirme in der Hotelhalle Damit und auf Grund seiner Top-Lage exzellent geeignet für Geschäftsreisende vom Flughafen ( Over-Night- Traveller ) Geschäftsreisende ansässiger Firmen aus Gateway Gardens Privatreisende, die früh am Morgen in den Urlaub fliegen Geschäftsreisende vom Autobahnkreuz A3/A5 Crews der 174 (!) Airlines (die bisher in Frankfurt übernachten) 20 Flughafen Frankfurt Park Inn

21 Der Mieter: The Rezidor Hotel Group weltweit erfahren, bonitätsstark Mieter ist Rezidor Park Deutschland GmbH, 100 % Tochter der weltweiten The Rezidor Hotel Group, Brüssel Zimmer, 380 Hotels in 60 Ländern weltweit Bonität sehr gut (Creditreform März 2009) Diversifizierende Mehr-Marken-Strategie (Regent, Missoni, Radisson Blu, Park Inn, Country Inn) Größter Flughafenhotel-Betreiber in Europa (u. a. London-Heathrow, London-Stansted, Cork, Liège, Istanbul, Kopenhagen, Zürich, Stockholm, Amsterdam, Oslo, Dublin, Shannon, Haugesund, Manchester, Paris-CDG, Hamburg) 21 Flughafen Frankfurt Park Inn

22 DEHOGA Hotellerie-Trends 2009* Das Hotelangebot in Deutschland steigt weiter. Hotelketten und Nischenanbieter sind die Gewinner dieser Entwicklung. Die Markenkonzentration nimmt langsam, aber stetig zu. Der Kraft der Marken ist es auch zu verdanken, dass sich die Budgethotellerie klar im Aufwind befindet. Insbesondere vor dem Hintergrund der Wirtschaftskrise verbuchen die günstigen Hotels überdurchschnittliche Steigerungsraten bei Zimmerauslastung, Zimmerpreisen und Zimmererträgen. Allein auf billig zu setzen, funktioniert hier allerdings nicht. Neben attraktiven Preisen zählen der ideale Standort, die genaue Marktkenntnis und ein überzeugendes Konzept zu den Schlüsselfaktoren für den unternehmerischen Erfolg. Zudem entstehen vermehrt Hotels mit Budget-Ausrichtung und Designcharakter. * Daten, Fakten, Trends: Trends und Rankings 22 Flughafen Frankfurt Park Inn

23 Europäische Hotelinvestmentmärkte Europäische Hotelinvestmentmärkte* Finanzkrise treibt die Rendite Rendite Vor Finanzkrise Aktuell Luxushotels in Schlüsseldestinationen 5,50% 6,75% Luxushotels in Sekundärstandorten 6,20% 8,50% Budgethotels 7,00% 9,00% Mittelklasseobjekte in Sekundärstandorten 7,50% 10,00% Festpacht (starke Bonität des Pächters) 5,50% 6,25% Festpacht (schwache Bonität des Pächters) 6,00% 7,25% Wertveränderung -10% bis -25% -20% bis -30% -20% bis -30% -40% bis -50% -15% bis -20% -25% bis -30% *Durchschnittswerte, starke Schwankungen zwischen den einzelnen Ländern und Vertragsdaten Quelle: Jones Lang LaSalle Hotels Aus: ImmobilienZeitung vom Einkauf des Park Inn-Hotels vor der Krise zum 15,25-fachen (6,55 %) 23 Flughafen Frankfurt Park Inn

24 Anlagevolumina von institutionellen Investoren Kaufpreis Park Inn ca. 25 Mio Euro 24 Flughafen Frankfurt Park Inn

25 Beliebteste Anlageklasse von Hotelinvestoren - Budgethotels 25 Flughafen Frankfurt Park Inn

26 Nach Talfahrt deutlicher Anstieg der Hotelpreise Düsseldorf, 7. September Gem. thpi* sind europäische Hotelpreise im September 2009 wieder stark gestiegen (+ 13 % im Vergleich zum Vormonat) 2. Anstieg in fast allen europäischen Metropolen 3. In Deutschland sind die Preise für ein Standard-Doppelzimmer von durchschnittlich EUR 93,- auf EUR 100,- um 8 % gestiegen 4. Stärkste Preisanstiege in Frankfurt am Main (+45 %) und Köln (+30 %) *Trivago Hotelpreisindex 26 Flughafen Frankfurt Park Inn

27 FHH Immobilien 6 Flughafen Frankfurt Park Inn: Der Fonds auf einen Blick Gesamtinvestionsvolumen Verhältnis EK/FK EUR 34,2 Mio. Vertriebsstart November 2009 Laufzeit Nur elf Jahre (bis 2020) Konservativer Mix aus 60 % EK und 40 % FK (ausschließlich Euro-Basis, kein Währungsrisiko ) Auszahlungen Attraktive 6 % p. a., ansteigend auf 7 % p. a. (!) (Chance auf bis zu 8 % p. a. durch Erfolgsbeteiligung an Umsatzmiete) Beteiligung Einzahlungen Einkunftsart Steuerliches Ergebnis ab EUR ,- zzgl. 5 % Agio 1. Rate 20 % + Agio nach Beitritt 2. Rate 80 % erst Mai 2010 Vermietung und Verpachtung bis 2014 keine positiven steuerl. Ergebnisse 27 Flughafen Frankfurt Park Inn

28 Kriterien für eine erfolgreiche Hotel-Eröffnung: Die drei W s Der Betreiber Wer? (Image, Finanzkraft, Know-How, Größe/Anzahl Hotels, Leistungsbilanz) 1. Individuelles Betreiberkonzept für Hotel X am Standort Y Der Standort Wo? (Lage, vorhandene Bettenkapazität, Story ) Das Segment Was? (Sterne, Preis-/Leistungsverhältnis, Komfort, Zimmer) 28 Flughafen Frankfurt Park Inn

29 7 gute Gründe für das Park Inn Flughafen Frankfurt 1. Qualitätsimmobilie mitten in Deutschland: Neubau eines 3-Sterne-Hotels der gefragten Mittelklasse für Geschäfts-, Privatreisende und Airline-Crews 2. 1-A-Lage direkt am expansiven Flughafen Frankfurt (drittgrößter Europas) sowie am Autobahnkreuz A3/A5 3. Mieter ist die renommierte und bonitätsstarke The Rezidor Hotel Group erfolgreicher Betreiber von 380 Hotels in über 60 Staaten weltweit 4. Langfristiger Hotelmietvertrag (20 Jahre zzgl. fünf Jahre Verlängerungsoption) 5. Attraktive Auszahlungen von 6 % p. a., ansteigend auf 7 % p. a. (Chance auf bis zu 8 % p. a. durch Erfolgsbeteiligung am Umsatz) 6. Wertsicherung durch indexierten Mietvertrag mit jährlicher Anpassung (Inflationsschutz!) 7. Fonds ausschließlich auf Euro-Basis, kein Währungsrisiko 29 Flughafen Frankfurt Park Inn

30 Fondshaus Hamburg - Kontakt Matthias Höwt Vertriebsdirektor FHH Fondshaus Hamburg Gesellschaft für Unternehmensbeteiligungen mbh & Co. KG Matthias Höwt An der Alster Hamburg Telefon Mobil Fax matthias.hoewt@fondshaus.de Wichtiger Hinweis: Der Inhalt dieser Präsentation bezieht sich auf bis zum 07. Februar 2009 bekannte Informationen. Etwaige Änderungen sind nicht auszuschließen. Maßgeblich für eine Beteiligung ist ausschließlich der zukünftige, von der Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin) zu gestattende Beteiligungsprospekt. 30 Flughafen Frankfurt Park Inn