Gold und Silber. Magisches Dreieck der Vermögensanlage durchbrochen? Jürgen Müller Dipl.-Ing.(fh), MPhil

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1 Gold und Silber Magisches Dreieck der Vermögensanlage durchbrochen? Jürgen Müller Dipl.-Ing.(fh), MPhil 1 Inhalt: 1. Das magische Dreieck 2. Liquidität? 3. Sicherheit? * Staatsverschuldung * Kaufkraft des Goldes 4. Rendite? * Inflation * zukünftiges Angebot 5. Zusammenfassung 2

2 1. Magisches Dreieck der Vermögensanlage Sicherheit Risiko Liquidität Rendite Magisch aufgrund Widersprüche: - liquide Anlage, geringe Rendite - hohe Rendite, geringe Sicherheit - etc Liquidität: Zitat J.P. Morgan John Pierpont Morgan ( ): Gold ist Geld und nichts anderes. (Aussage vor einem Komittee zur Rolle des Goldes im Finanzsystem im Jahr 1913, aus F.Lips Die Goldverschwörung, Seite 37) 4

3 2.2. Exter: Invertierte Finanzpyramide 1974 John Exter: * Vizepräsident New Yorker FED * Generaldirektor Citicorp Das magische Dreieck Sicherheit Risiko Liquidität Rendite 6

4 3.1. Sicherheit: Staatsverschuldung 6 Jahre Galgenfrist Quelle: Statistisches Bundesamt Sicherheit: Staatsverschuldung 6,2 Millionen neue Schulden pro Stunde (Quelle: Bund der Steuerzahler, Schuldenuhr Startseite) 7,7 Millionen Zinslast pro Stunde (Quelle: Bund der Steuerzahler, ) Neue Schulden reichen nicht zur Bedienung der alten Schulden. 1,5 Millionen pro Stunde Abfluss von Substanz (13,1 Milliarden pro Jahr) 8

5 Aktuelle Sicherheit: Lage: Wertbeständiges Arbeitslosigkeit Gold 1930 = 100 Quelle: World Gold Council Das magische Dreieck Sicherheit Risiko Liquidität Rendite 10

6 4.1. Real-Rendite: Warenkorb-Inflation? Inflation = Anstieg des Preisniveaus eines Warenkorbes. 1,82% p.a. Quelle: Statistisches Bundesamt Real-Rendite: Wahre Inflation? Inflation = Aufblähen der Geldmenge gegenüber der Menge an Sozialprodukt. (zurückgehend auf David Hume 1752) Quellen: Geldmenge M3: Europ. Zentralbank EZB, Monatsbericht 09/2005 Wachstum BIP: Deutsche Bundesbank Monatsbericht 09/2005 Aktualisierungen unter 12

7 4.3. EZB: M3 + 7,8% Quelle: EZB-Monatsbericht 09/2005, Seite Inflation: Empirische Studien 2004: 119 Staaten, : 110 Staaten, Quellen:

8 4.5. Fazit Alan Greenspan Ohne Goldstandard gibt es keine Möglichkeit, Ersparnisse vor der Konfiszierung durch Inflation zu schützen. - Alan Greenspan => privater Goldstandard notwendig. Quelle: Geologisches Reserven von Gold Lebensdauer der Reserve: t / 2470 t = 17 Jahre Quelle: U.S. Geological Survey Report

9 4.7. Geologisches Reserven von Gold 8-fach zu hoch bewertet? Quelle: U.S. Geological Survey Reports Geologisches Reserven von Silber Resourcen Reserven U.S. Geological Survey Reports

10 4.9. Buffett & Gates & Soros Warren Buffett: 130 Millionen Unzen * George Soros: 10% Apex Silver Bill Gates: 10% Pan American Silver * Das magische Dreieck Sicherheit Risiko Liquidität Rendite 20

11 1. Aktuelle Lage: Arbeitslosigkeit 5.1. Zusammenfassung * Höchste Form der Liquidität, Höchste Form der Sicherheit, 6000 Jahren * Wahre Inflation: ca. 6% (Faktor 3 zur Warenkorb-Definition) * Geologische Reserven gehen in wenigen Dekaden zur Neige. Heutige Ressourcen werden erst bei höheren Preisen zu Reserven. * Edelmetalle lösen magisches Dreieck der Vermögensanlage auf Aktuelle Lage: Arbeitslosigkeit 5.2. Zusammenfassung Hohe Inflation / Staatsverschuldung: Begründung warum heute kaufen. Absehbare Lebensdauern der Reserven: Begründung warum langfristig halten. => Edelmetalle: Perfekte Anlage bzw. Rentenversicherung 22