Finanzen und Kennzahlen

Transkript

1 Finanzen und Kennzahlen (Carsten Bovenschen, CFO) For For a sunny sunnyfuture Das erste Quartal

2 For a sunny future For a sunny future Gewinn- und Verlustrechnung Bilanz Kapitalflussrechnung Auftragseingang

3 Gewinn- und Verlustrechnung Gewinn- und Verlustrechnung in TEUR in TEUR Veränderung zum Vorjahr Umsatzerlöse ,09% Gesamtleistung Materialaufwand aufwand Abschreibung ,62% 73,35% 166,36% 257,43% Sonst. betriebl. Aufwendungen ,39% Operatives Ergebnis Finanzergebnis Ergebnis vor Ertragssteuern ,91% 165,33% 110,74% Ertragssteuern ,42% Jahresüberschuss ,1% Steuerquote 27,2 22,6 % Hauptversammlung 18.Mai Seite 3

4 Gewinn- und Verlustrechnung Umsatzverteilung 2008 nach Geschäftsfeldern in Mio. Region Summe Anteil Photovoltaik PIB** Sonstige Inland 36,7 13,5% Equipment Tunkey DS* 21,2 4,4 0 9,6 1,5 Europa Asien USA 89,4 134,3 11,2 32,8% 49,4% 4,1% 9,4 97,0 5,5 24,9 36,1 3,9 53, ,3 1,1 1,6 0,13 0,12 0,05 Sonstige 0,5 0,2% 0, ,4 0 Summe 272,1 100% 100% 133,2 49,0% 69,3 25,5% 53,7 19,7% 14,0 5,1% 1,8 0,7% * DS: Dünnschichttechnologie ** PIB: Plasma- und Ionenstrahltechnologie Hauptversammlung 18.Mai Seite 4

5 Bilanz Bilanz Vermögenswerte Summe langfristige Vermögenswerte Kurzfristige Vermögenswerte Vorräte Forderungen aus Auftragsfertigung Veränderung in TEUR in TEUR zum Vorjahr ,8% ,0% ,9% Ford. aus Lieferungen u. Leistungen und sonstigen Forderungen ,7% Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente ,6% Summe kurzfristige Vermögenswerte ,6% Summe Vermögenswerte ,5% Starke Cash-Position Hauptversammlung 18.Mai Seite 5

6 Bilanz Bilanz Eigenkapital und Schulden Summe Eigenkapital Summe langfristige Schulden kurzfristige Schulden Verbindlichkeiten aus Auftragsfertigung Veränderung in TEUR zum Vorjahr in TEUR ,5% ,2% ,2% Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen u. sonst. Verbindlichkeiten ,9% Erhaltene Anzahlungen Kurzfristige Darlehen Tatsächliche Steuerverbindlichkeiten ,4% 80,0% 193,0% Kurzfristige Rückstellungen Summe kurzfristige Schulden ,4% 33,4% Summe Schulden ,0% Summe Eigenkapital u. Schulden ,5% 71,5% EK-Quote als gute Ausgangsbasis für Fremdfinanzierung Hauptversammlung 18.Mai Seite 6 Nicht in Anspruch genommene Kreditfazilitäten (Revolver i.h.v. 50 Mio )

7 Bilanz * Alle Zahlen in % Hauptversammlung 18.Mai Seite 7 Sehr solide Bilanzrelationen garantieren weiteres Wachstum.

8 Kapitalflussrechnung Cash Flow Kapitalflussrechnung in TEUR in TEUR Zunahme des Working Capital Mittelzu- /abfluss aus Geschäftstätigkeit Investitionen in immaterielle Vermögensgegenstände Investitionen in Sachanlagen Erwerb von Tochterunternehmen abzüglich erworbener Zahlungsmittel Investitionen in Finanzanlagen Mittelzu- /abfluss aus Investitionstätigkeit Mittelzu- /abfluss aus Finanzierungstätigkeit Zunahme (+) / Abnahme (-) der Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente Finanzmittelbestand am Anfang der Periode Einfluss von Wechselkursänderungen auf Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente Finanzmittelbestand am Ende der Periode Hauptversammlung 18.Mai Seite 8 Starker Cash Flow vor Working Capital Veränderungen

9 For a sunny future For a sunny future

10 Die Roth & Rau Aktie Hauptversammlung 18.Mai Seite 10 Seit Mitte Januar 2008 Verlauf im Gleichschritt mit der Entwicklung im TecDAX

11 Die Roth & Rau Aktie Hauptversammlung 18.Mai Seite 11 In per besser als der TecDAX

12 Die Roth & Rau Aktie Mit Roth & Rau wurde erstmalig ein ehemals im Entry Standard notiertes Unternehmen in einen Auswahl-Index der Deutschen Börse aufgenommen. Entry Standard Prime Standard Roth & Rau hält sich auf stabiler Position im TecDAX Marktkapitalisierung Streubesitz: 230 Mio. Gesamtranking im TecDAX Marktkapitalisierung: Platz 19 Handelsvolumen: Platz hat gezeigt, dass Wechsel in den Regulierten Markt der richtige Schritt war Wahrnehmung bei Investoren und Analysten hat sich deutlich erhöht Hauptversammlung 18.Mai Seite 12 Angaben Stand Quelle:

13 Die Roth & Rau Aktie Coverage Bankhaus Lampe DZ-Bank BHF Bank Equinet Cheuvreux Goldman Sachs Close Brothers Seydler HSBC Commerzbank LBBW Dresdner Kleinwort Sal. Oppenheim Citigroup* WestLB Credit Suisse *Aufnahme der coverage, Ersteinschätzung vom Die Entwicklung der wird kontinuierlich von deutschen- und zunehmend auch internationalen Finanzanalysten verfolgt. Hauptversammlung 18.Mai Seite 13

14 Die Roth & Rau Aktie Coverage - Die jüngsten Einstufungen rund um die Quartalszahlen Researchhaus Empfehlung Datum Kusrziel Diff. Xetra Goldman Sachs Buy ,00 43% Credit Suisse Outperform 26,00 25% BHF Strong Buy ,50 13% Equinet Accumulate ,00 11% WestLB add ,00 2% Schlusskurs ,51 Bankhaus Lampe Hold ,50 9% Close Brothers Seydler Research Sell ,25 7% HSBC neutral ,00 8% Commerzbank Hold ,00 8% LBBW Hold ,00 15% Roth & Rau bleibt ein attraktives Investment * *TREND INVEST REPORT Ausgabe 17 vom Hauptversammlung 18.Mai Seite 14

15 For a sunny future For a sunny future 1. Quartal

16 Steuerungsgrößen Umsatz in Mio. EBIT in Mio ,1% ,9% , , , , ,4 42, ,3 4, Auftragseingang in Mio. EBIT- Marge (%) ,2% , ,6 269, Hauptversammlung 18.Mai Seite ,1 37, ,

17 Überblick Q1/ Umsatz in Mio. EBIT in Mio ,5% ,5% ,9 66,1 Q1/2008 Q1/ 5 0 4,4 7,1 Q1/2008 Q1/ Auftragseingang in Mio. EBIT- Marge (%) 75-30,7% +0,6pp ,8 45,6 Hauptversammlung 18.Mai Seite 17 0 Q1/2008 Q1/

19 im Konzern* Konzern Q1 ** Roth & Rau Dünnschicht Solar GmbH Roth & Rau Switzerland AG 5 9 Roth & Rau USA Inc. 1 1 Roth & Rau China / Shanghai Roth & Rau Singapore Pte. Ltd 0 Roth & Rau Korea Co. Ltd 4 Muegge-electronic GmbH 50 CTF Solar GmbH 10 TECNOFIMES S.R.L. 7 Ion-Tech GmbH 4 SLS Solar Line Saxony GmbH 9 9 AIS-Automation Drseden GmbH Hauptversammlung 18.Mai Seite 19 * inkl. Auszubildende * * davon ca. 20% weiblich

20 der Muttergesellschaft Produktion Q Forschung und Entwicklung* Technik und Vertrieb Verwaltung** Auszubildende Sonstige * 77 Mitarbeiter in Konzern ausschließlich für Forschung &Entwicklung ** Zuwachs Verwaltung durch Aufbau des Corporate Office zur Integration der Akquisitionen Roth & Rau investiert in Technologie und Wachstum Hauptversammlung 18.Mai Seite 20

21 der Muttergesellschaft Übergeordnete Konzernfunktionen in der Roth & Rau Group Board of Directors D. Roth C.Bovenschen R & D / Technologie Corporate Identity IR und PR Finanzen Qualitätsmanagement EDV Recht Bilanzierung Controlling ISO Zertifizierung Optimierung Abläufe Treasury Human Resources Vertrieb u. Produkte Versicherungen entwicklung Hauptversammlung 18.Mai Seite 21 AG agiert als Führungsholding der mittlerweile über 15 Töchter

23 Code of Conduct Einheitliches Leitbild im Konzern Freiraum für Innovationen. Kontinuierliche Verbesserung sichert unsere Zukunft. Kundenzufriedenheit ist ein wichtiger Maßstab. Respekt als Basis für ein Miteinander. Nur im Team sichern wir Qualität. Mit Unternehmergeist und neuen Technologien in die Zukunft. Ehrlichkeit und Kompetenz schaffen Vertrauen. Hauptversammlung 18.Mai Seite 23

24 Gemeinnützige Engagements für Schule, Sport, Kultur Elektrifizierungsprojekt der Stiftung Sonnenenergie in ländlichen Regionen Äthiopiens. Förderung von Nachwuchssportlern wie der Schwimmerin Juliane Reinhold Unterstützung des Hohenstein-Ernstthaler Nachwuchsteams Racing Team Germany im Motorradrennsport Spenden für Schulen, regionale Organisationen zur Förderung von Kindern und Jugendlichen und kulturelle Einrichtungen (z.b. Daetz-Zentrum in Lichtenstein) Jährliches Budget in der Muttergesellschaft: Hauptversammlung 18.Mai Seite 24

25 Hauptversammlung 18.Mai Seite 25

26 Hauptversammlung 18.Mai Seite hat Roth & Rau rund 600 /Mitarbeiter in Weiterbildung investiert

28 Zielvorgaben 2008 Umsatz mindestens T Ergebnisse 2008 Umsatzziel mit T um 8,8% übertroffen Zusammen- fassung EBIT-Marge mindestens 10% Steigerung der Rentabilität Ausbau der Marktposition bei Einzelanlagen und im Turnkey-Geschäft EBIT-Marge mit 10,5% übertroffen Senkung der Materialaufwandsquote auf 75,4% durch Verbesserung des Materialeinsatzes, Einführung eines neuen ERP-Systems, Optimierungen in der Lagerhaltung und Logistik, Erschließung alternativer Bezugsquellen, Anpassungen bestehender Lieferantenverträge Im Geschäft mit Einzelanlagen konnte die führende Marktposition gefestigt werden. Im Turnkey-Geschäft konnte die Marktposition verbessert werden. Zum einen wurden wesentliche Marktanteile in Indien, Südeuropa und den USA hinzugewonnen, zum anderen gelang es Roth & Rau sich von einem wichtigen deutschen Wettbewerber abzusetzen. Hauptversammlung 18.Mai Seite 28 Internationalisierung der Vertriebs- und Servicestruktur Durch die Gründungen von Tochtergesellschaften in den USA, in Singapur und in Korea sowie durch die Umwandlung der bestehenden Repräsentanz in China in eine 100%ige Tochtergesellschaft wurde das internationale Vertriebs- und Servicenetzwerk deutlich ausgebaut.

29 Zielvorgaben 2008 Erhöhung des Anteils eigener Produkte innerhalb der Wertschöpfungskette zur Herstellung kristalliner Silizium-Solarzellen Kapazitätsausbau für weiteres Wachstum Ergebnisse 2008 Die Akquisitionen der AIS Automation Dresden GmbH und der TECNOFIMES S.R.L. sowie die Gründung der SLS Solar Line Saxony GmbH tragen dazu bei, den Anteil der eigenen Produkte in den von Roth & Rau angebotenen Turnkey- Produktionslinien von heute ca. 45 % auf 65% zu erhöhen. Erweiterung des Photovoltaikstandorts um weitere qm Produktions- und Lagerfläche und Bau eines Bürohauses für 92 Arbeitsplätze Zusammen- fassung Hauptversammlung 18.Mai Seite 29 Ausbau der technologisch führenden Marktposition Intensivierung von Forschung und Entwicklung Mit der Übernahme der Zulieferer Muegge-electronic GmbH sowie der Ion-Tech GmbH sichert sich Roth & Rau wesentliches, technologisches Know-how. Die Investitionen in Forschung und Entwicklung stiegen 2008 um 91,6% auf 4.884T, die Anzahl der Mitarbeiter stieg von 18 auf wurden außerdem wichtige neue Kooperationen mit renommierten Instituten geschlossen, darunter das Institut für Mikrotechnologie (IMT) der Universität Neuchâtel in der Schweiz sowie das Solarforschungsinstitut der australischen University of New South Wales. Die Fertigstellung eines neuen Technologiezentrums mit qm Laborfläche und 40 neuen Arbeitsplätzen im dazugehörigen Bürogebäude bietet Raum für weitere Innovationen.

31 Der Weg zur Grid Parity Grid Parity ist letztendlich eine Funktion von Kosten/KWh Wir müssen Anlagen zu Herstellung kosten- und umwandlungseffizienter Solarzellen und Module entwickeln und dem Markt zur Verfügung stellen. Sinkende Margen bei Zell- und Modulherstellern werden zu sinkenden Budgets für Forschung und Entwicklung bei unseren Kunden führen führt nur über das Equipment Hauptversammlung 18.Mai Seite 31

32 liegt der Fokus auf Gewinn von Marktanteilen Weiteren Verbesserungen der operativen EBIT- Marge (exkl. Abschreibungen auf PPA) Optimierung der internen Strukturen Kostensenkung vor allem im Bereich Materials Management Weiteren Akquisitionen zum Ausbau des Produkt- und Technologieportfolios Integration der Tochtergesellschaften und ihrer Technologien Investitionen in Forschung und Entwicklung Markteinführung neuer Produkte Implementierung nachhaltiger Unternehmensleitlinien (Code of Conduct) der Etablierung der Roth & Rau Akademie Prognose für : Umsatz zwischen 245 Mio. und 270 Mio. Hauptversammlung 18.Mai Seite 32

33 An der Baumschule Hohenstein-Ernstthal Germany +49 (0) Fax +49 (0) Vielen Dank für Ihre Aufmerksamkeit. Hauptversammlung 18.Mai Seite 33