PAI Prime Alternative Investments. Ungeprüfter Halbjahresbericht per 30. Juni 2012

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1 PAI Prime Alternative Investments Ungeprüfter Halbjahresbericht per 30. Juni 2012

2 Inhalt Risikoaufklärung 3 Information betreffend SFA-Richtlinie 3 Hinweis auf Soft Commission Agreements 4 Grundsätze für die Bewertung sowie Berechnung des Nettoinventarwertes 4 Der Anlagefonds im Überblick 5 Vermögensrechnung 6 Erfolgsrechnung 7 Devisentermingeschäfte Devisentermingeschäfte Wertschriftenbestand 11 Käufe und Verkäufe Wertschriften 14 Verwaltung und Organe der PAI Select Strategies Balanced 16 Umbrella-Fonds schweizerischen Rechts der Art «übrige Fonds für alternative Anlagen» mit dem Teilvermögen PAI Select Strategies Balanced Die in diesem Bericht enthaltenen Zahlen und Angaben sind vergangenheitsbezogen. Sie dürfen nicht als Garantie für die zukünftige Entwicklung verstanden werden. 2

3 Risikoaufklärung Der PAI Prime Alternative Investments ist ein Umbrella-Fonds, welcher mehrere Teilvermögen umfassen kann. Jedes Teilvermögen verfolgt als Fund of Hedge Funds hauptsächlich indirekt eine alternative Anlagestrategie, deren Risiken nicht mit denen von Effektenfonds vergleichbar sind. Das gegenwärtig aufgelegte Teilvermögen investiert als Fund of Hedge Funds hauptsächlich in verschiedene offene und geschlossene kollektive Kapitalanlagen (Zielfonds), welche alternative Anlagestrategien verfolgen oder alternative Anlagetechniken einsetzen können (auch als «Hedge Funds» bezeichnet) und deren Risiken nicht mit denen von Effektenfonds vergleichbar sind. Die meisten Hedge Funds unterstehen dem Recht von Ländern, deren rechtliche Rahmenbedingungen und Aufsicht nicht dem in der Schweiz herrschenden Standard entsprechen. Anleger des Teilvermögens müssen daher bereit und in der Lage sein, Kapitalverluste auf den investierten Beträgen hinzunehmen. Die Anleger werden ausdrücklich auf die im Prospekt (vgl. Ziff. 4.) enthaltenen Risikohinweise aufmerksam gemacht. Die Fondsleitung ist bemüht, diese Risiken durch Diversifikation sowie eine strenge Auswahl der Zielfonds zu minimieren. Bei der Auswahl der Zielfonds verfolgt jedes Teilvermögen stets mindestens vier unterschiedliche Anlagestrategien. Es kann trotz strenger Auswahl nicht ausgeschlossen werden, dass ein Totalverlust auf einzelnen Zielfonds eintreten kann. Information betreffend SFA-Richtlinie für Transparenz bei Verwaltungskommissionen vom 7. Juni 2005 Die Fondsleitung kann aus dem Bestandteil Vertrieb an die folgenden institutionellen Anleger, welche bei wirtschaftlicher Betrachtungsweise die Fondsanteile für Dritte halten, Rückvergütungen bezahlen: Lebensversicherungsgesellschaften Pensionskassen und andere Vorsorgeeinrichtungen Anlagestiftungen Schweizerische Fondsleitungen Ausländische Fondsleitungen und -gesellschaften Investmentgesellschaften Sodann kann die Fondsleitung aus dem Bestandteil Vertrieb an die nachstehend bezeichneten Vertriebsträger und -partner Bestandespflegekommissionen bezahlen: Bewilligte Vertriebsträger Fondsleitungen, Banken, Effektenhändler, die Schweizerische Post sowie Versicherungsgesellschaften Vertriebspartner, die Fondsanteile ausschliesslich bei institutionellen Anlegern mit professioneller Tresorerie platzieren Vermögensverwalter 3

4 Hinweis auf Soft Commission Agreements Die Fondsleitung hat keine Gebührenteilungsvereinbarungen oder Vereinbarungen betreffend Retrozessionen in Form von sogenannten «soft commissions» geschlossen. Grundsätze für die Bewertung sowie Berechnung des Nettoinventarwertes Angaben zu den jeweiligen Bewertungstagen, zur Ermittlung der Bewertungskurse sowie der Bewertungsmethode für verschiedene Instrumente, zur Bestimmung des Inventarwertes finden sich unter 17 des Fondsvertrages unter dem Titel «Bewertung des Fondsvermögens und der Fondsanteile». 4

5 Der Anlagefonds im Überblick Nettofondsvermögen (Verkehrswert) Anteilumlauf PAI Select Strategies Balanced CHF EUR Inventarwert pro Anteil A (CHF) 62'563' ' CHF EUR A () 780' ' A (EUR) 973' ' A (CHF) 72'860' ' A () 788' ' A (EUR) 1'008' ' A (CHF) 123'055' ' ' A () 885' ' A (EUR) 1'164' ' Performancedaten PAI Select Strategies Balanced A (CHF) 1,53% 10,37% 5,07% 8,09% PAI Select Strategies Balanced A () 1,08% 9,79% 6,26% 9,58% PAI Select Strategies Balanced A (EUR) 1,18% 9,67% 4,65% 9,58% Der Anlagefonds verzichtet auf einen Indexvergleich, weil ein solcher für die Anlagestrategie nicht massgeblich ist. Die vergangene Performance stellt keinen Indikator für die laufende und zukünftige Entwicklung dar. Die Performancedaten lassen die bei der Ausgabe und Rücknahme der Anteile erhobenen Kommissionen und Kosten unberücksichtigt. Angewandte Wechselkurse CHF Vereinigten Staaten EUR Euro-Zone Länder

6 Vermögensrechnung per 30. Juni 2012 Vermögensrechnung Verkehrswert Bankguthaben Sichtguthaben 2'721' Effekten Anlagefonds 62'006' '771' Derivative Finanzinstrumente 133' '584' Gesamtfondsvermögen 64'594' '187' Verbindlichkeiten Bankverbindlichkeiten ' Andere Verbindlichkeiten 277' ' Verrechnungssteuer ' Nettofondsvermögen 64'317' '657' Nettofondsvermögen A (CHF) 62'563' '860' Nettofondsvermögen A () 780' ' Nettofondsvermögen A (EUR) 973' '008' Anteile A (CHF) Zu Beginn der Rechnungsperiode 70' ' Ausgegeben 2' ' Zurückgenommen 10' ' Im Umlauf bei Abschluss der Rechnungsperiode 62' ' Inventarwert pro Anteil A (CHF) bei Abschluss der Rechnungsperiode CHF Anteile A () Zu Beginn der Rechnungsperiode Ausgegeben Zurückgenommen Im Umlauf bei Abschluss der Rechnungsperiode Inventarwert pro Anteil A () bei Abschluss der Rechnungsperiode 1' ' Anteile A (EUR) Zu Beginn der Rechnungsperiode Ausgegeben Zurückgenommen Im Umlauf bei Abschluss der Rechnungsperiode Inventarwert pro Anteil A (EUR) bei Abschluss der Rechnungsperiode EUR 1' '

7 Erfolgsrechnung für die Zeit vom bis Erfolgsrechnung Ertrag der Bankguthaben Sonstige Erträge Kollektive Kapitalanlagen (ESTV KS 24 Ziff ) A (CHF) '206' Kollektive Kapitalanlagen (ESTV KS 24 Ziff ) A () ' Kollektive Kapitalanlagen (ESTV KS 24 Ziff ) A (EUR) ' Einkauf in laufende Erträge bei der Ausgabe von Anteilen Anteile A (CHF) ' Anteile A () Anteile A (EUR) Total Erträge ' Abzüglich: Zinsaufwand 24' ' Revisionsaufwendungen ' Reglementarische Vergütungen an die Verwaltung 523' '717' an die Depotbank 27' ' an die Fondsleitung 32' ' Teilweise Übertragung von abzugsfähigen Gebüren (ESTV KS 24 Ziff ) Übrige Aufwendungen Übrige Aufwendungen 34' ' Übrige Aufwendungen A (CHF) 1' ' Übrige Aufwendungen A () 1' ' Übrige Aufwendungen A (EUR) 1' ' Ausrichtung laufender Erträge bei der Rücknahme von Anteilen Anteile A (CHF) 26' ' Anteile A () Anteile A (EUR) Nettoertrag 619' ' Realisierter Kapitalgewinn/-verlust 646' ' Realisierter Kapitalgewinn/-verlust Rechnungsjahr Anteile A (CHF) 628' '055' Anteile A () 19' ' Anteile A (EUR) 37' ' Ausserordentliche Belastungen (ESTV KS 24) Anteile A (CHF) '024' Anteile A () ' Anteile A (EUR) ' Realisierter Erfolg 1'265' '

8 Nicht realisierter Kapitalgewinn/-verlust Anteile A (CHF) 73' '561' Anteile A () 20' ' Anteile A (EUR) 14' ' Gesamterfolg 1'344' '231' Veränderung des Nettofondsvermögens Nettofondsvermögen zu Beginn der Rechnungsperiode 74'657' '105' Verrechnungssteuer 35% Anteile A (CHF) '331' Anteile A () ' Anteile A (EUR) ' Saldo aus dem Anteilverkehr Anteile A (CHF) 8'994' '861' Anteile A () Anteile A (EUR) Gesamterfolg 1'344' '231' Nettofondsvermögen bei Abschluss der Rechnungsperiode 64'317' '657' Total Expense Ratio (TER) 1,76% 1,74% Zusammengesetzte (synthetische) TER Nicht kalkuliert, weil für eine Mehrzahl der Zielfonds Wert nicht verfügbar. Portfolio Turnover Rate (PTR) 149,18% 113,77% 20 Ziffer 1: Reglementarische Vergütung an Fondsleitung für die Leitung und Verwaltung von maximal 2% p.a., angewandter Satz für die Leitung 0,1% p.a. und für die Verwaltung 1,5% p.a. 20 Ziffer 2: Performance-Fee von maximal 10% p.a. unter Anwendung des High Watermark Prinzips. 20 Ziffer 3: Reglementarische Vergütung an die Depotbank von maximal 0,15% p.a., angewandter Satz 0,08% p.a. 20 Ziffer 9: Die maximale effektive Verwaltungskommission der Zielfonds beträgt 3% p.a. und der gewichtete Durchschnitt aller Anlagen 1,58% p.a. 8

9 Devisentermingeschäfte Anz. Beschreibung Risiko Betrag (Basiswertäquivalent) Devisentermingeschäfte (Absicherung CHF Klasse) Engagementereduzierende Positionen Forward Contract A1 CHF 69'588' / 75'990' ( ) Forward Rate Engagementerhöhende Positionen Forward Contract A1 1'325' / CHF 1'222' ( ) Forward Rate Forward Contract A1 72'066' / CHF 68'366' ( ) Forward Rate Währungsrisiko Währungsrisiko Währungsrisiko In % des Nettofondsvermögens Netting ,41 Engagementreduzierende Positionen Forward Contract A1 CHF 68'383' / 72'156' ( ) Forward Rate Währungsrisiko Netting ,06 Total CHF/ ,48 Devisentermingeschäfte (Absicherung EUR Klasse) 6 Engagementreduzierende Positionen Forward Contract C1 EUR 785' / 1'061' ( ) Forward Rate Engagementerhöhende Positionen Forward Contract C / EUR ( ) Forward Rate Forward Contract C / EUR ( ) Forward Rate Währungsrisiko Währungsrisiko Währungsrisiko Netting ,00 Engagementreduzierende Positionen Forward Contract C1 EUR 772' / 1'002' ( ) Forward Rate Währungsrisiko Netting ,34 Total EUR/ ,34 Total Engagementreduzierende Positionen (Absicherung Währungsklassen) ,82 9

10 Devisentermingeschäfte Anz. Beschreibung Risiko Betrag (Basiswertäquivalent) Devisentermingeschäfte (Absicherung CHF Klasse) Engagementereduzierende Positionen Forward Contract A1 CHF / ( ) Forward Rate Engagementerhöhende Positionen Forward Contract A1 63'533' / CHF 60'039' ( ) Forward Rate Währungsrisiko Währungsrisiko In % des Nettofondsvermögens Netting ,08 Engagementreduzierende Positionen Forward Contract A1 CHF / ( ) Forward Rate Währungsrisiko Netting ,37 Total CHF/ ,29 Devisentermingeschäfte (Absicherung EUR Klasse) Engagementreduzierende Positionen Forward Contract C1 EUR / ( ) Forward Rate Engagementerhöhende Positionen Forward Contract C / EUR ( ) Forward Rate Währungsrisiko Währungsrisiko Netting ,00 Engagementreduzierende Positionen Forward Contract C1 EUR / ( ) Forward Rate Währungsrisiko Netting ,53 Total EUR/ ,53 Total Engagementreduzierende Positionen (Absicherung Währungsklassen) ,82 10

11 Wertschriftenbestand per Titelbezeichnung Fonds Anzahl/ Nominal Anzahl/ Nominal Verkehrswert in % des Gesamtfondsvermögens Effekten ohne Markt Adelphi Emerging Europe Shs -A- shares 10' ' '379' ,14 Amaranth Int. Series 2 Amaranth Inter-side Pocket ' ,55 Amaranth Int. Series L Amaranth Inter-Liquidation ' ,16 Amaranth Int. Series 9821 Amaranth Inter-side Pocket ' ,16 Amaranth Int. Series Amaranth Inter-Liquidation ' ,06 Amiya Glb Emerg. Shs -B1- Restr ' '573' ,98 Astenbeck Off -A- Series 2011/3 Restricted 1' ' ,58 Astenbeck Off -A- Series 2011/6 Restricted 1' ' '191' ,84 Bennelong Asia Pacific Multi-Strategy Equity Fund Ltd Series E ' ' ' ,19 Bennelong Asia Pacific Multi-Strategy Equity Fund Ltd Sereis E ' ,10 Bennelong Caym Red. Ptg. -A- Main Valor 2' ,00 BG Cayman Red. Ptg. -A- 2' ' '591' ,01 Blakeney Fund -A- 6' ' '669' ,58 Blenheim Commod. -C- S Blenheim Ltd 1' ,00 Bluecrest Capital -A- 6' ' '830' ,38 Bluetrend 2X Le Series 1 5' ,00 Boyer Allan Pacific Partner Accum. Interest Class -A- 3' ,00 Bridgewater Mac 10 Red. Ptg. -A- Non-Voting '126' ,74 Brighton Cayman Fund Limited Red. Ptg. Shs -A- Main Valor ' '422' ,20 Camulos Ptnr Off. Ltd Red. Ptg. Shs -I- Series ' ,02 Camulos Ptnr Off. Red. Ptg. -I ,00 Camulos Ptnr Off. Red. Ptg. -N- Series 23 09/07 Restricted ,00 Canyon Val Real -A- The Canyon Value Realization Fund Ltd ' '596' ,02 Carlisle Fund Ltd Shs -A- 21' ,00 Cerberus International SPV 2' ' '371' ,12 Cerberus International SPV Secondary Market ' '024' ,59 Claren Rd Crdt Shs -B- Series 70 Restr ' '512' ,34 Coat Cayman Red. Ptg. 1' ,00 Crabel Fd SPC Red. Ptg. Shs -AA- Fee Option 2 Series 45 Segr. Port ' '918' ,97 Crabel SPC Red. Ptg. -A- Fee Oprion 1 Series LXXIX 2' ,00 Creation -A- 24' ' '467' ,82 DBGM Offsh (SPV) SPV assets (02/09) ' ,07 Diamond Cayman Fund Limited Class -A ' '523' ,91 11

12 Titelbezeichnung Fonds Anzahl/ Nominal Anzahl/ Nominal Verkehrswert in % des Gesamtfondsvermögens Drawbridge Glb Side Pocket Reserve Shares ,00 Drawbridge Global Macro Fund Ltd Class -F- SP Series 1E Restricted Drawbridge Global Macro Fund Ltd Class -F1E- Sub-Class S SP Series 3 (02/07) Drawbridge Global Macro Fund Ltd Class -F1E- Sub-Class S SP Series 4 (04/07) Drawbridge Global Macro Fund Ltd Class -F1E- Sub-Class S SP Series 5 (09/07) Drawbridge Global Macro Fund Ltd Class -F1E- Sub-Class S SP Series 6 (11/07) Drawbridge Global Macro Fund Ltd Class -F1E- Sub-Class S SP Series 7 (02/08) Drawbridge Global Macro Fund Ltd Class -F1E- Sub. Class S SP Series 9 (05/08) Drawbridge Global Macro Fund Ltd Class -F1E- Sub. Class S SP Series 10 (08/08) Drawbridge Global Macro Fund Ltd Class -F1E- Sub-Class S SP Series , , , , , , , , ,00 Drawbridge Global Marcro Fund Ltd Class -F- (09/08) ,00 Dymon Asia Mac Red. Ptg. Shs -A- Main Valor 2' ,00 Dymon Asia Mac Red. Ptg. Shs -A- Series 219-2/20+ Clawback Restr. Dymon Asia Mac Red. Ptg. Shs -A- Series Plus Clawback , ,00 Everest Cap EM Red. Ptg. -A- 2' ' '104' ,71 Fairway Red Part Non-Voting '900' '624' ,06 Finisterre Sove Shs -A- Series ' '484' ,85 Galena Fd Shs -A- Series ' '134' ,31 Halcyon Offsh Ass Bckd Val Fd Ltd Red. Ptg. Shs 01/12 Special Restricted ,00 Halcyon Offsh Red. Ptg. Series 01/07 Restrict ,00 Halcyon Offsh Red. Ptg. Series 04/11 Restr Special ,00 HBK Offshor SLV Partnership Interest -A- Designated Account SP ,00 Ishin Mac 90 Red. Ptg. -A- 1' ' '019' ,13 Kaiser Trading 2X Red. Ptg. Div 2X Segregated Portfolio 1' ' '980' ,07 Lansdowne UK Equity 6' ,00 Lily Pond Mac Red. Ptg. 1' ,00 Loire Fund Ltd Part Shs 19' ' '946' ,56 Monarch Cayman Red. Ptg. Shs -A- 2' ' '562' ,97 12

13 Titelbezeichnung Fonds Anzahl/ Nominal Anzahl/ Nominal Verkehrswert in % des Gesamtfondsvermögens Penta Asia M-91 Red. Ptg. -A- 1' ,00 Pharo Macro Red. Ptg. -A- Series 01 May ,00 QFR Victoria Fund Ltd Ptg. Shs -C- Series 01/ ' '461' ,36 QFR Victoria Ptg. -C- Series 02/11 1' ,00 QFR Victoria Ptg. -C- Series 04/11 1' ,00 Range Wise Mc 58 Red. Ptg. -A- 1' ,00 Red Kite Compass Cayman Fund Ltd Class A '416' ,19 Relative Value Opp. Portfolio Ltd Liquidating Trust 12' ' ' ,02 Second Et Main Red. Ptg Shs A Main Valor ' '574' ,44 Tailprotect Red Ptg Shs A ' '327' ,60 Taurus Mid-Cap Red. Ptg. Main Valor 3' ' '448' ,34 Viridian Ptg. Shs - A1 - Series 2011/ ,00 Water Mkt Netr Red. Ptg. -A- 1' ,00 York Solu Cayman Fund Ltd Shs 2' ' '481' ,84 Zebedee Sep Red. Ptg. Main Valor 1' ,00 Total Effekten ohne Markt ,99 Sichtguthaben ,21 Derivative Finanzinstrumente ,21 Gesamtfondsvermögen ,00 Verbindlichkeiten ,82 Nettofondsvermögen ,57 13

14 Käufe und Verkäufe Wertschriften für die Zeit vom bis Titelbezeichnung Fonds Käufe Verkäufe Adelphi Emerging Europe Shs "A" shares Amaranth Int. Series 2 Amaranth Inter-side Pocket Amaranth Int. Series L Amaranth Inter-Liquidation Amaranth Int. Series 9821 Amaranth Inter-side Pocket Amaranth Int. Series Amaranth Inter-Liquidation Amiya Glb Emerg. Shs -B1- Restr. 11' Astenbeck Off -A- Series 2011/3 Restricted Astenbeck Off -A- Series 2011/6 Restricted Ben Asia Pac Eqt S Bennelong Asia Pacific Multi-Strategy Equity Fund Ltd Ben Asia Pac Eqt S Bennelong Asia Pacific Multi-Strategy Equity Fund Ltd Bennelong Caym Red. Ptg. -A- Main Valor ' BG Cayman Red. Ptg. -A Blakeney Fund -A Blenheim Commod. -C- S Blenheim Ltd ' Bluecrest Capital -A Bluetrend 2X Le Series ' Boyer Allan Pacific Partner Accum. Interest Class -A ' Bridgewater Mac 10 Red. Ptg. -A- Non-Voting Brighton Cayman Fund Limited Red. Ptg. Shs -A- Main Valor 1' Camulos Ptnr Off. Ltd Red. Ptg. Shs -I- Series Camulos Ptnr Off. Red. Ptg. -I Camulos Ptnr Off. Red. Ptg. -N- Series 23 09/07 Restricted Canyon Val Real -A- The Canyon Value Realization Fund Ltd Carlisle Fund Ltd Shs -A ' Cerberus International SPV ' Cerberus International SPV Secondary Market 1' Claren Rd Crdt Shs -B- Series 70 Restr. 1' Coat Cayman Red. Ptg ' Crabel Fd SPC Red. Ptg. Shs -AA- Fee Option 2 Series 45 Segr. Port. 1' Crabel SPC Red. Ptg. -A- Fee Oprion 1 Series LXXIX ' Creation -A DBGM Offsh (SPV) SPV assets (02/09) Diamond Cayman Fund Limited Class -A- 2' Drawbridge Glb Side Pocket Reserve Shares Drawbridge Global Macro Fund Ltd Class -F- SP Series 1E Restricted Drawbridge Global Macro Fund Ltd Class -F1E- Sub-Class S SP Series 3 (02/07) Drawbridge Global Macro Fund Ltd Class -F1E- Sub-Class S SP Series 4 (04/07) Drawbridge Global Macro Fund Ltd Class -F1E- Sub-Class S SP Series 5 (09/07) Drawbridge Global Macro Fund Ltd Class -F1E- Sub-Class S SP Series 6 (11/07)

15 Titelbezeichnung Fonds Käufe Verkäufe Drawbridge Global Macro Fund Ltd Class -F1E- Sub-Class S SP Series 7 (02/08) Drawbridge Global Macro Fund Ltd Class -F1E- Sub. Class S SP Series 9 (05/08) Drawbridge Global Macro Fund Ltd Class -F1E- Sub. Class S SP Series 10 (08/08) Drawbridge Global Macro Fund Ltd Class -F1E- Sub-Class S SP Series Drawbridge Global Marcro Fund Ltd Class -F- (09/08) Dymon Asia Mac Red. Ptg. Shs -A- Main Valor ' Dymon Asia Mac Red. Ptg. Shs -A- Series 219-2/20+ Clawback Restr. 2' ' Dymon Asia Mac Red. Ptg. Shs -A- Series Plus Clawback 2' ' Everest Cap EM Red. Ptg. -A Fairway Red Part Non-Voting 1'900' Finisterre Sove Shs -A- Series 36 25' Galena Fd Shs -A- Series ' Halcyon Offsh Ass Bckd Val Fd Ltd Red. Ptg. Shs 01/12 Special Restricted Halcyon Offsh Red. Ptg. Series 01/07 Restrict Halcyon Offsh Red. Ptg. Series 04/11 Restr Special HBK Offshor SLV Partnership Interest -A- Designated Account SP Ishin Mac 90 Red. Ptg. -A Kaiser Trading 2X Red. Ptg. Div 2X Segregated Portfolio Lansdowne UK Equity ' Lily Pond Mac Red. Ptg ' Loire Fund Ltd Part Shs Monarch Cayman Red. Ptg. Shs -A Penta Asia M-91 Red. Ptg. -A ' Pharo Macro Red. Ptg. -A- Series 01 May QFR Victoria Fund Ltd Ptg. Shs -C- Series 01/12 3' QFR Victoria Ptg. -C- Series 02/ ' QFR Victoria Ptg. -C- Series 04/ ' Range Wise Mc 58 Red. Ptg. -A ' Red Kite Compass Cayman Fund Ltd Class A Relative Value Opp. Portfolio Ltd Liquidating Trust Second Et Main Red. Ptg Shs A Main Valor 1' Tailprotect Red Ptg Shs A 2' Taurus Mid-Cap Red. Ptg. Main Valor Viridian Ptg. Shs - A1 - Series 2011/ Water Mkt Netr Red. Ptg. -A ' York Solu Cayman Fund Ltd Shs Zebedee Sep Red. Ptg. Main Valor '

16 Verwaltung und Organe der PAI Select Strategies Balanced Fondsleitung Verwaltungsrat Swiss Life Funds AG Via Bagutti 5, P.O. Box 5848, 6901 Lugano Präsident Marcel Finker Swiss Life Asset Management AG, Zürich Vizepräsident Sergio Menghini Ehemaliger Geschäftsleiter Swiss Life Funds AG, Lugano Mitglied Pierre Guillemin Swiss Life Asset Management AG, Zürich Geschäftsführer Stv. Geschäftsführer Depotbank und Zahlstelle Zuständig für Anlageentscheide Vertriebsträger Revisionsstelle Francesco Rizzello Paolo Roberto Bernasconi BSI SA Via Magatti 2, 6900 Lugano Man Investments (CH) AG Etzelstrasse 27, 8808 Pfäffikon Zürcher Kantonalbank Bahnhofstrasse 9, 8001 Zürich (Hauptsitz) und alle Geschäftsstellen PricewaterhouseCoopers AG Birchstrasse 160, 8050 Zürich 16