Fachbegriffe (1) AFS (Available-for-sale) / Jederzeit veräußerbar

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1 Fachbegriffe (1) AFS (Available-for-sale) / Jederzeit veräußerbar AGCS AllianzGI AM APE (Annual premium equivalent) / Jahresbeitragsäquivalent APR (Accident insurance with premium refund) AuM (Assets under Management) / Verwaltetes Vermögen Jederzeit veräußerbar: Wertpapiere, die weder für kurzfristige Handelszwecke erworben wurden noch bis zur Endfälligkeit gehalten werden sollen. Diese jederzeit veräußerbaren Wertpapiere werden mit dem Zeitwert am Bilanzstichtag angesetzt. Allianz Global Corporate & Specialty Allianz Global Investors Segment Asset Management Jahresbeitragsäquivalent: Eine Kennzahl zur Umrechnung von Einmalprämien. Sie errechnet sich aus der Summe von Jahresprämien und 10% des Geschäfts mit Einmalprämien. Unfallversicherung mit garantierter Beitragsrückzahlung: Hierbei handelt es sich um eine besondere Form der Unfallversicherung, bei der der Versicherungsnehmer, zusätzlich zum Versicherungsschutz bei Unfällen (Unfallversicherung), einen garantierten Anspruch auf Beitragsrückzahlung zum festgelegten Fälligkeitsdatum oder im Todesfall (Kapitallebensversicherung) hat. Vermögen oder Wertpapierportfolios zu aktuellem Marktwert bewertet, für die Allianz Asset- Management-Unternehmen diskretionäre Anlageverwaltungsentscheidungen bieten und die Portfolio- Management-Verantwortung tragen. Das Vermögen wird sowohl für Dritte als auch im Namen des Allianz Konzerns verwaltet. Nettomittelzu-/-abflüsse: Nettomittelzuflüsse umfassen die Summe aus Neukundengeldern, zusätzlichen Anlagen von Bestandskunden inklusive der Wiederanlage von Dividendenausschüttungen, Abflüsse von Kundengeldern sowie Ausschüttungen von Zinsen und Dividenden, die nicht wieder angelegt werden. Kursveränderungen und Dividenden: Kursveränderungen und Dividenden umfassen die Veränderung der Bewertung der Vermögensgegenstände aufgrund geänderter Marktpreise (Kurse) sowie laufende Zins- und Dividendeneinnahmen des Sondervermögens und Ausschüttungen an die Anleger der Publikumsfonds und geschlossenen Fonds. AWP AY LR (Accident year loss ratio) AZ Allianz Worldwide Partners Auf das Geschäftsjahr bezogene Schadenquote siehe auch Loss Ratio (LR, Schadenquote) Allianz Bps / Bp Basispunkt = 0,01% 1

2 Fachbegriffe (2) CEE (Central and Eastern Europe excluding Russia and Ukraine) CIR (Cost-income-ratio) / Aufwand-Ertrag-Verhältnis CO (Corporate and Other) CR (Combined ratio) / Schaden-Kostenquote Current yield / Laufende Rendite DAC (Deferred acquisition costs) / Aktivierte Abschlusskosten Economic reinvestment yield / Ökonomische Wiederanlagerendite EIOPA (European Insurance and Occupational Pensions Authority) EPS (Earnings per Share) / Ergebnis je Aktie Mittel- und Osteuropa ohne Russland und Ukraine Verhältnis von operativen Aufwendungen zu operativen Erträgen Segment Corporate und Sonstiges Verhältnis von Abschluss- und Verwaltungsaufwendungen (netto) ohne Einmaleffekt aus der Pensionsumbewertung sowie Schadenaufwendungen (netto) zu verdienten Beiträgen (netto). Verhältnis von Zinserträgen und ähnlichen Erträgen (nach Zinsaufwendungen) zum durchschnittlichen Kapitalanlagebestand zum Buchwert (ohne erfolgswirksam zum Zeitwert bewertete Finanzaktiva und - passiva); Rendite auf Rentenpapiere beinhaltet Barbestand. Kosten des Versicherungsunternehmens, die im Zusammenhang mit dem Abschluss neuer oder der Verlängerung bestehender Versicherungsverträge stehen. Dazu zählen unter anderem Provisionen sowie die Kosten für die Antragsbearbeitung und die Ausfertigung des Versicherungsscheins. Die ökonomische Wiederanlagerendite spiegelt die Wiederanlagerendite unter Berücksichtigung von Aufwendungen für Fremdwährungsabsicherungsgeschäfte für Anleihen, die in ausländischer harter Währung notieren, als auch erwartete Währungsverluste bei nicht-inländischen Anleihen von Schwellenländern, die in lokaler Währung notieren, wider. Die Rendite wird annualisiert dargestellt. Die Europäische Aufsichtsbehörde für das Versicherungswesen und die betriebliche Altersversorgung Kennzahl, die den auf die Anteilseigner entfallenden Jahresüberschuss der gewichteten durchschnittlichen Anzahl der im Umlauf befindlichen Stammaktien gegenüberstellt. Das verwässerte Ergebnis je Aktie bezieht die zur möglichen Ausübung stehenden potenziell verwässernden Stammaktien in die Berechnung der Anzahl der Aktien sowie in den auf die Anteilseigner entfallenden Jahresüberschuss mit ein. Die potenziell verwässernden Stammaktien entstehen aus aktienbasierten Vergütungsplänen. ER (Expense ratio) / Kostenquote Verhältnis von Abschluss- und Verwaltungsaufwendungen (netto) ohne Einmaleffekt aus der Pensionsumbewertung zu verdienten Beiträgen (netto). 2

3 Fachbegriffe (3) F/X (Foreign exchange rate) FFIC FV (Fair value) / Zeitwert FVO (Fair value option) / Fair-Value-Option Wechselkurs Fireman s Fund Insurance Company Der Betrag, zu dem ein Vermögenswert zwischen sachverständigen, vertragswilligen und voneinander unabhängigen Geschäftspartnern getauscht werden könnte. Fair-Value-Option: erfolgswirksam zum Zeitwert bewertet klassifizierte Finanzaktiva und -passiva. Änderungen des Zeitwerts werden ergebniswirksam in der Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung erfasst. Die ausgewiesene Erträge (netto) umfassen Dividenden und Zinserträge der Finanzinstrumente. Die Klassifizierung eines Finanzinstrument als erfolgswirksam zum Zeitwert bewertet" kann nur beim erstmaligen Ansatz erfolgen und nicht im Nachhinein geändert werden. Government bonds / Staatsanleihen Beinhalten Anleihen von Regierungen und Regierungsbehörden. GPW (Gross premiums written) Gross/Net / Brutto/Netto IFRS (International Financial Reporting Standards) / Internationale Grundsätze zur Finanzberichterstattung IMIX (Inclusive Meritocracy Index) / Index Integrative Leistungskultur Gebuchte Bruttobeiträge siehe Prämien gezeichnet/verdient als auch Brutto/Netto In der Versicherungsterminologie bedeuten brutto/netto vor bzw. nach Abzug der Rückversicherung. Im Kapitalanlagebereich wird der Begriff netto dann verwendet, wenn von den Erträgen die entsprechenden Aufwendungen bereits abgezogen wurden. Seit 2002 gilt die Bezeichnung IFRS für das Gesamtkonzept der vom International Accounting Standards Board verabschiedeten Standards. Bereits zuvor verabschiedete Standards werden weiter als International Accounting Standards (IAS) zitiert. Der Index Integrative Leistungskultur misst den Fortschritt des Unternehmens auf seinem Weg zu einer integrativen Leistungskultur. Der interne Index umfasst 10 Punkte der Allianz Engagement Survey (AES) rund um das Thema Führungs-, Leistungs- und Unternehmenskultur. Internal growth / Internes Wachstum Um vergleichbare Informationen bereitzustellen, weisen wir unser Wachstum intern gerechnet, bereinigt um Wechselkurs- und Konsolidierungseffekte, aus. KPI (Key performance indicator) L/H (Life and health insurance) Key-Performance-Indikator, wichtiger Leistungsindikator Segment Lebens- und Krankenversicherung (L/K) 3

4 Fachbegriffe (4) L/H lines of business / Lebens- und Krankeversicherung nach Geschäftszweigen L/H OEs with RoE 10% Renten- & Sparprodukte mit Zinsgarantien: Renten- und Sparprodukte mit Zinsgarantien sind Lebensversicherungen die sich immer auf die Dauer des menschlichen Lebens beziehen. Diese Lebensversicherungen können Garantien beinhalten, die Lebens- und/oder Todesfallabdeckung der Versicherten in Form einer Einmal- oder Mehrfachzahlung an den Begünstigten bieten. Kapitaleffiziente Produkte: Hierbei handelt es sich um Produkte, die zwar das konventionelle Sicherungsvermögen nutzen aber ein wesentlich verringertes Marktrisiko aufweisen, entweder durch eine geeignete Aktiv-Passiv-Steuerung oder durch eine erhebliche Einschränkung der Garantie sowie um Hybridprodukte, die neben dem konventionellen Sicherungsvermögen auch in ein gesondertes Konto (fondsgebunden) investieren. Auch haben kapitaleffiziente Produkte einen garantierten Rückkaufswert mit verringertem Risiko, z.b. aufgrund einer geeigneten Aktiv-Passiv-Steuerung oder der Möglichkeit einer Marktwertanpassung. Risiko- & Krankenversicherungsprodukte: Risiko- und Krankenversicherungen decken verschiedene Risiken ab, die mit Ereignissen verbunden sind, die die physische oder mentale Unversehrtheit einer Person beeinträchtigen. Fondsgebundene Produkte ohne Zinsgarantien: Herkömmliche fondsgebundene Produkte sind jene, welche alle Vertragsversprechen direkt mit de Wert von Anlagen die ein einem eigenen oder externen Fonds beinhaltet sind verbinden und durch das Versicherungsunternehmen gehalten werden. Die Wertentwicklung ist an ein gesondertes Konto gebunden und das Kapitalanlagerisiko wird anstelle des Versicherers vom Versicherungsnehmer getragen. Operative Einheiten im Bereich Leben/Kranken mit einer Eigenkapitalrendite von 10%: Gewichtung nach Eigenkapital (Gesamtes Eigenkapital ohne nicht realisierte Gewinne und Verluste aus festverzinslichen Wertpapieren, bereinigt um Shadow Accounting, und nach Abzug eines Geschäfts- oder Firmenwerts) - siehe auch Return on Equity (RoE, Eigenkapitalrendite). 4

5 Fachbegriffe (5) L/H operating profit sources / Operatives Ergebnis in L/K nach Ergebnisquellen LatAm (Latin America: South America and Mexico) LoB (Line of business) LR (Loss ratio) / Schadenquote Das Ziel der Aufgliederung des operativen Ergebnisses nach Ergebnisquellen in der Lebens- und Krankenversicherung ist es, Entwicklungen in IFRS-Ergebnissen zu erklären. Dabei werden die zugrunde liegenden Werttreiber auf einer konsolidierten Basis für den Geschäftsbereich Lebens- und Krankenversicherung analysiert. Verwaltungskostenzuschläge und Gebühren umfassen beitrags- und reservebasierte Verwaltungskostenzuschläge und Gebühren, Verwaltungsgebühren aus fondsgebundenen Verträgen sowie die Überschussbeteiligung der Versicherungsnehmer an den Aufwendungen. Investmentmarge ist definiert als IFRS-Kapitalanlageergebnis bereinigt um Aufwendungen (abzüglich Zinszuführungen zu IFRS-Rückstellungen) und Garantien nach Überschussbeteiligung der Versicherungsnehmer. Aufwendungen umfassen Abschlussaufwendungen und Provisionen sowie Verwaltungs- und sonstige Aufwendungen. Technische Marge umfasst das Risikoergebnis (Risikoprämie abzüglich rückstellungsübersteigender Vorteile nach Überschussbeteiligung der Versicherungsnehmer), Stornoergebnis (Rückkaufkosten und Provisionsrückforderungen) und Rückversicherungsergebnis. Die Auswirkung der Veränderung aktivierter Abschlusskosten beinhaltet die Veränderung der aktivierten Abschlusskosten, der Rückstellung nicht verdienter Beiträge und Abschreibungen auf den Wert des neu dazuerworbenen Geschäfts, und stellt die Nettoauswirkung der Aktivierung und Abschreibung der aktivierten Abschlusskosten und vorgelagerten Kostenzuschläge auf das operative Ergebnis dar. Lateinamerika und Mexiko Geschäftssparte Verhältnis von Schadenaufwendungen (netto) zu verdienten Beiträgen (netto). Das Kalenderjahr bezogen auf die Schadenquote beinhaltet die Ergebnisse der Rückstellungsentwicklung des Vorjahres im Vergleich zur Schadenquote im Unfalljahr. MCEV (Market Consistent Embedded Value) Der Market Consistent Embedded Value ist eine Methode zur Bewertung des den Aktionären zuzuordnenden Wertes des Versicherungsbestandes. Er wird als Überschussbetrag der zum Marktwert bewerteten Vermögenswerte über die zum Marktwert bewerteten Verbindlichkeiten zum Bewertungsstichtag definiert. Daher schließt der MCEV sämtliche Posten aus, die nicht den Aktionären zuzurechnen sind, wie zum Beispiel Going Concern Reserve und Überschussfonds. 5

6 Fachbegriffe (6) NatCat / NatKat NBM (New business margin) / Neugeschäftsmarge Non-controlling interests / Anteile anderer Gesellschafter am Kapital NPE (Net premiums earned) NPS (Net promoter score) OE (Operating entity) OP (Operating profit) / Operatives Ergebnis Own funds / Eigenmittel Häufung von Schäden, die alle mit demselben Natur- oder Wetter-/atmosphärischen Ereignis eines bestimmten Zeitraums zusammenhängen und bei denen der geschätzte Bruttoverlust des Allianz Konzerns 20 Mio. EUR übersteigt, falls ein Land betroffen ist (bzw. 50 Mio. EUR, wenn mehr als ein Land betroffen ist) oder wenn das Ereignis von internationalem Medieninteresse ist. Wert des Neugeschäfts im Leben/Kranken-Segment geteilt durch den aktuellen Barwert der Neugeschäftsprämien. Anteile am Eigenkapital verbundener Unternehmen, die nicht von Unternehmen des Konzerns gehalten werden. Verdiente Nettoprämien Eine Messung der Bereitschaft unserer Kunden, die Allianz weiterzuempfehlen. Der Top-down NPS wird regelmäßig auf Basis globaler, branchenübergreifender Standards gemessen und ermöglicht einen Vergleich mit lokalen Wettbewerbern. Operative Einheit (Gesellschaft) Das operative Ergebnis definiert sich aus Erträgen aus gewöhnlicher Geschäftstätigkeit, vor Einkommenssteuern und Anteilen anderer Gesellschafter am Ergebnis, ausgenommen - je nach Segment - alle oder einige der folgenden Positionen: Einkommen aus Finanzvermögen und Verbindlichkeiten, die zum Zeitwert gebucht werden (netto), realisierte Gewinne/Verluste (netto), Wertminderung auf Finanzanlagen (netto), Zinsaufwendungen durch Fremdfinanzierung, Abschreibung immaterieller Vermögenswerte, akquisitionsbedingte Aufwendungen, Einmaleffekte aus der Pensionsumbewertung und Einkommen aus vollkonsolidierten Kapitalbeteiligungen (netto), da diese zum Einkommen aus Industriebeteiligungen außerhalb des operativen Geschäfts zählen. Regulatorisches Solvenzkapital anrechenbar zur Bedeckung der regulatorischen Solvenzkapitalanforderung. 6

7 Fachbegriffe (7) P/C (Property and casualty insurance PC segment) Segment Schaden- und Unfallversicherung PHP (Polidyholder participation) Überschussbeteiligung der Versicherungsnehmer PIMCO Pacific Investment Management Company Group Premiums written/earned (IFRS) / Gebuchte/verdiente Beiträge PVNBP (Present value of new business premiums) Reinsurance / Rückversicherung Gebuchte Beiträge sind die Beitragseinnahmen des jeweiligen Geschäftsjahres. Die Anteile, die davon auf den Versicherungsschutz im Geschäftsjahr entfallen, sind verdiente Beiträge. Von den Beiträgenfür Lebensversicherungsprodukte, bei denen der Kunde das Kapitalanlagerisiko trägt (zum Beispiel fondsgebundene Lebensversicherungen), werden nur die zur Deckung des Risikos und der Kosten kalkulierten Teile als Beitragseinnahmen ausgewiesen. Barwert der prognostizierten neuen laufenden Beiträge abgezinst mit risikofreien Zinssätzen plus den Gesamtbetrag der erhaltenen Einmalprämien. Ein Versicherungsunternehmen versichert einen Teil seines Risikos bei einem anderen Versicherungsunternehmen. Retained earnings / Gewinnrücklagen RfB (Reserves for premium refunds) / Rückstellungen für Beitragsrückerstattung Enthalten neben der gesetzlichen Rücklage der Konzernobergesellschaft im Wesentlichen die nicht ausgeschütteten Gewinne der Konzernunternehmen und Zuführungen aus dem Konzernjahresüberschuss. Der Teil des Überschusses, der zukünftig an Versicherungskunden ausgeschüttet wird, und zwar aufgrund gesetzlicher, satzungsmäßiger, vetraglicher oder freiwilliger Verpflichtungen. 7

8 Fachbegriffe (8) RoE (Return on equity) / Eigenkapitalrendite Run-off ratio / Abwicklungsquote SII SII capitalization / Solvency-II-Kapitalisierung SCR (Solvency capital requirement) SE (Societas Europaea: European stock company) Share of new digital retail products / Anteil an neuen digitalen Produkten für Privatkunden Statutory premiums / Gesamte Beitragseinnahmen Eigenkapitalrendite der Gruppe: Der auf die Anteilseigner entfallende Jahresüberschuss geteilt durch das durchschnittliche auf die Anteilseigner entfallende Eigenkapital ohne nicht realisierte Gewinne/Verluste aus festverzinslichen Wertpapieren bereinigt um Shadow Accounting zu Beginn des Zeitraums und am Ende des Zeitraums. Eigenkapitalrendite Leben/Kranken OE: Der Jahresüberschuss geteilt durch das durchschnittliche Eigenkapital ohne nicht realisierte Gewinne/Verluste aus festverzinslichen Wertpapieren bereinigt um Shadow Accounting und ohne darauf entfallenden Geschäfts- oder Firmenwert zu Beginn des Zeitraums und am Ende des Zeitraums. Run-off ratio / Abwicklungsquote wird als Abwicklungsergebnis (Ergebnis aus der Auflösung von Rückstellungen im Schaden-Unfall-Geschäft) in Prozent der verdienten Beiträge (netto) berechnet. Solvency II Kennzahl, die das angemessene Verhältnis zwischen den Eigenmitteln und der Solvenzkapitalanforderung zeigt. Solvenzkapitalanforderung Europäische Aktiengesellschaft Neue digitale Produkte bedeuten eine bequeme Verfügbarkeit über das Internet, bei jedem Schritt der Customer Journey, d. h. schnelles Angebot, einfacher Kauf über das Internet, Online-Dienstleistungen (einschließlich Vertragskorrespondenz, Vertragsverwaltung und Schäden). Dies beinhaltet das Sachversicherungsgeschäft für Privatkunden und KMU über Kanäle. Der Anteil der Produkte wird nach Umsätzen gewichtet. Die gesamten Beitragseinnahmen enthalten die Bruttobeiträge aus dem Verkauf von Lebens- und Krankenversicherungspolicen sowie die Bruttoeinnahmen aus dem Verkauf fondsgebundener und anderer anlageorientierter Produkte in Übereinstimmung mit den statutorischen Bilanzierungsrichtlinien, die im Heimatland des Versicherers anzuwenden sind. Total equity / Eigenkapital Total revenues / Gesamter Umsatz Beinhaltet die Summe aus Eigenkapital und Anteilen anderer Gesellschafter. Der gesamte Umsatz umfasst die gesamten Bruttobeitragseinnahmen in der Schaden- und Unfallsowie in der Lebens- und Krankenversicherung, die operativen Erträge aus dem Asset Management und den gesamten Umsatz aus Corporate und Sonstiges (Bankgeschäft). 8

9 Fachbegriffe (9) UFR (Ultimate forward rate) UL (Unit-linked) Unrealized gains / losses (net) (as part of shareholders equity) URR (Unearned revenue reserve) VA (Variable annuity) / Wert des neu dazu erworbenen Geschäfts VNB (Value of new business) / Neugeschäftswert Der endgültige Zielzins (Ultimate Forward Rate, UFR) wird gemäß der Methodik und den Richtlinien der EIOPA definiert. Vom Zeitpunkt der letzten verfügbaren Marktdatenpunkte nähert sich die Zinskurve mit zunehmender Laufzeit dem Zielzins an. Er wird für jede Währung unter Verwendung makroökonomischer Methoden festgelegt. Dabei sind die wichtigsten Faktoren langfristige Inflationserwartungen und Realzinsen. Obwohl der endgültige Zielzins einer ständigen Beobachtung unterliegt, sollte er stabil sein und nur dann geändert werden, wenn es fundamentale Änderungen bei den langfristigen Erwartungen gibt. Fondsgebunden siehe auch Leben/Kranken-Geschäftssparten Nichtrealisierte Gewinne/Verluste (netto) nach Beteiligung der Versicherungsnehmer und nach Ertragsteuern; basierend auf Bilanzgrößen wie im Eigenkapital (nicht realisierte Gewinne/Verluste) erfasst. Die Rückstellungen nicht verdienter Beiträge beinhalten Beitragsbestandteile, die sich auf künftige Perioden beziehen, die zurückgestellt wurden und über die Laufzeit der entsprechenden Verträge aufgelöst werden. Der Wert des neu dazu erworbenen Geschäfts bezieht sich auf den Barwert künftiger Erträge im Zusammenhang mit einem erworbenen Versicherungsportfolio. Eine zusätzliche Größe für Aktionäre, die das Zeichnen von Neugeschäft darstellt. Es ist definiert als gegenwärtiger Wert (angesetzt zum Ausgabedatum) von zukünftigen Erträgen nach akquisitionsbedingten Aufwendungen abzüglich Aufwendungen für Optionen und Garantien, abzüglich Aufwendungen für Kosten für nicht absicherbares Restrisiko, abzüglich der anteiligen Kosten für von der Holding benötigtem Kapital. 9

10 Haftungsausschluss Diese Aussagen stehen unter untenstehendem Vorbehalt bei Zukunftsaussagen. Vorbehalt bei Zukunftsaussagen Soweit wir in diesem Dokument Prognosen oder Erwartungen äußern oder die Zukunft betreffende Aussagen machen, können diese Aussagen mit bekannten und unbekannten Risiken und Ungewissheiten verbunden sein. Die tatsächlichen Ergebnisse und Entwicklungen können daher wesentlich von den geäußerten Erwartungen und Annahmen abweichen. Neben weiteren hier nicht aufgeführten Gründen können sich Abweichungen aufgrund von (i) Veränderungen der allgemeinen wirtschaftlichen Lage und der Wettbewerbssituation, vor allem in Allianz Kerngeschäftsfeldern und -märkten, (ii) Entwicklungen der Finanzmärkte (insbesondere Marktvolatilität, Liquidität und Kreditereignisse), (iii) dem Ausmaß oder der Häufigkeit von Versicherungsfällen (zum Beispiel durch Naturkatastrophen) und der Entwicklung der Schadenskosten, (iv) Sterblichkeits- und Krankheitsraten beziehungsweise -tendenzen, (v) Stornoraten, (vi) insbesondere im Bankbereich, der Ausfallrate von Kreditnehmern, (vii) Änderungen des Zinsniveaus, (viii) Wechselkursen, einschließlich des Euro/US Dollar-Wechselkurses, (ix) Gesetzes- und sonstigen Rechtsänderungen, insbesondere hinsichtlich steuerlicher Regelungen, (x) Akquisitionen, einschließlich anschließender Integrationsmaßnahmen, und Restrukturierungsmaßnahmen, sowie (xi) allgemeinen Wettbewerbsfaktoren ergeben. Terroranschläge und deren Folgen können die Wahrscheinlichkeit und das Ausmaß von Abweichungen erhöhen. Keine Pflicht zur Aktualisierung Die Gesellschaft übernimmt keine Verpflichtung, die in dieser Meldung enthaltenen Informationen und Zukunftsaussagen zu aktualisieren, soweit keine gesetzliche Veröffentlichungspflicht besteht. 10