SIND AKTIENRENDITENMIT DER SICHERHEIT VON IMMOBILIEN HEUTZUTAGE MÖGLICH?

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1 SIND AKTIENRENDITENMIT DER SICHERHEIT VON IMMOBILIEN HEUTZUTAGE MÖGLICH?

2 PFEILER DES FMF CAPITAL FUND Pfeiler des FMF Capital FUND

3 Die Hauptbereiche des FMF Capital FUND Bereitstellung von Mezzanin-Kapital Nutzen von Markt- Opportunitäten Bereitstellung von Wachstumskapital sachwertbesichert

4 Aktuelles Umfeld für Projektentwickler Ausgangssituation: Nach Einführung von Basel II massive Verschärfung der Eigenkapitalanforderungen für Bauträger. Mindestanforderung an Eigenkapital aktuell 20 30% Mit einer weiteren massiven Verschärfung ist zu rechnen Auswirkungen: Die Immobilienentwickler können dadurch gleichzeitig weniger bzw. keine Projekte vorantreiben. Auch heute schon sind kapitalstarke Bauträger davon betroffen.

5 Diese Opportunität nutzen wir mit dem FMF FUND Ausgangssituation: Es ist ein hoher Bedarf nach zusätzlichem Eigenkapital auch bei bonitätsstarken Projektentwicklern vorhanden. Selbst starke, regionale Projektentwickler haben in der Regel keinen direkten Zugang zum Kapitalmarkt. Lösung: Besicherte Immobilien Mezzanine-Finanzierung als neue Assetklasse

6 Immobilien-Mezzanine-Kapital Mezzanine-Kapital ist rechtlich und betriebswirtschaftlich eine Zwischenform zwischen Eigen- und Fremdkapital. Immobilienprojektentwickler verbreitern durch den Einsatz von Mezzanine-Kapital ihre Eigenkapitalbasis Dadurch sind sie in der Lage weitere Projekte parallel umzusetzen Mezzanine-Kapital wird hoch verzinst die Verzinsung setzt sich aus einer Grundverzinsung und einer quasi Erfolgsbeteiligung zusammen Die Mezzanine-Finanzierung ist nur der kleinste Teil der Gesamtfinanzierung (cirka 5 10 %) Die Laufzeit beträgt in der Regel zwischen 3 und 12 Monaten

7 Beispiel einer typischen Projektfinanzierung Wohnbauprojekt in München Verkaufswert ,-- Gesamtkosten ,-- Ertrag ,-- Eingesetztes EK Bauträger ,-- Immobilien-Mezzanine-Finanzierung ,-- (Laufzeit 6 Monate, Verzinsung 2,25% p.m.) Bankfinanzierung ,-- Restfinanzierung durch Kaufpreiszahlungen Gewinn ,-- -Zinsen MEZZANINE-KAPITAL ,-- Restertrag für Unternehmer ,--..die er ohne Mezzanine-Kapital nicht verdient hätte!

8 FINANZIERUNGSLANDKARTE

9 AUSWAHL FINANZIERTER PROJEKTE Denkmalgeschützter Wohnbau Berlin 16 % p. a. Wohnbau München 17 % p. a. Wohnbau Freiburg 24 % p. a. Betreutes Wohnen 24 % p. a. Wohnbau Berlin 17 % p. a. Nürnberg 24 % p. a.

10 Projektbeispiele, die bereits wieder getilgt oder großteils getilgt wurden München Wohnungen Rendite 17 % p.a. Laufzeit: 8 Mon. Getilgt Nähe Berlin Kasernenumbau Rendite 16 % p.a. Laufzeit: 12 Mon. Getilgt High-Tech-Untern. Auftragsfinanz. Rendite 24 % p.a. Laufzeit: 2 Mon. Getilgt Seeimmobilie Potsdam Rendite 16 % p.a. Laufzeit: 12 Mon. Getilgt Projekt Architekt nahe München Rendite 24 % p.a. Laufzeit: 5 Mon. Teiltilgung 65 %

11 Aktuelle Portfoliostruktur Projekt Betrag Laufzeit Besicherung Wohnbau Berlin I ,-- GETILGT 120 % Grundschuld Wohnbau München-Mitte ,-- GETILGT 130 % Grundschuld Wohnbau Grünwald ,-- GETILGT 115 % Grundschuld Wohnbau Vechta ,-- GETILGT 120 % Grundschuld Auftragsfin. Augsburg ,-- GETILGT 130 % Grundschuld Steuerberater-Büro ,-- GETILGT 120 % Grundschuld Denkmal Berlin ,-- Dez % Grundschuld Gutshof München ,-- Aug % Grundschuld Wohnbau Ulm ,-- Okt % Grundschuld Wohnbau Hamburg ,-- Teiltilgung 120 % Grundschuld Betreutes Wohnen ,-- Teiltilgung 120 % Grundschuld Wohnbau München ,-- Teiltilgung 125 % Grundschuld Immo-Projekt Nürnberg ,-- Dez % Grundschuld Immo-Projekt Leipzig ,-- Dez % Grundschuld

12 Aktuelle Portfoliostruktur Seite 2 Projekt Betrag Laufzeit Besicherung Wohnbau Freiburg ,-- Okt % Grundschuld Reihenhausprojekt Öst ,-- Feb % Grundschuld Aufteilungsprojekt Öst ,-- Jan % Grundschuld Wachstumsuntern ,-- Dez % Ford.Zession Immobilienentw. Grünw ,-- Dez % Grundschuld Immobilienentw. Leipzig ,-- Dez % Grundschuld Wohnbau Ulm ,-- Okt % Grundschuld Fin. Int. Handelsfirma ,-- Dez % Grundschuld Fin. Int. Handelsfirma ,-- Mai % Grundschuld Ärztehaus BW ,-- Okt % Grundschuld Immobilienentw. Grünw ,-- Dez % Grundschuld Wohnbauproj. München ,-- Aug % Grundschuld Wohnbauproj. Berlin ,-- Jun % Grundschuld

13 Mezzanin-Projekt in Top-Lage Kurzbezeichnung: Antrag: Dieses Unternehmen realisiert zahlreiche Top-Immobilienprojekte. Durch unser Mezzanin-Kapital können weitere Projekte realisiert werden, die sonst nicht realisiert werden könnten. Für diesen Vorteil ist das Unternehmen bereit höhere Zinsen zu bezahlen. Guter Ertrag und gute Besicherung: Der Kapitalbereitsteller erhält nicht nur eine überdurchschnittliche Verzinsung mit hervorragender Grundschuldabsicherung sondern auch eine Bürgschaft der Gesellschaft, die sehr profitabel arbeitet. Zusätzlich bürgt einer der Geschäftsführer des Bauträgers persönlich. Hier wird ersichtlich dass der Bauträger hundertprozentig vom Projekt überzeugt ist. Verlässliche Partner: Dieser Kunde war bereit, für eine schnelle und unbürokratische Kreditentscheidung, den von uns aufgerufenen Preis für diese Finanzierung zu bezahlen. Wir werden mit diesem Kooperationspartner mit hoher Wahrscheinlichkeit noch weitere interessante Projekte realisieren und vom Know-how dieser Gruppe profitieren. INVESTMENTBEISPIEL

14 Produktinformationen FMF Capital Fund KURSENTWICKLUNG VOM

15 Produktinformationen FMF Capital Fund KURSENTWICKLUNG VOM Performancedaten: FMF CAPITAL FUND Performance seit Beginn: 19,38 % Performance Ø pro Jahr: 11,84 % Ø Perf. Monat 0,94 % Bester Monat 3,46 % Volatilität 0,74 % Sharpe Ratio 1,267 Aktueller Kurs per ,38 YTD ,42 %

16 Produktinformationen FMF Capital Fund Stammdaten: FMF CAPITAL FUND Produkttyp: Investmentfonds für qualifizierte Anleger Valorennummer: ISIN: LI Auflagedatum: Erstausgabekurs: 100,- EUR Verwaltungskosten: 1,40 % Gewinnbeteiligung: 10 % Bewertungsintervall: Monatlich Mindestanlage: CHF ,- Sitzstaat: Liechtenstein Aufsichtsbehörde: Finanzmarktaufsicht (FMA) Depotbank: Bank Frick & Co. AG Fondsleitung: Crystal Fund Management AG Revisionsstelle: ReviTrust Grant Thornton Asset Manager: Dr. Willburger & Schluchter

17 PFEILER DES FMF CAPITAL FUND Pfeiler des FMF Capital Fund

18 All das spricht für den FMF Capital Fund 1. INVESTMENT fördert die Deutsche WIRTSCHAFT (kein Spekulieren) 2. Hohe Erträge bei hoher Sachwertbesicherung 3. Unternehmen in Wachstumsphase finanzieren 4. Häufig sind zusätzliche Gewinnbeteiligungen möglich 5. Börsenunabhängiges Investment - depotfähig 6. Mögliche Beimischung durch lukratives Pfandleih-Geschäft 7. Überschaubare Laufzeit - Ausstieg oder Umstieg möglich 8. Frühzeitiger Verkauf möglich 9. Besondere Sicherheitsmechanismen - Sachwertorientiertes Investment 10. Kauf auch über Versicherungen oder Vermögensverwaltungen möglich.

19 Rechtliche Hinweise: Das vorliegende Factsheet ist eine Marketinginformation der mandare AG und kein Prospekt im Sinne des KMG. Dieses Factsheet ersetzt weder eine Anlage- noch eine Steuerberatung. Ungeachtet der bisherigen Ergebnisse kann auch ein Totalverlust des eingesetzten Kapitals nicht ausgeschlossen werden. Es besteht keine Kapitalgarantie und es wird keine Haftung für zukünftige Entwicklung übernommen. Trotz sorgfältiger Ermittlung sind alle Angaben ohne Gewähr. Zeichnungsgrundlage ist ausschließlich das Prospekt nebst den zugehörigen Vertragsbedingungen. Diese sind auf der offiziellen Publikationsplattform des Investments abrufbar.