Geldanlage und Steuer 2017

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1 Geldanlage und Steuer 2017

2 Philipp Karl Maximilian Lindmayer Hans-Ulrich Dietz Geldanlage und Steuer 2017 So machen Sie das Beste aus Brexit und Minuszinsen

3 Philipp Karl Maximilian Lindmayer Karlsruhe, Deutschland Hans-Ulrich Dietz Glattbach, Deutschland ISBN DOI / ISBN (ebook) Die Deutsche Nationalbibliothek verzeichnet diese Publikation in der Deutschen Nationalbibliogra e; detaillierte bibliogra sche Daten sind im Internet über abrufbar. Springer Gabler Springer Fachmedien Wiesbaden GmbH 2017 Das Werk einschließlich aller seiner Teile ist urheberrechtlich geschützt. Jede Verwertung, die nicht ausdrücklich vom Urheberrechtsgesetz zugelassen ist, bedarf der vorherigen Zustimmung des Verlags. Das gilt insbesondere für Vervielfältigungen, Bearbeitungen, Übersetzungen, Mikrover lmungen und die Einspeicherung und Verarbeitung in elektronischen Systemen. Die Wiedergabe von Gebrauchsnamen, Handelsnamen, Warenbezeichnungen usw. in diesem Werk berechtigt auch ohne besondere Kennzeichnung nicht zu der Annahme, dass solche Namen im Sinne der Warenzeichenund Markenschutz-Gesetzgebung als frei zu betrachten wären und daher von jedermann benutzt werden dürften. Der Verlag, die Autoren und die Herausgeber gehen davon aus, dass die Angaben und Informationen in diesem Werk zum Zeitpunkt der Veröffentlichung vollständig und korrekt sind. Weder der Verlag noch die Autoren oder die Herausgeber übernehmen, ausdrücklich oder implizit, Gewähr für den Inhalt des Werkes, etwaige Fehler oder Äußerungen. Umschlagfoto: Getty Images/iStockphoto Gedruckt auf säurefreiem und chlorfrei gebleichtem Papier Springer Gabler ist Teil von Springer Nature Die eingetragene Gesellschaft ist Springer Fachmedien Wiesbaden GmbH Die Anschrift der Gesellschaft ist: Abraham Lincoln Strasse 46, Wiesbaden, Germany

4 Ihre Autoren: Philipp K. M. Lindmayer Diplom-Kaufmann und langjähriger Mitautor, Fachtrainer im Finanzbereich Hans-Ulrich Dietz Finanzwirt, Betriebswirt (VWA), Abteilungsdirektor der Commerzbank AG, Lehrbeauftragter und Fachschriftsteller Vorwort Liebe Leserin, lieber Leser, eine steuerlich optimierte Geldanlage sollte für alle ein Thema sein, denn die Steuerzahlpflicht betrifft jeden. Geldanlage bedeutet aber nicht nur die Anlage frei zur Verfügung stehenden Geldes. Auch die betriebliche Altersversorgung und die private Vorsorge sind wegen des sinkenden Rentenniveaus zunehmend wichtig. Deshalb sollte auch die staatliche Förderung genutzt werden. Die privaten Haushalte in Deutschland besitzen über zwei Billionen Euro als Bargeld und Einlagen, wobei auf Einlagen derzeit nur geringe oder keine Zinsen erzielt werden können. Seit September 2016 verlangt erstmals ein Kreditinstitut in Bayern sogar Negativzinsen für die Einlagen von Privatkunden. Bei Anleihen sind durch die stark gestiegenen Kurse die Renditen bereits im negativen Bereich. Der Zinskupon solcher Papiere war bisher immer noch positiv. Doch im Juli 2016 gab der Bund erstmals eine Jumbo-Anleihe von fünf Milliarden Euro mit einem Zinskupon von null Prozent heraus. Umso wichtiger wird die Sicherheit der Einlagen und die Verschärfung des Verbraucherschutzes durch verbesserte gesetzliche Vorgaben. Wie die Finanzkrise gezeigt hat, muss man sich über die Sicherheit der Geldanlage besonders bei Marktunruhen Gedanken machen. Die hohe Risikoaversion privater Haushalte kann zu einem Vermögensverlust führen. Deshalb bieten Investitionen in Sachwerte in der Nullzinsphase ein geeignetes Chance-Risiko- Potenzial. Neben der Anlage in Immobilien und Aktien bilden Edelmetalle, besonders Gold, einen Themenschwerpunkt. Da bei Anlagen in Aktien die Diversifikation wichtig ist, stehen Fonds, bei denen sich in den letzten Jahren rechtlich viel verändert hat, im Fokus. Neben dem Risiko sind für Anleger

5 VI Vorwort auch die mit einer Investition verbundenen Kosten bedeutend. Unseren Kompass richten wir daher nach dem Fünfgestirn der Geldanlage Sicherheit, Rendite, Liquidierbarkeit, Steuern und Nachhaltigkeit aus. Auch eine Investition in Beratungskosten kann sinnvoll sein. Für das Thema Renditesicherung durch Nachfolgeplanung bei Immobilien konnten wir den renommierten Rechtsanwalt, Fachanwalt für Erbrecht und Steuerrecht Dr. Marcus A. Hosser gewinnen. Praktische Checklisten und anschauliche Übersichten vervollständigen das Buch. Damit können Sie fundierte Entscheidungen Ihrer Geldanlage unter steuerlichen Gesichtspunkten nach aktuellen theoretischen und rechtlichen Rahmenbedingungen treffen. Zahlreiche bis in das Jahr 2018 hineinreichende Steuerrechtsänderungen sind in den einzelnen Kapiteln eingearbeitet. Alle fachlichen Darstellungen erfolgen nach bestem Wissen und Gewissen, sie stellen jedoch keine Anlageempfehlung dar. Eine Haftung übernehmen wir nicht. Dankeschön an unseren Lektor Guido Notthoff für die wertvolle und konstruktive Mitarbeit. Wir wünschen Ihnen viele neue Erkenntnisse und Freude beim Lesen - vor allem eine sichere und gewinnbringende Geldanlage im Jahr 2017! Karlsruhe / Glattbach, im Oktober 2016 Philipp K. M. Lindmayer & Hans-Ulrich Dietz Redaktionsschluss:

6 Schnellübersicht 1 Langfristige Vermögensplanung zur Absicherung Ihrer Ziele Schwerpunktthema: Neuausrichtung Ihres Portfolios in der Niedrigzinsphase Kurz- und mittelfristige Geldanlage Langfristige Geldanlage: Aktien, Anleihen und weitere Anlagemöglichkeiten Schwerpunktthema: Anlagemöglichkeiten in Gold und in anderen Edelmetallen Anlagen in Investmentfonds Termingeschäfte: Auch für private Investoren sinnvoll? Zur Absicherung und Vorsorge: Versicherungen und Steuervorteile Investitionen in Immobilien zur Eigennutzung und zur Vermietung Schwerpunktthema: Neue Verbraucherrechte nach der Umsetzung der Wohnimmobilienkreditrichtlinie Nichts dem Finanzamt schenken Steuervorteile kennen und nutzen Steuerstundungsmodelle und vorteilhafte Gestaltungen zur Senkung Ihrer Steuerschuld Schwerpunktthema: Renditesicherung durch Nachfolgeplanung bei Immobilien Mit Checklisten für Ihre Finanzplanung die Übersicht behalten Zum genauen (Nach-)Rechnen: Zinsformeln und Effektivverzinsung 581

7 Inhalt Vorwort V Abkürzungsverzeichnis XIX 1 Langfristige Vermögensplanung zur Absicherung Ihrer Ziele Warum langfristige Planung vor der Anlageentscheidung wichtig ist Die Geldanlage unter Berücksichtigung des magischen Vierecks Zinsen und Rendite Zinsen berechnen mit der Zinseszinsstaffel Kapitalaufbau mit einer Einmalanlage Kapitalaufbau mit regelmäßiger monatlicher Anlage Monatliche Kapitalnutzung bei Einmalanlage mit Kapitalverzehr Monatliche Kapitalnutzung bei Einmalanlage ohne Kapitalverzehr Persönliche und anlagebezogene Kriterien bei der Auswahl der Geldanlage Leitlinien für eine ausgewogene Kapitalanlage Gewichtung der Anlagen: die Anlagepyramide Vermögen ergebnisorientiert strukturieren Die Umsetzung der Anlageentscheidungen Strategien zum Vermögensaufbau Der persönliche Vermögensstatus Anlageziele Anlagebezogene Kriterien der Vermögensanlage Persönliche Kriterien der Vermögensanlage Eigenes Vermögensmanagement oder professionelle Vermögensverwaltung? Vermögenserhaltung und -erweiterung Vermögenssicherung durch Familien-Finanzplanung Die private Altersvorsorge Der erste Schritt: die Bestandsaufnahme Der zweite Schritt: die Erkenntnisse Der dritte Schritt: Prüfen Sie alle Berechnungen Der vierte Schritt: die Umsetzung Der fünfte Schritt: die Sicherstellung der Ziele Der sechste Schritt: staatliche Förderung mitnehmen Zusammenfassung Anlageberatung, Beratungshaftung und Anlegerschutz Beratungshaftung nach der allgemeinen Rechtsprechung Beratungshaftung nach der BGH-Rechtsprechung Anlageberatung: Erlaubnispflichtig oder erlaubnisfrei? Prospekthaftung Kapitalanlagebetrug Regelungen zum Anlegerschutz und zur Transparenz Verbesserung des Anleger- und Verbraucherschutzes Einlagensicherungsgesetz (EinSiG) und Anlegerentschädigungsgesetz (AnlEntG) Kleinanlegerschutzgesetz

8 X Inhalt Weitere Verbesserungen des Anlegerschutzes Familienstiftung als Instrument der Vermögensnachfolge Begriff der Stiftung Allgemeine Grundlagen und steuerliche Rahmenbedingungen Stiftungsmotive Persönliche und familiäre Gründe Unternehmenspolitische Beweggründe Rechtsquellen zur Begründung einer Stiftung Stiftungen des bürgerlichen Rechts Entstehen der Stiftung Übertragung des Vermögens (Stiftungsgeschäft) Entstehung einer Stiftung von Todes wegen Formen der Vermögenszuwendung Widerruf des Stiftungsgeschäfts von Todes wegen Alternative zur Stiftungsgründung von Todes wegen Besondere Genehmigungs- und Formvorschriften Gemeinnützige Stiftungen Rechtliche und steuerliche Beratung Schwerpunktthema: Neuausrichtung Ihres Portfolios in der Niedrigzinsphase Immobilien Welche Möglichkeiten bestehen noch am Immobilienmarkt in Deutschland? Gründe für Investitionen in Immobilien Aktien als klassische Sachwertanlage Umdenken bei Anleihen Langweilig, aber sicher : Einlagen Für langfristiges Sparen immer noch eine Alternative: die Lebensversicherung Kurz- und mittelfristige Geldanlage Anlage auf Konten Sichteinlagen Tagesgeldeinlagen Termingeldeinlagen Spareinlagen und Sondersparformen Sparbriefe Einlagensicherung in Deutschland und der EU Neuerungen für Einleger nach dem Einlagensicherungsgesetz Welche Einlagen sind in welcher Höhe geschützt? Überblick über die Einlagensicherung in Deutschland Darauf sollten Anleger bezüglich der Einlagensicherung achten Die rechtlichen Grundlagen in Deutschland Die Einbettung in die Europäische Bankenunion Ausblick und weitere Informationsquellen Die Europäische Einlagensicherung Globales Finanzsicherheitsnetz Staatliche Förderung der Vermögensbildung und Vermögensbeteiligung Förderung nach dem Fünften Vermögensbildungsgesetz 5. VermBG

9 Inhalt XI Förderung nach dem Wohnungsbau-Prämiengesetz Vermögensbeteiligungen von Arbeitnehmern Weitere Formen von Vermögensbeteiligungen Direkte Beteiligungen Indirekte Beteiligungen Bausparen Bausparprinzip und Bauspartarife Bausparförderung Wohnungsbauprämie nach dem WoPG Vermögenswirksame Leistungen nach dem 5. VermBG Wohn-Riester Steuerliche Besonderheiten Vorrats-Bausparvertrag Langfristige Geldanlage: Aktien, Anleihen, Genussscheine und Kunst Geldanlage in Aktien Bewertungsmethoden von Aktien Dividendendiskontierung Discounted Cash Flow-Verfahren (DCF-Verfahren) Aktienbewertung allgemein Einzelrisiko durch Streuung und lange Haltedauer verringern Kosten im Zusammenhang mit Aktien Besteuerung von Aktienerträgen Bezugsrechtsausübung bei Kapitalerhöhung Mit Stopp-Loss-Marken Kursverluste begrenzen und Gewinne sichern Anlagen in Anleihen Wer ist der Schuldner? Wie lange ist die Laufzeit und wie funktioniert die Rückzahlung? Auf welche Währung lautet die Anleihe? Auf was bezieht sich der Zins? Wie sicher ist die Anleihe? Die Ratings Mit welchen Kosten ist zu rechnen? Wie berechnet sich die Rendite? Wie sieht es mit der Steuer aus? Ein Maßstab zur Kursentwicklung von Anleihen: der deutsche Rentenindex REX Welche Bedeutung haben noch Tafelgeschäfte? Mittelstandsanleihen mit großen Risiken belastet Anleihen zur Senkung der Steuerlast Niedrigzinsanleihen Nullkuponanleihen zur Verschiebung der Erträge in die Zukunft Anleihen mit fiktiver Quellensteuer Bundeswertpapiere Anleihen mit Sonderrechten Wandelanleihen Optionsanleihen Gewinnschuldverschreibungen Zertifikate Genussscheine Aktienanleihen

10 XII Inhalt 3.9 Die Besteuerung von Finanzinnovationen Schwerpunktthema: Nachhaltige Geldanlage als Möglichkeit zur Investition und Mitgestaltung Weshalb können Nachhaltige Geldanlagen für Sie als Anleger vorteilhaft sein? Zum Verständnis von Nachhaltigkeit Überschneidungen und Begriffsabgrenzungen zu Nachhaltigkeit Exkurs zur Nachhaltigkeit und zu Corporate Social Responsibility Nachhaltige Anlagekriterien Ausschlusskriterien (auch Negativkriterien genannt) Integration von ESG-Kriterien Engagement und Stimmrechte Best-in-Class (auch Positivkriterien genannt) Nachhaltigkeitsthemen Mischformen (Social) Impact Investing als Investmentansatz Nachhaltig ausgerichtete Kreditinstitute in Deutschland Beispiele für nachhaltige Anlagemöglichkeiten Sichteinlagen Anlagen in Aktien Geldanlage in Anleihen Beteiligungen durch geschlossene Fonds Geldanlage in offene Fonds Mischfonds, die auch in Mikrofinanzfonds investieren Nachhaltige Investments in Immobilien Stiftungen: Beispiel Mission Investing Ausblick zu Nachhaltiger Geldanlage Crowdfunding: Eine Art der digitalen Geldanlage? Die vier Arten des Crowdfundings Reward-based Crowdfunding Crowdlending Crowdinvesting Einordnung Einordnung bezüglich Risiko und Rendite Einordnung des deutschen Marktes in den europäischen Markt Anlage in Kunstgegenständen sowie in Edelmetallen und deren steuerliche Behandlung Einkommensteuerliche Betrachtung Kunstgegenstände im Arbeitszimmer Vererben und Verschenken von Kunst Gewerbesteuer- und Umsatzsteuerpflicht Gewerbliche Tätigkeit Zahlung von Erbschaftsteuer durch Hingabe von Kunst Steuererleichterungen für Erhaltung von Kunst Schwerpunktthema: Anlagemöglichkeiten in Gold und in anderen Edelmetallen Anlagen in Investmentfonds Warum eine Anlage in Investmentfonds sinnvoll sein kann Die Unterscheidungsmöglichkeiten von Investmentfonds Rechtliche Grundlagen und Investmentvermögen nach dem KAGB.. 205

11 Inhalt XIII Unterscheidung der Anlegerklassen nach dem KAGB Unterscheidung der Investmentvermögen nach dem KAGB Die wichtigsten Fondskategorien im Überblick Offene Immobilienfonds Anleger- und Verbraucherschutz Wesentliche Anlegerinformationen (KID) Vom KID zum PRIIPs-KID Mindestangaben im Verkaufsprospekt Beratungsprotokoll Veröffentlichungspflichten Neue Beratungsmodelle und Vertriebsregeln nach der MiFID-Reform EU-Verbraucherrechte-Richtlinie Erfassen von US-Staatsbürgern gemäß FATCA Ombudsstelle für Investmentfonds Wertermittlung und Kostentransparenz Wertermittlung des Fondsergebnisses nach der BVI-Methode Kostentransparenz und Gesamtkosten ETFs Börsengehandelte Indexfonds auf Aktien Grundlagen Von Indizes und ETFs Eigenschaften von ETFs Voll replizierende und synthetische ETFs Investitionsstrategien: Marktkapitalisierung und Smart Beta-Faktoren ETFs am Beispiel von Nachhaltigkeitsindizes Steuerliche Gesichtspunkte bei Investmentvermögen Die Investmentbesteuerung bis zum 31. Dezember Die neue Investmentbesteuerung ab 01. Januar Termingeschäfte: Auch für private Investoren sinnvoll? Optionen Preisbestimmung und Preiseinflussfaktoren Chancen- und Risikoprofil Einsatz von Optionen Futures Preisbestimmung und Preiseinflussfaktoren Chancen- und Risikoprofil Einsatz von Futures Termingeschäfte an der EUREX Strukturelemente Die wichtigsten EUREX-Produkte Aktienderivate ETF-Derivate Aktienindexderivate Zinsderivate Geldmarktprodukte Kapitalmarktprodukte (Fixed Income) Volatilitätsderivate Dividendenderivate Rohstoffderivate

12 XIV Inhalt Handelszeiten und letzte Handelstage Abrechnungswährungen EUREX-Margin-System Wie Privatpersonen EUREX-Produkte nutzen können Differenzierung der Geschäfte Einsatzmöglichkeiten der EUREX-Produkte Die wichtigsten Börsenindizes der Deutsche Börse AG Rentenindizes Aktienindizes Steuerliche Behandlung von Termingeschäften Kleines Termingeschäfts-ABC Zur Absicherung und Vorsorge: Versicherungen und Steuervorteile Versicherungsteuer Abzugsfähigkeit von Versicherungsbeiträgen Private Lebensversicherungen Die Durchführungswege im Rahmen der betrieblichen Altersversorgung Durchführungswege und Entgeltumwandlungsanspruch Die Direktversicherung im Rahmen der bav Die fondsgebundene Lebensversicherung Investitionen in Immobilien zur Eigennutzung und zur Vermietung Grundsätzliche Überlegungen beim Immobilienerwerb Immobilien im Erbbaurecht Novellierung der Energieeinsparverordnung Förderprodukte durch die KfW Privatkundenbank sowie regionale und lokale Fördermöglichkeiten Förderung durch die KfW Privatkundenbank Regionale Förderung durch Bundesländer und Gemeinden Förderprogramme von Kreditinstituten und Bausparkassen Kredithandel erschwert Förderung für Eigennutzer Die drei staatlichen Fördermöglichkeiten von Sparleistungen Wohnungsbauprämie Vermögensbildung der Arbeitnehmer durch vermögenswirksame Leistungen des Arbeitgebers Die Eigenheimrente (Wohn-Riester) Förderansätze Steuerliche Aspekte Erweiterung der Angebotspalette Förderfähige, zertifizierte Angebote Steuerermäßigung für Handwerker- und Schornsteinfegerleistungen Steuerermäßigung für Handwerkerleistungen Steuerermäßigung für Schornsteinfegerleistungen Steuerliche Förderung von Baudenkmalen und Gebäuden in einem Sanierungsgebiet Finanzierung von eigengenutzten Immobilien Kosten- und Finanzierungsplan Berechnung des monatlichen Finanzierungsaufwands Optimierung der Eigenheimfinanzierung

13 Inhalt XV Schwerpunktthema: Neue Verbraucherrechte nach der Umsetzung der Wohnimmobilienkreditrichtlinie Exkurs: Vorschriften für die Kreditvergabe entsprechend der Preisangabenverordnung Steuervorteile für Vermieter Steuervorteile vor der Vermietung Steuervorteile für den Vermieter ab Bezug durch den Mieter Steuerabzug bei Bauleistungen ( Bauabzugsteuer ) Steuerliche Förderung für schutzwürdige Kulturgüter Finanzierung von vermieteten Immobilien Finanzierung über eine Kapitallebensversicherung Widerruf von Kreditverträgen Steuerliche Behandlung von Zwei- und Mehrfamilienhäusern bei teilweiser Eigennutzung Förderung vor und ab Bezug Finanzierung von Zwei- und Mehrfamilienhäusern bei teilweiser Eigennutzung Schuldzinsen bei den Einkünften aus Vermietung und Verpachtung nach einem Verkauf Spezielle Gemischtnutzung: das häusliche Arbeitszimmer Steuerliche Behandlung von Ferienwohnungen in Deutschland und im Ausland Ferienwohnungen mit ausschließlicher Vermietung Regelung bei zeitweiser Vermietung und zeitweiser Eigennutzung Ermittlung des Totalüberschusses Zuordnung von Leerstandszeiten Schätzung der Einnahmen und Werbungskosten Immobilieninvestments im Ausland Immobilien als Altersvorsorge Immobilienaktiengesellschaften (REITs) Nichts dem Finanzamt schenken Steuervorteile kennen und nutzen Einkommensteuer Auswahl der Steuervergünstigungen, Freibeträge und Pauschbeträge Ermittlung der Einkünfte aus Kapitalvermögen Nichtveranlagungs-Bescheinigung und Freistellungsauftrag Besteuerung innovativer Finanzprodukte Nützliches Steuergrundwissen anhand von Übersichten Steuern im privaten Bereich Persönliche Steuerpflicht Einnahmen Persönliche Steuerbelastung und Steuertarif Ermittlung des zu versteuernden Einkommens Solidaritätszuschlag Sonderausgaben, Vorsorgepauschale und Vorsorgeaufwendungen Kinder im Sinne der Einkommensteuer Außergewöhnliche Belastungen Wahlmöglichkeit für Lohnsteuerpflichtige durch das Faktorverfahren Ausländische Quellensteuern Erbschaft- und Schenkungsteuer

14 XVI Inhalt Nützliche Informationen zum Erbrecht und zur Erbfolge Wem steht das Erbe zu? Grundsätze der gesetzlichen Erbfolge Erbrecht des Ehegatten Nachteile der gesetzlichen Erbfolge Grundzüge der Erbschaft- und Schenkungsteuer nach den Erbschaftsteuerreformen Ein Drama in vielen Akten: Die schwierige Erbschaftsteuerreform Steuerpflicht Wertermittlung des Vermögens Berechnung der Steuer Steuerbefreiungen und begünstigtes Vermögen Schenkungen unter Lebenden Zweckzuwendungen Behandlung bei Kontenumschreibung von Einzelkonten auf Gemeinschaftskonten Behandlung des Zugewinnausgleichs Unbedenklichkeitsbescheinigung bei Nachlässen Durchbrechung des Bankgeheimnisses durch erbschaftsteuerliche Anzeigen an das Finanzamt Ende des Bankgeheimnisses durch die Europäische Erbrechtsverordnung Vermögensteuer Grunderwerbsteuer Grundsteuer Umsatzsteuer Geldwäschegesetz Im Griff des Fiskus Ende der finanziellen Privatsphäre? Bankgeheimnis und Bankauskunft Maßnahmen gegen internationale Steuerhinterziehung Musterabkommen gegen Steuerhinterziehung (FATCA) Internationaler automatischer Informationsaustausch über Finanzkontodaten Auswirkungen einer möglichen Finanztransaktionssteuer auf deutsche Anleger Verständigung auf die Einführung einer Finanztransaktionssteuer Ziele der Einführung einer FTT Gemeinsame Merkmale einer FTT Auswirkungen einer FTT Aussichten Straf- und Bußgeldvorschriften Selbstanzeige und Berichtigung von Erklärungen Rahmenbedingungen für Selbstanzeigen seit Verfahren wegen Steuerhinterziehung Haftung bei Steuerhinterziehung des Erblassers Steuerfahndung Die wichtigsten steuerlichen Fachbegriffe Rechtsbehelf und Auskünfte bei Steuerfragen Die Besteuerung von Altersvorsorgeaufwendungen und Altersbezügen Die 1. Schicht: Basisversorgung

15 Inhalt XVII Sonstige Vorsorgeaufwendungen Günstigerprüfung Zusätzlicher Sonderausgabenabzug Besteuerung der Renten aus der Basisversorgung Besteuerung von Beamtenpensionen und Betriebsrenten Rentenbezugsmitteilungen über die zentrale Stelle an das Finanzamt Ertragsanteilsbesteuerung seit Rentenbezug im Ausland Die 2. Schicht: kapitalgedeckte Zusatzversorgung Änderungen durch das Altersvorsorge-Verbesserungsgesetz Die Neuerungen seit Die Förderung im Einzelnen Förderung durch das Eigenheimrentengesetz Vererbbarkeit der Riester-Rente und Riester-Rentenbezug im Ausland Grundsätzliches zur Riester-Rente und Vererbung Riester-Rente und Riester-Rentenbezug im Ausland Und so gehen Sie vor: die Prüfpunkte Betriebliche Altersversorgung Steuerfreiheit nach 3 Nr. 63 EStG Steuerfreiheit nach 3 Nr. 56 EStG Pauschalbesteuerung Mitnahmemöglichkeit (Portabilität) Schließung von Versorgungslücken Auskunftsanspruch Abfindung Rentenanpassung Die 3. Schicht: Kapitalanlageprodukte Kapitallebensversicherung Fondsgebundene Lebensversicherungen Nützliche Informationsquellen Abgeltungsteuer und Altersvorsorge Schutz des Altersvorsorgevermögens Allgemeine Schutzvorschriften Pfändungsschutz für Selbstständige Steuerermäßigung bei Aufwendungen für haushaltsnahe Beschäftigungsverhältnisse, Dienstleistungen und Handwerkerleistungen Steuerliche Außenprüfung bei Privatpersonen Steuerstundungsmodelle und vorteilhafte Gestaltungen zur Senkung Ihrer Steuerschuld Grundüberlegungen für den Investor Steuerstundungsmodelle und Investments im Sinne von 15b EStG Objekte im Bereich der privaten Vermögensanlage Erwerbermodelle Bauherrenmodelle Bauträgermodelle Sanierungs- und Modernisierungsmodelle Geschlossene Immobilienfonds

16 XVIII Inhalt Gewerbliche Beteiligungen Beteiligungen an geschlossenen Schiffsfonds Beteiligungen an geschlossenen Flugzeugfonds Beteiligungen an geschlossenen Private-Equity-Fonds Beteiligungen an geschlossenen Medienfonds sowie Gamefonds Beteiligungen an geschlossenen Neue-Energien-Fonds und Windparks Beteiligungen an geschlossenen Leasingfonds Beteiligung an geschlossenen Immobilien-Leasing-Fonds Beteiligung an geschlossenen Mobilien-Leasing-Fonds Mit Kindern Steuern sparen Übertragung von Wertpapieren Zinslose Darlehen an Kinder Steuern sparen durch Nießbrauch Wertpapierpensionsgeschäft Aufbau einer eigenen kapitalgedeckten Altersversorgung Übertragung eines Wertpapierdepots Übertragung eines Grundstücks in Form eines Verschaffungsvermächtnisses Schwerpunktthema: Renditesicherung durch Nachfolgeplanung bei Immobilien Professionelle Beratung zur Übergabe von Immobilien als Investition? Mehrwert einer professionellen Nachfolgeplanung Anlass für die Investition in erbrechtliche und steuerrechtliche Beratung Schlussfolgerung zur Renditesicherung durch Nachfolgeplanung für Immobilien Mit Checklisten für Ihre Finanzplanung die Übersicht behalten Fälligkeiten festverzinslicher Wertpapiere und Zinsvorschau Depotverwaltung für Aktien Wichtige Steuertermine Steuer-An- und Voranmeldung per Fax Elektronische Steuererklärung mit dem ElsterOnline-Portal Finanzpartner und Steuerunterlagen Zum genauen (Nach-)Rechnen: Zinsformeln und Effektivverzinsung Die wichtigsten allgemeinen Zinsformeln Effektivverzinsung von festverzinslichen Wertpapieren Effektivverzinsung Rendite unter Berücksichtigung von Steuern Formelsammlung Rechenbeispiele anhand einer Musteranleihe Rendite nach Braeß/Fangmeyer Rendite nach Moosmüller Rendite nach ISMA Zusammenfassung Stichwortverzeichnis

17 Abkürzungsverzeichnis A Abschnitt Abk. Abkürzung ABL. Amtsblatt Abs. Absatz a. F. alte Fassung AfA Absetzung für Abnutzung AG Aktiengesellschaft AGB Allgemeine Geschäftsbedingungen AIF(s) alternative Investmentfonds in Abgrenzung zu OGAW AIFM Richtlinie der EU für die Verwalter alternativer Investmentfonds AIFMD Alternative Investment Fund Managers Directive AIG Auslandsinvestitionsgesetz AktG Aktiengesetz AltEinkG Alterseinkünftegesetz AltvVerbG Altersvorsorge-Verbesserungsgesetz AltZertG Altersvorsorgeverträge-Zertifizierungsgesetz AnlEntG Anlegerentschädigungsgesetz AO Abgabenordnung Art. Artikel AS Altersvorsorge-Sondervermögen AStG Außensteuergesetz AUS Ausländische Kapitalerträge; Anlage zur Einkommensteuererklärung ( Anlage AUS ) AVmG Altersvermögensgesetz Az. Aktenzeichen BAFA BaFin bav BayOLG BdB Bearb. BetrAVG BewDV BewG BFH BGB BGBl. BGH BMAS BMF BLS BörsG BR bsi BStBl Bundesamt für Wirtschaft und Ausfuhrkontrolle Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht betriebliche Altersversorgung Bayerisches Oberlandesgericht Bundesverband deutscher Banken Bearbeiter Gesetz zur Verbesserung der betrieblichen Altersversorgung ( Betriebsrentengesetz ) Bewertungs-Durchführungsverordnung Bewertungsgesetz Bundesfinanzhof Bürgerliches Gesetzbuch Bundesgesetzblatt Bundesgerichtshof Bundesministerium für Arbeit und Soziales Bundesministerium für Finanzen Bank Lending Survey Börsengesetz Bundesrat Bundesverband Sachwerte und Investmentvermögen e.v. Bundessteuerblatt

18 XX Abkürzungsverzeichnis BVerfG BVI BVR BZSt ca. CCP CHF Bundesverfassungsgericht Bundesverband Investment und Asset Management Bundesverband Volks- und Raiffeisenbanken Bundeszentralamt für Steuern circa Central Counterparty (zentraler Kontrahent) Schweizer Franken, Abkürzung nach dem ISO-Währungscode DAI Deutsches Aktieninstitut DAX Deutscher Aktienindex DBA Abkommen zur Vermeidung der Doppelbesteuerung (Doppelbesteuerungsabkommen) DGSV Deutscher Sparkassen- und Giroverband e. V. DIW Deutsches Institut für Wirtschaftsforschung Berlin D. J. Dow Jones (US-amerikanischer Leitaktienindex) DM Deutsche Mark DSGV Deutscher Sparkassen- und Giroverband DStR Deutsches Steuerrecht (Zeitschrift) EAEG ebd. EG EGAHiH EGBGB EigRentG EinSiG ELStAM ELSTER EnEG EnEV ErbSt ErbStG ErbStVA ESIS ErbStR ESM ESMA ESt EStDV EStG EStR ETFs EU EuGH EUR EUREX Euribor Einlagensicherungs- und Anlegerentschädigungsgesetz ebenda, bei Zitaten Europäische Gemeinschaft EG-Amtshilfe in öffentlichen Gerichtsverhandlungen oder bei der öffentlichen Verkündung von Urteilen Einführungsgesetz zum BGB Eigenheimrentengesetz Einlagensicherungsgesetz (seit dem 3. Juli 2015 in Kraft) elektronisches Lohnsteuerabzugsmerkmal Elektronische Steuererklärung Energieeinsparungsgesetz Energieeinsparverordnung Erbschaftsteuer Erbschaft- und Schenkungsteuergesetz Allgemeine Verwaltungsanweisung für die Erbschaftsteuer Europäisches Standardisiertes Merkblatt Erbschaftsteuer-Richtlinien Europäischer Stabilitätsmechanismus Europäische Wertpapier- und Marktaufsichtsbehörde Einkommensteuer Einkommensteuer-Durchführungsverordnung Einkommensteuergesetz Einkommensteuer-Richtlinien Exchange Traded Funds (OGAW-konforme indexabbildende Investmentfonds) Europäische Union Europäischer Gerichtshof Euro (Abkürzung nach dem ISO-Währungscode) European Exchange (deutsch-schweizerische Finanzterminkontraktbörse) European Interbank Offered Rate (europäischer Geldmarkt- Referenzzins)

19 Abkürzungsverzeichnis XXI EWR EWS EWWU EZB Europäischer Wirtschaftsraum Europäisches Währungssystem Europäische Wirtschafts- und Währungsunion Europäische Zentralbank f. (und) folgender (Paragraf) FATCA Foreign Account Tax Compliance Act (der US-Steuerbehörde) FAZ Frankfurter Allgemeine Zeitung Fed Federal Reserve ff. (und) fortfolgende (Paragrafen) FIU Financial Intelligence Unit FördG Gesetz über Sonderabschreibungen und Abzugsbeträge im Fördergebiet (Fördergebietsgesetz) FRN Floating Rate Notes (variabel verzinsliche Anleihen) FTT Finanztransaktionssteuer FWB Frankfurter Wertpapierbörse G GDV GewO GG GKG GmbH GrESt GrEStG GrSt GrStG GwG H Hj. Hrsg. HVPI Gesetz Gesamtverband der deutschen Versicherungswirtschaft Gewerbeordnung Geldwäschegesetz Gerichtskostengesetz Gesellschaft mit beschränkter Haftung Grunderwerbsteuer Grunderwerbsteuergesetz Grundsteuer Grundsteuergesetz Geldwäschegesetz Hinweis (im Handbuch; Beispiel: Erbschaftsteuer Handbuch) Halbjahr Herausgeber harmonisierter Verbraucherpreisindex (auf EU-Ebene) i. d. F. in der Fassung IdW Institut der Wirtschaftsprüfer IFRS International Financial Reporting Standards i. H. v. in Höhe von IntErbRVGEG Gesetz zum Internationalen Erbrecht und zur Änderung von Vorschriften zum Erbschein sowie zur Änderung sonstiger Vorschriften InvStG Investmentsteuergesetz InvStRefG Investementsteuerreformgesetz InvZulG Investitionszulagengesetz ISIN International Security Identification Number (Internationale Wertpapierkennnummer) ISO International Standards Organization (engl., Internationale Organisation für Normung ) i. S. v. im Sinne von i. V. m. in Verbindung mit IWF Internationaler Währungsfonds

20 XXII Abkürzungsverzeichnis JStG KAGB KAP KESt KfW KG KGV KID KiSt KISTAM KlAnSG KLV KonTraG KSt KStG KVG Libor LIFFE Lj. LRG-Satz LStDV LStR LV LVRG MiFID Mrd. MwSt Jahressteuergesetz Kapitalanlagegesetzbuch Einkünfte aus Kapitalvermögen und Anrechnung von Steuern; Anlage zur Einkommensteuererklärung ( Anlage KAP ) Kapitalertragsteuer Kreditanstalt für Wiederaufbau Kommanditgesellschaft Kurs-Gewinn-Verhältnis Key Investor Document (durch die OGAW-Richtlinie für Publikumsfonds seit Mitte 2011 vorgeschrieben) Kirchensteuer Kirchensteuerabzugsmerkmal Kleinanlegerschutzgesetz Kapitallebensversicherung Gesetz zur Kontrolle und Transparenz im Unternehmensbereich Körperschaftsteuer Körperschaftsteuergesetz Kapitalverwaltungsgesellschaft London Interbank Offered Rate (Geldmarktreferenzzinssätze der Banken an Finanzmarkt London) London International Financial Futures Exchange Lebensjahr Zinssatz der EZB für längerfristige Refinanzierungsgeschäfte Lohnsteuer-Durchführungs-Verordnung Lohnsteuer-Richtlinien Lebensversicherung Lebensversicherungsreformgesetz Markets in Financial Instruments Directive (EU-Finanzmarktrichtlinie) Milliarden Mehrwertsteuer n. F. neue Fassung n. J. nächsten Jahres NJW Neue Juristische Wochenschrift Nr. Nummer NV Nichtveranlagung (zur Einkommensteuer) NV-Bescheinigung Nichtveranlagungs-Bescheinigung OECD Organisation for Economic Co-operation and Development / Organisation für wirtschaftliche Zusammenarbeit und Entwicklung OECD-MA OECD-Musterabkommen OFD Oberfinanzdirektion OGAW(s) Organismen für gemeinsame Anlagen in Wertpapieren gemäß EU- Richtlinien 1985, 2009 und 2014 in Abgrenzung zu Alternativen Investment Fonds (AIF) OIFs offene Immobilienfonds OLG Oberlandesgericht OWIG Ordnungswidrigkeitsgesetz

21 Abkürzungsverzeichnis XXIII p. a. per annum ( pro Jahr) PAngV Preisangabenverordnung PER Price-Earnings-Ratio (Kurs-Gewinn-Verhältnis) PfandBG Pfandbriefgesetz PRIIPs Packaged Retail and Insurance-based Investment Products R RdNr. REIT REIT-AG REITG REITGesetz REX RFH Rz. Richtlinie Randnummer Real Estate Investment Trust Aktiengesellschaft mit der Beschränkung des Unternehmensgegenstandes auf immobiliennahe Tätigkeiten Gesetz zur Schaffung deutscher Immobilien-Aktiengesellschaften mit börsenorientierten Anteilen Siehe REITG Deutscher Rentenindex Reichsfinanzhof Randziffer (der Einkommensteuer-Richtlinien und der Lohnsteuer- Richtlinien) S Bundes- und Landessteuern (betreffend) bei BMF-Schreiben S. Seite SGB Sozialgesetzbuch SO Sonstige Einkünfte (Anlage zur Einkommensteuererklärung) SolZ Solidaritätszuschlag SolzG Solidaritätszuschlaggesetz SRM Single Resolution Mechanism SSM Single Supervisory Mechanism StAuskV Steuerauskunftsverordnung StEK Steuererlasskartei StGB Strafgesetzbuch StMBG Missbrauchsbekämpfungs- und Steuerbereinigungsgesetz STOXX Stock Exchange Index StPO Strafprozessordnung StrEG Gesetz über die Entschädigung für Strafverfolgungsmaßnahmen SvEV Sozialversicherungsentgelt-Verordnung TER TEUR Tz. Total Expense Ratio; Gesamtkostenquote (bei Investmentfonds) Euro (in Tausend) Textziffer (in BMF-Schreiben) u. a. und andere UBGG Gesetz über Unternehmens-Beteiligungsgesellschaften USt Umsatzsteuer UStG Umsatzsteuergesetz UStDV Umsatzsteuer-Durchführungsverordnung V VAZ VermAnlG VermBG VersStG Versicherung Veranlagungszeitraum Vermögensanlagengesetz Vermögensbildungsgesetz Versicherungsteuergesetz

22 XXIV Abkürzungsverzeichnis VIB Vermögensanlagen-Informationsblatt VL vermögenswirksame Leistung VÖB Bundesverband öffentlicher Banken Deutschlands, e. V. VStG Vermögensteuergesetz VVG-InfoV Verordnung über Informationspflichten bei Versicherungsverträgen WiKG WKN WM WoPG WpDVerOV WpHG WpPG WWU XETRA ZfA ZPO zve Gesetz zur Bekämpfung der Wirtschaftskriminalität (deutsche) Wertpapierkennnummer Wertpapier-Mitteilungen (Zeitschrift) Wohnungsbau-Prämiengesetz Wertpapierdienstleistungs-Verhaltens- und Organisationsverordnung Wertpapierhandelsgesetz Wertpapierprospektgesetz (Europäische) Wirtschafts- und Währungsunion Exchange Electronic Trading, (elektronische) Börsenhandelsplattform der Deutsche Börse AG, Frankfurt a. M. Zentrale Stelle für Antragsprüfung von Riester -Produkten Zivilprozessordnung zu versteuerndes Einkommen