Investorenpräsentation des Helaba-Konzerns. Frankfurt am Main, Mai 2017

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1 Investorenpräsentation des Helaba-Konzerns Frankfurt am Main, Mai 2017

2 Agenda 2 1 Strategisches Geschäftsmodell der Helaba 2 Strategie der S Finanzgruppe 3 Geschäftsentwicklung 4 Portfolioqualität 5 Refinanzierung

3 Helaba: Universalbank mit starkem regionalem Fokus 3 Wichtige Finanz-Kennzahlen für 2016 Bilanzsumme: 165,2 Mrd. CET1-Quote phased-in 1 : 14,3% CET1-Quote fully loaded 1 : 13,8% Gesamtkennziffer 1 : 20,5% Ergebnis 2016: Risikoaktiva: 549 Mio. (vor Steuern, IFRS) 52,8 Mrd. Leverage Ratio: 4,7% 1) Gemäß IFRS / CRR

4 Geschäftsprofil der Helaba Integrierte Universalbank mit starkem regionalem Fokus 4 Strategisches Geschäftsmodell Universalbank mit Großkunden-, Verbund-, Privatkunden- und Mittelstandsgeschäft und öffentlichem Förder- & Infrastrukturgeschäft Kernmärkte Universalbank mit starkem Fokus auf Deutschland und ausgewählter internationaler Präsenz Verbundgeschäft Sparkassenzentralbank für 156 Sparkassen (40% aller deutschen Sparkassen); enge Verankerung in der S Finanzgruppe Hessen-Thüringen mit gemeinsamen Verbundratings Kundengeschäft Stabiles Kundengeschäft (>50% gemessen an der Bilanzsumme) spiegelt starken Bezug zur Realwirtschaft wider Refinanzierung Diversifizierter Funding-Mix mit hoher Marktakzeptanz; nachhaltiges Liquiditätsmanagement innerhalb des Helaba-Konzerns Helaba Ratings Stabile Ratings von den drei international führenden Ratingagenturen; Verbundratings mit den Sparkassen in Hessen-Thüringen; Helaba gehört zu den bestbewerteten Banken Deutschlands

5 Stabiles strategisches Geschäftsmodell der Helaba Drei Unternehmenssparten 5 Helaba eine Universalbank mit starkem regionalem Fokus Großkundengeschäft Verbund-, Privatkunden- und Mittelstandsgeschäft Öffentliches Förder- und Infrastrukturgeschäft Geschäftsfelder: Immobilien Corporate Finance Financial Institutions and Public Finance Global Markets Asset Management Transaktionsgeschäft Frankfurt am Main. Erfurt. Düsseldorf. Kassel. London. Paris New York. Zürich. Madrid. Moskau. Shanghai. Singapur. Stockholm

6 Trägerstruktur der Helaba Hohe Dominanz des Sparkassensektors mit 88 % 6 Anteile am Stammkapital der Helaba Bundesländer Hessen (8,1 %) Freistaat Thüringen (4,05 %) 88 % Sparkassensektor 12 % Sparkassen- und Giroverband Hessen-Thüringen (68,85 %) Sparkassenverband Westfalen-Lippe (4,75 %) Rheinischer Sparkassen- und Giroverband (4,75 %) Treuhänder 1 für die deutsche Sparkassenorganisation (4,75 %) 1 Treuhänder 2 für die deutsche Sparkassenorganisation (4,75 %) 2 1 ) FIDES Alpha GmbH, Treuhänder der regionalen Sparkassenstützungsfonds, vertreten durch den DSGV 2 ) FIDES Beta GmbH, Treuhänder der Sicherungsreserve der Landesbanken, vertreten durch den DSGV

7 Agenda 7 1 Strategisches Geschäftsmodell der Helaba 2 Strategie der S Finanzgruppe 3 Geschäftsentwicklung 4 Portfolioqualität 5 Refinanzierung

8 Helaba und Sparkassen in Hessen-Thüringen Geschäftsmodell der wirtschaftlichen Einheit 8 S Finanzgruppe Hessen-Thüringen S Privatkundengeschäft Firmenkundengeschäft in der Region Produkt- und Dienstleistungsplattform Gemeinsames Risikomanagement Helaba S Großkundengeschäft Internationaler Zugang Geschäftsentwicklung 2015 der Sparkassen in Hessen und Thüringen Bilanzsumme: 260 Mrd. Ergebnis vor Steuern (IFRS): Mio. Kunden: 5 Mio. Mitarbeiter: Standorte: Gemeinsamer Marktauftritt Gemeinsame Geschäftsstrategie Gesamtabdeckung des Marktes (Retail- und Wholesale-Geschäft) Klare Kundenzuständigkeit Abgestimmte Produktpalette Regionaler Reservefonds Integriert in gemeinsames Risikomanagement Rund 522 Mio. zusätzlich zu bestehenden bundesweiten Einrichtungen zum Unmittelbarer Gläubigerschutz zusätzlich zum Institutsschutz Integriertes Risikomanagement Einheitliche Risikostrategie Risikomonitoring mit Frühwarnfunktion Bonus-/Malussystem bei Dotierung des Haftungsfonds Verbundrechenschaftslegung Konsolidierte Abschlüsse seit 2003 Ergebnis vor Steuern 2015 (IFRS): Mio. Verbundrating von Fitch Ratings (A+) und Standard & Poor s (A)

9 Verbund-, Privatkunden- und Mittelstandsgeschäft Führende Verbundbank in der deutschen Sparkassen-Finanzgruppe 9 Hessen-Thüringen Nordrhein-Westfalen Heimatregion mit Sparkassenzentralbankfunktion Sparkassen und Länder Träger der Helaba Verbundkonzept mit dem Geschäftsmodell der wirtschaftlichen Einheit, gemeinsamer Reservefonds sowie konsolidierte Rechenschaftslegung und Verbundrating Hauptsitze in Frankfurt und Erfurt Münster Düsseldorf Kassel Frankfurt Erfurt Berlin Heimatregion mit Sparkassenzentralbankfunktion NRW-Sparkassenverbände sind Träger der Helaba Verbundvereinbarungen als Basis der geschäftlichen Zusammenarbeit, regionale Reservefonds in NRW Niederlassung in Düsseldorf, Vertriebsbüro in Münster Brandenburg Heimatregion mit Sparkassenzentralbankfunktion und Verbundvereinbarungen Vertriebsbüro Berlin Stuttgart Sonstige Regionen München Hauptsitz Niederlassung Vertriebsbüro Schwerpunkt auf Rheinland-Pfalz, Bayern und Baden-Württemberg Vertriebsbüros in München, Stuttgart und Berlin Die Helaba ist Verbundbank für 156 Sparkassen und damit für 40 % aller deutschen Sparkassen

10 Agenda 10 1 Strategisches Geschäftsmodell der Helaba 2 Strategie der S Finanzgruppe 3 Geschäftsentwicklung 4 Portfolioqualität 5 Refinanzierung

11 Management Summary Helaba mit dem Geschäftsjahr 2016 zufrieden 11 Konzernergebnis von 549 Mio. spürbar über Erwartungen, drittbestes Ergebnis in der Historie der Helaba Einzelne Ergebniskomponenten erneut gesteigert, insbesondere der Provisionsüberschuss mit Anstieg um rd. 2% Entwicklung im Kundengeschäft ebenfalls positiv Betriebswirtschaftliche Kennziffern im Zielkorridor: Cost Income Ratio bei 63,7%, Eigenkapitalrendite von 7,2% Aufsichtsrechtliche Kennziffern weiter verbessert: CET1-Quote phased-in von 14,3% bzw. fully-loaded von 13,8%, die Gesamtkennziffer erreicht 20,5%

12 Finanzkennzahlen für 2016 im Überblick 12 Eigenkapitalrentabilität Cost-Income-Ratio Leverage Ratio Zielkorridor ,0% - 8,0% 7,2% Zielwert 2016 < 65% 63,7% Mindestquote 1) 3,0% 4,7% 0% 12% 100% 0% 0% 6% CET1-Quote ( phased-in ) CET1-Quote ( fully-loaded ) Liquidity Coverage Ratio Anford ) 7,43% SREP ,25% 14,3% Anford ) 7,43 SREP ,25% 13,8% Anford ,0% Anford ,0% 129,2% 0% 20% 0% 20% 0% 150% relevanter Zielwert Wert ) Verbindliche Mindestquote von 3,0% für die Leverage Ratio soll voraussichtlich ab 1. Januar 2019 gelten 2) Abgeleitet aus der SREP Anforderung für 2017 unter Berücksichtigung von Kapitalpuffern

13 Risikovorsorge im Kreditgeschäft 13 Zusammensetzung der Risikovorsorge (in Mio.) Netto-Risikovorsorge Netto-Risikovorsorge 154 EWB 234 Pauschalierte EWB -6 Portfoliowertberichtigungen -72 Rückstellungen 3 Bedingt durch gute Verfassung der deutschen Wirtschaft sowie hohe Qualität des Geschäftsportfolios fiel Risikovorsorgebedarf deutlich geringer aus als im Vorjahr Für nicht akut ausfallgefährdete Kreditengagements gebildete Portfoliowertberichtigung wurde um 72 Mio. aufgelöst (im Vj. Zuführung von 93 Mio. ). Direktabschreibungen/ Auflösungen auf Forderungen -5 Aufteilung nach Segmenten (in Mio.) Immobilien Corporate Finance Financial Markets Verbund-, Privatkundenund Mittelstandsgeschäft Öfftl. Förder- u. Infrastrukturgeschäft Sonstige Zuführung zu Wertberichtigungen geprägt durch Wertberichtigungen auf Schiffe im Segment Corporate Finance Im Segment Sonstige Auflösung (64 Mio. ) einer im Vorjahr gebildeten PoWB (2015: -93 Mio. ), im Vorjahr Zuführung für Risiken, die noch nicht auf konkrete Einzelengagements zuordenbar waren, Zuordnung dieser Vorsorge erfolgte in 2016 auf einzelne Engagements und auf Segmente Überleitung / Konsolidierung

14 Bilanzentwicklung Helaba-Konzern (IFRS) per Veränderung Mrd. Mrd. Mrd. % Forderungen an Kreditinstitute inkl. Barreserve 18,3 19,1-0,8-4,2 Forderungen an Kunden 93,1 93,2-0,1-0,1 Wertberichtigungen auf Forderungen -0,8-1,0 0,2-20,0 Handelsaktiva 20,5 26,1-5,6-21,5 Positive Marktwerte aus Nichthandels-Derivaten 4,0 4,4-0,4-9,1 Finanzanlagen inkl. at Equity-bewerteter Unternehmen 25,8 26,6-0,8-3,0 Immobilien, Sachanlagen, immaterielle Vermögensgegenstände, sonstige Aktiva 4,3 3,9 0,4 10,3 Summe Aktiva 165,2 172,3-7,1-4,1 Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten 30,1 36,0-5,9-16,4 Verbindlichkeiten gegenüber Kunden 46,8 47,7-0,9-1,9 Verbriefte Verbindlichkeiten 50,9 47,1 3,8 8,1 Handelspassiva 18,7 22,4-3,7-16,5 Negative Marktwerte aus Nichthandels-Derivaten 3,9 4,4-0,5-11,4 Rückstellungen, sonstige Passiva 3,2 2,9 0,3 10,3 Nachrangkapital 3,7 4,1-0,4-9,8 Eigenkapital 7,9 7,7 0,2 2,6 Summe Passiva 165,2 172,3-7,1-4,1

15 Ertragslage Helaba-Konzern (IFRS) per Veränderung Mio. Mio. Mio. % Zinsüberschuss ,2 Risikovorsorge im Kreditgeschäft ,0 Zinsüberschuss nach Risikovorsorge ,2 Provisionsüberschuss ,1 Handelsergebnis ,2 Ergebnis aus Sicherungszusammenhängen/Derivaten ,0 Ergebnis aus Finanzanlagen (inkl. Equity-Bewertung) Sonstiges betriebliches Ergebnis ,2 Verwaltungsaufwand ,5 Konzernergebnis vor Steuern ,9 Ertragsteuern ,1 Konzernergebnis ,9

16 Kapitalquoten im Überblick Kapitalausstattung sehr zufriedenstellend 16 Entwicklung der Kapitalquoten (Helaba-Konzern) in Mrd. Risikoaktiva Gesamtkapitalquote Kernkapitalquote CET1-Quote ("phased-in") ,5% 8,8% 14,4% 9,6% 15,3% 10,1% 15,9% 11,2% 17,4% 12,8% 12,2% 18,5% 13,4% 19,8% 13,8% 20,5% 14,3% 20% 16% 12% 60 61,3 60,8 8% ,2 57,3 54,9 54,1 53,8 52, % 0% Die CET1-Quote fully loaded liegt zum bei 13,8%, die CET 1-Anforderung für ) bei 7,43%. 1) Abgeleitet aus der SREP Anforderung für 2017 unter Berücksichtigung von Kapitalpuffern

17 Agenda 17 1 Strategisches Geschäftsmodell der Helaba 2 Strategie der S Finanzgruppe 3 Geschäftsentwicklung 4 Portfolioqualität 5 Refinanzierung

18 Risikoprofil Helaba Gesamtkreditvolumen (178,2 Mrd. ) Diversifiziertes Portfolio mit Fokus auf Deutschland 18 Aufteilung nach Kundengruppen Regionale Aufteilung Inländische Unternehmen Deutschland Natürliche Personen Sonstige Ausländische öffentliche Stellen Inländische Kreditinstitute Ausländische Kreditinstitute 2% 3% 11% 11% 18% 29% 26% Skandinavien Restliches Europa Nordamerika 1% 3% 4% 14% 19% 59% Inländische öffentliche Stellen Westeuropa Ausländische Unternehmen Stand:

19 Immobilienportfolio Regional gut diversifiziert Geschäftsvolumen 34,8 Mrd. 19 Aufteilung nach Nutzungsart Regionale Aufteilung nach Objektstandort/Kundensitz Bürogebäude Inland Logistik 6% 44% Sonstiges Europa 14% 43% Wohnen 20% GB/Frankreich 18% Sonstiges 6% 24% 25% Handel/EKZ Nordamerika Stand: Helaba verfügt über ausgewiesene Expertise im Immobilienkreditgeschäft und gehört zu den Marktführern in Deutschland

20 Corporate Finance Portfolio Hohe Stabilität der Portfoliostruktur Geschäftsvolumen 36,4 Mrd. 20 Aufteilung nach Geschäftssparten Regionale Aufteilung Unternehmensfinanzierung Leasingfinanzierung Deutschland Nordamerika Außenhandelsfinanzierung Akquisitionsfinanzierung 6% 5% 6% 17% 36% Großbritannien 11% 6% 25% 54% ABS / Forfaitierung 18% 12% Sonstiges Europa Projektfinanzierung 4% Transportfinanzierung Sonstige Stand: Starke internationale Präsenz und führende Marktstellung in ausgewählten Marktsegmenten, z.b. langfristige Infrastrukturprojekte und Public Private Partnerships

21 Risikoprofil Helaba - Kreditportfolio Hohe Portfolioqualität 21 Gesamtkreditvolumen nach Ausfall-Rating-Klassen RK % RK % RK % RK % RK 0-1: Kein Ausfallrisiko bis exzellente und nachhaltige finanzielle Sicherheit; entspricht S&P Rating AAA/ AA+ RK 2-7:Außergewöhnliche hohe bis hervorragende finanzielle Sicherheit; entspricht S&P Rating AA bis A- RK 8-13: Sehr gute bis befriedigende finanzielle Sicherheit; entspricht S&P Rating BBB+ bis BB RK 14-24: Ausreichend und schlechtere finanzielle Sicherheit; entspricht S&P Rating schlechter BB Gesamtkreditvolumen von 178,2 Mrd. im engen Konzernkreis (Helaba-Einzelinstitut zuzüglich Tochtergesellschaften Frankfurter Sparkasse, Frankfurter Bankgesellschaft (Schweiz) AG und Helaba Asset Services) 94% des Gesamtkreditvolumens entfallen auf exzellente bis befriedigende Bonitäten Entwicklung NPE 1 - und NPL 2 -Quote 3,1% 2,3% 2,1% 1,7% Hohe Qualität des Kreditportfolios zeigt sich in Ergebnissen der Transparency Exercise 2016 in einer NPL-Quote von 2,04 % (per 30. Juni 2016), die Helaba unterschreitet damit den im europäischen Vergleich sehr niedrigen deutschen Durchschnitt von 2,72 % 1,6% 1,2% Zum beträgt die NPL-Quote 1,65 %. Auf Loans and advances von 112,0 Mrd. entfallen Non-Performing Exposures von 1,9 Mrd NPL-Quote NPE-Quote 1) Die NPE-Quote ist der Anteil der Non-Performing Exposure gemäß EBA-Definition am Gesamtkreditvolumen (inkl. außerbilanziellen Positionen), Datenbasis Finrep 2) Die NPL-Quote ist der Anteil der Non-Performing Exposure gemäß EBA-Definition an den Forderungen gegenüber Kunden / Kreditinstituten ( Loans and advances ), Datenbasis Finrep

22 Agenda 22 1 Strategisches Geschäftsmodell der Helaba 2 Strategie der S Finanzgruppe 3 Geschäftsentwicklung 4 Portfolioqualität 5 Refinanzierung

23 Refinanzierungsstrategie Starkes regionales Engagement als Erfolgsfaktor in der Finanzkrise 23 Funding-Strategie Fristenkongruente Refinanzierung des Neugeschäfts Starke Position bei deutschen Investoren weiter ausbauen und Investorenbasis gezielt auch im Ausland erweitern Solide Credit Story der Helaba inner- und außerhalb Deutschlands intensiv vermarkten Produkt- und Strukturierungskapazitäten durch Emissionsprogramme weiterentwickeln Emissionsvolumen Gedeckt Ungedeckt Gesamt ,0 Mrd. 14,2 Mrd. 17,2 Mrd geplant 6,0 Mrd. 9,0 Mrd. 15,0 Mrd. Refinanzierungsprogramme EUR 35 Mrd. Euro Medium Term Note Programm Inlandsemissionen (Basisprospekt) EUR 10 Mrd. Euro-CP/CD Programm EUR 6 Mrd. French CD Programm USD 5 Mrd. USCP Programm Breiter Liquiditätszugang 34 Mrd. Deckungswerte für Pfandbriefe 30 Mrd. notenbankfähige Wertpapiere 17 Mrd. Retaileinlagen im Konzern 92 Mrd. Einlagen in der S Finanzgruppe Hessen-Thüringen (Stand: )

24 Refinanzierung Nachhaltiges Liquiditätsmanagement und hohe Marktakzeptanz 24 Umlauf mittel- und langfristige Refinanzierung ( 1 Jahr): 81,5 Mrd in Mio. in Mio. in Mio. Pfandbriefe davon Öffentliche % 22% Öffentliche Pfandbriefe Hypothekenpfandbriefe - davon Hypotheken Bankschuldverschreibungen % 12% Bankschuldverschreibungen Schuldscheine % Schuldscheine Sonstige* Sonstige Summe * Nachrangige Anleihen / Genussscheine / Stille Einlagen / Zweckgebundene Mittel Stand:

25 Mittel- und langfristiges Funding ( 1 Jahr) 2016 Diversifizierung-Mix 25 Aufteilung nach Investoren Aufteilung nach Produkten In- und ausländische institutionelle Investoren Ungedeckte Inhaberschuldverschreibungen Öffentliche Pfandbriefe Sparkassen (Institutionelle) 35 % 7,9 Mrd. 1,2 Mrd. 1,8 Mrd. Hypothekenpfandbriefe 51 % 5,9 Mrd. Schuldscheine und andere Darlehen Sparkassen (Retail) 14 % 0,4 Mrd. Zweckgebundene Mittel Mittel- / langfristiges Refinanzierungsvolumen für 2016: 17,2 Mrd. Stand:

26 Helaba Ratings auf hohem Niveau 26 Moody s Fitch Standard & Poor s Outlook Stable Outlook Stable Outlook Stable Counterparty Risk Assessment Aa3(cr) Long-term Issuer Default Rating 1) A+ Long-term Issuer Credit Rating A Long-term Deposit Rating Aa3 Public Sector Pfandbriefe AAA Short-term Issuer Credit Rating 2) A-1 Public-Sector Covered Bonds Aaa Mortgage Pfandbriefe AAA Long-term Senior Unsecured 3) A Short-term Deposit Rating 2) P-1 Short-term Issuer Default Rating 1), 2) F1+ Long-term Senior Subordinated 4) A- Senior senior unsecured bank debt 3) Senior Unsecured 4) Subordinate Rating 5) Baseline Credit Assessment Aa3 A1 Baa2 baa3 Derivative Counterparty Rating 1) AA-(dcr) Long-term Deposit Rating 1), 3) AA- Senior Unsecured 1), 4) A+ Subordinated debt 1), 5) A Viability-Rating 1) a+ Standalone Credit Profile a Ratings für Verbindlichkeiten der Helaba, die der Gewährträgerhaftung unterliegen 6) Moody s Fitch Standard & Poor s Long-term ratings Aa1 AAA AA- 1) Gemeinsames Verbundrating der Sparkassen-Finanzgruppe Hessen-Thüringen 2) Entspricht kurzfristigen Verbindlichkeiten 3) Entspricht im Grundsatz langfristigen erstrangig unbesicherten Verbindlichkeiten gem. 46f (5 u.7) KWG ( mit Besserstellung ) 4) Entspricht im Grundsatz langfristigen erstrangig unbesicherten Verbindlichkeiten gem. 46f (6) KWG ( ohne Besserstellung ) 5) Entspricht nachrangigen Verbindlichkeiten 6) Für vor dem 18. Juli 2001 aufgenommene Verbindlichkeiten (unbefristet) Stand: März 2017

27 Agenda Die Stärken stärken Erste Schritte 27 Veräußerung der Anteile an der Hannover Leasing an Corestate Capital Group Immer engere und unumkehrbare Einbindung in die Sparkassen-Finanzgruppe Weiteres Wachstum in Nordrhein-Westfalen Ausbau bundesweit führender Rolle im Cash Management Umsetzung erster Lösungen aus Strategieprojekt Digitalisierung Erneuerung des Kernbankensystems

28 Kontakte 28 Dirk Mewesen Bereichsleiter Aktiv-/Passivsteuerung Tel (+49) 69 / Dirk.Mewesen@helaba.de Henning Wellmann Leiter Liability Management & Funding Tel (+49) 69 / Henning.Wellmann@helaba.de Martin Gipp Leiter Funding Tel (+49) 69/ Martin.Gipp@helaba.de Nadia Landmann Debt Investor Relations / Funding Tel (+49) 69/ Nadia.Landmann@helaba.de Landesbank Hessen-Thüringen Neue Mainzer Strasse Frankfurt am Main, Germany

29 Disclaimer - Haftungsausschluss 29 Die in diesem Dokument enthaltenen Angaben stellen kein Angebot, keine Empfehlung und keine Beratung dar, sondern dienen ausschließlich Informationszwecken. Alle Angaben sind solche des Publikationsdatums und können sich ohne weiteren Hinweis ändern. Dieses Dokument wurde mit äußerster Sorgfalt erstellt, dennoch wird keine Garantie oder Haftung für die in dieser Präsentation enthaltenen Informationen übernommen. Helaba übernimmt keinerlei Beratungstätigkeit in Bezug auf steuerliche, bilanzielle und/oder rechtliche Fragestellungen. Aus der Entwicklung in der Vergangenheit kann nicht auf zukünftige Entwicklungen geschlossen werden. Die Konzernzahlen für 2016 beruhen auf dem testierten und durch die Gremien festgestellten IFRS- Abschluss. Alle darauf basierenden Berechnungen sind nur zu Informationszwecken zur Verfügung gestellt. Jede Form der Verbreitung dieses Dokuments bedarf unserer ausdrücklichen vorherigen schriftlichen Genehmigung. Landesbank Hessen-Thüringen Girozentrale, Frankfurt am Main und Erfurt