Swiss GAAP FER 27 Derivative Finanzinstrumente. Dr. Daniel Suter

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1 27 Derivative Finanzinstrumente Dr. Daniel Suter FER 27 Definition Ziffer 1 Ein Derivat ist ein Finanzinstrument Dessen Wert vom Preis eines oder mehrerer zugrunde liegender Basiswerte beeinflusst wird Das im Vergleich zum direkten Kauf des Basiswerts eine geringe Anfangsinvestition erfordert Das erst in Zukunft beglichen wird Klausur

2 FER 27 Definition Ziffern 9-12 Derivat basiert auf einem Geschäft zwischen zwei Parteien Am Bilanzstichtag besteht ein aktiver / passiver aktueller Wert - Aktiver Wert: Betrag, der für den Bilanzersteller beim Ausfall der Gegenpartei maximal verloren gehen würde - Passiver Wert: Betrag, der für die Gegenpartei bei Nichterfüllung des Geschäfts durch den Bilanzersteller maximal verloren gehen würde Derivate sind feste Termingeschäfte und zusammengesetzte Produkte Basiswerte sind Devisenkurse, Zinssätze, Aktienkurse, Edelmetallpreise FER 27 Erfassung Ziffer 2 Ein Derivat ist in der Bilanz zu erfassen, sobald es die Definition eines Aktivums (RK 15) oder einer Verbindlichkeit (RK 17) erfüllt Klausur

3 FER 27 Bewertung Ziffer 3 Feste Termingeschäfte Optionen Aktueller Wert Aktueller Wert Anfangswert in der Regel null, Folgewert aktiv oder passiv Prämie erworbener Optionen aktivieren, Prämie ausgegebener Optionen passivieren FER 27 Bewertung Ziffern 4-5 Derivate zu Absicherungszwecken von Bilanzpositionen c Aktueller Wert oder gleiche Bewertungsgrundsätze wie abgesichertes Grundgeschäft c Wertveränderungen erfolgswirksam erfassen Derivate ohne Absicherungszweck c Aktueller Wert Wertveränderungen erfolgswirksam erfassen Klausur

4 FER 27 Bewertung Ziffer 13 Präferenzordnung zur Berechnung aktueller Werte - Aktiver Markt für Derivate (Börsenkurs) - Falls nein, bewerten anhand ähnlicher Transaktionen oder mittels auf Marktdaten bestehenden Bewertungsmethoden Die einmal gewählte Bewertungsmethode ist beizubehalten FER 27 Ausbuchung Ziffer 7 Ende der Laufzeit (oder bei der Ausübung einer Option), oder Wenn kein Anspruch auf künftige Zahlungen mehr besteht (Veräusserung oder Ausfall der Gegenpartei) Differenz zwischen erhaltenem / gegebenem Gegenwert und Buchwert erfolgswirksam erfassen Klausur

5 FER 27 Offenlegung Ziffern 8, 14 Betrag offener Derivate, untergliedert nach Basiswerten: - Zinssätze - Devisen - Eigenkapitalinstrumente und entsprechende Indizes - Übrige Basiswerte Je Kategorie Total der aktiven und passiven Werte brutto und Zweck des Haltens des Derivats Eine Verrechnung ist nur möglich bei gleicher Gegenpartei und im Rahmen durchsetzbarer Nettingvereinbarungen oder gesetzlicher Nettingregeln FER 27 Absicherungsgeschäfte Ziffern Wenn Grundgeschäft zum aktuellen Wert, Absicherungsgeschäft auch zu aktuellem Wert Wenn Grundgeschäft zum Niederstwert, Absicherungsgeschäft auch zum Niederstwert Ziffer 18 Zukünftige Transaktionen dürfen auch abgesichert werden (Erfassung im Eigenkapital oder Ausweis im Anhang) Klausur

6 FER 27 Absicherungsgeschäfte Beispiel Niederstwertprinzip Absicherung des Inventars mit Warenkontrakten von 1'000 t Zeitpunkt Preis Warenwert Wert Future Erfolgsausweis 20x1 900/t CHF CHF 0 CHF 0 20x2 950/t CHF CHF CHF 0 20x3 850/t CHF CHF CHF -/ FER 27 Fragen zu 27 Sie erstellen im Februar 20x2 den Jahresabschluss der Swiss FER AG auf den 31. Dezember 20x1 Ein Schweizer Unternehmen plant den Kauf einer grösseren Maschine im März 20x2. Die Maschine wurde im Oktober 20x1 in Deutschland bestellt und kostet EUR 1 Mio. Das Unternehmen befürchtet einen Anstieg des EUR gegenüber dem CHF und hat daher den EUR-Kurs im Oktober 20x1 zu 1.40 fixiert. Am 31. Dezember 20x1 liegt der Wechselkurs zum EUR bei Das Termingeschäft weist folglich eine Verlust von CHF 100'000 auf. Das Unternehmen wendet Hedge Accounting an. Fragen: 1. Welche Teile der Transaktion sind am 31. Dezember 20x1 unter FER 27 zu erfassen bzw. offen zu legen? 2. Was wird bei Auslieferung der Maschine verbucht (Wechselkurs seit 31. Dezember 20x1 unverändert)? Klausur