STANDARDISIERTER KOSTENAUSWEIS EX ANTE-KOSTENAUSWEIS GEMÄSS EU-FINANZMARKT- RICHTLINIE MIFID II

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1 STANDARDISIERTER KOSTENAUSWEIS EX ANTE-KOSTENAUSWEIS GEMÄSS EU-FINANZMARKT- RICHTLINIE MIFID II

2 1.WERTPAPIER-KOMMISSION Sehr geehrte Kundin, sehr geehrter Kunde, unabhängig der im folgenden standardisierten Kostenausweis angegebenen Konditionen bleiben die mit Ihnen gesondert vereinbarten Konditionen erhalten. Bitte wenden Sie sich an Ihren Kundenberater, falls Fragen zur Gültigkeit beziehungsweise Zugehörigkeit entstehen sollten. Für den Ankauf und Verkauf von Wertpapieren einschl. Bezugsrechten und Bezüge gelten die Preise für die Kunden der Helaba im Inland. Fremde Kosten werden weiterbelastet. Der Kurswert ist die Berechnungsgrundlage, soweit nichts anderes angegeben. 1.1 Inländische Börsen Ordergebühren Aktien 1 Provision vom Kurswert für Inlandsorders Provision vom Kurswert für Auslandsorders ETF s Provision vom Kurswert 0,30%, mind. 50,00 EUR 0,30%, mind. 75 EUR 0,15%, mind. 50 EUR Vormerkung eines limitierten Auftrags, Änderung oder Streichung pro Auftragsbestätigung 5,00 (1) Transaktionspreise gelten generell zzgl. fremde Spesen (z.b. Börsengebühren, Steuern und ggf. zwischengeschaltete Broker. Nähere Angaben hierzu erfahren Sie bei Orderaufgabe von Ihrem Kundenbetreuer.) Im nachfolgenden Text wird die Landesbank Hessen-Thüringen im Sinne einer besseren Lesbarkeit des Textes kurz die Bank genannt. Alle Angaben wurden sorgfältig ermittelt, für Richtigkeit und Vollständigkeit kann jedoch keine Gewähr übernommen werden. Dieses Werk einschließlich aller seiner Teile ist urheberrechtlich geschützt. Jede Verwertung außerhalb der engen Grenzen des Urheberrechtsgesetzes ist ohne Zustimmung der Landesbank Hessen-Thüringen Girozentrale unzulässig und strafbar. Das gilt insbesondere für Vervielfältigungen, Übersetzungen, Mikroverfilmungen und die Einspeicherung und Verarbeitung in elektronischen Systemen Landesbank Hessen-Thüringen Girozentrale Stand: Provisionen Renten Provision für Renten Mindestpreis Eigene Emissionen Vormerkung eines limitierten Auftrags, Änderung oder Streichung pro Auftragsbestätigung 5,00 Zuzüglich Courtage/Clearing-Spesen. 0,25 % 25,00 0,00 2 3

3 2.1.2 Wirkung der Gesamtkosten auf die Rendite der Anlage 2. FESTPREISGESCHÄFTE In der folgenden Darstellung veranschaulichen wir Ihnen beispielhaft die kumulative Wirkung der Kosten auf die Zahlungsströme eines Rentenpapiers. Für die Berechnung der kumulativen Wirkung der Gesamtkosten auf die Zahlungsströme nehmen wir an, dass das Rentenpapier bis zum ende gehalten (Hold to maturity) und nicht vorzeitig aufgelöst wird. Bei Festpreisgeschäften entstehen dem Kunden Kosten, welche über den vereinbarten Kurswert abgedeckt sind. Die Höhe der Kosten ergibt sich aus der Differenz des Kundenkurses zur jeweiligen angenommenen Marktmitte. 2.1 Verzinsliche Wertpapiere Erwartete Kursauf- und Kursabschläge bei der Ausführung von Kundenaufträgen AAA bis AA A+ bis BBB- BB bis D in Jahren Covered Bonds/ Pfandbriefe Kostenbeispiel in EUR (Nominal von 10. Mio EUR bei 1-3) Emissionsvolumen Erwarteter Kursauf- bzw. Kursabschlag (in % des gehandelten Volumens)* >500 Mio. Commercial Papers 0,0001 n.a. n.a. 10 Corporate Bonds 0,10 0,15 0, ,05 0,15 0, Financials 0,05 0,15 0, Staatsanleihen 0,02 0,05 0, Länderschuldverschreibung/Supras 0,03 0,08 0, <500 Mio. Commercial Papers 0,0001 n.a. n.a. 10 Corporate Bonds 0,10 0,20 0, Covered Bonds / 0,10 0,20 0, Pfandbriefe Financials 0,10 0,20 0, Staatsanleihen 0,02 0,05 0, Länderschuldverschreibung/Supras 0,05 0,1 0, >500 Mio. Commercial Papers 0,0001 n.a. n.a. 10 Corporate Bonds 0,15 0,20 0, Covered Bonds/ 0,10 0,20 0, Pfandbriefe Financials 0,15 0,20 0, Staatsanleihen 0,05 0,10 0, <500 Mio. Commercial Papers 0,0001 n.a. n.a. 10 Corporate Bonds 0,15 0,25 0, Covered Bonds/ 0,10 0,20 0, Pfandbriefe Financials 0,15 0,25 0, Staatsanleihen 0,05 0,10 0, >500 Mio. Corporate Bonds <500 Mio. Non Inv. Grade Beispiel: Kauf eines Rentenpapiers als Festpreisgeschäft Rentenpapier Corporate Bond Nominalbetrag/Emissionsvolumen / Jahre AAA Kursaufschlag 0,20 % Währung EUR Während der angenommenen Restlaufzeit des Rentenpapiers werden die Zahlungsströme durch die nachfolgend dargestellte Gesamtkostenbelastung reduziert: Restlaufzeit des Rentenpapiers Abschlusszeitpunkt 2 Jahre 5 Jahre Einstiegskosten EUR 0 EUR 0 EUR Laufende Kosten 0 EUR 0 EUR 0 EUR Ausstiegskosten 0 EUR 0 EUR 0 EUR Gesamtkostenbelastung EUR 0 EUR 0 EUR 2.2 OTC-Derivate Erwartete Preisindikation bei der Ausführung von Kundenaufträgen Zinsderivate am Beispiel Zinsswap Kunden- AAA bis A- BBB+ bis BBB- BB+ bis B- Kostenbeispiel p.a. in EUR (Nominal von 10. Mio EUR bei AAA bis A-) Erwartete Auf- und Abschläge (in bps p.a. des gehandelten Volumen)* Kauf/Verkauf 2 Jahre 0,21 0,31 0, Jahre 0,51 0,72 1, Jahre 0,98 2,81 5, Jahre 1,43 5,24 9, * Die angegebenen Werte sind Schätzungen, basieren auf Erfahrungswerten und werden jährlich auf Basis der tatsächlich angefallenen Kursauf- und -Kursabschläge überprüft. Die Auf- und Abschläge ergeben sich durch die Zinssatzdifferenzen der beiden Handelswährungen. In extremen Marktsituationen können zusätzliche Kursauf- bzw. -Kursabschläge nicht ausgeschlossen werden. Die Schätzung beruht auf folgenden Annahmen: 1) Die zu Grunde liegende Währung lautet ausschließlich auf Euro, 2) Bezüglich der Liquidität wird ein normales Marktumfeld betrachtet, wie es allgemein innerhalb eines durchschnittlichen Handelstages ohne externe Schocks (z.b. Brexit als sektor- und länderübergreifender Schock oder Katalonienkrise als eher sektor- und landesspezifischer Schock) zu erwarten ist, 3) Portfolioeffekte des Kunden werden ausgeschlossen, 4) Das zu Grunde gelegte Zinsumfeld bezieht sich auf das in 2017 am Markt für das Kalenderjahr 2018 erwartete Umfeld, 5) Das zugrunde liegende Nominal beträgt 10 Mio. EUR Gegenwert * Die angegebenen Werte sind Schätzungen, basieren auf Erfahrungswerten und werden jährlich auf Basis der tatsächlich angefallenen Kursauf- und Kursabschläge überprüft. Die Kreditaufschläge errechnen sich üblicherweise als Differenz zwischen Kaufpreis und der zum Kaufzeitpunkt beobachtbaren Marktmitte (rechnerische Mitte aus Geld- und Briefkurs) bzw. zwischen der Marktmitte und dem Verkaufspreis. Insbesondere in besonderen Marktsituationen können zusätzliche Kursauf- bzw. Kursabschläge nicht ausgeschlossen werden. Die Schätzung beruht auf folgenden Annahmen: 1) Die zu Grunde liegende Währung lautet ausschließlich auf Euro, 2) Bezüglich der Liquidität wird ein normales Marktumfeld betrachtet, wie es allgemein innerhalb eines durchschnittlichen Handelstages ohne externe Schocks (z.b. Brexit als sektor- und länderübergreifender Schock oder Katalonienkrise als eher sektor- und landesspezifischer Schock) zu erwarten ist, 3) Portfolioeffekte des Kunden werden ausgeschlossen, 4) Das zu Grunde gelegte Zinsumfeld bezieht sich auf das in 2017 am Markt für das Kalenderjahr 2018 erwartete Umfeld, 5) Das zugrunde liegende Nominal beträgt 10 Mio. EUR. 4 5

4 Fremdwährungsderivate am Beispiel FX-Forward (EUR/USD) Kunden- AAA bis A- BBB+ bis BBB- BB+ bis B- Kostenbeispiel p.a. in EUR (Nominal von 10. Mio EUR bei AAA bis A-) Erwartete Auf- und Abschläge (in bps p.a. des gehandelten Volumen)* Kauf/Verkauf 1 Monat 0,1 0,5 2, Monate 0,2 1,0 2, Monate 0,5 2,0 5, Monate 0,8 3,0 8, Monate 1,0 4,0 10, Monate 2,0 6,0 20, Monate 4,0 16,0 40, * Die angegebenen Werte sind Schätzungen, basieren auf Erfahrungswerten und werden jährlich auf Basis der tatsächlich angefallenen Kursauf- und -Kursabschläge überprüft. Die Auf- und ergeben sich durch die Zinssatzdifferenzen der beiden Handelswährungen. In extremen Marktsituationen können zusätzliche Kursauf- bzw. -Kursabschläge nicht ausgeschlossen werden. Die Schätzung beruht auf folgenden Annahmen: 1) Die zu Grunde liegende Währung lautet ausschließlich auf Euro, 2) Bezüglich der Liquidität wird ein normales Marktumfeld betrachtet, wie es allgemein innerhalb eines durchschnittlichen Handelstages ohne externe Schocks (z.b. Brexit als sektor- und länderübergreifender Schock oder Katalonienkrise als eher sektor- und landesspezifischer Schock) zu erwarten ist, 3) Portfolioeffekte des Kunden werden ausgeschlossen, 4) Das zu Grunde gelegte Zinsumfeld bezieht sich auf das in 2017 am Markt für das Kalenderjahr 2018 erwartete Umfeld, 5) Das zugrunde liegende Nominal beträgt 10 Mio. EUR Gegenwert Kreditderivate: Single-Name CDS < 5 5 > 5 Kostenbeispiel in EUR (Nominal von 10 Mio. EUR bei 5 Jahren ) Wirkung der Gesamtkosten auf die Zahlungsströme Zinsderivate am Beispiel eines Zinsswaps In der folgenden Darstellung veranschaulichen wir Ihnen beispielhaft die kumulative Wirkung der Kosten auf die Zahlungsströme eines Zinsswaps. Für die Berechnung der kumulativen Wirkung der Gesamtkosten auf die Zahlungsströme nehmen wir an, dass der Zinsswap bis zum ende gehalten (Hold to maturity) und nicht vorzeitig aufgelöst wird. Beispiel: Kauf eines Zinsswaps als Festpreisgeschäft Festzins Zahlerswap Nominalbetrag ,00 10 Jahre AAA Kursaufschlag 0,98 bps p.a. Währung EUR Während der angenommenen Restlaufzeit des Zinsswaps werden die Zahlungsströme durch die nachfolgend dargestellte Gesamtkostenbelastung reduziert: Restlaufzeit des OTC-Derivats Abschlusszeitpunkt 5 Jahre 10 Jahre Einstiegskosten EUR 0 EUR 0 EUR Laufende Kosten 0 EUR 0 EUR 0 EUR Ausstiegskosten 0 EUR 0 EUR 0 EUR Gesamtkostenbelastung EUR 0 EUR 0 EUR Erwartete Auf- und Abschläge (in bps p.a. des gehandelten Volumen)* Kauf/Verkauf Liquiditätskennziffer/ ITraxx: Investment grade 5 2, ITraxx: Non- Investment grade Non-ITraxx: Investment grade Non-ITraxx:Non- Investment grade * Die angegebenen Werte sind Schätzungen, basieren auf Erfahrungswerten und werden jährlich auf Basis der tatsächlich angefallenen Kursauf- und -Kursabschläge überprüft. Im Einzelfall, insbesondere bei besonderen Marktsituationen, können zusätzliche Kursauf- bzw. -Kursabschläge nicht ausgeschlossen werden. Die Schätzung beruht auf folgenden Annahmen: 1) Die zu Grunde liegende Währung lautet ausschließlich auf Euro, 2) Bezüglich der Liquidität wird ein normales Marktumfeld betrachtet, wie es allgemein innerhalb eines durchschnittlichen Handelstages ohne externe Schocks (z.b. Brexit als sektor- und länderübergreifender Schock oder Katalonienkrise als eher sektor- und landesspezifischer Schock) zu erwarten ist, 3) Portfolioeffekte des Kunden werden ausgeschlossen, 4) Das zu Grunde gelegte Zinsumfeld bezieht sich auf das in 2017 am Markt für das Kalenderjahr 2018 erwartete Umfeld, 5) Das zugrunde liegende Nominal beträgt 10 Mio. EUR Gegenwert Kreditderivate: Index CDS < 5 5 (on the run) > 5 Kostenbeispiel in EUR (Nominal von 10 Mio. EUR bei 5 Jahren ) Erwartete Auf- und Abschläge (in bps p.a. des gehandelten Volumen)* Kauf/Verkauf Liquiditätskennziffer/ ITraxx Europe 0,5 0,25 0, ITraxx Financial 0,75 0, ITraxx Crossover 2, * Die angegebenen Werte sind Schätzungen, basieren auf Erfahrungswerten und werden jährlich auf Basis der tatsächlich angefallenen Kursauf- und -Kursabschläge überprüft. Im Einzelfall, insbesondere bei besonderen Marktsituationen, können zusätzliche Kursauf- bzw. -Kursabschläge nicht ausgeschlossen werden. Die Schätzung beruht auf folgenden Annahmen: 1) Die zu Grunde liegende Währung lautet ausschließlich auf Euro, 2) Bezüglich der Liquidität wird ein normales Marktumfeld betrachtet, wie es allgemein innerhalb eines durchschnittlichen Handelstages ohne externe Schocks zu erwarten ist, 3) Portfolioeffekte des Kunden werden ausgeschlossen, 4) Das zu Grunde gelegte Zinsumfeld bezieht sich auf das in 2017 am Markt für das Kalenderjahr 2018 erwartete Umfeld 5) Das zugrunde liegende Nominal beträgt 10 Mio. EUR Gegenwert OTC-Derivate am Beispiel eines FX-Forwards In der folgenden Darstellung veranschaulichen wir Ihnen beispielhaft die kumulative Wirkung der Kosten auf die Zahlungsströme eines FX-Forwards. Für die Berechnung der kumulativen Wirkung der Gesamtkosten auf die Zahlungsströme nehmen wir an, dass der FX-Forward bis zum ende gehalten (Hold to maturity) und nicht vorzeitig aufgelöst wird. Beispiel: Kauf eines FX-Forwards als Festpreisgeschäft FX-Forward 12 Monate AAA Kursaufschlag 1,0 bps p.a. Basiswährung/Nominalbetrag EUR/ ,00 EUR Lieferant Basiswährung: Kunde Fremdwährung/Nominalbetrag: USD/ ,00 EUR Lieferant Fremdwährung: Helaba Während der angenommenen Restlaufzeit des FX-Forwards werden die Zahlungsströme durch die nachfolgend dargestellte Gesamtkostenbelastung reduziert: Restlaufzeit des OTC-Derivats Abschlusszeitpunkt 0,5 Jahre 1 Jahre Einstiegskosten EUR 0 EUR 0 EUR Laufende Kosten 0 EUR 0 EUR 0 EUR Ausstiegskosten 0 EUR 0 EUR 0 EUR Gesamtkostenbelastung EUR 0 EUR 0 EUR 6 7

5 Kreditderivate am Beispiel eines CDS (Single Name) In der folgenden Darstellung veranschaulichen wir Ihnen beispielhaft die kumulative Wirkung der Kosten auf die Zahlungsströme eins CDS (Single Name). Für die Berechnung der kumulativen Wirkung der Gesamtkosten auf die Zahlungsströme nehmen wir an, dass der CDS bis zum ende gehalten (Hold to maturity) und nicht vorzeitig aufgelöst wird. 3.TERMINGESCHÄFTE Beispiel: Kauf eines CDS (Single Name) CDS Single Name Nominalbetrag Jahre ITraxx: Investment grade Kursaufschlag 2,5 bps p.a. Währung EUR Die Währung des Kontraktes ist für die Preisberechnung maßgebend. Für Euro sind die Preise aus den folgenden Tabellen zu ersehen. Für andere Währungen sind die Preise über den jeweiligen Kundenberater zu erfragen. Teilausführungen innerhalb eines Tages werden für die Provisionsberechnung zusammengefasst. Kombinationsorders werden wie zwei Aufträge behandelt. Während der angenommenen Restlaufzeit des OTC-Derivats werden die Zahlungsströme durch die nachfolgend dargestellte Gesamtkostenbelastung reduziert: Restlaufzeit des OTC-Derivats Abschlusszeitpunkt < 5 Jahre 5 Jahre Einstiegskosten EUR 0 EUR 0 EUR Laufende Kosten 0 EUR 0 EUR 0 EUR Ausstiegskosten 0 EUR 0 EUR 0 EUR Gesamtkostenbelastung EUR 0 EUR 0 EUR Zu den unten genannten Preisen kommen immer auch die Preise der entsprechenden Börse hinzu; üblicherweise ist dies Eurex. 3.1 Options-/Futuresgeschäfte 1 Die Preise gelten pro Auftrag. Der ausmachende Betrag ist die Berechnungsgrundlage. Eurex-e Zins-Futures/Optionen auf Futures 2,00 (Provision pro Kontrakt) DAX-Futures FDAX 1,25 (Provision pro Kontrakt) Index-Futures/STOXX-Futures FESX/EuroSTOXX-Futures FSTX/Futures (andere) 0,50 (Provision pro Kontrakt) Index-Optionen/Aktien-Optionen/Optionen (andere) 1,00 % (Provision vom ausmachenden Betrag) Mindestprovision je Geschäftsabschluss bei Futures und Optionen 100,00 (1) Transaktionspreise gelten generell zzgl. fremde Spesen (z.b. Börsengebühren, Steuern und ggf. zwischengeschaltete Broker. Nähere Angaben hierzu erfahren Sie bei Orderaufgabe von Ihrem Kundenbetreuer.). Die Ausübung/ Auslosung sowie Limite werden in Euro abgerechnet (Preise s. o.) Non-EUREX-e ( ATB-Börsen ) Zins-Futures/Optionen auf Futures 2,00 (Provision pro Kontrakt) Index-Futures (z.b.: S&P 500, TOPIX etc.) 1,25 (Provision pro Kontrakt) Index-Optionen/Aktien-Optionen/Optionen (andere) 1,00 % (Provision vom ausmachenden Betrag) Mindestprovision je Geschäftsabschluss bei Futures und Optionen 100,00 (1) Transaktionspreise gelten generell zzgl. fremde Spesen (z.b. Börsengebühren, Steuern und ggf. zwischengeschaltete Broker. Nähere Angaben hierzu erfahren Sie bei Orderaufgabe von Ihrem Kundenbetreuer.). Die Ausübung/Auslosung sowie Limite werden in Euro abgerechnet (Preise s. o.). Kommission in Euro, bei Währungsabrechnung das entsprechende Äquivalent 8 9

6 4. DEPOTVERWALTUNG 4.1 Depotführung Preise für Standardleistungen Der Preis für die Depotführung wird nachträglich für ein Kalenderjahr nach dem Depotbestand zum Jahresende berechnet. Emissionen der Helaba sind kostenfrei. Alle Depotpreise sind zuzüglich Mehrwertsteuer zu entrichten. Girosammelverwahrung Aktien und Investmentzertifikate, vom Kurswert festverzinsliche Wertpapiere, vom Nennwert Streifbandverwahrung Aktien und Investmentzertifikate, vom Kurswert festverzinsliche Wertpapiere, vom Nennwert Wertpapierrechnung Aktien und Investmentzertifikate, vom Kurswert [x Devisenkurs] festverzinsliche Wertpapiere, vom Nennwert 1,5 2,50 1,5 2,50 3 5,00 3 5,00 4,8 10,00 4,8 10,00 Depotmindestpreis 20, Preise für Sonderleistungen Für zusätzlich vereinbarte Dienstleistungen im Rahmen der Depotführung gelten die folgenden Preise. Die Belastung erfolgt in der Regel unmittelbar nach Auftragsausführung. Außerterminlicher Depotauszug, einmalig 6,00 Erträgnisbescheinigung, einmalig 6, Wertpapier-Transaktionen für alle Lagerstellen und Verwahrarten Für zusätzlich vereinbarte Dienstleistungen im Rahmen der Depotführung gelten die folgenden Preise. Die Belastung erfolgt in der Regel unmittelbar nach Auftragsausführung. Effektive Einlieferung 10,00 Effektive Auslieferung 10,00 Wertpapiereingänge frei von Zahlung 0,00 Wertpapierausgänge frei von Zahlung 0,00 Wertpapiereingänge gegen Zahlung 10,00 Wertpapierausgänge gegen Zahlung 10,00 Zuzüglich evtl. fremder Spesen und Kosten. Depot ohne Bestand 10,00 (1) Im Drittbankengeschäft können neben den Depotverwaltungskosten noch zusätzliche Gebühren pro Geschäftsabschluss (Ticket-Fees) anfallen 10 11

7 5. EINLÖSUNGEN ZUR GUTSCHRIFT ZAHLSTELLE HELABA Die Einlösung effektiver Stücke und Kupons aller Emissionen der Helaba und aller Emissionen, bei denen die Helaba gemäß den Anleihebedingungen Zahlstelle ist, sind kostenfrei

8 Raum für Ihre Notizen:

9 Helaba Landesbank Hessen-Thüringen MAIN TOWER Neue Mainzer Straße Frankfurt am Main Phone +49 (0) 69/ Fax +49 (0) 69/ Bonifaciusstraße Erfurt Phone +49 (0) 3 61/ Fax +49 (0) 3 61/