Der BKS Anlagereport

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1 AVM Monatsbericht Der BKS Anlagereport Juni 2011 Mai 2018 Seite 1

2 Inhaltsverzeichnis AVM Musterdepots der BKS Bank 3-4 Musterdepots im Detail 5-12 Entwicklung der Märkte Entwicklung der eingesetzten Fonds Anhang: 5 Jahres Wertentwicklung Disclaimer 19 Seite 2

3 Gewichtung in Prozent Musterdepots der BKS Bank Gewichtungen in den AVM Musterdepots per 100,0 90,0 Managementkonzepte** 22, (-2) Aktien 16, (-2) Aktien 16, (-2) Aktien 20, (-3) Aktien 21, (-5) 80,0 70,0 Managementkonzepte** 22, (-3) Managementkonzepte** 20, (-3) Aktien 40, (-6) Aktien 40, (-6) 60,0 50,0 Managementkonzepte** 19, (-3) Managementkonzepte** 18, (-3) 40,0 30,0 20,0 Anleihen 78, (8-10) Anleihen 62, (4-10) Anleihen 45, (2-10) Anleihen 60, (4-10) Managementkonzepte** 12, (-3) Anleihen 42, (1-10) Managementkonzepte** 18, (-3) 10,0 Anleihen 22, (-10) Anleihen 22, (-10) 0,0 AVM Anleihen AVM konservativ AVM konservativ plus AVM nachhaltig AVM alternativ AVM dynamisch AVM dynamisch plus * Investmentfonds im Bereich Immobilien, Absolute Return etc. ** Investmentfonds im Bereich Wandelanleihen, Wertsicherung, Sachwerte, etc. Wertentwicklung und Kennzahlen per Wertentwicklung AVM Musterportfolios seit Entwicklung AVM Musterportfolios seit AVM Anleihen AVM konservativ AVM dynamisch AVM konservativ plus AVM dynamisch plus AVM alternativ Wertentwicklung kumuliert* Wertentwicklung per anno* Volatilität Sharpe Ratio AVM Anleihen 52,87% 3,1 3,5 0,98 AVM konservativ 60,21% 3,51% 5,04% 0,76 AVM dynamisch 72,71% 4,08% 8,24% 0,53 AVM konservativ plus 54,97% 3,26% 4,87% 0,73 AVM dynamisch plus 62,97% 3,64% 7,91% 0,50 AVM alternativ 44,2 2,71% 5,8 0,52 Datenquelle: Bloomberg / ÖWS/ eigene Berechnungen * Vor Steuern & Abzug der all-in-fee Seite 3

4 AVM Varianten im Überblick Performance 1 AVM VG AVM VG AVM VG seit Jahresbeginn -0,73% 0,84% -1,2 0,94% -0,34% 0,88% 1 Jahr 1,37% 0,63% 1,16% 0,66% 1,3 1,01% 3 Jahre 0,93% p.a. 1,09% p.a. 1,03% p.a. 1,22% p.a. 0,48% p.a. 1,18% p.a. 5 Jahre 3,0 p.a. 2,64% p.a. 3,27% p.a. 2,8 p.a. 2,53% p.a. 3,0 p.a. 10 Jahre 2,87% p.a. 3,26% p.a. 3,44% p.a. 4,18% p.a. 1,82% p.a. 2,36% p.a. 3 Jahre 4,67% p.a. 2,34% p.a. 4,72% p.a. 2,57% p.a. 4,6 p.a. 2,7 p.a. 5 Jahre 4,6 p.a. 2,34% p.a. 4,59% p.a. 2,61% p.a. 4,64% p.a. 2,67% p.a. Sharpe Ratio 2 5 Jahre 0,44 0,70 0,49 0,71 0,33 0,77 Gebühren all-in-fee 1,2 p.a. 1,1 p.a. 1,6 p.a. 1 vor Abzug der KESt und der all-in-fee AVM konservativ plus 4 AVM konservativ 3 AVM alternativ 4 3 Gründung am VG = Vergleichsgröße 2 risikoloser Ref.Zins 1 % 4 Gründung am Performance 1 AVM VG AVM VG AVM VG seit Jahresbeginn 0,0 1,17% -0,5 1,28% -2,12% 0,69% 1 Jahr 3,49% 1,6 3,6 1,64% -1,16% -0,0 3 Jahre 1,26% p.a. 1,6 p.a. 1,5 p.a. 1,74% p.a. 0,84% p.a. 0,82% p.a. 5 Jahre 4,58% p.a. 4,21% p.a. 5,18% p.a. 4,43% p.a. 1,9 p.a. 1,73% p.a. 10 Jahre 2,94% p.a. 3,57% p.a. 3,6 p.a. 4,56% p.a. 3,29% p.a. 3,86% p.a. 3 Jahre 6,73% p.a. 3,86% p.a. 7,06% p.a. 3,99% p.a. 3,21% p.a. 2,3 p.a. 5 Jahre 6,34% p.a. 3,72% p.a. 6,56% p.a. 3,9 p.a. 3,3 p.a. 2,29% p.a. Sharpe Ratio 2 5 Jahre 0,56 0,86 0,64 0,88 0,28 0,32 Gebühren all-in-fee 1,6 p.a. 1,6 p.a. 0,6 1 vor Abzug der KESt und der all-in-fee AVM dynamisch plus 4 AVM dynamisch 3 3 Gründung am Gründung am risikoloser Ref.Zins 1 % 4 Gründung am VG = Vergleichsgröße AVM Anleihen 5 Performance 1 AVM VG seit Jahresbeginn -0,74% 0,93% 1 Jahr 1,2 0,98% 3 Jahre 0,44% p.a. 1,4 p.a. 5 Jahre - #WERT! 10 Jahre - #DIV/0! seit Gründung 6 3,58% p.a. 2,73% p.a. 5 Jahre 0,0 p.a. 0,0 p.a. Sharpe Ratio 2 5 Jahre 0,00 #WERT! Gebühren all-in-fee 1,2 AVM nachhaltig 6 1 vor Abzug der KESt und der 6 all-in-fee Gründung am risikoloser Ref.Zins 1 % VG = Vergleichsgröße Die all-in-fee beinhaltet Transaktionskosten, Fondsausgabeaufschläge, Managementgebühr, Devisengebühr sowie die Depotgebühr. Nicht enthalten sind fremde Spesen Datenquelle: Bloomberg / ÖWS/ eigene Berechnungen * Vor Steuern & Abzug der all-in-fee Seite 4

5 -0,3% -0,1% -0,2% - -0,4% -0,1% -0,7% -1,2% 0,3% 0, 0,2% 0, Gewichtung in Prozent einstufung Typischerweise geringe Ertragschance Typischerweise hohe Ertrangschance geringes hohes Jahre empfohlene Mindesthaltedauer Kennzahlen AVM Anleihen Managementkonzepte 22 % (-2) Anleihen 78 % (7-10) Performance 1 1 Monat -0,6 0,9 aktuelles Quartal -0,73% 0,64% seit Jahresbeginn -2,12% 0,69% 1 Jahr -1,16% -0,0 3 Jahre p.a. 0,84% 0,82% 5 Jahre p.a. 1,9 1,73% seit Gründung p.a. 2 3,4 4,14% seit Gründung p.a. 2 3,5 3,11% Mai.18 Apr.18 Veränderung Managementkonzepte 22, 22, 0, Wandelanleihen Global Properties 16, 16, 0, Wandelanleihen Global 6, 6, 0, Anleihen 78, 78, 0, Anleihen Schwellenländer in Hartwährung 17, 17, 0, Unternehmensanleihen Emerging Markets 12, 12, 0, Anleihen Global Flexibel 20, 20, 0, Unternehmensanleihen Investment Grade 9, 9, 0, Unternehmensanl. Investment Grade Nachranganl 20, 20, 0, Wertentwicklung seit ) 5,3% 5,6% 4,7% 4, 1,6% 2,4% 7, 7, -0,6% 12, -2,1% -3,1% -4% , 4, 1,6% 3,7% 3,2% 14% 12% 1 8% 6% 4% 2% -2% Benchmarkvergleich AVM Anleihen 1) AVM Anleihen Benchmark AVM Anleihen 1, 0,6% 0,7% 1,9% 1,7% 3,4% 4,1% 4% 3% 2% 1% AVM Anleihen Benchmarkvergleich AVM Anleihen in den letzten 12 Monaten 1) 6% 4% 2% -0,7% -0,7% 1 Monat aktuelles Quartal -2,1% seit Jahresbeginn -1,2% 0, 1 Jahr 3 Jahre p.a. 5 Jahre p.a. seit Gründung p.a.2-1% -2% -3% Jun 17 Jul 17 Aug 17 Sep 17 Okt 17 Nov 17 Dez 17 Jän 18 Feb 18 Mär 18 Apr 18 Mai Monate Datenquelle: Bloomberg / ÖWS / eigene Berechnungen Vergleichsgröße: 10 RexP deutscher Anleihenindex Daten per: % -4% -6% all-in-fee: 0,6 p.a. zuzüglich darauf entfallende gesetzliche Ust. Die all-in-fee enthält Verwaltungsgebühr, Depotgebühr, Transaktionsgebühren und Devisenprovisionen 1 vor Abzug der Steuern und der all-in-fee 2 Gründung am Diese Unterlage dient lediglich der Information. Sie ersetzt keinesfalls die objektgerechte Beratung sowie die umfassende aufklärung jedes Produkt hat ein unterschiedliches niveau. Sie ist weder ein Anbot noch eine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf der hiererwähnten Produkte, ebensowenig handelt es sich um eine Kauf- bzw. Verkaufs- empfehlung. Diese Unterlage beruht auf sorgfältig ausgesuchte Quellen. Es wird keine Gewähr fürdie Vollständigkeit, Richtigkeit und Aktualität dervorliegenden Unterlage sowie herangezogener Quellen übernommen. Insbesondere behalten wir uns einen Irrtum in Bezug auf Zahlenangeben ausdrücklich vor. Es handelt sich bei den angegebenen Werten um Vergangenheitswerte. Wertentwicklungen der Vergangenheit lassen keine verlässlichen Rückschlüsse auf zukünftige Entwicklungen zu. Bei den Gewichtungen dermusterportfolios (Depotstruktur) handelt essich lediglich um eine stichtagsbezogene Aufteilung des Vermögens und kann sich imzuge derportfolioverwaltung jederzeit ändern. Weitere Informationen sind in den Geschäftsstellen derbks Bank AG, 9020 Klagenfurt, St. Veiter Ring 43 erhältlich. Ersteller der Unterlage: BKS Bank AG, St. Veiter Ring 43, 9020 Klagenfurt am Wörthersee, FN 91810s Seite 5

6 -0,4% -0,1% -0,2% -1,3% -0,6% 0, 0, 0,9% 0,7% 0, 1,2% Gewichtung in Prozent einstufung Typischerweise geringe Ertragschance Typischerweise hohe Ertrangschance geringes hohes Jahre empfohlene Mindesthaltedauer Aktien 19 % (-2) Managementkonzepte 22 % (-3) Anleihen 62 % (2-10) Mai.18 Apr.18 Veränderung Aktien 19, 19, 0, Aktien Europa Mid & Smallcap 0, 0, 0, Aktienindex Global 2, 2, 0, Aktien Österreich 3, 3, 0, Aktien Biotec 3, 3, 0, Aktien Emerging Markets Global 3, 3, 0, Aktien Europa Smallcap 5, 5, 0, Managementkonzepte 22, 22, 0, Wandelanleihen Global Properties 14, 14, 0, Rohstoffinvestments 8, 8, 0, Anleihen 62, 62, 0, Anleihen Schwellenländer in Hartwährung 9, 9, 0, Unternehmensanleihen Emerging Markets 9, 9, 0, Anleihen Global Flexibel 20, 20, 0, Unternehmensanleihen Investment Grade 6, 6, 0, Unternehmensanl. Investment Grade Nachranga 18, 18, 0, Kennzahlen AVM konservativ Performance 1 1 Monat 0,0 1,33% aktuelles Quartal 0,04% 1,42% seit Jahresbeginn -1,2 0,94% 1 Jahr 1,16% 0,66% 3 Jahre p.a. 1,03% 1,22% 5 Jahre p.a. 3,27% 2,8 seit Gründung p.a. 2 4,69% NV seit Gründung p.a. 2 5,04% 3,09% 15,1% -2,7% 8,9% 9,7% 15,3% 11, 8,9% 3,3% -1, Wertentwicklung seit ) -4,9% 7,3% 6, 10,7% 2,7% 2,1% 11,9% 8,4% -3,9% 11, 7,4% 6,1% 3, 1,6% 0,9% -12,7% ,2% , Benchmarkvergleich AVM konservativ 1) AVM konservativ Benchmark AVM konservativ 1,3% 1,4% 0, 1 Monat aktuelles Quartal -1,2% 0,9% 1,2% 1, 1,2% 0,7% seit Jahresbeginn 3,3% 2,9% 4,7% 0, 1 Jahr 3 Jahre p.a. 5 Jahre p.a. seit Gründung p.a.2 9% 7% 3% 1% -1% -3% Benchmarkvergleich AVM konservativ in den letzten 12 Monaten 1) AVM konservativ Jun 17 Jul 17 Aug 17 Sep 17 Okt 17 Nov 17 Dez 17 Jän 18 Feb 18 Mär 18 Apr 18 Mai Monate Datenquelle: Bloomberg / ÖWS / eigene Berechnungen Vergleichsgröße: 12, MSCI World Index, 87, RexP deutscher Anleihenindex Daten per: all-in-fee: 1,1 p.a. zuzüglich darauf entfallende gesetzliche Ust. 1 vor Abzug der Steuern und der all-in-fee Die all-in-fee enthält Verwaltungsgebühr, Depotgebühr, Transaktionsgebühren und Devisenprovisionen 2 Gründung am % 6% 4% 2% -2% -4% -6% -8% -1 Diese Unterlage dient lediglich der Information. Sie ersetzt keinesfalls die objektgerechte Beratung sowie die umfassende aufklärung jedes Produkt hat ein unterschiedliches niveau. Sie ist wederein Anbot noch eine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf der hiererwähnten Produkte, ebensowenig handelt es sich um eine Kauf- bzw. Verkaufs- empfehlung. Diese Unterlage beruht auf sorgfältig ausgesuchte Quellen. Es wird keine Gewähr für die Vollständigkeit, Richtigkeit und Aktualität dervorliegenden Unterlage sowie herangezogener Quellen übernommen. Insbesondere behalten wir uns einen Irrtum in Bezug auf Zahlenangeben ausdrücklich vor. Es handelt sich bei den angegebenen Werten um Vergangenheitswerte. Wertentwicklungen der Vergangenheit lassen keine verlässlichen Rückschlüsse auf zukünftige Entwicklungen zu. Bei den Gewichtungen dermusterportfolios (Depotstruktur) handelt es sich lediglich um eine stichtagsbezogene Aufteilung des Vermögens und kann sich im Zuge der Portfolioverwaltung jederzeit ändern. Weitere Informationen sind in den Geschäftsstellen derbks Bank AG, 9020 Klagenfurt, St. Veiter Ring 43 erhältlich. Ersteller der Unterlage: BKS Bank AG, St. Veiter Ring 43, 9020 Klagenfurt am Wörthersee, FN 91810s Seite 6

7 -0,1% -0,1% -0,4% -1,6% -1,3% 0,7% 1,8% 1, 1,4% 1, 0,1% 3,6% Gewichtung in Prozent einstufung Typischerweise geringe Ertragschance Typischerweise hohe Ertrangschance geringes hohes Jahre empfohlene Mindesthaltedauer Aktien 45 % (-6) 5 Managementkonzepte 18 % Anleihen 63 % (-3) (2-10) 4 Anleihen 42 % (1-10) Kennzahlen AVM dynamisch Performance 1 1 Monat 0,81% 1,87% aktuelles Quartal 0,89% 2,51% seit Jahresbeginn -0,5 1,28% 1 Jahr 3,6 1,64% 3 Jahre p.a. 1,5 1,74% 5 Jahre p.a. 5,18% 4,43% seit Gründung p.a. 2 5,0 NV seit Gründung p.a. 2 8,24% 5,31% Mai.18 Apr.18 Veränderung Aktien 45, 45, 0, Aktien Europa Mid & Smallcap 0, 0, 0, Aktienindex Global 5, 5, 0, Aktien Österreich 5, 5, 0, Aktien Biotec 10, 10, 0, Aktien Emerging Markets Global 5, 5, 0, Aktien Europa Smallcap 15, 15, 0, Managementkonzepte 18, 18, 0, Wandelanleihen Global Properties 13, 13, 0, Rohstoffinvestments 5, 5, 0, Anleihen 42, 42, 0, Anleihen Schwellenländer in Hartwährung 8, 8, 0, Unternehmensanleihen Emerging Markets 8, 8, 0, Anleihen Global Flexibel 4, 4, 0, Unternehmensanleihen Investment Grade 5, 5, 0, Unternehmensanl. Investment Grade Nachranga 17, 17, 0, 19,8% -8,6% 10,2% 13,1% 25,7% 22, 10,1% 1,4% -8,9% Wertentwicklung seit ) -16,9% 10,3% 6, 20,2% 4,1% 2,1% 19,2% 12,3% 11, 11,3% 1 4,3% 5,8% -8,9% -1,6% -27,1% , Benchmarkvergleich AVM dynamisch 1) AVM dynamisch Benchmark AVM dynamisch 1,9% 2, 0,9% 1 Monat aktuelles Quartal -0, 5,2% 4,4% 5, 3,6% 1,3% 1,6% 1,6% 1,7% 0, seit Jahresbeginn 1 Jahr 3 Jahre p.a. 5 Jahre p.a. seit Gründung p.a % 11% 9% 7% 3% 1% -1% -3% Benchmarkvergleich AVM dynamisch in den letzten 12 Monaten 1) AVM dynamisch Jun 17 Jul 17 Aug 17 Sep 17 Okt 17 Nov 17 Dez 17 Jän 18 Feb 18 Mär 18 Apr 18 Mai Monate Datenquelle: Bloomberg / ÖWS / eigene Berechnungen Vergleichsgröße: 3 MSCI World Index, 7 RexP deutscher Anleihenindex Daten per: all-in-fee: 1,6 p.a. zuzüglich darauf entfallende gesetzliche Ust. Die all-in-fee enthält Verwaltungsgebühr, Depotgebühr, Transaktionsgebühren und Devisenprovisionen 1 vor Abzug der Steuern und der all-in-fee 2 Gründung am Diese Unterlage dient lediglich der Information. Sie ersetzt keinesfalls die objektgerechte Beratung sowie die umfassende aufklärung jedes Produkt hat ein unterschiedliches niveau. Sie ist wederein Anbot noch eine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf der hiererwähnten Produkte, ebensowenig handelt es sich um eine Kauf- bzw. Verkaufs- empfehlung. Diese Unterlage beruht auf sorgfältig ausgesuchte Quellen. Es wird keine Gewähr für die Vollständigkeit, Richtigkeit und Aktualität dervorliegenden Unterlage sowie herangezogener Quellen übernommen. Insbesondere behalten wir uns einen Irrtum in Bezug auf Zahlenangeben ausdrücklich vor. Es handelt sich bei den angegebenen Werten um Vergangenheitswerte. Wertentwicklungen der Vergangenheit lassen keine verlässlichen Rückschlüsse auf zukünftige Entwicklungen zu. Bei den Gewichtungen dermusterportfolios (Depotstruktur) handelt es sich lediglich um eine stichtagsbezogene Aufteilung des Vermögens und kann sich im Zuge der Portfolioverwaltung jederzeit ändern. Weitere Informationen sind in den Geschäftsstellen derbks Bank AG, 9020 Klagenfurt, St. Veiter Ring 43 erhältlich. Ersteller der Unterlage: BKS Bank AG, St. Veiter Ring 43, 9020 Klagenfurt am Wörthersee, FN 91810s Seite 7

8 -0,4% -0,1% -0,3% -1,2% -0,7% 0,4% 1, 0,6% 0,1% 0,3% 1,4% Gewichtung in Prozent einstufung Typischerweise geringe Ertragschance Typischerweise hohe Ertrangschance geringes hohes Jahre empfohlene Mindesthaltedauer Aktien 16 % (-2) Alternative Investments 20 % (-2) Managementkonzepte 19 % (-3) Anleihen 45 % (2-10) Mai.18 Apr.18 Veränderung Aktien 16, 16, 0, Aktienindex Global 2, 2, 0, Aktien Österreich 3, 3, 0, Aktien Biotec 3, 3, 0, Aktien Emerging Markets Global 3, 3, 0, Aktien Europa Smallcap 5, 5, 0, Aktien Österreich 3, 3, 0, Alternative Investments 20, 20, 0, Multi-Asset-Strategie Sachwerte 10, 10, 0, Global Macro-Strategie 10, 10, 0, Marktneutrale Multi-Asset-Strategie 0, 0, 0, Managementkonzepte 19, 19, 0, Wandelanleihen Global Properties 9, 9, 0, Rohstoffinvestments 7, 7, 0, Wandelanleihen Global 3, 3, 0, Anleihen 45, 45, 0, Anleihen Schwellenländer in Hartwährung 9, 9, 0, Unternehmensanleihen Emerging Markets 8, 8, 0, Anleihen Global Flexibel 9, 9, 0, Unternehmensanleihen Investment Grade 5, 5, 0, Unternehmensanl. Investment Grade Nachranga 14, 14, 0, Kennzahlen AVM konservativ plus Performance 1 1 Monat 0,32% 1,21% aktuelles Quartal 0,42% 1,33% seit Jahresbeginn -0,73% 0,84% 1 Jahr 1,37% 0,63% 3 Jahre p.a. 0,93% 1,09% 5 Jahre p.a. 3,0 2,64% seit Gründung p.a. 2 3,26% 3,3 seit Gründung p.a. 2 4,87% 3,07% Wertentwicklung seit Oktober ) 1,9% 11,2% 3, 2,6% 11, 7, -4, 9,8% 1,7% 6,7% 2,9% 0, 5,9% -12,7% ,7% Benchmarkvergleich AVM konservativ plus 1) AVM konservativ plus Benchmark AVM konservativ plus 1,2% 1,3% 0,3% 0,4% 1 Monat aktuelles Quartal -0,7% 1,4% 0,6% 0,9% 1,1% seit Jahresbeginn 3, 3,3% 3,4% 2,6% 1 Jahr 3 Jahre p.a. 5 Jahre p.a. seit Gründung p.a.2 9% 7% 3% 1% -1% -3% Benchmarkvergleich AVM konservativ plusin den letzten 12 Monaten 1) AVM konservativ plus Jun 17 Jul 17 Aug 17 Sep 17 Okt 17 Nov 17 Dez 17 Jän 18 Feb 18 Mär 18 Apr 18 Mai Monate 1 8% 6% 4% 2% -2% -4% -6% -8% -1 Vergleichsgröße: 12, MSCI World Index, 7 RexP deutscher Anleihenindex, 12, Euribor 3M Datenquelle: Bloomberg / ÖWS / eigene Berechnungen Daten per: all-in-fee: 1,2 p.a. zuzüglich darauf entfallende gesetzliche Ust. Die all-in-fee enthält Verwaltungsgebühr, Depotgebühr, Transaktionsgebühren und Devisenprovisionen 1 vor Abzug der Steuern und der all-in-fee 2 Gründung am Diese Unterlage dient lediglich der Information. Sie ersetzt keinesfalls die objektgerechte Beratung sowie die umfassende aufklärung jedes Produkt hat ein unterschiedliches niveau. Sie ist weder ein Anbot noch eine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf der hier erwähnten Produkte, ebensowenig handelt es sich um eine Kauf- bzw. Verkaufs- empfehlung. Diese Unterlage beruht auf sorgfältig ausgesuchte Quellen. Es wird keine Gewähr für die Vollständigkeit, Richtigkeit und Aktualität dervorliegenden Unterlage sowie herangezogener Quellen übernommen. Insbesondere behalten wir uns einen Irrtum in Bezug auf Zahlenangeben ausdrücklich vor. Es handelt sich bei den angegebenen Werten um Vergangenheitswerte. Wertentwicklungen der Vergangenheit lassen keine verlässlichen Rückschlüsse auf zukünftige Entwicklungen zu. Bei den Gewichtungen dermusterportfolios (Depotstruktur) handelt es sich lediglich um eine stichtagsbezogene Aufteilung des Vermögens und kann sich im Zuge der Portfolioverwaltung jederzeit ändern. Weitere Informationen sind in den Geschäftsstellen derbks Bank AG, 9020 Klagenfurt, St. Veiter Ring 43 erhältlich. Ersteller der Unterlage: BKS Bank AG, St. Veiter Ring 43, 9020 Klagenfurt am Wörthersee, FN 91810s Seite 8

9 -0,2% -0,2% -0, -1,6% -1,1% 0, 1,7% 0,9% 1,2% 1,4% 0, 1,3% 3, Gewichtung in Prozent einstufung Typischerweise geringe Ertragschance Typischerweise hohe Ertrangschance geringes hohes Jahre empfohlene Mindesthaltedauer Aktien 40 % (-6) Alternative Investments 20 % (-2) Managementkonzepte 18 % (-3) Anleihen 22 % (-10) Kennzahlen AVM dynamisch plus 1 Performance 1 1 Monat 1,32% 1,74% aktuelles Quartal 1,36% 2,42% seit Jahresbeginn 0,0 1,17% 1 Jahr 3,49% 1,6 3 Jahre p.a. 1,26% 1,6 5 Jahre p.a. 4,58% 4,21% seit Gründung p.a. 2 3,64% 3,68% seit Gründung p.a. 2 7,91% 5,92% 1,7% 1,3% 1,4% Benchmarkvergleich AVM dynamisch plus 1) AVM dynamisch plus Benchmark AVM dynamisch 2,4% 1 Monat aktuelles Quartal 0,1% 1,2% seit Jahresbeginn 3, 1,6% 1,3% 1,6% 4,6% Vergleichsgröße: 3 MSCI World Index, 57, RexP deutscher Anleihenindex, 12, Euribor 3M 4,2% 3,6% Mai.18 Apr.18 Veränderung Aktien 40, 40, 0, Aktien Europa Mid & Smallcap 0, 0, 0, Aktienindex Global 5, 5, 0, Aktien Österreich 5, 5, 0, Aktien Biotec 10, 10, 0, Aktien Emerging Markets Global 5, 5, 0, Aktien Europa Smallcap 15, 15, 0, Alternative Investments 20, 10, 10, Multi-Asset-Strategie Sachwerte 10, 10, 0, Global Macro-Strategie 10, 10, 0, Global Macro-Strategie 0, 0, 0, Managementkonzepte 18, 18, 0, Wandelanleihen Global Properties 13, 13, 0, Rohstoffinvestments 5, 5, 0, Anleihen 22, 22, 0, Anleihen Schwellenländer in Hartwährung 4, 4, 0, Unternehmensanleihen Emerging Markets 4, 4, 0, Anleihen Global Flexibel 4, 4, 0, Unternehmensanleihen Investment Grade 3, 3, 0, Unternehmensanl. Investment Grade Nachranga 7, 7, 0, Wertentwicklung seit Oktober ) 2,4% 19,3% 4,9% 2,7% 17,9% 11,6% -9, 9,8% 10, 4,3% 5,1% -2,2% 9,9% -26,8% ,7% 1 Jahr 3 Jahre p.a. 5 Jahre p.a. seit Gründung p.a % 11% 9% 7% 3% 1% -1% -3% 0,1% Benchmarkvergleich AVM dynamisch plusin den letzten 12 Monaten 1) AVM dynamisch plus Jun 17 Jul 17 Aug 17 Sep 17 Okt 17 Nov 17 Dez 17 Jän 18 Feb 18 Mär 18 Apr 18 Mai Monate Datenquelle: Bloomberg / ÖWS / eigene Berechnungen Daten per: all-in-fee: 1,6 p.a. zuzüglich darauf entfallende gesetzliche Ust. Die all-in-fee enthält Verwaltungsgebühr, Depotgebühr, Transaktionsgebühren und Devisenprovisionen 1 vor Abzug der Steuern und der all-in-fee 2 Gründung am Diese Unterlage dient lediglich der Information. Sie ersetzt keinesfalls die objektgerechte Beratung sowie die umfassende aufklärung jedes Produkt hat ein unterschiedliches niveau. Sie ist weder ein Anbot noch eine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf der hier erwähnten Produkte, ebensowenig handelt es sich um eine Kauf- bzw. Verkaufs- empfehlung. Diese Unterlage beruht auf sorgfältig ausgesuchte Quellen. Es wird keine Gewähr für die Vollständigkeit, Richtigkeit und Aktualität dervorliegenden Unterlage sowie herangezogener Quellen übernommen. Insbesondere behalten wir uns einen Irrtum in Bezug auf Zahlenangeben ausdrücklich vor. Es handelt sich bei den angegebenen Werten um Vergangenheitswerte. Wertentwicklungen der Vergangenheit lassen keine verlässlichen Rückschlüsse auf zukünftige Entwicklungen zu. Bei den Gewichtungen dermusterportfolios (Depotstruktur) handelt es sich lediglich um eine stichtagsbezogene Aufteilung des Vermögens und kann sich im Zuge der Portfolioverwaltung jederzeit ändern. Weitere Informationen sind in den Geschäftsstellen derbks Bank AG, 9020 Klagenfurt, St. Veiter Ring 43 erhältlich. Ersteller der Unterlage: BKS Bank AG, St. Veiter Ring 43, 9020 Klagenfurt am Wörthersee, FN 91810s Seite 9

10 -0,3% -0,1% -0,3% -1,3% - 0,2% 1, 0,4% 0,1% 1,3% Gewichtung in Prozent einstufung Typischerweise geringe Ertragschance Typischerweise hohe Ertrangschance geringes hohes Jahre empfohlene Mindesthaltedauer Aktien 21 % (-4) Alternative Investments 45 % (-5) Managementkonzepte 12 % (-3) Anleihen 22 % (-10) Mai.18 Apr.18 Veränderung Aktien 21, 21, 0, Aktien Europa Mid & Smallcap 0, 0, 0, Aktienindex Global 5, 5, 0, Aktien Österreich 3, 3, 0, Aktien Biotec 3, 3, 0, Aktien Emerging Markets Global 5, 5, 0, Aktien Europa Smallcap 5, 5, 0, Alternative Investments 45, 23, 22, Multi-Asset-Strategie Sachwerte 22, 22, 0, Global Macro-Strategie 23, 23, 0, Marktneutrale Multi-Asset-Strategie 0, 0, 0, Managementkonzepte 12, 12, 0, Wandelanleihen Global Properties 8, 8, 0, Rohstoffinvestments 4, 4, 0, Anleihen 22, 22, 0, Unternehmensanleihen Emerging Markets 7, 7, 0, Anleihen Global Flexibel 5, 5, 0, Unternehmensanl. Investment Grade Nachranga 10, 10, 0, Kennzahlen AVM alternativ Performance 1 1 Monat 0,79% 1,32% aktuelles Quartal 0,86% 1,71% seit Jahresbeginn -0,34% 0,88% 1 Jahr 1,3 1,01% 3 Jahre p.a. 0,48% 1,18% 5 Jahre p.a. 2,53% 3,0 seit Gründung p.a. 2 2,71% 2,84% seit Gründung p.a. 2 5,8 4,86% 1,3% 0,9% Benchmarkvergleich AVM alternativ 1) AVM alternativ Benchmark AVM alternativ 1,7% 1 Monat aktuelles Quartal -0,3% seit Jahresbeginn 1,3% 0,9% 1, 1,2% 0, 3, 2, 2,7% 2,8% 1 Jahr 3 Jahre p.a. 5 Jahre p.a. seit Gründung p.a.2 Vergleichsgröße: 2 MSCI World Index, 5 RexP deutscher Anleihenindex, 2 Euribor 3M Wertentwicklung seit Oktober ) 1,4% 14,9% 5,3% 2, -19,4% 12, 7,7% -6,8% 8,6% 3,4% 5,6% 1,9% -0,7% 5,8% % 7% 3% 1% -1% -3% Benchmarkvergleich AVM alternativ in den letzten 12 Monaten 1) AVM alternativ Jun 17 Jul 17 Aug 17 Sep 17 Okt 17 Nov 17 Dez 17 Jän 18 Feb 18 Mär 18 Apr 18 Mai Monate ,3% % 6% 4% 2% -2% -4% -6% -8% -1 Datenquelle: Bloomberg / ÖWS / eigene Berechnungen Daten per: all-in-fee: 1,6 p.a. zuzüglich darauf entfallende gesetzliche Ust. Die all-in-fee enthält Verwaltungsgebühr, Depotgebühr, Transaktionsgebühren und Devisenprovisionen 1 vor Abzug der Steuern und der all-in-fee 2 Gründung am Diese Unterlage dient lediglich der Information. Sie ersetzt keinesfalls die objektgerechte Beratung sowie die umfassende aufklärung jedes Produkt hat ein unterschiedliches niveau. Sie ist weder ein Anbot noch eine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf der hier erwähnten Produkte, ebensowenig handelt es sich um eine Kauf- bzw. Verkaufs- empfehlung. Diese Unterlage beruht auf sorgfältig ausgesuchte Quellen. Es wird keine Gewähr für die Vollständigkeit, Richtigkeit und Aktualität dervorliegenden Unterlage sowie herangezogener Quellen übernommen. Insbesondere behalten wir uns einen Irrtum in Bezug auf Zahlenangeben ausdrücklich vor. Es handelt sich bei den angegebenen Werten um Vergangenheitswerte. Wertentwicklungen der Vergangenheit lassen keine verlässlichen Rückschlüsse auf zukünftige Entwicklungen zu. Bei den Gewichtungen dermusterportfolios (Depotstruktur) handelt es sich lediglich um eine stichtagsbezogene Aufteilung des Vermögens und kann sich im Zuge der Portfolioverwaltung jederzeit ändern. Weitere Informationen sind in den Geschäftsstellen derbks Bank AG, 9020 Klagenfurt, St. Veiter Ring 43 erhältlich. Ersteller der Unterlage: BKS Bank AG, St. Veiter Ring 43, 9020 Klagenfurt am Wörthersee, FN 91810s Seite 10

11 Gewichtung in Prozent AVM nachhaltig Daten per: Anlageziel, einstufung und Portfoliocharakter AVM nachhaltig ist die erste Vermögensverwaltung, die mit dem Österreichischen Umweltzeichen für Nachhaltige Finanzprodukte (UZ 49) ausgezeichnet wurde. AVM nachhaltig investiert ausschließlich in Nachhaltigkeits-, Ethik- und Umweltfonds die ihrerseits das Österreichische Umweltzeichen für nachhaltige Finanzprodukte tragen bzw. dessen hohen Anforderungen entsprechen. Das österreichische Umweltzeichen zeichnet Produkte und Dienstleistungen aus, die im vergleichbaren Angebot die umweltverträglichere Alternative darstellen. Träger ist das Bundesministerium für Land- und Forstwirtschaft, Umwelt und Wasserwirtschaft (BMLFUW). Der Verein für Konsumenten (VKI) ist im Auftrag des BMLFUW für die Entwicklung der UZ Richtlinien verantwortlich, die die Basis für die Zeichenvergabe darstellen. Das AVM nachhaltig strebt ein moderates Vermögenswachstum bei gleichzeitig geringer Wertschwankung an dies entspricht der stufe 2 des Anlegerprofils. Der überwiegende Teil des Portfolios wird in breit gestreuten Anleihefonds investiert. Managementkonzepte und Veranlagungen mit Sicherheitsnetz können bis zu 30 % gewichtet werden. Die Beimischung von max. 30 % internationalen Aktienfonds bietet langfristig interessante Ertragschancen. Die Investitionen werden hauptsächlich in Euro getätigt der Fremdwährungsanteil liegt bei max. 3. Das Management kann ausgelagert werden. Aktuell erfolgt das Management durch die BKS Bank AG, welches auf Basis eines klar strukturierten Investmentprozesses regelmäßig die Depotstruktur überprüft und dabei aktive Umschichtungen innerhalb des Anlageuniversums durchführt. Mindestanlage: Depotstruktur Veranlagungsbandbreiten und Gewichtungen AVM nachhaltig 8 Depotstruktur im Detail Aktien 20 % (-3) Managementkonzepte 20 % (-3) Anleihen 60 % (4-10) Mai.18 Apr.18 Veränderung Aktien 20, 20, 0, Ökoworld Ökovision Classic 0, 0, 0, Ökoworld Growing Markets 7, 7, 0, Apollo Nachhaltig Aktien Global 6, 6, 0, Kepler Ethik Aktienfonds 7, 7, 0, Managementkonzepte 20, 20, 0, Salm Sustainable Convertibles 20, 20, 0, Anleihen 60, 60, 0, Sycomore Sélection Crédit 25, 25, 0, MEAG Emerging Markets Rent 15, 15, 0, Raiffeisen Green Bond 10, 10, 0, Erste Responsible Bond Euro Corp. 10, 10, 0, Weiterführende Informationen zu den eingesetzten Fonds Informationen bzw. die vereinfachten Prospekte/Kundeninformationsdokumente zu den in diesem Produktblatt genannten Investmentfonds sind kostenlos in den Geschäftsstellen der BKS Bank AG, 9020 Klagenfurt, St. Veiter Ring 43, in deutscher Sprache erhältlich. Außerdem sind die jeweiligen Fondsinformationen unter den jeweiligen Webseiten der Fondsgesellschaften abrufbar: Erste Responsible Investments Erste Sparinvest: KEPLER FONDS Kapitalanlagegesellschaft m.b.h.: MEAG MUNICH ERGO Kapitalanlagegesellschaft mbh: ÖKOWORLD LUX S.A.: Raiffeisen Kapitalanlage-Gesellschaft m.b.h.: Salm-Salm & Partner GmbH: Security KAG: Sycomore Asset Management: einstufung Typischerweise geringe Ertragschance geringes Typischerweise hohe Ertrangschance hohes Jahre empfohlene Mindesthaltedauer

12 -0,7% -0,2% -0,7% -1,1% 0,3% 0,1% 0,1% 0,2% 1, 0,1% 1,2% AVM nachhaltig Prüfkriterien und Management Zur Prüfung werden alle Unterlagen herangezogen, die für einen Konformitätsnachweis benötigt werden, z. B: Anlagepolitik, Auswahlkriterien, Unterlagen zur Erhebungs-, Bewertungs- und Auswahlprozess z.b. Kriterienkataloge, Fragebögen, Unternehmensprofile, Verfahrensbeschreibungen, Qualitätshandbücher, Geschäftsbestimmungen. In die Produktgruppe fallen Anlageprodukte mit Portfoliocharakter, die ihre Anlagepolitik nach nachhaltigen und ethisch-sozialen/ökologischen Kriterien ausrichten. Diese Anlageprodukte können insbesondere Emissionen von Unternehmen, öffentlicher Emittenten oder Veranlagungen in Immobilien enthalten. Unter die Richtlinie fallen somit auch Dachfonds sowie auf nachhaltigen bzw. ethisch-sozialen/ökologischen Indizes basierende Anlageprodukte. Der Kriterienkatalog enthält: Ausschlusskriterien für Unternehmen in den Geschäftsfeldern Atomkraft, Rüstung, Gentechnik, Förderung von Kohle, Förderung von Erdöl und Erdgas durch Fracking und Geschäftspraktiken mit systematischer Menschen- und Arbeitsrechtsverletzungen Ausschlusskriterien für Staatsanleihen/staatsnahe Emittenten: Politische und Sozialstandards, Umweltstandards Ausschlusskriterien für Immobilien, Auswahlkriterien, Umsetzung der Auswahlkriterien, Anspruchsniveau, und Engagement Details sind in der Richtlinie UZ 49 Nachhaltige Finanzprodukte enthalten unter: Die Prüfung, ob die einzelnen Fonds diesen Anforderungen entsprechen, erfolgt durch die rfu Mag. Reinhard Friesenbichler Unternehmensberatung, einer Nachhaltigkeitsresearch-Agentur und akkreditierten Umweltzeichen-Prüfstelle. Darüber hinaus beobachtet die BKS laufend das Kapitalmarktumfeld und trifft aufgrund der entsprechenden neigung der Kunden aktiv Kauf- und Verkaufsentscheidungen. Die Performancemessung erfolgt nach international anerkannten Standards und eine laufende Berichterstattung und ein klar definiertes Berichtswesen sorgen für ein Höchstmaß an Transparenz. Wertentwicklung und Referenzindex** Daten per: Kennzahlen AVM nachhaltig Performance 1 1 Monat 0,09% 1,08% aktuelles Quartal 0,9 1,44% seit Jahresbeginn -0,74% 0,93% 1 Jahr 1,2 0,98% 3 Jahre p.a. 0,44% 1,4 5 Jahre p.a. - - seit Gründung p.a. 2 0,44% 1,4 seit Gründung p.a. 2 3,58% 2,73% ²Gründung Datenquelle: Bloomberg / ÖWS / /AM IS / eigene Berechnungen 1 vor Abzug der Steuern und der all-in-fee Wertentwicklung AVM nachhaltig seit ) 1 7,8% 8% 6% 4,6% 3,4% 4% 2, 2% 0,3% -0,7% -2% ,1% 1,1% Benchmarkvergleich AVM nachhaltig 1) AVM nachhaltig Benchmark AVM nachhaltig 1,4% 0,9% 1 Monat aktuelles Quartal -0,7% 1,2% 0,9% 1, seit Jahresbeginn 0,4% 1, 0, 0, 0,4% 1, 1 Jahr 3 Jahre p.a. 5 Jahre p.a. seit Gründung p.a. 2 6, 5, 4, 3, 2, 1, 0, -1, -2, -3, Benchmarkvergleich AVM nachhaltig in den letzten 12 Monaten 1) AVM nachhaltig 8,0 6,0 4,0 2,0 0,0-2,0-4,0-6,0-8,0 Jun 17 Aug 17 Okt 17 Dez 17 Feb 18 Apr Monate 1 vor Abzug der Steuern und der all-in-fee Datenquelle: Bloomberg / ÖWS / eigene Berechnungen Daten per: Vergleichsgröße ** 1 Aktien (ishares DJ Sustainability World in EUR) / 8 Anleihen (German REXP Index) all-in-fee 1,20 % p. a. zuzüglich darauf entfallende gesetzliche USt. Die all-in-fee enthält: Verwaltungsgebühr, Depotgebühr, Transaktionsgebühren und Devisenprovisionen. Österreichisches Umweltzeichen für nachhaltige Finanzprodukte Das Österreichische Umweltzeichen wurde vom Lebensministerium für AVM nachhaltig verliehen, weil bei der Auswahl von Investmentfonds neben wirtschaftlichen auch ökologische und soziale Kriterien beachtet werden. Das Umweltzeichen gewährleistet, dass diese Kriterien und deren Umsetzung geeignet sind, entsprechende Investmentfonds auszuwählen. Dies wurde von unabhängiger Stelle geprüft. Die Auszeichnung mit dem Österreichischen Umweltzeichen lässt keine Rückschlüsse auf die künftige Wertentwicklung des Investments zu. Diese Unterlage dient lediglich der Information. Sie ersetzt keinesfalls die objektgerechte Beratung sowie die umfassende aufklärung jedes Produkt hat ein unterschiedliches niveau. Sie ist weder ein Anbot noch eine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf der hier erwähnten Produkte, ebensowenig handelt es sich um eine Kaufbzw. Verkaufsempfehlung. Diese Unterlage beruht auf sorgfältig ausgesuchte Quellen; es wird keine Gewähr für die Vollständigkeit, Richtigkeit und Aktualität der vorliegenden Unterlage sowie herangezogener Quellen übernommen. Insbesondere behalten wir uns einen Irrtum in Bezug auf Zahlenangeben ausdrücklich vor. Es handelt sich bei den angegebenen Werten um Vergangenheitswerte. Wertentwicklungen der Vergangenheit lassen keine verlässlichen Rückschlüsse auf zukünftige Entwicklungen zu. Bei den Gewichtungen des Musterportfolios (Depotstruktur) handelt es sich lediglich um eine stichtagsbezogene Aufteilung des Vermögens und kann sich im Zuge der Portfolioverwaltung jederzeit ändern. Weitere Informationen sind in den Geschäftsstellen der BKS Bank AG, 9020 Klagenfurt, St. Veiter Ring 43 erhältlich. Ersteller der Unterlage: BKS Bank AG, St. Veiter Ring 43, 9020 Klagenfurt am Wörthersee, FN 91810s einstufung Typischerweise geringe Ertragschance Typischerweise hohe Ertrangschance geringes hohes Jahre empfohlene Mindesthaltedauer

13 Entwicklung der Märkte im Vormonat (in Euro) Öl / Barrel Brent 7,02% Aktien USA (S&P) 5,92% US-Dollar Staatsanleihen (Effas US Lfz. >1J) Rohstoffe (CRB Reuters) 4,13% 4,62% Aktien Global (MSCI) 4,0 US Hochzinsanleihen (IBOXX) 3,87% Globale Staatsanleihen (JPM) 2,7 Aktien Japan (Topix) Gold / Unze 2,36% 2,36% Aktien Deutschland (DAX) Aktien Emerging Markets (MSCI) -0,06% -0,21% EURO Unternehmensanleihen Invest.Grade (BarCap ) EURO Staatsanleihen (Effas EMU Lfz. >1J) -0,7-0,2 EURO Hochzinsanleihen (IBOXX) Aktien Europa ( Stoxx 50) -1,16% -1,24% Emerging Markets Anleihen LC (BarCap) -1,44% Aktien Österreich (ATX) -3,06% US-Dollar zum Euro YEN zum Euro 3,5 3,89% Datenquelle: Bloomberg Daten per: (Schlusskurse) Es wird keine Haftung für die Richtigkeit, Vollständigkeit und Aktualität der Informationen bzw. der herangezogenen Quellen übernommen. Der Herausgeber und der Verfasser behalten sich einen Irrtum, insbesondere betreffend die Kurse oder andere Zahlenangaben, ausdrücklich vor. Seite 13

14 Entwicklung der Märkte im laufenden Jahr (in Euro) Öl / Barrel Brent 19,52% Rohstoffe (CRB Reuters) 7,78% Aktien USA (S&P) US Hochzinsanleihen (IBOXX) 2,92% 4,23% Gold / Unze 2,6 Aktien Japan (Topix) Aktien Global (MSCI) 2,53% 2,49% Globale Staatsanleihen (JPM) US-Dollar Staatsanleihen (Effas US Lfz. >1J) 2,3 1,88% EURO Staatsanleihen (Effas EMU Lfz. >1J) Aktien Emerging Markets (MSCI) -0,22% -0,3 Emerging Markets Anleihen LC (BarCap) EURO Unternehmensanleihen Invest.Grade (BarCap ) -0,57% -0,6 EURO Hochzinsanleihen (IBOXX) Aktien Österreich (ATX) -1,14% -1,69% Aktien Deutschland (DAX) Aktien Europa ( Stoxx 50) -4,04% -2,42% US-Dollar zum Euro 2,78% YEN zum Euro 6,19% Datenquelle: Bloomberg Daten per: (Schlusskurse) Es wird keine Haftung für die Richtigkeit, Vollständigkeit und Aktualität der Informationen bzw. der herangezogenen Quellen übernommen. Der Herausgeber und der Verfasser behalten sich einen Irrtum, insbesondere betreffend die Kurse oder andere Zahlenangaben, ausdrücklich vor. Seite 14

15 Entwicklung der eingesetzten Fonds im Vormonat (in Euro) BELLEVUE LUX-BB AD BIO-B EU 7,62% FIDELITY ACTIVE STR US-AA-EU ERSTE WWF STOCK ENVRMNT - A OEKOWORLD-OEKOVISION CLASSIC JSS SUSTAINABLE EQY WATER-P 5,66% 5,18% 4,9 4,1 JSS SUSTAINA REAL E GLOBAL-P M&G GLOBAL CONVERTIB-E-A-ACC MANDARINE-UNIQUE S/M C EUR-R 3 BANKEN SACHWERTE-AKTIENSTR OEKOWORLD-GROWING MK2.O-EUR FIDELITY ACT STR-ASIA-AAEUR 3,03% 2,89% 2,2 1,69% 1,51% 1,33% APOLLO NACHHALTIG GLB BD-A RAIFFEISEN-GREENBONDS-T APOLLO NEW WORLD-A 0,3 0,24% 0,07% FISCH CB SUSTAINABLE AE APOLLO EURO CORP BOND FUND-A SUPERIOR 1-ETHIK RENTEN-A ERSTE RESP BOND EURO-CORP-A LBBW NACHHALTIGKEIT RENTEN-R CONVERTINVEST GLB CNV PRP-RA NORDEA 1-FLEXIBLE FI-BP EUR BELLEVUE-BB GLOBAL MACRO-BE THREAD FOCUS-CRED OPP-IGA UBAM GLOB HIGH YLD SOL-ACE INVESCO GLB TARGET RET-ADEUR SYCOMORE SELECTION CREDIT-R -0,01% -0,1-0,1-0,26% -0,27% -0,42% -0,46% -0,5-0,52% -0,73% -0,7-0,78% INVESCO EM MK CORP BD-A HA ARAMEA RENDITE PLUS A -2,09% -2,24% Datenquelle: Bloomberg Daten per: (Schlusskurse) Es wird keine Haftung für die Richtigkeit, Vollständigkeit und Aktualität der Informationen bzw. der herangezogenen Quellen übernommen. Der Herausgeber und der Verfasser behalten sich einen Irrtum, insbesondere betreffend die Kurse oder andere Zahlenangaben, ausdrücklich vor. Seite 15

16 Entwicklung der eingesetzten Fonds im laufenden Jahr (in Euro) FIDELITY ACTIVE STR US-AA-EU 8,26% OEKOWORLD-OEKOVISION CLASSIC ERSTE WWF STOCK ENVRMNT - A MANDARINE-UNIQUE S/M C EUR-R BELLEVUE LUX-BB AD BIO-B EU FIDELITY ACT STR-ASIA-AAEUR M&G GLOBAL CONVERTIB-E-A-ACC JSS SUSTAINA REAL E GLOBAL-P FISCH CB SUSTAINABLE AE 4,96% 3,93% 2,92% 2,34% 1,43% 0,86% 0,32% 0,18% APOLLO NACHHALTIG GLB BD-A NORDEA 1-FLEXIBLE FI-BP EUR THREAD FOCUS-CRED OPP-IGA LBBW NACHHALTIGKEIT RENTEN-R SUPERIOR 1-ETHIK RENTEN-A JSS SUSTAINABLE EQY WATER-P ERSTE RESP BOND EURO-CORP-A RAIFFEISEN-GREENBONDS-T APOLLO EURO CORP BOND FUND-A UBAM GLOB HIGH YLD SOL-ACE SYCOMORE SELECTION CREDIT-R CONVERTINVEST GLB CNV PRP-RA APOLLO NEW WORLD-A 3 BANKEN SACHWERTE-AKTIENSTR INVESCO GLB TARGET RET-ADEUR OEKOWORLD-GROWING MK2.O-EUR BELLEVUE-BB GLOBAL MACRO-BE ARAMEA RENDITE PLUS A -0,39% -0,54% -0,7-0,72% -0,76% -0,82% -0,82% -0,87% -0,9-1,03% -1,11% -1,19% -1,32% -1,42% -1,47% -1,58% -1,91% -2,57% INVESCO EM MK CORP BD-A HA -5,33% Datenquelle: Bloomberg Daten per: (Schlusskurse) Es wird keine Haftung für die Richtigkeit, Vollständigkeit und Aktualität der Informationen bzw. der herangezogenen Quellen übernommen. Der Herausgeber und der Verfasser behalten sich einen Irrtum, insbesondere betreffend die Kurse oder andere Zahlenangaben, ausdrücklich vor. Seite 16

17 Anhang Darstellung der letzten fünf 12-Monats-Perioden Entwicklung der Märkte in den letzten 5 Jahren (in Euro) Wertentwicklung der letzten fünf 12-Monats-Perioden (in ) Aktienmärkte Mai 18 - Mai 17 Mai 17 - Mai 16 Mai 16 - Mai 15 Mai 15 - Mai 14 Mai 14 - Mai 13 Aktien Global (MSCI) 5,41% 13,16% -7,29% 28,96% 10,8 Aktien USA (S&P) 8,0 14,01% -1,98% 36,19% 12,16% Aktien Europa ( Stoxx 50) -5,27% 10,72% -15,59% 13,57% 10,57% Aktien Deutschland (DAX) -0,08% 22,92% -10,08% 14,79% 19,1 Aktien Österreich (ATX) 7,6 38,16% -11,99% 1,56% 4,66% Aktien Japan (Topix) 9,18% 12,69% -8,93% 42,02% -0,32% Aktien Emerging Markets (MSCI) 7,33% 23,42% -20,79% 21,48% -3,14% Wertentwicklung der letzten fünf 12-Monats-Perioden (in ) Anleihenmärkte Mai 18 - Mai 17 Mai 17 - Mai 16 Mai 16 - Mai 15 Mai 15 - Mai 14 Mai 14 - Mai 13 Emerging Markets Anleihen LC (BarCap) -2,21% 10,71% -6,36% 9,19% -6,91% EURO Hochzinsanleihen (IBOXX) 0,83% 7,38% 0,07% 3,61% 8,1 EURO Staatsanleihen (Effas EMU Lfz. >1J) 0,47% 0,24% 3,0 6,8 5,6 EURO Unternehmensanleihen Invest.Grade (BarCap ) 0,61% 2,8 2,1 4,42% 4,8 Globale Staatsanleihen (JPM) -2,02% -1,6 5,68% 16,22% -0,11% US Hochzinsanleihen (IBOXX) -1,98% 11,06% -2,83% 26,02% 1,7 US-Dollar Staatsanleihen (Effas US Lfz. >1J) -4,08% 0,69% 1,46% 28,09% -2,34% Wertentwicklung der letzten fünf 12-Monats-Perioden (in ) Rohstoffe Mai 18 - Mai 17 Mai 17 - Mai 16 Mai 16 - Mai 15 Mai 15 - Mai 14 Mai 14 - Mai 13 Gold / Unze -1,47% 3,5 0,56% 18,43% -14,38% Öl / Barrel Brent 48,49% 0,36% -25,34% -25,51% 3,63% Rohstoffe (CRB Reuters) 8,64% -4,27% -17,83% -9,18% 3,06% Wertentwicklung der letzten fünf 12-Monats-Perioden (in ) Währungen zum EURO Mai 18 - Mai 17 Mai 17 - Mai 16 Mai 16 - Mai 15 Mai 15 - Mai 14 Mai 14 - Mai 13 Japanischer YEN 2,0 0,86% -9,58% -1,72% 6,2 US-Dollar 3,86% 0,88% 1,39% -19,43% 4,89% Datenquelle: Bloomberg Daten per: (Schlusskurse) Seite 17

18 Anhang Darstellung der letzten fünf 12-Monats-Perioden Entwicklung der eingesetzten Fonds in den letzten 5 Jahren (in Euro) Wertentwicklung der letzten fünf 12-Monats-Perioden (in ) Aktienfonds Mai 18 - Mai 17 Mai 17 - Mai 16 Mai 16 - Mai 15 Mai 15 - Mai 14 Mai 14 - Mai 13 3 BANKEN SACHWERTE-AKTIENSTR 0,99% 0,93% 5,37% 23,62% -5,69% BELLEVUE LUX-BB AD BIO-B EU 5,32% 2,07% -28,29% 99,23% 20,97% OEKOWORLD-OEKOVISION CLASSIC 6,8 15,69% -4,79% 27,12% 9,27% ERSTE WWF STOCK ENVRMNT - A 12,61% 6,33% -14,0 23,88% 27,32% MANDARINE-UNIQUE S/M C EUR-R 8,43% 10,22% -1,53% 28,3 19,01% JSS SUSTAINABLE EQY WATER-P 4,23% 7,34% 1,3 17,58% 13,3 JSS SUSTAINA REAL E GLOBAL-P 0,09% -0,04% -0,5 29,99% 2,48% FIDELITY ACTIVE STR US-AA-EU 8,74% 9,21% 0,62% 41,09% n.a. FIDELITY ACT STR-ASIA-AAEUR 9,68% 23,7-10,8 42,7 n.a. OEKOWORLD-GROWING MK2.O-EUR 10,27% 19,98% -17,68% 34,27% 4,57% Wertentwicklung der letzten fünf 12-Monats-Perioden (in ) Anleihenfonds Mai 18 - Mai 17 Mai 17 - Mai 16 Mai 16 - Mai 15 Mai 15 - Mai 14 Mai 14 - Mai 13 NORDEA 1-FLEXIBLE FI-BP EUR -1,18% 0,1 1,98% 3,13% 3,19% THREAD FOCUS-CRED OPP-IGA -0,0 3,46% 0,48% 1,92% 4,33% APOLLO NACHHALTIG GLB BD-A -1,07% 0,19% 0,98% 4,31% n.a. LBBW NACHHALTIGKEIT RENTEN-R -0,96% 0,26% 0,97% 4,6 3,87% RAIFFEISEN-GREENBONDS-T -1,1-0,06% n.a. n.a. n.a. APOLLO EURO CORP BOND FUND-A 0,1 4,26% 1,44% 4,87% 5,49% SUPERIOR 1-ETHIK RENTEN-A -0,57% 1,81% 1,17% 3,0 2,72% ARAMEA RENDITE PLUS A 2,04% 9,04% -1,8 3,7 10,69% UBAM GLOB HIGH YLD SOL-ACE 0,81% 7,63% 1,24% 4,24% 10,94% SYCOMORE SELECTION CREDIT-R 0,12% 5,73% -0,16% 4,93% 8,11% APOLLO NEW WORLD-A 0,4 6,43% 1,29% 9,84% 2,6 INVESCO EM MK CORP BD-A HA -3,48% 7,18% -1,58% 2,41% 2,49% CONVERTINVEST GLB CNV PRP-RA 0,38% 1,66% 1,59% 9,13% n.a. M&G GLOBAL CONVERTIB-E-A-ACC -3,53% 5,64% -3,5 22,51% 6,63% FISCH CB SUSTAINABLE AE 2,46% 2,39% -4,89% 4,74% 10,03% Wertentwicklung der letzten fünf 12-Monats-Perioden (in ) Alternative Investments Mai 18 - Mai 17 Mai 17 - Mai 16 Mai 16 - Mai 15 Mai 15 - Mai 14 Mai 14 - Mai 13 BELLEVUE-BB GLOBAL MACRO-BE -1,29% 3,2 0,9 10,0 9,52% INVESCO GLB TARGET RET-ADEUR -4,4 1,46% 1,39% 6,09% n.a. Datenquelle: Bloomberg Daten per: (Schlusskurse) Seite 18

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