db PBC Halbjahresbericht 2018 db PBC Deutsche Bank Best Allocation Balance db PBC Deutsche Bank Best Allocation Flexible

Transkript

1 db PBC Halbjahresbericht 2018 n db PBC Deutsche Bank Best Allocation Balance n db PBC Deutsche Bank Best Allocation Flexible n db PBC Deutsche Bank Best Allocation Protect 80 n db PBC Deutsche Bank Best Allocation Protect 90 n db PBC Deutsche Bank Best Managers Balance Investmentgesellschaft mit variablem Kapital nach Luxemburger Recht

2 Hinweise für Anleger in der Bundesrepublik Deutschland Die Satzung, der Verkaufsprospekt, die Wesentlichen Anlegerinformationen, Halbjahres- und Jahresberichte, die Ausgabe- und Rücknahmepreise sind kostenlos bei der Verwaltungsgesellschaft sowie den Zahl- und Informations stellen erhältlich. Der Verwaltungsgesellschaftsvertrag, der Verwahrstellenvertrag, der Fondsmanagementvertrag und Beratungsverträge können an jedem Bankarbeitstag in Frankfurt am Main während der üblichen Geschäftszeiten in der Geschäftsstelle der nachfolgend angegebenen Zahl- und Informationsstellen eingesehen werden. Bei den Zahl- und Informations stellen werden darüber hinaus die jeweils aktuellen Netto inventarwerte je Anteil sowie die Ausgabe- und Rückgabepreise der Anteile zur Verfügung gestellt. Rücknahme- und Umtauschanträge können bei den deutschen Zahlstellen eingereicht werden. Sämtliche Zahlungen (Rücknahmeerlöse, etwaige Ausschüttungen und sonstige Zahlungen) werden durch die deutschen Zahlstellen an die Anteilinhaber ausgezahlt. Die Ausgabe- und Rücknahmepreise der Anteile sowie etwaige Mitteilungen an die Anteilinhaber werden grundsätzlich im Internet unter veröffentlicht. Sofern in einzelnen Fällen eine Veröffentlichung in einer Tageszeitung oder im Recueil Electronique des Sociétés et Associations (RESA) des Handels- und Firmenregisters in Luxemburg gesetzlich vorgeschrieben ist, erfolgt die Veröffentlichung in Deutschland im Bundes anzeiger. Vertriebs-, Zahl- und Informationsstellen für Deutschland sind: Deutsche Bank AG Taunusanlage 12 D Frankfurt am Main und deren Filialen Deutsche Bank Privat- und Geschäftskunden AG Theodor-Heuss-Allee 72 D Frankfurt am Main und deren Filialen

3 Inhalt Halbjahresbericht 2018 vom bis Hinweise... 2 Halbjahresbericht db PBC SICAV db PBC Deutsche Bank Best Allocation Balance... 4 db PBC Deutsche Bank Best Allocation Flexible... 5 db PBC Deutsche Bank Best Allocation Protect db PBC Deutsche Bank Best Allocation Protect db PBC Deutsche Bank Best Managers Balance... 8 Vermögensaufstellungen zum Halbjahresabschluss

4 Hinweise Die in diesem Bericht genannten Fonds sind Teilfonds einer SICAV (Société d Investissement à Capital Variable) nach Luxemburger Recht. Wertentwicklung Der Erfolg einer Investmentfondsanlage wird an der Wertentwicklung der Anteile gemessen. Als Basis für die Wertberechnung werden die Anteilwerte (=Rücknahmepreise) herangezogen, unter Hinzurechnung zwischenzeitlicher Ausschüttungen, die z. B. im Rahmen der Investmentkonten bei der Deutsche Asset Management S.A. kostenfrei reinvestiert werden. Angaben zur bisherigen Wertentwicklung erlauben keine Prognosen für die Zukunft. Darüber hinaus sind in dem Bericht auch die entsprechenden Vergleichsindizes soweit vorhanden dargestellt. Alle Grafikund Zahlenangaben geben den Stand vom 30. Juni 2018 wieder (sofern nichts anderes angegeben ist). Verkaufsprospekte Der Kauf von Fondsanteilen erfolgt auf Grundlage des zzt. gültigen Verkaufsprospekts sowie des Dokuments Wesentliche Anlegerinformationen und der Satzung der SICAV, ergänzt durch den jeweiligen letzten geprüften Jahresbericht und zusätzlich durch den jeweiligen Halbjahresbericht, falls ein solcher jüngeren Datums als der letzte Jahresbericht vorliegt. Ausgabe- und Rücknahmepreise Die jeweils gültigen Ausgabeund Rücknahmepreise sowie alle sonstigen Informationen für die Aktionäre können jederzeit am Sitz der Verwaltungsgesellschaft sowie bei den Zahlstellen erfragt werden. Darüber hinaus werden die Ausgabe- und Rücknahmepreise in jedem Vertriebsland in geeigneten Medien (z. B. Internet, elektronische Informationssysteme, Zeitungen, etc.) veröffentlicht. 2

5 Halbjahresbericht

6 db PBC Deutsche Bank Best Allocation Balance db PBC Deutsche Bank Best Allocation Balance Wertentwicklung der Anteilklassen (in Euro) Anteilklasse ISIN 6 Monate Klasse R LU ,3% Klasse V LU ,1% Wertentwicklung nach BVI-Methode, d. h. ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlages. Wertentwicklungen der Vergangenheit ermöglichen keine Prognose für die Zukunft. Stand:

7 db PBC Deutsche Bank Best Allocation Flexible db PBC Deutsche Bank Best Allocation Flexible Wertentwicklung im Überblick ISIN 6 Monate LU ,0% Wertentwicklung nach BVI-Methode, d. h. ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlages. Wertentwicklungen der Vergangenheit ermöglichen keine Prognose für die Zukunft. Stand: Angaben auf Euro-Basis 5

8 db PBC Deutsche Bank Best Allocation Protect 80 db PBC Deutsche Bank Best Allocation Protect 80 Wertentwicklung im Überblick ISIN 6 Monate LU ,7% Wertentwicklung nach BVI-Methode, d. h. ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlages. Wertentwicklungen der Vergangenheit ermöglichen keine Prognose für die Zukunft. Stand: Angaben auf Euro-Basis 6

9 db PBC Deutsche Bank Best Allocation Protect 90 db PBC Deutsche Bank Best Allocation Protect 90 Wertentwicklung im Überblick ISIN 6 Monate LU ,1% Wertentwicklung nach BVI-Methode, d. h. ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlages. Wertentwicklungen der Vergangenheit ermöglichen keine Prognose für die Zukunft. Stand: Angaben auf Euro-Basis 7

10 db PBC Deutsche Bank Best Managers Balance db PBC Deutsche Bank Best Managers Balance Wertentwicklung im Überblick ISIN 6 Monate LU ,9% Wertentwicklung nach BVI-Methode, d. h. ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlages. Wertentwicklungen der Vergangenheit ermöglichen keine Prognose für die Zukunft. Stand: Angaben auf Euro-Basis 8

11 Vermögensaufstellungen zum Halbjahresabschluss

12 db PBC - Deutsche Bank Best Allocation - Balance Vermögensaufstellung zum Stück Käufe/ Verkäufe/ Kurswert %-Anteil Wertpapierbezeichnung bzw. Whg. Bestand Zugänge Abgänge Kurs in am Fondsin 1000 im Berichtszeitraum EUR vermögen Investmentanteile ,06 94,87 Gruppeneigene Investmentanteile ,14 51,97 Xtrackers DAX UCITS ETF 1C (LU ) (0,010%)... Stück EUR 119, ,80 2,88 Xtrackers II Eurozone Infl. Linked Bd.UCITS ETF 1C (LU ) (0,100%).... Stück EUR 218, ,64 2,02 Xtrackers II Global Aggr. Bond Swap UCITS ETF 1D (LU ) 3) (0,050%)... Stück EUR 38, ,41 3,01 Xtrackers II Global Government Bond UCITS ETF 5C (LU ) (0,100%).... Stück EUR 229, ,00 6,01 Xtrackers MSCI EM Asia Swap UCITS ETF 1C (LU ) (0,450%)... Stück EUR 43, ,13 2,94 Xtrackers MSCI Emerging Markets Swap UCITS ETF 1C (LU ) (0,290%).... Stück EUR 38, ,32 9,72 Xtrackers MSCI Emerging Markets UCITS ETF 1C (IE00BTJRMP35) (0,100%).... Stück EUR 41, ,38 0,96 Xtrackers MSCI Japan UCITS ETF 4C - EUR Hedged (LU ) (0,300%)... Stück EUR 20, ,39 5,02 Xtrackers MSCI USA Swap UCITS ETF 1C (LU ) (0,200%)... Stück EUR 62, ,00 10,27 Xtrackers S&P 500 Swap UCITS ETF 1C (LU ) (0,050%)... Stück EUR 42, ,52 6,18 Xtrackers Stoxx Europe 600 UCITS ETF 1C (LU ) (0,100%)... Stück EUR 79, ,55 2,97 Gruppenfremde Investmentanteile ,92 42,90 AIS - AMUNDI MSCI EM ASIA UCITS ETF C Cap. EUR (LU ) (0,100%).... Stück EUR 28, ,84 3,88 AIS-AMUNDI FR USD CORP. UCITS ETF CH Cap. EUR (LU ) 3) (0,200%)... Stück EUR 50, ,28 15,13 ishares Global Corp Bond UCITS ETF USD (IE00B7J7TB45) (0,200%).... Stück EUR 81, ,73 6,00 ishares III-iShares J.P.M. EM L.Gov.Bd.UCITS ETF $ (IE00B5M4WH52) (0,500%).... Stück EUR 52, ,47 2,96 ishares V EUR Corp.Bond Int. Rate Hedged UCITS ETF (IE00B6X2VY59) (0,250%).... Stück EUR 95, ,01 2,93 ishs II-J.P.Morgan USD EM Bond UCITS ETF (Dist.) (IE00B2NPKV68) (0,450%)... Stück EUR 90, ,90 3,02 ishs VI Global Corp.Bond EUR Hedged Ucits ETF Dist (IE00B9M6SJ31) (0,250%)... Stück EUR 100, ,75 3,04 Lyxor Euro Cash UCITS ETF (FR ) (0,100%). Stück EUR 105, ,82 2,99 MUL SICAV - Lyxor EUR 2-10Y Inflat. Expect. C EUR (LU ) (0,250%)... Stück EUR 100, ,12 2,95 Summe Wertpapiervermögen ,06 94,87 Bankguthaben ,01 5,25 Verwahrstelle (täglich fällig) EUR - Guthaben.... EUR ,89 % ,89 5,24 Guthaben in Nicht-EU/EWR-Währungen US Dollar.... USD ,90 % ,12 0,01 Sonstige Vermögensgegenstände ,10 0,00 Sonstige Ansprüche... EUR ,10 % ,10 0,00 Summe der Vermögensgegenstände 1) ,17 100,12 Sonstige Verbindlichkeiten ,16-0,12 Verbindlichkeiten aus Kostenpositionen.... EUR ,37 % ,37-0,12 Andere sonstige Verbindlichkeiten.... EUR ,79 % ,79-0,01 10

13 db PBC - Deutsche Bank Best Allocation - Balance Stück Käufe/ Verkäufe/ Kurswert %-Anteil Wertpapierbezeichnung bzw. Whg. Bestand Zugänge Abgänge Kurs in am Fondsin 1000 im Berichtszeitraum EUR vermögen Fondsvermögen ,01 100,00 Anteilwert bzw. Stück Anteilwert in der umlaufende Anteile bzw. Whg. jeweiligen Whg. Anteilwert Klasse R... EUR 121,16 Klasse V... EUR 109,37 Umlaufende Anteile Klasse R... Stück ,073 Klasse V... Stück ,000 Durch Rundung der Prozentanteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein. Devisenkurse (in Mengennotiz) per US Dollar... USD 1, = EUR 1 Erläuterungen zur Bewertung Die Anteilwerte werden in Verantwortung des Verwaltungsrats der SICAV durch die Verwaltungsgesellschaft ermittelt sowie die Bewertung der Vermögenswerte des Fondsvermögens durchgeführt. Die grundsätzliche Kursversorgung sowie die Preisvalidierung erfolgen nach den vom Verwaltungsrat der SICAV auf der Grundlage der in den gesetzlichen Bestimmungen/ Verordnungen bzw. im Prospekt der SICAV definierten Grundsätze für Bewertungsmethoden eingeführten Verfahren. Sofern keine handelbaren Kurse vorliegen, werden Bewertungsmodelle zur Preisermittlung (abgeleitete Verkehrswerte) genutzt, die zwischen State Street Bank Luxemburg als externem Price Service Provider und Verwaltungsgesellschaft abgestimmt sind und sich so weit als möglich auf Marktparameter stützen. Diese Vorgehensweise unterliegt einem permanenten Kontrollprozess. Preisauskünfte Dritter werden durch andere Preisquellen, modellhafte Rechnungen oder durch andere geeignete Verfahren auf Plausibilität geprüft. Die in diesem Bericht ausgewiesenen Anlagen werden nicht zu abgeleiteten Verkehrswerten bewertet. In Klammern sind die aktuellen Verwaltungsvergütungs-/Kostenpauschalsätze zum Berichtsstichtag für die im Wertpapiervermögen enthaltenen Fondsvermögen aufgeführt. Das Zeichen + bedeutet, dass darüber hinaus ggf. eine erfolgsabhängige Vergütung berechnet werden kann. Da das Fondsvermögen im Berichtszeitraum andere Investmentanteile ( Zielfonds ) hielt, können weitere Kosten, Gebühren und Vergütungen auf Ebene des Zielfonds angefallen sein. Fußnoten 1) Beinhaltet, sofern vorhanden, keine Positionen mit negativem Bestand. 3) Diese Wertpapiere sind ganz oder teilweise als Wertpapier-Darlehen verliehen. Der Gegenwert der verliehenen Wertpapiere beläuft sich auf EUR ,60. Während des Berichtszeitraums abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag) Stück Käufe Verkäufe Wertpapierbezeichnung bzw. Whg. bzw. bzw. in 1000 Zugänge Abgänge Investmentanteile Gruppeneigene Investmentanteile Xtrackers Euro Stoxx 50 UCITS ETF 1C (LU ) (0,010%)... Stück Xtrackers II EUR Cash Swap UCITS ETF 1C (LU ) (0,050%)... Stück Xtrackers MSCI Europe UCITS ETF 1C (LU ) (0,150%)... Stück Stück Käufe Verkäufe Wertpapierbezeichnung bzw. Whg. bzw. bzw. in 1000 Zugänge Abgänge Gruppenfremde Investmentanteile AIS - AMUNDI MSCI EM UCITS ETF C Cap. EUR (LU ) (0,200%)... Stück Amundi ETF Floating Rate USD Corp EUR Hedged (FR ) (0,200%)... Stück Amundi ETF MSCI EM Asia UCITS ETF (FR ) (0,200%)... Stück Amundi ETF MSCI Emerging Mkts Actions au Porteur (FR ) (0,200%)... Stück ishares IV - ishares $ Short Dur.Corp.Bd.UCITS ETF (IE00BCRY5Y77) (0,200%)... Stück

14 db PBC - Deutsche Bank Best Allocation - Balance Wertpapier-Darlehen (Geschäftsvolumen, bewertet auf Basis des bei Abschluss des Darlehensgeschäftes vereinbarten Wertes) Volumen in 1000 unbefristet EUR Gattung: AIS - AMUNDI MSCI EM UCITS ETF C Cap. EUR (LU ), AIS-AMUNDI FR USD CORP. UCITS ETF CH Cap. EUR (LU ), Amundi ETF Floating Rate USD Corp EUR Hedged (FR ), Amundi ETF MSCI EM Asia UCITS ETF (FR ), Amundi ETF MSCI Emerging Mkts Actions au Porteur (FR ), ishares Global Corp Bond UCITS ETF USD (IE00B7J7TB45), ishares V EUR Corp.Bond Int. Rate Hedged UCITS ETF (IE00B6X2VY59), ishs VI Global Corp.Bond EUR Hedged Ucits ETF Dist (IE00B9M6SJ31), Lyxor Euro Cash UCITS ETF (FR ), MUL SICAV - Lyxor EUR 2-10Y Inflat. Expect. C EUR (LU ), Xtrackers Euro Stoxx 50 UCITS ETF 1C (LU ), Xtrackers II Eurozone Infl. Linked Bd.UCITS ETF 1C (LU ), Xtrackers II Global Aggr. Bond Swap UCITS ETF 1D (LU ), Xtrackers II Global Government Bond UCITS ETF 5C (LU ), Xtrackers MSCI Emerging Markets UCITS ETF 1C (IE00BTJRMP35), Xtrackers MSCI Japan UCITS ETF 4C - EUR Hedged (LU ), Xtrackers Stoxx Europe 600 UCITS ETF 1C (LU ) 12

15 db PBC Deutsche Bank Best Allocation Flexible Vermögensaufstellung zum Stück Käufe/ Verkäufe/ Kurswert %-Anteil Wertpapierbezeichnung bzw. Whg. Bestand Zugänge Abgänge Kurs in am Fondsin 1000 im Berichtszeitraum EUR vermögen Investmentanteile ,08 101,63 Gruppeneigene Investmentanteile ,98 74,72 Xtrackers Euro Stoxx 50 Sh.Daily Swap UCITS ETF 1C (LU ) (0,300%)... Stück EUR 13, ,02 11,80 Xtrackers FTSE Vietnam Swap UCITS ETF 1C (LU ) (0,650%)... Stück EUR 27, ,80 2,95 Xtrackers MSCI EM Asia Swap UCITS ETF 1C (LU ) (0,450%)... Stück EUR 43, ,73 4,91 Xtrackers MSCI Emerging Markets UCITS ETF 1C (IE00BTJRMP35) (0,100%)... Stück EUR 41, ,51 14,94 Xtrackers MSCI India Swap UCITS ETF 1C (LU ) (0,500%)... Stück EUR 9, ,07 4,10 Xtrackers MSCI World Information Tech.UCITS ETF 1C (IE00BM67HT60) (0,150%)... Stück EUR 23, ,03 4,99 Xtrackers Nifty 50 Swap UCITS ETF 1C (LU ) (0,650%)... Stück EUR 133, ,86 6,19 Xtrackers S&P 500 Swap UCITS ETF 1C (LU ) (0,050%)... Stück EUR 42, ,16 5,21 Xtrackers S&P Select Frontier Swap UCITS ETF 1C (LU ) (0,750%)... Stück EUR 11, ,64 4,88 Xtrackers ShortDAX Daily Swap UCITS ETF 1C (LU ) (0,300%)... Stück EUR 21, ,16 14,74 Gruppenfremde Investmentanteile ,10 26,91 AIS - AMUNDI MSCI EM UCITS ETF C Cap. EUR (LU ) (0,200%)... Stück EUR 3, ,06 2,02 ishares III-MSCI South Africa UCITS ETF USD(Acc) (IE00B52XQP83) (0,650%)... Stück EUR 28, ,33 4,85 ishares IV- isharesautomation & Robotics UCITS ETF (IE00BYZK4552) (0,400%)... Stück EUR 6, ,58 9,88 ishares VII - ishares NASDAQ 100 UCITS ETF (IE00B53SZB19) (0,330%)... Stück EUR 337, ,40 5,03 ishares-s&p500 Financials Sector UCITS ETF USD Acc (IE00B4JNQZ49) (0,150%)... Stück EUR 6, ,73 5,12 Summe Wertpapiervermögen ,08 101,63 Bankguthaben 855,97 0,00 Verwahrstelle (täglich fällig) Guthaben in Nicht-EU/EWR-Währungen Schweizer Franken... CHF 2,21 % 100 1,91 0,00 US Dollar... USD 994,98 % ,06 0,00 Sonstige Vermögensgegenstände ,60 0,02 Quellensteueransprüche... EUR ,77 % ,77 0,02 Sonstige Ansprüche... EUR 8 200,83 % ,83 0,00 Summe der Vermögensgegenstände 1) ,65 101,65 Verbindlichkeiten aus Kreditaufnahme ,10-1,53 EUR - Kredite... EUR ,10 % ,10-1,53 Sonstige Verbindlichkeiten ,23-0,12 Verbindlichkeiten aus Kostenpositionen... EUR ,02 % ,02-0,11 Andere sonstige Verbindlichkeiten... EUR ,21 % ,21-0,01 Fondsvermögen ,32 100,00 Anteilwert 112,43 Umlaufende Anteile ,180 Durch Rundung der Prozentanteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein. 13

16 db PBC Deutsche Bank Best Allocation Flexible Devisenkurse (in Mengennotiz) per Schweizer Franken... CHF 1, = EUR 1 US Dollar... USD 1, = EUR 1 Erläuterungen zur Bewertung Die Anteilwerte werden in Verantwortung des Verwaltungsrats der SICAV durch die Verwaltungsgesellschaft ermittelt sowie die Bewertung der Vermögenswerte des Fondsvermögens durchgeführt. Die grundsätzliche Kursversorgung sowie die Preisvalidierung erfolgen nach den vom Verwaltungsrat der SICAV auf der Grundlage der in den gesetzlichen Bestimmungen/ Verordnungen bzw. im Prospekt der SICAV definierten Grundsätze für Bewertungsmethoden eingeführten Verfahren. Sofern keine handelbaren Kurse vorliegen, werden Bewertungsmodelle zur Preisermittlung (abgeleitete Verkehrswerte) genutzt, die zwischen State Street Bank Luxemburg als externem Price Service Provider und Verwaltungsgesellschaft abgestimmt sind und sich so weit als möglich auf Marktparameter stützen. Diese Vorgehensweise unterliegt einem permanenten Kontrollprozess. Preisauskünfte Dritter werden durch andere Preisquellen, modellhafte Rechnungen oder durch andere geeignete Verfahren auf Plausibilität geprüft. Die in diesem Bericht ausgewiesenen Anlagen werden nicht zu abgeleiteten Verkehrswerten bewertet. In Klammern sind die aktuellen Verwaltungsvergütungs-/Kostenpauschalsätze zum Berichtsstichtag für die im Wertpapiervermögen enthaltenen Fondsvermögen aufgeführt. Das Zeichen + bedeutet, dass darüber hinaus ggf. eine erfolgsabhängige Vergütung berechnet werden kann. Da das Fondsvermögen im Berichtszeitraum andere Investmentanteile ( Zielfonds ) hielt, können weitere Kosten, Gebühren und Vergütungen auf Ebene des Zielfonds angefallen sein. Fußnoten 1) Beinhaltet, sofern vorhanden, keine Positionen mit negativem Bestand. Während des Berichtszeitraums abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag) Stück Käufe Verkäufe Wertpapierbezeichnung bzw. Whg. bzw. bzw. in 1000 Zugänge Abgänge Investmentanteile Gruppeneigene Investmentanteile Xtrackers DAX UCITS ETF 1C (LU ) (0,010%)... Stück Xtrackers Germany Mittelstand &MidCap UCITS ETF 1D (IE00B9MRJJ36) (0,200%)... Stück Xtrackers II EUR Cash Swap UCITS ETF 1C (LU ) (0,050%)... Stück Xtrackers MSCI Brazil UCITS ETF 1C (LU ) (0,450%)... Stück Xtrackers MSCI Emerging Markets Swap UCITS ETF 1C (LU ) (0,290%)... Stück Xtrackers MSCI Japan UCITS ETF 4C - EUR Hedged (LU ) (0,300%)... Stück Xtrackers Stoxx Europe 600 Banks Swap UCITS ETF 1C (LU ) (0,150%)... Stück Gruppenfremde Investmentanteile Amundi ETF MSCI EM Asia UCITS ETF (FR ) (0,200%)... Stück Amundi ETF MSCI Emerging Mkts Actions au Porteur (FR ) (0,200%)... Stück ishare STOXX Europe 600 Oil & Gas UCITS ETF (DE) (DE000A0H08M3) (0,450%)... Stück ishares MDAX UCITS ETF (DE) (DE ) (0,500%)... Stück LIF SICAV-Lyxor Bund Da.(-1X)In.UCITS ETF Acc(INE) (LU ) (0,400%)... Stück Lyxor Euro Cash UCITS ETF (FR ) (0,100%)... Stück Lyxor Index Fund SICAV - Lyxor Smart Cash C EUR (LU ) (0,050%)... Stück Lyxor STOXX Europe 600 Banks UCITS ETF (FR ) (0,300%)... Stück Lyxor UCITS ETF USD 10Y Inflation Expectation UEC (LU ) (0,250%)... Stück Stück Käufe Verkäufe Wertpapierbezeichnung bzw. Whg. bzw. bzw. in 1000 Zugänge Abgänge MUL SICAV - Lyxor EUR 2-10Y Inflat. Expect. C EUR (LU ) (0,250%)... Stück Amundi ETF Short US Treasury 7-10 Daily (FR ) (0,140%)... Stück Wertpapier-Darlehen (Geschäftsvolumen, bewertet auf Basis des bei Abschluss des Darlehensgeschäftes vereinbarten Wertes) Volumen in 1000 unbefristet EUR Gattung: Amundi ETF Short US Treasury 7-10 Daily (FR ), ishare STOXX Europe 600 Oil & Gas UCITS ETF (DE) (DE000A0H08M3), ishares MDAX UCITS ETF (DE) (DE ), Lyxor Index Fund SICAV - Lyxor Smart Cash C EUR (LU ), Lyxor UCITS ETF USD 10Y Inflation Expectation UEC (LU ), Xtrackers Germany Mittelstand &MidCap UCITS ETF 1D (IE00B9MRJJ36), Xtrackers MSCI Emerging Markets UCITS ETF 1C (IE00BTJRMP35), Xtrackers MSCI India Swap UCITS ETF 1C (LU ), Xtrackers Nifty 50 Swap UCITS ETF 1C (LU ), Xtrackers S&P Select Frontier Swap UCITS ETF 1C (LU ) 14

17 db PBC Deutsche Bank Best Allocation Protect 80 Vermögensaufstellung zum Stück Käufe/ Verkäufe/ Kurswert %-Anteil Wertpapierbezeichnung bzw. Whg. Bestand Zugänge Abgänge Kurs in am Fondsin 1000 im Berichtszeitraum EUR vermögen Investmentanteile ,63 96,60 Gruppeneigene Investmentanteile ,35 61,02 DB Portfolio Euro Liquidity (LU ) (0,100%)... Stück EUR 76, ,29 3,06 Deutsche Floating Rate Notes LC (LU ) (0,200%)... Stück EUR 84, ,49 3,07 Deutsche Institutional Money plus IC (LU ) (0,100%)... Stück EUR , ,63 3,06 Deutsche Institutional Yield (LU ) (0,100%).. Stück EUR , ,40 3,06 DWS Rendite Optima (LU ) (0,100%)... Stück EUR 73, ,50 3,23 DWS Rendite Optima Four Seasons (LU ) (0,100%)... Stück EUR 101, ,05 3,06 Xtrackers DAX UCITS ETF 1C (LU ) (0,010%)... Stück EUR 119, ,50 2,41 Xtrackers II Eurozone Infl. Linked Bd.UCITS ETF 1C (LU ) (0,100%).... Stück EUR 218, ,88 1,67 Xtrackers II Global Aggr. Bond Swap UCITS ETF 1D (LU ) (0,050%).... Stück EUR 38, ,13 2,52 Xtrackers II Global Government Bond UCITS ETF 5C (LU ) (0,100%).... Stück EUR 229, ,30 4,91 Xtrackers MSCI EM Asia Swap UCITS ETF 1C (LU ) (0,450%)... Stück EUR 43, ,08 2,34 Xtrackers MSCI Emerging Markets Swap UCITS ETF 1C (LU ) (0,290%).... Stück EUR 38, ,47 7,83 Xtrackers MSCI Emerging Markets UCITS ETF 1C (IE00BTJRMP35) (0,100%).... Stück EUR 41, ,97 0,78 Xtrackers MSCI Japan UCITS ETF 4C - EUR Hedged (LU ) (0,300%)... Stück EUR 20, ,35 4,19 Xtrackers MSCI USA Swap UCITS ETF 1C (LU ) (0,200%)... Stück EUR 62, ,25 8,35 Xtrackers S&P 500 Swap UCITS ETF 1C (LU ) (0,050%)... Stück EUR 42, ,46 5,01 Xtrackers Stoxx Europe 600 UCITS ETF 1C (LU ) (0,100%)... Stück EUR 79, ,60 2,45 Gruppenfremde Investmentanteile ,28 35,58 AIS - AMUNDI MSCI EM ASIA UCITS ETF C Cap. EUR (LU ) (0,100%).... Stück EUR 28, ,06 3,13 AIS-AMUNDI FR USD CORP. UCITS ETF CH Cap. EUR (LU ) (0,200%)... Stück EUR 50, ,07 12,49 ishares Global Corp Bond UCITS ETF USD (IE00B7J7TB45) (0,200%).... Stück EUR 81, ,44 5,05 ishares III-iShares J.P.M. EM L.Gov.Bd.UCITS ETF $ (IE00B5M4WH52) (0,500%).... Stück EUR 52, ,48 2,43 ishares V EUR Corp.Bond Int. Rate Hedged UCITS ETF (IE00B6X2VY59) (0,250%).... Stück EUR 95, ,85 2,48 ishs II-J.P.Morgan USD EM Bond UCITS ETF (Dist.) (IE00B2NPKV68) (0,450%)... Stück EUR 90, ,14 2,49 ishs VI Global Corp.Bond EUR Hedged Ucits ETF Dist (IE00B9M6SJ31) (0,250%)... Stück EUR 100, ,30 2,50 Lyxor Euro Cash UCITS ETF (FR ) (0,100%). Stück EUR 105, ,50 2,50 MUL SICAV - Lyxor EUR 2-10Y Inflat. Expect. C EUR (LU ) (0,250%)... Stück EUR 100, ,44 2,50 Summe Wertpapiervermögen ,63 96,60 Bankguthaben ,52 3,53 Verwahrstelle (täglich fällig) EUR - Guthaben.... EUR ,22 % ,22 3,28 Guthaben in Nicht-EU/EWR-Währungen US Dollar.... USD ,62 % ,30 0,26 Summe der Vermögensgegenstände 1) ,15 100,13 Sonstige Verbindlichkeiten ,29-0,13 Verbindlichkeiten aus Kostenpositionen.... EUR ,90 % ,90-0,13 Andere sonstige Verbindlichkeiten.... EUR ,39 % ,39 0,00 15

18 db PBC Deutsche Bank Best Allocation Protect 80 Stück Käufe/ Verkäufe/ Kurswert %-Anteil Wertpapierbezeichnung bzw. Whg. Bestand Zugänge Abgänge Kurs in am Fondsin 1000 im Berichtszeitraum EUR vermögen Fondsvermögen ,86 100,00 Anteilwert 99,11 Umlaufende Anteile ,385 Durch Rundung der Prozentanteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein. Devisenkurse (in Mengennotiz) per US Dollar... USD 1, = EUR 1 Erläuterungen zur Bewertung Die Anteilwerte werden in Verantwortung des Verwaltungsrats der SICAV durch die Verwaltungsgesellschaft ermittelt sowie die Bewertung der Vermögenswerte des Fondsvermögens durchgeführt. Die grundsätzliche Kursversorgung sowie die Preisvalidierung erfolgen nach den vom Verwaltungsrat der SICAV auf der Grundlage der in den gesetzlichen Bestimmungen/ Verordnungen bzw. im Prospekt der SICAV definierten Grundsätze für Bewertungsmethoden eingeführten Verfahren. Sofern keine handelbaren Kurse vorliegen, werden Bewertungsmodelle zur Preisermittlung (abgeleitete Verkehrswerte) genutzt, die zwischen State Street Bank Luxemburg als externem Price Service Provider und Verwaltungsgesellschaft abgestimmt sind und sich so weit als möglich auf Marktparameter stützen. Diese Vorgehensweise unterliegt einem permanenten Kontrollprozess. Preisauskünfte Dritter werden durch andere Preisquellen, modellhafte Rechnungen oder durch andere geeignete Verfahren auf Plausibilität geprüft. Die in diesem Bericht ausgewiesenen Anlagen werden nicht zu abgeleiteten Verkehrswerten bewertet. In Klammern sind die aktuellen Verwaltungsvergütungs-/Kostenpauschalsätze zum Berichtsstichtag für die im Wertpapiervermögen enthaltenen Fondsvermögen aufgeführt. Das Zeichen + bedeutet, dass darüber hinaus ggf. eine erfolgsabhängige Vergütung berechnet werden kann. Da das Fondsvermögen im Berichtszeitraum andere Investmentanteile ( Zielfonds ) hielt, können weitere Kosten, Gebühren und Vergütungen auf Ebene des Zielfonds angefallen sein. Fußnoten 1) Beinhaltet, sofern vorhanden, keine Positionen mit negativem Bestand. Während des Berichtszeitraums abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag) Stück Käufe Verkäufe Wertpapierbezeichnung bzw. Whg. bzw. bzw. in 1000 Zugänge Abgänge Investmentanteile Gruppeneigene Investmentanteile Xtrackers Euro Stoxx 50 UCITS ETF 1C (LU ) (0,010%)... Stück Xtrackers II EUR Cash Swap UCITS ETF 1C (LU ) (0,050%)... Stück Xtrackers MSCI Europe UCITS ETF 1C (LU ) (0,150%)... Stück Stück Käufe Verkäufe Wertpapierbezeichnung bzw. Whg. bzw. bzw. in 1000 Zugänge Abgänge Gruppenfremde Investmentanteile AIS - AMUNDI MSCI EM UCITS ETF C Cap. EUR (LU ) (0,200%)... Stück Amundi ETF Floating Rate USD Corp EUR Hedged (FR ) (0,200%)... Stück Amundi ETF MSCI EM Asia UCITS ETF (FR ) (0,200%)... Stück Amundi ETF MSCI Emerging Mkts Actions au Porteur (FR ) (0,200%)... Stück ishares IV - ishares $ Short Dur.Corp.Bd.UCITS ETF (IE00BCRY5Y77) (0,200%)... Stück

19 db PBC Deutsche Bank Best Allocation Protect 90 Vermögensaufstellung zum Stück Käufe/ Verkäufe/ Kurswert %-Anteil Wertpapierbezeichnung bzw. Whg. Bestand Zugänge Abgänge Kurs in am Fondsin 1000 im Berichtszeitraum EUR vermögen Börsengehandelte Wertpapiere ,00 1,92 Verzinsliche Wertpapiere 0,0000 % Coca-Cola 15/ (XS )... EUR % 100, ,00 1,92 Investmentanteile ,49 96,76 Gruppeneigene Investmentanteile ,82 79,74 DB Portfolio Euro Liquidity (LU ) (0,100%)... Stück EUR 76, ,82 11,20 Deutsche Floating Rate Notes LC (LU ) (0,200%)... Stück EUR 84, ,76 10,25 Deutsche Institutional Money plus IC (LU ) (0,100%)... Stück EUR , ,50 7,17 Deutsche Institutional Yield (LU ) (0,100%).. Stück EUR , ,62 9,22 DWS Rendite Optima (LU ) (0,100%)... Stück EUR 73, ,84 12,28 DWS Rendite Optima Four Seasons (LU ) (0,100%)... Stück EUR 101, ,19 9,21 Oona Solutions FCP - Reichmuth Matterhorn R1C (LU ) (0,450%)... Stück EUR 0, ,00 0,00 Xtrackers DAX UCITS ETF 1C (LU ) (0,010%)... Stück EUR 119, ,70 1,16 Xtrackers II Eurozone Infl. Linked Bd.UCITS ETF 1C (LU ) (0,100%)... Stück EUR 218, ,36 0,80 Xtrackers II Global Aggr. Bond Swap UCITS ETF 1D (LU ) (0,050%)... Stück EUR 38, ,41 1,21 Xtrackers II Global Government Bond UCITS ETF 5C (LU ) (0,100%)... Stück EUR 229, ,10 2,41 Xtrackers MSCI EM Asia Swap UCITS ETF 1C (LU ) (0,450%)... Stück EUR 43, ,53 1,12 Xtrackers MSCI Emerging Markets Swap UCITS ETF 1C (LU ) (0,290%)... Stück EUR 38, ,48 3,75 Xtrackers MSCI Emerging Markets UCITS ETF 1C (IE00BTJRMP35) (0,100%)... Stück EUR 41, ,04 0,38 Xtrackers MSCI Japan UCITS ETF 4C - EUR Hedged (LU ) (0,300%)... Stück EUR 20, ,75 2,00 Xtrackers MSCI USA Swap UCITS ETF 1C (LU ) (0,200%)... Stück EUR 62, ,25 4,00 Xtrackers S&P 500 Swap UCITS ETF 1C (LU ) (0,050%)... Stück EUR 42, ,22 2,40 Xtrackers Stoxx Europe 600 UCITS ETF 1C (LU ) (0,100%)... Stück EUR 79, ,25 1,18 Gruppenfremde Investmentanteile ,67 17,02 AIS - AMUNDI MSCI EM ASIA UCITS ETF C Cap. EUR (LU ) (0,100%)... Stück EUR 28, ,44 1,50 AIS-AMUNDI FR USD CORP. UCITS ETF CH Cap. EUR (LU ) (0,200%)... Stück EUR 50, ,00 5,99 ishares Global Corp Bond UCITS ETF USD (IE00B7J7TB45) (0,200%)... Stück EUR 81, ,35 2,38 ishares III-iShares J.P.M. EM L.Gov.Bd.UCITS ETF $ (IE00B5M4WH52) (0,500%)... Stück EUR 52, ,22 1,17 ishares V EUR Corp.Bond Int. Rate Hedged UCITS ETF (IE00B6X2VY59) (0,250%)... Stück EUR 95, ,22 1,19 ishs II-J.P.Morgan USD EM Bond UCITS ETF (Dist.) (IE00B2NPKV68) (0,450%)... Stück EUR 90, ,22 1,19 ishs VI Global Corp.Bond EUR Hedged Ucits ETF Dist (IE00B9M6SJ31) (0,250%)... Stück EUR 100, ,60 1,20 Lyxor Euro Cash UCITS ETF (FR ) (0,100%). Stück EUR 105, ,62 1,20 MUL SICAV - Lyxor EUR 2-10Y Inflat. Expect. C EUR (LU ) (0,250%)... Stück EUR 100, ,00 1,20 Summe Wertpapiervermögen ,49 98,68 Bankguthaben ,94 1,41 Verwahrstelle (täglich fällig) EUR - Guthaben... EUR ,94 % ,94 1,07 Guthaben in Nicht-EU/EWR-Währungen Japanische Yen... JPY 3 437,00 % ,64 0,00 US Dollar... USD ,12 % ,36 0,34 Summe der Vermögensgegenstände 1) ,43 100,09 17

20 db PBC Deutsche Bank Best Allocation Protect 90 Stück Käufe/ Verkäufe/ Kurswert %-Anteil Wertpapierbezeichnung bzw. Whg. Bestand Zugänge Abgänge Kurs in am Fondsin 1000 im Berichtszeitraum EUR vermögen Sonstige Verbindlichkeiten ,17-0,09 Verbindlichkeiten aus Kostenpositionen.... EUR ,58 % ,58-0,09 Andere sonstige Verbindlichkeiten.... EUR ,59 % ,59 0,00 Fondsvermögen ,26 100,00 Anteilwert 101,05 Umlaufende Anteile ,925 Durch Rundung der Prozentanteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein. Devisenkurse (in Mengennotiz) per Japanische Yen.... JPY 129, = EUR 1 US Dollar.... USD 1, = EUR 1 Erläuterungen zur Bewertung Die Anteilwerte werden in Verantwortung des Verwaltungsrats der SICAV durch die Verwaltungsgesellschaft ermittelt sowie die Bewertung der Vermögenswerte des Fondsvermögens durchgeführt. Die grundsätzliche Kursversorgung sowie die Preisvalidierung erfolgen nach den vom Verwaltungsrat der SICAV auf der Grundlage der in den gesetzlichen Bestimmungen/ Verordnungen bzw. im Prospekt der SICAV definierten Grundsätze für Bewertungsmethoden eingeführten Verfahren. Sofern keine handelbaren Kurse vorliegen, werden Bewertungsmodelle zur Preisermittlung (abgeleitete Verkehrswerte) genutzt, die zwischen State Street Bank Luxemburg als externem Price Service Provider und Verwaltungsgesellschaft abgestimmt sind und sich so weit als möglich auf Marktparameter stützen. Diese Vorgehensweise unterliegt einem permanenten Kontrollprozess. Preisauskünfte Dritter werden durch andere Preisquellen, modellhafte Rechnungen oder durch andere geeignete Verfahren auf Plausibilität geprüft. Die in diesem Bericht ausgewiesenen Anlagen werden nicht zu abgeleiteten Verkehrswerten bewertet. In Klammern sind die aktuellen Verwaltungsvergütungs-/Kostenpauschalsätze zum Berichtsstichtag für die im Wertpapiervermögen enthaltenen Fondsvermögen aufgeführt. Das Zeichen + bedeutet, dass darüber hinaus ggf. eine erfolgsabhängige Vergütung berechnet werden kann. Da das Fondsvermögen im Berichtszeitraum andere Investmentanteile ( Zielfonds ) hielt, können weitere Kosten, Gebühren und Vergütungen auf Ebene des Zielfonds angefallen sein. Fußnoten 1) Beinhaltet, sofern vorhanden, keine Positionen mit negativem Bestand. Während des Berichtszeitraums abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag) Stück Käufe Verkäufe Wertpapierbezeichnung bzw. Whg. bzw. bzw. in 1000 Zugänge Abgänge Investmentanteile Gruppeneigene Investmentanteile Xtrackers Euro Stoxx 50 UCITS ETF 1C (LU ) (0,010%)... Stück Xtrackers II EUR Cash Swap UCITS ETF 1C (LU ) (0,050%).... Stück Xtrackers MSCI Europe UCITS ETF 1C (LU ) (0,150%)... Stück Stück Käufe Verkäufe Wertpapierbezeichnung bzw. Whg. bzw. bzw. in 1000 Zugänge Abgänge Gruppenfremde Investmentanteile AIS - AMUNDI MSCI EM UCITS ETF C Cap. EUR (LU ) (0,200%).... Stück Amundi ETF Floating Rate USD Corp EUR Hedged (FR ) (0,200%).... Stück Amundi ETF MSCI EM Asia UCITS ETF (FR ) (0,200%)... Stück Amundi ETF MSCI Emerging Mkts Actions au Porteur (FR ) (0,200%).... Stück ishares IV - ishares $ Short Dur.Corp.Bd.UCITS ETF (IE00BCRY5Y77) (0,200%).... Stück

21 db PBC Deutsche Bank Best Managers Balance Vermögensaufstellung zum Stück Käufe/ Verkäufe/ Kurswert %-Anteil Wertpapierbezeichnung bzw. Whg. Bestand Zugänge Abgänge Kurs in am Fondsin 1000 im Berichtszeitraum EUR vermögen Investmentanteile ,85 99,89 Gruppeneigene Investmentanteile ,21 12,50 DWS Concept Kaldemorgen IC (LU ) (0,600%+).... Stück EUR 133, ,21 12,50 Gruppenfremde Investmentanteile ,64 87,39 Aviva Investors Multi Strategie Target Return (LU ) (0,750%)... Stück EUR 105, ,80 6,19 Bantleon Opps-Bantleon Opps World IT EUR (LU ) (1,030%).... Stück EUR 114, ,74 6,32 BNY Mellon Global Real Return Fund (EUR) Cl.W (IE00B70B9H10) (0,750%+).... Stück EUR 1, ,31 12,37 First Private Wealth A (DE000A0KFUX6) (0,500%+)... Stück EUR 75, ,28 12,32 Flossbach von Storch - Multiple Opportunities II I (LU ) (0,780%+).... Stück EUR 136, ,20 12,60 Invesco Funds - Gl. Targeted Returns C (acc.) EUR (LU ) (0,900%+).... Stück EUR 11, ,97 6,09 Nordea 1 - Stable Return Fund - BI EUR (LU ) (0,850%).... Stück EUR 17, ,48 11,99 Phaidros Funds - Balanced F (LU ) (0,000%+).... Stück EUR 139, ,61 13,16 StarCapital - StarCapital Huber Strategy 1 I-EUR (LU ) (0,700%+).... Stück EUR 1 532, ,25 6,35 Summe Wertpapiervermögen ,85 99,89 Bankguthaben ,70 0,22 Verwahrstelle (täglich fällig) EUR - Guthaben.... EUR ,70 % ,70 0,22 Sonstige Vermögensgegenstände ,74 0,00 Quellensteueransprüche.... EUR ,74 % ,74 0,00 Summe der Vermögensgegenstände 1) ,29 100,11 Sonstige Verbindlichkeiten ,14-0,11 Verbindlichkeiten aus Kostenpositionen.... EUR ,40 % ,40-0,11 Andere sonstige Verbindlichkeiten.... EUR ,74 % ,74 0,00 Fondsvermögen ,15 100,00 Anteilwert 110,14 Umlaufende Anteile ,689 Durch Rundung der Prozentanteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein. Erläuterungen zur Bewertung Die Anteilwerte werden in Verantwortung des Verwaltungsrats der SICAV durch die Verwaltungsgesellschaft ermittelt sowie die Bewertung der Vermögenswerte des Fondsvermögens durchgeführt. Die grundsätzliche Kursversorgung sowie die Preisvalidierung erfolgen nach den vom Verwaltungsrat der SICAV auf der Grundlage der in den gesetzlichen Bestimmungen/ Verordnungen bzw. im Prospekt der SICAV definierten Grundsätze für Bewertungsmethoden eingeführten Verfahren. Sofern keine handelbaren Kurse vorliegen, werden Bewertungsmodelle zur Preisermittlung (abgeleitete Verkehrswerte) genutzt, die zwischen State Street Bank Luxemburg als externem Price Service Provider und Verwaltungsgesellschaft abgestimmt sind und sich so weit als möglich auf Marktparameter stützen. Diese Vorgehensweise unterliegt einem permanenten Kontrollprozess. Preisauskünfte Dritter werden durch andere Preisquellen, modellhafte Rechnungen oder durch andere geeignete Verfahren auf Plausibilität geprüft. Die in diesem Bericht ausgewiesenen Anlagen werden nicht zu abgeleiteten Verkehrswerten bewertet. In Klammern sind die aktuellen Verwaltungsvergütungs-/Kostenpauschalsätze zum Berichtsstichtag für die im Wertpapiervermögen enthaltenen Fondsvermögen aufgeführt. Das Zeichen + bedeutet, dass darüber hinaus ggf. eine erfolgsabhängige Vergütung berechnet werden kann. Da das Fondsvermögen im Berichtszeitraum andere Investmentanteile ( Zielfonds ) hielt, können weitere Kosten, Gebühren und Vergütungen auf Ebene des Zielfonds angefallen sein. Fußnoten 1) Beinhaltet, sofern vorhanden, keine Positionen mit negativem Bestand. 19

22 db PBC - Deutsche Bank Best Allocation - Balance Angaben gemäß Verordnung (EU) 2015/2365 über die Transparenz von Wertpapierfinanzierungsgeschäften (WpFinGesch.) und der Weiterverwendung sowie zur Änderung der Verordnung (EU) Nr. 648/ Ausweis nach Abschnitt A Angaben in Fondswährung Wertpapierleihe Pensionsgeschäfte Total Return Swaps 1. Verwendete Vermögensgegenstände absolut , in % des Fondsvermögens 0, Die 10 größten Gegenparteien 1. Name Commerzbank AG, Frankfurt Bruttovolumen offene Geschäfte Sitzstaat ,00 Bundesrepublik Deutschland 2. Name UniCredit Bank AG Bruttovolumen offene Geschäfte Sitzstaat ,60 Bundesrepublik Deutschland 3. Name Bruttovolumen offene Geschäfte Sitzstaat 4. Name Bruttovolumen offene Geschäfte Sitzstaat 5. Name Bruttovolumen offene Geschäfte Sitzstaat 6. Name Bruttovolumen offene Geschäfte Sitzstaat 7. Name Bruttovolumen offene Geschäfte Sitzstaat 8. Name Bruttovolumen offene Geschäfte Sitzstaat 9. Name Bruttovolumen offene Geschäfte Sitzstaat 20

23 db PBC - Deutsche Bank Best Allocation - Balance 10. Name Bruttovolumen offene Geschäfte Sitzstaat 3. Art(en) von Abwicklung und Clearing (z.b. zweiseitig, dreiseitig, zentrale Gegenpartei) zweiseitig Geschäfte gegliedert nach Restlaufzeiten (absolute Beträge) unter 1 Tag Tag bis 1 Woche Woche bis 1 Monat bis 3 Monate Monate bis 1 Jahr über 1 Jahr unbefristet , Art(en) und Qualität(en) der erhaltenen Sicherheiten Art(en): Bankguthaben Schuldverschreibungen , Aktien Sonstige Qualität(en): Dem Fonds werden soweit Wertpapier-Darlehensgeschäfte, umgekehrte Pensionsgeschäfte oder Geschäfte mit OTC-Derivaten (außer Währungstermingeschäften) abgeschlossen werden - Sicherheiten in einer der folgenden Formen gestellt: - liquide Vermögenswerte wie Barmittel, kurzfristige Bankeinlagen, Geldmarktinstrumente gemäß Definition in Richtlinie 2007/16/EG vom 19. März 2007, Akkreditive und Garantien auf erstes Anfordern, die von erstklassigen, nicht mit dem Kontrahenten verbundenen Kreditinstituten ausgegeben werden, beziehungsweise von einem OECD-Mitgliedstaat oder dessen Gebietskörperschaften oder von supranationalen Institutionen und Behörden auf kommunaler, regionaler oder internationaler Ebene begebene Anleihen unabhängig von ihrer Restlaufzeit - Anteile eines in Geldmarktinstrumente anlegenden Organismus für gemeinsame Anlagen (nachfolgend OGA ), der täglich einen Nettoinventarwert berechnet und der über ein Rating von AAA oder ein vergleichbares Rating verfügt - Anteile eines OGAW, der vorwiegend in die unter den nächsten beiden Gedankenstrichen aufgeführten Anleihen / Aktien anlegt - Anleihen unabhängig von ihrer Restlaufzeit, die ein Mindestrating von niedrigem Investment-Grade aufweisen - Aktien, die an einem geregelten Markt eines Mitgliedstaats der Europäischen Union oder an einer Börse eines OECD-Mitgliedstaats zugelassen sind oder gehandelt werden, sofern diese Aktien in einem wichtigen Index enthalten sind. Die Verwaltungsgesellschaft behält sich vor, die Zulässigkeit der oben genannten Sicherheiten einzuschränken. Des Weiteren behält sich die Verwaltungsgesellschaft vor, in Ausnahmefällen von den oben genannten Kriterien abzuweichen. Weitere Informationen zu Sicherheitenanforderungen befinden sich in dem Verkaufsprospekt des Fonds/Teilfonds. 21

24 db PBC - Deutsche Bank Best Allocation - Balance 6. Währung(en) der erhaltenen Sicherheiten Währung(en): EUR Sicherheiten gegliedert nach Restlaufzeiten (absolute Beträge) unter 1 Tag Tag bis 1 Woche Woche bis 1 Monat bis 3 Monate Monate bis 1 Jahr über 1 Jahr unbefristet , Ertrags- und Kostenanteile (vor Ertragsausgleich) Ertragsanteil des Fonds absolut , in % der Bruttoerträge 60, Kostenanteil des Fonds Ertragsanteil der Verwaltungsgesellschaft absolut , in % der Bruttoerträge 40, Kostenanteil der Verwaltungsgesellschaft Ertragsanteil Dritter absolut in % der Bruttoerträge Kostenanteil Dritter Erträge für den Fonds aus Wiederanlage von Barsicherheiten, bezogen auf alle WpFinGesch. und Total Return Swaps absolut Summe ,60 Anteil 0, Verliehene Wertpapiere in % aller verleihbaren Vermögensgegenstände des Fonds 1. Name Nordrhein-Westfalen, Land 11. Die 10 größten Emittenten, bezogen auf alle WpFinGesch. und Total Return Swaps Volumen empfangene Sicherheiten (absolut) ,00 2. Name Berlin, Land Volumen empfangene Sicherheiten (absolut) ,48 22

25 db PBC - Deutsche Bank Best Allocation - Balance 3. Name Volumen empfangene Sicherheiten (absolut) 4. Name Volumen empfangene Sicherheiten (absolut) 5. Name Volumen empfangene Sicherheiten (absolut) 6. Name Volumen empfangene Sicherheiten (absolut) 7. Name Volumen empfangene Sicherheiten (absolut) 8. Name Volumen empfangene Sicherheiten (absolut) 9. Name Volumen empfangene Sicherheiten (absolut) 10. Name Volumen empfangene Sicherheiten (absolut) 12. Wiederangelegte Sicherheiten in % der empfangenen Sicherheiten, bezogen auf alle WpFinGesch. und Total Return Swaps Anteil Verwahrart begebener Sicherheiten aus WpFinGesch. und Total Return Swaps (In % aller begebenen Sicherheiten aus WpFinGesch. und Total Return Swaps) gesonderte Konten / Depots - - Sammelkonten / Depots - - andere Konten / Depots - - Verwahrart bestimmt Empfänger

26 db PBC - Deutsche Bank Best Allocation - Balance 14. Verwahrer/Kontoführer von empfangenen Sicherheiten aus WpFinGesch. und Total Return Swaps Gesamtzahl Verwahrer/ Kontoführer Name State Street Bank verwahrter Betrag absolut ,48 24

27 db PBC Deutsche Bank Best Allocation Flexible Angaben gemäß Verordnung (EU) 2015/2365 über die Transparenz von Wertpapierfinanzierungsgeschäften (WpFinGesch.) und der Weiterverwendung sowie zur Änderung der Verordnung (EU) Nr. 648/ Ausweis nach Abschnitt A Angaben in Fondswährung Wertpapierleihe Pensionsgeschäfte Total Return Swaps 1. Verwendete Vermögensgegenstände absolut in % des Fondsvermögens Name Bruttovolumen offene Geschäfte Sitzstaat 2. Name Bruttovolumen offene Geschäfte Sitzstaat 3. Name Bruttovolumen offene Geschäfte Sitzstaat 4. Name Bruttovolumen offene Geschäfte Sitzstaat 5. Name Bruttovolumen offene Geschäfte Sitzstaat 6. Name Bruttovolumen offene Geschäfte Sitzstaat 7. Name Bruttovolumen offene Geschäfte Sitzstaat 8. Name Bruttovolumen offene Geschäfte Sitzstaat 9. Name Bruttovolumen offene Geschäfte Sitzstaat 2. Die 10 größten Gegenparteien 25

28 db PBC Deutsche Bank Best Allocation Flexible 10. Name Bruttovolumen offene Geschäfte Sitzstaat 3. Art(en) von Abwicklung und Clearing (z.b. zweiseitig, dreiseitig, zentrale Gegenpartei) Geschäfte gegliedert nach Restlaufzeiten (absolute Beträge) unter 1 Tag Tag bis 1 Woche Woche bis 1 Monat bis 3 Monate Monate bis 1 Jahr über 1 Jahr unbefristet Art(en) und Qualität(en) der erhaltenen Sicherheiten Art(en): Bankguthaben Schuldverschreibungen Aktien Sonstige Qualität(en): Dem Fonds werden soweit Wertpapier-Darlehensgeschäfte, umgekehrte Pensionsgeschäfte oder Geschäfte mit OTC-Derivaten (außer Währungstermingeschäften) abgeschlossen werden - Sicherheiten in einer der folgenden Formen gestellt: - liquide Vermögenswerte wie Barmittel, kurzfristige Bankeinlagen, Geldmarktinstrumente gemäß Definition in Richtlinie 2007/16/EG vom 19. März 2007, Akkreditive und Garantien auf erstes Anfordern, die von erstklassigen, nicht mit dem Kontrahenten verbundenen Kreditinstituten ausgegeben werden, beziehungsweise von einem OECD-Mitgliedstaat oder dessen Gebietskörperschaften oder von supranationalen Institutionen und Behörden auf kommunaler, regionaler oder internationaler Ebene begebene Anleihen unabhängig von ihrer Restlaufzeit - Anteile eines in Geldmarktinstrumente anlegenden Organismus für gemeinsame Anlagen (nachfolgend OGA ), der täglich einen Nettoinventarwert berechnet und der über ein Rating von AAA oder ein vergleichbares Rating verfügt - Anteile eines OGAW, der vorwiegend in die unter den nächsten beiden Gedankenstrichen aufgeführten Anleihen / Aktien anlegt - Anleihen unabhängig von ihrer Restlaufzeit, die ein Mindestrating von niedrigem Investment-Grade aufweisen - Aktien, die an einem geregelten Markt eines Mitgliedstaats der Europäischen Union oder an einer Börse eines OECD-Mitgliedstaats zugelassen sind oder gehandelt werden, sofern diese Aktien in einem wichtigen Index enthalten sind. Die Verwaltungsgesellschaft behält sich vor, die Zulässigkeit der oben genannten Sicherheiten einzuschränken. Des Weiteren behält sich die Verwaltungsgesellschaft vor, in Ausnahmefällen von den oben genannten Kriterien abzuweichen. Weitere Informationen zu Sicherheitenanforderungen befinden sich in dem Verkaufsprospekt des Fonds/Teilfonds. 26