DWS Funds Halbjahresbericht 2015

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1 Deutsche Asset & Wealth Management DWS Funds Halbjahresbericht 2015 n DWS Funds Global Protect 80 n DWS Funds Global Protect 80 V n DWS Funds Global Protect 90 n DWS Funds Invest VermögensStrategie n DWS Funds Invest ZukunftsStrategie n DWS Funds Invest SachwertStrategie n DWS Renten Direkt 2015 n DWS Renten Direkt 2017 n DWS Zinseinkommen n DWS Emerging Markets Corporates 2016 n DWS Corporate Bonds 2017 n DWS Hochzinseinkommen Investmentgesellschaft mit variablem Kapital nach Luxemburger Recht

2 Zusätzliche Informationen für Anleger in der Bundesrepublik Deutschland Die Satzung, der Verkaufsprospekt, die Wesentlichen Anlegerinformationen, Halbjahres- und Jahresberichte, die Ausgabe- und Rücknahmepreise sind kostenlos bei der Verwaltungsgesellschaft sowie den Zahl- und Informationsstellen erhältlich. Der Verwaltungsgesellschaftsvertrag, der Verwahrstellenvertrag, der Fondsmanagementvertrag und Beratungsverträge können an jedem Bankarbeitstag in Frankfurt am Main während der üblichen Geschäftszeiten in der Geschäftsstelle der nachfolgend angegebenen Zahl- und Informationsstellen eingesehen werden. Bei den Zahl- und Informationsstellen werden darüber hinaus die jeweils aktuellen Nettoinventarwerte je Anteil sowie die Ausgabe- und Rückgabepreise der Anteile zur Verfügung gestellt. Rücknahme- und Umtauschanträge können bei den deutschen Zahlstellen eingereicht werden. Sämtliche Zahlungen (Rücknahmeerlöse, etwaige Ausschüttungen und sonstige Zahlungen) werden durch die deutschen Zahlstellen an die Anteilinhaber ausgezahlt. Die Ausgabe- und Rücknahmepreise der Anteile werden im Internet unter veröffentlicht. Etwaige Mit teilungen an die Anteilinhaber werden im Bundesanzeiger veröffentlicht. Vertriebs-, Zahl- und Informationsstellen für Deutschland sind: Deutsche Bank AG Taunusanlage 12 D Frankfurt am Main und deren Filialen Deutsche Bank Privat- und Geschäftskunden AG Theodor-Heuss-Allee 72 D Frankfurt am Main und deren Filialen Widerrufsrecht gemäß 305 KAGB: Erfolgt der Kauf von Investmentanteilen durch mündliche Verhandlungen außerhalb der ständigen Geschäftsräume desjenigen, der die Anteile verkauft oder den Verkauf vermittelt hat, so kann der Käufer seine Erklärung über den Kauf binnen einer Frist von zwei Wochen der ausländischen Investmentgesellschaft gegenüber schriftlich widerrufen (Widerrufsrecht); dies gilt auch dann, wenn derjenige, der die Anteile verkauft oder den Verkauf vermittelt, keine ständigen Geschäftsräume hat. Handelt es sich um ein Fernabsatzgeschäft i.s.d. 312b des Bürgerlichen Gesetzbuchs, so ist bei einem Erwerb von Finanzdienstleistungen, deren Preis auf dem Finanzmarkt Schwankungen unterliegt ( 312d Abs. 4 Nr. 6 BGB), ein Widerruf ausgeschlossen. Zur Wahrung der Frist genügt die rechtzeitige Absendung der Widerrufserklärung. Der Widerruf ist gegenüber der Deutsche Asset & Wealth Management Investment S.A., 2, Boulevard Konrad Adenauer, L Luxem burg, schriftlich unter Angabe der Person des Erklärenden einschließlich dessen Unterschrift zu erklären, wobei eine Begründung nicht erforderlich ist. Die Widerrufsfrist beginnt erst zu laufen, wenn die Durchschrift des Antrags auf Vertragsabschluss dem Käufer ausgehändigt oder ihm eine Kaufabrechnung übersandt worden ist und darin eine Be lehrung über das Widerrufsrecht wie die vorliegende enthalten ist. Ist der Fristbeginn streitig, trifft die Beweislast den Verkäufer. Das Recht zum Widerruf besteht nicht, wenn der Verkäufer nachweist, dass entweder der Käufer die Anteile im Rahmen seines Gewerbebetriebes erworben hat oder er den Käufer zu den Verhandlungen, die zum Verkauf der Anteile geführt haben, auf Grund vorhergehender Bestellung gemäß 55 Abs. 1 der Gewerbeordnung aufgesucht hat. Ist der Widerruf erfolgt und hat der Käufer bereits Zahlungen geleistet, so ist die ausländische Investmentgesellschaft verpflichtet, dem Käufer, gegebenenfalls Zug um Zug gegen Rückübertragung der erworbenen Anteile, die bezahlten Kosten und einen Betrag auszuzahlen, der dem Wert der bezahlten Anteile am Tage nach dem Eingang der Widerrufs erklärung entspricht. Auf das Recht zum Widerruf kann nicht verzichtet werden.

3 Inhalt Halbjahresbericht 2015 vom bis Hinweise Halbjahresbericht DWS Funds SICAV DWS Funds Global Protect 80 4 DWS Funds Global Protect 80 V 5 DWS Funds Global Protect 90 6 DWS Funds Invest VermögensStrategie 7 DWS Funds Invest ZukunftsStrategie 8 DWS Funds Invest SachwertStrategie 9 DWS Renten Direkt DWS Renten Direkt DWS Zinseinkommen 12 DWS Emerging Markets Corporates DWS Corporate Bonds DWS Hochzinseinkommen 15 Vermögensaufstellungen zum Halbjahresbericht 18 1

4 Hinweise Die in diesem Bericht genannten Fonds sind Teilfonds einer SICAV (Société d Investissement à Capital Variable) nach Luxemburger Recht. Wertentwicklung Der Erfolg einer Investmentfondsanlage wird an der Wertentwicklung der Anteile gemessen. Als Basis für die Wertberechnung werden die Anteilwerte (=Rücknahmepreise) herangezogen, unter Hinzurechnung zwischenzeitlicher Ausschüttungen, die z. B. im Rahmen der Investmentkonten bei der Deutsche Asset & Wealth Management Investment S.A. kostenfrei reinvestiert werden. Angaben zur bisherigen Wertentwicklung erlauben keine Prognosen für die Zukunft. Darüber hinaus sind in dem Bericht auch die entsprechenden Vergleichsindizes soweit vorhanden dargestellt. Alle Grafik- und Zahlenangaben geben den Stand vom 30. Juni 2015 wieder (sofern nichts anderes angegeben ist). Verkaufsprospekte Der Kauf von Fondsanteilen erfolgt auf Grundlage des zzt. gültigen Verkaufsprospekts sowie des Dokuments Wesentliche Anlegerinformationen und der Satzung der SICAV, ergänzt durch den jeweiligen letzten geprüften Jahresbericht und zusätzlich durch den jeweiligen Halbjahresbericht, falls ein solcher jüngeren Datums als der letzte Jahresbericht vorliegt. Ausgabe- und Rücknahmepreise Die jeweils gültigen Ausgabe- und Rücknahmepreise sowie alle sonstigen Informationen für die Aktionäre können jederzeit am Sitz der Verwaltungsgesellschaft sowie bei den Zahlstellen erfragt werden. Darüber hinaus werden die Ausgabe- und Rücknahmepreise in jedem Vertriebsland in geeigneten Medien (z. B. Internet, elektronische Informationssysteme, Zeitungen, etc.) veröffentlicht. 2

5 Halbjahresbericht

6 DWS Funds Global Protect 80 DWS FUNDS GLOBAL PROTECT 80 Wertentwicklung im Überblick in % 10,8 9,0 +9,5 7,2 5,4 3,6 1,8 0,0 6 Monate DWS Funds Global Protect 80 Angaben auf Euro-Basis WKN: A0B 9ER ISIN: LU Wertentwicklung nach BVI-Methode, d. h. ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlages. Wertentwicklungen der Vergangenheit ermöglichen keine Prognose für die Zukunft. Stand:

7 DWS Funds Global Protect 80 V DWS FUNDS GLOBAL PROTECT 80 V Wertentwicklung im Überblick in % 10,2 8,5 +8,9 6,8 5,1 3,4 1,7 0,0 6 Monate DWS Funds Global Protect 80 V Angaben auf Euro-Basis WKN: A0E TCN ISIN: LU Wertentwicklung nach BVI-Methode, d. h. ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlages. Wertentwicklungen der Vergangenheit ermöglichen keine Prognose für die Zukunft. Stand:

8 DWS Funds Global Protect 90 DWS FUNDS GLOBAL PROTECT 90 Wertentwicklung im Überblick in % 4,8 4,0 +4,0 3,2 2,4 1,6 0,8 0,0 6 Monate DWS Funds Global Protect 90 Angaben auf Euro-Basis WKN: DWS 1TH ISIN: LU Wertentwicklung nach BVI-Methode, d. h. ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlages. Wertentwicklungen der Vergangenheit ermöglichen keine Prognose für die Zukunft. Stand:

9 DWS Funds Invest VermögensStrategie DWS FUNDS INVEST VERMÖGENSSTRATEGIE Wertentwicklung im Überblick in % 10,2 8,5 +8,7 6,8 5,1 3,4 1,7 0,0 6 Monate DWS Funds Invest Vermögensstrategie Angaben auf Euro-Basis WKN: DWS 0DE ISIN: LU Wertentwicklung nach BVI-Methode, d. h. ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlages. Wertentwicklungen der Vergangenheit ermöglichen keine Prognose für die Zukunft. Stand:

10 DWS Funds Invest ZukunftsStrategie DWS FUNDS INVEST ZUKUNFTSSTRATEGIE Wertentwicklung im Überblick in % 10,2 8,5 +8,8 6,8 5,1 3,4 1,7 0,0 6 Monate DWS Funds Invest ZukunftsStrategie Angaben auf Euro-Basis WKN: DWS 0NY ISIN: LU Wertentwicklung nach BVI-Methode, d. h. ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlages. Wertentwicklungen der Vergangenheit ermöglichen keine Prognose für die Zukunft. Stand:

11 DWS Funds Invest SachwertStrategie DWS FUNDS INVEST SACHWERTSTRATEGIE Wertentwicklung im Überblick in % 1,8 1,5 1,2 +1,2 0,9 0,6 0,3 0,0 6 Monate DWS Funds Invest SachwertStrategie Angaben auf Euro-Basis WKN: DWS 0DC ISIN: LU Wertentwicklung nach BVI-Methode, d. h. ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlages. Wertentwicklungen der Vergangenheit ermöglichen keine Prognose für die Zukunft. Stand:

12 DWS Renten Direkt 2015 DWS RENTEN DIREKT 2015 Wertentwicklung im Überblick in % 0,0-0,1-0,2-0,3-0,4-0,3-0,5-0,6 6 Monate DWS Renten Direkt 2015 Angaben auf Euro-Basis WKN: DWS 0DD ISIN: LU Wertentwicklung nach BVI-Methode, d. h. ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlages. Wertentwicklungen der Vergangenheit ermöglichen keine Prognose für die Zukunft. Stand:

13 DWS Renten Direkt 2017 DWS RENTEN DIREKT 2017 Wertentwicklung im Überblick in % 0,6 0,5 0,4 0,3 0,2 +0,2 0,1 0,0 6 Monate DWS Renten Direkt 2017 Angaben auf Euro-Basis WKN: DWS 1DF ISIN: LU Wertentwicklung nach BVI-Methode, d. h. ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlages. Wertentwicklungen der Vergangenheit ermöglichen keine Prognose für die Zukunft. Stand:

14 DWS Zinseinkommen DWS ZINSEINKOMMEN Wertentwicklung im Überblick in % 0,0-0,3-0,6-0,9-1,2-1,1-1,5-1,8 6 Monate DWS Zinseinkommen Angaben auf Euro-Basis WKN: DWS 037 ISIN: LU Wertentwicklung nach BVI-Methode, d. h. ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlages. Wertentwicklungen der Vergangenheit ermöglichen keine Prognose für die Zukunft. Stand:

15 DWS Emerging Markets Corporates 2016 DWS EMERGING MARKETS CORPORATES 2016 Wertentwicklung im Überblick in % 5,4 4,5 +4,9 3,6 2,7 1,8 0,9 0,0 6 Monate DWS Emerging Markets Corporates 2016 Angaben auf Euro-Basis WKN: DWS 08Z ISIN: LU Wertentwicklung nach BVI-Methode, d. h. ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlages. Wertentwicklungen der Vergangenheit ermöglichen keine Prognose für die Zukunft. Stand:

16 DWS Corporate Bonds 2017 DWS CORPORATE BONDS 2017 Wertentwicklung im Überblick in % 4,8 4,0 +4,0 3,2 2,4 1,6 0,8 0,0 6 Monate DWS Corporate Bonds 2017 Angaben auf Euro-Basis WKN: DWS 1DE ISIN: LU Wertentwicklung nach BVI-Methode, d. h. ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlages. Wertentwicklungen der Vergangenheit ermöglichen keine Prognose für die Zukunft. Stand:

17 DWS Hochzinseinkommen DWS HOCHZINSEINKOMMEN Wertentwicklung im Überblick in % 0,6 0,5 0,4 0,3 0,2 0,1 0,0 +0,1 6 Monate DWS Hochzinseinkommen Angaben auf Euro-Basis WKN: DWS 1UJ ISIN: LU Wertentwicklung nach BVI-Methode, d. h. ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlages. Wertentwicklungen der Vergangenheit ermöglichen keine Prognose für die Zukunft. Stand:

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19 Vermögensaufstellungen zum Halbjahresbericht

20 DWS Funds Global Protect 80 Vermögensaufstellung zum Stück Käufe/ Verkäufe/ Kurswert %-Anteil Wertpapierbezeichnung bzw. Whg. Bestand Zugänge Abgänge Kurs in am Fondsin 1000 im Berichtszeitraum EUR vermögen Investmentanteile ,94 95,60 Gruppeneigene Investmentanteile ,94 95,60 DB Portfolio Euro Liquidity (LU ) (0,250%)... Stück EUR 77, ,12 7,56 db X-trackers - MSCI JAPAN INDEX UCITS ETF (DR) 1C (LU ) (0,500%).... Stück EUR 45, ,92 2,45 db X-trackers - MSCI USA Index UCITS ETF 1C (LU ) (0,300%)... Stück EUR 47, ,25 4,23 db X-trackers-DB Commodity Boo.Bloomb.UCITS ETF 2C (LU ) (0,950%).... Stück EUR 17, ,60 1,22 db X-trackers-MSCI AC Asia ex Japan Index UCITS 1C (LU ) (0,450%).... Stück EUR 33, ,00 2,10 db X-trackers-MSCI Emerging Markets Index UCITS 1C (LU ) (0,650%).... Stück EUR 34, ,35 3,63 db X-trackers-S&P 500 UCITS ETF 1C (LU ) (0,200%)... Stück EUR 31, ,90 6,64 Deutsche Invest I Chinese Equities FC (LU ) (0,750%+).... Stück EUR 239, ,61 1,28 Deutsche Invest I Emerging Markets Corporates FCH (LU ) (0,600%)... Stück EUR 127, ,66 1,42 Deutsche Invest I Emerging Markets Satellites FC (LU ) (0,750%).... Stück EUR 107, ,59 0,89 Deutsche Invest I Euro High Yield Corporates FC (LU ) (0,650%).... Stück EUR 131, ,50 1,60 Deutsche Invest I Top Euroland FC (LU ) (0,750%)... Stück EUR 213, ,13 1,54 DWS Akkumula (DE ) (1,450%).... Stück EUR 913, ,25 3,07 DWS Deutschland (DE ) (1,400%).... Stück EUR 194, ,93 1,82 DWS European Opportunities (DE ) (1,400%)... Stück EUR 281, ,14 1,53 DWS Global Growth (DE ) (1,450%)... Stück EUR 97, ,21 3,07 DWS Global Value LD (LU ) (1,450%)... Stück EUR 226, ,97 3,03 DWS Health Care Typ O (DE ) (1,700%+)... Stück EUR 236, ,90 1,85 DWS Institutional Money plus IC (LU ) (0,160%+).... Stück EUR , ,05 5,19 DWS Institutional Yield (LU ) (0,100%)... Stück EUR , ,53 7,57 DWS Rendite Optima (LU ) (0,200%)... Stück EUR 74, ,25 7,56 DWS Rendite Optima Four Seasons (LU ) (0,200%)... Stück EUR 102, ,14 7,91 DWS Technology Typ O (DE ) (1,700%+)... Stück EUR 115, ,65 2,96 DWS Telemedia Typ O (DE ) (1,700%+).... Stück EUR 146, ,15 1,54 DWS Top Europe (DE ) (1,400%).... Stück EUR 142, ,62 1,22 DWS Top World (DE ) (1,450%).... Stück EUR 89, ,85 2,14 DWS US Growth (DE ) (1,450%).... Stück EUR 158, ,60 1,25 DWS Vermögensbildungsfonds I LD (DE ) (1,450%)... Stück EUR 134, ,22 3,07 DWS ZukunftsInvestitionen (DE ) (1,450%).. Stück EUR 92, ,56 1,79 DB Platinum IV - Croci US I1C (LU ) (0,500%)... Stück USD 259, ,29 4,44 Summe Wertpapiervermögen ,94 95,60 Derivate Bei den mit Minus gekennzeichneten Beständen handelt es sich um verkaufte Positionen Swaps ,91-0,01 Equity-Swaps Swap 80% Gap Risk Global Protect 80 V(NOM) (OTC).... EUR 0, ,91-0,01 Bankguthaben ,71 4,45 Verwahrstelle (täglich fällig) EUR - Guthaben.... EUR ,02 % ,02 1,21 Guthaben in Nicht-EU/EWR-Währungen Japanische Yen.... JPY ,00 % ,48 0,04 US Dollar.... USD ,42 % ,21 3,20 18

21 DWS Funds Global Protect 80 Stück Käufe/ Verkäufe/ Kurswert %-Anteil Wertpapierbezeichnung bzw. Whg. Bestand Zugänge Abgänge Kurs in am Fondsin 1000 im Berichtszeitraum EUR vermögen Sonstige Vermögensgegenstände 3 971,53 0,01 Quellensteueransprüche.... EUR 3 971,53 % ,53 0,01 Summe der Vermögensgegenstände 1) ,18 100,06 Sonstige Verbindlichkeiten ,07-0,05 Verbindlichkeiten aus Kostenpositionen.... EUR ,43 % ,43-0,05 Andere sonstige Verbindlichkeiten.... EUR ,64 % ,64 0,00 Fondsvermögen ,20 100,00 Anteilwert 156,16 Umlaufende Anteile ,141 Durch Rundung der Prozentanteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein. Marktschlüssel Terminbörsen OTC = Over the Counter Devisenkurse (in Mengennotiz) per Japanische Yen.... JPY 136, = EUR 1 US Dollar.... USD 1, = EUR 1 Erläuterungen zur Bewertung Die Anteilwerte werden in Verantwortung des Verwaltungsrats der SICAV durch die Verwaltungsgesellschaft ermittelt sowie die Bewertung der Vermögenswerte des Fondsvermögens durchgeführt. Die grundsätzliche Kursversorgung sowie die Preisvalidierung erfolgen nach den vom Verwaltungsrat der SICAV auf der Grundlage der in den gesetzlichen Bestimmungen/ Verordnungen bzw. im Prospekt der SICAV definierten Grundsätze für Bewertungsmethoden eingeführten Verfahren. Sofern keine handelbaren Kurse vorliegen, werden Bewertungsmodelle zur Preisermittlung (abgeleitete Verkehrswerte) genutzt, die zwischen State Street Bank Luxemburg als externem Price Service Provider und Verwaltungsgesellschaft abgestimmt sind und sich so weit als möglich auf Marktparameter stützen. Diese Vorgehensweise unterliegt einem permanenten Kontrollprozess. Preisauskünfte Dritter werden durch andere Preisquellen, modellhafte Rechnungen oder durch andere geeignete Verfahren auf Plausibilität geprüft. Die in diesem Bericht ausgewiesenen Anlagen werden nicht zu abgeleiteten Verkehrswerten bewertet. In Klammern sind die aktuellen Verwaltungsvergütungs-/Kostenpauschalsätze zum Berichtsstichtag für die im Wertpapiervermögen enthaltenen Fondsvermögen aufgeführt. Das Zeichen + bedeutet, dass darüber hinaus ggf. eine erfolgsabhängige Vergütung berechnet werden kann. Da das Fondsvermögen im Berichtszeitraum andere Investmentanteile ( Zielfonds ) hielt, können weitere Kosten, Gebühren und Vergütungen auf Ebene des Zielfonds angefallen sein. Im Berichtszeitraum wurden keine Ausgabeaufschläge bzw. Rücknahmeabschläge gezahlt. Fußnoten 1) Beinhaltet, sofern vorhanden, keine Positionen mit negativem Bestand. Während des Berichtszeitraums abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag) Stück Käufe Verkäufe Wertpapierbezeichnung bzw. Whg. bzw. bzw. in 1000 Zugänge Abgänge Investmentanteile Gruppeneigene Investmentanteile DB Platinum V FCP - HERMES Enhanced Beta Commodity (LU ) (0,750%+).... Stück

22 DWS Funds Global Protect 80 V Vermögensaufstellung zum Stück Käufe/ Verkäufe/ Kurswert %-Anteil Wertpapierbezeichnung bzw. Whg. Bestand Zugänge Abgänge Kurs in am Fondsin 1000 im Berichtszeitraum EUR vermögen Investmentanteile ,20 94,62 Gruppeneigene Investmentanteile ,20 94,62 DB Portfolio Euro Liquidity (LU ) (0,250%)... Stück EUR 77, ,70 8,03 db X-trackers - MSCI JAPAN INDEX UCITS ETF (DR) 1C (LU ) (0,500%).... Stück EUR 45, ,60 2,41 db X-trackers - MSCI USA Index UCITS ETF 1C (LU ) (0,300%)... Stück EUR 47, ,50 4,13 db X-trackers-DB Commodity Boo.Bloomb.UCITS ETF 2C (LU ) (0,950%).... Stück EUR 17, ,78 1,17 db X-trackers-MSCI AC Asia ex Japan Index UCITS 1C (LU ) (0,450%).... Stück EUR 33, ,00 2,07 db X-trackers-MSCI Emerging Markets Index UCITS 1C (LU ) (0,650%).... Stück EUR 34, ,30 3,57 db X-trackers-S&P 500 UCITS ETF 1C (LU ) (0,200%)... Stück EUR 31, ,89 6,49 Deutsche Invest I Chinese Equities FC (LU ) (0,750%+).... Stück EUR 239, ,71 1,24 Deutsche Invest I Emerging Markets Corporates FCH (LU ) (0,600%)... Stück EUR 127, ,32 1,38 Deutsche Invest I Emerging Markets Satellites FC (LU ) (0,750%).... Stück EUR 107, ,30 0,87 Deutsche Invest I Euro High Yield Corporates FC (LU ) (0,650%).... Stück EUR 131, ,84 1,55 Deutsche Invest I Top Euroland FC (LU ) (0,750%)... Stück EUR 213, ,93 1,50 DWS Akkumula (DE ) (1,450%).... Stück EUR 913, ,25 2,93 DWS Deutschland (DE ) (1,400%).... Stück EUR 194, ,35 1,76 DWS European Opportunities (DE ) (1,400%)... Stück EUR 281, ,12 1,47 DWS Global Growth (DE ) (1,450%)... Stück EUR 97, ,59 2,93 DWS Global Value LD (LU ) (1,450%)... Stück EUR 226, ,17 2,90 DWS Health Care Typ O (DE ) (1,700%+)... Stück EUR 236, ,50 1,77 DWS Institutional Money plus IC (LU ) (0,160%+).... Stück EUR , ,25 6,46 DWS Institutional Yield (LU ) (0,100%)... Stück EUR , ,46 8,05 DWS Rendite Optima (LU ) (0,200%)... Stück EUR 74, ,70 8,03 DWS Rendite Optima Four Seasons (LU ) (0,200%)... Stück EUR 102, ,24 6,18 DWS Technology Typ O (DE ) (1,700%+)... Stück EUR 115, ,00 2,83 DWS Telemedia Typ O (DE ) (1,700%+).... Stück EUR 146, ,04 1,48 DWS Top Europe (DE ) (1,400%).... Stück EUR 142, ,78 1,18 DWS Top World (DE ) (1,450%).... Stück EUR 89, ,73 2,04 DWS US Growth (DE ) (1,450%).... Stück EUR 158, ,90 1,19 DWS Vermögensbildungsfonds I LD (DE ) (1,450%)... Stück EUR 134, ,92 2,93 DWS ZukunftsInvestitionen (DE ) (1,450%).. Stück EUR 92, ,88 1,72 DB Platinum IV - Croci US I1C (LU ) (0,500%)... Stück USD 259, ,45 4,37 Summe Wertpapiervermögen ,20 94,62 Derivate Bei den mit Minus gekennzeichneten Beständen handelt es sich um verkaufte Positionen Swaps ,49-0,04 Equity-Swaps Swap 80% Gap Risk Global Prot. 80 V (NOM) (OTC)... EUR 0, ,49-0,04 Bankguthaben ,41 5,46 Verwahrstelle (täglich fällig) EUR - Guthaben.... EUR ,33 % ,33 2,26 Guthaben in Nicht-EU/EWR-Währungen Japanische Yen.... JPY ,00 % ,04 0,05 US Dollar.... USD ,97 % ,04 3,15 20

23 DWS Funds Global Protect 80 V Stück Käufe/ Verkäufe/ Kurswert %-Anteil Wertpapierbezeichnung bzw. Whg. Bestand Zugänge Abgänge Kurs in am Fondsin 1000 im Berichtszeitraum EUR vermögen Sonstige Vermögensgegenstände 1 483,25 0,01 Quellensteueransprüche.... EUR 1 483,25 % ,25 0,01 Summe der Vermögensgegenstände 1) ,86 100,09 Sonstige Verbindlichkeiten ,12-0,05 Verbindlichkeiten aus Kostenpositionen.... EUR ,10 % ,10-0,05 Andere sonstige Verbindlichkeiten.... EUR ,02 % ,02 0,00 Fondsvermögen ,25 100,00 Anteilwert 119,81 Umlaufende Anteile ,000 Durch Rundung der Prozentanteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein. Marktschlüssel Terminbörsen OTC = Over the Counter Devisenkurse (in Mengennotiz) per Japanische Yen.... JPY 136, = EUR 1 US Dollar.... USD 1, = EUR 1 Erläuterungen zur Bewertung Die Anteilwerte werden in Verantwortung des Verwaltungsrats der SICAV durch die Verwaltungsgesellschaft ermittelt sowie die Bewertung der Vermögenswerte des Fondsvermögens durchgeführt. Die grundsätzliche Kursversorgung sowie die Preisvalidierung erfolgen nach den vom Verwaltungsrat der SICAV auf der Grundlage der in den gesetzlichen Bestimmungen/ Verordnungen bzw. im Prospekt der SICAV definierten Grundsätze für Bewertungsmethoden eingeführten Verfahren. Sofern keine handelbaren Kurse vorliegen, werden Bewertungsmodelle zur Preisermittlung (abgeleitete Verkehrswerte) genutzt, die zwischen State Street Bank Luxemburg als externem Price Service Provider und Verwaltungsgesellschaft abgestimmt sind und sich so weit als möglich auf Marktparameter stützen. Diese Vorgehensweise unterliegt einem permanenten Kontrollprozess. Preisauskünfte Dritter werden durch andere Preisquellen, modellhafte Rechnungen oder durch andere geeignete Verfahren auf Plausibilität geprüft. Die in diesem Bericht ausgewiesenen Anlagen werden nicht zu abgeleiteten Verkehrswerten bewertet. In Klammern sind die aktuellen Verwaltungsvergütungs-/Kostenpauschalsätze zum Berichtsstichtag für die im Wertpapiervermögen enthaltenen Fondsvermögen aufgeführt. Das Zeichen + bedeutet, dass darüber hinaus ggf. eine erfolgsabhängige Vergütung berechnet werden kann. Da das Fondsvermögen im Berichtszeitraum andere Investmentanteile ( Zielfonds ) hielt, können weitere Kosten, Gebühren und Vergütungen auf Ebene des Zielfonds angefallen sein. Im Berichtszeitraum wurden keine Ausgabeaufschläge bzw. Rücknahmeabschläge gezahlt. Fußnoten 1) Beinhaltet, sofern vorhanden, keine Positionen mit negativem Bestand. Während des Berichtszeitraums abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag) Stück Käufe Verkäufe Wertpapierbezeichnung bzw. Whg. bzw. bzw. in 1000 Zugänge Abgänge Investmentanteile Gruppeneigene Investmentanteile DB Platinum V FCP - HERMES Enhanced Beta Commodity (LU ) (0,750%+).... Stück

24 DWS Funds Global Protect 90 Vermögensaufstellung zum Stück Käufe/ Verkäufe/ Kurswert %-Anteil Wertpapierbezeichnung bzw. Whg. Bestand Zugänge Abgänge Kurs in am Fondsin 1000 im Berichtszeitraum EUR vermögen Börsengehandelte Wertpapiere ,00 0,95 Verzinsliche Wertpapiere 0,0540 % LB Baden-Württemberg 05/ S.455 MTN (XS )... EUR % 100, ,00 0,95 Investmentanteile ,22 92,25 Gruppeneigene Investmentanteile ,41 91,10 DB Portfolio Euro Liquidity (LU ) (0,250%)... Stück EUR 77, ,88 11,42 db X-trackers - MSCI JAPAN INDEX UCITS ETF (DR) 1C (LU ) (0,500%)... Stück EUR 45, ,08 0,92 db X-trackers - MSCI USA Index UCITS ETF 1C (LU ) (0,300%)... Stück EUR 47, ,25 1,60 db X-trackers-DB Commodity Boo.Bloomb.UCITS ETF 2C (LU ) (0,950%)... Stück EUR 17, ,74 0,47 db X-trackers-MSCI AC Asia ex Japan Index UCITS 1C (LU ) (0,450%)... Stück EUR 33, ,00 0,77 db X-trackers-MSCI ACWI IU ETF1C-Concept Fund Sol. (IE00BGHQ0G80) (0,300%)... Stück EUR 16, ,36 1,15 db X-trackers-MSCI Emerging Markets Index UCITS 1C (LU ) (0,650%)... Stück EUR 34, ,15 1,34 db X-trackers-S&P 500 UCITS ETF 1C (LU ) (0,200%)... Stück EUR 31, ,47 2,53 Deutsche Institutional Cash Plus IC (LU ) (0,050%)... Stück EUR , ,32 4,85 Deutsche Institutional Money plus IC (LU ) (0,160%+)... Stück EUR , ,01 14,33 Deutsche Institutional Yield (LU ) (0,100%)... Stück EUR , ,30 10,62 Deutsche Invest I Chinese Equities FC (LU ) (0,750%+)... Stück EUR 239, ,58 0,47 Deutsche Invest I Emerging Markets Corporates FCH (LU ) (0,600%)... Stück EUR 127, ,76 0,78 Deutsche Invest I Emerging Markets Satellites FC (LU ) (0,750%)... Stück EUR 107, ,46 0,34 Deutsche Invest I Euro High Yield Corporates FC (LU ) (0,650%)... Stück EUR 131, ,23 0,89 Deutsche Invest I Top Euroland FC (LU ) (0,750%)... Stück EUR 213, ,30 0,59 DWS Akkumula (DE ) (1,450%)... Stück EUR 913, ,30 1,14 DWS Deutschland (DE ) (1,400%)... Stück EUR 194, ,07 0,68 DWS European Opportunities (DE ) (1,400%)... Stück EUR 281, ,20 0,58 DWS Global Growth (DE ) (1,450%)... Stück EUR 97, ,21 1,15 DWS Global Value LD (LU ) (1,450%)... Stück EUR 226, ,80 1,13 DWS Health Care Typ O (DE ) (1,700%+)... Stück EUR 236, ,35 0,70 DWS Rendite Optima (LU ) (0,200%)... Stück EUR 74, ,40 11,22 DWS Rendite Optima Four Seasons (LU ) (0,200%)... Stück EUR 102, ,53 14,51 DWS Technology Typ O (DE ) (1,700%+)... Stück EUR 115, ,35 1,11 DWS Telemedia Typ O (DE ) (1,700%+)... Stück EUR 146, ,23 0,58 DWS Top Europe (DE ) (1,400%)... Stück EUR 142, ,82 0,46 DWS Top World (DE ) (1,450%)... Stück EUR 89, ,98 0,80 DWS US Growth (DE ) (1,450%)... Stück EUR 158, ,35 0,47 DWS Vermögensbildungsfonds I LD (DE ) (1,450%)... Stück EUR 134, ,02 1,14 DWS ZukunftsInvestitionen (DE ) (1,450%).. Stück EUR 92, ,12 0,67 DB Platinum IV - Croci US I1C (LU ) (0,500%)... Stück USD 259, ,79 1,69 Gruppenfremde Investmentanteile ,81 1,15 Lyxor ETF MSCI All Country World C EUR (FR ) (0,450%)... Stück EUR 196, ,81 1,15 Summe Wertpapiervermögen ,22 93,20 22

25 DWS Funds Global Protect 90 Stück Käufe/ Verkäufe/ Kurswert %-Anteil Wertpapierbezeichnung bzw. Whg. Bestand Zugänge Abgänge Kurs in am Fondsin 1000 im Berichtszeitraum EUR vermögen Derivate Bei den mit Minus gekennzeichneten Beständen handelt es sich um verkaufte Positionen Swaps ,69 0,29 Equity-Swaps Swap 3MEuribor/MSCI World AC w 80% Pr(DBK) (OTC)... EUR ,03-0,05 Swap 3MEuribor/MSCI World AC w 80% Pr(HVB) (OTC)... EUR ,00 0,30 Swap 3MEuribor/MSCI World AC w 80% Pr(MLL) (OTC)... EUR ,44-0,02 Swap 3MEuribor/MSCI World AC w 80% Pr(SOG) (OTC)... EUR ,00 0,06 Swap 80% Gap Risk Global Protect 90 (HVB) (OTC)... EUR 0, ,84-0,01 Bankguthaben ,97 6,55 Verwahrstelle (täglich fällig) EUR - Guthaben... EUR ,26 % ,26 6,40 Guthaben in Nicht-EU/EWR-Währungen Japanische Yen... JPY ,00 % ,23 0,03 US Dollar... USD ,44 % ,48 0,12 Sonstige Vermögensgegenstände 1 880,45 0,00 Quellensteueransprüche... EUR 1 880,45 % ,45 0,00 Summe der Vermögensgegenstände 1) ,64 100,11 Sonstige Verbindlichkeiten ,30-0,04 Verbindlichkeiten aus Kostenpositionen... EUR ,30 % ,30-0,04 Andere sonstige Verbindlichkeiten... EUR ,00 % ,00 0,00 Fondsvermögen ,03 100,00 Anteilwert 112,45 Umlaufende Anteile ,613 Durch Rundung der Prozentanteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein. Marktschlüssel Terminbörsen OTC = Over the Counter Devisenkurse (in Mengennotiz) per Japanische Yen... JPY 136, = EUR 1 US Dollar... USD 1, = EUR 1 23

26 DWS Funds Global Protect 90 Erläuterungen zur Bewertung Die Anteilwerte werden in Verantwortung des Verwaltungsrats der SICAV durch die Verwaltungsgesellschaft ermittelt sowie die Bewertung der Vermögenswerte des Fondsvermögens durchgeführt. Die grundsätzliche Kursversorgung sowie die Preisvalidierung erfolgen nach den vom Verwaltungsrat der SICAV auf der Grundlage der in den gesetzlichen Bestimmungen/ Verordnungen bzw. im Prospekt der SICAV definierten Grundsätze für Bewertungsmethoden eingeführten Verfahren. Sofern keine handelbaren Kurse vorliegen, werden Bewertungsmodelle zur Preisermittlung (abgeleitete Verkehrswerte) genutzt, die zwischen State Street Bank Luxemburg als externem Price Service Provider und Verwaltungsgesellschaft abgestimmt sind und sich so weit als möglich auf Marktparameter stützen. Diese Vorgehensweise unterliegt einem permanenten Kontrollprozess. Preisauskünfte Dritter werden durch andere Preisquellen, modellhafte Rechnungen oder durch andere geeignete Verfahren auf Plausibilität geprüft. Die in diesem Bericht ausgewiesenen Anlagen werden nicht zu abgeleiteten Verkehrswerten bewertet. In Klammern sind die aktuellen Verwaltungsvergütungs-/Kostenpauschalsätze zum Berichtsstichtag für die im Wertpapiervermögen enthaltenen Fondsvermögen aufgeführt. Das Zeichen + bedeutet, dass darüber hinaus ggf. eine erfolgsabhängige Vergütung berechnet werden kann. Da das Fondsvermögen im Berichtszeitraum andere Investmentanteile ( Zielfonds ) hielt, können weitere Kosten, Gebühren und Vergütungen auf Ebene des Zielfonds angefallen sein. Im Berichtszeitraum wurden keine Ausgabeaufschläge bzw. Rücknahmeabschläge gezahlt. Fußnoten 1) Beinhaltet, sofern vorhanden, keine Positionen mit negativem Bestand. Während des Berichtszeitraums abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag) Stück Käufe Verkäufe Wertpapierbezeichnung bzw. Whg. bzw. bzw. in 1000 Zugänge Abgänge Börsengehandelte Wertpapiere Verzinsliche Wertpapiere 0,1430 % HSH Nordbank 05/ MTN (XS )... EUR Investmentanteile Gruppeneigene Investmentanteile DB Platinum V FCP - HERMES Enhanced Beta Commodity (LU ) (0,750%+)... Stück

27 DWS Funds Invest VermögensStrategie Vermögensaufstellung zum Stück Käufe/ Verkäufe/ Kurswert %-Anteil Wertpapierbezeichnung bzw. Whg. Bestand Zugänge Abgänge Kurs in am Fondsin 1000 im Berichtszeitraum EUR vermögen Börsengehandelte Wertpapiere ,00 11,74 Verzinsliche Wertpapiere 0,1160 % Bayerische Landesbank 04/ S.6105 IHS (DE )... EUR % 100, ,00 0,79 0,0270 % Brandenburg 12/ LSA (DE000A1PGSG0)... EUR % 100, ,00 0,74 0,1610 % DekaBank DGZ 04/ S.102 IHS MTN (XS )... EUR % 100, ,00 1,06 0,1810 % Erste Abwicklungsanstalt 04/ MTN (XS )... EUR % 100, ,00 0,53 0,3350 % European Investment Bank 09/ MTN (XS ) 3)... EUR % 100, ,00 0,92 0,0410 % Landesbank Berlin 07/ IHS S.333 (DE000LBB0YR5)... EUR % 99, ,00 0,79 0,1110 % LB Baden-Württemberg 04/ S.397 MTN (XS )... EUR % 100, ,00 1,06 0,1300 % LB Baden-Württemberg 04/ S.218 IHS MTN (XS )... EUR % 100, ,00 2,12 0,0000 % LfA Förderbank Bayern 13/ IHS (DE000LFA1396)... EUR % 100, ,00 1,59 0,1910 % Rheinland-Pfalz 12/ LSA (DE000RLP0256)... EUR % 100, ,00 0,27 0,0000 % Rheinland-Pfalz, Land 14/ LSA (DE000RLP0561)... EUR % 100, ,00 1,59 0,0370 % Schleswig-Holstein 12/ A.1 LSA (DE000SHFM279)... EUR % 100, ,00 0,27 Investmentanteile ,04 72,46 Gruppeneigene Investmentanteile ,56 46,81 DB Platinum - Croci Global Dividend I1C-E (LU ) (0,600%)... Stück EUR 144, ,50 1,50 db X-trackers-MSCI ACWI IU ETF1C-Concept Fund Sol. (IE00BGHQ0G80) (0,300%)... Stück EUR 16, ,36 2,02 Deutsche Institutional Money plus IC (LU )(0,160%+)... Stück EUR , ,04 7,60 Deutsche Institutional Vario Yield (LU ) (0,100%)... Stück EUR 99, ,00 0,53 Deutsche Institutional Yield (LU ) (0,100%).. Stück EUR , ,54 7,60 Deutsche Invest I Emerging Markets Top Dividend FC (LU ) (0,750%)... Stück EUR 119, ,16 2,70 Deutsche Invest I Top Euroland FC (LU ) (0,750%)... Stück EUR 213, ,95 2,77 DWS Akkumula (DE ) (1,450%)... Stück EUR 913, ,35 3,19 DWS Concept Winton Global Equity FC (LU ) (0,600%)... Stück EUR 179, ,92 1,54 DWS Global Growth (DE ) (1,450%)... Stück EUR 97, ,54 1,57 DWS Global Value LD (LU ) (1,450%)... Stück EUR 226, ,13 1,55 DWS Rendite Optima Four Seasons (LU ) (0,200%)... Stück EUR 102, ,73 5,57 DWS Vermögensbildungsfonds I LD (DE ) (1,450%)... Stück EUR 134, ,16 3,18 DB Platinum IV - Croci US I1C (LU ) (0,500%)... Stück USD 259, ,18 5,48 Gruppenfremde Investmentanteile ,48 25,65 AXA Rosenberg Eq. Alpha Tr. - Global Equity A EUR (IE00B1VJ6602) (0,700%)... Stück EUR 17, ,10 1,58 Lyxor ETF MSCI All Country World C EUR (FR ) (0,450%)... Stück EUR 196, ,64 2,02 Parvest Equity Europe Growth - I (LU ) (0,600%)... Stück EUR 179, ,50 1,78 Robeco CG - Emerging Conservative Equity - D - EUR (LU ) (1,250%)... Stück EUR 151, ,11 2,98 Schroder ISF US Large Cap C Acc. (LU ) (0,750%)... Stück EUR 120, ,80 2,34 Threadneedle - Global Select Fund 1 (EUR) Acc (GB00B3KZX518) (1,000%)... Stück EUR 2, ,94 2,33 Schroder ISF - Japanese Equity C (Acc.) (LU ) (0,750%+)... Stück JPY 1 258, ,34 2,36 25

28 DWS Funds Invest VermögensStrategie Stück Käufe/ Verkäufe/ Kurswert %-Anteil Wertpapierbezeichnung bzw. Whg. Bestand Zugänge Abgänge Kurs in am Fondsin 1000 im Berichtszeitraum EUR vermögen AXA Rosenb. EA Tr. - US Enh. Eq. Alpha Fd. Cl.A (IE ) (0,350%)... Stück USD 25, ,21 3,23 Parvest Equity USA Mid Cap (LU ) (0,700%). Stück USD 23, ,59 2,88 Robeco US Select Opportunities Equities - I USD (LU ) (0,700%)... Stück USD 204, ,59 1,78 Threadneedle SIF - Global Equity Income Fund -INA (GB00B1Z2NG45) (1,000%)... Stück USD 2, ,66 2,38 Summe Wertpapiervermögen ,04 84,20 Derivate Bei den mit Minus gekennzeichneten Beständen handelt es sich um verkaufte Positionen Swaps ,48 0,55 Equity-Swaps Swap 3MEuribor/MSCI World AC w 80% Pr(DBK) (OTC)... EUR ,26-0,14 Swap 3MEuribor/MSCI World AC w 80% Pr(HVB) (OTC)... EUR ,00 0,57 Swap 3MEuribor/MSCI World AC w 80% Pr(MLL) (OTC)... EUR ,30-0,03 Swap 3MEuribor/MSCI World AC w 80% Pr(SOG) (OTC)... EUR ,00 0,24 Swap 80% Gap Risk Verm.Strat. (HVB) (OTC)... EUR 0, ,52-0,01 Swap 80% Gap Risk Verm.Strat. (MLL) (OTC)... EUR 0, ,99-0,03 Swap 80% Gap Risk Verm.Strat. (NOM) (OTC)... EUR 0, ,26-0,01 Swap 80% Gap Risk Verm.Strat. 1 (MLL) (OTC)... EUR 0, ,19-0,03 Bankguthaben ,55 15,37 Verwahrstelle (täglich fällig) EUR - Guthaben... EUR ,37 % ,37 14,22 Guthaben in Nicht-EU/EWR-Währungen Japanische Yen... JPY ,00 % ,26 0,70 US Dollar... USD ,16 % ,92 0,45 Sonstige Vermögensgegenstände ,61 0,00 Quellensteueransprüche... EUR ,99 % ,99 0,00 Sonstige Ansprüche... EUR ,62 % ,62 0,00 Summe der Vermögensgegenstände 1) ,20 100,38 Sonstige Verbindlichkeiten ,27-0,12 Verbindlichkeiten aus Kostenpositionen... EUR ,49 % ,49-0,11 Andere sonstige Verbindlichkeiten... EUR ,78 % ,78-0,01 Fondsvermögen ,41 100,00 Anteilwert 128,93 Umlaufende Anteile ,000 Durch Rundung der Prozentanteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein. 26

29 DWS Funds Invest VermögensStrategie Marktschlüssel Terminbörsen OTC = Over the Counter Devisenkurse (in Mengennotiz) per Japanische Yen... JPY 136, = EUR 1 US Dollar... USD 1, = EUR 1 Erläuterungen zur Bewertung Die Anteilwerte werden in Verantwortung des Verwaltungsrats der SICAV durch die Verwaltungsgesellschaft ermittelt sowie die Bewertung der Vermögenswerte des Fondsvermögens durchgeführt. Die grundsätzliche Kursversorgung sowie die Preisvalidierung erfolgen nach den vom Verwaltungsrat der SICAV auf der Grundlage der in den gesetzlichen Bestimmungen/ Verordnungen bzw. im Prospekt der SICAV definierten Grundsätze für Bewertungsmethoden eingeführten Verfahren. Sofern keine handelbaren Kurse vorliegen, werden Bewertungsmodelle zur Preisermittlung (abgeleitete Verkehrswerte) genutzt, die zwischen State Street Bank Luxemburg als externem Price Service Provider und Verwaltungsgesellschaft abgestimmt sind und sich so weit als möglich auf Marktparameter stützen. Diese Vorgehensweise unterliegt einem permanenten Kontrollprozess. Preisauskünfte Dritter werden durch andere Preisquellen, modellhafte Rechnungen oder durch andere geeignete Verfahren auf Plausibilität geprüft. Die in diesem Bericht ausgewiesenen Anlagen werden nicht zu abgeleiteten Verkehrswerten bewertet. In Klammern sind die aktuellen Verwaltungsvergütungs-/Kostenpauschalsätze zum Berichtsstichtag für die im Wertpapiervermögen enthaltenen Fondsvermögen aufgeführt. Das Zeichen + bedeutet, dass darüber hinaus ggf. eine erfolgsabhängige Vergütung berechnet werden kann. Da das Fondsvermögen im Berichtszeitraum andere Investmentanteile ( Zielfonds ) hielt, können weitere Kosten, Gebühren und Vergütungen auf Ebene des Zielfonds angefallen sein. Im Berichtszeitraum wurden keine Ausgabeaufschläge bzw. Rücknahmeabschläge gezahlt. Fußnoten 1) Beinhaltet, sofern vorhanden, keine Positionen mit negativem Bestand. 3) Diese Wertpapiere sind ganz oder teilweise als Wertpapier-Darlehen verliehen. Der Gegenwert der verliehenen Wertpapiere beläuft sich auf EUR ,00. Während des Berichtszeitraums abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag) Stück Käufe Verkäufe Wertpapierbezeichnung bzw. Whg. bzw. bzw. in 1000 Zugänge Abgänge Börsengehandelte Wertpapiere Verzinsliche Wertpapiere 0,0000 % Brandenburg 12/ LSA (DE000A1K0SX5)... EUR ,1390 % HSH Nordbank 03/ MTN S.314 Tr.1 (XS )... EUR ,1300 % HSH Nordbank 05/ MTN (XS )... EUR ,0800 % LfA Förderbank Bayern 13/ R.1134 IHS (DE000LFA1347)... EUR ,1910 % Rheinland-Pfalz 12/ LSA (DE000RLP0249)... EUR ,0170 % Rheinland-Pfalz 12/ LSA (DE000RLP0397)... EUR Wertpapier-Darlehen (Geschäftsvolumen, bewertet auf Basis des bei Abschluss des Darlehensgeschäftes vereinbarten Wertes) Volumen in 1000 unbefristet EUR Gattung: db X-trackers - MSCI WORLD INDEX UCITS ETF 1C (LU ), db X-trackers-MSCI ACWI IU ETF1C-Concept Fund Sol. (IE00BGHQ0G80), 0,0410 % Landesbank Berlin 07/ IHS S.333 (DE000LBB0YR5) Investmentanteile Gruppeneigene Investmentanteile db X-trackers - MSCI WORLD INDEX UCITS ETF 1C (LU ) (0,450%)... Stück db X-trackers-MSCI Emerging Markets Index UCITS 1C (LU ) (0,650%)... Stück

30 DWS Funds Invest ZukunftsStrategie Vermögensaufstellung zum Stück Käufe/ Verkäufe/ Kurswert %-Anteil Wertpapierbezeichnung bzw. Whg. Bestand Zugänge Abgänge Kurs in am Fondsin 1000 im Berichtszeitraum EUR vermögen Börsengehandelte Wertpapiere ,00 7,12 Verzinsliche Wertpapiere 0,1160 % Bayerische Landesbank 04/ S.6105 IHS (DE )... EUR % 100, ,00 1,31 0,0270 % Brandenburg 12/ LSA (DE000A1PGSG0)... EUR % 100, ,00 0,33 0,1610 % DekaBank DGZ 04/ S.102 IHS MTN (XS )... EUR % 100, ,00 1,31 0,0410 % Landesbank Berlin 07/ IHS S.333 (DE000LBB0YR5)... EUR % 99, ,00 0,98 0,0660 % LB Hessen-Thüringen 05/ S.H158 IHS MTN (XS )... EUR % 100, ,00 0,33 0,0000 % Rheinland-Pfalz 09/ LSA (DE000A0SLE62)... EUR % 100, ,00 0,13 0,0000 % Rheinland-Pfalz 09/ LSA (DE000A0SLE96)... EUR % 100, ,00 0,13 0,1910 % Rheinland-Pfalz 12/ LSA (DE000RLP0256)... EUR % 100, ,00 0,33 0,0000 % Rheinland-Pfalz 12/ LSA (DE000RLP0363)... EUR % 100, ,00 0,33 0,0000 % Rheinland-Pfalz, Land 14/ LSA (DE000RLP0561)... EUR % 100, ,00 1,96 Investmentanteile ,62 79,67 Gruppeneigene Investmentanteile ,03 77,62 db X-trackers - MSCI JAPAN INDEX UCITS ETF (DR) 1C (LU ) 3) (0,500%)... Stück EUR 45, ,84 2,04 db X-trackers - MSCI USA Index UCITS ETF 1C (LU ) 3) (0,300%)... Stück EUR 47, ,25 3,51 db X-trackers-DB Commodity Boo.Bloomb.UCITS ETF 2C (LU ) (0,950%)... Stück EUR 17, ,60 0,99 db X-trackers-MSCI AC Asia ex Japan Index UCITS 1C (LU ) (0,450%)... Stück EUR 33, ,00 1,75 db X-trackers-MSCI ACWI IU ETF1C-Concept Fund Sol. (IE00BGHQ0G80) (0,300%)... Stück EUR 16, ,94 2,06 db X-trackers-MSCI Emerging Markets Index UCITS 1C (LU ) (0,650%)... Stück EUR 34, ,80 3,02 db X-trackers-S&P 500 UCITS ETF 1C (LU ) (0,200%)... Stück EUR 31, ,90 5,52 Deutsche Institutional Money plus IC (LU ) (0,160%+)... Stück EUR , ,35 7,80 Deutsche Institutional Yield (LU ) (0,100%).. Stück EUR , ,57 9,27 Deutsche Invest I Chinese Equities FC (LU ) (0,750%+)... Stück EUR 239, ,07 1,06 Deutsche Invest I Emerging Markets Corporates FCH (LU ) (0,600%)... Stück EUR 127, ,82 1,68 Deutsche Invest I Emerging Markets Satellites FC (LU ) (0,750%)... Stück EUR 107, ,32 0,74 Deutsche Invest I Euro High Yield Corporates FC (LU ) (0,650%)... Stück EUR 131, ,80 1,89 Deutsche Invest I Top Euroland FC (LU ) (0,750%)... Stück EUR 213, ,12 1,28 DWS Akkumula (DE ) (1,450%)... Stück EUR 913, ,20 2,54 DWS Deutschland (DE ) (1,400%)... Stück EUR 194, ,91 1,52 DWS European Opportunities (DE ) (1,400%)... Stück EUR 281, ,32 1,27 DWS Global Growth (DE ) (1,450%)... Stück EUR 97, ,03 2,54 DWS Global Value LD (LU ) (1,450%)... Stück EUR 226, ,88 2,51 DWS Health Care Typ O (DE ) (1,700%+)... Stück EUR 236, ,05 1,53 DWS Rendite Optima Four Seasons (LU ) (0,200%)... Stück EUR 102, ,08 7,80 DWS Technology Typ O (DE ) (1,700%+)... Stück EUR 115, ,65 2,45 DWS Telemedia Typ O (DE ) (1,700%+)... Stück EUR 146, ,20 1,28 DWS Top Europe (DE ) (1,400%)... Stück EUR 142, ,16 1,02 DWS Top World (DE ) (1,450%)... Stück EUR 89, ,08 1,77 DWS US Growth (DE ) (1,450%)... Stück EUR 158, ,60 1,03 DWS Vermögensbildungsfonds I LD (DE ) (1,450%)... Stück EUR 134, ,92 2,53 DWS ZukunftsInvestitionen (DE ) (1,450%).. Stück EUR 92, ,36 1,49 DB Platinum IV - Croci US I1C (LU ) (0,500%)... Stück USD 259, ,21 3,73 28

31 DWS Funds Invest ZukunftsStrategie Stück Käufe/ Verkäufe/ Kurswert %-Anteil Wertpapierbezeichnung bzw. Whg. Bestand Zugänge Abgänge Kurs in am Fondsin 1000 im Berichtszeitraum EUR vermögen Gruppenfremde Investmentanteile ,59 2,05 Lyxor ETF MSCI All Country World C EUR (FR ) (0,450%)... Stück EUR 196, ,59 2,05 Summe Wertpapiervermögen ,62 86,79 Derivate Bei den mit Minus gekennzeichneten Beständen handelt es sich um verkaufte Positionen Swaps ,77 0,62 Equity-Swaps Swap 3MEuribor/MSCI World AC w 80% Pr(DBK) (OTC).... EUR ,95-0,14 Swap 3MEuribor/MSCI World AC w 80% Pr(HVB) (OTC).... EUR ,00 0,60 Swap 3MEuribor/MSCI World AC w 80% Pr(MLL) (OTC).... EUR ,88-0,03 Swap 3MEuribor/MSCI World AC w 80% Pr(SOG) (OTC).... EUR ,00 0,23 Swap Gap Risk DWS ZukunftsStra. (HVB) (OTC).... EUR 0, ,15-0,02 Swap Gap Risk DWS ZukunftsStra. (NOM) (OTC).... EUR 0, ,25-0,01 Bankguthaben ,99 12,69 Verwahrstelle (täglich fällig) EUR - Guthaben.... EUR ,90 % ,90 11,98 Guthaben in Nicht-EU/EWR-Währungen Japanische Yen.... JPY ,00 % ,25 0,06 US Dollar.... USD ,51 % ,84 0,65 Sonstige Vermögensgegenstände ,31 0,01 Quellensteueransprüche.... EUR ,33 % ,33 0,00 Sonstige Ansprüche... EUR ,98 % ,98 0,00 Summe der Vermögensgegenstände 1) ,92 100,32 Sonstige Verbindlichkeiten ,63-0,11 Verbindlichkeiten aus Kostenpositionen.... EUR ,88 % ,88-0,10 Andere sonstige Verbindlichkeiten.... EUR ,75 % ,75-0,01 Fondsvermögen ,06 100,00 Anteilwert 197,86 Umlaufende Anteile ,000 Durch Rundung der Prozentanteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein. Marktschlüssel Terminbörsen OTC = Over the Counter Devisenkurse (in Mengennotiz) per Japanische Yen.... JPY 136, = EUR 1 US Dollar.... USD 1, = EUR 1 29