Deutsche Asset Management Investment GmbH. DWS Aktien Schweiz. Halbjahresbericht 2017/2018

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1 Deutsche Asset Management Investment GmbH DWS Aktien Schweiz Halbjahresbericht 2017/2018

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3 Inhalt Halbjahresbericht 2017/2018 vom bis (gemäß 103 KAGB) Hinweise... 2 Halbjahresbericht DWS Aktien Schweiz... 4 Vermögensaufstellung zum Halbjahresbericht... 6 TER für Anleger in der Schweiz

4 Hinweise Wertentwicklung Der Erfolg einer Investmentfondsanlage wird an der Wertentwicklung der Anteile gemessen. Als Basis für die Wertberechnung werden die Anteilwerte (=Rücknahmepreise) herangezogen, unter Hinzurechnung zwischenzeitlicher Ausschüttungen, die z.b. im Rahmen der Investmentkonten bei der Deutsche Asset Management Investment GmbH kostenfrei reinvestiert werden; bei inländischen thesaurierenden Fonds wird die nach etwaiger Anrechnung ausländischer Quellensteuer vom Fonds erhobene inländische Kapitalertragsteuer zuzüglich Solidaritätszuschlag hinzugerechnet. Die Berechnung der Wertentwicklung erfolgt nach der BVI-Methode. Angaben zur bisherigen Wertentwicklung erlauben keine Prognosen für die Zukunft. Darüber hinaus sind in den Berichten auch die entsprechenden Vergleichsindizes soweit vorhanden dargestellt. Alle Grafik- und Zahlenangaben geben den Stand vom 31. März 2018 wieder (sofern nichts anderes angegeben ist). Verkaufsprospekte Alleinverbindliche Grundlage des Kaufs ist der aktuelle Verkaufsprospekt einschließlich Anlagebedingungen sowie das Dokument Wesentliche Anlegerinformationen, die Sie bei der Deutsche Asset Management Investment GmbH oder den Geschäftsstellen der Deutsche Bank AG und weiteren Zahlstellen erhalten. Angaben zur Kostenpauschale In der Kostenpauschale sind folgende Aufwendungen nicht enthalten: a) im Zusammenhang mit dem Erwerb und der Veräußerung von Vermögensgegenständen entstehende Kosten; b) im Zusammenhang mit den Kosten der Verwaltung und Verwahrung evtl. entstehende Steuern; c) Kosten für die Geltendmachung und Durchsetzung von Rechtsansprüchen des Sondervermögens. Details zur Vergütungsstruktur sind im aktuellen Verkaufsprospekt geregelt. Ausgabe- und Rücknahmepreise Börsentäglich im Inter net 2

5 Halbjahresbericht

6 DWS Aktien Schweiz Wertentwicklung der Anteilklassen vs. Vergleichsindex (in CHF) Anteilklasse ISIN 6 Monate Klasse CHF LC DE000DWS0D27-0,4% Klasse CHF FC DE000DWS1VC7 0,0% SPI -2,5% Wertentwicklung nach BVI-Methode, d. h. ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlages. Wertentwicklungen der Vergangenheit ermöglichen keine Prognose für die Zukunft. Stand: Überblick über die Anteilklassen ISIN-Code CHF LC DE000DWS0D27 CHF FC DE000DWS1VC7 Wertpapierkennnummer (WKN) CHF LC DWS0D2 CHF FC DWS1VC Fondswährung CHF Anteilklassenwährung CHF LC CHF CHF FC CHF Erstzeichnungs- CHF LC und Auflegungsdatum (ab als Anteilklasse CHF LC) CHF FC Ausgabeaufschlag CHF LC 5% CHF FC Keiner Verwendung der Erträge CHF LC Thesaurierung CHF FC Thesaurierung Kostenpauschale CHF LC 1,5% p.a. CHF FC 0,8% p.a. Mindestanlagesumme CHF LC Keine CHF FC CHF Erstausgabepreis CHF LC CHF 52,50 (inklusive Ausgabeaufschlag) CHF FC CHF 45,46 4

7 Vermögensaufstellung zum Halbjahresbericht

8 Vermögensübersicht I. Vermögensgegenstände Bestand in TCHF %-Anteil am Fondsvermögen 1. Aktien (Branchen): Gesundheitswesen ,05 Finanzsektor ,02 Industrien ,12 Hauptverbrauchsgüter ,85 Dauerhafte Konsumgüter ,54 Grundstoffe ,18 Informationstechnologie ,40 Summe Aktien: ,16 2. Bankguthaben ,01 3. Sonstige Vermögensgegenstände 3 0,00 II. Verbindlichkeiten 1. Verbindlichkeiten aus Kreditaufnahme -43-0,05 2. Sonstige Verbindlichkeiten ,12 III. Fondsvermögen ,00 Durch Rundung der Prozentanteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein. 6

9 Vermögensaufstellung zum Stück Käufe/ Verkäufe/ Kurswert %-Anteil Wertpapierbezeichnung bzw. Whg. Bestand Zugänge Abgänge Kurs in am Fondsin 1000 im Berichtszeitraum CHF vermögen Börsengehandelte Wertpapiere ,90 97,16 Aktien ABB Reg. (CH )... Stück CHF 22, ,00 3,56 Adecco Group Reg. (CH )... Stück CHF 67, ,00 1,19 Bachem Holding Cl.B Reg. (CH )... Stück CHF 124, ,00 0,78 Cembra Money Bank Reg. (CH )... Stück CHF 84, ,20 1,04 Cie Financière Richemont Reg. (CH )... Stück CHF 84, ,20 4,02 Credit Suisse Group Reg. (CH )... Stück CHF 15, ,00 3,27 Emmi Reg. (CH )... Stück CHF 780, ,00 1,44 Flughafen Zürich Reg. (CH )... Stück CHF 211, ,00 1,34 Galencia Reg. (CH )... Stück CHF 50, ,80 1,16 Geberit Reg. Disp. (CH )... Stück CHF 423, ,80 1,79 Georg Fischer Reg. (CH )... Stück CHF 1 271, ,00 1,18 Givaudan Reg. (CH )... Stück CHF 2 156, ,00 2,02 Interroll Holding Reg. (CH )... Stück CHF 1 472, ,00 1,17 Julius Baer Gruppe Reg. (CH )... Stück CHF 58, ,00 1,54 KTM Industries (AT )... Stück CHF 7, ,00 0,75 Kühne + Nagel International Reg. (CH )... Stück CHF 150, ,00 1,09 LafargeHolcim Reg. (CH )... Stück CHF 52, ,00 2,23 Logitech International Reg. (CH )... Stück CHF 34, ,00 1,28 Lonza Group Reg. (CH )... Stück CHF 224, ,00 1,75 Nestlé Reg. (CH )... Stück CHF 75, ,00 9,72 Novartis Reg. (CH )... Stück CHF 77, ,00 9,64 OC Oerlikon Corporation Reg. (CH )... Stück CHF 16, ,11 1,20 Partners Group Holding Reg. (CH )... Stück CHF 705, ,00 2,04 Sensirion Holding Reg. (CH )... Stück CHF 45, ,04 1,33 SFS Group (CH )... Stück CHF 111, ,60 1,16 SGS Reg. (CH )... Stück CHF 2 341, ,00 1,21 Sika (CH )... Stück CHF 7 370, ,00 1,93 Sonova Holding Reg. (CH )... Stück CHF 151, ,65 1,11 Straumann Holding Reg. (CH )... Stück CHF 603, ,00 1,88 Sulzer Reg. (new) (CH )... Stück CHF 124, ,00 1,31 Swiss Life Holding Reg. (CH )... Stück CHF 341, ,00 1,62 Swiss Re Reg. (CH )... Stück CHF 97, ,00 3,07 Temenos Group Reg. (CH )... Stück CHF 112, ,00 1,79 The Swatch Group (CH ) 3)... Stück CHF 419, ,00 1,78 UBS Group Reg. (CH )... Stück CHF 16, ,50 5,30 VAT Group Reg. (CH )... Stück CHF 159, ,80 1,49 Zurich Insurance Group Reg. (CH )... Stück CHF 316, ,20 4,14 Sonstige Beteiligungswertpapiere Chocoladefabriken Lindt & Spruengli Part.Cert. (CH )... Stück CHF 5 870, ,00 1,70 Roche Holding Profitsh. (CH )... Stück CHF 219, ,00 9,72 Schindler Holding (participation cert.) (CH ).. Stück CHF 205, ,00 1,44 Summe Wertpapiervermögen ,90 97,16 Bankguthaben und nicht verbriefte Geldmarktinstrumente ,81 3,01 Bankguthaben ,81 3,01 Verwahrstelle (täglich fällig) Guthaben in EU/EWR-Währungen... CHF 1,47 % 100 1,47 0,00 Guthaben in Nicht-CHF-Währungen US Dollar... USD 0,36 % 100 0,34 0,00 Termingeld CHF - Guthaben (Landesbank Baden-Württemberg, Stuttgart)... CHF ,00 % ,00 3,01 Sonstige Vermögensgegenstände 2 640,75 0,00 Quellensteueransprüche... CHF 834,90 % ,90 0,00 Sonstige Ansprüche... CHF 1 805,85 % ,85 0,00 Verbindlichkeiten aus Kreditaufnahme ,01-0,05 CHF - Kredite... CHF ,01 % ,01-0,05 7

10 Stück Käufe/ Verkäufe/ Kurswert %-Anteil Wertpapierbezeichnung bzw. Whg. Bestand Zugänge Abgänge Kurs in am Fondsin 1000 im Berichtszeitraum CHF vermögen Sonstige Verbindlichkeiten ,57-0,12 Verbindlichkeiten aus Kostenpositionen.... CHF ,02 % ,02-0,12 Andere sonstige Verbindlichkeiten.... CHF ,55 % ,55 0,00 Fondsvermögen ,88 100,00 Anteilwert bzw. Stück Anteilwert in der umlaufende Anteile bzw. Whg. jeweiligen Whg. Anteilwert Klasse CHF LC.... CHF 63,76 Klasse CHF FC.... CHF 65,82 Umlaufende Anteile Klasse CHF LC.... Stück ,791 Klasse CHF FC.... Stück ,862 Durch Rundung der Prozentanteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein. Devisenkurse (in Mengennotiz) per US Dollar.... USD 1, = CHF 1 Fußnoten 3) Diese Wertpapiere sind ganz oder teilweise als Wertpapier-Darlehen verliehen. Der Gegenwert der verliehenen Wertpapiere beläuft sich auf CHF ,00. Während des Berichtszeitraums abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag) Stück Käufe Verkäufe Wertpapierbezeichnung bzw. Whg. bzw. bzw. in 1000 Zugänge Abgänge Börsengehandelte Wertpapiere Aktien ams (AT0000A18XM4)... Stück Barry Callebaut Reg. (CH ).... Stück 834 BKW Reg. (CH ).... Stück Bossard Holding (CH )... Stück Clariant Reg. (CH ).... Stück Idorsia Reg. (CH ).... Stück Medartis Holding Reg. (CH )... Stück Panalpina Welttransport (Holding) Reg. (CH ).... Stück Sunrise Communications Group (CH ).. Stück Swisscom Reg. (CH ).... Stück u-blox Holding Reg. (CH ).... Stück Valora Holding Reg. (CH ).... Stück Wertpapier-Darlehen (Geschäftsvolumen, bewertet auf Basis des bei Abschluss des Darlehensgeschäftes vereinbarten Wertes) Volumen in 1000 unbefristet CHF Gattung: ABB Reg. (CH ), Cie Financière Richemont Reg. (CH ), Credit Suisse Group Reg. (CH ), LafargeHolcim Reg. (CH ), Swiss Re Reg. (CH ), The Swatch Group (CH ) 8

11 Anhang gemäß 7 Nr. 9 KARBV Sonstige Angaben Anteilwert Klasse CHF LC: CHF 63,76 Anteilwert Klasse CHF FC: CHF 65,82 Umlaufende Anteile Klasse CHF LC: ,791 Umlaufende Anteile Klasse CHF FC: ,862 Angabe zu den Verfahren zur Bewertung der Vermögensgegenstände: Die Bewertung erfolgt durch die Verwahrstelle unter Mitwirkung der Kapitalverwaltungsgesellschaft. Die Verwahrstelle stützt sich hierbei grundsätzlich auf externe Quellen. Sofern keine handelbaren Kurse vorliegen, werden Bewertungsmodelle zur Preisermittlung (abgeleitete Verkehrswerte) genutzt, die zwischen Verwahrstelle und Kapitalverwaltungsgesellschaft abgestimmt sind und sich so weit als möglich auf Marktparameter stützen. Diese Vorgehensweise unterliegt einem permanenten Kontrollprozess. Preisauskünfte Dritter werden durch andere Preisquellen, modellhafte Rechnungen oder durch andere geeignete Verfahren auf Plausibilität geprüft. Die in diesem Bericht ausgewiesenen Anlagen werden nicht zu abgeleiteten Verkehrswerten bewertet. 9

12 Angaben gemäß Verordnung (EU) 2015/2365 über die Transparenz von Wertpapierfinanzierungsgeschäften (WpFinGesch.) und der Weiterverwendung sowie zur Änderung der Verordnung (EU) Nr. 648/ Ausweis nach Abschnitt A Angaben in Fondswährung Wertpapierleihe Pensionsgeschäfte Total Return Swaps 1. Verwendete Vermögensgegenstände absolut , in % des Fondsvermögens 1, Die 10 größten Gegenparteien 1. Name Merrill Lynch International Ltd. Bruttovolumen offene Geschäfte Sitzstaat ,00 Großbritannien 2. Name Bruttovolumen offene Geschäfte Sitzstaat 3. Name Bruttovolumen offene Geschäfte Sitzstaat 4. Name Bruttovolumen offene Geschäfte Sitzstaat 5. Name Bruttovolumen offene Geschäfte Sitzstaat 6. Name Bruttovolumen offene Geschäfte Sitzstaat 7. Name Bruttovolumen offene Geschäfte Sitzstaat 8. Name Bruttovolumen offene Geschäfte Sitzstaat 9. Name Bruttovolumen offene Geschäfte Sitzstaat 10

13 10. Name Bruttovolumen offene Geschäfte Sitzstaat 3. Art(en) von Abwicklung und Clearing (z.b. zweiseitig, dreiseitig, zentrale Gegenpartei) zweiseitig Geschäfte gegliedert nach Restlaufzeiten (absolute Beträge) unter 1 Tag Tag bis 1 Woche Woche bis 1 Monat bis 3 Monate Monate bis 1 Jahr über 1 Jahr unbefristet , Art(en) und Qualität(en) der erhaltenen Sicherheiten Art(en): Bankguthaben Schuldverschreibungen Aktien , Sonstige , Qualität(en): Dem Fonds werden soweit Wertpapier-Darlehensgeschäfte, umgekehrte Pensionsgeschäfte oder Geschäfte mit OTC-Derivaten (außer Währungstermingeschäften) abgeschlossen werden - Sicherheiten in einer der folgenden Formen gestellt: - liquide Vermögenswerte wie Barmittel, kurzfristige Bankeinlagen, Geldmarktinstrumente gemäß Definition in Richtlinie 2007/16/EG vom 19. März 2007, Akkreditive und Garantien auf erstes Anfordern, die von erstklassigen, nicht mit dem Kontrahenten verbundenen Kreditinstituten ausgegeben werden, beziehungsweise von einem OECD-Mitgliedstaat oder dessen Gebietskörperschaften oder von supranationalen Institutionen und Behörden auf kommunaler, regionaler oder internationaler Ebene begebene Anleihen unabhängig von ihrer Restlaufzeit - Anteile eines in Geldmarktinstrumente anlegenden Organismus für gemeinsame Anlagen (nachfolgend OGA ), der täglich einen Nettoinventarwert berechnet und der über ein Rating von AAA oder ein vergleichbares Rating verfügt - Anteile eines OGAW, der vorwiegend in die unter den nächsten beiden Gedankenstrichen aufgeführten Anleihen / Aktien anlegt - Anleihen unabhängig von ihrer Restlaufzeit, die ein Mindestrating von niedrigem Investment-Grade aufweisen - Aktien, die an einem geregelten Markt eines Mitgliedstaats der Europäischen Union oder an einer Börse eines OECD-Mitgliedstaats zugelassen sind oder gehandelt werden, sofern diese Aktien in einem wichtigen Index enthalten sind. Die Verwaltungsgesellschaft behält sich vor, die Zulässigkeit der oben genannten Sicherheiten einzuschränken. Des Weiteren behält sich die Verwaltungsgesellschaft vor, in Ausnahmefällen von den oben genannten Kriterien abzuweichen. Weitere Informationen zu Sicherheitenanforderungen befinden sich in dem Verkaufsprospekt des Fonds/Teilfonds. 11

14 6. Währung(en) der erhaltenen Sicherheiten Währung(en): GBP; AUD; EUR; USD Sicherheiten gegliedert nach Restlaufzeiten (absolute Beträge) unter 1 Tag Tag bis 1 Woche Woche bis 1 Monat bis 3 Monate Monate bis 1 Jahr über 1 Jahr unbefristet , Ertrags- und Kostenanteile (vor Ertragsausgleich) Ertragsanteil des Fonds absolut 3 459, in % der Bruttoerträge 59, Kostenanteil des Fonds Ertragsanteil der Verwaltungsgesellschaft absolut 2 307, in % der Bruttoerträge 40, Kostenanteil der Verwaltungsgesellschaft Ertragsanteil Dritter absolut in % der Bruttoerträge Kostenanteil Dritter Erträge für den Fonds aus Wiederanlage von Barsicherheiten, bezogen auf alle WpFinGesch. und Total Return Swaps absolut Summe ,00 Anteil 1, Verliehene Wertpapiere in % aller verleihbaren Vermögensgegenstände des Fonds 1. Name Westfield Corp. 11. Die 10 größten Emittenten, bezogen auf alle WpFinGesch. und Total Return Swaps Volumen empfangene Sicherheiten (absolut) ,42 2. Name The British Land Co. PLC Volumen empfangene Sicherheiten (absolut) ,87 12

15 3. Name Great Portland Estates PLC Volumen empfangene Sicherheiten (absolut) ,50 4. Name GPT Group Volumen empfangene Sicherheiten (absolut) ,83 5. Name Intu Properties PLC Volumen empfangene Sicherheiten (absolut) ,53 6. Name Merlin Properties SOCIMI S.A. Volumen empfangene Sicherheiten (absolut) ,52 7. Name Gecina S.A. Volumen empfangene Sicherheiten (absolut) ,80 8. Name Brookfield Infrastructure Partners L.P. Volumen empfangene Sicherheiten (absolut) ,24 9. Name Welltower Inc. Volumen empfangene Sicherheiten (absolut) , Name AVEO Group Volumen empfangene Sicherheiten (absolut) , Wiederangelegte Sicherheiten in % der empfangenen Sicherheiten, bezogen auf alle WpFinGesch. und Total Return Swaps Anteil Verwahrart begebener Sicherheiten aus WpFinGesch. und Total Return Swaps (In % aller begebenen Sicherheiten aus WpFinGesch. und Total Return Swaps) gesonderte Konten / Depots - - Sammelkonten / Depots - - andere Konten / Depots - - Verwahrart bestimmt Empfänger

16 14. Verwahrer/Kontoführer von empfangenen Sicherheiten aus WpFinGesch. und Total Return Swaps Gesamtzahl Verwahrer/ Kontoführer Name Bank of New York verwahrter Betrag absolut ,94 14

17 TER für Anleger in der Schweiz Gesamtkostenquote (Total Expense Ratio (TER)) für Fonds mit Registrierung in der Schweiz im Zeitraum vom bis Fonds Anteilklasse ISIN TER 1)2) DWS Aktien Schweiz Klasse CHF LC DE000DWS0D27 1,50 Klasse CHF FC DE000DWS1VC7 0,80 1) Die Gesamtkostenquote drückt die Summe der Kosten und Gebühren (ohne Transaktionskosten) als Prozentsatz des durchschnittlichen Fondsvolumens innerhalb eines Jahres aus (TER inkl. erfolgsabhängiger Vergütung gemäss SFAMA-Richtlinie). 2) Der TER-Ausweis in den Vermögensaufstellungen und Ertrags- und Aufwandsrechnungen zu den Jahresberichten kann hiervon abweichen, da er nach BVI-Methode ermittelt wurde. 15

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19 Kapitalverwaltungsgesellschaft Deutsche Asset Management Investment GmbH Frankfurt Haftendes Eigenkapital am : 183,2 Mio. Euro Gezeichnetes und eingezahltes Kapital am : 115 Mio. Euro Aufsichtsrat Nicolas Moreau Vorsitzender Deutsche Bank AG, DWS Management GmbH (Persönlich haftende Gesellschafterin der DWS Group GmbH & Co. KGaA), Geschäftsführung Holger Naumann Sprecher der Geschäftsführung Mitglied der Geschäftsführung der DWS Holding & Service GmbH, Vorsitzender des Aufsichtsrates der Deutsche Asset Management S.A., Luxemburg Mitglied des Aufsichtsrates der Sal. Oppenheim jr. & Cie. AG & KGaA, Köln Mitglied des Aufsichtsrates der Sal. Oppenheim jr. & Cie. Komplementär AG, Köln Vorsitzender des Verwaltungsrates der Deutsche Asset Management Schweiz AG, Zürich Gesellschafter der Deutsche Asset Management Investment GmbH DWS Holding & Service GmbH, Christof von Dryander stellv. Vorsitzender Cleary Gottlieb Steen & Hamilton LLP, Hans-Theo Franken Deutsche Vermögensberatung AG, Dr. Alexander Ilgen Deutsche Bank AG, Dr. Stefan Marcinowski Ludwigshafen Stefan Kreuzkamp Mitglied der Geschäftsführung der DWS Management GmbH (Persönlich haftende Gesellschafterin der DWS Group GmbH & Co. KGaA), Mitglied der Geschäftsführung der DWS Holding & Service GmbH, Mitglied des Aufsichtsrates der Deutsche Asset Management S.A., Luxemburg Dr. Matthias Liermann Friedrich von Metzler Teilhaber des Bankhauses B. Metzler seel. Sohn & Co. KGaA, Alain Moreau Deutsche Bank AG, Prof. Christian Strenger Mitglied der Geschäftsführung der DWS Holding & Service GmbH, Mitglied des Aufsichtsrats der Deutsche Asset Management S.A., Luxemburg Mitglied des Aufsichtsrats der Deutsche Treuinvest Stiftung, Thorsten Michalik Ute Wolf (bis zum ) Evonik Industries AG, Essen Verwahrstelle State Street Bank International GmbH Brienner Straße München Eigenmittel nach Feststellung des Jahresabschlusses am : 2.200,9 Mio. Euro Gezeichnetes und eingezahltes Kapital am : 109,3 Mio. Euro Mitglied der Geschäftsführung der DWS Management GmbH (Persönlich haftende Gesellschafterin der DWS Group GmbH & Co. KGaA), Mitglied der Geschäftsführung der DWS Holding & Service GmbH, Petra Pflaum Mitglied der Geschäftsführung der DWS Holding & Service GmbH, Reinhard Bellet (bis zum ) Stand:

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