Incrementum Permanent Fund. OGAW nach liechtensteinischem Recht in der Rechtsform der Treuhänderschaft

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1 Incrementum Permanent Fund OGAW nach liechtensteinischem Recht in der Rechtsform der Treuhänderschaft Ungeprüfter Halbjahresbericht per 28. Juni 2018 Asset Manager: Verwaltungsgesellschaft:

2 Inhaltsverzeichnis Inhaltsverzeichnis... 2 Verwaltung und Organe... 3 Tätigkeitsbericht... 4 Vermögensrechnung... 6 Ausserbilanzgeschäfte... 6 Erfolgsrechnung... 7 Veränderung des Nettovermögens... 8 Anzahl Anteile im Umlauf... 8 Kennzahlen... 9 Vermögensinventar / Käufe und Verkäufe Ergänzende Angaben Spezifische Informationen für einzelne Vertriebsländer Incrementum Permanent Fund - 2 -

3 Verwaltung und Organe Verwaltungsgesellschaft IFM Independent Fund Management AG Austrasse 9 FL-9490 Vaduz Verwaltungsrat Heimo Quaderer S.K.K.H. Simeon von Habsburg Hugo Quaderer Geschäftsleitung Luis Ott Alexander Wymann Michael Oehry Administration und Domizil IFM Independent Fund Management AG Austrasse 9 FL-9490 Vaduz Asset Manager, Vertriebsstelle Incrementum AG und Promoter Im alten Riet 102 FL-9494 Schaan Verwahrstelle Liechtensteinische Landesbank AG Städtle 44 FL-9490 Vaduz Wirtschaftsprüfer Ernst & Young AG Schanzenstrasse 4a CH-3008 Bern Incrementum Permanent Fund - 3 -

4 Tätigkeitsbericht Sehr geehrte Anlegerinnen Sehr geehrter Anleger Wir freuen uns, Ihnen den Halbjahresbericht des Incrementum Permanent Fund vorlegen zu dürfen. Der Nettoinventarwert pro Anteilschein der Anteilsklasse -EUR-I- ist seit 31. Dezember 2017 von EUR auf EUR gesunken und reduzierte sich somit um 4.07%. Es befanden sich 21' Anteile in der Anteilsklasse -EUR-I- im Umlauf. Der Nettoinventarwert pro Anteilschein der Anteilsklasse -EUR-R- ist seit 31. Dezember 2017 von EUR auf EUR gesunken und reduzierte sich somit um 4.09%. Es befanden sich 9' Anteile in der Anteilsklasse -EUR-R- im Umlauf. Am 28. Juni 2018 belief sich das Fondsvermögen auf EUR 2.7 Mio. Performance Chart -EUR-I- Performance Chart -EUR-R- Incrementum Permanent Fund - 4 -

5 Tätigkeitsbericht (Fortsetzung) Top 10 Incrementum Permanent Fund - 5 -

6 Vermögensrechnung 28. Juni 2018 EUR Bankguthaben auf Sicht 325' Bankguthaben auf Zeit 0.00 Wertpapiere und andere Anlagewerte 2'221' Edelmetalle und Rohstoffe 203' Derivate Finanzinstrumente 0.00 Sonstige Vermögenswerte 15' Gesamtfondsvermögen 2'766' Verbindlichkeiten -29' Nettofondsvermögen 2'737' Ausserbilanzgeschäfte Allfällige, am Ende der Berichtsperiode offene derivative Finanzinstrumente sind aus dem Vermögensinventar ersichtlich. Allfällige, am Bilanzstichtag ausgeliehene Wertpapiere (Securities Lending) sind aus dem Vermögensinventar ersichtlich. Am Bilanzstichtag waren keine aufgenommenen Kredite ausstehend. Incrementum Permanent Fund - 6 -

7 Erfolgsrechnung Ertrag EUR Aktien 14' Obligationen, Wandelobligationen, Optionsanleihen 12' Ertrag Bankguthaben Sonstige Erträge 0.00 Einkauf laufender Erträge (ELE) Total Ertrag 27' Aufwand Reglementarische Vergütung an die Verwaltung 12' Performance Fee 0.00 Reglementarische Vergütung an die Verwahrstelle 4' Revisionsaufwand 3' Passivzinsen Sonstige Aufwendungen 16' Ausrichtung laufender Erträge (ALE) Total Aufwand 37' Nettoertrag -10' Realisierte Kapitalgewinne und Kapitalverluste -48' Realisierter Erfolg -59' Nicht realisierte Kapitalgewinne und Kapitalverluste -60' Gesamterfolg -119' Incrementum Permanent Fund - 7 -

8 Veränderung des Nettovermögens EUR Nettofondsvermögen zu Beginn der Periode 3'150' Saldo aus dem Anteilsverkehr -292' Gesamterfolg -119' Nettofondsvermögen am Ende der Berichtsperiode 2'737' Anzahl Anteile im Umlauf EUR-I- -EUR-R- Anzahl Anteile zu Beginn der Periode 23' ' Neu ausgegebene Anteile Zurückgenommene Anteile -2' ' Anzahl Anteile am Ende der Periode 21' ' Incrementum Permanent Fund - 8 -

9 Kennzahlen Incrementum Permanent Fund Nettofondsvermögen in EUR 2'737' '150' '584' Transaktionskosten in EUR 5' ' ' Incrementum Permanent Fund -EUR-I Nettofondsvermögen in EUR 1'895' '168' '103' Ausstehende Anteile 21' ' ' Inventarwert pro Anteil in EUR Performance in % Performance in % seit Liberierung am TER 1 in % (exkl. performanceabhängige Vergütung) Performanceabhängige Vergütung in % TER 2 in % (inkl. performanceabhängige Vergütung) Incrementum Permanent Fund -EUR-R Nettofondsvermögen in EUR 842' ' '016' Ausstehende Anteile 9' ' ' Inventarwert pro Anteil in EUR Performance in % Performance in % seit Liberierung am TER 1 in % (exkl. performanceabhängige Vergütung) Performanceabhängige Vergütung in % TER 2 in % (inkl. performanceabhängige Vergütung) Rechtliche Hinweise Die historische Wertentwicklung eines Anteils ist keine Garantie für die laufende und zukünftige Performance. Der Wert eines Anteils kann jederzeit steigen oder fallen. Die Performancedaten lassen zudem die bei der Ausgabe und Rücknahme der Anteile erhobenen Kommissionen und Kosten unberücksichtigt. TER Sofern Anteile anderer Fonds (Zielfonds) im Umfang von mindestens 10% des Fondsvermögens erworben werden, wird eine synthetische TER berechnet. Die TER des Fonds setzt sich aus Kosten, welche auf Ebene des Fonds direkt angefallen sind und im Falle der Berechnung der synthetischen TER zusätzlich aus der anteilmässigen TER der einzelnen Zielfonds, gewichtet nach deren Anteil am Stichtag sowie der effektiv bezahlten Ausgabeauf- und Rücknahmeabschläge der Zielfonds, zusammen. Incrementum Permanent Fund - 9 -

10 Vermögensinventar / Käufe und Verkäufe WHG Portfolio Bezeichnung Käufe 1) Verkäufe 1) Bestand per Kurs Kurswert % des in EUR NIW WERTPAPIERE UND ANDERE ANLAGEWERTE BÖRSENNOTIERTE ANLAGEWERTE Aktien AUD Tassal Group 0 0 9' ' % CAD Canadian Natural Resources Ltd ' ' % CAD Hudbay Minerals 0 0 4' ' % CAD Iamgold Corp ' ' % CAD Lundin Mining 0 0 5' ' % CAD Teck Resources -B ' ' % CAD Wheaton Precious Metals 0 0 1' ' % CHF EMS-Chemie Holding AG ' % CHF Helvetia Holding ' % CHF Kühne + Nagel International AG ' % CHF LafargeHolcim Ltd ' % CHF Landis+Gyr Group ' % CHF Nestle SA ' % CHF Novartis AG ' % CHF Roche Holding AG ' % CHF Swatch Group ' % CHF Valora Holding AG ' % CHF Zurich Insurance Group AG ' % EUR Deutsche Post AG ' % EUR Deutsche Telekom 0 0 2' ' % EUR E.ON AG 0 3'279 4' ' % EUR Fielmann AG ' % EUR METRO Wholesale & Food Specialist 0 0 2' ' % EUR Orange 0 0 3' ' % EUR Royal Dutch Shell 0 0 1' ' % EUR Sanofi ' % GBP Anglo American PLC 0 0 1' ' % NOK Marine Harvest ' % USD Exxon Mobil Corp ' % USD Franco-Nevada Corp ' % USD Newmont Mining Corp ' % USD Nutrien ' % USD Phillips ' % USD Steel Dynamics ' % USD Transocean Ltd 0 0 3' ' % 1'141' % Incrementum Permanent Fund

11 Vermögensinventar / Käufe und Verkäufe WHG Portfolio Bezeichnung Käufe 1) Verkäufe 1) Bestand per Kurs Kurswert % des in EUR NIW Anleihen EUR 1.000% Deutschland ' ' ' % PLN 1.500% Polen ' ' ' % USD 4.875% Brasilien ' ' % USD 5.000% Russische Foederation ' ' % 1'080' % TOTAL BÖRSENNOTIERTE ANLAGEWERTE 2'221' % TOTAL WERTPAPIERE UND ANDERE ANLAGEWERTE 2'221' % EDELMETALLE UND ROHSTOFFE Edelmetalle EUR DB ETC - Physical Gold Euro Hedged 2' ' ' % 203' % TOTAL Edelmetalle 203' % EUR Bankguthaben auf Sicht 325' % EUR Sonstige Vermögenswerte 15' % GESAMTFONDSVERMÖGEN 2'766' % abzüglich: EUR Forderungen und Verbindlichkeiten -29' % NETTOFONDSVERMÖGEN 2'737' % Durch Rundung bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein. Fussnoten: 1) Inkl. Split, Gratisaktien und Zuteilung aus Anrechten 2) Vollständig oder teilweise ausgeliehene Wertpapiere (Securities Lending) Incrementum Permanent Fund

12 Vermögensinventar / Käufe und Verkäufe Umsatzliste Geschäfte, die nicht mehr im Vermögensinventar erscheinen: WHG Portfolio Bezeichnung Käufe Verkäufe BÖRSENNOTIERTE ANLAGEWERTE Aktien GBP GKN 0 12'000 USD Agrium Shs Anleihen EUR 1.250% Niederlande '000 Incrementum Permanent Fund

13 Vermögensinventar / Käufe und Verkäufe Futures Während der Berichtsperiode getätigte engagementerhöhende Derivate: Basiswert Verfall Kauf Verkauf Endbestand USD 2Y Treasury Notes USD 2Y Treasury Notes Volatility Index Incrementum Permanent Fund

14 Vermögensinventar / Käufe und Verkäufe Optionen Während der Berichtsperiode getätigte engagementerhöhende Derivate: Basiswert Typ Verfall EXP Kauf Verkauf Endbestand NASDAQ 100 E-Mini Future P-Opt ' Volatility Index Based On S&P 500 Options Prices Volatility Index Based On S&P 500 Options Prices Volatility Index Based On S&P 500 Options Prices C-Opt C-Opt C-Opt Incrementum Permanent Fund

15 Ergänzende Angaben Basisinformationen Incrementum Permanent Fund Anteilsklassen EUR-I EUR-R EUR-IA EUR-RA ISIN-Nummer LI LI LI LI Liberierung 28. Januar 2016 offen offen Rechnungswährung des Fonds Referenzwährung der Anteilsklassen Rechnungsjahr Euro (EUR) Euro (EUR) vom 1. Januar bis 31. Dezember Erstes Rechnungsjahr vom 28. Januar 2016 bis 31. Dezember 2016 Erfolgsverwendung thesaurierend ausschüttend Max. Ausgabeaufschlag keiner 3% keiner 3% Rücknahmeabschlag zu Gunsten des Fondsvermögens Umtauschgebühr beim Wechsel von einer Anteilsklasse in eine andere Anteilsklasse Max. Gebühr für Anlageentscheid, Risikomanagement und Vertrieb keiner keine 0.90% p.a. 1.60% p.a. 0.90% p.a. 1.60% p.a. Performance Fee 10% Hurdle-Rate High Watermark Max. Gebühr für Administration Max. Verwahrstellengebühr keine ja 0.20% p.a. zzgl. max. CHF 40' p.a. zzgl. CHF 5' p.a. pro Anteilsklasse ab der 2. Anteilsklasse 0.12% p.a. oder min. CHF 10' p.a. sowie eine Service-Fee von CHF pro Quartal Aufsichtsabgabe Einzelfonds Umbrella-Fonds für den ersten Teilfonds für jeden weiteren Teilfonds Zusatzabgabe Errichtungskosten CHF 2' p.a. CHF 2' p.a. CHF 1' p.a % p.a. des Nettovermögens des Einzelfonds resp. Umbrellafonds werden linear über 3 Jahre abgeschrieben Kursinformationen Bloomberg IPFEURI LE IPFEURR LE n/a n/a Telekurs Reuters X.CHE X.CHE X.CHE X.CHE Incrementum Permanent Fund

16 Ergänzende Angaben Incrementum Permanent Fund Anteilsklassen CHF-I CHF-R CHF-IA CHF-RA ISIN-Nummer LI LI LI LI Liberierung 6. Oktober 2016 offen offen offen Rechnungswährung des Fonds Referenzwährung der Anteilsklassen Rechnungsjahr Euro (EUR) Schweizer Franken (CHF) vom 1. Januar bis 31. Dezember Erstes Rechnungsjahr vom 6. Oktober 2016 bis 31. Dezember 2016 Erfolgsverwendung thesaurierend ausschüttend Max. Ausgabeaufschlag keiner 3% keiner 3% Rücknahmeabschlag zu Gunsten des Fondsvermögens Umtauschgebühr beim Wechsel von einer Anteilsklasse in eine andere Anteilsklasse Max. Gebühr für Anlageentscheid, Risikomanagement und Vertrieb keiner keine 0.90% p.a. 1.60% p.a. 0.90% p.a. 1.60% p.a. Performance Fee 10% Hurdle-Rate High Watermark Max. Gebühr für Administration Max. Verwahrstellengebühr keine ja 0.20% p.a. zzgl. max. CHF 40' p.a. zzgl. CHF 5' p.a. pro Anteilsklasse ab der 2. Anteilsklasse 0.12% p.a. oder min. CHF 10' p.a. sowie eine Service-Fee von CHF pro Quartal Aufsichtsabgabe Einzelfonds Umbrella-Fonds für den ersten Teilfonds für jeden weiteren Teilfonds Zusatzabgabe Errichtungskosten CHF 2' p.a. CHF 2' p.a. CHF 1' p.a % p.a. des Nettovermögens des Einzelfonds resp. Umbrellafonds werden linear über 3 Jahre abgeschrieben Kursinformationen Bloomberg IPFCHFI n/a n/a n/a Telekurs Reuters X.CHE X.CHE X.CHE X.CHE Incrementum Permanent Fund

17 Ergänzende Angaben Internet Publikationen des Fonds Der Prospekt, die Wesentlichen Anlegerinformationen (KIID), der Treuhandvertrag und der Anhang A OGAW im Überblick sowie der neueste Jahres- und Halbjahresbericht, sofern deren Publikation bereits erfolgte, sind kostenlos auf einem dauerhaften Datenträger bei der Verwaltungsgesellschaft, der Verwahrstelle, bei den Zahlstellen und bei allen Vertriebsstellen im In- und Ausland sowie auf der Web-Seite des LAFV Liechtensteinischer Anlagefondsverband unter erhältlich. TER Berechnung Die TER wurde nach der in der CESR-Guideline dargestellten und in der CESR- Guideline festgelegten Methode (ongoing charges) berechnet. Transaktionskosten Die Transaktionskosten berücksichtigen sämtliche Kosten, die im Geschäftsjahr für Rechnung des Fonds separat ausgewiesen bzw. abgerechnet wurden und in direktem Zusammenhang mit einem Kauf oder Verkauf von Vermögensgegenständen stehen. Bewertungsgrundsätze Das Vermögen des OGAW wird nach folgenden Grundsätzen bewertet: 1. Wertpapiere, die an einer Börse amtlich notiert sind, werden zum letzten verfügbaren Kurs bewertet. Wird ein Wertpapier an mehreren Börsen amtlich notiert, ist der zuletzt verfügbare Kurs jener Börse massgebend, die der Hauptmarkt für dieses Wertpapier ist. 2. Wertpapiere, die nicht an einer Börse amtlich notiert sind, die aber an einem dem Publikum offen stehenden Markt gehandelt werden, werden zum letzten verfügbaren Kurs bewertet. Wird ein Wertpapier an verschiedenen dem Publikum offenstehenden Märkten gehandelt, ist grundsätzlich der zuletzt verfügbare Kurs jenes Marktes massgebend, der die höchste Liquidität aufweist. 3. Wertpapiere oder Geldmarktinstrumente mit einer Restlaufzeit von weniger als 397 Tagen können mit der Differenz zwischen Einstandspreis (Erwerbspreis) und Rückzahlungspreis (Preis bei Endfälligkeit) linear ab- oder zugeschrieben werden. Eine Bewertung zum aktuellen Marktpreis kann unterbleiben, wenn der Rückzahlungspreis bekannt und fixiert ist. Allfällige Bonitätsveränderungen werden zusätzlich berücksichtigt. 4. Anlagen, deren Kurs nicht marktgerecht ist und diejenigen Vermögenswerte, die nicht unter Ziffer 1, Ziffer 2 und Ziffer 3 oben fallen, werden mit dem Preis eingesetzt, der bei sorgfältigem Verkauf im Zeitpunkt der Bewertung wahrscheinlich erzielt würde und der nach Treu und Glauben durch die Geschäftsleitung der Verwaltungsgesellschaft oder unter deren Leitung oder Aufsicht durch Beauftragte bestimmt wird. 5. OTC-Derivate werden auf einer von der Verwaltungsgesellschaft festzulegenden und überprüfbaren Bewertung auf Tagesbasis bewertet, wie ihn die Verwaltungsgesellschaft nach Treu und Glauben und nach allgemein anerkannten, von Wirtschaftsprüfern nachprüfbaren Bewertungsmodellen auf der Grundlage des wahrscheinlich erreichbaren Verkaufswertes festlegt. 6. OGAW bzw. Organismen für gemeinsame Anlagen (OGA) werden zum letzten festgestellten und erhältlichen Nettoinventarwert bewertet. Falls für Anteile die Rücknahme ausgesetzt ist oder keine Rücknahmepreise festgelegt werden, werden diese Anteile ebenso wie alle anderen Vermögenswerte zum jeweiligen Verkehrswert bewertet, wie ihn die Verwaltungsgesellschaft nach Treu und Glauben und allgemein anerkannten, von Wirtschaftsprüfern nachprüfbaren Bewertungsmodellen festlegt. Incrementum Permanent Fund

18 Ergänzende Angaben 7. Falls für die jeweiligen Vermögensgegenstände kein handelbarer Kurs verfügbar ist, werden diese Vermögensgegenstände, ebenso wie die sonstigen gesetzlich zulässigen Vermögenswerte zum jeweiligen Verkehrswert bewertet, wie ihn die Verwaltungsgesellschaft nach Treu und Glauben und nach allgemein anerkannten, von Wirtschaftsprüfern nachprüfbaren Bewertungsmodellen auf der Grundlage des wahrscheinlich erreichbaren Verkaufswertes festlegt. 8. Die flüssigen Mittel werden zu deren Nennwert zuzüglich aufgelaufener Zinsen bewertet. 9. Der Marktwert von Wertpapieren und anderen Anlagen, die auf eine andere Währung als die Währung des OGAW lauten, wird zum letzten Devisenmittelkurs in die Währung des OGAW umgerechnet. Die Bewertung erfolgt durch die Verwaltungsgesellschaft. Die Verwaltungsgesellschaft ist berechtigt, zeitweise andere adäquate Bewertungsprinzipien für das Vermögen des OGAW anzuwenden, falls die oben erwähnten Kriterien zur Bewertung auf Grund aussergewöhnlicher Ereignisse unmöglich oder unzweckmässig erscheinen. Bei massiven Rücknahmeanträgen kann die Verwaltungsgesellschaft die Anteile des OGAW auf der Basis der Kurse bewerten, zu welchen die notwendigen Verkäufe von Wertpapieren voraussichtlich getätigt werden. In diesem Fall wird für gleichzeitig eingereichte Zeichnungs- und Rücknahmeanträge dieselbe Berechnungsmethode angewandt. Wechselkurse per Berichtsdatum EUR 1 = AUD AUD 1 = EUR EUR 1 = CAD CAD 1 = EUR EUR 1 = CHF CHF 1 = EUR EUR 1 = GBP GBP 1 = EUR EUR 1 = NOK NOK 1 = EUR EUR 1 = PLN PLN 100 = EUR EUR 1 = USD USD 1 = EUR Hinterlegungsstellen Deutsche Bank AG, Frankfurt am Main SIX SIS AG, Zürich UBS AG, Zürich UBS Vertriebsländer AT CH DE FL FR GB SWE Private Anleger Professionelle Anleger Qualifizierte Anleger Risikomanagement Berechnungsmethode Gesamtrisiko Commitment-Approach Incrementum Permanent Fund

19 Ergänzende Angaben Auskünfte über Angelegenheiten besonderer Bedeutung Prospektänderung Die IFM Independent Fund Management AG, Vaduz, als Verwaltungsgesellschaft und die Liechtensteinische Landesbank AG, Vaduz, als Verwahrstelle des rubrizierten Organismus für gemeinsame Anlagen in Wertpapieren, haben beschlossen, den Treuhandvertrag inklusive fondsspezifische Anhänge und Prospekt abzuändern. Die Änderungen betreffen im Wesentlichen die Anpassung der Risikomanagement-Methode. Nachfolgend finden Sie eine Auflistung der vorgenommenen Änderungen: Treuhandvertrag Art 31 Derivateinsatz, Techniken und Instrumente Art 32 Anlagegrenzen Art. 33 Bst. B Laufende Gebühren Absatz 1 Das mit Derivaten verbundene Gesamtrisiko darf den Gesamtnettowert des Vermögens des OGAW nicht überschreiten. Der OGAW darf als Teil der Anlagepolitik innerhalb der in Art. 53 UCITSG festgelegten Grenzen Anlagen in Derivaten tätigen, sofern das Gesamtrisiko der Basiswerte die Anlagegrenzen des Art. 54 UCITSG nicht überschreitet. Bei der Berechnung dieses Risikos werden der Marktwert der Basiswerte, das Ausfallrisiko, künftige Marktfluktuationen und die Liquidationsfrist der Positionen berücksichtigt. D. Besondere Techniken und Instrumente, die Wertpapiere und Geldmarktinstrumente zum Gegenstand haben [ ] Die Verwaltungsgesellschaft stellt sicher, dass das mit Derivaten verbundene Gesamtrisiko den Gesamtnettowert des OGAW nicht überschreitet. Bei der Berechnung der Risiken werden der Marktwert der Basiswerte, das Ausfallrisiko, künftige vorhersehbare Marktentwicklungen und die Liquidationsfrist der Positionen berücksichtigt. [ ] B. Vom Vermögen unabhängiger Aufwand (Einzelaufwand) Kosten und Aufwendungen für regelmässige Berichte und Reportings u.a. an Versicherungsunternehmen, Vorsorgewerke und andere Finanzdienstleistungsunternehmen (z.b. GroMiKV, Solvency II, VAG, etc.); Kosten für Erstellung oder Änderung, Übersetzung, Hinterlegung, Druck und Versand vom Prospekt und den konstituierenden Dokumenten (Treuhandvertrag, KIID, PRIIP, Berechnung SRRI/SRI, etc.) in den Ländern, in denen die Anteile vertrieben werden; Anhang A zum Treuhandvertrag G. Risiken und Risikoprofile des OGAW a) Fondsspezifische Risiken [ ] Anlagen in Finanzinstrumente, welche durch andere Vermögenswerte (z.b. Edelmetalle, Waren, Rohstoffe) besichert sind oder an die Entwicklung anderer Vermögenswerte gekoppelt sind [ ] Durch den Einsatz von derivativen Finanzinstrumenten, die nicht der Absicherung dienen, kann es zu erhöhten Risiken kommen. Das mit derivativen Finanzinstrumenten verbundene Risiko darf 100% des Nettofondsvermögens nicht überschreiten. Dabei darf das Gesamtrisiko 200% des Nettofondsvermögens nicht überschreiten. Bei einer gemäss UCITSG zulässigen Kreditaufnahme darf das Gesamtrisiko insgesamt 210% des Nettofondsvermögens nicht übersteigen. Die Verwaltungsgesellschaft verwendet hierbei als Risikomanagementverfahren den Modified Commitment Ansatz als anerkannte Berechnungsmethode. Die Finanzmarktaufsicht (FMA) hat nach Art. 6 UCITSG die Änderung der konstituierenden Dokumente am 4. Juni 2018 genehmigt. Die Änderungen traten per 15. Juni 2018 in Kraft. Incrementum Permanent Fund

20 Spezifische Informationen für einzelne Vertriebsländer Hinweise für Anleger in Österreich Ergänzende Informationen für österreichische Anleger Die nachfolgenden Informationen richten sich an potentielle Erwerber des Incrementum Permanent Fund in der Republik Österreich, indem sie den Prospekt einschliesslich Treuhandvertrag mit Bezug auf den Vertrieb in Österreich präzisieren und ergänzen: 1. Zahl- und Informationsstelle sowie Vertreter in Österreich Zahl- und Informationsstelle sowie Vertreter in Österreich ist die Erste Bank der oesterreichischen Sparkassen AG, Am Belvedere 1, A-1100 Wien (Telefon 0043 (0) , Fax 0043 (0) ) Das vorgenannte Kreditinstitut ist ein Kreditinstitut im Sinne des 141 des Bundesgesetzes über die Kapitalanlagefonds (InvFG 2011) und hat bestätigt, dass es die Voraussetzungen des 41 Abs. 1 InvFG 2011 erfüllt. Anteile können über die Zahlstelle erworben und zurückgegeben werden. Der Prospekt, der Treuhandvertrag, die wesentlichen Anlegerinformationen (KIID) sowie der jeweils neueste Jahresbericht - und sofern nachfolgend veröffentlicht, auch der neueste Halbjahresbericht können bei der vorgenannten Stelle kostenfrei bezogen werden. 2. Veröffentlichungen Die Anteilsinhaber ( Anleger ) können die vorgeschriebenen Informationen im Sinne der 141 InvFG 2011 bei der Zahl- und Informationsstelle unter folgender Adresse beziehen: Erste Bank der oesterreichischen Sparkassen AG Am Belvedere 1, A-1100 Wien Telefon 0043 (0) Fax 0043 (0) Alle Ausgabe- und Rücknahmepreise des OGAW und alle übrigen Bekanntmachungen werden auf der Web- Seite der Verwaltungsgesellschaft unter sowie auf der Web-Seite des Liechtensteinischen Anlagefondsverbandes (LAFV) unter publiziert. Der deutsche Wortlaut des Prospekts, des Treuhandvertrags sowie der wesentlichen Anlegerinformationen (KIID) und sonstiger Unterlagen und Veröffentlichung ist massgeblich. Incrementum Permanent Fund

21 Spezifische Informationen für einzelne Vertriebsländer Hinweise für Anleger in Deutschland Die Gesellschaft hat ihre Absicht, Anteile in der Bundesrepublik Deutschland zu vertreiben, angezeigt und ist seit Abschluss des Anzeigeverfahrens zum Vertrieb berechtigt. 1. Informationsstelle in der Bundesrepublik Deutschland Die Funktion der deutschen Informationsstelle hat Hauck & Aufhäuser Privatbankiers AG Kaiserstraße 24 D Frankfurt am Main übernommen. In Deutschland können die wesentlichen Anlegerinformationen, der Verkaufsprospekt, der Treuhandvertrag, die Jahres-/ Halbjahresberichte sowie sonstige Informationen kostenlos in Papierform über die Informationsstelle bezogen werden. Bei der Informationsstelle sind auch alle sonstigen Informationen erhältlich, auf die Anleger im Fürstentum Liechtenstein einen Anspruch haben. Die Ausgabe- und Rücknahmepreise sind ebenfalls kostenlos bei der Informationsstelle erhältlich. 2. Rücknahme von Anteilen und Zahlungen an Anleger in Deutschland Die Rücknahme von Anteilen sowie Zahlungen an Anleger in Deutschland (Rücknahmeerlöse, etwaige Ausschüttungen und sonstige Zahlungen) können über die Informationsstelle erfolgen. 3. Veröffentlichungen Die Ausgabe- und Rücknahmepreise werden in der Börsen-Zeitung veröffentlicht. Sonstige Mitteilungen an die Anleger werden im Bundesanzeiger veröffentlicht. In folgenden Fällen werden die Anleger zusätzlich mittels eines dauerhaften Datenträgers im Sinne von 167 KAGB informiert: a) die Aussetzung der Rücknahme der Anteile oder Aktien eines Investmentvermögens, b) die Kündigung der Verwaltung eines Investmentvermögens oder dessen Abwicklung, c) Änderungen der Anlagebedingungen, die mit den bisherigen Anlagegrundsätzen nicht vereinbar sind, die wesentliche Anlegerrechte berühren oder die Vergütungen und Aufwendungserstattungen betreffen, die aus dem Investmentvermögen entnommen werden können, einschließlich der Hintergründe der Änderungen sowie der Rechte der Anleger in einer verständlichen Art und Weise; dabei ist mitzuteilen, wo und auf welche Weise weitere Informationen hierzu erlangt werden können, d) die Verschmelzung von Investmentvermögen in Form von Verschmelzungsinformationen, die gemäß Artikel 43 der Richtlinie 2009/65/EG zu erstellen sind, und e) die Umwandlung eines Investmentvermögens in einen Feederfonds oder die Änderungen eines Masterfonds in Form von Informationen, die gemäß Artikel 64 der Richtlinie 2009/65/EG zu erstellen sind. Incrementum Permanent Fund

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