Ungeprüfter Halbjahresbericht zum 30. Juni OLB VV-Optimum. Allianz Global Investors GmbH

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1 Ungeprüfter Halbjahresbericht zum 30. Juni 2016 Allianz Global Investors GmbH

2 Allgemeine Informationen Der in diesem Bericht aufgeführte Fonds ist ein Fonds in der Rechtsform eines Fonds Commun de Placement, dessen Verkaufsprospekt und Verwaltungsreglement unter den Anwendungsbereich des Teil I des Luxemburger Gesetzes vom 17. Dezember 2010 über Organismen für gemeinsame Anlagen (OGAW im Sinne der Richtlinie 2009/65/EG) fällt. Der Fonds wurde am 2. Juli 2008 gegründet. Die in diesem Bericht enthaltenen Angaben beziehen sich auf den Berichtszeitraum vom 1. Januar 2016 bis zum 30. Juni Eine Aussage über die zukünftige Entwicklung des Fonds kann daraus nicht abgeleitet werden. Dieser Bericht ist kein Angebot und keine Aufforderung zum Kauf von Anteilen des Fonds. Der Kauf von Fondsanteilen erfolgt auf Basis des zurzeit gültigen Verkaufsprospekts, der wesentlichen Anlegerinformationen und des Verwaltungsreglements, ergänzt durch den jeweiligen letzten geprüften Jahresbericht. Wenn der Stichtag des Jahresberichts länger als acht Monate zurückliegt, ist dem Erwerber auch ein Halbjahresbericht auszuhändigen. Der Verkaufsprospekt, das Verwaltungsreglement, die Wesentlichen Anlegerinformationen sowie die jeweiligen Jahres- und Halbjahresberichte sind bei der Verwaltungsgesellschaft, der Depotbank und jeder Zahl- und Informationsstelle kostenlos erhältlich. Allianz Global Investors GmbH Bockenheimer Landstraße D Frankfurt am Main Internet: info@allianzgi.de Die Allianz Global Investors GmbH stellt die Funktion der Zentralverwaltungsstelle durch ihre Zweigniederlassung in Luxemburg dar: 6A, route de Trèves L-2633 Senningerberg Internet: info-lux@allianzgi.com

3 Inhalt Anlagepolitik und Fondsvermögen... 2 Finanzaufstellungen... 4 Vermögensaufstellung Zusammensetzung des Fondsvermögens Entwicklung des Fondsvermögens Wertentwicklung des Fonds Erläuterungen zu den Finanzaufstellungen... 8 Hinweis für Anleger in der Bundesrepublik Deutschland Ihre Partner... 11

4 Anlagepolitik und Fondsvermögen Der Bärenmarkt an den Aktienmärkten, welcher im April 2015 seinen Beginn zeichnete, begleitete die Kapitalmärkte auch im ersten Halbjahr Die Wertentwicklung war meist negativ, divergiert jedoch je nach Index sehr kräftig. Gerade die europäischen und asiatischen Börsen zeigten eine sehr schwache Entwicklung, während sich die US-Börsen noch vergleichsweise stabil präsentierten. Positive Kursentwicklungen waren einzig an den Börsen zu beobachten, wo der Einfluss der Rohstoffpreise ausgesprochen signifikant ist (Brasilien, Russland, Kanada). Die schwächste Aktienregion war nach 2015 wieder der chinesische Markt. Die anhaltende Sorge um die konjunkturelle Verfassung des Landes drückte auf die Stimmung der Anleger. Aus charttechnischer Sicht lässt sich aber eine Bodenbildung an den Aktienmärkten herauslesen und somit ein Ende des Bärenmarktes vermuten. Dabei steigt die Zuversicht auf höhere Börsennotierungen im zweiten Halbjahr. Zumal die geldpolitischen Rahmenbedingungen für Aktien günstig bleiben, auch wenn die Risiken der administrativen Politik allgegenwärtig sind. Wir sind mit einer untergewichteten Aktienquote in das erste Halbjahr 2016 gestartet. Dabei ereilte bereits in den ersten Handelstagen des Jahres eine Verkaufswelle die internationalen Börsen. Ausgangspunkt war ein Abverkauf chinesischer Aktien und eine weitere Abwertung des chinesischen Yuans gegenüber dem US-Dollar. Aufgrund unserer Risikosteuerung haben wir sehr schnell auf diese Ereignisse reagiert und die Aktienquote sehr deutlich gesenkt. Die Absenkung erfolgte über den europäischen und asiatischen Aktienmarkt. Das Gewicht der amerikanischen Aktien haben wir aufgrund des sehr defensiven Charakters der US-Börsen nicht verändert. Die Verkaufswelle fand erst Mitte Februar ein Ende. Bis zu diesem Zeitpunkt hatte der deutsche Leitindex DAX jedoch 18,5% an Wert verloren. Nach Auslösen der antizyklischen Komponente unseres Investmentprozesses, haben wir in einem ersten Schritt die Aktienquote in Europa wieder erhöht. ist, haben wir in dieses Asset indirekt über Rohstoffaktien investiert. Hierfür wurde ein der Teil der US-Aktienquote in kanadische Aktien getauscht. In den ersten sechs Monaten wurde in toto die Untergewichtung der Aktienquote beibehalten, weil wir den Ausgang des Brexit Votums abwarten wollten. Ex post betrachtet war diese Entscheidung richtig. Für die zweite Jahreshälfte ist mit einer Beschleunigung des europäischen Wachstums zu rechnen, da die fiskalischen Sparzwänge gelockert wurden und auch über anziehende Exporte die Wirtschaften stimuliert werden. Ein Stütze ist hierbei auch weiterhin der günstige Wechselkurs des Euros. In den USA wird das zweite Halbjahr vom Präsidentschaftswahlkampf und der weiteren Geldpolitik der Notenbank geprägt sein. Hauptwachstumstreiber ist auch in dieser Region der private Konsum. Der immer enger werdende Arbeitsmarkt führt im Trend zu steigenden Löhnen. Sofern die Sparquote der amerikanischen Haushalte stabil bleibt, führen höhere Löhne auch automatisch zu höherem Konsum und somit zu mehr Wachstum. Leidtragender werden die US-Unternehmen sein, welche die Lohnanstiege nicht über die Preise werden überwälzen können. Die sinkenden Margen sollten aber zum Teil durch höhere Umsätze kompensiert werden können, so dass die Bilanzgewinne weniger stark schrumpfen als die Gewinnmargen. Das genaue Ergebnis im Berichtszeitraum ist in der Tabelle Wertentwicklung des Fonds am Ende der Finanzaufstellungen ausgewiesen. Weitergehende Informationen über den Fonds befinden sich in den Wesentlichen Anlegerinformationen sowie im Verkaufsprospekt. Eine Opportunität ergab sich an den Rohstoffmärkten, wo im ersten Halbjahr deutliche Preisaufschläge zu beobachten waren. Da eine physische Investition in Rohstoffe nur sehr schwer möglich 2

5 Struktur des Fondsvermögens in % , , ,35 8,59 7,88 2,51 4,56 4,18 Investmentanteile Luxemburg Investmentanteile Irland Aktien Deutschland Investmentanteile Deutschland Optionsscheine Deutschland Aktien Schweiz Aktien sonstiger Länder Barreserve, Sonstiges Der Fonds in Zahlen Fondsvermögen in Mio. EUR 98,1 92,6 61,4 50,4 Anteilumlauf in Stück 1) Anteilwert in EUR - Klasse A (EUR) (ausschüttend) WKN: A0Q 39V/ISIN: LU ,29 126,65 125,68 117,67 - Klasse P (EUR) (ausschüttend) WKN: A11 2EE/ISIN: LU ,30 962, ) Kumulierte Zahlen für alle am Berichtsstichtag geöffneten Anteilklassen. 3

6 Finanzaufstellungen Vermögensaufstellung zum ISIN Gattungsbezeichnung Stück bzw. Bestand Kurs Kurswert %-Anteil am Währung (in 1.000) in EUR Fondsbzw. Kontrakte vermögen Wertpapiere und Geldmarktinstrumente, die an einer Wertpapierbörse amtlich notiert sind ,420 25,30 Aktien ,42 17,42 Belgien ,00 1,29 BE Anheuser-Busch InBev STK EUR 114, ,00 1,29 Deutschland ,25 10,35 DE Allianz STK EUR 126, ,00 1,03 DE000BASF111 BASF STK EUR 67, ,00 1,21 DE000BAY0017 Bayer STK EUR 89, ,00 1,09 DE Continental STK EUR 169, ,75 1,09 DE GEA Group STK EUR 41, ,00 1,27 DE Infineon Technologies STK EUR 13, ,50 1,23 DE000KGX8881 KION Group STK EUR 43, ,00 1,11 DE Linde STK EUR 124, ,00 1,15 DE SAP STK EUR 67, ,00 1,17 Frankreich ,00 1,15 FR Christian Dior STK EUR 144, ,00 1,15 Niederlande ,00 1,02 NL ING Groep STK EUR 9, ,00 1,02 Schweiz ,25 2,51 CH Nestlé STK CHF 74, ,22 1,26 CH Roche Holding STK CHF 254, ,03 1,25 Vereinigtes Königreich ,92 1,10 GB00BH4HKS39 Vodafone Group STK GBP 2, ,92 1,10 Optionsscheine ,00 7,88 Deutschland ,00 7,88 DE000BP561A2 BNP Paribas -Warrants- STK EUR 88, ,00 3,26 DE000VZ7U5K4 Vontobel Financial Products -Warrants- STK EUR 80, ,00 4,62 Investmentanteile ,85 70,52 (Laufende Kosten (inkl. Verwaltungsvergütung) bzw. Verwaltungsvergütung oder Pauschalvergütung des Zielfonds in % p.a.) Deutschland ,00 8,59 DE Allianz Geldmarktfonds Spezial -I- EUR - (0.230%) STK 9.000,000 EUR 936, ,00 8,59 Irland ,30 23,58 IE00BJ0KDR00 Concept Fund Solutions - db x-trackers MSCI USA Index UCITS ETF (DR) -1C- EUR - (0.070%) STK ,000 EUR 47, ,50 8,48 DE000A1C22M3 HSBC ETFs PLC - HSBC S&P 500 UCITS ETF EUR - (0.090%) STK ,000 EUR 18, ,40 7,57 IE00B0M63177 ishares PLC - ishares MSCI Emerging Markets UCITS ETF (Dist) EUR - (0.750%) STK ,000 EUR 28, ,40 7,39 IE00B0M63177 ishares PLC - ishares MSCI Emerging Markets UCITS ETF (Dist) USD - (0.750%) STK 5.000,000 EUR 28, ,00 0,14 Luxemburg ,55 38,35 LU Allianz Global Investors Fund - Allianz Enhanced Short Term Euro -I- EUR - (0.240%) STK ,000 EUR 992, ,00 12,65 LU Allianz Global Investors Fund - Allianz Floating Rate Notes Plus -I- EUR - (0.260%) STK 7.850,000 EUR 997, ,00 7,99 LU Fidelity Funds - Emerging Markets Fund -A- USD - (1.940%) STK ,000 USD 21, ,04 4,38 LU UBS ETF SICAV - MSCI Canada UCITS ETF -A- EUR - (0.510%) STK ,000 EUR 24, ,51 4,92 LU UBS ETF SICAV - MSCI Europe UCITS ETF -A- EUR - (0.200%) STK ,000 EUR 54, ,00 8,41 Summe Wertpapiere und Geldmarktinstrumente ,27 95,82 Einlagen bei Kreditinstituten ,48 2,40 Täglich fällige Gelder ,48 2,40 State Street Bank GmbH, Luxembourg Branch EUR ,22 2,29 Einlagen zur Besicherung von Derivaten EUR ,26 0,11 Summe Einlagen bei Kreditinstituten ,48 2,40 Die Erläuterungen zu den Finanzaufstellungen stellen einen wesentlichen Bestandteil des Berichts dar. 4

7 Vermögensaufstellung zum Gattungsbezeichnung Stück bzw. Bestand Kurs Nicht- %-Anteil am Währung (in 1.000) realisierter Fondsbzw. Kontrakte Gewinn/Verlust vermögen Derivate Bei den mit Minus gekennzeichneten Beständen handelt es sich um verkaufte Positionen. Börsengehandelte Derivate ,31-0,30 Optionsgeschäfte ,31-0,30 Gekaufte Verkaufsoptionen auf Aktien (long put) ,99 0,04 Put 31.5 ishares MSCI Emerging Markets 12/16 Ktr USD 2, ,64 0,05 Put 33.5 ishares MSCI Emerging Markets 12/16 Ktr 106 USD 2, ,65-0,01 Gekaufte Verkaufsoptionen auf Indices (long put) ,30-0,34 Put 1975 S&P 500 Index 12/16 Ktr 12 USD 70, ,44-0,01 Put 2075 S&P 500 Index 12/16 Ktr 64 USD 98, ,86-0,10 Put 2700 DJ EURO STOXX 50 Index 12/16 Ktr 609 EUR 144, ,00-0,23 Summe Derivate ,31-0,30 Sonstige Vermögenswerte/Verbindlichkeiten EUR ,63 2,08 Fondsvermögen EUR ,07 100,00 Anteilwert - Klasse A (EUR) (ausschüttend) EUR 119,29 - Klasse P (EUR) (ausschüttend) EUR 905,30 Umlaufende Anteile - Klasse A (EUR) (ausschüttend) STK Klasse P (EUR) (ausschüttend) STK Die Angaben der Veränderungen in der Zusammensetzung des Wertpapierbestandes während des Berichtszeitraums können kostenlos bei der Allianz Global Investors GmbH - Zweigniederlassung Luxemburg - angefordert werden. 5

8 Zusammensetzung des Fondsvermögens zum EUR Wertpapiere und Geldmarktinstrumente (Anschaffungspreis EUR ,56) ,27 Bankguthaben ,48 Gezahlte Prämien aus gekauften Optionen ,89 Dividendenansprüche ,42 Ansprüche aus Erträgen aus Investmentanteilen 475,38 Forderungen aus -Verkauf von Fondsanteilen ,20 Sonstige Forderungen 5.574,38 Nicht realisierter Gewinn aus -Optionsgeschäften ,64 Summe Aktiva ,66 Bankverbindlichkeiten ,27 Sonstige Verbindlichkeiten ,37 Nicht realisierter Verlust aus -Optionsgeschäften ,95 Summe Passiva ,59 Fondsvermögen ,07 Die Erläuterungen zu den Finanzaufstellungen stellen einen wesentlichen Bestandteil des Berichts dar. 6

9 Entwicklung des Fondsvermögens für den Zeitraum vom bis zum EUR Fondsvermögen zu Beginn des Berichtszeitraums ,50 Mittelzuflüsse ,26 Mittelrückflüsse , ,41 Ausschüttung ,67 Ertragsausgleich ,35 Betriebsergebnis ,02 Fondsvermögen am Ende des Berichtszeitraums ,07 Klasse A (EUR) (ausschüttend) Stück Klasse P (EUR) (ausschüttend) Stück Anteile im Umlauf zu Beginn des Berichtszeitraums Im Berichtszeitraum - ausgegebene Anteile zurückgenommene Anteile Anteile im Umlauf am Ende des Berichtszeitraums Wertentwicklung des Fonds Klasse A (EUR) Klasse P (EUR) (ausschüttend) (ausschüttend) % 1) % 1) lfd. Geschäftsjahr ( ) -5,18-5,00 1 Jahr ( ) 1,28-2 Jahre ( ) 8,64-3 Jahre ( ) 18,68-5 Jahre ( ) 6,31 - seit Auflage 2) ( ) 32,42 - ( ) - -3,76 1) Berechnungsbasis: Anteilwert (Ausgabeaufschläge nicht berücksichtigt), etwaige Ausschüttungen reinvestiert. Berechnung nach BVI-Methode. 2) Klasse A (EUR) (ausschüttend): Tag der Auflage: 01. Oktober Erstinventarwert pro Anteil: EUR 100,00. Klasse P (EUR) (ausschüttend): Tag der Auflage: 05. Februar Erstinventarwert pro Anteil: EUR 1.000,00. Die historische Performance stellt keinen Indikator für die laufende oder zukünftige Performance dar. Die Performancedaten lassen die bei der Ausgabe und Rücknahme der Anteile erhobenen Kommissionen und Kosten unberücksichtigt. 7

10 Erläuterungen zu den Finanzaufstellungen Rechnungslegungsgrundsätze Bilanzierungsgrundlage Die Finanzaufstellungen wurden im Einklang mit den Luxemburger Vorschriften über Organismen für gemeinsame Anlagen erstellt. Die Basiswährung des ist der Euro (EUR). Bewertung der Vermögensgegenstände Vermögensgegenstände, die an einer Börse amtlich notiert sind, werden zum letzten verfügbaren bezahlten Kurs bewertet. Vermögensgegenstände, die nicht an einer Börse amtlich notiert sind, jedoch an einem geregelten Markt bzw. an anderen organisierten Märkten gehandelt werden, werden ebenfalls zum letzten verfügbaren bezahlten Kurs bewertet, sofern die Depotbank zur Zeit der Bewertung diesen Kurs für den bestmöglichen Kurs hält, zu dem die Wertpapiere verkauft werden können. Vermögensgegenstände, deren Kurse nicht marktgerecht sind, sowie alle anderen Vermögensgegenstände werden zum wahrscheinlichen Realisierungswert bewertet, der mit Vorsicht und nach Treu und Glauben zu bestimmen ist. Die Verwaltungsgesellschaft kann nach eigenem Ermessen andere Bewertungsmethoden zulassen, wenn sie der Ansicht ist, dass diese den angemessenen Wert der Vermögensgegenstände besser darstellen. Finanzterminkontrakte über Devisen, Wertpapiere, Finanzindices, Zinsen und sonstige zulässige Finanzinstrumente sowie Optionen darauf und entsprechende Optionsscheine werden, soweit sie an einer Börse notiert sind, mit den zuletzt festgestellten Kursen der betreffenden Börse bewertet. Soweit keine Börsennotiz besteht, insbesondere bei sämtlichen OTC-Geschäften, erfolgt die Bewertung zum wahrscheinlichen Realisierungswert, der mit Vorsicht und nach Treu und Glauben zu bestimmen ist. Zinsswaps werden zu ihrem Marktwert in Bezug auf die anwendbare Zinskurve bewertet. Anteile an OGAW oder OGA werden zum letzten festgestellten und erhältlichen Rücknahmepreis bewertet. Flüssige Mittel und Festgelder werden zu deren Nennwert zuzüglich Zinsen bewertet. Nicht auf die Basiswährung des Fonds lautende Vermögensgegenstände werden zu dem letzten Devisenmittelkurs in die Basiswährung des Fonds umgerechnet. Wertpapierkurse Die Berechnung des Nettoinventarwerts erfolgt im Einklang mit den Bestimmungen des Verkaufsprospekts anhand der am Bewertungstag zuletzt bekannten Wertpapierkurse. Die Finanzaufstellungen des Berichts wurden auf der Grundlage der Wertpapierkurse des zuletzt errechneten und veröffentlichten Nettoinventarwerts des Berichtszeitraums erstellt. Fremdwährungen Vermögenswerte und Verbindlichkeiten in fremder Währung wurden zu folgenden Devisenkursen umgerechnet: Britisches Pfund (GBP) 1 EUR = GBP 0, Schweizer Franken (CHF) 1 EUR = CHF 1, US-Dollar (USD) 1 EUR = USD 1, Besteuerung Der Fonds wird im Großherzogtum Luxemburg mit einer Taxe d Abonnement auf das jeweils am Quartalsende ausgewiesene Nettofondsvermögen, soweit es nicht in Luxemburger Investmentfonds angelegt ist, die ihrerseits der Taxe d Abonnement unterliegen, besteuert. Einkünfte des Fonds werden in Luxemburg nicht besteuert. Ausschüttungen und Thesaurierungen auf Anteile unterliegen in Luxemburg derzeit keinem Quellensteuerabzug. An Indices und an Finanzinstrumente gebundene Swaps werden zu ihrem Marktwert bewertet, der unter Bezugnahme auf den betreffenden Index oder das betreffende Finanzinstrument ermittelt wird. 8

11 Gebührenstruktur Vergütung der Verwaltungsgesellschaft Taxe d Abonnement in % p.a. in % p.a. - Klasse A (EUR) (ausschüttend) 0,98 0,05 - Klasse P (EUR) (ausschüttend) 0,60 0,05 9

12 Hinweis für Anleger in der Bundesrepublik Deutschland Sämtliche Zahlungen an die Anteilinhaber (Rücknahmeerlöse, etwaige Ausschüttungen und sonstige Zahlungen) können über die unter Ihre Partner aufgeführte deutsche Zahlstelle geleistet werden. Rücknahmeaufträge können über die deutsche Zahlstelle eingereicht werden. Im Hinblick auf den Vertrieb in der Bundesrepublik Deutschland werden die Ausgabe- und Rücknahmepreise im Internet auf der Website veröffentlicht. Etwaige Mitteilungen an die Anleger werden in der Börsen-Zeitung (Erscheinungsort Frankfurt am Main) sowie im Internet auf der Website veröffentlicht. Für ausgewählte Anteilklassen (z.b. Anteilklassen für ausschließlich institutionelle Anleger oder Anteilklassen, für die keine Besteuerungsgrundlagen in der Bundesrepublik Deutschland bekannt gemacht werden) kann die Veröffentlichung im Internet auf einer der Websites oder erfolgen. Der Verkaufsprospekt, das Verwaltungsreglement, die aktuellen Jahres- und Halbjahresberichte, die wesentlichen Anlegerinformationen sowie die Ausgabe- und Rücknahmepreise sind bei der unter Ihre Partner aufgeführten Informationsstelle kostenlos in Papierform und im Internet auf der Website kostenlos erhältlich. Für ausgewählte Anteilklassen (z.b. Anteilklassen für ausschließlich institutionelle Anleger oder Anteilklassen, für die keine Besteuerungsgrundlagen in der Bundesrepublik Deutschland bekannt gemacht werden) können die Veröffentlichungen im Internet auf einer der Websites oder erfolgen. Der Depotbankvertrag ist bei der Informationsstelle kostenlos einsehbar. Darüber hinaus werden die Anleger in der Bundesrepublik Deutschland gem. 298 Abs. 2 des deutschen Kapitalanlagegesetzbuchs in folgenden Fällen mittels dauerhaften Datenträgers im Sinne des 167 deutsches Kapitalanlagegesetzbuch informiert: Aussetzung der Rücknahme der Anteile des Fonds, Kündigung der Verwaltung des Fonds oder dessen Abwicklung, Änderungen des Verwaltungsreglements, die mit den bisherigen Anlagegrundsätzen nicht vereinbar sind, die wesentliche Anlegerrechte berühren oder die Vergütung und Aufwendungserstattungen betreffen, die aus dem Fonds entnommen werden können, einschließlich der Hintergründe der Änderungen sowie die Rechte der Anleger, im Falle eines Zusammenschlusses des Fonds mit einem anderen Fonds die Verschmelzungsinformationen gem. Art. 43 der Richtlinie 2009/65/EG, im Falle der Umwandlung des Fonds in einen Feederfonds oder die Änderungen eines Masterfonds in Form von Informationen, die gem. Art. 64 der Richtlinie 2009/65/EG zu erstellen sind. 10

13 Ihre Partner Verwaltungsgesellschaft und Zentralverwaltung Allianz Global Investors GmbH Bockenheimer Landstraße D Frankfurt am Main Kundenservice Hof Telefon: Fax: Die Allianz Global Investors GmbH stellt die Funktion der Zentralverwaltungsstelle durch ihre Zweigniederlassung in Luxemburg dar: 6A, route de Trèves L-2633 Senningerberg Internet: Aufsichtsrat Dr. Christian Finckh Chief HR Officer Allianz SE München Stefan Baumjohann Mitglied des Betriebsrats der Allianz Global Investors GmbH Frankfurt am Main Prof. Dr. Michael Hüther Direktor und Mitglied des Präsidiums Institut der deutschen Wirtschaft Köln Laure Poussin Mitglied des Betriebsrats der Allianz Global Investors GmbH Succursale Française Paris Wolfgang Pütz Mitglied des Aufsichtsrats der Allianz Global Investors GmbH Frankfurt am Main Dr. Bettina Corves-Wunderer Chief Financial Officer Allianz S.p.A. Triest Michael Peters Dr. Wolfram Peters Tobias C. Pross Andreas Utermann Anlageberater Oldenburgische Landesbank AG Stau D Oldenburg Depotbank, nachträgliche Überwachung von Anlagegrenzen und -restriktionen, Fondsbuchhaltung, Nettoinventarwertermittlung State Street Bank Luxembourg S.C.A. 49, Avenue J.F. Kennedy L-1855 Luxemburg Register- und Transferstelle RBC Investor Services Bank S.A. 14, Porte de France L-4360 Esch-sur-Alzette Informationsstelle in der Bundesrepublik Deutschland Allianz Global Investors GmbH Bockenheimer Landstraße D Frankfurt am Main Sales & Product Services Internet: Zahlstelle in der Bundesrepublik Deutschland Commerzbank AG Kaiserplatz D Frankfurt am Main Zahl- und Informationsstelle im Großherzogtum Luxemburg State Street Bank Luxembourg S.C.A. 49, Avenue J.F. Kennedy L-1855 Luxemburg Abschlussprüfer KPMG Luxembourg, Société coopérative Cabinet de révision agréé 39, Avenue J. F. Kennedy L-1855 Luxemburg Die Verwaltungsgesellschaft unterliegt in ihrem Sitzland im Hinblick auf das Investmentgeschäft einer staatlichen Aufsicht. Die Verwaltungsgesellschaft hat der Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin) ihre Absicht angezeigt, Anteile des Fonds in Deutschland öffentlich zu vertreiben. Die Rechte aus dieser Vertriebsanzeige sind nicht erloschen. Stand: 30. Juni 2016 Geschäftsführung George McKay (Vorsitzender) Thorsten Heymann Dr. Markus Kobler Dr. Walter Ohms 11

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