Roland Hantke / Oliver Schiesser. Infrastructure & Private Equity, UBS Global Asset Management

Transkript

1 Roland Hantke / Oliver Schiesser Infrastructure & Private Equity, UBS Global Asset Management 4

2 Asset management Für professionelle Investoren Global diversifiziert in Infrastruktur für erneuerbare Energie investieren November 2012

3 Unsere Erfahrung und unser Team: AFA Infrastruktur 1

4 Warum global in Infrastruktur für erneuerbare Energie investieren? Investitionsüberlegungen Investitionsgründe Bedürfnisse Bedürfnisse institutioneller institutioneller Investoren Investoren Stabile Cashflows Laufende Ausschüttungen Schutz vor Rezession Inflationsschutz Erneuerbare Energie Zielsetzung Zielsetzung Deckung der laufenden Renten / Versicherungsleistungen Regelmässige, stabile Einkünfte aus Ausschüttungen Erhaltung der Kaufkraft der Vorsorgegelder Wertentwicklung dekorreliert mit BIP-Entwicklung Ökologisch und ökonomisch sinnvoll Infrastruktursektoren Transport Energie und Versorger Kommunikation PPP Solar Wind Biomasse / -gas Wasser / Geothermie Abfall / Effizienz 2

5 Anhaltend globales Wachstum der Energieproduktion aus erneuerbaren Energiequellen Von 2005 bis 2012 ist die globale erneuerbare Energieproduktion jährlich um durchschnittlich 4.5% gewachsen Nordamerika Europa Asien (Gigawatts) % p.a (Gigawatts) % p.a (Gigawatts) 1, % p.a Quelle: U.S. Energy Information Administration, Statistics & Analysis und es wird erwartet, dass dieser Trend in den meisten Regionen anhält 3

6 Der technologische Fortschritt am Beispiel der Solarenergie Das Beispiel der Solarenergie zeigt deutlich, dass Strom aus erneuerbarer Energie im Zeitverlauf kostengünstiger wird Kosten von Solarpanels Solarkapazität Entwicklungskosten von Solar PV Panels, in USD pro Watt Historischer Preis Entwicklungskurve C-Si Module in Prozent in Gigawatt Entwicklung der weltweiten Solarkapazität, Grösste Sonnenenergieproduzenten im Jahr D E J I USA CZ F Übrige Quelle: Bloomberg New Energy Finance, PVNews, EPIA 4

7 AFA Infrastruktur: Wer sind wir? Erfahrener Manager mit grossem Erfahrungsschatz für Investitionen in Infrastruktur für erneuerbare Energie AFA Infrastruktur: Team AFA Infrastruktur: Produkte AFA Infrastruktur: Expertise Dediziertes Team fünf Investmentspezialisten mit 10+ Jahren Erfahrung in Zürich «Early Mover» Lancierung des ersten Infrastruktur Multi- Manager Programms in 2004 Multi-Manager Infrastruktur Lösungen für institutionelle Kunden über USD 2 Mrd. an Kapitalzusagen Erfahrener Investor mit erfolgreichem Track Record Investition in über 25 globale Infrastrukturfonds und 265 Projekte AFA Infrastruktur gehört zu Infrastructure & Private Equity (I&PE) innerhalb von UBS Global Asset Management UBS Anlagestiftung 3 für Schweizer Pensionskassen APPIA Global Infrastructure Portfolio... für deutsche Investoren UBS-AFA Global Infrastructure Multi-Manager für internationale Kunden Managed Accounts für individuelle Lösungen UBS Global Renewable Energy Fund unsere neue Anlagelösung AFA Sektor Expertise (in %) Energie & Versorger Transport Kommunikation PPP Untersektor erneuerbare Energie Quelle: UBS Global Asset Management, Oktober Sektoraufteilung basierend auf Marktwerten. UBS Renewable Energy Fund ist derzeit in der Konzeptionsphase. 5

8 Unsere Erfahrung in Infrastruktur für erneuerbare Energie Beispiele bestehender Anlagen Nordamerika Europa Solar PV SunEd Reserve EU/NA 177 MW Kapazität Biogas Agri.Capital Group Deutschland 62 MW Kapazität Wind Venus Wind Schweden 96 MW Kapazität 6

9 Unsere Erfahrung in Infrastruktur für erneuerbare Energie Überblick bestehender Anlagen AFA Infrastruktur verwaltet ein diversifiziertes Portfolio von knapp 50 Projekten im Bereich erneuerbare Energie Kanada 1 Solar PV Nordamerika USA 1 Geothermie 1 Solar PV 2 Deponiegas 1 Abfallverwertung Puerto Rico 1 Abfallverwertung Europa Deutschland 10 Onshore Wind 1 Biogas 1 Solar PV England 2 Onshore Wind 1 Biomasse 1 Deponiegas Spanien 1 Wasserkraft 3 Solar PV 2 Solar CSP 1 Onshore Wind Italien 4 Solar Frankreich 7 Onshore Wind 4 Solar Sektoraufteilung 35% Onshore Wind 31% Solar PV / CSP 14% Biomasse 9% Deponiegas 7% Biogas 2% Wasserkraft 1% Abfallverwertung 1% Geothermie Schweden 2 Onshore Wind Wales 1 Onshore Wind Daten per November

10 Unser neues Produkt: UBS Global Renewable Energy Fund 8

11 UBS Global Renewable Energy Fund: Investitionsstrategie Geografie Sektoren Wind Solar Wasserkraft / Geothermie Biomasse / -gas Primärfokus Sekundärfokus Primärfokus OECD Länder Breite geografische Diversifikation Fokus auf etablierte Technologien und operative Anlagen mit Wachstumsopportunitäten Anmerkung: Dieses Produkt ist in der Konzeptionsphase. 9

12 UBS Global Renewable Energy Fund: Produktcharakteristika Attraktives, zukunftsorientiertes Investment Charakteristika Diversifikation Global diversifiziert im Bereich erneuerbare Energie über Regionen, Sektoren, Stage & Vintage Jahre Investitionen in Primär- und Sekundärfonds sowie Co-Investments (max 20%) Fonds mit ca Projekten Stabiles Renditeprofil aufgrund von Sachwertcharakter Angestrebter Netto-IRR 8% 10% p.a. über die Laufzeit des Produktes 1 Angestrebte Ausschüttungsrendite 5%+ p.a. nach der Portfolioaufbauphase 1 Ökologisch & ökonomisch sinnvolles Investment zukunftsorientierte Lösung Zielgrösse EUR 250 Mio. Geografie 50 60% 30 40% 0 20% Europa Nordamerika Asien / Schwellenländer Sektoren 30 60% 10 40% 0 15% 0 15% 0 10% Wind Solar Wasser / Geothermie Biomasse / -gas Abfall / Effizienz Geplante Lancierung Q Investitionsphase 0 50% % Anmerkung: Dieses Produkt ist in der Konzeptionsphase. 1 Dies stellt keine Garantie seitens UBS Global Asset Management dar. Brownfield Greenfield 10

13 UBS Global Renewable Energy Fund: Struktur Zugeschnitten auf die Bedürfnisse institutioneller Kunden, Inst. Kunde Pensionskassen Versicherer Family Offices Key Clients 1 Vehikel UBS Global Renewable Energy Fund Zielfonds Europäischer erneuerbare Energie Fonds I Europäischer erneuerbare Energie Fonds II Amerikanischer erneuerbare Energie Fonds I Amerikanischer erneuerbare Energie Fonds II Asiatischer erneuerbare Energie Fonds I Weitere Fonds Projekte Anmerkung: Dieses Produkt ist in der Konzeptionsphase. die global in Infrastruktur für erneuerbare Energie investieren möchten 11

14 UBS Global Renewable Energy Fund: Factsheet Fondsname Fondsmanager Investitionen Sektorallokation Geografische Allokation Investitionsphase Co-Investments / Sekundärinv. Fondslaufzeit Portfolioaufbau Fondsstruktur Rechnungswährung Fremdfinanzierung Zeichnungsschluss Mindestinvestition Zielrendite 1 UBS Global Renewable Energy Fund I (GREF) Alternative Funds Advisory, Zürich (Infrastructure & Private Equity innerhalb von UBS Global Asset Management) geschlossene, erneuerbare Energie-Fonds führender Anbieter Onshore Wind und Solar PV: 50 80%; Wasserkraft, Geothermie, Biomasse & Andere: 0 20%, Clean Growth: 0 10% OECD: % mit Fokus auf Europa und Nordamerika. Asien und Schwellenländer: 0 20% Operative Infrastruktur (Brownfield): %, Entwicklungsprojekte (Greenfield): 0 50% Selektive Berücksichtigung von Sekundärinvestments sowie Co-Investments (max 20%) Jahre, Investitionen verteilt über mehrere Auflagejahre 3 4 Jahre für die zugrundeliegenden Fonds Luxemburg SICAF SIF EUR, keine Absicherung Keine Fremdfinanzierung (Leverage) auf Stufe des Produkts (GREF) Erster Zeichnungsschluss voraussichtlich Q1 2013, 18-monatige Einwerbephase EUR 3 Mio. Netto IRR von 8 10% p.a. in EUR über die geplante Laufzeit Anmerkung: Dieses Produkt ist in der Konzeptionsphase. 1 Dies stellt keine Garantie seitens UBS Global Asset Management dar. 12

15 Kontakte Roland Hantke Executive Director Alternative Funds Advisory Head AFA Infrastructure Tel Oliver Schiesser Director Alternative Funds Advisory AFA Infrastructure Tel UBS AG Global Asset Management Postfach 8098 Zürich Tel

16 Rechtliche Hinweise Für Marketing- und Informationszwecke von UBS. Nur für professionelle Anleger. Herausgeberin des vorliegenden Dokumentes ist die unter schweizerischem Recht registrierte UBS AG. Die Verteilung des vorliegenden Dokumentes ist nur unter den in dem anwendbaren Recht abgefassten Bedingungen gestattet. Das Dokument wurde unabhängig von spezifischen oder künftigen Anlagezielen, einer besonderen finanziellen oder steuerlichen Situation oder individuellen Bedürfnissen eines bestimmten Empfängers erstellt. Das Dokument dient reinen Informationszwecken und stellt weder eine Aufforderung noch eine Einladung zur Offertstellung, zum Vertragsabschluss, Kauf oder Verkauf von irgendwelchen Wertpapieren oder verwandten Finanzinstrumenten dar. UBS Global Renewable Energy Fund ist in der Konzeptionsphase. Die im vorliegenden Dokument beschriebenen Produkte bzw. Wertpapiere können in verschiedenen Gerichtsbarkeiten oder für gewisse Anlegergruppen für den Verkauf ungeeignet oder unzulässig sein. Die im vorliegenden Dokument zusammengetragenen Informationen und erlangten Meinungen basieren auf vertrauenswürdigen Angaben aus verlässlichen Quellen, erheben jedoch keinen Anspruch auf Genauigkeit und Vollständigkeit hinsichtlich der im Dokument erwähnten Wertpapiere, Märkte und Entwicklungen. Die Angaben in diesem Dokument werden ohne jegliche Garantie oder Zusicherung zur Verfügung gestellt, dienen ausschliesslich zu Informationszwecken und sind lediglich zum persönlichen Gebrauch des Empfängers bestimmt. Die vergangene Performance (ob simuliert oder effektiv) ist keine Garantie für zukünftige Entwicklungen. Die dargestellte Performance lässt allfällige bei Zeichnung und Rücknahme von Anteilen erhobene Kommissionen und Kosten unberücksichtigt. Kommissionen und Kosten wirken sich nachteilig auf die Performance aus. Sollte die Währung eines Finanzproduktes oder einer Finanzdienstleistung nicht mit Ihrer Referenzwährung übereinstimmen, kann sich die Performance aufgrund der Währungsschwankungen erhöhen oder verringern. Jegliche Information oder Meinung kann sich jederzeit ohne Ankündigung ändern. Sowohl UBS AG als auch die übrigen Mitglieder der UBS-Gruppe sind zu Positionen in den in diesem Dokument erwähnten Wertpapieren oder anderen Finanzinstrumenten sowie zu deren Kauf bzw. Verkauf berechtigt. Das vorliegende Dokument darf ohne schriftliche Erlaubnis von UBS AG zu welchem Zweck auch immer weder reproduziert noch weiterverteilt noch neu aufgelegt werden. Dieses Dokument enthält «zukunftsgerichtete Aussagen», die unter anderem, aber nicht nur, auch Aussagen über unsere künftige Geschäftsentwicklung beinhalten. Während diese zukunftsgerichteten Aussagen unsere Einschätzung und unsere Geschäftserwartungen ausdrücken, können verschiedene Risiken, Unsicherheiten und andere wichtige Faktoren dazu führen, dass die tatsächlichen Entwicklungen und Resultate sich von unseren Erwartungen deutlich unterscheiden. Quelle für sämtliche Daten und Grafiken (sofern nicht anders vermerkt): UBS Global Asset Management. UBS Das Schlüsselsymbol und UBS gehören zu den geschützten Marken von UBS. Alle Rechte vorbehalten. 14