Crowdinvesting Stromberg

Transkript

1 Business Cases Crowdinvesting Stromberg Inga Hinderberger Viktoria Misijuk Luba Muss Antonia Weber IBO IBO IBO IBIS Prof. Dr. Marcus J. Wimmer Wintersemester 2014/2015

2 Agenda Crowdfunding versus Crowdinvesting Crowdinvestingplattform: Finanzierungsinstrumente für Start-ups Blickwinkel des Crowdinvestings: Vor- und Nachteile für Start-ups Motivationen und Risiken für Investoren Praxisbeispiel: Ausblick

3 Crowdfunding vs. Crowdinvesting Quelle: h(ps://blogsheet.info/crowdfunding- eine- loesung- zur- finanzierung- auch- fuer- blogger

4 Grundmechanismus eines Crowdinvestings Quelle: Beck, R. (2012). Crowdinves+ng: Die Inves++on der Vielen (p. 154). CreateSpace Independet Publishing PlaMorm.

5 Crowdinvestingplattform Gegründet: 2012 Sitz: Stuttgart Geschäftsführung: Sebastian Schuhl & Nicola Philipp Tomaschko Kaptalbedarf: zwischen Beteiligungen je Person: Quelle: h(p://

6 Für Start-ups Quelle: h(p://

7 Für Investoren Quelle: h(p://

8 Quelle: h(p://

9 ajaa! Preise: 16,90-21,90 Quellen: h(p:// h(p://

10 h(p://www1.wdr.de/fernsehen/ratgeber/markt/sendungen/uebersichtmarkt122.html

11 Finanzierungsinstrumente für Start-ups Phasen der Unternehmensgründung Projekt- phase Gründungs- phase Betriebs- phase Quelle: In Anlehung an: Hemer, J., Schneider, U., Dornbusch, F., & Frey, S. (2011). Crowdfunding und andere Formen informeller Mikrofinanzierung in der Projekt- unnd Innova+onsfinanzierung (1st ed., p. 146). Frauenhofer Verlag.

12 h(p:// gruender.de/blog/2014/02/finanzierung- strategie/ Finanzierungsinstrumente für Start-ups Kapitalbedarf bei fortschreitender Unternehmensentwicklung

13 Finanzierungsinstrumente für Start-ups Quelle: Stahlmann, M. (2013). Crowdinves+ng als Finanzierungsalterna+ve für deutsche Startups (1st ed., p. 108). Diplomica Verlag GmbH

14 Quelle: h(p:// conduct.de/2013/11/04/moeglichkeiten- mezzanine- finanzierung/ Finanzierungsinstrumente für Start-ups Eigen- u. Fremdkapital

15 Vorteile für Start-ups Schließen der Early-Stage-Gap Multiplikator Effekt Erreichung eines Bekanntheitsgrades ohne Marketingkosten Kollektive Intelligenz Kauf und Bewertung der Produkte durch treue Anhängerschaft Wenige formale Verpflichtungen gegenüber den Investoren

16 Nachteile für Start-ups Großer Aufwand der Aufmerksamkeitsgewinnung Umfangreiche Planung und Vorbereitung Zeit- und Personalaufwand für Kommunikation mit der Web Community Gefahr das Investitionsschwelle nicht erreicht wird Veröffentlichung vertraulicher Informationen Möglicher Verlust der Geschäftsidee

17 Motivationen für Investoren Chancen auf hohe Renditen Investition mit geringem Betrag möglich: ü Breite Streuung des Kapitals ü Absicherung gegen den Totalverlust ü Erweiterung des Investitionsportfolios Schneller Investitionsprozess Kontroll- uns Informationsrecht der Investoren Stimmrechte Mittel der Selbstdarstellung/ Prestige

18 Risiken für Investoren Risiko eines Totalverlustes -> Keine Rückzahlungen der Gewinnbeteiligungen, Dividenden und Zinsen Informationsdefizit -> Principal-Agent-Theorie Gefahr des Missbrauchs der Anlage

19 Praxisbeispiel Stromberg der Film

20 Praxisbeispiel Stromberg der Film h(p:// kinofilm/fragen- und- antworten/faq/#projekt

21 Praxisbeispiel Stromberg der Film Vorteile Stimmungsbarometer Marketingeffekt

22 Praxisbeispiel Stromberg der Film Ablauf 15. Dezember März 2012 Produktionsphase Kinostart: 20. Februar 2014

23 Praxisbeispiel Stromberg der Film Erfolgsgeschichte 15. März 2014: 1 Million verkaufte Tickets Ausschüttung: ,50 Rendite: knapp 17%

24 Praxisbeispiel Stromberg der Film Kritik Verwaltungsgebühren: 3,5% Vertrag nach französischem Recht Überschreitung des Produktionsbudgets Intransparenz der Gewinnbeteiligung

25 Ausblick Anteil am Risikokapitalmarkt ist mit ca. 3% noch sehr gering Deutschland mehr Crowdinveting/ International mehr Crowdfunding Vorteil für künstlerische Projekte Crowdinvesting hilft die Early-Stage-Gap zu schließen Politische Rahmenbedingungen