Henner Schierenbeck / Reinhold Hölscher

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1 Henner Schierenbeck / Reinhold Hölscher 2008 AGI-Information Management Consultants May be used for personal purporses only or by libraries associated to dandelon.com network. BankAssurance Institutionelle Grundlagen der Bank- und Versicherungsbetriebslehre 4., vollständig überarbeitete und erweiterte Auflage 1998 Schaffer-Poeschel Verlag Stuttgart

2 XI INHALTSVERZEICHNIS ERSTER TEIL: INSTITUTIONEN DES FINANZIELLEN SEKTORS 1 1. KAPITEL: UNTERNEHMEN, MÄRKTE UND FUNKTIONEN 3 A. Geld als Handelsobjekt auf den Märkten 3 B. Strukturelemente des Finanzsystems 7 I. Teilmärkte des finanziellen Sektors 7 1. Finanz- und Versicherungsmärkte 7 2. Geld- und Kapitalmärkte 8 II. Finanzwirtschaftliche Institutionen Gliederung des finanziellen Sektors Besonderheiten von Banken und Versicherungsunternehmen 16 C. Funktionen der Banken und Versicherungen 21 I. Zur Notwendigkeit von Finanzintermediären 21 II. Liquiditätstransformation Losgrößentransformation Fristentransformation 23 III. Risikotransformation Horizontale Risikotransformation Vertikale Risikotransformation KAPITEL: DIE STRUKTUR DES BANKWESENS IN DER BUNDESREPUBLIK DEUTSCHLAND 28 A. Das Bankensystem 28 I. Die Deutsche Bundesbank Entstehung und Charakterisierung Organe der Deutschen Bundesbank Die Geldpolitik der Deutschen Bundesbank 31 a) Aufgaben und Ziele der Geldpolitik 31 b) Geldarten und Geldmengenbegriffe 34 c) Instrumente der Geldpolitik Ergänzende Funktionen der Bundesbank Die Europäische Wirtschafts- und Währungsunion 54 a) Ziele, Teilnahmevoraussetzungen und Umstellungsprozeß 54 b) Das System der Europäischen Zentralbanken 58

3 XJI INHALTSVERZEICHNIS II. Die Universalbanken Die Kreditbanken 64 a) Großbanken 65 b) Regionalbanken und sonstige Kreditbanken 69 c) Privatbankiers 73 d) Auslandsbanken Der Genossenschaftsbanksektor Die Sparkassenorganisation 85 III. Die Spezialbanken Realkreditinstitute Bausparkassen Kreditinstitute mit Sonderaufgaben Sonstige Spezialbanken 103 B. Bankenaufsicht 107 I. Aufgaben und Organisation der Bankenaufsicht Ziele des Aufsichtssystems Begriffsbestimmungen des 1 KWG Aufgabenfelder der Bankenaufsicht 115 II. Regelungen zur Eigenmittelausstattung Bestandteile der Eigenmittel 121 a) Die Eigenmittelkomponenten im Überblick 121 b) Kernkapital 122 c) Ergänzungskapital 126 d) Abzugspositionen 132 e) Drittrangmittel Aufbau des Grundsatzes a) Erfassung der Risikoaktiva 134 b) Begrenzung der Marktrisikopositionen Konsolidierte Überprüfung des Grundsatzes a) Konsolidierungsverfahren 158 b) Konsolidierungskreis 162 c) Gruppenspezifische Eigenmittel Begrenzung von bedeutenden Beteiligungen 167 III. Anforderungen an die Finanzierungsstruktur Das Liquiditätsproblem in Bankbetrieben Bankbetriebliche Dispositionsregeln Aufbau der Grundsätze II und III 171 IV. Vorschriften für das Kredit- und Handelsgeschäft Begriffliche Grundlagen und Informationsregeln für das Kreditgeschäft 176 a) Kredit und Kreditnehmer 176 b) Kreditunterlagen 180 c) Millionenkredite 181

4 INHALTSVERZEICHNIS XIII 2. Anzeige-, Begrenzungs- und Beschlußfassungsvorschriften im Kreditgeschäft 183 a) Großkredite 183 b) Organkredite Mindestanforderungen für Handelsgeschäfte KAPITEL: DER AUFBAU DES VERSICHERUNGSWESENS IN DER BUNDESREPUBLIK DEUTSCHLAND 195 A. Grundstrukturen der Versicherungswirtschaft 195 I. Historische Entwicklung der Versicherungswirtschaft 195 II. Versicherungsgeschäfte und Versicherungsunternehmen Funktionsweise eines Versicherungsgeschäfts Systematisierung der Versicherungsgeschäfte Systematisierung der Versicherungsunternehmen 202 III. Individual- und Sozialversicherung Sozialversicherung und ihre Abgrenzung zur Individualversicherung Zweige der Sozialversicherung 205 B. Versicherungsunternehmen 213 I. Rechtsformen der Versicherungsunternehmen Versicherungs- Aktiengesellschaften Versicherungsvereine auf Gegenseitigkeit Öffentlich-rechtliche Versicherungsunternehmen 217 II. Zusammenschlüsse von Versicherungsunternehmen 218 III. Rechtsformwechsel von Versicherungsunternehmen 220 C. Versicherungsaufsicht 222 I. Ziele und Strukturen der Versicherungsaufsicht Aufbau des Aufsichtssystems Durchführung der Versicherungsaufsicht Beaufsichtigung ausländischer Versicherungsunternehmen 228 II. Kapitalanlagevorschriften Allgemeine Anlagegrundsätze Gebundenes Vermögen Anlagekatalog und Anlagegrenzen 235 III. Solvabilitätsvorschriften Der Begriff der Solvabilität Anrechnungsfähige Eigenmittel Ermittlung der Solvabilitätsspanne 244 a) Lebensversicherung 244 b) Schadendirekt- und Krankenversicherung Garantiefonds 249

5 XIV INHALTSVERZEICHNIS 4. KAPITEL: STRUKTUREN DES BANKWESENS AUSGEWÄHLTER LÄNDER 251 A. Schweiz 251 I. Charakterisierung des schweizerischen Bankensystems 251 II. Ordnungsrahmen Die Zentralbank Bankenaufsicht 253 III. Institutsgruppen Großbanken Kantonalbanken Privatbankiers Sonstige Banken 256 B. Großbritannien 258 I. Entwicklungsstufen des britischen Bankwesens 258 II. Ordnungsrahmen Zentralbank Bankenaufsicht 260 III. Institutsgruppen Retail Banks Merchant Banks Auslandsbanken Sonstige Finanzinstitute 267 C. Frankreich 270 I. Entwicklungsstufen und charakteristische Merkmale des französischen Bankwesens 270 II. Ordnungsrahmen Zentralbank Bankenaufsicht 272 III. Institutsgruppen Geschäftsbanken Kreditgenossenschaften Sparkassen Finanzierungsgesellschaften Spezialkreditinstitute mit Sonderaufgaben Pfandanstalten 276 D. Spanien 278 I. Entwicklungsprozeß der spanischen Bankenstruktur 278 II. Ordnungsrahmen Zentralbank Bankenaufsicht 279

6 INHALTSVERZEICHNIS XV III. Institutsgruppen Geschäftsbanken Sparkassen Kreditgenossenschaften Kreditinstitute mit Sonderaufgaben 284 E. Italien 286 I. Entwicklung und Charakterisierung des italienischen Bankwesens 286 II. Ordnungsrahmen Die Zentralbank Bankenaufsicht 288 III. Institutsgruppen Geschäftsbanken Kreditgenossenschaften Auslandsbanken 292 F. USA 293 I. Entwicklungsstufen und Charakterisierung des Bankwesens in den USA 293 II. Ordnungsrahmen Zentralbank Bankenaufsicht 297 III. Institutsgruppen Commercial Banks Investment Banks Thrift Institutions Non-Bank Banks 303 G. Japan 305 I. Kennzeichnung und Entwicklungsstufen des japanischen Bankwesens II. Ordnungsrahmen Zentralbank Bankenaufsicht 308 III. Institutsgruppen Geschäftsbanken Banken für langfristige Kredite Treuhandbanken Banken für Klein- und Mittelbetriebe Wertpapierhäuser Öffentliche Finanzinstitute 314

7 XVI INHALTSVERZEICHNIS ZWEITER TEIL: DIE GESCHÄFTE DER BANKEN UND VERSICHERUNGSUNTERNEHMEN KAPITEL: DER AUFBAU DER LEISTUNGSPROGRAMME IN KREDIT- INSTITUTEN UND VERSICHERUNGSUNTERNEHMEN 319 A. Das Produktangebot der Kreditinstitute 320 I. Systematisierungsansätze bankbetrieblicher Produkte 320 II. Die wesentlichen Bankgeschäftsarten Einlagen- und Kreditgeschäft Wertpapiergeschäft Zahlungsverkehrsgeschäft 324 B. Das Produktangebot der Versicherungsunternehmen 327 I. Das Wesen der Versicherung 327 II. Systematisierung der Versicherungsgeschäfte 328 III. Die verschiedenen Versicherungsleistungen Risikogeschäft Spar- und Entspargeschäft Kapitalanlagegeschäft KAPITEL: COMMERCIAL BANKING 334 A. Das Geldmarktgeschäft 334 I. Der Markt für Geldmarktgeschäfte Beschreibung des Geldmarktes Motive für Geldmarktgeschäfte 336 II. Handelsobjekte des Geldmarktes Geldmarktkredite Geldmarktpapiere 340 III. Gelddisposition Funktionsweise des Handels Steuerung der Mindestreserve 344 B. Das Einlagengeschäft 346 I. Einlagearten Sichteinlagen Befristete Einlagen Spareinlagen 351 II. Einlagensicherung Die Sicherungssysteme des Genossenschaftsbanksektors und der Sparkassenorganisation Die Gläubigersicherung der Kreditbanken 357 III. Geldwäsche und ihre Verhinderung 358

8 INHALTSVERZEICHNIS XVII C. Das Kreditgeschäft 361 I. Kreditformen und Effektivzinsrechnung Systematisierung der Kreditarten Methoden der Effektivzinsrechnung 366 II. Das inländische Kreditgeschäft Kurz- und mittelfristiges Kreditgeschäft 371 a) Kontokorrentkredit 371 b) Wechselkredite 375 c) Lombardkredit 379 d) Avalkredite 381 e) Konsumentenkredit Langfristiges Kreditgeschäft 386 a) Industrie-, Kommunal- und Agrarkredite 387 b) Realkredite 388 c) Schuldscheindarlehen 389 d) Treuhandkredite 392 III. Das ausländische Kreditgeschäft Besondere Risiken im Außenhandel Kurzfristige Außenhandelskredite 397 a) Import-, Export- und Interbankenkredite 397 b) Einfache Wechselkredite 399 c) Wechseldokumentarkredite 402 d) Avalkredite Mittel- und langfristige Außenhandelskredite 409 a) Außenhandelsfinanzierung durch Spezialkreditinstitute 410 b) Exportkredite der Universalbanken Das internationale Kreditgeschäft 420 a) Eurokredite 420 b) Internationale Projektfinanzierung 425 c) Supranationale Banken 428 IV. Kreditwürdigkeitsprüfung Aufbau und Ziele 432 a) Bestimmungsfaktoren der Kreditgewährung 432 b) Elemente der Kreditwürdigkeitsprüfung 435 c) Verfahren der Kreditwürdigkeitsprüfung im Überblick Traditionelle Verfahren der Kreditwürdigkeitsprüfung 438 a) Personenbezogene Individualanalyse 438 b) Jahresabschlußanalyse im Firmenkundengeschäft Moderne Verfahren der Kreditwürdigkeitsprüfung 443 a) Statistisch klassifizierende Verfahren 444 b) Expertensysteme 449 c) Künstliche Neuronale Netze 454

9 XVIII INHALTSVERZEICHNIS D. Das Zahlungsverkehrsgeschäft 460 I. Instrumente des bargeldlosen nationalen Zahlungsverkehrs Traditionelle Instrumente 460 a) Überweisungsauftrag 460 b) Lastschrift 462 c) Scheck 463 d) Wechsel Kartensysteme 469 a) Entwicklung des Kreditkartenwesens 469 b) Funktionen und Arten von Kreditkarten 470 c) Vertragspartner der Kartensysteme 476 II. Bankleistungen im bargeldlosen internationalen Zahlungsverkehr Strukturelemente des internationalen Zahlungsverkehrs 478 a) Gesetzliche Grundlagen, internationale Vereinbarungen und Abkommen 479 b) S.W.I.F.T Nichtdokumentäre Zahlungsinstrumente 483 a) Internationaler Zahlungauftrag, Scheck und Wechsel 483 b) Reisezahlungsverkehr Dokumentäre Zahlungsinstrumente 486 a) Exportdokumente 486 b) Dokumentenakkreditiv 487 c) Dokumenteninkasso 494 III. Electronic Banking Kundenorientierte Instrumente 496 a) Kundenselbstbedienung 496 b) Point-of-Sale-Systeme 498 c) Home Banking 500 d) Cash-Management-Systeme Bankinterne Instrumente 503 a) Unterstützung von Kundenkontakten 503 b) Verbesserung der Zahlungsabwicklung 504 E. Das sonstige Geschäft der Banken und das banknahe Geschäft I. Das Bauspargeschäft Strukturmerkmale des Bausparwesens 506 a) Das Kollektivprinzip des Bausparsystems 506 b) Rechtliche Rahmenbedingungen des Kollektivgeschäfts Inhaltliche Ausgestaltung des Kollektivgeschäfts 510 a) Das zeitliche Gerüst: Ablauf eines Bausparvertrages 510 b) Das monetäre Gerüst: Die verschiedenen Bauspartarife 514 II. Das Leasinggeschäft Charakterisierung von Leasinggeschäften 517 a) Begriff und Bedeutung des Leasing 517 b) Operating- und Financial-Leasing 518 c) Mobilien- und Immobilien-Leasing 519

10 INHALTSVERZEICHNIS xsx 2. Vertragsgestaltung beim Financial-Leasing 522 a) Voll- und Teilamortisationsverträge 522 b) Steuerliche Behandlung des Financial-Leasing 522 III. Die Geschäfte sonstiger Finanzintermediäre Das Geschäft der Kapitalbeteiligungsgesellschaften Das Geschäft der Factoring-Gesellschaften Das Geschäft der Forfaitierungs-Gesellschaften KAPITEL: INVESTMENT BANKING 533 A. Tätigkeitsfelder des Investment Banking 534 I. Emissionsgeschäft Begebungsverfahren und Konsortien Plazierungsverfahren und Preisbildung 537 a) Verfahren mit Preisfixierung 538 b) Verfahren ohne Preisfixierung 541 II. Handels- und Depotgeschäfte Effektenhandel 544 a) Formen des Effektenhandels 544 b) Wertpapierbörsen 546 c) Rechtsgrundlagen des Wertpapierhandels Depotgeschäfte 560 a) Effektenverwahrungsgeschäft 560 b) Effektenverwaltungsgeschäft Devisenhandel 565 a) Rahmenbedingungen 565 b) Devisenkassageschäfte 567 c) Devisentermingeschäfte 568 III. Weitere Tätigkeitsfelder Wertpapierleihgeschäft i.w.s 571 a) Wertpapierleihe i.e.s 571 b) Pensionsgeschäfte Wertpapiereigengeschäfte 577 a) Aktivische Wertpapiereigengeschäfte 577 b) Passivische Wertpapiereigengeschäfte Mergers and Acquisitions 581 B. Basisinstrumente des Investment Banking 586 I. Wertpapiere Teilhaberpapiere 586 a) Aktien 586 b) Genußscheine 589

11 XX INHALTSVERZEICHNIS 2. Gläubigerpapiere 592 a) Grundsätzliche Kennzeichnung 592 b) Wandelschuldverschreibungen 594 c) Optionsanleihen 597 d) Zerobonds 600 e) Doppelwährungsanleihen 604 f) Floating Rate Notes Wertpapieranalyse 607 a) Fundamentalanalyse 607 b) Technische Analyse 610 II. Wertpapierähnliche Instrumente Emissionsfazilitäten 617 a) Underwritten Facilities 617 b) Non-Underwritten Facilities Transferable Loan Facilities Asset Backed Securities 623 III. Investmentfonds Grundlagen der Investmentfonds 625 a) Struktur und Aufbau 625 b) Sicherheitsmechanismen 628 c) Kosten der Investment-Anlage Kategorien von Investmentfonds 631 a) Aktienfonds 631 b) Rentenfonds 633 c) Immobilienfonds Performancemessung von Investmentfonds 636 IV. Besteuerung von Kapitalanlageerträgen Begriff und Umfang von Kapitalanlageerträgen 638 a) Kapitalanlageerträge als Einkunftsart 638 b) Bestandteile der Kapitalanlageerträge Besonderheiten bei der Besteuerung von Kapitalanlageerträgen 641 a) Kapitalertragsteuer und Freibeträge 641 b) Spekulationsgeschäfte 641 c) Stückzinsen Besteuerung ausgewählter Anlageformen 643 a) Besteuerung von Zerobonds 643 b) Besteuerung von Investmenterträgen 645 C. Derivative Instrumente des Investment Banking 647 I. Financial Swaps Wesen von Swapgeschäfte Die verschiedenen Swaparten 648 a) Liability Swaps 649 b) Asset Swaps Anwendungsmöglichkeiten und Risiken von Swapgeschäften 655

12 INHALTSVERZEICHNIS XXI II. Financial Options Wesen und grundsätzliche Optionspositionen Die Bewertung von Optionsrechten 662 a) Komponenten des Optionswertes 662 b) Optionspreismodelle 665 c) Optionsbewertung mit dem Black-Scholes-Modell Besondere Optionsstrategien 672 a) Straddles 672 b) Strangles 675 c) Spreads 677 III. Financial Futures Wesen und Abgrenzung von Financial Futures Die Abwicklung von Futures-Geschäften 683 a) Handel und Clearing 683 b) Preisnotierung und Margin-System 684 c) Besonderheiten der Andienung Anwendungsmöglichkeiten und Risiken von Financial Futures 691 a) Spekulation 691 b) Arbitrage 692 c) Hedging KAPITEL: LEBENSVERSICHERUNGSGESCHÄFT 699 A. Lebensversicherungsformen 699 I. Einordnung der Lebensversicherung Wesen der Lebensversicherung Systematisierungsansätze 700 II. Kapitalversicherungen Kapitalversicherungen auf den Todesfall 702 a) Todesfallversicherung 702 b) Risikolebensversicherung Kapitalversicherungen auf den Todes- und Erlebensfall 704 a) Auszahlungsbetrag 705 b) Auszahlungsursache 706 c) Summen- und Beitragsstabilität 707 d) Mittelanlage 708 III. Rentenversicherungen Leibrentenversicherung Berufsunfähigkeitsversicherung Pflegerentenversicherung 717

13 XXII INHALTSVERZEICHNIS B. Kalkulation und Überschußbeteiligung 719 I. Kalkulationsgrundsätze 719 II. Determinanten der Lebensversicherungsprämie Rechnungszins Sterbetafel Kostenzuschläge 725 III. Struktur des Überschußbeteiligungssystems Überschußquellen 727 a) Kapitalanlageergebnis 728 b) Risikoergebnis 729 c) Kostenergebnis Überschußabrechnung 733 a) Die zeitliche Struktur des Abrechnungsprozesses 734 b) Die sachliche Form des Abrechnungsprozesses Überschußverwendung KAPITEL: INDUSTRIE-UND RÜCKVERSICHERUNGSGESCHÄFT 744 A. Industrieversicherungsgeschäft 744 I. Eigenschadenversicherungen Sachversicherungen Betriebsunterbrechungsversicherungen Kredit- und Vertrauensschadenversicherung 750 II. Haftpflichtversicherungen Betriebshaftpflichtversicherung Erweiterte Produkthaftpflichtdeckung Umwelthaftpflichtversicherung 754 III. Besondere Versicherungslösungen Master-Cover-Deckungen All-Risk-Versicherungen 758 B. Rückversicherungsgeschäft 761 I. Begriff, Wesen und Entwicklung der Rückversicherung 761 II. Funktionen der Rückversicherung Abwälzung von Risiken Übernahme von Dienstleistungen Stärkung der Eigenkapitalrelation 764 III. Formen der Rückversicherung Fakultative und obligatorische Rückversicherung Proportionale Rückversicherung Nichtproportionale Rückversicherung 770

14 INHAL TSVERZEICHNIS XXIII DRITTER TEIL: DIE EXTERNE RECHNUNGSLEGUNG DER BANKEN UND VERSICHERUNGSUNTERNEHMEN KAPITEL: GRUNDLAGEN DER HANDELSRECHTLICHEN RECHNUNGSLEGUNG 777 A. Der Einzelabschluß 777 I. Grundlegende Merkmale der Rechnungslegung von Banken und Versicherungsunternehmen Aufgaben und Funktionen der externen Rechnungslegung Rechtsgrundlagen Aufstellung, Offenlegung, Prüfung 780 II. Bilanzierung und Bewertung im Jahresabschluß Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung Bilanzierungsvorschriften Bewertungsvorschriften 786 III. Aufbau der Jahresabschlüsse von Banken und Versicherungsunternehmen Gliederungsmerkmale Abbildungsprinzipien 793 B. Der Konzernabschluß 797 I. Grundlagen des Konzernabschlusses Aufstellungs- und Einbeziehungspflichten Umgestaltung der Einzelabschlüsse 800 II. Die Vollkonsolidierung Kapitalkonsolidierung Schuldenkonsolidierung Zwischenerfolgseliminierung Aufwands- und Ertragskonsolidierung 807 III. Weitere Konsolidierungsmethoden Quotenkonsolidierung Equity-Konsolidierung 809 IV. Der Konzernanhang 810 C. Grundlagen internationaler Rechnungslegung KAPITEL: DIE RECHNUNGSLEGUNG DER KREDITINSTITUTE 824 A. Die Bilanz 826 I. Die Positionen der Aktivseite Die flüssigen Mittel Die geldnahen Forderungen Die Forderungen an Banken und Nichtbanken 827

15 XXIV INHALTSVERZEICHNIS 4. Die Treuhandgeschäfte Die Wertpapierpositionen Das Sachvermögen und das sonstige Vermögen Die Korrekturpositionen 836 II. Die Positionen der Passivseite Die Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten und Nichtbanken Die verbrieften Verbindlichkeiten Sonstige Passivpositionen Die Positionen mit Eigenkapitalcharakter Die Eigenkapitalpositionen 841 III. Die Angaben unter dem Bilanzstrich Eventualverbindlichkeiten Andere Verpflichtungen 844 IV. Die kreditinstitutsspezifischen Reserven 845 B. Die Gewinn- und Verlustrechnung 850 I. Die Saldierungspositionen 850 II. Die übrigen Aufwandspositionen Bankspezifische Positionen Nicht bankspezifische Positionen 854 III. Die übrigen Ertragspositionen Bankspezifische Positionen Nicht bankspezifische Positionen 857 C. Der Anhang KAPITEL: DIE RECHNUNGSLEGUNG DER VERSICHERUNGS- UNTERNEHMEN 863 A. Die Bilanz 863 I. Die Positionen der Aktivseite Kapitalanlagen Forderungen : Weitere Vermögensgegenstände Korrekturpositionen 872 II. Die Positionen der Passivseite Eigenkapital und eigenkapitalähnliche Positionen Versicherungstechnische Rückstellungen 875 a) Beitragsüberträge 875 b) Deckungsrückstellung 876 c) Rückstellung für noch nicht abgewickelte Versicherungsfälle d) Rückstellung für Beitragsrückerstattung 880 e) Schwankungsrückstellung 881 f) Sonstige versicherungstechnische Rückstellungen Sonstige Positionen 884

16 INHAL TSVERZEICHNIS XXV B. Die Gewinn- und Verlustrechnung 887 I. Besonderheiten der Erfolgsrechnung 887 II. Die versicherungstechnische Rechnung Die versicherungstechnischen Erträge Versicherungstechnische Aufwendungen 893 III. Die nichtversicherungstechnische Rechnung Sonstige Positionen Außerordentliche Positionen Steuern und weitere Positionen 899 C. Der Anhang 901 Literaturverzeichnis. 905 Stichwortverzeichnis 935