Absolute Return Plus UI

Transkript

1 Absolute Return Plus UI

2 1. Fakten Name: Absolute Return Plus UI WKN: A0M80V ISIN: DE000A0M80V3 KAG: Universal Investment GmbH Anlageberater: DJE Kapital AG Sub-Anlageberater: Beer Management GmbH Auflagedatum: Volumen: 247,556 Mio. Euro per

3 2. Chart

4 3. Vergleich

5 4. Vergleich

6 5. Anlagepolitik mindestens 80% des Fondsvermögens in Anleihen / Geldmarkt maximal 20% des Fondsvermögens in Optionsstrategien bevorzugt Indexoptionen an der Eurex vor allem Optionen auf den EuroStoxx50 oder den DAX Vorteile: geregelter Markt sehr liquide Optionen

7 6. Vorzüge von Optionsstrategien Options- versus Future-Strategien um beim Future-Handel Gewinne zu erzielen, muss die Bewegungsrichtung richtig erkannt werden beim Handel mit Optionsstrategien können Gewinne in einem mehr oder weniger breiten Bewegungsspektrum erzielt werden

8 7. Grundeigenschaften von Optionen Vorteilhafte Grundeigenschaften der Optionen positive Hebelwirkung einer Long-Position Prämienabbau einer Short-Position Besonderheit von Optionsstrategien die positiven Eigenschaften von Long- und Short-Positionen können kombiniert werden

9 8. Vielfalt der Optionsstrategien es gibt sehr viele Optionsstrategien von einfachen Kombinationen bis Vielfachkombinationen es gibt sehr viele Variationsmöglichkeiten mit den Grundpositionen bullish, bearisch, marktneutral call, put, long, short

10 9. Langfristig Erfolg versprechende Optionsstrategien Spreadstrategien Kombination aus Long- und Short-Positionen Sehr gutes Chance-Risiko-Verhältnis Vertikal- / Horizontal- / Diagonal-Spread Bull / Bear-Variante Call / Put-Variante

11 10. Computeranalyse Alle möglichen Spread-Kombinationen werden berechnet Ermittlung der Gewinn Verlust Profile und Berechnung der Chancen Risiko Verhältnisse Ermittlung einer guten und möglichst stabilen Spread-Strategie Kriterienkatalog aus Erfahrungswerten bildet die Grundlage gutes Chancen Risiko Verhältnis möglichst breites Bewegungsspektrum für den Basiswert Anmerkung: Dipl.Ing. Robert Beer hat bereits 1986 das Optionsanalyseprogramm OPTIMA konzipiert und stets weiterentwickelt. Er hat jahrelang die Derivate Schulung für eine deutsche Großbank geleitet

12 11. Optimierungsprozess Weitere Positionen können hinzukommen, wenn das Chancen Risiko Verhältnis verbessert wird das Bewegungsspektrum erweitert werden kann Positionen werden geschlossen und neu aufgebaut, wenn sich das Chancen Risiko Verhältnis deutlich verschlechtert sich das Bewegungsspektrum deutlich verkleinert

13 12. Bestimmungsfaktoren Bestimmungsfaktoren bei der Optionspreisbildung: Zins Restlaufzeit Kurs des Basiswertes Basispreis Volatilität der Zinseinfluss ist relativ gering die Volatilität bestimmt das Aufgeld, den Zeitwert Volatilität ist eine sehr sensible, schwer kalkulierbare Größe Kalkulation von Volatilitätszu- und -abnahme die Restlaufzeit ist eine bekannte variable Größe der Kurs des Basiswertes kann sich stets verändern

14 13. Qualitätskontrolle der Optionsstrategien Szenarioanalyse durch Veränderung der Einflussfaktoren Analyse der Sensitivitäten permanente Realtime-Analyse der einzelnen Optionen der eingegangenen und der alternativen Optionsstrategien

15 14. fortlaufender Prozess Adjustieren der Positionen Positionsschließung oder -neuaufbau systematische Gewinnmitnahmen bei positiver Entwicklung Reagieren bei starken Volatilitäts- oder Basiswertbewegungen

16 15. Risikomanagement hat oberste Priorität Gewinn orientiert sich an Wahrscheinlichkeitsüberlegungen Konstellationen Basiswertentwicklungen Verlust orientiert sich an Fakten exaktes Definieren des Risikos

17 16. Vita - Dipl.-Ing. Robert Beer Studium an der Technischen Universität in München seit 26 Jahren an den Finanzmärkten tätig Entwicklung von Finanzsoftware ab 1986 Entwicklung innovativer Anlagekonzepte und Analysemodelle Spezialgebiet: Risikomanagement mit derivativen Anlageinstrumenten, u. a. fünf Jahre Derivate-Schulungen für die Deutsche Bank wissenschaftlicher Lehrauftrag an der Fachhochschule Weiden Fachbuchautor und Finanzpublizist rund um das Thema Kapitalanlage Vermögensverwaltung Fondsmanagement seit

18 17. weitere Fondsadvisor-Mandate von Robert Beer bei der Fondsgesellschaft DJE Investment S.A LuxTopic Aktien Europa WKN europäische Blue Chips LuxTopic Flex WKN A0CATN internationaler Mischfonds

19 18. ausgezeichnete Fondsqualität LuxTopic Flex WKN A0CATN Mischfonds überwiegend Aktien 1 Jahr Best Fund over past Three Years Mixed Asset EUR Flexible - Eurozone

20 19. ausgezeichnete Fondsqualität LuxTopic Aktien Europa WKN Citywire Fund Manager Rating AAA Rating, November Top-Produkt für die Abgeltungssteuer Euro Finanzen Oktober 2008 uro FONDS NOTE 1 Platz 1 Citywire Ranking Equity Europe 2-Jahresbewertung, November 2008 Platz 1 fondsmeter Ranking Standardwerte Europa 5-Jahresbewertung, November 2008 Platz 1 Morningstar Ranking Standardwerte Euroland 5-Jahresbewertung, November

21 20. Kontakt Für weitere Informationen stehen wir Ihnen gerne zur Verfügung. Robert Beer Investment GmbH Ansprechpartner Dipl.-Ing. Robert Beer und Gabriele Grünwald Postgasse Weiden Telefon 0961 / Telefax 0961 / investment@robertbeer.com Homepage: Disclaimer Zahlen vorbehaltlich Prüfung durch Wirtschaftsprüfer zu Berichtsterminen. Die Angaben dienen lediglich der Information. Die Inhalte stellen weder eine individuelle Anlageempfehlung noch ein Einladung zur Zeichnung oder eine Angebot zum Kauf von Wertpapieren oder sonstigen Finanzprodukten dar. Alleinige Grundlage für den Kauf von Wertpapieren sind die Verkaufsunterlagen ( der aktuelle Verkaufsprospekt, der aktuelle Jahresbericht und falls dieser älter als acht Monate ist - der aktuelle Halbjahresbericht) zu den jeweiligen Investmentfonds. Jede Form des Gebrauchs dieses Dokumentes, insbesondere die Reproduktion, Verarbeitung, Weiterleitung oder Veröffentlichung ist untersagt. Die Verkaufsunterlagen sind kostenlos erhältlich bei der jeweiligen Fondsgesellschaft oder Vertriebsgesellschaft

22 2008. Alle Rechte vorbehalten. Diese Präsentation dient ausschließlich Informationszwecken und stellt keine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf von Fondsanteilen dar. Die zur Verfügung gestellten Informationen bedeuten keine Empfehlung oder Beratung. Alle Aussagen geben die aktuelle Einschätzung des Verfassers/der Verfasser wieder und stellen nicht notwendigerweise die Meinung der in der Präsentation genannten Gesellschaften dar. In der Präsentation zum Ausdruck gebrachten Meinungen können sich ohne vorherige Ankündigung ändern. Angaben (*) zu historischen Wertentwicklungen erlauben keine Rückschlüsse auf Wertentwicklungen in der Zukunft. Weder Universal- Investment noch deren Kooperationspartner übernehmen irgendeine Art von Haftung für die Verwendung dieser Präsentation oder deren Inhalt. Änderungen dieser Präsentation oder deren Inhalt bedürfen der vorherigen ausdrücklichen Erlaubnis von Universal-Investment und deren Kooperationspartner. 22