LLB-Fonds im Überblick

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1 DEFENSIVEfonds obligationenfonds Aktienfonds strategiefonds REALWERTefonds spezialfonds Quartalsbericht 4 / 207 LLB-Fonds im Überblick

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3 Inhalt Überblick Editorial Fondsporträt Retrozessionsfreies Preismodell Übersicht Fondspalette Rendite-Risiko-Spektrum Investmentphilosophie Kursentwicklung der LLB-Fonds Indexperformance, Handel und Bewertung Fonds-Factsheets LLB Defensive (CHF) LLB Defensive (EUR) LLB Defensive (USD) LLB Obligationen CHF LLB Obligationen EUR LLB Obligationen USD LLB Obligationen Euro Alternativ (CHF) LLB Obligationen Global Klasse P LLB Obligationen Global Klasse H CHF LLB Obligationen Global Klasse H EUR LLB Obligationen Global Klasse H USD LLB Obligationen Inflation Linked Klasse P LLB Obligationen Inflation Linked Klasse H CHF LLB Obligationen Inflation Linked Klasse H EUR LLB Obligationen Inflation Linked Klasse H USD LLB Wandelanleihen Klasse H CHF LLB Wandelanleihen Klasse H EUR LLB Wandelanleihen Klasse H USD LLB Anleihen Strategie CEEMENA (EUR) Kl. I (T) LLB Aktien Schweiz (CHF) LLB Aktien Europa (EUR) LLB Aktien Nordamerika (USD) LLB Aktien Pazifik (JPY) LLB Aktien Dividendenperlen Global (CHF) LLB Aktien Regio Bodensee (CHF) Bank Linth Regiofonds Zürichsee (CHF) LLB Aktien Fit for Life (CHF) LLB Aktien Immobilien Global (CHF) Klasse P LLB Strategie Festverzinsliche (CHF) LLB Strategie Konservativ (CHF) LLB Strategie BPVV (CHF) LLB Strategie Rendite (CHF) LLB Strategie Ausgewogen (CHF) LLB Strategie Festverzinslich (EUR) LLB Strategie Konservativ (EUR) LLB Strategie Rendite (EUR) LLB Strategie Ausgewogen (EUR) LLB Strategie Rendite (USD) LLB Strategie Ausgewogen (USD) LLB Inflation Protect (CHF) LLB Alternative Strategie Global Klasse H CHF LLB Alternative Strategie Global Klasse H EUR LLB Alternative Strategie Global Klasse H USD LLB Strategie Global Trend (CHF) Weitere Informationen LLB-Fondsglossar Rechtlicher Hinweis

4 Editorial Geschätzte Leserinnen, geschätzte Leser Das vergangene Jahr wird als sehr gutes Anlagejahr in Erinnerung bleiben. Investitionen in risikobehaftete, aber ertragsreiche Anlageklassen haben sich einmal mehr gelohnt, das Halten von Liquidität hingegen wurde «bestraft». Wie schon per Ende September erzielten alle Strategiefonds der LLB sehr erfreuliche Erträge, wobei insbesondere die jeweilige Aktienquote die Performance getrieben hat. Im Schweizer Franken: LLB Strategie Konservativ (CHF) 2.9 %, LLB Strategie Rendite (CHF) 5.0 % und LLB Strategie Ausgewogen (CHF) 7.8 %. Die Erträge der Strategiefonds in Euro liegen vor allem währungsbedingt etwas tiefer: LLB Strategie Konservativ (EUR) 0.9 %, LLB Strategie Rendite (EUR) 2.2 % und LLB Strategie Ausgewogen (EUR) 4.8 %. Die Erträge stammen aus den «Risiko-Assets» wie Aktien, Wandelanleihen sowie High Yield und Emerging Market Bonds. Highlights waren Aktien aus Schwellenländern mit 34 % (in USD). Auch Schweizer Aktien erzielten mit rund 20 % eine erfreuliche Rendite. Diese Erträge resultieren aus einem deutlich beschleunigten Wirtschaftswachstum in Europa, aber auch in den USA, sowie aus dem weitgehenden Fehlen ernst zu nehmender negativer politischer Einflüsse. Bei den Währungen fällt aus Sicht eines Schweizer-Franken- Investors die Stärke des EUR mit +9.5 % und des GBP mit +5.7 % auf. Fremdwährungsrisiken sichern wir in unseren Strategie-Produkten jedoch weitgehend ab. Wir gehen für 208 von einem geringen globalen Rezessionsrisiko aus. Alles in allem dürfen die guten Ergebnisse 207 aber nicht darüber hinwegtäuschen, dass das Umfeld für Finanzanlagen anspruchsvoll bleibt. Wir empfehlen, das Risiko im Portfolio nicht zu erhöhen. Wir bedanken uns für Ihr Vertrauen in unsere Anlagelösungen und wünschen Ihnen ein erfolgreiches Anlagejahr 208. Freundliche Grüsse Dr. Thomas Mächtel Leiter Business Management

5 Schweizer Aktienmarkt ist auf Kurs Der Schweizer Aktienmarkt legte im Jahr 207 rund 20 % zu. Auch für die LLB-Fonds LLB Aktien Schweiz (CHF), LLB Aktien Regio Bodensee (CHF) und für den Regiofonds Zürichsee (CHF) der Bank Linth verlief das Jahr insgesamt erfreulich. Der Schweizer Aktienmarkt hat von 926 bis Ende 207 mit 7.8 % pro Jahr rentiert. Unsere mittelfristige Renditeerwartung für den Schweizer Aktienmarkt beträgt aktuell rund 7 %. Aus diesen Zahlen wird klar, dass das Börsenjahr 207 mit 20 % Jahresperformance für den SPI ausserordentlich erfolgreich war. Für unsere beiden regionalen Fonds, die in kleinere und mittlere Unternehmen investieren, verlief das Jahr sogar noch besser: Der Bank Linth Regiofonds Zürichsee (CHF) rentierte knapp 23 %, während der LLB Aktien Regio Bodensee (CHF) Fonds sogar beinahe 29 % zulegte (Abb. ). Die Jahresperformance wurde dabei in zwei Aufwärtsphasen erwirtschaftet: Einerseits legte der SPI bereits bis Mitte Mai rund 5 % zu. Danach folgte ganz im Sinne der Börsenregel «Sell in May» ein Durchhänger über die Sommermonate, der Ende August sogar in einen negativen Trend zu drehen drohte. Allerdings konnte sich der Markt danach wieder fangen und zu einer Jahresendrally ansetzen, die dann jedoch etwas weniger stark ausfiel als diejenige zu Beginn des Jahres. Auch die erste Woche im neuen Jahr verlief bereits sehr gut (Abb. ). Die erwähnte negative Stimmung im August und zu Beginn des Septembers ist in Abbildung etwas schwer zu erkennen. Abbildung 2 zeigt allerdings, dass die Jahresendrally auch mit einer Sektorrotation einherging. Bis zum 8. September kamen die Bankenwerte, die bereits die Rally zu Beginn des Jahres nur bedingt mitmachten, nochmals deutlich unter Druck. Die Zinsen von US-Staatsanleihen mit 0-jähriger Laufzeit waren seit Anfang Juli unter Druck und drohten am 8. September nun die psychologisch wichtige Marke von 2 % nach unten zu durchbrechen (Abb. 3). Erfreuliches Jahr für den Schweizer Aktienmarkt 35 (Rendite inkl. Dividenden) ASM / Dez 6 Feb 7 Apr 7 Jun 7 Aug 7 Okt 7 Dez 7 SPI LLB Aktien Schweiz (CHF) LLB Aktien Regio Bodensee (CHF) Bank Linth Regiofonds Zürichsee (CHF) Bankensektor holt Rückstand auf 30 (Rendite inkl. Dividenden) ASM / 90 Dez 6 Feb 7 Apr 7 Jun 7 Aug 7 Okt 7 Dez 7 SIX Supersector Banks Total Return Index SPI Nestlé 4 5 Dann allerdings folgte eine bemerkenswerte Erholung der US-Zinsen, die bis Ende Oktober beinahe das Niveau von 2.5 % erreichte. Mit der Trendwende bei den Zinsen folgte eine Rotation von «Obligationsersatz-Aktien» wie Nestlé zu Bankwerten, die tendenziell von höheren US-Zinsen profitieren. Damit konnten diese den teilweise grossen Rückstand während des Jahres zum Schluss noch aufholen und damit sowohl den Gesamtmarkt als auch Nestlé überholen. Von dieser Entwicklung haben wir im LLB Aktien Schweiz (CHF) Fonds profitiert, da wir Bankwerte wie UBS, CS oder Julius Bär übergewichteten und Nestlé das grösste Untergewicht darstellte. Thomas Kühne Fondsmanager LLB Aktien Schweiz... unter anderem aufgrund höherer US-Zinsen 2.70 (US-Zinsen 0 Jahre, in %) ASM /

6 Mehr Transparenz dank retrozessionsfreiem Preismodell Die LLB wendet seit mehreren Jahren schon ein wegweisendes Preismodell an, das auf Vertriebsentschädigungen für eigene Fonds und solche von Drittanbietern verzichtet dies sowohl im Vermögensverwaltungs- als auch im Anlageberatungsgeschäft. Für ausgewählte Strategieprodukte und Obligationenfonds wurde ein performance- bzw. ein zinsabhängiges Gebührenmodell eingeführt. Mit dem Verzicht beziehungsweise mit der Weitervergütung der Vertriebsentschädigungen an betroffene Kunden wird Kostentransparenz geschaffen und es werden potenzielle Interessenkonflikte vermieden. Zudem werden die LLB- Fonds deutlich günstiger. «Aktive» Fonds zu «passiven» Preisen Die Kunden profitieren von attraktiven, leistungsabhängigen Konditionen für LLB-Fonds, die regelmässig für ihre überdurchschnittliche Performance von unabhängigen Dritten ausgezeichnet werden. Für eigene Fonds schafft die LLB die Vertriebsentschädigungen gänzlich ab, wodurch diese deutlich günstiger werden. Kunden erhalten somit professionell aktiv verwaltete und risikokontrollierte Fonds zu Preisen, die vergleichbar sind mit jenen von passiven ETFs. Die tiefen Gebühren wirken sich zudem positiv auf die längerfristige Wertentwicklung der Fonds aus. Zinsabhängige Gebühr bei ausgewählten Obligationenund Geldmarktfonds Einen fairen und innovativen, variablen Tarif bieten wir auch für die LLB-Obligationenfonds CHF, EUR und USD sowie für unsere Geldmarktfonds an. Die Kostenbelastung richtet sich Die Kostenbelastung richtet sich nach dem aktuellen Zinsumfeld. Anleger können also beim aktuell tiefen Zinsniveau von besonders günstigen Konditionen profitieren vergleichen Sie hierzu die Angaben zur «Total Expense Ratio» bei den einzelnen Fonds. Dieses Pricing führt zu sehr attraktiven Konditionen im Konkurrenzvergleich: Beispielsweise liegt die Gebührenbelastung des LLB Defensive (CHF) bei nur 0.0 %. Der LLB Obligationen CHF liegt bei 0.35 % und der LLB Aktien Schweiz (CHF) bei 0.70 % (Total Expense Ratio [TER] ab ). Performanceabhängige Tarife bei ausgewählten LLB- Strategiefonds Zum bestehenden leistungsabhängigen Tarif (Performance Fee) in der Vermögensverwaltung setzt die LLB als eine der ersten Banken in Europa für ausgewählte LLB-Strategiefonds einen performanceabhängigen Tarif ein. Neben einem fixen Basistarif von 0.25 % p.a. wird ein Anteil von einem Zehntel der positiven Nettoperformance bis maximal.25 % verrechnet (vgl. Abbildung). Diesen variablen Tarifanteil zahlen die Anleger nur dann, wenn sich das Fondsvermögen nach Abzug sämtlicher Kosten positiv entwickelt. Aktuelles Pricing nach Performance Fees bei LLB- Strategiefonds Fixum von 0.25 % jährlich plus 0 % der positiven Netto-Performance bis max..25 %..50 % (TER) Performance Fee TER.25 %.00 % 0.75 % 0.50 % Beispiele für die Strategiefonds: LLB Strategie Konservativ, Rendite und Ausgewogen Jahres- Fixe TER- Variable TER- Total performance * Komponente Komponente 5.00 % 0.25 % 0.00 % 0.25 % % 0.25 % 0.50 % 0.75 % % 0.25 %.00 %.25 % * Das Geschäftsjahr unserer Anlagefonds endet am 30. September (TER = Total Expense Ratio / Gesamtkostenquote) % 0.00 % 2 % 0 % 2 % 4 % 6 % 8 % 0 % 2 % 4 % 6 % 8 % 20 % Nettorendite

7 Übersicht Fondspalette Portfoliobausteine und Satelliten Wir bieten unseren Kunden eine breite Produktpalette an. Das gesamte Fondsvolumen beträgt per CHF 4.6 Milliarden (ohne Doppelzählungen bei Fund-of- Funds). In diversen Anlagekategorien (z. B. Strategiefonds, Bond Global, Aktien Small und Mid Caps Schweiz) wurden die Fonds der LLB von renommierten Fondsanalyse-Unternehmen bereits mehrfach für ihre Performance ausgezeichnet. Die Verwaltung unserer Fonds obliegt der LLB Asset Management AG, dem Asset Manager der LLB-Gruppe. Portfoliobausteine Für den Aufbau unterschiedlicher Portfolios empfehlen wir unsere Aktien- und Obligationenfonds. Die grosse Auswahl ermöglicht es, vielfältigen Bedürfnissen optimal gerecht zu werden. Die Kunden profitieren von hervorragenden und breit diversifizierten Fonds. Satelliten für Ihr Portfolio Neben den Portfoliobausteinen bieten wir auch Satelliten bei Aktien- und Spezialfonds an, mit denen besondere Kundenwünsche abgedeckt werden können. Jeder dieser Fonds stellt eine eigenständige Investmentlösung dar und eignet sich deshalb als Beimischung für viele Portfolios. Gute Performance bei niedrigen Kosten Unsere Fondspalette zeichnet sich im Wettbewerbsvergleich durch eine überdurchschnittliche Performance sowie ungewöhnlich tiefe Kosten aus. Dies bestätigen externe Vergleiche, die von unabhängigen Fondsanalyseunternehmen periodisch durchgeführt werden. 6 7 Portfoliobausteine Ref.-Währung CHF Ref.-Währung EUR Ref.-Währung USD / Andere Defensivefonds LLB Defensive (CHF) LLB Defensive (EUR) LLB Defensive (USD) Obligationenfonds LLB Obligationen CHF LLB Obligationen EUR LLB Obligationen USD LLB Obl. Euro Alternativ (CHF) LLB Obligationen Global Kl. P LLB Obl. Inflation Linked Kl. P LLB Obligationen Global Kl. H CHF LLB Obligationen Global Kl. H EUR LLB Obligationen Global Kl. H USD LLB Obl. Inflation Linked Kl. H CHF LLB Obl. Inflation Linked Kl. H EUR LLB Obl. Inflation Linked Kl. H USD LLB Wandelanleihen Kl. H CHF LLB Wandelanleihen Kl. H EUR LLB Wandelanleihen Kl. H USD LLB Anleihen Strategie CEEMENA (EUR) Kl. I (T) Aktienfonds LLB Aktien Schweiz (CHF) LLB Aktien Europa (EUR) LLB Aktien Nordamerika (USD) LLB Aktien Dividendenperlen Global (CHF) LLB Aktien Immo. Global (CHF) Kl. P Strategiefonds LLB Strategie Festverzinslich (CHF) LLB Strategie Festverzinslich (EUR) LLB Strategie Konservativ (CHF) LLB Strategie BPVV (CHF) LLB Strategie Konservativ (EUR) LLB Aktien Pazifik (JPY) LLB Strategie Rendite (CHF) LLB Strategie Rendite (EUR) LLB Strategie Rendite (USD) LLB Strategie Ausgewogen (CHF) LLB Strategie Ausgewogen (EUR) LLB Strategie Ausgewogen (USD) Satelliten Aktienfonds Realwertefonds Ref.-Währung CHF Ref.-Währung EUR Ref.-Währung USD / Andere LLB Aktien Regio Bodensee (CHF) Bank Linth Regiofonds Zürichsee (CHF) LLB Aktien Fit for Life (CHF) LLB Inflation Protect (CHF) Spezialfonds LLB Alternative Strategie LLB Alternative Strategie LLB Alternative Strategie Global Kl. H CHF Global Kl. H EUR Global Kl. H USD LLB Strategie Global Trend (CHF) Kl. P = Anteilsklasse für Privatkunden Kl. H = In den H-Klassen werden Fremdwährungsrisiken aus Sicht der jeweiligen zu mindestens 80 % abgesichert.

8 Rendite-Risiko-Spektrum der LLB-Fonds Je nach Anlageklasse unterscheiden sich die Rendite- und Risikoparameter der einzelnen Fonds. Grundsätzlich gehen an den Finanzmärkten hohe Ertragserwartungen mit grösseren Risiken einher. Um diesen Zusammenhang zu verdeutlichen, stellen wir in der nachstehenden Tabelle den minimalen Anlagehorizont unserer Fonds dar. Dieser ist so zu verstehen, dass bei einer Unterschreitung im ungünstigsten Fall Vermögenseinbussen möglich sind. Um die erwarteten langfristigen Durchschnittsrenditen der Anlageklassen zu erzielen, muss das Vermögen entsprechend länger investiert sein. LLB-Fonds Defensivefonds LLB Defensive (CHF) / (EUR) / (USD) Obligationenfonds LLB Obligationen CHF / EUR / USD LLB Obligationen Euro Alternativ (CHF) LLB Obligationen Global Klasse P / H CHF / H EUR / H USD LLB Obligationen Inflation Linked Klasse P / H CHF / H EUR / H USD LLB Wandelanleihen Klasse H CHF / H EUR / H USD LLB Anleihen Strategie CEEMENA (EUR) Klasse I (T) Aktienfonds LLB Aktien Schweiz (CHF) LLB Aktien Europa (EUR) LLB Aktien Nordamerika (USD) LLB Aktien Pazifik (JPY) LLB Aktien Dividendenperlen Global (CHF) LLB Aktien Regio Bodensee (CHF) Bank Linth Regiofonds Zürichsee (CHF) LLB Aktien Fit for Life (CHF) LLB Aktien Immobilien Global (CHF) Klasse P Strategiefonds LLB Strategie Festverzinslich (CHF) / (EUR) LLB Strategie Konservativ (CHF) / (EUR) LLB Strategie BPVV (CHF) LLB Strategie Rendite (CHF) / (EUR) / (USD) LLB Strategie Ausgewogen (CHF) / (EUR) / (USD) Realwertefonds LLB Inflation Protect (CHF) Spezialfonds LLB Alternative Strategie Global Klasse H CHF / H EUR / H USD LLB Strategie Global Trend (CHF) Minimaler Anlagehorizont 6 Monate 2 Jahre 6 Jahre 0 Jahre 3 Jahre 4 Jahre 6 Jahre 4 Jahre 5 Jahre 6 Jahre

9 Investmentphilosophie Quant-Value-Investing Die Fonds der LLB werden von der LLB Asset Management AG verwaltet. Diese verfügt über jahrelange Erfahrung und einen ausgezeichneten Leistungsausweis im Management anspruchsvoller Portfolios. Das Unternehmen ist spezialisiert auf die strategische Vermögensstrukturierung, die Titelselektion sowie die Portfoliokonstruktion in den bedeutenden Aktien- und Obligationenmärkten. Wir verstehen darunter Folgendes: Strategische Vermögensstrukturierung der Ertragstreiber schlechthin In der strategischen Asset Allocation erstellen wir massgeschneiderte Portfolios, die hinsichtlich Renditeerwartung, Risikobereitschaft, Liquiditätsbedarf sowie Anlagehorizont auf die Kundenbedürfnisse abgestimmt sind. Ziel ist es, unter Berücksichtigung der Risikobereitschaft die Rendite langfristig zu maximieren. Wir diversifizieren unsere Fonds breit nach Anlagekategorien und Einzeltiteln. Dadurch reduzieren wir das titelspezifische Risiko und erschliessen zusätzliche Ertragspotenziale. Fremdwährungen bewirtschaften wir aktiv und nehmen nach fundierter Einschätzung Über- oder Untergewichtungen vor. Neben- und Randmärkte werden in Kooperation mit qualifizierten externen Spezialisten abgedeckt. Titelselektion mit systematischer Analyse zu effizienten Portfolios Die Titelselektion unseres aktiven Portfoliomanagements wird von quantitativen und qualitativen Aspekten bestimmt. Modernste Technologie ermöglicht es, das Anlageuniversum nach quantitativen Kriterien zu durchleuchten, wobei der Value-Gedanke im Vordergrund steht. Diesem Vorgehen liegt die Tatsache zugrunde, dass Value Investing für mittelbis langfristig orientierte Anleger Mehrerträge generiert. Werte, die einen überdurchschnittlichen Erfolg versprechen, werden einer weiteren sorgfältigen Fundamentalanalyse unterzogen. Portfoliokonstruktion Risikominimierung für effiziente Portfolios In der Portfoliokonstruktion wird bewusst auf das bestmögliche Verhältnis von Rendite und Risiko geachtet. Mittels hoch entwickelter Optimierungsverfahren wägen wir Ertragspotenziale und Risiken ab. Das Risikomanagement zielt sowohl quantitativ als auch fundamental darauf ab, attraktive Werte zu einem Erfolg versprechenden Portfolio zu kombinieren und gleichzeitig die Wahrscheinlichkeit sowie das Ausmass einer Underperformance streng zu limitieren. 8 9 YTD Performance der LLB-Fonds in % (Fondswährung) 30.0 % 25.0 % 20.0 % 5.0 % 0.0 % 5.0 % 0.0 % 5.0 % LLB Aktien Regio Bodensee (CHF) Bank Linth Regiofonds Zürichsee (CHF) LLB Aktien Pazifik (JPY) LLB Aktien Nordamerika (USD) LLB Aktien Schweiz (CHF) LLB Aktien Fit for Life (CHF) LLB Aktien Immobilien Global (CHF) Klasse P LLB Aktien Dividendenperlen Global (CHF) Klasse T LLB Strategie Ausgewogen (USD) LLB Aktien Europa (EUR) LLB Wandelanleihen Klasse H USD LLB Strategie Ausgewogen (CHF) LLB Strategie Rendite (USD) LLB Obligationen Inflation Linked Klasse P LLB Strategie Global Trend (CHF) LLB Wandelanleihen Klasse H CHF LLB Strategie Rendite (CHF) LLB Strategie BPVV (CHF) LLB Strategie Ausgewogen (EUR) LLB Wandelanleihen Klasse H EUR LLB Alternative Strategie Global Klasse H USD LLB Obligationen USD LLB Obligationen Global Klasse H USD LLB Inflation Protect (CHF) LLB Anleihen Strategie CEEMENA (EUR) Klasse I (T) LLB Obligationen Inflation Linked Klasse H USD LLB Strategie Konservativ (CHF) LLB Obligationen Euro Alternativ (CHF) LLB Strategie Rendite (EUR) LLB Alternative Strategie Global Klasse H EUR LLB Strategie Festverzinslich (CHF) LLB Alternative Strategie Global Klasse H CHF LLB Defensive (USD) LLB Obligationen Global Klasse H CHF LLB Obligationen EUR Klasse T LLB Strategie Konservativ (EUR) LLB Obligationen Global Klasse H EUR LLB Defensive (EUR) LLB Obligationen Inflation Linked Klasse H CHF LLB Obligationen CHF Klasse T LLB Strategie Festverzinslich (EUR) LLB Obligationen Inflation Linked Klasse H EUR LLB Defensive (CHF) LLB Obligationen Global Klasse P

10 Kursentwicklung der LLB-Fonds in CHF Letzte Letzte Seit Mio. Kurs Jahre 5 Jahre Auflage Defensivefonds LLB Defensive (CHF) % 0. % 0.38 % 0.05 %.26 % LLB Defensive (EUR) % 0.23 % 0.42 %.32 % 4.32 % LLB Defensive (USD) % 0.64 % 2.9 % 2.7 % % Obligationenfonds LLB Obligationen CHF Kl. T % 0.99 % 2. % 5.72 % % LLB Obligationen EUR Kl. T % 3.28 % 4.64 % 2.08 % 7.70 % LLB Obligationen USD % 2.92 % 6.58 % 9.68 % % LLB Obligationen Euro Alternativ (CHF) % 2.87 %.80 % 0.09 % % LLB Obligationen Global Klasse P % 4.22 % 5.54 % 8.98 % % LLB Obligationen Global Klasse H CHF %.87 % 2.00 % LLB Obligationen Global Klasse H EUR %.98 %.64 % LLB Obligationen Global Klasse H USD % 2.4 % 5.53 % LLB Obligationen Inflation Linked Klasse P %.33 % 2.8 % 0.67 % % LLB Obligationen Inflation Linked Klasse H CHF % 4.33 % 2.75 % LLB Obligationen Inflation Linked Klasse H EUR % 5.6 % 2.47 % LLB Obligationen Inflation Linked Klasse H USD % 6.5 % 8.02 % LLB Wandelanleihen Klasse H CHF % 3.77 % 8.5 % LLB Wandelanleihen Klasse H EUR % 4.8 % 3.94 % % % LLB Wandelanleihen Klasse H USD % 5.52 % 3.3 % LLB Anleihen Strategie CEEMENA (EUR) Kl. I (T) %.84 % 2.35 % % % Aktienfonds LLB Aktien Schweiz (CHF) % 2.49 % 5.77 % % % LLB Aktien Europa (EUR) % 2.8 % % 50.5 % % LLB Aktien Nordamerika (USD) % 2.0 % % % % LLB Aktien Pazifik (JPY) 0.8 4' % 0.50 % % % % LLB Aktien Dividendenperlen Global (CHF) Kl. T % 3.5 % % % % LLB Aktien Regio Bodensee (CHF) % 6.0 % % 39.8 % % Bank Linth Regiofonds Zürichsee (CHF) % 6.40 % %.27 % % LLB Aktien Fit for Life (CHF) % 5.35 % 29.3 % 99. % % LLB Aktien Immobilien Global (CHF) Kl. P % 2.76 % 5.04 % %.65 %

11 Kursentwicklung der LLB-Fonds in CHF Letzte Letzte Seit Mio. Kurs Jahre 5 Jahre Auflage Strategiefonds LLB Strategie Festverzinslich (CHF) % 2.55 % 3.5 % 7.75 % 4.65 % LLB Strategie Konservativ (CHF) % 2.2 % 4.45 % LLB Strategie BPVV (CHF) %.82 % 4.49 % 4.65 % 43.0 % LLB Strategie Rendite (CHF) % 2. % 4.99 % 5.62 % % LLB Strategie Ausgewogen (CHF) % 2.20 % 7.64 % % % LLB Strategie Festverzinslich (EUR) % 3.3 % 4.48 % 0.6 % % LLB Strategie Konservativ (EUR) % 3.2 %.39 % LLB Strategie Rendite (EUR) % 3.66 % 6.89 % 8.2 % % LLB Strategie Ausgewogen (EUR) % 4.38 % 0.8 % % % LLB Strategie Rendite (USD) % 3.42 % 8.57 % 6.20 % LLB Strategie Ausgewogen (USD) % 4.37 %.59 % 9.30 % 0 Realwertefonds LLB Inflation Protect (CHF) % 3.25 %.03 % 0.59 % 3.5 % Spezialfonds LLB Alternative Strategie Global Klasse H CHF % 4.05 % 4.85 % LLB Alternative Strategie Global Klasse H EUR % 3.4 % 3.39 % LLB Alternative Strategie Global Klasse H USD % 2.30 %.3 % LLB Strategie Global Trend (CHF) % 2.3 % 0.66 % 0.53 %.52 % Totales Fondsvermögen aller Klassen

12 Indexperformance, Handel und Bewertung im Überblick Aktien-Indizes (Total Return) Letzte 3 Jahre Letzte 5 Jahre SPI (CHF) 9.92 %.4 % 2.39 % % SPI Small und Mid Cap (CHF) 29.7 % 9.0 % % % MSCI Europa (EUR) 0.89 % 3.23 % 24.5 % 6.7 % MSCI USA (USD) 2.90 %.6 % % % MSCI Pazifik (JPY) %.28 % % % MSCI Welt (CHF) 8.00 % 9.8 % 30.2 % % Obligationen-Indizes (Total Return) Letzte 3 Jahre Letzte 5 Jahre SBI Foreign AAA-BBB (Swiss Bond Index CHF) 0.2 %.09 % 2.4 % 7.7 % JP Morgan EMU Government Bond (EUR) 0.4 % 3.3 % 5.32 % 22.4 % JP Morgan United States Government Bond (USD) 2.49 %. % 4.54 % 7.5 % JP Morgan Global Government Bond (EUR) 6.6 % 4.6 % 6.49 %.55 % Wandelanleihen-Indizes (Total Return) Letzte 3 Jahre Letzte 5 Jahre Thomson Reuters Convertible Bonds Global Vanilla (EUR) 0.57 % 7.22 % 8.00 % 54.7 % Thomson Reuters Convertible Bonds Global Investment Grade Hedged (EUR) 6.63 % 5.79 % 7.03 % 44.2 % Handel Sie können Ihre Aufträge von 8.30 bis 5.30 Uhr bei Ihrem Kundenberater platzieren; sie müssen vor 6.00 Uhr beim Handel eintreffen. Später eingehende Aufträge werden am folgenden Arbeitstag bearbeitet. Anteilszeichnungen und -rücknahmen von LLB-Fonds können auch über andere Banken abgewickelt werden. Teilen Sie Ihrem dortigen Betreuer die Valorennummer und den Namen des entsprechenden Fonds mit. Ausnahme LLB Aktien Pazifik (JPY): Da der japanische Markt um 8.00 Uhr schliesst, erhalten Sie den Schlusskurs des nächsten Börsentages. Die Valuta ist drei Tage nach dem Handelstag. Bewertung / Valuta Die Fonds werden entsprechend der Forward-Pricing-Richtlinie abgerechnet. Damit erhalten Sie den Schlusskurs des Tages, an dem Sie den Auftrag aufgegeben haben. Die Valuta ist drei Tage nach dem Handelstag.

13 DEFENSIvEfonds LLB Defensive (CHF) Mirko Mattasch Fondsmanager seit Peter Goller Co-Manager seit Der Fonds investiert in ein breit diversifiziertes Portfolio aus Geldmarktinstrumenten und geldmarktähnlichen Wertschriften. Die ist auf eine renditeorientierte Strategie (Zinsertrag) mit sehr hoher Sicherheit ausgerichtet. Das Fondsvermögen wird nur in fest- oder variabel verzinsliche Anlagen hoher Bonität (Investment Grade) investiert und darf eine Duration von zwölf Monaten nicht überschreiten. Der Fonds eignet sich für Anleger mit einer geringen Risikobereitschaft, die kurzfristig über das eingesetzte Kapital verfügen möchten. Wertentwicklung über 5 Jahre Nettoinventarwert pro Anteil CHF 0.26 Fondsvermögen CHF 80.6 Mio. CHF Valorennummer LI WKN A0RLU0 LLBGELD LE Lancierung 6. März 2009 Rechtsform AGmvK (UCITS V) Ende des Rechnungsjahres Steuerliche Transparenz in Klassifizierung nach deutschem 30. September Investmentfonds ohne Teilfreistellung Total Expense Ratio 0.0 % p. a. (per ) TER Berechnung 0.0 % + 0 % v. 3-Mt.-LIBOR 2 3 Bonitäten AAA 23 % AA 25 % Rendite und Risiko Fonds Peer-Group % 0.8 % Vorjahr 0. % 0.8 % Letzte 3 Jahre 0.4 % 2.2 % Letzte 5 Jahre 0. % 2.4 % Volatilität letzte 5 Jahre 0.4 % 0.2 % BBB 2 % A 3 % Die Negativzinspolitik führt dazu, dass Call- und Festgelder sowie Konti eine negative Verzinsung aufweisen LLB Defensive (CHF) stellt eine interessante Alternative für defensive Investoren mit einem Anlagehorizont ab 6 Monaten dar Aktuelle durchschnittliche Rendite auf Verfall 0.25 % p. a. Aktuelle Duration 7.75 Monate Zinsspread durationsadjustiert 0.5 % Fälligkeiten 0 Monate 24 % 3 Monate 9 % 3 6 Monate 9 % 6 2 Monate 34 % > 2 Monate 24 % Peer-Group = Median der Vergleichsgruppe von Retail-Fonds, die von Morningstar (Europe/Africa/Asia OE CHF Money Market) zur Verfügung gestellt wird.

14 DEFENSIvEfonds LLB Defensive (EUR) Roger Wohlwend Fondsmanager seit Robert Tanner Co-Manager seit Der Fonds investiert in kurz laufende festverzinsliche Wertpapiere beziehungsweise setzt entsprechende Derivate ein, um ein geldmarktähnliches Portfolio zu erreichen. Er orientiert sich an sechsmonatigen Geldmarkterträgen. Das Fondsvermögen wird nur in fest- und variabel verzinsliche Anlagen hoher Bonität (Investment Grade) investiert. Neben kurz laufenden Obligationen kann der Fonds auch Notes sowie Zins- und Währungsswaps einsetzen. Er richtet sich an Kunden, die über einen Anlagehorizont von mindestens einem halben Jahr verfügen. Der Fonds bietet eine attraktive Alternative zu den traditionellen Fest- und Callgeldern in der jeweiligen. Er eignet sich für Investoren, die etwas höhere Erträge als im Geldmarkt anstreben. Wertentwicklung über 5 Jahre Bonitäten AAA 8 % AA 24 % Nettoinventarwert pro Anteil EUR 4.32 Fondsvermögen EUR 95.2 Mio. EUR Valorennummer LI WKN A0ERMN LLBDIEU LE Lancierung 20. Juni 2005 Rechtsform AGmvK (UCITS V) Ende des Rechnungsjahres Steuerliche Transparenz in Klassifizierung nach deutschem 30. September Investmentfonds ohne Teilfreistellung Total Expense Ratio 0.2 % p. a. (per ) TER Berechnung 0.25 % + 0 % v. 3-Mt.-LIBOR Rendite und Risiko Fonds % Vorjahr 0.2 % Letzte 3 Jahre 0.4 % Letzte 5 Jahre.3 % Volatilität letzte 5 Jahre 0. % Aktuelle durchschnittliche Rendite auf Verfall 0.0 % p. a. Aktuelle Duration 0 Monate BBB 20 % A 48 % Attraktivere Rendite des LLB Defensive (EUR) gegenüber EUR- Festgeldzinsen

15 DEFENSIvEfonds LLB Defensive (USD) Robert Tanner Fondsmanager seit Peter Goller Co-Manager seit Der Fonds investiert in kurz laufende festverzinsliche Wertpapiere beziehungsweise setzt entsprechende Derivate ein, um ein geldmarktähnliches Portfolio zu erreichen. Er orientiert sich an sechsmonatigen Geldmarkterträgen. Das Fondsvermögen wird nur in fest- und variabel verzinsliche Anlagen hoher Bonität (Investment Grade) investiert. Neben kurz laufenden Obligationen kann der Fonds auch Notes sowie Zins- und Währungsswaps einsetzen. Er richtet sich an Kunden, die über einen Anlagehorizont von mindestens einem halben Jahr verfügen. Der Fonds bietet eine attraktive Alternative zu den traditionellen Fest- und Callgeldern in der jeweiligen. Er eignet sich für Investoren, die etwas höhere Erträge als im Geldmarkt anstreben. Wertentwicklung über 5 Jahre Bonitäten AAA 42 % AA 28 % Nettoinventarwert pro Anteil USD Fondsvermögen USD 8.0 Mio. USD Valorennummer LI WKN A0ERMP LLBDIUS LE Lancierung 20. Juni 2005 Rechtsform AGmvK (UCITS V) Ende des Rechnungsjahres Steuerliche Transparenz in Klassifizierung nach deutschem 30. September LI, CH Investmentfonds ohne Teilfreistellung Total Expense Ratio 0.23 % p. a. (per ) TER Berechnung 0.25 % + 0 % v. 3-Mt.-LIBOR Rendite und Risiko Fonds % Vorjahr 0.6 % Letzte 3 Jahre 2.2 % Letzte 5 Jahre 2.7 % Volatilität letzte 5 Jahre 0.2 % Aktuelle durchschnittliche Rendite auf Verfall.78 % p. a. Aktuelle Duration 4 Monate 4 5 BBB 4 % A 26 % Restriktivere Geldpolitik der amerikanischen Notenbank wird zu höheren Renditen führen Attraktivere Rendite des LLB Defensive (USD) gegenüber USD- Festgeldzinsen Schutz vor Anstieg der längerfristigen US-Dollar Zinsen Alternative zu den traditionellen Fest- und Callgeldanlagen

16 obligationenfonds LLB Obligationen CHF Kl. T & A Der Fonds investiert in festverzinsliche Anlagen (Obligationen, Geldmarkt und Kontoguthaben), die auf Schweizer Franken lauten. Er orientiert sich am Swiss Foreign Bond Index (SBI Foreign) als Benchmark. Das Management achtet insbesondere auf eine breite Abdeckung des Gesamtmarktes, die von Investitionen in Staatsobligationen bis zur Auswahl interessanter Industrieschuldner, Regionen und Branchen reicht. Das Fondsvermögen wird nur in festund variabel verzinsliche Anlagen hoher Bonität (Investment Grade) investiert. In der Anteilsklasse T werden Zinserträge thesauriert, in der Anteilsklasse A ausgeschüttet. Der Fonds eignet sich für Anleger, die mit einer renditeorientierten und gleichzeitig auf Sicherheit bedachten Strategie zusätzlich zur Kapitalerhaltung einen möglichst hohen Zinsertrag erwirtschaften wollen. Wertentwicklung über 5 Jahre Die dargestellte Wertentwicklung basiert auf thesaurierenden Kursen der Anteilsklasse T. Bonitäten AAA 7 % BBB 5 % AA 37 % A 3 % Kostengünstige Alternative für renditeorientierte Anleger In einem Umfeld tiefer Zinsen ist die aktive Bewirtschaftung von Obligationenportfolios notwendig Mirko Mattasch Fondsmanager seit Peter Goller Co-Manager seit Nettoinventarwert Kl. T / A CHF / CHF Fondsvermögen (alle Klassen) CHF Mio. CHF Valorennummer Kl. T / A / Kl. T / A LI / LI WKN Kl. T / A / A0RLUX Kl. T / A LLBOBCH LE / LLBOBCA LE Lancierung 7. Januar 997 Rechtsform AGmvK (UCITS V) Ende des Rechnungsjahres 30. September Klasse T = Thesaurier., A = Ausschütt. Kl. T / A keine / CHF.35 Kl. T / A: Steuerliche Transparenz in Kl. T / A: Klassifizierung nach deutschem Investmentfonds ohne Teilfreistellung Total Expense Ratio 0.25 % p. a. (per ) TER Berechnung 0.25 % + 0 % v. 5 Jr. Swap CHF Rendite und Risiko Fonds Peer-Group % 0.0 % Vorjahr.0 %.0 % Letzte 3 Jahre 2. %.8 % Letzte 5 Jahre 5.7 % 6.0 % Volatilität letzte 5 Jahre.5 %.9 % Aktuelle durchschnittliche Rendite auf Verfall 0.0 % p. a. Aktuelle Duration 4.44 Jahre Zinsspread durationsadjustiert 0.56 % Fälligkeiten 0 3 Jahre 34 % 3 5 Jahre 24 % 5 7 Jahre 25 % 7 0 Jahre % > 0 Jahre 6 % Fonds-Ratings Lipper Preservation Score (Overall) Leader Lipper Expense Score (Overall) 4 Die Fonds-Ratings beziehen sich auf den Vormonat. 2 Peer-Group = Median der Vergleichsgruppe von Retail-Fonds, die von Morningstar (Europe/Africa/Asia OE CHF Bond) zur Verfügung gestellt wird.

17 obligationenfonds LLB Obligationen EUR Kl. T & A Der Fonds investiert in festverzinsliche Anlagen (Obligationen, Geldmarkt und Kontoguthaben), die auf Euro lauten. Er orientiert sich am JP Morgan EMU Staatsanleihen-Index als Benchmark. Das Management achtet insbesondere auf eine breite Abdeckung des Gesamtmarktes, die von Investitionen in Staatsobligationen bis zur Auswahl interessanter Industrieschuldner, Regionen und Branchen reicht. Das Fondsvermögen wird nur in fest- und variabel verzinsliche Anlagen hoher Bonität (Investment Grade) investiert. In der Anteilsklasse T werden Zinserträge thesauriert, in der Anteilsklasse A ausgeschüttet. Der Fonds eignet sich für Anleger, die mit einer renditeorientierten und gleichzeitig auf Sicherheit bedachten Strategie zusätzlich zur Kapitalerhaltung einen möglichst hohen Zinsertrag erwirtschaften wollen. Wertentwicklung über 5 Jahre Die dargestellte Wertentwicklung basiert auf thesaurierenden Kursen der Anteilsklasse T. Bonitäten AAA 20 % AA 25 % BBB 8 % A 37 % Europäische Schuldenkrise hat gezeigt, dass aktive Bewirtschaftung von Obligationenportfolios notwendig ist, um Anlageerfolg sicherzustellen Breit diversifiziertes Portfolio Anleger profitiert von der Selektion guter Schuldner Roger Wohlwend Fondsmanager seit Robert Tanner Co-Manager seit Nettoinventarwert Kl. T / A EUR.3 / EUR Fondsvermögen (alle Klassen) EUR 227. Mio. EUR Valorennummer Kl. T / A / Kl. T / A LI / LI WKN Kl. T / A / A0RLUY Kl. T / A LLBOBEU LE / LLBOBEA LE Lancierung 7. Januar 997 Rechtsform AGmvK (UCITS V) Ende des Rechnungsjahres 30. September Klasse T = Thesaurier., A = Ausschütt. Kl. T / A keine / EUR 2.00 Kl. T / A: Steuerliche Transparenz in Kl. T / A: Klassifizierung nach deutschem Investmentfonds ohne Teilfreistellung Total Expense Ratio 0.25 % p. a. (per ) TER Berechnung 0.25 % + 0 % v. 5 Jr. Swap EUR Rendite und Risiko Fonds Peer-Group % 0.4 % Vorjahr 3.3 % 2.2 % Letzte 3 Jahre 4.6 % 2.7 % Letzte 5 Jahre 2. % 2.5 % Volatilität letzte 5 Jahre 2.6 % 2.8 % Aktuelle durchschnittliche Rendite auf Verfall 0.65 % p. a. Aktuelle Duration 5.46 Jahre Zinsspread durationsadjustiert 0.70 % Fälligkeiten 0 3 Jahre 9 % 3 5 Jahre 24 % 5 7 Jahre 28 % 7 0 Jahre 9 % > 0 Jahre 0 % Fonds-Ratings Lipper Consistent Return Score (3 Jahre) 4 Lipper Preservation Score (Overall) Leader Lipper Expense Score (Overall) Leader Morningstar Sterne (3 Jahre) Die Fonds-Ratings beziehen sich auf den Vormonat. 2 Peer-Group = Median der Vergleichsgruppe von Retail-Fonds, die von Morningstar (Europe/Africa/Asia OE EUR Diversified Bond) zur Verfügung gestellt wird.

18 obligationenfonds LLB Obligationen USD Mirko Mattasch Fondsmanager seit Peter Goller Co-Manager seit Der Fonds investiert in festverzinsliche Anlagen (Obligationen, Geldmarkt und Kontoguthaben), die auf US-Dollar lauten. Er orientiert sich am JP Morgan US Government Bond Index als Benchmark. Das Management achtet insbesondere auf eine breite Abdeckung des Gesamtmarktes, die von Investitionen in Staatsobligationen bis zur Auswahl interessanter Industrieschuldner reicht. Das Fondsvermögen wird nur in fest- und variabel verzinsliche Anlagen hoher Bonität (Investment Grade) investiert; bis zu 0 Prozent können in anderen Dollarwährungen (CAD, AUD, NZD) angelegt werden. Zinserträge und Kapitalgewinne werden thesauriert. Der Fonds eignet sich für Anleger, die mit einer renditeorientierten und gleichzeitig auf Sicherheit bedachten Strategie zusätzlich zur Kapitalerhaltung einen möglichst hohen Zinsertrag erwirtschaften wollen. Nettoinventarwert pro Anteil USD Fondsvermögen USD 85.7 Mio. USD Valorennummer LI WKN LLBOBUS LE Lancierung 30. Dezember 997 Rechtsform AGmvK (UCITS V) Wertentwicklung über 5 Jahre Ende des Rechnungsjahres Steuerliche Transparenz in Klassifizierung nach deutschem 30. September LI, CH Investmentfonds ohne Teilfreistellung Bonitäten Total Expense Ratio 0.43 % p. a. (per ) TER Berechnung 0.25 % + 0 % v. 5 Jr. Swap USD Rendite und Risiko Fonds Peer-Group % 3. % Vorjahr 2.9 %.9 % Letzte 3 Jahre 6.6 % 4.9 % Letzte 5 Jahre 9.7 % 6.0 % Volatilität letzte 5 Jahre 2.8 % 2.8 % AAA 26 % BBB 0 % AA 27 % A 37 % Aktuelle durchschnittliche Rendite auf Verfall 2.66 % p. a. Aktuelle Duration 5.0 Jahre Zinsspread durationsadjustiert 0.54 % Fälligkeiten 0 3 Jahre 42 % 3 5 Jahre 23 % 5 7 Jahre 0 % 7 0 Jahre 5 % > 0 Jahre 20 % Für renditeorientierte Anleger Im Vergleich zu CHF und EUR hohe Rendite auf Verfall Das Zinsumfeld und die restriktive Geldpolitik erfordern ein aktives Management Fonds-Ratings Lipper Total Return Score (0 Jahre) 4 Lipper Consistent Return Score (3 Jahre) 4 Lipper Preservation Score (3 Jahre) 4 Lipper Expense Score (Overall) Leader Morningstar Sterne (5 Jahre) 4 Feri Trust Rating B Die Fonds-Ratings beziehen sich auf den Vormonat. 2 Peer-Group = Median der Vergleichsgruppe von Retail-Fonds, die von Morningstar (Europe/Africa/Asia OE USD Diversified Bond) zur Verfügung gestellt wird.

19 obligationenfonds LLB Obligationen Euro Alternativ (CHF) Der Fonds investiert global in Obligationen erstklassiger Schuldner; ausgenommen sind in Euro denominierte Bonds. Er orientiert sich am JP Morgan Global Staatsanleihen-Index als Benchmark. Das Portfolio des Fonds bilden Obligationen in Währungen wie beispielsweise US-Dollar, Schweizer Franken, Pfund Sterling und Dänische Kronen. Der Fonds setzt zudem auf ein aktives Währungsmanagement. Das Fondsvermögen wird nur in fest- und variabel verzinsliche Anlagen hoher Bonität (Mindest-Rating A) investiert. Der Fonds eignet sich für Anleger, die eine gut diversifizierte, erstklassige Alternative zu Anleihen in Euro suchen und von den unterschiedlichen Zinsniveaus der verschiedenen Währungen profitieren wollen. Wertentwicklung über 5 Jahre Bis wurden jährliche getätigt. Die dargestellte Wertentwicklung basiert auf thesaurierenden Kursen. Deshalb weicht der Nettoinventarwert der Anteilsklassen vom Stand der Wertentwicklung ab. Bonitäten Peter Goller Fondsmanager seit Mirko Mattasch Co-Manager seit Nettoinventarwert pro Anteil CHF 0.0 Fondsvermögen CHF 26.7 Mio. CHF Valorennummer LI WKN LLBEALT LE Lancierung 22. August 997 Rechtsform AGmvK (UCITS V) Ende des Rechnungsjahres Steuerliche Transparenz in Klassifizierung nach deutschem 30. September Investmentfonds ohne Teilfreistellung Total Expense Ratio 0.55 % p. a. (per ) Rendite und Risiko Fonds Peer-Group % 3.3 % Vorjahr 2.9 % 2.5 % Letzte 3 Jahre.8 %.3 % Letzte 5 Jahre 0. % 6.4 % Volatilität letzte 5 Jahre 4.8 % 6.6 % 8 9 AAA 34 % AA 33 % Aktuelle durchschnittliche Rendite auf Verfall.70 % p. a. Aktuelle Duration 4.6 Jahre A 33 % Fokussierung auf sehr gute Bonitäten (Mindestrating A) Renditeniveau in CHF wenig attraktiv Performancechancen durch überbewerteten CHF Währungsexponierung USD 27 % JPY 9 % DKK 4 % CHF 3 % GBP 9 % SEK 5 % CAD 5 % NOK 3 % AUD 3 % ZAR % MXN % Fonds-Ratings Lipper Preservation Score (Overall) Lipper Expense Score (Overall) Leader Leader Die Fonds-Ratings beziehen sich auf den Vormonat. 2 Peer-Group = Median der Vergleichsgruppe von Retail-Fonds, die von Morningstar (Europe/Africa/Asia OE Global Bond) zur Verfügung gestellt wird.

20 obligationenfonds LLB Obligationen Global Klasse P Der Fonds investiert global in Obligationen erstklassiger Schuldner. Er orientiert sich am JP Morgan Global Staatsanleihen-Index als Benchmark. Das Management achtet insbesondere auf eine breite Abdeckung des Gesamtmarktes, die von Investitionen in Staatsobligationen bis zur Auswahl interessanter Industrieschuldner reicht. Der Fonds setzt auf ein aktives Währungsmanagement. Neben den Kernwährungen Euro, Pfund Sterling, US-Dollar und Yen werden auch interessante Randwährungen in Osteuropa, Asien oder Lateinamerika berücksichtigt. Das Fondsvermögen wird nur in fest- und variabel verzinsliche Anlagen hoher Bonität (Investment Grade) investiert. Zinserträge und Kapitalgewinne werden thesauriert. Der Fonds eignet sich für Anleger, die mit einer erstklassigen, global diversifizierten, renditeorientierten und gleichzeitig auf Sicherheit bedachten Strategie einen möglichst hohen Zinsertrag erwirtschaften wollen. Wertentwicklung über 5 Jahre Bonitäten AAA 23 % AA 25 % BBB 7 % A 35 % Höhere Fremdwährungsrenditen gegenüber Schweizer Franken Weltweit diversifiziertes, kostengünstiges Obligationenportfolio In einem Umfeld tiefer Zinsen ist aktive Bewirtschaftung notwendig Robert Tanner Fondsmanager seit Mirko Mattasch Co-Manager seit Nettoinventarwert pro Anteil EUR Fondsvermögen (alle Klassen) EUR Mio. EUR Valorennummer 9637 LI WKN LLBGBND LE Lancierung 24. Januar 2007 Rechtsform AGmvK (UCITS V) Ende des Rechnungsjahres Steuerliche Transparenz in Klassifizierung nach deutschem 30. September Investmentfonds ohne Teilfreistellung Total Expense Ratio 0.55 % p. a. (per ) Rendite und Risiko Fonds Peer-Group % 5.4 % Vorjahr 4.2 % 4.0 % Letzte 3 Jahre 5.5 % 4.0 % Letzte 5 Jahre 9.0 % 9.7 % Volatilität letzte 5 Jahre 5.4 % 6.4 % Aktuelle durchschnittliche Rendite auf Verfall.79 % p. a. Aktuelle Duration 5.3 Jahre Währungsexponierung EUR 43 % USD 35 % JPY 7 % GBP 6 % AUD 2 % NZD 2 % CAD % SEK % NOK % MXN % TRY % Fonds-Ratings 2 Lipper Total Return Score (3 Jahre) 4 Lipper Consistent Return Score (Overall) 4 Lipper Preservation Score (Overall) Leader Lipper Expense Score (Overall) Leader Peer-Group = Median der Vergleichsgruppe von Retail-Fonds, die von Morningstar (Europe/Africa/Asia OE Global Bond) zur Verfügung gestellt wird. 2 Die Fonds-Ratings beziehen sich auf den Vormonat.

21 obligationenfonds LLB Obligationen Global Klasse H CHF Der Fonds investiert global in Obligationen erstklassiger Schuldner. Er orientiert sich am JP Morgan Global Staatsanleihen-Index als Benchmark. Das Management achtet insbesondere auf eine breite Abdeckung des Gesamtmarktes, die von Investitionen in Staatsobligationen bis zur Auswahl interessanter Industrieschuldner reicht. Neben den Kernwährungen Euro, Pfund Sterling, US-Dollar und Yen werden auch interessante Randwährungen in Osteuropa, Asien oder Lateinamerika berücksichtigt. Das Fondsvermögen wird nur in fest- und variabel verzinsliche Anlagen hoher Bonität (Investment Grade) investiert. Zinserträge und Kapitalgewinne werden thesauriert. Fremdwährungsrisiken werden aus Sicht des CHF weitgehend abgesichert. Der Fonds eignet sich für Anleger, die mit einer erstklassigen, global diversifizierten, renditeorientierten und gleichzeitig auf Sicherheit bedachten Strategie einen möglichst hohen Zinsertrag erwirtschaften wollen. Wertentwicklung seit Lancierung Bonitäten AAA 23 % AA 25 % Robert Tanner Fondsmanager seit Mirko Mattasch Co-Manager seit Nettoinventarwert pro Anteil CHF Fondsvermögen (alle Klassen) EUR Mio. CHF Valorennummer LI WKN A42W LLBOGHC LE Lancierung 30. Oktober 205 Rechtsform AGmvK (UCITS V) Ende des Rechnungsjahres Steuerliche Transparenz in Klassifizierung nach deutschem 30. September Investmentfonds ohne Teilfreistellung Total Expense Ratio 0.55 % p. a. (per ) Rendite und Risiko Fonds 207. % Vorjahr.9 % Seit Gründung 2.0 % Aktuelle durchschnittliche Rendite auf Verfall 0.30 % p. a. Aktuelle Duration 5.3 Jahre Fälligkeiten 0 3 Jahre 33 % 3 5 Jahre 24 % 5 7 Jahre 2 % 7 0 Jahre 5 % > 0 Jahre 7 % 20 2 BBB 7 % A 35 % Weltweit diversifiziertes, kostengünstiges Obligationenportfolio In einem Umfeld tiefer Zinsen ist aktive Bewirtschaftung notwendig Höhere Fremdwährungsrenditen gegenüber entsprechenden Schweizer Franken-Obligationen Aktive Absicherung der Fremdwährungsrisiken

22 obligationenfonds LLB Obligationen Global Klasse H EUR Der Fonds investiert global in Obligationen erstklassiger Schuldner. Er orientiert sich am JP Morgan Global Staatsanleihen-Index als Benchmark. Das Management achtet insbesondere auf eine breite Abdeckung des Gesamtmarktes, die von Investitionen in Staatsobligationen bis zur Auswahl interessanter Industrieschuldner reicht. Neben den Kernwährungen Euro, Pfund Sterling, US-Dollar und Yen werden auch interessante Randwährungen in Osteuropa, Asien oder Lateinamerika berücksichtigt. Das Fondsvermögen wird nur in fest- und variabel verzinsliche Anlagen hoher Bonität (Investment Grade) investiert. Zinserträge und Kapitalgewinne werden thesauriert. Fremdwährungsrisiken werden aus Sicht des EUR weitgehend abgesichert. Der Fonds eignet sich für Anleger, die mit einer erstklassigen, global diversifizierten, renditeorientierten und gleichzeitig auf Sicherheit bedachten Strategie einen möglichst hohen Zinsertrag erwirtschaften wollen. Wertentwicklung seit Lancierung Bonitäten AAA 23 % AA 25 % Robert Tanner Fondsmanager seit Mirko Mattasch Co-Manager seit Nettoinventarwert pro Anteil EUR 0.64 Fondsvermögen (alle Klassen) EUR Mio. EUR Valorennummer LI WKN A42W2 LLBOGHE LE Lancierung 30. Oktober 205 Rechtsform AGmvK (UCITS V) Ende des Rechnungsjahres Steuerliche Transparenz in Klassifizierung nach deutschem 30. September Investmentfonds ohne Teilfreistellung Total Expense Ratio 0.55 % p. a. (per ) Rendite und Risiko Fonds % Vorjahr 2.0 % Seit Gründung.6 % Aktuelle durchschnittliche Rendite auf Verfall 0.70 % p. a. Aktuelle Duration 5.3 Jahre Fälligkeiten 0 3 Jahre 33 % 3 5 Jahre 24 % 5 7 Jahre 2 % 7 0 Jahre 5 % > 0 Jahre 7 % BBB 7 % A 35 % Weltweit diversifiziertes, kostengünstiges Obligationenportfolio In einem Umfeld tiefer Zinsen ist aktive Bewirtschaftung notwendig Höhere Fremdwährungsrenditen gegenüber entsprechenden Euro-Obligationen Aktive Absicherung der Fremdwährungsrisiken

23 obligationenfonds LLB Obligationen Global Klasse H USD Der Fonds investiert global in Obligationen erstklassiger Schuldner. Er orientiert sich am JP Morgan Global Staatsanleihen-Index als Benchmark. Das Management achtet insbesondere auf eine breite Abdeckung des Gesamtmarktes, die von Investitionen in Staatsobligationen bis zur Auswahl interessanter Industrieschuldner reicht. Neben den Kernwährungen Euro, Pfund Sterling, US-Dollar und Yen werden auch interessante Randwährungen in Osteuropa, Asien oder Lateinamerika berücksichtigt. Das Fondsvermögen wird nur in fest- und variabel verzinsliche Anlagen hoher Bonität (Investment Grade) investiert. Zinserträge und Kapitalgewinne werden thesauriert. Fremdwährungsrisiken werden aus Sicht des USD weitgehend abgesichert. Der Fonds eignet sich für Anleger, die mit einer erstklassigen, global diversifizierten, renditeorientierten und gleichzeitig auf Sicherheit bedachten Strategie einen möglichst hohen Zinsertrag erwirtschaften wollen. Wertentwicklung seit Lancierung Bonitäten AAA 23 % AA 25 % Robert Tanner Fondsmanager seit Mirko Mattasch Co-Manager seit Nettoinventarwert pro Anteil USD Fondsvermögen (alle Klassen) EUR Mio. USD Valorennummer LI WKN A42W3 LLBOGHU LE Lancierung 30. Oktober 205 Rechtsform AGmvK (UCITS V) Ende des Rechnungsjahres Steuerliche Transparenz in Klassifizierung nach deutschem 30. September Investmentfonds ohne Teilfreistellung Total Expense Ratio 0.55 % p. a. (per ) Rendite und Risiko Fonds % Vorjahr 2.4 % Seit Gründung 5.5 % Aktuelle durchschnittliche Rendite auf Verfall 3.4 % p. a. Aktuelle Duration 5.3 Jahre Fälligkeiten 0 3 Jahre 33 % 3 5 Jahre 24 % 5 7 Jahre 2 % 7 0 Jahre 5 % > 0 Jahre 7 % BBB 7 % A 35 % Weltweit diversifiziertes, kostengünstiges Obligationenportfolio In einem Umfeld tiefer Zinsen ist aktive Bewirtschaftung notwendig Aktive Absicherung der Fremdwährungsrisiken

24 obligationenfonds LLB Obligationen Inflation Linked Klasse P Der Fonds investiert in ein international diversifiziertes Portfolio inflationsgeschützter Anleihen, Notes und anderer Schuldverschreibungen sowie in Geldmarktpapiere. Er orientiert sich am Barclays World Inflation Linked Total Return Index als Benchmark. Das Fondsvermögen wird nur in fest- und variabel verzinsliche Anlagen hoher Bonität (Investment Grade) investiert. Zinserträge und Kapitalgewinne werden thesauriert. Der Fonds eignet sich für Anleger, die mit einer erstklassigen, global diversifizierten, renditeorientierten und gleichzeitig auf Sicherheit bedachten Strategie zusätzlich zur Kapitalerhaltung (Inflationsschutz) einen möglichst hohen Zinsertrag erwirtschaften wollen. Wertentwicklung über 5 Jahre Währungsaufteilung CHF % JPY 2 % Asien / Pazifik ex Japan % USD 46 % Übrige Währungen 3 % Europa restliche Währungen 2 % GBP 25 % EUR 20 % Portfoliodiversifikation in eine separate Assetklasse Liquiditätsschwemme schürt längerfristig Inflationsängste Schutz gegen Kaufkraftverlust durch Ausgleich der Inflation Sehr gute Bonität (staatliche Schuldner) Robert Tanner Fondsmanager seit Mirko Mattasch Co-Manager seit Nettoinventarwert pro Anteil USD Fondsvermögen (alle Klassen) USD Mio. USD Valorennummer LI WKN A0MKEF LLBOILP LE Lancierung 24. Januar 2007 Rechtsform AGmvK (UCITS V) Ende des Rechnungsjahres Steuerliche Transparenz in Klassifizierung nach deutschem 30. September Investmentfonds ohne Teilfreistellung Total Expense Ratio 0.50 % p. a. (per ) Rendite und Risiko Fonds % Vorjahr.3 % Letzte 3 Jahre 2.8 % Letzte 5 Jahre 0.7 % Volatilität letzte 5 Jahre 4.7 % Aktuelle durchschnittliche Realrendite auf Verfall 0.09 % p. a. Aktuelle Duration 9.38 Jahre Fälligkeiten 0 3 Jahre 27 % 3 5 Jahre 6 % 5 7 Jahre 6 % 7 0 Jahre 5 % > 0 Jahre 26 % Fonds-Ratings Lipper Total Return Score (Overall) 4 Lipper Consistent Return Score (Overall) 4 Lipper Preservation Score (Overall) 4 Lipper Expense Score (5 Jahre) Leader Die Fonds-Ratings beziehen sich auf den Vormonat.

25 obligationenfonds LLB Obligationen Inflation Linked Klasse H CHF Der Fonds investiert in ein international diversifiziertes Portfolio inflationsgeschützter Anleihen, Notes und anderer Schuldverschreibungen sowie in Geldmarktpapiere. Er orientiert sich am Barclays World Inflation Linked Total Return Index als Benchmark. Das Fondsvermögen wird nur in fest- und variabel verzinsliche Anlagen hoher Bonität (Investment Grade) investiert. Zinserträge und Kapitalgewinne werden thesauriert. Fremdwährungsrisiken werden aus Sicht des CHF weitgehend abgesichert. Der Fonds eignet sich für Anleger, die mit einer erstklassigen, global diversifizierten, renditeorientierten und gleichzeitig auf Sicherheit bedachten Strategie zusätzlich zur Kapitalerhaltung (Inflationsschutz) einen möglichst hohen Zinsertrag erwirtschaften wollen. Wertentwicklung seit Lancierung Robert Tanner Fondsmanager seit Mirko Mattasch Co-Manager seit Nettoinventarwert pro Anteil CHF Fondsvermögen (alle Klassen) USD Mio. CHF Valorennummer LI WKN A42W4 LLOILHC LE Lancierung 30. Oktober 205 Rechtsform AGmvK (UCITS V) Ende des Rechnungsjahres Steuerliche Transparenz in Klassifizierung nach deutschem 30. September Investmentfonds ohne Teilfreistellung Total Expense Ratio 0.50 % p. a. (per ) Rendite und Risiko Fonds % Vorjahr 4.3 % Seit Gründung 2.8 % Bonitäten AAA 57 % AA 36 % A 2 % BBB 5 % Aktuelle durchschnittliche Realrendite auf Verfall.8 % p. a. Aktuelle Duration 9.38 Jahre Fälligkeiten 0 3 Jahre 27 % 3 5 Jahre 6 % 5 7 Jahre 6 % 7 0 Jahre 5 % > 0 Jahre 26 % Portfoliodiversifikation in eine separate Assetklasse Liquiditätsschwemme schürt längerfristig Inflationsängste Schutz gegen Kaufkraftverlust durch Ausgleich der Inflation Sehr gute Bonität (staatliche Schuldner) Aktive Absicherung der Fremdwährungsrisiken

26 obligationenfonds LLB Obligationen Inflation Linked Klasse H EUR Der Fonds investiert in ein international diversifiziertes Portfolio inflationsgeschützter Anleihen, Notes und anderer Schuldverschreibungen sowie in Geldmarktpapiere. Er orientiert sich am Barclays World Inflation Linked Total Return Index als Benchmark. Das Fondsvermögen wird nur in fest- und variabel verzinsliche Anlagen hoher Bonität (Investment Grade) investiert. Zinserträge und Kapitalgewinne werden thesauriert. Fremdwährungsrisiken werden aus Sicht des EUR weitgehend abgesichert. Der Fonds eignet sich für Anleger, die mit einer erstklassigen, global diversifizierten, renditeorientierten und gleichzeitig auf Sicherheit bedachten Strategie zusätzlich zur Kapitalerhaltung (Inflationsschutz) einen möglichst hohen Zinsertrag erwirtschaften wollen. Wertentwicklung seit Lancierung Robert Tanner Fondsmanager seit Mirko Mattasch Co-Manager seit Nettoinventarwert pro Anteil EUR Fondsvermögen (alle Klassen) USD Mio. EUR Valorennummer LI WKN A42W5 LLOILHE LE Lancierung 30. Oktober 205 Rechtsform AGmvK (UCITS V) Ende des Rechnungsjahres Steuerliche Transparenz in Klassifizierung nach deutschem 30. September Investmentfonds ohne Teilfreistellung Total Expense Ratio 0.50 % p. a. (per ) Rendite und Risiko Fonds % Vorjahr 5.2 % Seit Gründung 2.5 % Bonitäten AAA 57 % AA 36 % A 2 % BBB 5 % Aktuelle durchschnittliche Realrendite auf Verfall.42 % p. a. Aktuelle Duration 9.38 Jahre Fälligkeiten 0 3 Jahre 27 % 3 5 Jahre 6 % 5 7 Jahre 6 % 7 0 Jahre 5 % > 0 Jahre 26 % Portfoliodiversifikation in eine separate Assetklasse Liquiditätsschwemme schürt längerfristig Inflationsängste Schutz gegen Kaufkraftverlust durch Ausgleich der Inflation Sehr gute Bonität (staatliche Schuldner) Aktive Absicherung der Fremdwährungsrisiken

27 obligationenfonds LLB Obligationen Inflation Linked Klasse H USD Der Fonds investiert in ein international diversifiziertes Portfolio inflationsgeschützter Anleihen, Notes und anderer Schuldverschreibungen sowie in Geldmarktpapiere. Er orientiert sich am Barclays World Inflation Linked Total Return Index als Benchmark. Das Fondsvermögen wird nur in fest- und variabel verzinsliche Anlagen hoher Bonität (Investment Grade) investiert. Zinserträge und Kapitalgewinne werden thesauriert. Fremdwährungsrisiken werden aus Sicht des USD weitgehend abgesichert. Der Fonds eignet sich für Anleger, die mit einer erstklassigen, global diversifizierten, renditeorientierten und gleichzeitig auf Sicherheit bedachten Strategie zusätzlich zur Kapitalerhaltung (Inflationsschutz) einen möglichst hohen Zinsertrag erwirtschaften wollen. Wertentwicklung seit Lancierung Robert Tanner Fondsmanager seit Mirko Mattasch Co-Manager seit Nettoinventarwert pro Anteil USD Fondsvermögen (alle Klassen) USD Mio. USD Valorennummer LI WKN A42W6 LLOILHU LE Lancierung 30. Oktober 205 Rechtsform AGmvK (UCITS V) Ende des Rechnungsjahres Steuerliche Transparenz in Klassifizierung nach deutschem 30. September Investmentfonds ohne Teilfreistellung Total Expense Ratio 0.50 % p. a. (per ) Rendite und Risiko Fonds % Vorjahr 6.5 % Seit Gründung 8.0 % Bonitäten AAA 57 % AA 36 % A 2 % BBB 5 % Aktuelle durchschnittliche Realrendite auf Verfall 0.53 % p. a. Aktuelle Duration 9.38 Jahre Fälligkeiten 0 3 Jahre 27 % 3 5 Jahre 6 % 5 7 Jahre 6 % 7 0 Jahre 5 % > 0 Jahre 26 % Portfoliodiversifikation in eine separate Assetklasse Liquiditätsschwemme schürt längerfristig Inflationsängste Schutz gegen Kaufkraftverlust durch Ausgleich der Inflation Sehr gute Bonität (staatliche Schuldner) Aktive Absicherung der Fremdwährungsrisiken

28 obligationenfonds LLB Wandelanleihen Klasse H CHF Der Fonds investiert global diversifiziert in Wandelanleihen hoher Bonität (Investment Grade). Er orientiert sich am Thomson Reuters Convertible Bonds Global Investment Grade Hedged Index als Benchmark. Fremdwährungsrisiken werden aus ssicht zu mindestens 80 Prozent abgesichert. Die Anlage erfolgt in günstig bewertete Wandelanleihen, die stark an der Aufwärtsbewegung der Börse partizipieren, gleichzeitig aber möglichst gut gegen allfällige Rückschläge abgesichert sind. Der Fonds eignet sich für Anleger, die aufgrund der ertragssteigernden und risikomindernden Eigenschaften Wandelanleihen in ihrem Portfolio schätzen. Die Investoren profitieren von den Chancen an den Aktienmärkten, ohne das volle Aktienrisiko zu tragen. Wertentwicklung seit Lancierung Branchenaufteilung Gesundheitswesen 8 % Immobilien 5 % Rohstoffe 2 % Energie 7 % Basiskonsumgüter 3 % Industrie 6 % Informationstechnologie 7 % Telekommunikation 3 % Versorger 4 % Nicht-Basiskonsumgüter 7 % Finanzdienstleistungen 8 % Sehr gute Schuldnerqualität der Anlagen im Portfolio Wandelanleihen offerieren ein attraktives Rendite-/Risikoprofil gegenüber anderen traditionellen Assetklassen (Aktien und Anleihen) Der Fonds hat die kritische Grösse, um bei attraktiven Neuemissionen eine Zuteilung zu bekommen Aktive Absicherung der Fremdwährungsrisiken Simon Öhri Fondsmanager seit Timo Gruber Co-Manager seit Nettoinventarwert pro Anteil CHF 08.5 Fondsvermögen (alle Klassen) EUR Mio. CHF Valorennummer LI WKN A42F6 LLBWAHC LE Lancierung 30. Oktober 205 Rechtsform AGmvK (UCITS V) Ende des Rechnungsjahres Steuerliche Transparenz in Klassifizierung nach deutschem 30. September Investmentfonds ohne Teilfreistellung Total Expense Ratio 0.60 % p. a. (per ) (inkl. Erfolgshonorar) Total Expense Ratio 0.60 % p. a. (per ) (exkl. Erfolgshonorar) Rendite und Risiko Fonds Peer-Group % 5.0 % Vorjahr 3.8 % 0.9 % Seit Gründung 8.2 %.3 % Aufteilung nach Regionen Europa 39 % Amerika 37 % Japan 8 % Asien 8 % Restliche Welt 8 % Grösste Positionen Titel Verfall Whg. Gewicht % Wells Fargo Series -L- kein Verfall USD 3.3 % % Novellus Systems USD 3. % % Anthem Deb USD 3.0 %.000 % Aabar Invest EUR 2.9 % % Intel Debs EUR 2.8 % % Prospect Capital USD 2.6 % % Spirit Rlty Capital USD 2.3 % % Jefferies Group USD.9 %.500 % Vipshop Holding USD.9 %.650 % Siemens Fin. Nv USD.9 % Peer-Group = Median der Vergleichsgruppe von Retail-Fonds, die von Morningstar (Europe/Africa/Asia OE Convertible Bond - Global, CHF Hedged) zur Verfügung gestellt wird.

29 obligationenfonds LLB Wandelanleihen Klasse H EUR Der Fonds investiert global diversifiziert in Wandelanleihen hoher Bonität (Investment Grade). Er orientiert sich am Thomson Reuters Convertible Bonds Global Investment Grade Hedged Index als Benchmark. Fremdwährungsrisiken werden aus ssicht zu mindestens 80 Prozent abgesichert. Die Anlage erfolgt in günstig bewertete Wandelanleihen, die stark an der Aufwärtsbewegung der Börse partizipieren, gleichzeitig aber möglichst gut gegen allfällige Rückschläge abgesichert sind. Der Fonds eignet sich für Anleger, die aufgrund der ertragssteigernden und risikomindernden Eigenschaften Wandelanleihen in ihrem Portfolio schätzen. Die Investoren profitieren von den Chancen an den Aktienmärkten, ohne das volle Aktienrisiko zu tragen. Wertentwicklung über 5 Jahre Branchenaufteilung Gesundheitswesen 8 % Immobilien 5 % Rohstoffe 2 % Energie 7 % Basiskonsumgüter 3 % Industrie 6 % Informationstechnologie 7 % Telekommunikation 3 % Versorger 4 % Nicht-Basiskonsumgüter 7 % Finanzdienstleistungen 8 % Sehr gute Schuldnerqualität der Anlagen im Portfolio Wandelanleihen offerieren ein attraktives Rendite-/Risikoprofil gegenüber anderen traditionellen Assetklassen (Aktien und Anleihen) Der Fonds hat die kritische Grösse, um bei attraktiven Neuemissionen eine Zuteilung zu bekommen Aktive Absicherung der Fremdwährungsrisiken Simon Öhri Fondsmanager seit Timo Gruber Co-Manager seit Nettoinventarwert pro Anteil EUR Fondsvermögen (alle Klassen) EUR Mio. EUR Valorennummer LI WKN A0MKED LLBWANP LE Lancierung 24. Januar 2007 Rechtsform AGmvK (UCITS V) Ende des Rechnungsjahres Steuerliche Transparenz in Klassifizierung nach deutschem 30. September Investmentfonds ohne Teilfreistellung Total Expense Ratio 0.60 % p. a. (per ) (inkl. Erfolgshonorar) Total Expense Ratio 0.60 % p. a. (per ) (exkl. Erfolgshonorar) Rendite und Risiko Fonds Peer-Group % 4.5 % Vorjahr 4.8 % 0.3 % Letzte 3 Jahre 3.9 % 7.3 % Letzte 5 Jahre 30.5 % 25.4 % Volatilität letzte 5 Jahre 5.5 % 5.4 % Aufteilung nach Regionen Europa 39 % Amerika 37 % Japan 8 % Asien 8 % Restliche Welt 8 % Grösste Positionen Titel Verfall Whg. Gewicht % Wells Fargo Series -L- kein Verfall USD 3.3 % % Novellus Systems USD 3. % % Anthem Deb USD 3.0 %.000 % Aabar Invest EUR 2.9 % % Intel Debs EUR 2.8 % % Prospect Capital USD 2.6 % % Spirit Rlty Capital USD 2.3 % % Jefferies Group USD.9 %.500 % Vipshop Holding USD.9 %.650 % Siemens Fin. Nv USD.9 % Fonds-Rating Morningstar Sterne (3 Jahre) Die Fonds-Ratings beziehen sich auf den Vormonat. 2 Peer-Group = Median der Vergleichsgruppe von Retail-Fonds, die von Morningstar (Europe/Africa/Asia OE Convertible Bond - Global, EUR Hedged) zur Verfügung gestellt wird.

30 obligationenfonds LLB Wandelanleihen Klasse H USD Der Fonds investiert global diversifiziert in Wandelanleihen hoher Bonität (Investment Grade). Er orientiert sich am Thomson Reuters Convertible Bonds Global Investment Grade Hedged Index als Benchmark. Fremdwährungsrisiken werden aus ssicht zu mindestens 80 Prozent abgesichert. Die Anlage erfolgt in günstig bewertete Wandelanleihen, die stark an der Aufwärtsbewegung der Börse partizipieren, gleichzeitig aber möglichst gut gegen allfällige Rückschläge abgesichert sind. Der Fonds eignet sich für Anleger, die aufgrund der ertragssteigernden und risikomindernden Eigenschaften Wandelanleihen in ihrem Portfolio schätzen. Die Investoren profitieren von den Chancen an den Aktienmärkten, ohne das volle Aktienrisiko zu tragen. Wertentwicklung seit Lancierung Branchenaufteilung Gesundheitswesen 8 % Immobilien 5 % Rohstoffe 2 % Energie 7 % Basiskonsumgüter 3 % Industrie 6 % Informationstechnologie 7 % Telekommunikation 3 % Versorger 4 % Nicht-Basiskonsumgüter 7 % Finanzdienstleistungen 8 % Sehr gute Schuldnerqualität der Anlagen im Portfolio Wandelanleihen offerieren ein attraktives Rendite-/Risikoprofil gegenüber anderen traditionellen Assetklassen (Aktien und Anleihen) Der Fonds hat die kritische Grösse, um bei attraktiven Neuemissionen eine Zuteilung zu bekommen Aktive Absicherung der Fremdwährungsrisiken Simon Öhri Fondsmanager seit Timo Gruber Co-Manager seit Nettoinventarwert pro Anteil USD 3.3 Fondsvermögen (alle Klassen) EUR Mio. USD Valorennummer LI WKN A42F7 LLBWAHU LE Lancierung 30. Oktober 205 Rechtsform AGmvK (UCITS V) Ende des Rechnungsjahres Steuerliche Transparenz in Klassifizierung nach deutschem 30. September Investmentfonds ohne Teilfreistellung Total Expense Ratio 0.60 % p. a. (per ) (inkl. Erfolgshonorar) Total Expense Ratio 0.60 % p. a. (per ) (exkl. Erfolgshonorar) Rendite und Risiko Fonds Peer-Group % 5.9 % Vorjahr 5.5 % 2.3 % Seit Gründung 3.3 % 7. % Aufteilung nach Regionen Europa 39 % Amerika 37 % Japan 8 % Asien 8 % Restliche Welt 8 % Grösste Positionen Titel Verfall Whg. Gewicht % Wells Fargo Series -L- kein Verfall USD 3.3 % % Novellus Systems USD 3. % % Anthem Deb USD 3.0 %.000 % Aabar Invest EUR 2.9 % % Intel Debs EUR 2.8 % % Prospect Capital USD 2.6 % % Spirit Rlty Capital USD 2.3 % % Jefferies Group USD.9 %.500 % Vipshop Holding USD.9 %.650 % Siemens Fin. Nv USD.9 % Peer-Group = Median der Vergleichsgruppe von Retail-Fonds, die von Morningstar (Europe/Africa/Asia OE Convertible Bond - Global, USD Hedged) zur Verfügung gestellt wird.

31 obligationenfonds LLB Anleihen Strategie CEEMENA (EUR) Kl. I (T) per Der Fonds investiert in erster Linie in Anleihen (Hartwährungen und in lokaler Währung) aus den Regionen Central & Eastern Europe und Middle East & Northern Africa (CEEMENA). Der Fonds strebt einen relativ hohen, laufenden Ertrag an und nimmt eine höhere Volatilität in Kauf. Das Anlageuniversum umfasst mehrheitlich Staatsanleihen, Quasi-Sovereigns (Anleihen, die aufgrund ihrer Bonität den Staatsanleihen gleichgestellt sind) sowie supranationale Emittenten. Ferner können auch Anleihen staatsnaher Unternehmen und Banken berücksichtigt werden. Der Fonds investiert zwar in fest- und variabel verzinsliche Anleihen des gesamten Bonitätsspektrums, das Durchschnittsrating des Fonds wird jedoch immer im Bereich Investmentgrade (Mindestrating ) zu liegen kommen. Der Fonds eignet sich für Investoren, die diversifiziert in die Rentenmärkte Zentral- und Osteuropas sowie in deren Randgebiete anlegen wollen. Wertentwicklung über 5 Jahre Basierend auf thesaurierenden Kursen der Anteilsklasse T und ab dem auf thesaurierenden Kursen der Anteilsklasse I (T) Die dargestellte Wertentwicklung basiert auf thesaurierenden Kursen der Anteilsklasse T und ab dem auf thesaurierenden Kursen der Anteilsklasse I (T). Bonitäten A % AAA 9 % BBB 9 % Übrige 5 % BB 46 % Investiert in Anleihen von Staaten bzw. staatsnahen Emittenten aus den Wachstumsregionen CEEMENA Profitiert von den Risikoaufschlägen bei den Hartwährungsanleihen sowie von den höheren Renditen in den lokalen Anleihenmärkten Christoph von Bonin Fondsmanager seit Friedrich Maier Co-Manager seit Nettoinventarwert Kl. I (T) EUR 40.0 Fondsvermögen (alle Klassen) EUR 07.9 Mio. EUR Valorennummer AT0000A7Z45 WKN A0S LLBANIT AV Lancierung 0. Juni 200 Rechtsform Kapitalanlagefonds gem. 20 Österr. InvFG (UCITS V) Österreich Kapitalgesellschaft (KAG) Allianz Invest KAGmbH Allianz Investmentbank AG Vertreter in Zahlstelle in Ende des Rechnungsjahres Klasse Steuerliche Transparenz in Klassifizierung nach deutschem Landesbank (Österreich) AG Äulestrasse 80, 9490 Vaduz Liecht. Städtle 44, 9490 Vaduz 30. September T = Thesaurierend keine LI, CH, AT Investmentfonds ohne Teilfreistellung KPMG Total Expense Ratio 0.75 % p. a. (per ) Rendite und Risiko Fonds Peer-Group % 2.4 % Vorjahr.8 %.9 % Letzte 3 Jahre 2.4 % 7.8 % Letzte 5 Jahre 20.5 % 5.9 % Volatilität letzte 5 Jahre 5.2 % 5.7 % Aktuelle durchschnittliche Rendite auf Verfall 4.0 % p. a. Aktuelle Duration 4.08 Jahre Währungsexponierung EUR 59 % PLN 0 % RUB 0 % HUF 9 % USD 7 % TRY 5 % Fonds-Ratings Lipper Total Return Score (Overall) Leader Lipper Consistent Return Score (Overall) Leader Lipper Preservation Score (Overall) Leader Lipper Expense Score (Overall) 4 Morningstar Sterne (3 Jahre) Die Fonds-Ratings beziehen sich auf den Vormonat. 2 Peer-Group = Median der Vergleichsgruppe von Retail-Fonds, die von Morningstar (Europe/Africa/Asia OE Emerging Europe Bond) zur Verfügung gestellt wird.

32 aktienfonds LLB Aktien Schweiz (CHF) Christian Zogg Fondsmanager seit Thomas Kühne Co-Manager seit Der Fonds investiert in Schweizer Aktien. Er orientiert sich am Swiss Performance Index (SPI) als Benchmark. Das Management achtet insbesondere auf eine breite Abdeckung des Gesamtmarktes, die von Investitionen in Pharma- und Nahrungsmittelwerte über Finanztitel bis zu zyklischen Industrietiteln reicht. Damit werden neben den bekannten Blue Chips auch Small und Mid Caps berücksichtigt. Die Titelselektion basiert auf einer quantitativen und fundamentalen Analyse. Die quantitative Analyse erhält dabei ein hohes Gewicht. Der Fonds eignet sich für Anleger, die mit einer auf langfristiges Vermögenswachstum ausgerichteten und gleichzeitig auf die Begrenzung der Risiken bedachten Strategie den Schweizer Aktienmarkt abdecken wollen. Wertentwicklung über 5 Jahre Branchenaufteilung Uhrenindustrie 4 % Elektrotechnik und Elektronik 4 % Holding- und Finanzgesellschaften 6 % Diverse Dienstleistungen 4 % Versicherungen % Nahrungsm.u.nichtalk. Getränke 2 % Diverse Branchen % Pharmazeutik und Kosmetik 29 % Baumaterialien und Bauindustrie 4 % Banken und andere Kreditinstitute 5 % Aktien im Vergleich zu Obligationen sehr attraktiv bewertet Höhere Dividendenrendite durch teilweise Steuerbefreiung Aktienauswahl mit Unterstützung unseres Quant-Modells Beimischung von Small und Mid Caps Nettoinventarwert pro Anteil CHF Fondsvermögen CHF 25.5 Mio. CHF Valorennummer LI WKN LLBAKCH LE Lancierung 7. Januar 997 Rechtsform Anlagefonds (UCITS V) Ende des Rechnungsjahres 30. September Steuerliche Transparenz in Klassifizierung nach deutschem Aktienfonds 2 Abs. 6, 20 Abs. InvStG Total Expense Ratio 0.60 % p. a. (per ) Rendite und Risiko Fonds Peer-Group % 9.5 % Vorjahr 2.5 % 0.4 % Letzte 3 Jahre 5.8 % 22.2 % Letzte 5 Jahre 57.2 % 69.3 % Volatilität letzte 5 Jahre. % 0.8 % Grösste Positionen Novartis AG, Namen 7.5 % Nestle SA, Namen.3 % GS Roche Holding AG 9.7 % UBS Group AG, Namen 6.7 % Credit Suisse Group, Namen 5.7 % Zurich Insurance Group AG, Namen 4.7 % ABB Ltd., Namen 3.9 % Swiss Re AG, Namen 3.6 % LafargeHolcim Ltd., Namen 3.5 % Cie Financiere Richemont SA, Nam. 2.9 % Fonds-Ratings Lipper Preservation Score (0 Jahre) Leader Lipper Expense Score (0 Jahre) 4 Die Fonds-Ratings beziehen sich auf den Vormonat. 2 Peer-Group = Median der Vergleichsgruppe von Retail-Fonds, die von Morningstar (Europe/Africa/Asia OE Switzerland Large-Cap Equity) zur Verfügung gestellt wird.

33 aktienfonds LLB Aktien Europa (EUR) Dr. Karlheinz Gfall Fondsmanager seit Manfred Jakob Co-Manager seit Der Fonds investiert in europäische Aktien. Er orientiert sich am MSCI Europa als Benchmark. Das Management achtet insbesondere auf eine breite Abdeckung des Gesamtmarktes, die von Investitionen in Rohstoffwerte über zyklische Industrietitel, Pharma- und Nahrungsmittelwerte bis zu Hightech-Aktien und Finanztiteln reicht. Die Titelselektion basiert auf einer quantitativen und fundamentalen Analyse. Die quantitative Analyse erhält dabei ein hohes Gewicht. Der Fonds eignet sich für Anleger, die mit einer auf langfristiges Vermögenswachstum ausgerichteten und gleichzeitig auf die Begrenzung der Risiken bedachten Strategie den europäischen Aktienmarkt abdecken wollen. Wertentwicklung über 5 Jahre Branchenaufteilung Finanzen 23 % Gesundheitswesen 2 % Immobilien % Industrie 2 % Rohstoffe 8 % Nicht-Basiskonsumgüter 2 % Informationstechnologie 6 % Energie 9 % Telekommunikation 3 % Versorger 2 % Basiskonsumgüter 2 % Bewertungsmässig der günstigste etablierte Aktienmarkt Hohe Dividendenrendite Aktien im Vergleich zu Zinsen attraktiv bewertet Quantitativ orientierte Valuephilosophie Fonds-Rating Lipper Expense Score (Overall) Leader Nettoinventarwert pro Anteil EUR 26.4 Fondsvermögen EUR 78.8 Mio. EUR Valorennummer LI WKN LLBAKEU LE Lancierung 7. Januar 997 Rechtsform Anlagefonds (UCITS V) Ende des Rechnungsjahres 30. September Steuerliche Transparenz in Klassifizierung nach deutschem Aktienfonds 2 Abs. 6, lnvstg (208) 20 Abs. InvStG Total Expense Ratio 0.70 % p. a. (per ) Rendite und Risiko Fonds Peer-Group % 9.8 % Vorjahr 2.2 % 0.3 % Letzte 3 Jahre 22.3 % 20.4 % Letzte 5 Jahre 50.2 % 50.2 % Volatilität letzte 5 Jahre.7 %.6 % Länderaufteilung Grossbritannien 23 % Frankreich 20 % Deutschland 8 % Schweiz 9 % Niederlande 7 % Spanien 5 % Italien 4 % Schweden 3 % Dänemark 2 % Übrige Länder 9 % Grösste Positionen HSBC Holdings Plc. 2.0 % Novartis AG, Namen 2.0 % GS Roche Holding AG.9 % Siemens AG, Namen.8 % Royal Dutch Shell Plc. -A-.8 % Allianz AG, Namen.6 % BP Plc..6 % Unilever NV.6 % Bayer AG, Namen.5 % BASF, Namen.5 % Die Fonds-Ratings beziehen sich auf den Vormonat. 2 Peer-Group = Median der Vergleichsgruppe von Retail-Fonds, die von Morningstar (Europe/Africa/Asia OE Europe Large-Cap Blend Equity) zur Verfügung gestellt wird.

34 aktienfonds LLB Aktien Nordamerika (USD) Der Fonds investiert in US-amerikanische und kanadische Aktien. Er orientiert sich am MSCI USA als Benchmark. Das Management achtet insbesondere auf eine breite Abdeckung des Gesamtmarktes, die von Investitionen in Rohstoffwerte über zyklische Industrietitel, Pharma- und Nahrungsmittelwerte bis zu Hightech-Aktien und Finanztiteln reicht. Die Titelselektion basiert auf einer quantitativen und fundamentalen Analyse. Die quantitative Analyse erhält dabei ein hohes Gewicht. Der Fonds eignet sich für Anleger, die mit einer auf langfristiges Vermögenswachstum ausgerichteten und gleichzeitig auf die Begrenzung der Risiken bedachten Strategie den nordamerikanischen Aktienmarkt abdecken wollen. Wertentwicklung über 5 Jahre Branchenaufteilung Gesundheitswesen 5 % Immobilien % Energie 7 % Rohstoffe 3 % Basiskonsumgüter 7 % Industrie 0 % Informationstechnologie 23 % Telekommunikation 2 % Versorger 2 % Nicht-Basiskonsumgüter 4 % Finanzdienstleistungen 6 % Anteil der US-Aktien an der Weltmarktkapitalisierung von fast 50 % Aktien im Vergleich zu Zinsen attraktiv bewertet US-Dollar unterbewertet, langfristig Währungsgewinne zu erwarten Quantitativ orientierte Valuephilosophie Simon Öhri Fondsmanager seit Timo Gruber Co-Manager seit Nettoinventarwert pro Anteil USD Fondsvermögen USD 23.0 Mio. USD Valorennummer LI WKN LLBAKNA LE Lancierung 7. Januar 997 Rechtsform Anlagefonds (UCITS V) Ende des Rechnungsjahres 30. September Steuerliche Transparenz in Klassifizierung nach deutschem Aktienfonds 2 Abs. 6, 20 Abs. InvStG Total Expense Ratio 0.70 % p. a. (per ) Rendite und Risiko Fonds Peer-Group % 9.9 % Vorjahr 2.0 % 9.2 % Letzte 3 Jahre 24.4 % 28. % Letzte 5 Jahre 80.4 % 83.5 % Volatilität letzte 5 Jahre 0.6 % 0.4 % Grösste Positionen Apple Inc. 3.9 % Microsoft Corp. 3.2 % Amazon.com Inc. 2.5 % Johnson & Johnson 2.3 % Bank of America Corp..9 % JP Morgan Chase & Co..8 % Pfizer Inc..6 % Unitedhealth Group Inc..5 % Cisco Systems Inc..4 % Procter & Gamble Co..4 % Fonds-Ratings Lipper Preservation Score (0 Jahre) Lipper Expense Score (Overall) Leader Leader Die Fonds-Ratings beziehen sich auf den Vormonat. 2 Peer-Group = Median der Vergleichsgruppe von Retail-Fonds, die von Morningstar (Europe/Africa/Asia OE US Large-Cap Blend Equity) zur Verfügung gestellt wird.

35 aktienfonds LLB Aktien Pazifik (JPY) Christoph Hilfiker Fondsmanager seit René Hensel Co-Manager seit Der Fonds investiert mindestens zwei Drittel in pazifische Aktien. Dabei orientiert er sich am MSCI Pazifik als Benchmark. Das Management achtet insbesondere auf eine breite Abdeckung der Region, die von Investitionen in Rohstoffwerte über zyklische Industrietitel, Pharma- und Nahrungsmittelwerte bis zu Hightech-Aktien und Finanztiteln reicht. Die Titelselektion basiert auf einer quantitativen und fundamentalen Analyse. Erstere erhält dabei ein besonders hohes Gewicht. Der Fonds eignet sich für Anleger, die mit einem auf Begrenzung der Risiken bedachten Produkt an den langfristigen Wachstumschancen des pazifischen Aktienmarktes teilhaben wollen. Wertentwicklung über 5 Jahre Branchenaufteilung Verkehr und Transport 4 % Diverse Handelsgesellschaften 5 % Immobilien 0 % Elektronik und Halbleiter 9 % Holding- und Finanzgesellschaften % Diverse Branchen 34 % Chemie 5 % Diverse Dienstleistungen 5 % Fahrzeuge 7 % Banken und andere Kreditinstitute 0 % Quantitativ orientierte Valuephilosophie Hohe Cashbestände und tiefer Fremdkapitalanteil der Unternehmen in der Region Pazifik erhöhen Aktienrückkäufe, Dividenden und Eigenkapitalrendite Attraktiv bewertete Unternehmen profitieren vom M&A-Geschäft «Abenomics» entfaltet seine Wirkung Eine Wette auf steigende Erträge Nettoinventarwert pro Anteil JPY 4' Fondsvermögen JPY.7 Mia. JPY Valorennummer LI WKN LLBAKJP LE Lancierung 5. Januar 999 Rechtsform Anlagefonds (UCITS V) Ende des Rechnungsjahres 30. September Steuerliche Transparenz in Klassifizierung nach deutschem Aktienfonds 2 Abs. 6, 20 Abs. InvStG Total Expense Ratio 0.75 % p. a. (per ) Rendite und Risiko Fonds % Vorjahr 0.5 % Letzte 3 Jahre 25.3 % Letzte 5 Jahre 99.5 % Volatilität letzte 5 Jahre 6.4 % Länderaufteilung Japan 77 % Australien 2 % Hongkong 4 % Kaimaninseln 2 % Singapur 2 % Übrige Länder 3 % Grösste Positionen Mitsubishi UFJ Fin. Group Inc. 2.6 % Sojitz Corp. 2.2 % Toyota Motor Corp..7 % Flight Centre Travel Group Ltd..7 % Sumitomo Mitsui Fin. Group Inc..6 % Dai-ichi Life Insurance Co. Ltd..6 % Mirvac Group Stapled Securities.6 % Taisei Corp..6 % Sony Corp..5 % GentingSingapore Plc..5 % Fonds-Ratings Lipper Total Return Score (5 Jahre) 4 Lipper Preservation Score (Overall) 4 Lipper Expense Score (Overall) Leader Die Fonds-Ratings beziehen sich auf den Vormonat.

36 aktienfonds LLB Aktien Dividendenperlen Global (CHF) Kl. T & A Der Fonds investiert in ein breit diversifiziertes Aktienportfolio, um eine möglichst hohe Gesamtrendite zu erwirtschaften. Mindestens zwei Drittel des Fondsvermögens werden in Aktien und Wertrechte investiert. Bei der Aktienauswahl werden weltweit führende Unternehmen mit einer überdurchschnittlichen erwarteten Dividendenrendite beziehungsweise Aktionärsrendite («shareholder return») favorisiert. Der Fonds orientiert sich am MSCI Weltaktienindex (in CHF), als Basis zur Auswahl der möglichen Aktien. Der Fonds eignet sich für Anleger mit einem langfristigen Anlagehorizont. In der Anteilsklasse T werden die Erträge thesauriert, in der Anteilsklasse A ausgeschüttet. Wertentwicklung über 5 Jahre Die dargestellte Wertentwicklung basiert auf thesaurierenden Kursen der Anteilsklasse T. Branchenaufteilung Pharmazeutik und Kosmetik 9 % Versicherungen 0 % Elektronik und Halbleiter 4 % Elektrotechnik und Elektronik 6 % Hotels und Restaurants 4 % Diverse Branchen 3 % Banken und andere Kreditinstitute 2 % Erdöl 9 % Nachrichtenübermittlung 9 % Nahrungsm.u.nichtalk. Getränke 6 % LLB Dividendenstrategie kombiniert mit quantitativem und qualitativem Research Aktien mit überdurchschnittlicher Dividenden- bzw. Aktionärsrendite Erwartete geringere Volatilität als der Gesamtmarkt Breite Diversifikation auf Länder- und Sektorenebene Manfred Jakob Fondsmanager seit René Hensel Co-Manager seit Nettoinventarwert Kl. T / A CHF / Fondsvermögen (alle Klassen) CHF 05.6 Mio. CHF Valorennummer Kl. T / A / Kl. T / A LI / LI WKN Kl. T / A / A4ZM9 Kl. T / A LLB50LD LE / LLB50LA LE Lancierung Kl. T / A 9. März 98 / 30. September 5 Rechtsform Anlagefonds (UCITS V) Ende des Rechnungsjahres 30. September Klasse T = Thesaurier., A = Ausschütt. Kl. T / A keine / CHF 3.60 Steuerliche Transparenz in Klassifizierung nach deutschem Aktienfonds 2 Abs. 6, 20 Abs. InvStG Total Expense Ratio 0.70 % p. a. (per ) Rendite und Risiko Fonds Peer-Group % 4.2 % Vorjahr 3.2 % 5.8 % Letzte 3 Jahre 22.7 % 8.5 % Letzte 5 Jahre 72.5 % 60.6 % Volatilität letzte 5 Jahre.9 % 0.8 % Währungsaufteilung USD 5 % EUR 6 % GBP 3 % CHF 8 % AUD 6 % JPY 4 % SEK 2 % Grösste Positionen Boeing Co. 2.5 % Chevron Corp. 2.4 % Royal Dutch Shell Plc. -A- 2.3 % BHP Billiton Plc. 2.3 % Emerson Electric Co. 2.3 % Caterpillar Inc. 2.3 % McDonald's Corp. 2.3 % Home Depot Inc. 2.3 % Texas Instruments Inc. 2.3 % HSBC Holdings Plc. 2.2 % Fonds-Ratings Lipper Preservation Score (0 Jahre) Leader Morningstar Sterne (5 Jahre) 4 Feri Trust Rating B Die Fonds-Ratings beziehen sich auf den Vormonat. 2 Peer-Group = Median der Vergleichsgruppe von Retail-Fonds, die von Morningstar (Europe/Africa/Asia OE Global Equity Income) zur Verfügung gestellt wird.

37 aktienfonds LLB Aktien Regio Bodensee (CHF) Der Fonds investiert in kleinere und mittlere Unternehmen (Small und Mid Caps) in der Vierländerregion um den Bodensee. Er orientiert sich am SPI Small und Medium Companies Index als Benchmark. Die überdurchschnittliche Wachstumsdynamik dieser Region bietet eine interessante Mischung verschiedenster Industrie- und Dienstleistungsunternehmen. Die Titelselektion basiert auf einer quantitativen und fundamentalen Analyse. Die quantitative Analyse erhält dabei ein hohes Gewicht. Der Fonds eignet sich für Anleger, die in ihrem Portfolio von einer Diversifikation durch Small und Mid Caps profitieren wollen. Wertentwicklung über 5 Jahre Branchenaufteilung Industrie 33 % Zyklischer Konsum 2 % Christian Zogg Fondsmanager seit Thomas Kühne Co-Manager seit Nettoinventarwert pro Anteil CHF Fondsvermögen CHF 2. Mio. CHF Valorennummer LI WKN LLBBODN LE Lancierung 28. September 998 Rechtsform Anlagefonds (UCITS V) Ende des Rechnungsjahres 30. September Steuerliche Transparenz in Klassifizierung nach deutschem Aktienfonds 2 Abs. 6, 20 Abs. InvStG Total Expense Ratio 0.75 % p. a. (per ) Rendite und Risiko Fonds Peer-Group % 28. % Vorjahr 6. % 0.0 % Letzte 3 Jahre 62.0 % 56.6 % Letzte 5 Jahre 39.2 % 2.5 % Volatilität letzte 5 Jahre.8 % 0.9 % Basiskonsumgüter 4 % Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe 2 % Technologie 3 % Länderaufteilung Schweiz / 66 % Deutschland 33 % Österreich % Gesundheit 7 % Finanzen 9 % Attraktiv bewertete Small und Mid Caps Eignet sich zur Beimischung in Blue-Chip-Portfolios Attraktiver, exportstarker Wirtschaftsraum Höhere Dividendenrendite durch teilweise Steuerbefreiung Aktienauswahl mit Unterstützung unseres Quant-Modells Grösste Positionen Georg Fischer AG, Namen 4.9 % Heidelbergcement AG 4.7 % Swiss Life Holding, Namen 4.6 % Bechtle AG 4.4 % Sonova Holding AG, Namen 4. % 3.5 % Helvetia Holding AG, Namen 3.4 % CANCOM IT Systeme AG 3.3 % Implenia AG, Namen 2.9 % Porsche Holding SE, Vorz. 2.9 % Fonds-Ratings Lipper Total Return Score (5 Jahre) 4 Lipper Consistent Return Score (3 Jahre) 4 Lipper Preservation Score (Overall) Leader Lipper Expense Score (0 Jahre) Leader Morningstar Sterne (5 Jahre) 4 Feri Trust Rating A Die Fonds-Ratings beziehen sich auf den Vormonat. 2 Peer-Group = Median der Vergleichsgruppe von Retail-Fonds, die von Morningstar (Europe/Africa/Asia OE Switzerland Small/Mid-Cap Equity) zur Verfügung gestellt wird.

38 aktienfonds Bank Linth Regiofonds Zürichsee (CHF) Der Fonds investiert in kleine und mittelgrosse Unternehmen (Small und Mid Caps), die ihren Haupt- oder Holdingsitz in der Region um den Zürichsee haben konkret in den Kantonen: Glarus, Schwyz, St. Gallen, Zürich, Zug, Aargau, Schaffhausen, Thurgau, Appenzell Ausserrhoden, Appenzell Innerrhoden und Graubünden. Er orientiert sich am Swiss Small & Middle Companies Index (SPISMC) als Benchmark und strebt einen möglichst hohen Gesamtertrag durch aktives Management an. Die Titelselektion basiert auf einer quantitativen und fundamentalen Analyse. Die quantitative Analyse erhält dabei ein hohes Gewicht. Der Fonds eignet sich für Anleger, die in ihrem Portfolio von einer Diversifikation durch Small und Mid Caps profitieren wollen. Wertentwicklung über 5 Jahre Branchenaufteilung Maschinen und Apparatebau 9 % Elektronik und Halbleiter 6 % Pharmazeutik und Kosmetik 8 % Diverse Branchen 7 % Holding- und Finanzgesellschaften 26 % Baumaterialien und -industrie 4 % Banken und andere Fahrzeuge 4 % Kreditinstitute 2 % Chemie 4 % Versicherungen 0 % Attraktiv bewertete Small und Mid Caps Eignet sich zur Beimischung in Blue-Chip-Portfolios Attraktiver, exportstarker Wirtschaftsraum Höhere Dividendenrendite durch teilweise Steuerbefreiung Aktienauswahl mit Unterstützung unseres Quant-Modells Christian Zogg Fondsmanager seit Thomas Kühne Co-Manager seit Nettoinventarwert pro Anteil CHF Fondsvermögen CHF 9.8 Mio. CHF Valorennummer LI WKN A0JK6D REGZURI LE Lancierung. Februar 2005 Rechtsform Anlagefonds (UCITS V) Ende des Rechnungsjahres 30. September LI, CH Steuerliche Transparenz in Klassifizierung nach deutschem Aktienfonds 2 Abs. 6, 20 Abs. InvStG Total Expense Ratio 0.75 % p. a. (per ) Rendite und Risiko Fonds Peer-Group % 28. % Vorjahr 6.4 % 0.0 % Letzte 3 Jahre 54.0 % 56.6 % Letzte 5 Jahre.3 % 2.5 % Volatilität letzte 5 Jahre 0.5 % 0.9 % Grösste Aktienpositionen Swiss Life Holding, Namen 5.3 % Sonova Holding AG, Namen 5.0 % Helvetia Holding AG, Namen 4.8 % Georg Fischer AG, Namen 4.6 % ARYZTA AG, Namen 4.2 % EFG International, Namen 3.9 % Implenia AG, Namen 3.6 % St. Galler Kantonalbank, Namen 3.4 % Vontobel Holding AG, Namen 3.4 % DKSH Holding AG, Namen 3.3 % Fonds-Ratings Lipper Preservation Score (Overall) Lipper Expense Score (0 Jahre) Leader Leader Die Fonds-Ratings beziehen sich auf den Vormonat. 2 Peer-Group = Median der Vergleichsgruppe von Retail-Fonds, die von Morningstar (Europe/Africa/Asia OE Switzerland Small/Mid-Cap Equity) zur Verfügung gestellt wird.

39 aktienfonds LLB Aktien Fit for Life (CHF) Der Fonds investiert weltweit in Unternehmen, deren Geschäftsstrategie auf die Verschiebung der Altersstruktur sowie auf geänderte Freizeitaktivitäten fokussiert. Er orientiert sich am MSCI Weltaktienindex (Total Return CHF) als Benchmark. Die Anlagen konzentrieren sich insbesondere auf Unternehmen aus den Branchen Gesundheit, Nahrungsmittel, Freizeit und Finanzdienstleistungen. Die Titelselektion basiert auf einer quantitativen und fundamentalen Analyse. Die quantitative Analyse erhält dabei ein hohes Gewicht. In den Industrieländern steigt infolge der höheren Lebenserwartung der Bevölkerungsanteil älterer Menschen. Die Nachfrage nach Gesundheitsprodukten und -dienstleistungen wird sich deshalb in den kommenden Jahrzehnten stark erhöhen. Der Fonds eignet sich für Anleger, die von dieser Entwicklung profitieren wollen. Wertentwicklung über 5 Jahre René Hensel Fondsmanager seit Manfred Jakob Co-Manager seit Nettoinventarwert pro Anteil CHF Fondsvermögen CHF 20. Mio. CHF Valorennummer LI WKN LLBFITL LE Lancierung 26. April 999 Rechtsform Anlagefonds (UCITS V) Ende des Rechnungsjahres 30. September Steuerliche Transparenz in Klassifizierung nach deutschem Aktienfonds 2 Abs. 6, 20 Abs. InvStG Total Expense Ratio 0.70 % p. a. (per ) Rendite und Risiko Fonds Peer-Group % 7.9 % Vorjahr 5.4 % 4.9 % Letzte 3 Jahre 29. % 2.6 % Letzte 5 Jahre 99. % 63.7 % Volatilität letzte 5 Jahre.4 %.7 % Branchenaufteilung Gesundheit, Bildung u. soz. Dienstl. % Detailhandel und Warenhäuser 4 % Holding- und Finanzgesellschaften 8 % Hotels und Restaurants 8 % Nahrungsm.u.nichtalk. Getränke 8 % Diverse Branchen 8 % Pharmazeutik und Kosmetik 6 % Biotechnologie 4 % Versicherungen % Banken und andere Kreditinstitute 22 % Nutzt Chancen aus der Verschiebung der Bevölkerungsstruktur Beifügung von Aktien aus Schwellenländern Quantitativ orientierte Valuephilosophie Fonds-Ratings Lipper Total Return Score (Overall) Leader Lipper Consistent Return Score (Overall) Leader Lipper Preservation Score (Overall) Leader Morningstar Sterne (Overall) 5 Feri Trust Rating A Länderaufteilung USA 50 % Frankreich 8 % Schweiz 7 % Japan 7 % Deutschland 5 % Grossbritannien 2 % Kanada 2 % Niederlande 2 % Thailand 2 % Diverse Länder 5 % Grösste Positionen Unitedhealth Group Inc. 3.4 % Johnson & Johnson 3.4 % McDonald's Corp. 3.3 % JP Morgan Chase & Co. 3. % Aetna Inc. 2.6 % Pfizer Inc. 2.4 % Allianz AG, Namen 2.2 % Amgen Inc. 2.0 % Cigna Corp. 2.0 % Anthem Inc. 2.0 % Die Fonds-Ratings beziehen sich auf den Vormonat. 2 Peer-Group = Median der Vergleichsgruppe von Retail-Fonds, die von Morningstar (Europe/Africa/Asia OE Global Large-Cap Blend Equity) zur Verfügung gestellt wird.

40 aktienfonds LLB Aktien Immobilien Global (CHF) Klasse P Der Fonds investiert in ein international diversifiziertes Portfolio von Immobiliengesellschaften. Er orientiert sich dabei am Universum des MSCI All Countries World Real Estate Index als Benchmark. Das Management achtet auf eine breite Abdeckung des Gesamtmarktes. Unter den Begriff «Immobiliengesellschaften» fallen Unternehmen, welche sich mit der Planung, der Konstruktion, dem Besitz, der Verwaltung oder mit dem Vertrieb von Wohn-, Gewerbe- oder Industriegrundstücken und Industrieliegenschaften beschäftigen, sowie auch geschlossene REITs (Real Estate Investment Trusts). Dividendenerträge und Kapitalgewinne werden thesauriert. Die Titelselektion basiert auf einer quantitativen und fundamentalen Analyse. Die quantitative Analyse erhält dabei ein hohes Gewicht. Der Fonds eignet sich für Anleger, die mit einer auf langfristiges Vermögenswachstum ausgerichteten und gleichzeitig auf die Begrenzung der Risiken bedachten Strategie global in Immobilien investieren wollen. Wertentwicklung über 5 Jahre Länderaufteilung Kaimaninseln 5 % Singapur 2 % Deutschland 2 % Frankreich 4 % Grossbritannien 5 % Australien 5 % Japan 8 % USA 50 % Hongkong 0 % Diverse Länder 9 % Viele gute Gründe in Immobilienaktien engagiert zu sein:. Immobilienaktien zeigen weiter hohe Dividendenrenditen 2. M&A-Aktivitäten bringen positive Dynamik in dieses Segment 3. Finanzierungsumfeld ist unverändert attraktiv für Immob.-titel Value-orientierter Anlagestil steht klar im Mittelpunkt Aktives Management, langjährige Anlageexpertise und attraktive Konditionen in einem Produkt Thomas Kühne Fondsmanager seit Bernhard Schmitt Co-Manager seit Nettoinventarwert pro Anteil CHF Fondsvermögen (alle Klassen) CHF 85.4 Mio. CHF Valorennummer LI WKN A0MKEH LLBAIGP LE Lancierung 24. Januar 2007 Rechtsform AGmvK (UCITS V) Ende des Rechnungsjahres Steuerliche Transparenz in Klassifizierung nach deutschem 30. September Investmentfonds ohne Teilfreistellung Total Expense Ratio 0.70 % p. a. (per ) Rendite und Risiko Fonds Peer-Group % 7.0 % Vorjahr 2.8 %.8 % Letzte 3 Jahre 5.0 % 9. % Letzte 5 Jahre 40.2 % 36.6 % Volatilität letzte 5 Jahre 0.3 % 0.9 % Subsektorenaufteilung Speciality REITs 22 % Retail REITs 9 % Immobilienges., diversifiziert 3 % Immobilienentwicklungsges. 2 % REITs, diversifiziert 8 % Office REITs 7 % Residential REITs 7 % Industrie REITs 5 % Übrige Subsektoren 7 % Grösste Positionen American Tower Corp. 5. % Simon Property Group 3.4 % Crown Castle International Corp. 3.2 % Equinix Inc. 3. % Weyerhaeuser Co. 3.0 % CK Asset Holdings Limited 2.5 % Public Storage Inc. 2.2 % Digital Realty 2. % Fonds-Ratings Lipper Preservation Score (3 Jahre) Leader Lipper Expense Score (Overall) Leader Morningstar Sterne (Overall) 4 Die Fonds-Ratings beziehen sich auf den Vormonat. 2 Peer-Group = Median der Vergleichsgruppe von Retail-Fonds, die von Morningstar (Europe/Africa/Asia OE Property Indirect Global) zur Verfügung gestellt wird.

41 strategiefonds LLB Strategie Festverzinslich (CHF) Der Fonds investiert in ein breit diversifiziertes internationales Portfolio festverzinslicher Wertschriften mit dem Ziel, eine möglichst hohe Gesamtrendite zu erwirtschaften. Als Fund of Funds konzipiert, besteht die Anlagestrategie aus einer Kombination von verschiedenen Anlageklassen, wie z. B. Geldmarkt, Obligationen hoher Qualität (Investment Grade), inflationsgeschützte Obligationen, Hochzinsanleihen, Obligationen Schwellenländer, Wandelobligationen. Mindestens 50 Prozent des Gesamtvermögens wird in der Schweizer Franken angelegt. Der Fonds eignet sich für Anleger, die von einer aktiven, der LLB- entsprechenden Vermögensverwaltung profitieren möchten. Wertentwicklung über 5 Jahre Vermögensaufteilung Liquidität % Obligationen CHF 5 % René Hensel Fondsmanager seit Manfred Jakob Co-Manager seit Nettoinventarwert pro Anteil CHF 4.65 Fondsvermögen CHF 43.3 Mio. CHF Valorennummer LI WKN AH7E5 LLBSCHF LE Lancierung 4. April 20 Rechtsform AGmvK (UCITS V) Ende des Rechnungsjahres Steuerliche Transparenz in Klassifizierung nach deutschem 30. September Investmentfonds ohne Teilfreistellung TER durchgerechnet 0.85 % p. a. (per ) TER Fund of Funds 0.40 % Rendite und Risiko Fonds % Vorjahr 2.6 % Letzte 3 Jahre 3.2 % Letzte 5 Jahre 7.8 % Volatilität letzte 5 Jahre 2.6 % 40 4 Globale Obligationen (inkl. High Yield, Emerging Markets und Inflation Linked) 63 % Wandelanleihen % Währungsaufteilung CHF 76 % USD 2 % EUR 7 % GBP 2 % JPY 2 % Übrige Währungen % Breit diversifiziertes und professionell verwaltetes Portfolio Zeitnahe Umsetzung der bewährten LLB- Kooperation mit externen Spezialisten in ausgewählten Märkten Fonds-Ratings Lipper Total Return Score (Overall) 4 Lipper Consistent Return Score (3 Jahre) 4 Lipper Preservation Score (Overall) Leader Morningstar Sterne (Overall) 4 Die Fonds-Ratings beziehen sich auf den Vormonat.

42 strategiefonds LLB Strategie Konservativ (CHF) Der Fonds investiert in ein breit diversifiziertes internationales Wertschriftenportfolio mit dem Ziel, eine möglichst hohe Gesamtrendite zu erwirtschaften. Als Fund of Funds konzipiert, besteht die Anlagestrategie aus einer Kombination von verschiedenen Anlageklassen, wie z. B. Geldmarkt, Obligationen hoher Qualität (Investment Grade), inflationsgeschützte Obligationen, Hochzinsanleihen, Obligationen Schwellenländer, Wandelobligationen, Aktien in der und global, Aktien Schwellenländer, Immobilienaktien. Die Aktienquote bewegt sich zwischen 4 und 5 Prozent des Gesamtvermögens; dieses ist mindestens zu 50 Prozent in der Schweizer Franken angelegt. Der Fonds eignet sich für Anleger, die von einer aktiven, der LLB- entsprechenden Vermögensverwaltung profitieren möchten. Wertentwicklung seit Lancierung Vermögensaufteilung Liquidität 5 % Lokale und globale Obligationen (inkl. High Yield, Emerging Markets und Inflation Linked) 68 % Lokale und globale Aktien (inkl. Emerging Markets und Immobilien) 9 % Wandelanleihen 8 % Breit diversifiziertes und professionell verwaltetes Portfolio Zeitnahe Umsetzung der bewährten LLB- Kooperation mit externen Spezialisten in ausgewählten Märkten Die Beifügung einer moderaten Aktienquote verbessert das Rendite-Risikoverhältnis René Hensel Fondsmanager seit Manfred Jakob Co-Manager seit Nettoinventarwert pro Anteil CHF Fondsvermögen CHF 44.2 Mio. CHF Valorennummer LI WKN A4TF6 LLBSTKC LE Lancierung 29. Mai 205 Rechtsform Anlagefonds (UCITS V) Ende des Rechnungsjahres Steuerliche Transparenz in Klassifizierung nach deutschem 30. September Investmentfonds ohne Teilfreistellung TER durchgerechnet 0.77 % p. a. (per ) (inkl. Erfolgshonorar) TER durchgerechnet 0.64 % p. a. (per ) (exkl. Erfolgshonorar) TER Fund of Funds 0.20 % + 0 % der Jahresperf. Rendite und Risiko Fonds Peer-Group % 4.7 % Vorjahr 2.2 % 0.9 % Seit Gründung 4.5 % 3.5 % Währungsaufteilung CHF 7 % USD 3 % EUR 0 % GBP 2 % JPY % Übrige Währungen 3 % Grösste Aktienpositionen Novartis AG, Namen 0.6 % Nestle SA, Namen 0.4 % GS Roche Holding AG 0.3 % UBS Group AG, Namen 0.2 % Credit Suisse Group AG, Namen 0.2 % Zurich Insurance Group AG, Namen 0.2 % ABB Ltd., Namen 0. % LafargeHolcim Ltd, Namen 0. % Swiss Re AG, Namen 0. % Cie Financiere Richemont SA, Nam. 0. % Peer-Group = Median der Vergleichsgruppe von Retail-Fonds, die von Morningstar (Europe/Africa/Asia OE CHF Cautious Allocation) zur Verfügung gestellt wird.

43 strategiefonds LLB Strategie BPVV (CHF) René Hensel Fondsmanager seit Manfred Jakob Co-Manager seit Die des LLB Strategie BPVV (CHF) folgt den in der Verordnung zum Gesetz über die betriebliche Personalvorsorge (BPVV) festgelegten Richtlinien für die Anlage von Freizügigkeitsgeldern. Der Fonds investiert in ein breit diversifiziertes internationales Wertschriftenportfolio mit dem Ziel, eine möglichst hohe Gesamtrendite zu erwirtschaften. Als Fund of Funds konzipiert, besteht die Anlagestrategie aus einer Kombination von verschiedenen Anlageklassen, wie z. B. Geldmarkt, Obligationen hoher Qualität (Investment Grade), inflationsgeschützte Obligationen, Wandelobligationen, Aktien in der und global, Aktien Schwellenländer, Immobilienaktien, Rohstoffe. Die Aktienquote beträgt maximal 30 Prozent des Gesamtvermögens. Der Fonds eignet sich für Anleger, die von einer aktiven, der LLB- entsprechenden Vermögensverwaltung profitieren möchten. Wertentwicklung über 5 Jahre Vermögensaufteilung Liquidität 7 % Wandelanleihen 7 % Lokale und globale Obligationen (inkl. Inflation Linked) 59 % Lokale und globale Aktien (inkl. Emerging Markets und Immobilien) 25 % Alternative Anlagen (inkl. Rohstoffe) 2 % Breit diversifiziertes und professionell verwaltetes Portfolio Zeitnahe Umsetzung der bewährten LLB- Quantitativ orientierte Valuephilosophie bei Aktien Kooperation mit externen Spezialisten in ausgewählten Märkten Nettoinventarwert pro Anteil CHF 29.5 Fondsvermögen CHF 2. Mio. CHF Valorennummer LI WKN A0RLVH LLBPVVC LE Lancierung. März 2009 Rechtsform AGmvK (UCITS V) Ende des Rechnungsjahres Steuerliche Transparenz in Klassifizierung nach deutschem 30. September LI, CH Investmentfonds ohne Teilfreistellung TER durchgerechnet 0.9 % p. a. (per ) TER Fund of Funds 0.45 % Rendite und Risiko Fonds Peer-Group % 4.7 % Vorjahr.8 % 0.9 % Letzte 3 Jahre 4.5 % 3.7 % Letzte 5 Jahre 4.7 % 3. % Volatilität letzte 5 Jahre 3.9 % 3.6 % Währungsaufteilung CHF 70 % EUR 2 % USD 0 % GBP 2 % JPY % Übrige Währungen 5 % Grösste Aktienpositionen Novartis AG, Namen.7 % Nestle SA, Namen. % GS Roche Holding AG.0 % UBS Group AG, Namen 0.7 % Credit Suisse Group AG, Namen 0.6 % Zurich Insurance Group AG, Namen 0.5 % ABB Ltd., Namen 0.4 % LafargeHolcim Ltd, Namen 0.4 % Swiss Re AG, Namen 0.4 % Cie Financiere Richemont SA, Nam. 0.3 % Fonds-Ratings Lipper Preservation Score (Overall) Lipper Expense Score (Overall) Leader Leader Die Fonds-Ratings beziehen sich auf den Vormonat. 2 Peer-Group = Median der Vergleichsgruppe von Retail-Fonds, die von Morningstar (Europe/Africa/Asia OE CHF Cautious Allocation) zur Verfügung gestellt wird.

44 strategiefonds LLB Strategie Rendite (CHF) Der Fonds investiert in ein breit diversifiziertes internationales Wertschriftenportfolio mit dem Ziel, eine möglichst hohe Gesamtrendite zu erwirtschaften. Als Fund of Funds konzipiert, besteht die Anlagestrategie aus einer Kombination von verschiedenen Anlageklassen, wie z. B. Geldmarkt, Obligationen hoher Qualität (Investment Grade), inflationsgeschützte Obligationen, Hochzinsanleihen, Obligationen Schwellenländer, Wandelobligationen, Aktien in der und global, Aktien Schwellenländer, Immobilienaktien, Rohstoffe. Als Beimischung und aus Diversifikationsüberlegungen können auch alternative Anlagen berücksichtigt werden. Die Aktienquote bewegt sich zwischen 5 und 30 Prozent des Gesamtvermögens; dieses ist mindestens zu 50 Prozent in der Schweizer Franken angelegt. Der Fonds eignet sich für Anleger, die von einer aktiven, der LLB- entsprechenden Vermögensverwaltung profitieren möchten. Wertentwicklung über 5 Jahre Vermögensaufteilung Liquidität 7 % Wandelanleihen 8 % Lokale und globale Obligationen (inkl. High Yield, Emerging Markets und Inflation Linked) 58 % Lokale und globale Aktien (inkl. Emerging Markets und Immobilien) 24 % Alternative Anlagen (inkl. Hedge Funds und Rohstoffe) 3 % Breit diversifiziertes und professionell verwaltetes Portfolio Zeitnahe Umsetzung der bewährten LLB- Quantitativ orientierte Valuephilosophie bei Aktien Kooperation mit externen Spezialisten in ausgewählten Märkten wie Rohstoffe oder High-Yield-Obligationen René Hensel Fondsmanager seit Manfred Jakob Co-Manager seit Nettoinventarwert pro Anteil CHF Fondsvermögen CHF 88.0 Mio. CHF Valorennummer LI WKN LLBVERC LE Lancierung 5. Juli 999 Rechtsform AGmvK (UCITS V) Ende des Rechnungsjahres Steuerliche Transparenz in Klassifizierung nach deutschem 30. September Investmentfonds ohne Teilfreistellung TER durchgerechnet.02 % p. a. (per ) (inkl. Erfolgshonorar) TER durchgerechnet 0.69 % p. a. (per ) (exkl. Erfolgshonorar) TER Fund of Funds 0.20 % + 0 % der Jahresperf. Rendite und Risiko Fonds Peer-Group % 4.7 % Vorjahr 2. % 0.9 % Letzte 3 Jahre 5.0 % 3.7 % Letzte 5 Jahre 5.6 % 3. % Volatilität letzte 5 Jahre 3.9 % 3.6 % Währungsaufteilung CHF 70 % EUR 2 % USD 0 % GBP 2 % JPY % Übrige Währungen 5 % Fonds-Ratings Lipper Total Return Score (Overall) 4 Lipper Consistent Return Score (Overall) 4 Lipper Preservation Score (Overall) Leader Lipper Expense Score (Overall) Leader Die Fonds-Ratings beziehen sich auf den Vormonat. 2 Peer-Group = Median der Vergleichsgruppe von Retail-Fonds, die von Morningstar (Europe/Africa/Asia OE CHF Cautious Allocation) zur Verfügung gestellt wird.

45 strategiefonds LLB Strategie Ausgewogen (CHF) Der Fonds investiert in ein breit diversifiziertes internationales Wertschriftenportfolio mit dem Ziel, eine möglichst hohe Gesamtrendite zu erwirtschaften. Als Fund of Funds konzipiert, besteht die Anlagestrategie aus einer Kombination von verschiedenen Anlageklassen, wie z. B. Geldmarkt, Obligationen hoher Qualität (Investment Grade), inflationsgeschützte Obligationen, Hochzinsanleihen, Obligationen Schwellenländer, Wandelobligationen, Aktien in der und global, Aktien Schwellenländer, Immobilienaktien, Rohstoffe. Als Beimischung und aus Diversifikationsüberlegungen können auch alternative Anlagen berücksichtigt werden. Die Aktienquote bewegt sich zwischen 35 und 60 Prozent des Gesamtvermögens; dieses ist mindestens zu 50 Prozent in der Schweizer Franken angelegt. Der Fonds eignet sich für Anleger, die von einer aktiven, der LLB- entsprechenden Vermögensverwaltung profitieren möchten. Wertentwicklung über 5 Jahre René Hensel Fondsmanager seit Manfred Jakob Co-Manager seit Nettoinventarwert pro Anteil CHF Fondsvermögen CHF 07.5 Mio. CHF Valorennummer 8275 LI WKN LLBVZUC LE Lancierung 5. Juli 999 Rechtsform AGmvK (UCITS V) Ende des Rechnungsjahres 30. September Steuerliche Transparenz in Klassifizierung nach deutschem Mischfonds 2 Abs. 7, lnvstg (208) 20 Abs. 2 lnvstg Vermögensaufteilung Liquidität 9 % Wandelanleihen 4 % Lokale und globale Obligationen (inkl. High Yield, Emerging Markets und Inflation Linked) 35 % Lokale und globale Aktien (inkl. Emerging Markets und Immobilien) 46 % Alternative Anlagen (inkl. Hedge Funds und Rohstoffe) 6 % Breit diversifiziertes und professionell verwaltetes Portfolio Zeitnahe Umsetzung der bewährten LLB- Quantitativ orientierte Valuephilosophie bei Aktien Kooperation mit externen Spezialisten in ausgewählten Märkten wie Rohstoffe oder High-Yield-Obligationen TER durchgerechnet.4 % p. a. (per ) (inkl. Erfolgshonorar) TER durchgerechnet 0.76 % p. a. (per ) (exkl. Erfolgshonorar) TER Fund of Funds 0.20 % + 0 % der Jahresperf. Die Fonds-Ratings beziehen sich auf den Vormonat. 2 Peer-Group = Median der Vergleichsgruppe von Retail-Fonds, die von Morningstar (Europe/Africa/Asia OE CHF Moderate Allocation) zur Verfügung gestellt wird. Rendite und Risiko Fonds Peer-Group % 8.4 % Vorjahr 2.2 %.4 % Letzte 3 Jahre 7.6 % 8.8 % Letzte 5 Jahre 25.3 % 25.3 % Volatilität letzte 5 Jahre 5.5 % 5.4 % Währungsaufteilung CHF 7 % EUR 0 % USD 9 % GBP 3 % JPY 2 % Übrige Währungen 5 % Grösste Aktienpositionen Novartis AG, Namen 3.4 % Nestle SA, Namen 2.2 % GS Roche Holding AG 2.0 % UBS Group AG, Namen.3 % Credit Suisse Group AG, Namen. % Zurich Insurance Group AG, Namen 0.9 % ABB Ltd., Namen 0.8 % Swiss Re AG, Namen 0.7 % LafargeHolcim Ltd, Namen 0.7 % Fonds-Ratings Lipper Preservation Score (Overall) Lipper Expense Score (Overall) Leader Leader

46 strategiefonds LLB Strategie Festverzinslich (EUR) Der Fonds investiert in ein breit diversifiziertes internationales Portfolio festverzinslicher Wertschriften mit dem Ziel, eine möglichst hohe Gesamtrendite zu erwirtschaften. Als Fund of Funds konzipiert, besteht die Anlagestrategie aus einer Kombination von verschiedenen Anlageklassen, wie z. B. Geldmarkt, Obligationen hoher Qualität (Investment Grade), inflationsgeschützte Obligationen, Hochzinsanleihen, Obligationen Schwellenländer, Wandelobligationen. Mindestens 50 Prozent des Gesamtvermögens wird in der Euro angelegt. Der Fonds eignet sich für Anleger, die von einer aktiven, der LLB- entsprechenden Vermögensverwaltung profitieren möchten. Wertentwicklung über 5 Jahre Vermögensaufteilung Liquidität 3 % Obligationen EUR 20 % René Hensel Fondsmanager seit Manfred Jakob Co-Manager seit Nettoinventarwert pro Anteil EUR Fondsvermögen EUR 8.6 Mio. EUR Valorennummer LI WKN AH66J LLBSEUR LE Lancierung 4. April 20 Rechtsform AGmvK (UCITS V) Ende des Rechnungsjahres Steuerliche Transparenz in Klassifizierung nach deutschem 30. September Investmentfonds ohne Teilfreistellung TER durchgerechnet 0.85 % p. a. (per ) TER Fund of Funds 0.40 % Rendite und Risiko Fonds % Vorjahr 3.3 % Letzte 3 Jahre 4.5 % Letzte 5 Jahre 0.2 % Volatilität letzte 5 Jahre 2.7 % Globale Obligationen (inkl. High Yield, Emerging Markets und Inflation Linked) 56 % Wandelanleihen % Währungsaufteilung EUR 82 % USD 2 % GBP 2 % JPY 2 % CHF % Übrige Währungen % Breit diversifiziertes und professionell verwaltetes Portfolio Zeitnahe Umsetzung der bewährten LLB- Kooperation mit externen Spezialisten in ausgewählten Märkten Fonds-Ratings Lipper Preservation Score (Overall) Lipper Expense Score (Overall) Leader Leader Die Fonds-Ratings beziehen sich auf den Vormonat.

47 strategiefonds LLB Strategie Konservativ (EUR) Der Fonds investiert in ein breit diversifiziertes internationales Wertschriftenportfolio mit dem Ziel, eine möglichst hohe Gesamtrendite zu erwirtschaften. Als Fund of Funds konzipiert, besteht die Anlagestrategie aus einer Kombination von verschiedenen Anlageklassen, wie z. B. Geldmarkt, Obligationen hoher Qualität (Investment Grade), inflationsgeschützte Obligationen, Hochzinsanleihen, Obligationen Schwellenländer, Wandelobligationen, Aktien in der und global, Aktien Schwellenländer, Immobilienaktien. Die Aktienquote bewegt sich zwischen 4 und 5 Prozent des Gesamtvermögens; dieses ist mindestens zu 50 Prozent in der Euro angelegt. Der Fonds eignet sich für Anleger, die von einer aktiven, der LLB- entsprechenden Vermögensverwaltung profitieren möchten. Wertentwicklung seit Lancierung Vermögensaufteilung Liquidität 3 % Lokale und globale Obligationen (inkl. High Yield, Emerging Markets und Inflation Linked) 69 % Lokale und globale Aktien (inkl. Emerging Markets und Immobilien) 9 % Wandelanleihen 9 % Breit diversifiziertes und professionell verwaltetes Portfolio Zeitnahe Umsetzung der bewährten LLB- Kooperation mit externen Spezialisten in ausgewählten Märkten Die Beifügung einer moderaten Aktienquote verbessert das Rendite-Risikoverhältnis René Hensel Fondsmanager seit Manfred Jakob Co-Manager seit Nettoinventarwert pro Anteil EUR 0.39 Fondsvermögen EUR 6.7 Mio. EUR Valorennummer LI WKN A4TF7 LLBSKEU LE Lancierung 29. Mai 205 Rechtsform Anlagefonds (UCITS V) Ende des Rechnungsjahres Steuerliche Transparenz in Klassifizierung nach deutschem 30. September Investmentfonds ohne Teilfreistellung TER durchgerechnet 0.64 % p. a. (per ) (inkl. Erfolgshonorar) TER durchgerechnet 0.64 % p. a. (per ) (exkl. Erfolgshonorar) TER Fund of Funds 0.20 % + 0 % der Jahresperf. Rendite und Risiko Fonds Peer-Group % 2.0 % Vorjahr 3. %.9 % Seit Gründung.4 % 0.8 % Währungsaufteilung EUR 80 % USD 3 % GBP 3 % JPY % CHF % Übrige Währungen 2 % Grösste Aktienpositionen Royal Dutch Shell Plc. -A- 0. % Apple Inc. 0. % Novartis AG, Namen 0. % HSBC Holdings Plc. 0. % GS Roche Holding AG 0. % BP Plc. 0. % Microsoft Corp. 0. % Siemens AG, Namen 0. % Allianz AG, Namen 0. % American Tower Corp. 0. % Peer-Group = Median der Vergleichsgruppe von Retail-Fonds, die von Morningstar (Europe/Africa/Asia OE EUR Cautious Allocation - Global) zur Verfügung gestellt wird.

48 strategiefonds LLB Strategie Rendite (EUR) Der Fonds investiert in ein breit diversifiziertes internationales Wertschriftenportfolio mit dem Ziel, eine möglichst hohe Gesamtrendite zu erwirtschaften. Als Fund of Funds konzipiert, besteht die Anlagestrategie aus einer Kombination von verschiedenen Anlageklassen, wie z. B. Geldmarkt, Obligationen hoher Qualität (Investment Grade), inflationsgeschützte Obligationen, Hochzinsanleihen, Obligationen Schwellenländer, Wandelobligationen, Aktien in der und global, Aktien Schwellenländer, Immobilienaktien, Rohstoffe. Als Beimischung und aus Diversifikationsüberlegungen können auch alternative Anlagen berücksichtigt werden. Die Aktienquote bewegt sich zwischen 5 und 30 Prozent des Gesamtvermögens; dieses ist mindestens zu 50 Prozent in der Euro angelegt. Der Fonds eignet sich für Anleger, die von einer aktiven, der LLB- entsprechenden Vermögensverwaltung profitieren möchten. Wertentwicklung über 5 Jahre Vermögensaufteilung René Hensel Fondsmanager seit Manfred Jakob Co-Manager seit Nettoinventarwert pro Anteil EUR Fondsvermögen EUR 65.2 Mio. EUR Valorennummer LI WKN LLBVERE LE Lancierung 5. Juli 999 Rechtsform AGmvK (UCITS V) Ende des Rechnungsjahres 30. September Steuerliche Transparenz in Klassifizierung nach deutschem Investmentfonds ohne Teilfreistellung TER durchgerechnet 0.9 % p. a. (per ) (inkl. Erfolgshonorar) TER durchgerechnet 0.7 % p. a. (per ) (exkl. Erfolgshonorar) TER Fund of Funds 0.20 % + 0 % der Jahresperf. Rendite und Risiko Fonds Peer-Group % 2.0 % Vorjahr 3.7 %.9 % Letzte 3 Jahre 6.9 % 5.2 % Letzte 5 Jahre 8.2 % 4.5 % Volatilität letzte 5 Jahre 3.7 % 3.8 % Liquidität 8 % Wandelanleihen 8 % Lokale und globale Obligationen (inkl. High Yield, Emerging Markets und Inflation Linked) 57 % Lokale und globale Aktien (inkl. Emerging Markets und Immobilien) 23 % Alternative Anlagen (inkl. Hedge Funds und Rohstoffe) 4 % Breit diversifiziertes und professionell verwaltetes Portfolio Zeitnahe Umsetzung der bewährten LLB- Quantitativ orientierte Valuephilosophie bei Aktien Kooperation mit externen Spezialisten in ausgewählten Märkten wie Rohstoffe oder High-Yield-Obligationen Währungsaufteilung EUR 77 % USD 3 % GBP 3 % JPY 2 % CHF % Übrige Währungen 4 % Grösste Aktienpositionen Apple Inc. 0.3 % Royal Dutch Shell Plc. -A- 0.3 % HSBC Holdings Plc. 0.2 % Novartis AG, Namen 0.2 % Microsoft Corp. 0.2 % GS Roche Holding AG 0.2 % Siemens AG, Namen 0.2 % BP Plc. 0.2 % Allianz AG, Namen 0.2 % Unilever NV 0.2 % Fonds-Ratings Lipper Total Return Score (0 Jahre) Leader Morningstar Sterne (Overall) 4 Die Fonds-Ratings beziehen sich auf den Vormonat. 2 Peer-Group = Median der Vergleichsgruppe von Retail-Fonds, die von Morningstar (Europe/Africa/Asia OE EUR Cautious Allocation) zur Verfügung gestellt wird.

49 strategiefonds LLB Strategie Ausgewogen (EUR) Der Fonds investiert in ein breit diversifiziertes internationales Wertschriftenportfolio mit dem Ziel, eine möglichst hohe Gesamtrendite zu erwirtschaften. Als Fund of Funds konzipiert, besteht die Anlagestrategie aus einer Kombination von verschiedenen Anlageklassen, wie z. B. Geldmarkt, Obligationen hoher Qualität (Investment Grade), inflationsgeschützte Obligationen, Hochzinsanleihen, Obligationen Schwellenländer, Wandelobligationen, Aktien in der und global, Aktien Schwellenländer, Immobilienaktien, Rohstoffe. Als Beimischung und aus Diversifikationsüberlegungen können auch alternative Anlagen berücksichtigt werden. Die Aktienquote bewegt sich zwischen 35 und 60 Prozent des Gesamtvermögens; dieses ist mindestens zu 50 Prozent in der Euro angelegt. Der Fonds eignet sich für Anleger, die von einer aktiven, der LLB- entsprechenden Vermögensverwaltung profitieren möchten. Wertentwicklung über 5 Jahre Vermögensaufteilung Liquidität 7 % Wandelanleihen 4 % Lokale und globale Obligationen (inkl. High Yield, Emerging Markets und Inflation Linked) 37 % Lokale und globale Aktien (inkl. Emerging Markets und Immobilien) 46 % Alternative Anlagen (inkl. Hedge Funds und Rohstoffe) 6 % Breit diversifiziertes und professionell verwaltetes Portfolio Zeitnahe Umsetzung der bewährten LLB- Quantitativ orientierte Valuephilosophie bei Aktien Kooperation mit externen Spezialisten in ausgewählten Märkten wie Rohstoffe oder High-Yield-Obligationen René Hensel Fondsmanager seit Die Fonds-Ratings beziehen sich auf den Vormonat. 2 Peer-Group = Median der Vergleichsgruppe von Retail-Fonds, die von Morningstar (Europe/Africa/Asia OE EUR Moderate Allocation) zur Verfügung gestellt wird. Manfred Jakob Co-Manager seit Nettoinventarwert pro Anteil EUR Fondsvermögen EUR 46.8 Mio. EUR Valorennummer LI WKN LLBVZUE LE Lancierung 5. Juli 999 Rechtsform AGmvK (UCITS V) Ende des Rechnungsjahres 30. September Steuerliche Transparenz in Klassifizierung nach deutschem Mischfonds 2 Abs. 7, 20 Abs. 2 lnvstg TER durchgerechnet.29 % p. a. (per ) (inkl. Erfolgshonorar) TER durchgerechnet 0.77 % p. a. (per ) (exkl. Erfolgshonorar) TER Fund of Funds 0.20 % + 0 % der Jahresperf. Rendite und Risiko Fonds Peer-Group % 4.3 % Vorjahr 4.4 % 2.7 % Letzte 3 Jahre 0.8 % 0.7 % Letzte 5 Jahre 28.7 % 28.5 % Volatilität letzte 5 Jahre 5. % 6. % Währungsaufteilung EUR 77 % USD % GBP 3 % JPY 3 % CHF % Übrige Währungen 5 % Grösste Aktienpositionen Novartis AG, Namen 0.9 % GS Roche Holding AG 0.7 % Nestle SA, Namen 0.6 % Apple Inc. 0.5 % Royal Dutch Shell Plc. -A- 0.4 % Microsoft Corp. 0.4 % HSBC Holdings Plc. 0.4 % UBS Group AG, Namen 0.4 % Amazon.com Inc. 0.3 % Fonds-Ratings Lipper Consistent Return Score (0 Jahre) Lipper Expense Score (Overall) Leader Leader 48 49

50 strategiefonds LLB Strategie Rendite (USD) Der Fonds investiert in ein breit diversifiziertes internationales Wertschriftenportfolio mit dem Ziel, eine möglichst hohe Gesamtrendite zu erwirtschaften. Als Fund of Funds konzipiert, besteht die Anlagestrategie aus einer Kombination von verschiedenen Anlageklassen, wie z. B. Geldmarkt, Obligationen hoher Qualität (Investment Grade), inflationsgeschützte Obligationen, Hochzinsanleihen, Obligationen Schwellenländer, Wandelobligationen, Aktien in der und global, Aktien Schwellenländer, Immobilienaktien, Rohstoffe. Als Beimischung und aus Diversifikationsüberlegungen können auch alternative Anlagen berücksichtigt werden. Die Aktienquote bewegt sich zwischen 5 und 30 Prozent des Gesamtvermögens; dieses ist mindestens zu 50 Prozent in der US-Dollar angelegt. Der Fonds eignet sich für Anleger, die von einer aktiven, der LLB- entsprechenden Vermögensverwaltung profitieren möchten. Wertentwicklung seit Lancierung Vermögensaufteilung René Hensel Fondsmanager seit Manfred Jakob Co-Manager seit Nettoinventarwert pro Anteil USD Fondsvermögen USD 6.0 Mio. USD Valorennummer LI WKN A2ABM LLBSRUS LE Lancierung 29. August 204 Rechtsform Anlagefonds (UCITS V) Ende des Rechnungsjahres Steuerliche Transparenz in Klassifizierung nach deutschem 30. September LI, CH Investmentfonds ohne Teilfreistellung TER durchgerechnet.22 % p. a. (per ) (inkl. Erfolgshonorar) TER durchgerechnet 0.74 % p. a. (per ) (exkl. Erfolgshonorar) TER Fund of Funds 0.20 % + 0 % der Jahresperf. Rendite und Risiko Fonds Peer-Group % 7.4 % Vorjahr 3.4 % 2.6 % Letzte 3 Jahre 8.6 % 7.7 % Seit Gründung 6.2 % 6.3 % Liquidität 2 % Wandelanleihen 8 % Lokale und globale Obligationen (inkl. High Yield, Emerging Markets und Inflation Linked) 6 % Lokale und globale Aktien (inkl. Emerging Markets und Immobilien) 24 % Alternative Anlagen (inkl. Hedge Funds und Rohstoffe) 5 % Breit diversifiziertes und professionell verwaltetes Portfolio Zeitnahe Umsetzung der bewährten LLB- Quantitativ orientierte Valuephilosophie bei Aktien Kooperation mit externen Spezialisten in ausgewählten Märkten wie Rohstoffe oder High-Yield-Obligationen Währungsaufteilung USD 82 % EUR 8 % GBP 3 % JPY 2 % CHF % Übrige Währungen 4 % Grösste Aktienpositionen Apple Inc. 0.3 % Microsoft Corp. 0.3 % Amazon.com Inc. 0.2 % Johnson & Johnson 0.2 % Royal Dutch Shell Plc. -A- 0.2 % Bank of America Corp. 0.2 % JP Morgan Chase & Co. 0. % HSBC Holdings Plc. 0. % Novartis AG, Namen 0. % American Tower Corp. 0. % Fonds-Ratings Lipper Total Return Score (Overall) Leader Lipper Preservation Score (Overall) 4 Die Fonds-Ratings beziehen sich auf den Vormonat. 2 Peer-Group = Median der Vergleichsgruppe von Retail-Fonds, die von Morningstar (Europe/Africa/Asia OE EUR Moderate Allocation) zur Verfügung gestellt wird.

51 strategiefonds LLB Strategie Ausgewogen (USD) Der Fonds investiert in ein breit diversifiziertes internationales Wertschriftenportfolio mit dem Ziel, eine möglichst hohe Gesamtrendite zu erwirtschaften. Als Fund of Funds konzipiert, besteht die Anlagestrategie aus einer Kombination von verschiedenen Anlageklassen, wie z. B. Geldmarkt, Obligationen hoher Qualität (Investment Grade), inflationsgeschützte Obligationen, Hochzinsanleihen, Obligationen Schwellenländer, Wandelobligationen, Aktien in der und global, Aktien Schwellenländer, Immobilienaktien, Rohstoffe. Als Beimischung und aus Diversifikationsüberlegungen können auch alternative Anlagen berücksichtigt werden. Die Aktienquote bewegt sich zwischen 35 und 60 Prozent des Gesamtvermögens; dieses ist mindestens zu 50 Prozent in der US-Dollar angelegt. Der Fonds eignet sich für Anleger, die von einer aktiven, der LLB- entsprechenden Vermögensverwaltung profitieren möchten. Wertentwicklung seit Lancierung Vermögensaufteilung René Hensel Fondsmanager seit Manfred Jakob Co-Manager seit Nettoinventarwert pro Anteil USD Fondsvermögen USD 4. Mio. USD Valorennummer LI WKN A2ABN LLBSTRU LE Lancierung 29. August 204 Rechtsform Anlagefonds (UCITS V) Ende des Rechnungsjahres 30. September LI, CH Steuerliche Transparenz in Klassifizierung nach deutschem Mischfonds 2 Abs. 7, 20 Abs. 2 lnvstg TER durchgerechnet.60 % p. a. (per ) (inkl. Erfolgshonorar) TER durchgerechnet 0.80 % p. a. (per ) (exkl. Erfolgshonorar) TER Fund of Funds 0.20 % + 0 % der Jahresperf. Rendite und Risiko Fonds Peer-Group % 2.3 % Vorjahr 4.4 % 3.2 % Letzte 3 Jahre.6 % 3. % Seit Gründung 9.3 %.6 % 50 5 Liquidität 3 % Wandelanleihen 4 % Lokale und globale Obligationen (inkl. High Yield, Emerging Markets und Inflation Linked) 37 % Lokale und globale Aktien (inkl. Emerging Markets und Immobilien) 47 % Alternative Anlagen (inkl. Hedge Funds und Rohstoffe) 9 % Breit diversifiziertes und professionell verwaltetes Portfolio Zeitnahe Umsetzung der bewährten LLB- Quantitativ orientierte Valuephilosophie bei Aktien Kooperation mit externen Spezialisten in ausgewählten Märkten wie Rohstoffe oder High-Yield-Obligationen Währungsaufteilung USD 80 % EUR 7 % GBP 3 % JPY 2 % CHF % Übrige Währungen 7 % Grösste Aktienpositionen Apple Inc. 0.7 % Microsoft Corp. 0.5 % Amazon.com Inc. 0.4 % Johnson & Johnson 0.4 % Royal Dutch Shell Plc. -A- 0.3 % Bank of America Corp. 0.3 % JP Morgan Chase & Co. 0.3 % HSBC Holdings Plc. 0.3 % Pfizer Inc. 0.3 % Novartis AG, Namen 0.3 % Fonds-Ratings Lipper Consistent Return Score (Overall) 4 Lipper Expense Score (Overall) Leader Die Fonds-Ratings beziehen sich auf den Vormonat. 2 Peer-Group = Median der Vergleichsgruppe von Retail-Fonds, die von Morningstar (Europe/Africa/Asia OE EUR Moderate Allocation) zur Verfügung gestellt wird.

52 REALWERTEfonds LLB Inflation Protect (CHF) René Hensel Fondsmanager seit Manfred Jakob Co-Manager seit Der Fonds investiert in ein breit diversifiziertes internationales Wertschriftenportfolio mit dem Ziel, einen möglichst hohen langfristigen Realertrag zu erwirtschaften. Als Fund of Funds konzipiert, besteht die Anlagestrategie aus einer Kombination von verschiedenen Anlageklassen, wie z.b. Geldmarkt, Obligationen hoher Qualität (Investment Grade), inflationsgeschützte Obligationen, Immobilien (indirekt), Aktien entwickelte Märkte, Aktien Schwellenmärkte, Gold (indirekt), Rohstoffe (indirekt). Als Beimischung und aus Diversifikationsüberlegungen können auch Hochzinsanleihen, Obligationen Schwellenländer und alternative Anlagen berücksichtigt werden. Der Anteil fest oder variabel verzinslicher Anlagen sowie liquider Mittel bewegt sich zwischen 40 und 90 Prozent des Gesamtvermögens; dieses ist mindestens zu 80 Prozent in der Schweizer Franken angelegt. Der Fonds eignet sich für Anleger, die in Inflationsphasen den realen Wert Ihres Portfolios schützen aber auch in Phasen ohne Inflation eine angemessene Gesamtrendite erzielen möchten. Wertentwicklung über 5 Jahre Vermögensaufteilung Liquidität 24 % Lokale und globale Obligationen (inkl. Inflation Linked) 42 % Lokale und globale Aktien (inkl. Emerging Markets und Immobilien) 8 % Gold 5 % Alternative Anlagen (inkl. Rohstoffe) % Nettoinventarwert pro Anteil CHF 03.5 Fondsvermögen CHF 9. Mio. CHF Valorennummer LI WKN AJHVD LLBIPCF LE Lancierung 4. Oktober 20 Rechtsform Anlagefonds (UCITS V) Ende des Rechnungsjahres Steuerliche Transparenz in Klassifizierung nach deutschem 30. September Investmentfonds ohne Teilfreistellung TER durchgerechnet 0.87 % p. a. (per ) TER Fund of Funds 0.45 % Rendite und Risiko Fonds % Vorjahr 3.3 % Letzte 3 Jahre.0 % Letzte 5 Jahre 0.6 % Volatilität letzte 5 Jahre 2.7 % Währungsaufteilung CHF 86 % USD 3 % EUR 2 % GBP % JPY % Übrige Währungen 7 % Fonds-Ratings Lipper Preservation Score (Overall) Lipper Expense Score (Overall) Leader Leader Bietet Schutz in Phasen erhöhter Inflation Flexibel konstruiert, um in Phasen ohne Inflation einen angemessenen Ertrag zu erzielen Breit diversifiziertes und professionell verwaltetes Portfolio Kooperation mit externen Spezialisten in ausgewählten Märkten Die Fonds-Ratings beziehen sich auf den Vormonat.

53 spezialfonds LLB Alternative Strategie Global Kl. H CHF Der Fonds investiert in ein breit diversifiziertes internationales Fondsportfolio, mit dem Ziel einen Wertzuwachs zu erwirtschaften. Als Fund of Funds konzipiert, besteht die Anlagestrategie aus einer Kombination von verschiedenen Zielfonds, welche aus den Universen der Alternativen- und Absolute Return-Strategien kommen. Bei der Selektion der Zielfonds kommt der Analyse der Emittenten, der Beurteilung des jeweiligen Fondsmanagements resp. Fondsmanagers wie auch der Fondsgrösse eine besondere Bedeutung zu. Die potentiellen Anlagen werden quantitativ und qualitativ selektioniert. Dabei spielen fünf Analysegruppen eine gewichtige Rolle: Anlagephilosophie, Prozess, Portfolio, involvierte Investmentspezialisten und die realisierte Performance. Fremdwährungsrisiken werden aus Sicht des CHF weitgehend abgesichert. Der Fonds eignet sich für Anleger, die in Alternative Strategien investieren wollen. Wertentwicklung seit Lancierung Bernhard Schmitt Fondsmanager seit Timo Gruber Co-Manager seit Nettoinventarwert pro Anteil CHF 95.5 Fondsvermögen (alle Klassen) EUR 42. Mio. CHF Notice Period 6 Tage Wöchentlich ( jeweils Mittwoch) Valorennummer LI WKN A4TF9 LLASGHC LE Lancierung 29. Mai 205 Rechtsform Anlagefonds (UCITS V) Ende des Rechnungsjahres Steuerliche Transparenz in 30. September TER durchgerechnet.97 % p. a. (per ) TER Fund of Funds 0.85 % + 0 % der Jahresperf. mit High Watermark Rendite und Risiko Fonds Peer-Group %.7 % Vorjahr 4. % 4.9 % Seit Gründung 4.9 % 6. % Stilallocation Equity Market Neutral 20 % Commodity Trading Advisor 0 % Long Short Equity 2 % Global Macro 24 % Fixed Income Arbitrage 2 % Multi Strategy 3 % Event Driven 0 % Grösste Positionen Greiff Special Situations Fund 9.2 % Trojan Fund 7.4 % RAM Systematic Long Short Fund 7.4 % SEB Asset Selection Fund 7. % BDL Rempart Europe Fund 6.9 % FvS Bond Opportunities Fund 6. % Schroder GAIA Sicav Two S. Fund 6.0 % LFIS Vision Sicav Premia Fund 6.0 % Von der Wertentwicklung alternativer Anlagestrategien profitieren Mehrwert aus einem konsistenten und strukturierten Drittfondsselektionsprozess Identifikation von überdurchschnittlichen Fondsmanagern anhand der 5P-Analyse (Philosophy, People, Process, Portfolio und Performance) Kontinuierliche Optimierung und Überwachung im Fund of Funds- Portfolio Peer-Group = Median der Vergleichsgruppe von Retail-Fonds, die von Morningstar (Europe/Africa/Asia OE Alt - Fund of Funds - Multistrategy) zur Verfügung gestellt wird.

54 spezialfonds LLB Alternative Strategie Global Kl. H EUR Der Fonds investiert in ein breit diversifiziertes internationales Fondsportfolio, mit dem Ziel einen Wertzuwachs zu erwirtschaften. Als Fund of Funds konzipiert, besteht die Anlagestrategie aus einer Kombination von verschiedenen Zielfonds, welche aus den Universen der Alternativen- und Absolute Return-Strategien kommen. Bei der Selektion der Zielfonds kommt der Analyse der Emittenten, der Beurteilung des jeweiligen Fondsmanagements resp. Fondsmanagers wie auch der Fondsgrösse eine besondere Bedeutung zu. Die potentiellen Anlagen werden quantitativ und qualitativ selektioniert. Dabei spielen fünf Analysegruppen eine gewichtige Rolle: Anlagephilosophie, Prozess, Portfolio, involvierte Investmentspezialisten und die realisierte Performance. Fremdwährungsrisiken werden aus Sicht des Euro weitgehend abgesichert. Der Fonds eignet sich für Anleger, die in Alternative Strategien investieren wollen. Bernhard Schmitt Fondsmanager seit Timo Gruber Co-Manager seit Nettoinventarwert pro Anteil EUR 96.6 Fondsvermögen (alle Klassen) EUR 42. Mio. EUR Notice Period 6 Tage Wöchentlich ( jeweils Mittwoch) Valorennummer LI WKN A4TF8 LLASGHE LE Lancierung 29. Mai 205 Rechtsform Anlagefonds (UCITS V) Wertentwicklung seit Lancierung Ende des Rechnungsjahres Steuerliche Transparenz in 30. September TER durchgerechnet.97 % p. a. (per ) TER Fund of Funds 0.85 % + 0 % der Jahresperf. mit High Watermark Rendite und Risiko Fonds Peer-Group % 3.0 % Vorjahr 3.4 % 2.5 % Seit Gründung 3.4 %.4 % Stilallocation Equity Market Neutral 20 % Commodity Trading Advisor 0 % Long Short Equity 2 % Global Macro 24 % Fixed Income Arbitrage 2 % Multi Strategy 3 % Event Driven 0 % Grösste Positionen Greiff Special Situations Fund 9.2 % Trojan Fund 7.4 % RAM Systematic Long Short Fund 7.4 % SEB Asset Selection Fund 7. % BDL Rempart Europe Fund 6.9 % FvS Bond Opportunities Fund 6. % Schroder GAIA Sicav Two S. Fund 6.0 % LFIS Vision Sicav Premia Fund 6.0 % Von der Wertentwicklung alternativer Anlagestrategien profitieren Mehrwert aus einem konsistenten und strukturierten Drittfondsselektionsprozess Identifikation von überdurchschnittlichen Fondsmanagern anhand der 5P-Analyse (Philosophy, People, Process, Portfolio und Performance) Kontinuierliche Optimierung und Überwachung im Fund of Funds- Portfolio Peer-Group = Median der Vergleichsgruppe von Retail-Fonds, die von Morningstar (Europe/Africa/Asia OE Alt - Fund of Funds - Multistrategy) zur Verfügung gestellt wird.

55 spezialfonds LLB Alternative Strategie Global Kl. H USD Der Fonds investiert in ein breit diversifiziertes internationales Fondsportfolio, mit dem Ziel einen Wertzuwachs zu erwirtschaften. Als Fund of Funds konzipiert, besteht die Anlagestrategie aus einer Kombination von verschiedenen Zielfonds, welche aus den Universen der Alternativen- und Absolute Return-Strategien kommen. Bei der Selektion der Zielfonds kommt der Analyse der Emittenten, der Beurteilung des jeweiligen Fondsmanagements resp. Fondsmanagers wie auch der Fondsgrösse eine besondere Bedeutung zu. Die potentiellen Anlagen werden quantitativ und qualitativ selektioniert. Dabei spielen fünf Analysegruppen eine gewichtige Rolle: Anlagephilosophie, Prozess, Portfolio, involvierte Investmentspezialisten und die realisierte Performance. Fremdwährungsrisiken werden aus Sicht des USD weitgehend abgesichert. Der Fonds eignet sich für Anleger, die in Alternative Strategien investieren wollen. Wertentwicklung seit Lancierung Bernhard Schmitt Fondsmanager seit Timo Gruber Co-Manager seit Nettoinventarwert pro Anteil USD 0.3 Fondsvermögen (alle Klassen) EUR 42. Mio. USD Notice Period 6 Tage Wöchentlich ( jeweils Mittwoch) Valorennummer LI WKN A4TGA LLASGHU LE Lancierung 30. Oktober 205 Rechtsform Anlagefonds (UCITS V) Ende des Rechnungsjahres Steuerliche Transparenz in 30. September TER durchgerechnet 2.05 % p. a. (per ) TER Fund of Funds 0.85 % + 0 % der Jahresperf. mit High Watermark Rendite und Risiko Fonds % Vorjahr 2.3 % Seit Gründung.3 % Stilallocation Equity Market Neutral 20 % Commodity Trading Advisor 0 % Long Short Equity 2 % Global Macro 24 % Fixed Income Arbitrage 2 % Multi Strategy 3 % Event Driven 0 % Grösste Positionen Greiff Special Situations Fund 9.2 % Trojan Fund 7.4 % RAM Systematic Long Short Fund 7.4 % SEB Asset Selection Fund 7. % BDL Rempart Europe Fund 6.9 % FvS Bond Opportunities Fund 6. % Schroder GAIA Sicav Two S. Fund 6.0 % LFIS Vision Sicav Premia Fund 6.0 % Von der Wertentwicklung alternativer Anlagestrategien profitieren Mehrwert aus einem konsistenten und strukturierten Drittfondsselektionsprozess Identifikation von überdurchschnittlichen Fondsmanagern anhand der 5P-Analyse (Philosophy, People, Process, Portfolio und Performance) Kontinuierliche Optimierung und Überwachung im Fund of Funds- Portfolio

56 spezialfonds LLB Strategie Global Trend (CHF) Der Fonds investiert in ein über verschiedene Anlageklassen und Währungen diversifiziertes Portfolio mit dem Ziel, eine möglichst hohe Gesamtrendite zu erwirtschaften. Kern des Fonds ist ein Trendfolgesystem, mit dessen Hilfe Zeitpunkt und Ausmass der Investitionen in die Anlageklassen Obligationen, Aktien, Rohstoffe und Gold bestimmt wird. Durch den Einsatz von Futures wird die jeweilige Anlagestrategie kostengünstig, präzise und schnell den jeweiligen Trends angepasst. Zusätzlich werden die Währungsbewegungen relativ zur des Fonds, dem Schweizer Franken, analysiert und gegebenenfalls abgesichert. Der Fonds eignet sich für Anleger, die von den jeweiligen an den Finanzmärkten vorherrschenden Trends profitieren wollen. Wertentwicklung über 5 Jahre Vermögensaufteilung Manfred Jakob Fondsmanager seit Jürgen Reitz, Berater des Fondsmanagers seit Nettoinventarwert pro Anteil CHF Fondsvermögen CHF 20.3 Mio. CHF Valorennummer LI WKN A0B7KW LLBEQTR LE Lancierung 25. Juli 202 Rechtsform Anlagefonds (UCITS V) Ende des Rechnungsjahres 30. September LI, CH Steuerliche Transparenz in Klassifizierung nach deutschem Aktienfonds 2 Abs. 6, 20 Abs. InvStG Total Expense Ratio 0.75 % p. a. (per ) Rendite und Risiko Fonds % Vorjahr 2. % Letzte 3 Jahre 0.7 % Letzte 5 Jahre 0.5 % Volatilität letzte 5 Jahre 6.3 % Liquidität 34 % Gold 5 % Alternative Anlagen (inkl. Rohstoffe) 3 % Lokale und globale Obligationen % Lokale und globale Aktien 47 % Währungsaufteilung CHF 59 % EUR 24 % USD 5 % JPY 2 % Fonds-Ratings Lipper Preservation Score (Overall) Lipper Expense Score (Overall) Leader Leader Verminderung des Risikos bei Abwärtsbewegungen Günstige Kostenstruktur trotz des komplexen Trendfolgesystems Adäquates Investment für unsichere Zeiten Die Fonds-Ratings beziehen sich auf den Vormonat.