Optimum Portfolio ETF Indices Vergleichende Statistik per 29. Juni 2012

Optimum Portfolio ETF Indices Vergleichende Statistik per 29. Juni 2012 Zwölf Monate: Adjustierte Indexentwicklung 105 103 101 99 97 95 93 91 89 87 85 7/11 9/11 11/11 1/12 3/12 5/12 Drei Jahre: Adjustierte Index-Entwicklung 160 150 140 130 120 110 100 90 7/09 1/10 7/10 1/11 7/11 1/12 Seit Start (01.01.1996): Adjustierte Index-Entwicklung 850 650 550 350 250 150 50 1996 1999 2002 2005 2008 2011 Zwölf Monate: Drei Jahre: Seit Start (01.01.1996): Kennzahlen REXP MXWO Kennzahlen REXP MXWO Kennzahlen REXP MXWO Wertentwicklung 3,9% 4,5% 1,7% -3,8% 9,6% 9,7% Wertentwicklung 12,5% 19,6% 30,6% 32,7% 18,1% 51, Wertentwicklung 185, 228,5% 356,1% 516,2% 127,6% 182,8% Rendite (p.a.) 3,9% 4,5% 1,6% -3,7% 9,5% 9,7% Rendite (p.a.) 4, 6,1% 9,3% 9,9% 5,7% 14,7% Rendite (p.a.) 6,6% 7,5% 9,6% 11,6% 5,1% 6,5% Volatilität (p.a.) 3,9% 5, 7,8% 11,3% 4,8% 18,6% Volatilität (p.a.) 3,8% 5,4% 8,7% 13,5% 3,9% 16,7% Volatilität (p.a.) 4,1% 5,5% 8,9% 12,9% 3,8% 18,3% Sharpe-Ratio 0,83 0,78 0,13-0,39 1,84 0,49 Sharpe-Ratio 0,93 1,05 1,00 0,70 1,34 0,85 Sharpe-Ratio 0,94 0,86 0,77 0,69 0,63 0,21 Max. Drawdown -4,1% -4,7% -9,3% -13,3% -2,1% -16,5% Max. Drawdown -6,6% -6,2% -12,2% -18,2% -5,2% -20,4% Max. Drawdown -8,7% -11,7% -19,8% -29,7% -5,5% -60,2% Aktuelle Zusammensetzung nach Anlage-Klassen 2 4 6 8 10 Offensiv Chance Balance Defensiv Euro-Geldmarkt Euro-Staatsanleihen Alternat. Investments Etablierte Aktien Emerging Markets Rohstoffe 5 4 3 2 1-1 -2 Seit Start (01.01.1996): Index- OPX Defensiv OPX Balance OPX Chance OPX Offensiv 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 Quelle: DIPS Research, Bloomberg Benchmarks: REXP = REX Performance Index (Bundesanleihen aller Laufzeitklassen), MXWO = MSCI World EUR Net Total Return Index (Aktienmärkte etablierte Börsen) Disclaimer: Sowohl dieses Dokument als auch die in diesem Dokument beschriebene Index-Familie dienen rein der Information und sind keinesfalls als Aufforderung zum Kauf oder Verkauf der in diesem Dokument erwähnten Wertpapiere zu interpretieren. Gleichzeitig stellt dieses Dokument keinerlei Aufforderung zum Kauf oder Verkauf von Finanzprodukten dar, die an die in diesem Dokument beschriebene Index-Familie gekoppelt sind oder ganz oder teilweise darauf referenzieren. Sämtliche Inhalte dieses Dokuments wurden nach bestem Wissen und Gewissen recherchiert und formuliert. Dennoch kann weder seitens der DIPS Deutsches Institut für Portfolio-Strategien ggmbh (DIPS) noch seitens ihrer Organe oder der FOM Hochschule für Oekonomie und Management ggmbh (FOM) oder ihrer Organe eine Gewähr für Richtigkeit, Vollständigkeit und Genauigkeit dieser Informationen gegeben werden. Selbiges gilt auch für die vom DIPS fortlaufend veröffentlichten Stände der Index-Familie. Demzufolge ist sämtliche Haftung des DIPS und seiner Organe oder der FOM und ihrer Organe für Vermögensschäden, die durch die Anwendung von Informationen aus diesem Dokument oder damit zusammenhängenden Veröffentlichungen möglicherweise entstehen, kategorisch ausgeschlossen. Kontakt: Deutsches Institut für Portfolio-Strategien an der FOM, E-Mail info@fom-dips.de

Optimum Portfolio DEFENSIV Index Factsheet per 29.06.2012 (Stand:1.154,15 Punkte) Index-Entwicklung der letzten drei Jahre (vs. Bundesanleihen) 1.250 Bundesanleihen (REXP) OPX Defensiv Index 14% 12% 1.225 600 1 8% 6% 4% 1.175 2% 1.150 1.125 10 1.075-2% 8-4% 6 4 1.025-8% 2-1 Drawdown-Statistik Statistik 1 Monat 3 Monate Lfd. Jahr 1 Jahr 2 Jahre 3 Jahre 5 Jahre 10 Jahre Seit 1996 Current Drawdown 0, seit 29.06.12 Euro-Staatsanleihen (5 Fonds) 56,5% Wertentwicklung +0,4% +1, +3,5% +3,9% +3,7% +12,5% +21,8% +80,6% +185, Max. Drawdown -8,7% 12.08.97 bis 13.11.97 Alternative Investments (4 Fonds) 38,5% Rendite (p.a.) +5, +3,9% +7,1% +3,9% +1,8% +4, +4, +6,1% +6,6% Erholungszeit 6 Monate 13.11.97 bis 22.05.98 Etablierte Aktienmärkte (0 Fonds) 0, Volatilität (p.a.) 4, 3,6% 3,3% 3,9% 3,8% 3,8% 4,1% 3,9% 4,1% Längste Verlustperiode 16 Monate 08.11.10 bis 08.03.12 Emerging Markets (0 Fonds) 0, Sharpe-Ratio 1,16 0,98 2,05 0,83 0,36 0,93 0,59 1,01 0,94 Bester Monat +5,3% Juli 1997 Aktien Megatrends (1 Fonds) 4,8% Max. Drawdown -1,2% -1,2% -1,2% -4,1% -6,6% -6,6% -6,6% -7,5% -8,7% Schlechtester Monat -4,1% Oktober 1997 Rohstoffe & Edelmetalle (1 Fonds) 0,3% Der OPX Defensiv Index ist eine strikt an den Erkenntnissen der Modernen Portfoliotheorie nach Harry M. Markowitz ausgerich-tete Benchmark für Investoren, die bei ihrer Vermögensanlage nach einer möglichst stetigen Wertentwicklung mit geringen Schwankungen und eng begrenzten Rückschlagsrisiken streben. sind, die auf eine Maximierung des Sharpe-Ratios oberhalb von 1,0 abzielt. Mit Rücksicht auf die Index-Positionierung durchläuft die Simulation standardmäßig nur Portfolio-Kombinationen, die zu mindes-tens zwei Dritteln aus defensiven Zielfonds (Euro-Staatsanleihen und Alternative Investments) bestehen. Sofern auf diese Weise kein Sharpe-Ratio größer/gleich eins erreicht wird, können bis zu 10 Euro-Geldmarkt beigemischt werden. Unabhängig davon ist der Anteil einzelner Aktien- und Rohstoff-Fonds in jedem Fall auf je 5% begrenzt; für ETFs auf Euro-Staatsanleihen (je 17,5%) und Alternative Investments (je 12,5%) gelten erhöhte Limite. Wichtigste Komponenten (insgesamt 11 enthaltene Fonds) DE000A0J21A7 Euro-Staatsanleihen (1-3 Jahre): ishares Government Bond 1-3 ETF +0,2% 17,4% DE000A0LGQH3 Euro-Staatsanleihen (7-10 Jahre): ishares Government Bond 7-10 ETF +0,1% 17,4% DE000A0LGQC4 Euro-Staatsanleihen (15-30 Jahre): ishares Government Bond 15-30 ETF -0,7% 16,4% DE000A0LGQL5 Immobilien/REITs: ishares EPRA/NAREIT Global Property Yield ETF +4,1% 12,9% LU0321462953 Emerging Eurobonds: db x-trackers Emerging Liquid Eurobonds ETF +2,1% 12,6% DE0002635265 Pfandbriefe: ishares eb.rexx Jumbo Pfandbriefe (DE) ETF -0,6% 12,3% LU0378435985 Aktien Health Care: ComStage ETF DJ STOXX 600 Health Care TR +5,1% 4,8% DE000A0YBRY0 Euro-Staatsanleihen (5-7 Jahre): ishares Government Bond 5-7 ETF +0,5% 4,5% Weitere 3 Fonds (kumuliert) 1,7%

Optimum Portfolio BALANCE Index Factsheet per 29.06.2012 (Stand:1.219,01 Punkte) Index-Entwicklung der letzten drei Jahre (vs. Bundesanleihen und deutsche Aktien) Bundesanleihen (REXP) OPX Balance Index DAX Performance 1.350 2 15% 1 5% 600-5% 10-2% -4% 8 6-8% 4-1 2-12% Statistik 1 Monat 3 Monate Lfd. Jahr 1 Jahr 2 Jahre 3 Jahre 5 Jahre 10 Jahre Seit 1996 Current Drawdown 0, seit 29.06.12 Euro-Staatsanleihen (5 Fonds) 40,4% Wertentwicklung +0,9% +1,3% +3,9% +4,5% +6,8% +19,6% +27,1% +94,6% +228,5% Max. Drawdown -11,7% 12.08.97 bis 13.11.97 Alternative Investments (4 Fonds) 25,2% Rendite (p.a.) +11,2% +5,4% +8,1% +4,5% +3,3% +6,1% +4,9% +6,9% +7,5% Erholungszeit 8 Monate 13.11.97 bis 07.07.98 Etablierte Aktienmärkte (0 Fonds) 15,4% Volatilität (p.a.) 4,1% 4,2% 4, 5, 4,9% 5,4% 5,6% 5,3% 5,5% Längste Verlustperiode 17 Monate 03.03.08 bis 31.07.09 Emerging Markets (0 Fonds) 0, Sharpe-Ratio 2,67 1,19 1,92 0,78 0,59 1,05 0,59 0,89 0,86 Bester Monat +5,5% Juli 1997 Aktien Megatrends (1 Fonds) 15,4% Max. Drawdown -1,4% -1,8% -1,8% -4,7% -6,2% -6,2% -6,2% -8,6% -11,7% Schlechtester Monat -5,5% Oktober 1997 Rohstoffe & Edelmetalle (1 Fonds) 3,6% Der OPX Balance Index ist eine strikt an den Erkenntnissen der Modernen Portfoliotheorie nach Harry M. Markowitz ausgerichtete Benchmark für Investoren, die bei ihrer Vermögensanlage in begrenztem Maß erhöhte Schwankungs- und Rückschlagsrisiken akzeptieren, um im Gegenzug eine höhere Wertentwicklung zu erzielen als mit einer rein defensiven Strategie. durchläuft die Simulation standardmäßig nur Portfolio-Kombinationen, die zu mindestens 33,3% und höchstens 66,6% aus defensiven Zielfonds (Euro-Staatsanleihen und Alternative Investments) bestehen. Sofern auf diese Weise kein Sharpe- Ratio größer/gleich eins zustande kommt, wird die Obergrenze dieses Korridors auf 10 erhöht; überdies können ggfs. bis zu 10 Euro-Geldmarkt beigemischt werden. Unabhängig davon ist der Anteil einzelner Aktien- und Rohstoff-Fonds in jedem Fall auf je 7,5% begrenzt; für ETFs auf Euro-Staatsanleihen (je 17,5%) und Alternative Investments (je 12,5%) gelten erhöhte Limite. Wichtigste Komponenten (insgesamt 12 enthaltene Fonds) DE000A0LGQH3 Euro-Staatsanleihen (7-10 Jahre): ishares Government Bond 7-10 ETF +0,1% 17,2% DE000A0LGQC4 Euro-Staatsanleihen (15-30 Jahre): ishares Government Bond 15-30 ETF -0,7% 17,1% LU0321462953 Emerging Eurobonds: db x-trackers Emerging Liquid Eurobonds ETF +2,1% 12,5% DE0002635265 Pfandbriefe: ishares eb.rexx Jumbo Pfandbriefe (DE) ETF -0,6% 12,2% LU0274209740 Blue Chips Japan: db x-trackers MSCI Japan TRN ETF +6,2% 7,8% LU0378435985 Aktien Health Care: ComStage ETF DJ STOXX 600 Health Care TR +5,1% 7,8% LU0322253229 Aktien Infrastruktur: db-trackers S&P Global Infrastructure ETF +3,7% 7,7% DE000A0J2060 Blue Chips Nordamerika: ishares MSCI North America ETF +2,3% 7,6% Weitere 4 Fonds (kumuliert) 10,2%

Optimum Portfolio CHANCE Index Factsheet per 29.06.2012 (Stand:1.333,92 Punkte) Index-Entwicklung der letzten drei Jahre (vs. deutsche und internationle Aktien) Etablierte Aktien (MSCI World EUR) OPX Balance Index DAX Performance 1.550 1.250 950 800 35% 28% 21% 14% 7% 650 500 350-7% 200-14% 10-3% 9 8 7-9% -12% -15% -18% -21% 6 5 4 3 2 1 Statistik 1 Monat 3 Monate Lfd. Jahr 1 Jahr 2 Jahre 3 Jahre 5 Jahre 10 Jahre Seit 1996 Current Drawdown -3,4% seit 12.01.11 Euro-Staatsanleihen (5 Fonds) 30,3% Wertentwicklung +1,3% +1,2% +3,4% +1,7% +6, +30,6% +34,5% +152,3% +356,1% Max. Drawdown -19,8% 20.07.98 bis 08.10.98 Alternative Investments (4 Fonds) 2,3% Rendite (p.a.) +16,4% +4,9% +6,9% +1,6% +2,9% +9,3% +6,1% +9,7% +9,6% Erholungszeit 8 Monate 08.10.98 bis 07.06.99 Etablierte Aktienmärkte (0 Fonds) 31,5% Volatilität (p.a.) 8,5% 7,5% 6,8% 7,8% 7,9% 8,7% 9,2% 8,9% 8,9% Längste Verlustperiode 19 Monate 28.02.08 bis 15.09.09 Emerging Markets (0 Fonds) 0, Sharpe-Ratio 1,90 0,60 0,96 0,13 0,31 1,00 0,49 0,85 0,77 Bester Monat +8,6% Juli 1997 Aktien Megatrends (1 Fonds) 20,4% Max. Drawdown -2,9% -4, -4, -9,3% -12,2% -12,2% -12,2% -14,7% -19,8% Schlechtester Monat -9,2% August 1998 Rohstoffe & Edelmetalle (1 Fonds) 15,5% Der OPX Chance Index ist eine strikt an den Erkenntnissen der Modernen Portfoliotheorie nach Harry M. Markowitz ausgerichtete Benchmark für Investoren, die bei ihrer Vermögensanlage im Interesse einer attraktiven Partizipation an langfristigen Trends signifikant erhöhte Schwankungs- und Rückschlagsrisiken eingehen. durchläuft die Simulation standardmäßig nur Portfolio-Kombinationen, die zu maximal 33,3% aus defensiven Zielfonds (Euro-Staatsanleihen und Alternative Investments) bestehen. Sofern auf diese Weise kein Sharpe-Ratio größer/gleich eins zustande kommt, wird die Obergrenze dieses Korridors schrittweise auf 66,6% bzw. 10 erhöht; überdies können ggfs. bis zu 10 Euro-Geldmarkt beigemischt werden. Unabhängig davon ist der Anteil einzelner Aktien- und Rohstoff-Fonds in jedem Fall auf je 1 begrenzt; für ETFs auf Euro-Staatsanleihen (je 17,5%) und Alternative Investments (je 12,5%) gelten erhöhte Limite. Wichtigste Komponenten (insgesamt 13 enthaltene Fonds) DE000A0LGQC4 Euro-Staatsanleihen (15-30 Jahre): ishares Government Bond 15-30 ETF -0,7% 17, DE000A0LGQH3 Euro-Staatsanleihen (7-10 Jahre): ishares Government Bond 7-10 ETF +0,1% 13,3% DE000A0SVX83 Agrarrohstoffe: ETFS Forward Agriculture DJ-AIGCI +11, 10,8% LU0274209740 Blue Chips Japan: db x-trackers MSCI Japan TRN ETF +6,2% 10,4% LU0378435985 Aktien Health Care: ComStage ETF DJ STOXX 600 Health Care TR +5,1% 10,3% LU0322253229 Aktien Infrastruktur: db-trackers S&P Global Infrastructure ETF +3,7% 10,1% DE000A0J2060 Blue Chips Nordamerika: ishares MSCI North America ETF +2,3% 10, DE0005933923 Mid Caps Deutschland: ishares MDAX Performance (DE) ETF -0,1% 9,7% Weitere 5 Fonds (kumuliert) 8,4%

Optimum Portfolio OFFENSIV Index Factsheet per 29.06.2012 (Stand:1.339,35 Punkte) Index-Entwicklung der letzten drei Jahre (vs. etablierte und Schwellenländer-Aktien) Schwellenländer (MSCI EM EUR) Etablierte Aktien (MSCI World EUR) OPX Offensiv Index 5 4 700 500 3 2 1-1 100 11/95 11/98 11/01 11/04 11/07 11/10-2 -5% -1-15% 10 8 6-2 -25% -3-35% 4 2 Statistik 1 Monat 3 Monate Lfd. Jahr 1 Jahr 2 Jahre 3 Jahre 5 Jahre 10 Jahre Seit 1996 Current Drawdown -11,8% seit 12.01.11 Euro-Staatsanleihen (5 Fonds) 0, Wertentwicklung +3,7% +0,3% +1, -3,8% +1,9% +32,7% +37,1% +201,1% +516,2% Max. Drawdown -29,7% 07.08.97 bis 08.10.98 Alternative Investments (4 Fonds) 0, Rendite (p.a.) +55,9% +1,3% +1,9% -3,7% +0,9% +9,9% +6,5% +11,6% +11,6% Erholungszeit 9 Monate 08.10.98 bis 02.07.99 Etablierte Aktienmärkte (0 Fonds) 60,7% Volatilität (p.a.) 14,4% 12,2% 10,3% 11,3% 11,8% 13,5% 13,7% 13, 12,9% Längste Verlustperiode 23 Monate 07.08.97 bis 01.07.99 Emerging Markets (0 Fonds) 0, Sharpe-Ratio 3,86 0,08 0,15-0,39 0,04 0,70 0,36 0,73 0,69 Bester Monat +11,6% Juli 1997 Aktien Megatrends (1 Fonds) 25,1% Max. Drawdown -6,8% -9,4% -9,4% -13,3% -18,2% -18,2% -18,2% -20,1% -29,7% Schlechtester Monat -14,3% August 1998 Rohstoffe & Edelmetalle (1 Fonds) 14,2% Der OPX Offensiv Index ist eine strikt an den Erkenntnissen der Modernen Portfoliotheorie nach Harry M. Markowitz ausgerichtete Benchmark für Investoren, die ihre Vermögensanlage ausschließlich auf einen maximalen langfristigen Wertzuwachs fokussieren und dafür ggfs. auch mehrjährige Verlustperioden sowie eine sehr hohe Schwankungsintensität in Kauf nehmen. durchläuft die Simulation standardmäßig nur Portfolio-Kombinationen, die keinerlei defensive Zielfonds (Euro- Staatsanleihen und Alternative Investments) enthalten. Sofern auf diese Weise kein Sharpe-Ratio größer/gleich eins zustande kommt, wird die zulässige Quote defensiver Zielfonds sukzessive auf 33,3% bzw. 66,6% bzw.10 erhöht; überdies können ggfs. bis zu 10 Euro-Geldmarkt beigemischt werden. Unabhängig davon ist der Anteil einzelner Aktien- und Rohstoff-Fonds in jedem Fall auf je 12,5% begrenzt, für ETFs auf Euro-Staatsanleihen gilt im Falle ihrer Berücksichtigung ein weiter gefasstes Limit (je 17,5%). Wichtigste Komponenten (insgesamt 9 enthaltene Fonds) DE000A0SVX83 Agrarrohstoffe: ETFS Forward Agriculture DJ-AIGCI +11, 13,3% LU0274209740 Blue Chips Japan: db x-trackers MSCI Japan TRN ETF +6,2% 12,8% LU0378435985 Aktien Health Care: ComStage ETF DJ STOXX 600 Health Care TR +5,1% 12,6% LU0392494646 Blue Chips Westeuropa: ComStage ETF MSCI Europe TRN +3,9% 12,5% LU0322253229 Aktien Infrastruktur: db-trackers S&P Global Infrastructure ETF +3,7% 12,5% DE000A0J2060 Blue Chips Nordamerika: ishares MSCI North America ETF +2,3% 12,3% DE0005933923 Mid Caps Deutschland: ishares MDAX Performance (DE) ETF -0,1% 12, LU0378438732 Blue Chips Deutschland: ComStage ETF DAX Performance +0,6% 11,2% Weitere 1 Fonds (kumuliert) 0,9%