HALBJAHRESBERICHT 2017/2018 Miteigentumsfonds gemäß 166 InvFG ISIN AT000CERTUS1
3 Banken-Generali Investment-Gesellschaft m.b.h. Untere Donaulände 36 4020 Linz, Österreich www.3bg.at Gesellschafter Generali Holding Vienna AG, Wien (bis 25.01.2018) Generali Versicherung AG, Wien (ab 26.01.2018) Oberbank AG, Linz Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft, Innsbruck BKS Bank AG, Klagenfurt Aufsichtsrat Erich Stadlberger, MBA, Vorsitzender Axel Sima, Vorsitzender-Stellvertreter Dipl.-Kfm. Dr. Jürgen Brockhoff Mag. Paul Hoheneder Dr. Nikolaus Mitterer Dr. Gottfried Wulz Staatskommissär MR Dr. Ingrid Ehrenböck-Bär Mag. Sigrid Part, Stellvertreterin Geschäftsführer Alois Wögerbauer Mag. Dietmar Baumgartner Dr. Gustav Dressler Zahlstelle Oberbank AG, Linz Depotbank/Verwahrstelle Oberbank AG, Linz Fondsmanagement 3 Banken-Generali Investment-Gesellschaft m.b.h. Fondsadvisory Primus Invest GmbH, Linz Prüfer KPMG Austria GmbH, Wirtschaftsprüfungs- und Steuerberatungsgesellschaft Alle Daten und Informationen wurden mit größter Sorgfalt zusammengestellt und geprüft. Eine Haftung oder Garantie für die Aktualität, Richtigkeit und Vollständigkeit der zur Verfügung gestellten Informationen kann nicht übernommen werden. Die verwendeten Quellen stufen wir als zuverlässig ein. Die verwendete Software rechnet mit einer größeren Genauigkeit als die angezeigten zwei Kommastellen. Durch weitere Berechnungen mit ausgewiesenen Ergebnissen können Abweichungen nicht ausgeschlossen werden. 2
Sehr geehrter Anteilsinhaber, die 3 Banken-Generali Investment-Gesellschaft m.b.h. legt hiermit den Halbjahresbericht des, Miteigentumsfonds gemäß 166 InvFG, für den Zeitraum vom 1. Oktober 2017 bis 31. März 2018 vor. Vergleich der Fondsdaten zum Berichtsstichtag gegenüber dem Beginn des Berichtszeitraums in EUR Fondsdetails per 30.09.2017 per 31.03.2018 Fondsvermögen 7.029.577,59 7.286.976,66 errechneter Wert je Anteil 113,77 111,43 Ausgabepreis je Anteil 116,05 113,66 Ausschüttung/Auszahlung je Anteil 0,2249 Umlaufende Anteile zum Berichtsstichtag Anteile per 30.09.2017 61.786,41 Ausgabe 3.674,07 Rücknahmen -66,26 Anteile per 31.03.2018 65.394,22 3
Vermögensaufstellung zum 31.03.2018 ISIN BEZEICHNUNG STÜCKE/ KÄUFE VERKÄUFE KURS KURSWERT ANTEIL NOMINALE ZUGÄNGE ABGÄNGE IN EUR IN % IN TSD Wertpapiervermögen Zum amtlichen Handel oder einem anderen geregelten Markt zugelassene Wertpapiere A n l e i h e n lautend auf EUR XS0207764712 0,9240 % BQUE F.C.MTL 04/UND. MTN 90,00 92,06 82.854,90 1,14 DE000A0DYW70 1,1780 % BA-CA FINANCE 2 05/UND. 35,00 93,84 32.844,00 0,45 XS1048428442 4,6250 % VOLKSWAGEN INTL 14/UNDFLR 75,00 109,04 81.780,00 1,12 XS1645113322 5,1250 % HAPAG-LLOYD AG 17(24)REGS 100,00 100,00 100,67 100.669,00 1,38 XS0968913342 5,1250 % VOLKSWAGEN INTL 13/UN.FLR 100,00 113,18 113.181,00 1,55 XS1703065620 5,2500 % CMA CGM 17/25 REGS 100,00 100,00 90,25 90.254,00 1,24 DE000A2E4NW7 5,2500 % HOMANN HOLZW IHS.17/22 35,00 102,11 35.737,10 0,49 XS1294342792 5,2500 % OMV AG 15-UND. FLR 1 80,00 113,18 90.541,60 1,24 XS0997355036 5,8750 % RAIF.LABA NO 13/23 MTN 100,00 115,40 115.398,00 1,58 XS1577958058 6,0000 % SUPERIOR IN.INTL 17/25 100,00 99,14 99.143,00 1,36 XS1043535092 6,2500 % BCO SANTANDER 14-UND. FLR 100,00 104,00 103.996,00 1,43 DE000A2GSNF5 7,2500 % NEUE ZWL ZAHNRADW. 17/23 25,00 25,00 105,81 26.451,25 0,36 DE000A1HLTD2 8,7500 % METALCORP GRP 13/18 90,00 100,57 90.513,90 1,24 XS1512736379 9,0000 % BC CRED.SOC.COOP. 16-26 100,00 100,00 101,65 101.651,00 1,39 lautend auf USD US88167AAF84 4,1000 % TEVA P.FI.NL III 16/46 100,00 100,00 73,35 59.413,58 0,82 US71645WAR25 5,3750 % PETROBRAS GLOBAL FI.11/21 80,00 104,87 67.956,59 0,93 US428040CP20 5,8750 % HERTZ CORP. 2020 80,00 99,42 64.422,49 0,88 USC10602AY36 6,0000 % BOMBARDIER INC.14/22 REGS 60,00 99,43 48.319,29 0,66 US893830AF64 7,5000 % TRANSOCEAN 2031 65,00 88,78 46.740,40 0,64 US922646AS37 9,2500 % VENEZUELA 97/27 60,00 60,00 32,16 15.630,81 0,21 Summe Anleihen 1.467.497,91 20,11 In sonstige Märkte einbezogene Investmentzertifikate Anteile an Investmentzertifikaten gemäß 71 InvFG, OGAW/OGA lautend auf EUR DE000A0X7582 Acatis ifk Value Renten UI 3.700,00 52,31 193.547,00 2,66 LU0616840772 DI I Euro HY Corporates FC (T) 1.400,00 155,11 217.154,00 2,98 LU0159551125 DJE - InterCash I (T) / EUR 3.000,00 143,19 429.570,00 5,90 LU0599946893 DWS Concept Kaldemorgen LC (T) /EUR 2.200,00 134,70 296.340,00 4,07 DE000A0Q2SD8 Earth Gold Fund UI (T) / EUR 1.000,00 450,00 53,19 53.190,00 0,73 LU1160351208 EdR Fund Emerging Bonds A (T) 2.500,00 144,58 361.450,00 4,96 LU0323578657 Flossbach von Storch Multiple Opp R 3.000,00 150,00 230,17 690.510,00 9,48 AT0000A1AYA8 FOCUS DIVIDEND 8.700,00 1.700,00 108,25 941.775,00 12,92 AT0000A15VZ6 PI FLEXIBEL PLUS 2.500,00 1.000,00 100,78 251.950,00 3,46 AT0000796537 Raiffeisen-Europa-High Yield (R) (T) 1.300,00 210,51 273.663,00 3,76 AT0000A1W491 Spängler IQAM Market Timing Europe 2.000,00 98,68 197.360,00 2,71 LU0340783603 StarCapital - Argos I (A) / EUR 370,00 1.541,15 570.225,50 7,83 LU0260871040 Templeton Global Total Return I (T) / EUR 24.000,00 23,96 575.040,00 7,89 LU0943510148 UBAM EM High Yield S/Duration CorpBdIH(T)/EUR 1.700,00 114,32 194.344,00 2,67 LU0569863755 UBAM Global High Yield Sol. 1.250,00 159,23 199.037,50 2,73 Summe Anteile an Investmentzertifikaten gemäß 71 InvFG, OGAW/OGA 5.445.156,00 74,75 Summe Wertpapiervermögen 6.912.653,91 94,86 B a n k g u t h a b e n / V e r b i n d l i c h k e i t e n EUR-Konten 343.875,11 4,72 Summe Bankguthaben / Verbindlichkeiten 343.875,11 4,72 4
s o n s t i g e s V e r m ö g e n / V e r b i n d l i c h k e i t e n Zinsansprüche 30.447,64 0,42 Summe sonstiges Vermögen / Verbindlichkeiten 30.447,64 0,42 Fondsvermögen 7.286.976,66 100,00 Devisenkurse Vermögenswerte in fremder Währung wurden zu folgenden Devisenkursen umgerechnet: WÄHRUNG KURS US-Dollar (USD) 1,23460 5
Während des Berichtszeitraumes getätigte Käufe und Verkäufe, soweit sie nicht in der Vermögensaufstellung angeführt sind ISIN BEZEICHNUNG KÄUFE VERKÄUFE ZUGÄNGE NOMINALE IN TSD ABGÄNGE NOMINALE IN TSD Wertpapiervermögen Zum amtlichen Handel oder einem anderen geregelten Markt zugelassene Wertpapiere A n l e i h e n XS1271836600 5,1250 % LUFTHANSA AG SUB.ANL15/75 75,00 XS0783934911 6,1250 % TECHEM ANL.12/19 REG.S 100,00 DE000A12T135 7,5000 % DEMIRE ANLEIHE 14/19 40,00 DE000A1YC1F9 7,5000 % NEUE ZWL ZAHNRADW. 14/19 25,00 XS0974356262 7,7500 % HAPAG-LLOYD AG 13(18)REGS 100,00 USU0901CAD21 8,2500 % JBS USA LLC/FIN.12/20REGS 80,00 80,00 In sonstige Märkte einbezogene Investmentzertifikate Anteile an Investmentzertifikaten gemäß 71 InvFG, OGAW/OGA AT0000A0S8Z4 3 Banken Sachwerte-Aktienstrategie (R) (T) 10.000,00 6
Besondere Hinweise Bewertungsgrundsätze Der Wert eines Anteiles ergibt sich aus der Teilung des Gesamtwertes des Kapitalanlagefonds einschließlich der Erträgnisse durch die Zahl der Anteile. Der Gesamtwert des Kapitalanlagefonds ist aufgrund der jeweiligen Kurswerte der zu ihm gehörigen Wertpapiere, Geldmarktinstrumente und Bezugsrechte zuzüglich des Wertes der zum Fonds gehörenden Finanzanlagen, Geldbeträge, Guthaben, Forderungen und sonstigen Rechte abzüglich Verbindlichkeiten, von der Verwaltungsgesellschaft zu ermitteln. Das Nettovermögen wird nach folgenden Grundsätzen ermittelt: a) Der Wert von Vermögenswerten, welche an einer Börse oder an einem anderen geregelten Markt notiert oder gehandelt werden, wird grundsätzlich auf der Grundlage des letzten verfügbaren Kurses ermittelt. b) Sofern ein Vermögenswert nicht an einer Börse oder an einem anderen geregelten Markt notiert oder gehandelt wird oder sofern für einen Vermögenswert, welcher an einer Börse oder an einem anderen geregelten Markt notiert oder gehandelt wird, der Kurs den tatsächlichen Marktwert nicht angemessen widerspiegelt, wird auf die Kurse zuverlässiger Datenprovider oder alternativ auf Marktpreise gleichartiger Wertpapiere oder andere anerkannte Bewertungsmethoden zurückgegriffen. Es besteht das Risiko, dass aufgrund von Kursbildungen auf illiquiden Märkten die Bewertungskurse bestimmter Wertpapiere von ihren tatsächlichen Veräußerungspreisen abweichen können (Bewertungsrisiko). Angaben zu Wertpapierfinanzierungsgeschäften gemäß SFT-VO (EU) 2015/2365 In den Fondsbestimmungen werden zwar Angaben zur Wertpapierleihe gemacht und diese Möglichkeit wäre somit grundsätzlich zulässig, jedoch sieht die derzeitige Strategie des Fonds dies nicht vor und die Technik wird daher bis auf weiteres nicht angewendet. Zudem findet kein Einsatz von Total Return Swaps (Gesamtrenditeswaps) oder vergleichbaren Derivatgeschäften im Rahmen der Anlagepolitik statt. Mangels Anwendung der vorgenannten Techniken erfolgen daher keine weiteren Angaben gemäß Artikel 13 ivm Abschnitt A des Anhangs zur Verordnung VO 2015/2365. Angaben zur Sicherheitenbestellung gemäß der delegierten Verordnung (EU) Nr. 2016/2251 zur Ergänzung der Verordnung (EU) Nr. 648/2012 Um das Kontrahentenrisiko bei außerbörslichen Geschäften mit derivativen Instrumenten zu reduzieren, werden Vereinbarungen über die Leistungen von Sicherheiten abgeschlossen. Derartige Sicherheiten haben den rechtlichen Vorgaben hinsichtlich Liquidität, Bewertung, Bonität, Korrelation und Risiken zu entsprechen. Eine Wiederverwendung erhaltener und gestellter Sicherheiten ist jedenfalls ausgeschlossen. Alle OTC-Derivate werden über die Oberbank AG gehandelt. Die Sicherheitenbestellung erfolgt ausschließlich in Form von Euro-Cash. 7
Zusammensetzung des Fondsvermögens zum 31. März 2018, Miteigentumsfonds gemäß 166 InvFG EUR Anteil am Fondsvermögen Wertpapiervermögen 6.912.653,91 94,86% Bankguthaben / Verbindlichkeiten 343.875,11 4,72% sonstiges Vermögen / Verbindlichkeiten 30.447,64 0,42% Fondsvermögen 7.286.976,66 100,00% Umlaufende Anteile 65.394,22 Anteilswert (Nettobestandswert) 111,43 Linz, im Mai 2018 3 Banken-Generali Investment-Gesellschaft m.b.h. Alois Wögerbauer, CIIA e.h. Mag. Dietmar Baumgartner e.h. Dr. Gustav Dressler e.h. 8