UNIQA Eastern European Debt Fund. Halbjahresbericht 2013/2014

UNIQA Eastern European Debt Fund Halbjahresbericht 2013/2014

Inhaltsverzeichnis Allgemeine Fondsdaten... 3 Fondscharakteristik... 3 Rechtlicher Hinweis... 4 Fondsdetails... 5 Umlaufende Anteile... 5 Bericht zur Anlagepolitik des Fonds... 6 Zusammensetzung des Fondsvermögens in EUR... 7 Vermögensaufstellung in EUR... 8 Halbjahresbericht: 16.09.2013 15.03.2014 2

Halbjahresbericht vom 16. September 2013 bis 15. März 2014 Der ist ein Anleihefonds. Er strebt regelmäßige Erträge an und investiert überwiegend (mind. 51 % des Fondsvermögens) in Anleihen, die von Emittenten begeben wurden, die ihren Sitz bzw. ihren Tätigkeitsschwerpunkt vorwiegend in zentral- und osteuropäischen Ländern (inkl. Türkei) haben und/oder in Anleihen, die auf zentral- und osteuropäische (inkl. türkischer) Währungen lauten. Emittenten der im Fonds befindlichen Anleihen bzw. Geldmarktinstrumente können u. a. Staaten, supranationale Emittenten und/oder Unternehmen sein. Der Investmentfonds kann mehr als 35 % des Fondsvermögens in Wertpapiere/Geldmarktinstrumente folgender Emittenten investieren: Polen, Tschechien, Ungarn, Türkei, Russland, Österreich. Der Fonds wird aktiv verwaltet und ist nicht durch eine Benchmark eingeschränkt. Allgemeine Fondsdaten Tranche Fondswährung Tranchenwährung Auflagedatum ISIN ISIN ausschüttend (A) EUR EUR 01.08.1988 AT0000859590 ISIN vollthesaurierend Ausland (VTA) EUR EUR 14.06.2004 AT0000620570 Fondscharakteristik Rechnungsjahr: 16.09. 15.09. Ausschüttungs- / Auszahlungs- / Wiederveranlagungstag: 15.11. EU-Richtlinien-Konformität: EU-Richtlinien-konform Miteigentumsfonds gemäß Investmentfondsgesetz (InvFG) 2011 idgf max. Verwaltungsgebühr des Fonds: 1,50 % Depotbank: Raiffeisen Bank International AG Verwaltungsgesellschaft: Raiffeisen Kapitalanlage-Gesellschaft m.b.h. Schwarzenbergplatz 3, A-1010 Wien Tel. +43 1 71170-0, Fax +43 1 71170-1092 www.rcm.at Firmenbuchnummer: 83517 w Fondsmanagement: UNIQA Capital Markets GmbH Abschlussprüfer: KPMG Austria AG Halbjahresbericht: 16.09.2013 15.03.2014 3

Rechtlicher Hinweis Alle Daten und Informationen wurden mit größter Sorgfalt zusammengestellt und geprüft. Eine Haftung oder Garantie für die Aktualität, Richtigkeit und Vollständigkeit der zur Verfügung gestellten Informationen kann nicht übernommen werden. Die verwendeten Quellen stufen wir als zuverlässig ein. Die verwendete Software rechnet mit mehr als den angezeigten zwei Kommastellen. Durch weitere Berechnungen mit ausgewiesenen Ergebnissen können geringfügige Abweichungen nicht ausgeschlossen werden. Der Wert eines Anteiles ergibt sich aus der Teilung des Gesamtwertes des Investmentfonds einschließlich der Erträgnisse durch die Zahl der Anteile. Der Gesamtwert des Investmentfonds ist aufgrund der jeweiligen Kurswerte der zu ihm gehörigen Wertpapiere, Geldmarktinstrumente und Bezugsrechte zuzüglich des Wertes der zum Fonds gehörenden Finanzanlagen, Geldbeträge, Guthaben, Forderungen und sonstigen Rechte abzüglich Verbindlichkeiten, von der Depotbank zu ermitteln. Das Nettovermögen wird nach folgenden Grundsätzen ermittelt: a) Der Wert von Vermögenswerten, welche an einer Börse oder an einem anderen geregelten Markt notiert oder gehandelt werden, wird grundsätzlich auf der Grundlage des letzten verfügbaren Kurses ermittelt. b) Sofern ein Vermögenswert nicht an einer Börse oder an einem anderen geregelten Markt notiert oder gehandelt wird oder sofern für einen Vermögenswert, welcher an einer Börse oder an einem anderen geregelten Markt notiert oder gehandelt wird, der Kurs den tatsächlichen Marktwert nicht angemessen widerspiegelt, wird auf die Kurse zuverlässiger Datenprovider oder alternativ auf Marktpreise gleichartiger Wertpapiere oder andere anerkannte Bewertungsmethoden zurückgegriffen. Die Performance wird von der Raiffeisen KAG entsprechend der OeKB-Methode, basierend auf Daten der Depotbank, berechnet (bei der Aussetzung der Auszahlung des Rückgabepreises unter Rückgriff auf allfällige, indikative Werte). Bei der Berechnung der Wertentwicklung werden individuelle Kosten, und zwar der Ausgabeaufschlag (maximal 3,00 % des investierten Betrages) bzw. ein allfälliger Rücknahmeabschlag (maximal 0,00 % des verkauften Betrages nicht berücksichtigt. Diese wirken sich bei Berücksichtigung in Abhängigkeit der konkreten Höhe entsprechend mindernd auf die Wertentwicklung aus. Performanceergebnisse der Vergangenheit lassen keine verlässlichen Rückschlüsse auf die zukünftige Entwicklung des Fonds zu. Halbjahresbericht: 16.09.2013 15.03.2014 4

Sehr geehrte Anteilsinhaber! Die Raiffeisen Kapitalanlage-Gesellschaft m.b.h. erlaubt sich den Halbjahresbericht des UNIQA Eastern European Debt Fund vom 16. September 2013 bis 15. März 2014 vorzulegen. Fondsdetails 15.09.2013 15.03.2014 Fondsvermögen in EUR 644.189.684,18 467.861.019,57 errechneter Wert / Anteil (A) EUR 325,25 316,28 Ausgabepreis / Anteil (A) EUR 335,01 325,77 errechneter Wert / Anteil (VTA) EUR 579,88 588,60 Ausgabepreis / Anteil (VTA) EUR 597,28 606,26 Umlaufende Anteile AT0000859590 A AT0000620570 VTA umlaufende Anteile am 15.09.2013 1.718.962 146.746 Absätze 2.206 6.060 Rücknahmen - 510.492-8.500 umlaufende Anteile 1.210.676 144.306 gesamt umlaufende Anteile am 15.03.2014 1.354.982 Halbjahresbericht: 16.09.2013 15.03.2014 5

Bericht zur Anlagepolitik des Fonds In der Berichtsperiode konnte der Fonds trotz der schwierigen Wirtschaftslage eine positive Wertentwicklung aufweisen. Während im September 2013 noch durchaus gute Nachrichten von den Notenbanken zu hören waren, gab es in einzelnen Regionen vermehrt politische Unruhen, die vor allem die lokalen Währungspaare unter Druck brachten. Nachdem die amerikanische Notenbank bei ihrem Septembertreffen überraschenderweise nicht das Ende der lockeren Geldpolitik ankündigte, konnten sich alle Marktteilnehmer auf weiterhin tiefe Zinsen für die nächsten Monate einrichten. In den osteuropäischen Märkten konnte der darauffolgende Kursgewinn der Anleihen, jedoch meist nicht mit dem Verfall der jeweiligen Landeswährung mithalten. Besonders stark war dies in der Türkei zu spüren, wo zusätzlich zu dem ausufernden Handelsbilanzdefizit noch politische Unruhen auf das Gemüt der Investoren drückten. Dies führte zu einem Verfall der türkischen Lira um mehr als 10 % gegenüber dem Euro. Investoren hoffen nun, dass die Präsidentschaftswahlen im Sommer 2014 eine Klärung der politischen Situation bringen könnten. Aber auch in der Ukraine kam es zu massiven Protesten der Bevölkerung, hier schien die Absage der Regierung an eine Annäherung zum europäischen Wirtschaftsraum der Auslöser zu sein. Die durchaus gewaltsamen Demonstrationen endeten letztendlich sogar in einem Sturz der Regierung. In dieser unsicheren Situation kam auch noch ein Grenzkonflikt mit Russland auf der Halbinsel Krim hinzu. Diese Ereignisse verunsicherten die internationale Investorengemeinde massiv und lösten einen starken Kursverfall bei den Staatsanleihen beider Länder aus. Dadurch schwächte sich auch der russische Rubel gegenüber dem Euro um mehr als 15 % ab. Dies nahm die russische Notenbank zum Anlass zu einer drastischen Anhebung der Leitzinsen, um den Verfall der Währung abzubremsen. Auf der positiven Seite zeigte sich Ungarn, wo man nach einem längeren wirtschaftlichen Abschwung erstmals Anzeichen einer Erholung beobachten konnte. Hauptursache dafür sind wohl die mehrmaligen Zinssenkungen der lokalen Notenbank, außerdem gelang es mehrere Neuemissionen an den internationalen Märkten zu platzieren. Aber auch in Tschechien konnte man nach der Währungsabwertung des letzten Jahres erste Signale erkennen, dass die Rezession der letzten Monate sich nun dem Ende zuneigt. Im Fonds wurden innerhalb der Berichtsperiode die in US-Dollar denominierten Anleihen reduziert. Außerdem wurde die durchschnittliche Laufzeit der Anleihen verkürzt. Weiters wurde der Anteil an polnischen Staatsanleihen, nach der überaus erfreulichen Kursentwicklung der letzten Monate, verkleinert. Zur Zinsabsicherung wurden Terminkontrakte eingesetzt, auch Währungsabsicherungsgeschäfte wurden kurzfristig vorgenommen. Um Zusatzerträge zu erwirtschaften, wurden Wertpapierleihegeschäfte getätigt. Halbjahresbericht: 16.09.2013 15.03.2014 6

Zusammensetzung des Fondsvermögens in EUR Wertpapiere Kurswert % Strukturierte Produkte: EUR 3.009.304,01 0,64 Anleihen: EUR 323.903.784,98 69,22 USD 46.078.872,73 9,85 RUB 29.880.403,32 6,39 TRY 19.492.872,78 4,17 CZK 8.245.126,37 1,76 PLN 8.077.463,54 1,73 RSD 4.515.858,60 0,97 HUF 4.335.258,96 0,93 Summe Anleihen 444.529.641,28 95,02 Summe Wertpapiere 447.538.945,29 95,66 Derivative Produkte Bewertung Finanzterminkontrakte - 112.800,00-0,02 Bankguthaben Bankguthaben in Fondswährung 3.006.336,79 0,64 Bankguthaben in Fremdwährung 7.895.122,47 1,69 Summe Bankguthaben 10.901.459,26 2,33 Abgrenzungen Zinsenansprüche (aus Wertpapieren und Bankguthaben) 9.698.755,69 2,07 Sonstige Verrechnungsposten diverse Gebühren - 165.340,67-0,04 Summe Fondsvermögen 467.861.019,57 100,00 Halbjahresbericht: 16.09.2013 15.03.2014 7

Vermögensaufstellung in EUR Die bei den Wertpapieren angeführten Jahreszahlen beziehen sich jeweils auf Emissions- sowie Tilgungszeitpunkt, wobei ein allfälliges vorzeitiges Tilgungsrecht des Emittenten nicht ausgewiesen wird. Die mit "Y" gekennzeichneten Wertpapiere weisen auf eine offene Laufzeit hin. ISIN WERTPAPIERBEZEICHNUNG WÄHRUNG BESTAND KÄUFE VERKÄUFE POOL- KURS KURSWERT %-ANTEIL 14.03.2014 ZUGÄNGE ABGÄNGE FAKTOR IN EUR AM FONDS- IM BERICHTSZEITRAUM VERMÖGEN STRUKTURIERTE PRODUKTE EURO XS0550238322 9,9500 DT.BK.LON. CLN 10/15 EUR 7.000.000 0,428572 100,310000 3.009.304,01 0,64 ANLEIHEN EURO XS0860583912 2,3750 IPIC GMTN 12/18 MTN REGS EUR 4.000.000 103,678330 4.147.133,20 0,89 XS1017763100 2,6250 LETTLAND 14/21 MTN REGS EUR 9.000.000 9.000.000 101,967000 9.177.030,00 1,96 XS0973209421 2,7500 CNOOC CUR. FDG.1 13/20 EUR 6.000.000 6.000.000 102,553500 6.153.210,00 1,32 XS0916766057 2,7500 MEXICO 13/23 MTN A EUR 7.500.000 7.500.000 7.000.000 99,210000 7.440.750,00 1,59 XS0893205186 3,0350 VEB FINANCE 13/18 MTN EUR 5.000.000 5.000.000 94,250000 4.712.500,00 1,01 XS0835886598 3,2500 PETROBRAS GBL FIN. 12/19 EUR 6.000.000 100,200000 6.012.000,00 1,28 XS0919581982 3,3744 RZD CAPITAL 13/21 EUR 15.000.000 92,000000 13.800.000,00 2,95 XS1020300288 3,3750 LITAUEN 14-24 MTN EUR 6.000.000 6.000.000 103,113000 6.186.780,00 1,32 XS0841073793 3,3750 POLEN 12/24 MTN EUR 8.500.000 14.500.000 105,450000 8.963.250,00 1,92 XS0906946008 3,3890 GAZ CAPITAL 13/20MTN REGS EUR 5.000.000 95,846670 4.792.333,50 1,02 XS0860584308 3,6250 IPIC GMTN 12/23 MTN REGS EUR 5.000.000 104,600000 5.230.000,00 1,12 XS0971722342 3,6250 RUSSIAN FED. 13/20 REGS EUR 6.000.000 98,000000 5.880.000,00 1,26 SK4120009762 3,6250 SLOWAKEI 14-29 EUR 5.000.000 5.000.000 107,447000 5.372.350,00 1,15 XS0794399674 3,7500 POLEN 12/23 MTN EUR 9.500.000 10.500.000 110,433000 10.491.135,00 2,24 XS0953958641 3,7500 SPP INFRA.FIN. 13/20 EUR 12.000.000 15.000.000 10.000.000 103,030000 12.363.600,00 2,64 XS0805582011 3,7550 GAZ CAPITAL 12/17 MTN EUR 4.000.000 6.000.000 100,845000 4.033.800,00 0,86 XS0750894577 3,8750 CZECH REP. 12/22 MTN EUR 7.000.000 7.000.000 112,600000 7.882.000,00 1,68 XS0231264275 3,8750 MOL NYRT. 05/15 EUR 5.950.000 3.000.000 102,599998 6.104.699,88 1,30 XS0543882095 4,0000 POLEN 10/21 MTN EUR 8.000.000 113,596000 9.087.680,00 1,94 XS0893212398 4,0320 VEB FINANCE 13/23 MTN EUR 12.500.000 6.000.000 90,250000 11.281.250,00 2,41 XS0807706006 4,1250 CESKE DRAHY 12/19 EUR 7.100.000 107,438000 7.628.098,00 1,63 SI0002103057 4,1250 SLOWENIEN 10-20 RS67 EUR 13.000.000 5.000.000 105,410000 13.703.300,00 2,93 XS0989152573 4,2500 BULGARIAN ENERGY 13/18 EUR 10.500.000 10.500.000 98,250000 10.316.250,00 2,20 XS0802005289 4,2500 BULGARIEN 12/17 EUR 5.000.000 4.500.000 108,500000 5.425.000,00 1,16 XS0835890350 4,2500 PETROBRAS GBL FIN. 12/23 EUR 7.000.000 6.000.000 99,000000 6.930.000,00 1,48 XS0284810719 4,3750 HUNGARY 07/17 EUR 9.000.000 3.000.000 104,545000 9.409.050,00 2,01 SI0002102794 4,3750 SLOWENIEN 08/19 RS63 EUR 3.000.000 3.000.000 108,000000 3.240.000,00 0,69 RO1114DBE010 4,5000 RUMAENIEN 11-14 EUR 8.000.000 100,446000 8.035.680,00 1,72 RSMFRSD24557 4,5000 SERBIEN 14-19 EUR 3.000.000 3.000.000 98,125000 2.943.750,00 0,63 XS0238022445 4,6250 MAZEDONIEN 05/15 REGS EUR 2.561.000 101,010000 2.586.866,10 0,55 XS0972758741 4,6250 RUMAENIEN 13/20 MTN EUR 21.000.000 32.000.000 11.000.000 106,507000 22.366.470,00 4,78 SI0002102984 4,6250 SLOWENIEN 09-24 EUR 8.000.000 2.500.000 106,155000 8.492.400,00 1,82 XS0327304001 4,8500 LITAUEN 07/18 EUR 2.500.000 16.500.000 111,680000 2.792.000,00 0,60 XS0852474336 4,8750 RUMAENIEN 12/19 MTN EUR 17.500.000 13.500.000 108,360000 18.963.000,00 4,05 XS0232329879 4,9500 UKRAINE 05/15 REGS EUR 4.000.000 83,750000 3.350.000,00 0,72 XS0503454166 5,1250 TURKEY 10/20 EUR 16.276.000 9.500.000 107,005000 17.416.133,80 3,72 XS0645940288 5,8750 KROATIEN 11/18 EUR 14.500.000 108,722000 15.764.690,00 3,37 XS0632248802 5,8750 MFB MAGYAR F.BK 11/16 EUR 5.000.000 106,254000 5.312.700,00 1,14 XS0371163600 6,5000 RUMAENIEN 08/18 EUR 5.000.000 6.000.000 114,280000 5.714.000,00 1,22 XS0614700424 7,2500 MONTENEGRO 11-16 EUR 3.050.000 1.500.000 104,985000 3.202.042,50 0,68 XS0554792670 7,5000 ALBANIEN 10/15 EUR 1.150.000 104,422000 1.200.853,00 0,26 ANLEIHEN US DOLLAR XS0982708926 4,1250 SLOWENIEN 14/19 REGS USD 3.500.000 3.500.000 100,875000 2.535.002,69 0,54 XS0861981180 4,1990 ROSNEFT INT.FIN.12/22REGS USD 5.000.000 86,489000 3.104.972,18 0,66 XS0925015074 4,4000 KAZMUNAYGAS 13/23MTN REGS USD 2.700.000 9.500.000 92,000000 1.783.521,81 0,38 XS0893103852 4,8750 SERBIEN 13/20 REGS USD 6.500.000 98,625000 4.602.854,07 0,98 XS0994815016 5,2500 YAPI VE KREDI BK 13/18MTN USD 3.500.000 3.500.000 97,566000 2.451.847,07 0,52 XS0908769887 5,5000 KROATIEN 13/23 REGS USD 2.000.000 2.000.000 99,375000 1.427.032,85 0,31 US71647NAA72 5,6250 PETROBRAS GBL FIN. 13/43 USD 8.000.000 4.000.000 4.000.000 82,687000 4.749.567,40 1,02 XS0767473852 5,6250 RUSSIAN FED. 12/42 REGS USD 17.000.000 5.000.000 88,500000 10.802.369,41 2,31 US900123CF53 5,7500 TURKEY 14/24 USD 5.000.000 7.500.000 2.500.000 100,875000 3.621.432,42 0,77 XS0834435702 6,2500 MOL GROUP FIN. 12/19 USD 3.500.000 104,635000 2.629.492,01 0,56 XS0842078536 6,9500 VTB CAPITAL 12/22 MTNREGS USD 7.000.000 2.000.000 93,368000 4.692.701,49 1,00 XS0619856460 7,4000 FIN.INFRASTR.PROJ. 11/18 USD 2.500.000 77,029000 1.382.678,15 0,30 XS0503737461 8,3750 BIZ FINANCE 10/15 USD 4.000.000 1.000.000 79,923000 2.295.401,18 0,49 Allfällige Abweichungen beim Anteil am Fondsvermögen in % ergeben sich aus Rundungsdifferenzen. Halbjahresbericht: 16.09.2013 15.03.2014 8

ISIN WERTPAPIERBEZEICHNUNG WÄHRUNG BESTAND KÄUFE VERKÄUFE KURS KURSWERT %-ANTEIL 14.03.2014 ZUGÄNGE ABGÄNGE IN EUR AM FONDS- STK./NOM. IM BERICHTSZEITRAUM VERMÖGEN STK./NOM. ANLEIHEN POLNISCHE ZLOTY PL0000107264 4,0000 POLEN 12-23 PLN 35.000.000 30.000.000 35.000.000 97,720000 8.077.463,54 1,73 ANLEIHEN UNGARISCHE FORINT HU0000402524 7,0000 HUNGARY 11-22 HUF 1.250.000.000 108,515000 4.335.258,96 0,93 ANLEIHEN TSCHECHISCHE KRONE CZ0001002059 4,8500 CZECH REP. 2057 53 CZK 200.000.000 112,715000 8.245.126,37 1,76 ANLEIHEN RUSSISCHE RUBEL XS0822336870 0,0000 RABOBK NED. 12/14 ZO MTN RUB 400.000.000 95,890000 7.550.408,56 1,61 XS0752106475 6,3750 RABOBK NEDERLD 12/14 MTN RUB 100.000.000 98,248000 1.934.019,56 0,41 RU000A0JTJL3 7,0000 RUSSIAN FED. 13-23 RUB 360.000.000 87,000000 6.165.366,47 1,32 RU000A0JTK38 7,0500 RUSSIAN FED. 13-28 RUB 260.000.000 260.000.000 83,400000 4.268.512,34 0,91 XS0886632685 7,7500 AHML FIN.13/18 REGS AHML RUB 150.000.000 89,396000 2.639.650,87 0,56 XS0885873322 7,7500 NOVATEK FIN. 13/17 REGS RUB 150.000.000 93,889000 2.772.318,45 0,59 XS0837020014 8,0000 EURAS.DEV.BK 12/17 MTN RUB 200.000.000 95,467000 3.758.550,71 0,80 RU000A0JR0J0 10,0000 MECHEL OAO 10-20 RUB 60.000.000 67,020000 791.576,36 0,17 ANLEIHEN TÜRKISCHE LIRA XS0221762932 0,0000 DEPFA BANK 05/20 ZO MTN TRY 20.000.000 41,938000 2.702.060,15 0,58 XS0213151920 0,0000 EIB EUR. INV.BK05/15ZOMTN TRY 3.500.000 1.500.000 89,920000 1.013.868,53 0,22 TRT070115T13 6,5000 TURKEY 13-15 TRY 6.000.000 4.000.000 96,283000 1.861.050,53 0,40 XS0776621038 6,5200 ASIAN DEV. BK 12/15 MTN TRY 5.900.000 93,339000 1.774.076,96 0,38 TRT080323T10 7,1000 TURKEY 13-23 TRY 19.000.000 4.000.000 79,400000 4.859.945,56 1,04 XS0897427570 7,4000 SB CAPITAL 13/18 MTN TRY 16.000.000 4.000.000 80,947000 4.172.324,15 0,89 TRT140922T17 8,5000 TURKEY 12-22 TRY 11.000.000 4.000.000 87,750000 3.109.546,90 0,66 ANLEIHEN SERBISCHE DINAR RSMFRSD17254 10,0000 SERBIEN 13-15 RSD 350.000.000 100,734700 3.040.082,59 0,65 RSMFRSD25521 10,0000 SERBIEN 13-15 RSD 170.000.000 100,677700 1.475.776,01 0,32 SUMME WERTPAPIERVERMÖGEN 447.538.945,29 95,66 FINANZTERMINKONTRAKTE FGBM20140606 BOBL FUTURE20140606 EUR -100 100 125,580000-68.000,00-0,01 FGBL20140606 BUND FUTURE20140606 EUR -80 120 200 143,440000-44.800,00-0,01 SUMME FINANZTERMINKONTRAKTE 1-112.800,00-0,02 BANKGUTHABEN EUR-GUTHABEN 3.006.336,79 0,64 GUTHABEN IN SONSTIGEN EU-WÄHRUNGEN CZK 3.745,33 0,00 HUF 23.416,84 0,01 PLN 5.210.889,61 1,11 RON 674,79 0,00 GUTHABEN IN NICHT EU-WÄHRUNGEN ILS 0,01 0,00 RSD 239,54 0,00 RUB 2.260.389,49 0,48 TRY 330.318,90 0,07 USD 65.447,98 0,02 ZAR -0,02 0,00 SUMME BANKGUTHABEN 10.901.459,26 2,33 ABGRENZUNGEN ZINSENANSPRÜCHE 9.698.755,69 2,07 1 Kursgewinne und -verluste zum Stichtag. Allfällige Abweichungen beim Anteil am Fondsvermögen in % ergeben sich aus Rundungsdifferenzen. Halbjahresbericht: 16.09.2013 15.03.2014 9

KURSWERT IN EUR %-ANTEIL AM FONDS- VERMÖGEN SONSTIGE VERRECHNUNGSPOSTEN DIVERSE GEBÜHREN -165.340,67-0,04 SUMME FONDSVERMÖGEN 467.861.019,57 100,00 ERRECHNETER WERT JE AUSSCHÜTTUNGSANTEIL EUR 316,28 ERRECHNETER WERT JE VOLLTHESAURIERUNGSANTEIL EUR 588,60 UMLAUFENDE AUSSCHÜTTUNGSANTEILE STÜCK 1.210.676,00 UMLAUFENDE VOLLTHESAURIERUNGSANTEILE STÜCK 144.306,00 IN DER VERMÖGENSAUFSTELLUNG GESPERRTE WERTPAPIERE (WERTPAPIERLEIHEGESCHÄFTE) ISIN WERTPAPIERBEZEICHNUNG WÄHRUNG BESTAND 14.03.2014 SK4120009762 3,6250 SLOWAKEI 14-29 EUR 5.000.000 XS0750894577 3,8750 CZECH REP. 12/22 MTN EUR 1.000.000 XS0543882095 4,0000 POLEN 10/21 MTN EUR 8.000.000 SI0002103057 4,1250 SLOWENIEN 10-20 RS67 EUR 12.000.000 XS0835890350 4,2500 PETROBRAS GBL FIN. 12/23 EUR 6.900.000 XS0767473852 5,6250 RUSSIAN FED. 12/42 REGS USD 1.000.000 DEVISENKURSE VERMÖGENSWERTE IN FREMDER WÄHRUNG WURDEN ZU DEN DEVISENKURSEN PER 13.03.2014 IN EUR UMGERECHNET WÄHRUNG EINHEIT KURS TSCHECHISCHE KRONE CZK 1 EUR = 27,341000 UNGARISCHE FORINT HUF 1 EUR = 312,885000 ISRAELISCHE SCHEKEL ILS 1 EUR = 4,824400 POLNISCHE ZLOTY PLN 1 EUR = 4,234250 RUMÄNISCHE LEU RON 1 EUR = 4,509250 SERBISCHE DINAR RSD 1 EUR = 115,974300 RUSSISCHE RUBEL RUB 1 EUR = 50,799900 TÜRKISCHE LIRA TRY 1 EUR = 3,104150 US DOLLAR USD 1 EUR = 1,392750 SÜDAFRIKANISCHE RAND ZAR 1 EUR = 15,008300 ERLÄUTERUNGEN DER TERMINBÖRSENSCHLÜSSEL KURZ EUREX BÖRSEPLATZ EUROPEAN EXCHANGE WÄHREND DES BERICHTSZEITRAUMES GETÄTIGTE KÄUFE UND VERKÄUFE IN WERTPAPIEREN, SOWEIT SIE NICHT IN DER VERMÖGENSAUFSTELLUNG GENANNT SIND: ISIN WERTPAPIERBEZEICHNUNG WÄHRUNG KÄUFE VERKÄUFE ZUGÄNGE ABGÄNGE ANLEIHEN TSCHECHISCHE KRONE CZ0001003859 2,5000 CZECH REP. 2028 CZK 70.000.000 160.000.000 ANLEIHEN EURO XS0938197059 1,5000 KOREA DEV.BK 13/18 MTN EUR 4.000.000 SK4120009234 1,5000 SLOWAKEI 2018 EUR 20.000.000 XS0841882128 2,7500 MFINANCE FRANCE 12/15 MTN EUR 3.500.000 XS1015428821 3,0000 POLEN 14/24 MTN EUR 5.000.000 5.000.000 XS0997484430 3,1250 PET. MEX. 13/20MTN REGS EUR 3.500.000 3.500.000 AT0000A0VRQ6 3,1500 OESTERR.,REP 12-44/4 EUR 28.000.000 XS0968300680 3,7500 SPP INFRA.FIN. 13/20 2 EUR 15.000.000 XS0483954144 4,6250 ZYPERN 10/20 MTN EUR 6.000.000 XS0473928371 4,8750 TELEK.SLOVEN.INH. 09/16 EUR 3.000.000 XS0638742485 5,2500 RUMAENIEN 11/16 EUR 5.000.000 XS0954673777 7,5000 CABLE COMM.SYST.13/20REGS EUR 500.000 500.000 XS0541470075 7,8750 MONTENEGRO 10-15 EUR 850.000 Allfällige Abweichungen beim Anteil am Fondsvermögen in % ergeben sich aus Rundungsdifferenzen. Halbjahresbericht: 16.09.2013 15.03.2014 10

ISIN WERTPAPIERBEZEICHNUNG WÄHRUNG KÄUFE VERKÄUFE ZUGÄNGE ABGÄNGE ANLEIHEN UNGARISCHE FORINT XS0276920369 0,0000 CITIGROUP 06/13 ZO MTN HUF 1.100.000.000 ANLEIHEN POLNISCHE ZLOTY PL0000106126 5,2500 POLEN 10-20 PLN 20.000.000 ANLEIHEN RUSSISCHE RUBEL XS0833264335 8,6170 GPB EUROBOND FIN.12/15MTN RUB 200.000.000 ANLEIHEN US DOLLAR US857524AC63 4,0000 POLEN 14/24 USD 10.000.000 10.000.000 XS0782720402 4,3750 SLOWAKEI 12/22 REGS USD 4.000.000 XS0783934085 4,6300 PKO FINANCE 12/22 MTN USD 4.000.000 XS0831571434 4,7670 EURAS.DEV.BK 12/22 MTN USD 12.100.000 XS0799357354 5,1800 SB CAPITAL 12/19 MTN USD 5.000.000 US71654QBE17 5,5000 PET. MEX. 12/44 USD 12.000.000 XS0927637818 5,8500 SLOWENIEN 13/23 REGS USD 5.000.000 7.500.000 XS0995845566 6,0000 DME AIRPORT 13/18 REGS USD 3.000.000 3.000.000 XS0643176448 6,2546 VIMPELCOM HLDGS 11/17REGS USD 3.000.000 XS0592794597 6,3150 VTB CAPITAL 11/18MTN REGS USD 4.000.000 XS0551315384 6,7000 STEEL CAP.10/17 SEVERSTAL USD 3.000.000 ANLEIHEN SERBISCHE DINAR RSMFRSD62730 0,0000 SERBIEN 12-31.10.13 ZO RSD 200.000.000 RSMFRSD56310 0,0000 SERBIEN 13-20.02.14 ZO RSD 300.000.000 Die Raiffeisen Kapitalanlage-Gesellschaft m.b.h. berücksichtigt den Code of Conduct der österreichischen Investmentfondsindustrie 2012. Wien, am 29. April 2014 Halbjahresbericht: 16.09.2013 15.03.2014 11