Halbjahresbericht zum 30. Juni 2010 Global Opportunities HAIG Ein Investmentfonds mit Sondervermögenscharakter als Umbrellafonds (fonds commun de placement à compartiments multiples) gemäß Teil I des Luxemburger Gesetzes vom 20. Dezember 2002 über Organismen für gemeinsame Anlagen. Verwaltungsgesellschaft: Depotbank:
Inhalt Management und Verwaltung... 3 Erläuterungen zu der Vermögensaufstellung... 5 Global Opportunities HAIG - WorldSelect... 6 2
Management und Verwaltung Verwaltungsgesellschaft Hauck & Aufhäuser Investment Gesellschaft S.A. R.C. Lux B 31.093 21, Avenue de la Liberté, L-1931 Luxemburg Verwaltungsrat der Verwaltungsgesellschaft Präsident Rainer Schiffels (seit dem 15. März 2010) Hauck & Aufhäuser Banquiers Luxembourg S.A., Luxemburg Dr. Volker van Rüth (bis zum 15. März 2010) Persönlich haftender Gesellschafter Hauck & Aufhäuser Privatbankiers KGaA, Frankfurt am Main Stellvertretender Präsident Eberhard Heck (seit dem 15. März 2010) Leiter Kerngeschäftsfeld Unabhängige Vermögensverwalter Hauck & Aufhäuser Privatbankiers KGaA, Frankfurt am Main Geschäftsführende Verwaltungsratsmitglieder Achim Welschoff Hauck & Aufhäuser Investment Gesellschaft S.A., Luxemburg Depotbank Hauck & Aufhäuser Banquiers Luxembourg S.A. 23, Avenue de la Liberté, L - 1931 Luxemburg Zahl- und Vertriebsstellen Großherzogtum Luxemburg Hauck & Aufhäuser Banquiers Luxembourg S.A. 23, Avenue de la Liberté, L - 1931 Luxemburg Bundesrepublik Deutschland Hauck & Aufhäuser Privatbankiers KGaA Kaiserstraße 24, D - 60311 Frankfurt am Main Republik Österreich Erste Bank der österreichischen Sparkassen AG Graben 21, A - 1010 Wien Abschlussprüfer BDO Audit S.A. Cabinet de révision agréé 2, Avenue Charles de Gaulle, L - 1653 Luxemburg Register- und Transferstelle Hauck & Aufhäuser Investment Gesellschaft S.A. 21, Avenue de la Liberté, L - 1931 Luxemburg Stefan Schneider (seit dem 15. März 2010) Hauck & Aufhäuser Investment Gesellschaft S.A., Luxemburg Mitglieder Bernd Sinnwell Hauck & Aufhäuser Banquiers Luxembourg S.A., Luxemburg Jochen Lucht (seit dem 15. März 2010) Partner Hauck & Aufhäuser Privatbankiers KGaA, Frankfurt am Main Eberhard Heck (bis zum 15. März 2010) Leiter Kerngeschäftsfeld Unabhängige Vermögensverwalter Hauck & Aufhäuser Privatbankiers KGaA, Frankfurt am Main Rainer Schiffels (bis zum 15.März 2010) Hauck & Aufhäuser Banquiers Luxembourg S.A., Luxemburg 3
Sehr geehrte Damen und Herren, wir legen Ihnen hiermit den Halbjahresbericht des Investmentfonds Global Opportunities HAIG vor. Der Investmentfonds ist ein nach Luxemburger Recht in Form eines fonds commun de placement (FCP) errichtetes Sondervermögen. Er wurde nach Teil I des Luxemburger Gesetzes vom 20. Dezember 2002 über Organismen für gemeinsame Anlagen ("Gesetz von 2002") gegründet und erfüllt die Anforderungen der geänderten Richtlinie des Rates der Europäischen Gemeinschaften Nr. 85/611 EWG vom 20. Dezember 1985. Der Bericht umfasst den Zeitraum vom 1. Januar 2010 bis zum 30. Juni 2010. Zum 30. Juni 2010 stellt sich das Netto-Fondsvermögen des Fonds sowie dessen Kursentwicklung im Berichtszeitraum wie folgt dar: Fondsvermögen Währung Wertentwicklung in % Global Opportunities HAIG - WorldSelect B 9.901.817,02 EUR 8,52 4
Erläuterungen zu der Vermögensaufstellung zum 30. Juni 2010 Der Wert eines Anteils ("Anteilwert") lautet auf die im Sonderreglement festgelegte Währung, in welcher der jeweilige Teilfonds aufgelegt wird ("Teilfondswährung"). Er wird unter Aufsicht der Depotbank von der Verwaltungsgesellschaft oder einem von ihr beauftragten Dritten separat für jeden Teilfonds an dem Tag ("Bewertungstag") berechnet, wie dies im Verkaufsprospekt für jeden Teilfonds Erwähnung findet, wobei diese Berechnung jedoch mindestens einmal monatlich erfolgen muss. Die Berechnung erfolgt durch Teilung des Netto-Fondsvermögens des jeweiligen Teilfonds durch die Zahl der am Bewertungstag im Umlauf befindlichen Anteile an diesem Teilfonds. Das Netto-Teilfondsvermögen wird nach folgenden Grundsätzen berechnet: a) Die in einem Fonds enthaltenen Zielfondsanteile werden zum letzten festgestellten und erhältlichen Rücknahmepreis bewertet. b) Der Wert von Kassenbeständen oder Bankguthaben, Einlagenzertifikaten und ausstehenden Forderungen, vorausbezahlten Auslagen, Bardividenden und erklärten oder aufgelaufenen und noch nicht erhaltenen Zinsen entspricht dem jeweiligen vollen Betrag, es sei denn, dass dieser wahrscheinlich nicht voll bezahlt oder erhalten werden kann, in welchem Falle der Wert unter Einschluss eines angemessenen Abschlages ermittelt wird, um den tatsächlichen Wert zu erhalten. c) Der Wert von Vermögenswerten, welche an einer Börse notiert oder gehandelt werden, wird auf der Grundlage des letzten verfügbaren Kurses an der Börse, welche normalerweise der Heimatmarkt dieses Wertpapiers ist, ermittelt. Wenn ein Wertpapier oder sonstiger Vermögenswert an mehreren Börsen notiert ist, ist der letzte Verkaufskurs an jener Börse bzw. an jenem geregelten Markt maßgebend, welcher der Heimatmarkt für diesen Vermögenswert ist. d) Der Wert von Vermögenswerten, welche an einem anderen geregelten Markt (entsprechend der Definition in Artikel 4 des Allgemeinen Verwaltungsreglements) gehandelt werden, wird auf der Grundlage des letzten verfügbaren Preises ermittelt. e) Sofern ein Vermögenswert nicht an einer Börse oder auf einem anderen geregelten Markt notiert oder gehandelt wird oder sofern für Vermögenswerte, welche an einer Börse oder auf einem anderen Markt wie vorerwähnt notiert oder gehandelt werden, die Kurse entsprechend den Regelungen in (c) oder (d) den tatsächlichen Marktwert der entsprechenden Vermögenswerte nicht angemessen widerspiegeln, wird der Wert solcher Vermögenswerte auf der Grundlage des vernünftigerweise vorhersehbaren Verkaufspreises nach einer vorsichtigen Einschätzung ermittelt. f) Der Liquidationswert von Futures, Forwards oder Optionen, die nicht an Börsen oder anderen organisierten Märkten gehandelt werden, entspricht dem jeweiligen Nettoliquidationswert, wie er gemäß den Richtlinien des Verwaltungsrates auf einer konsistent für alle verschiedenen Arten von Verträgen angewandten Grundlage festgestellt wird. Der Liquidationswert von Futures, Forwards oder Optionen, welche an Börsen oder anderen organisierten Märkten gehandelt werden, wird auf der Grundlage der letzten verfügbaren Abwicklungspreise solcher Verträge an den Börsen oder organisierten Märkten, auf welchen diese Futures, Forwards oder Optionen vom Fonds gehandelt werden, berechnet; sofern ein Future, ein Forward oder eine Option an einem Tag, für welchen der Nettovermögenswert bestimmt wird, nicht liquidiert werden kann, wird die Bewertungsgrundlage für einen solchen Vertrag vom Verwaltungsrat in angemessener und vernünftiger Weise bestimmt. Swaps werden zu ihrem, unter Bezug auf die anwendbare Zinsentwicklung, bestimmten Marktwert bewertet. g) Der Wert von Geldmarktinstrumenten, die nicht an einer Börse notiert oder auf einem anderen geregelten Markt gehandelt werden und eine Restlaufzeit von weniger als 12 Monaten und mehr als 90 Tagen aufweisen, entspricht dem jeweiligen Nennwert zuzüglich hierauf aufgelaufener Zinsen. Geldmarktinstrumente mit einer Restlaufzeit von höchstens 90 Tagen werden auf der Grundlage der Amortisierungskosten, wodurch dem ungefähren Marktwert entsprochen wird, ermittelt. h) Zinsswaps werden zu ihrem, unter Bezug auf die anwendbare Zinsentwicklung, bestimmten Marktwert bewertet. i) Sämtliche sonstigen Wertpapiere oder sonstigen Vermögenswerte werden zu ihrem angemessenen Marktwert bewertet, wie dieser nach Treu und Glauben und entsprechend dem der Verwaltungsgesellschaft auszustellenden Verfahren zu bestimmen ist. Der Wert aller Vermögenswerte und Verbindlichkeiten, welche nicht in der Fondswährung ausgedrückt sind, wird in diese Währung zu den EZB-Devisenkursen vom 29. Juni 2010 umgerechnet. Wenn solche Kurse nicht verfügbar sind, wird der Wechselkurs nach Treu und Glauben und nach dem vom Verwaltungsrat aufgestellten Verfahren bestimmt. 5
Vermögensaufstellung zum 30. Juni 2010 Global Opportunities HAIG - WorldSelect Da der Fonds Global Opportunities HAIG zum 30. Juni 2010 aus nur einem Teilfonds, dem Global Opportunities HAIG - WorldSelect, besteht, sind die Zusammensetzung des Netto-Fondsvermögens, die Entwicklung des Netto-Fondsvermögens sowie die Ertrags- und Aufwandsrechnung des Global Opportunities HAIG - WorldSelect gleichzeitig die konsolidierten obengenannten Aufstellungen des Fonds Global Opportunities HAIG. Name (Wertpapiergattung) ISIN Stück/ Anteile/ Whg. Bestand Käufe/Zugänge im Berichtszeitraum Verkäufe/Abgänge im Berichtszeitraum Währung Kurswert in EUR % des Fondsvermögens Investmentanteile Deutschland First Private Aktien Global A DE000A0KFRT0 Anteile 20.000,00 0,00 0,00 EUR 979.200,00 9,89 Frankreich Carmignac Investissement FR0010148981 Anteile 110,00 0,00 0,00 EUR 927.814,80 9,37 Carmignac Patrimoine FR0010135103 Anteile 190,00 190,00 0,00 EUR 1.002.459,00 10,12 Luxemburg db x - trackers Stoxx 600 Utilities Short Daily ETF LU0412624867 Anteile 20.000,00 20.000,00 0,00 EUR 756.610,00 7,64 db x-trackers DJ Euro Stoxx 50 Short ETF LU0292106753 Anteile 47.000,00 137.000,00-90.000,00 EUR 1.752.160,00 17,70 db x-trackers DJ STOXX 600 BANKS SHORT ETF LU0322249037 Anteile 50.000,00 120.000,00-70.000,00 EUR 1.696.000,00 17,13 db x-trackers HSI Short Daily Index 2C ETF LU0429790313 Anteile 34.000,00 34.000,00 0,00 EUR 438.940,00 4,43 db x-trackers II EONIA TOTAL RETURN INDEX ETF 1D LU0335044896 Anteile 11.000,00 23.700,00-12.700,00 EUR 1.476.975,50 14,92 Summe: Investmentanteile 9.030.159,30 91,20 Bankguthaben EUR-Guthaben 925.783,06 EUR 925.783,06 9,35 Summe: Bankguthaben 925.783,06 9,35 Sonstige Vermögensgegenstände Sonstige Forderungen 4.417,98 EUR 4.417,98 0,04 Summe: Sonstige Vermögensgegenstände 4.417,98 0,04 Verbindlichkeiten aus Depotbankvergütung -641,96 EUR -641,96-0,01 Performance Fee -38.056,61 EUR -38.056,61-0,38 Prüfungskosten -5.750,12 EUR -5.750,12-0,06 Taxe d`abonnement -507,69 EUR -507,69-0,01 Transfer- und Registerstellenvergütung -1.500,09 EUR -1.500,09-0,02 Verwaltungsvergütung -12.036,46 EUR -12.036,46-0,12 Zinsverbindlichkeiten aus Bankguthaben -50,39 EUR -50,39 0,00 Summe: Verbindlichkeiten -58.543,32-0,59 Fondsvermögen 9.901.817,02 100,00* *Bei der Ermittlung der Prozentwerte können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein. 6
Ausgabeaufschläge und Verwaltungsgebühren der Zielfonds des Global Opportunities HAIG - WorldSelect zum 30. Juni 2010 Gattungsbezeichnung Whg. ISIN Ausgabe- Verwaltungsaufschläge vergütung Deutschland First Private Aktien Global A EUR DE000A0KFRT0 ohne 1,50 % Frankreich Carmignac Investissement EUR FR0010148981 ohne 1,50 % Carmignac Patrimoine EUR FR0010135103 ohne 1,50 % Luxemburg db x-trackers DJ EURO STOXX 50 SHORT ETF EUR LU0292106753 ohne 0,40 % db x-trackers DJ STOXX 600 BANKS ETF EUR LU0322249037 ohne 0,30 % db x-trackers HSI Short Daily Index ETF EUR LU0429790313 ohne 0,75 % db x-trackers II EONIA T.R.INDEX ETF 1D EUR LU0335044896 ohne 0,15 % db x-trackers STOXX 600 Util. Short ETF EUR LU0412624867 ohne 0,50 % 7
Fondsvermögen, Anteilwert und Anteilumlauf Global Opportunities HAIG - WorldSelect zum 30.06.2010 Anteilklasse B Anteilumlauf -Anteile- 92.435,592 Fondsvermögen pro Anteilklasse 9.901.817,02 Inventarwert je Anteil 107,12 8