Incrementum Permanent Fund OGAW nach liechtensteinischem Recht in der Rechtsform der Treuhänderschaft Geprüfter Jahresbericht per 31. Dezember 2016 Asset Manager: Verwaltungsgesellschaft:
Inhaltsverzeichnis Inhaltsverzeichnis... 2 Verwaltung und Organe... 3 Tätigkeitsbericht... 4 Vermögensrechnung... 5 Ausserbilanzgeschäfte... 5 Erfolgsrechnung... 6 Verwendung des Erfolgs... 7 Veränderung des Nettovermögens... 7 Anzahl Anteile im Umlauf... 7 Kennzahlen... 8 Vermögensinventar / Käufe und Verkäufe... 10 Ergänzende Angaben... 19 Spezifische Informationen für einzelne Vertriebsländer... 23 Kurzbericht des Wirtschaftsprüfers... 25 Incrementum Permanent Fund - 2 -
Verwaltung und Organe Verwaltungsgesellschaft IFM Independent Fund Management AG Austrasse 9 FL-9490 Vaduz Verwaltungsrat Heimo Quaderer S.K.K.H. Simeon von Habsburg Hugo Quaderer Geschäftsleitung Luis Ott Alexander Wymann Michael Oehry Administration und Domizil IFM Independent Fund Management AG Austrasse 9 FL-9490 Vaduz Asset Manager und Vertriebsstelle KAHLENBERG Capital AG Im Hasenacker 32 FL-9494 Schaan Verwahrstelle Volksbank AG Feldkircher Strasse 2 FL-9494 Schaan Promoter und Vertriebsstelle Incrementum AG Im alten Riet 102 FL-9494 Schaan Wirtschaftsprüfer Ernst & Young AG Schanzenstrasse 4a CH-3008 Bern Incrementum Permanent Fund - 3 -
Tätigkeitsbericht Sehr geehrte Anlegerinnen Sehr geehrter Anleger Wir freuen uns, Ihnen den Jahresbericht des Incrementum Permanent Fund vorlegen zu dürfen. Der Nettoinventarwert pro Anteilschein der Anteilsklasse -EUR-I- ist seit Liberierung am 28. Januar 2016 von EUR 100.00 auf EUR 99.50 gesunken und reduzierte sich somit um 0.50%. Es befanden sich 21'144 Anteile im Umlauf. Der Nettoinventarwert pro Anteilschein der Anteilsklasse -EUR-R- ist seit Liberierung am 28. Januar 2016 von EUR 100.00 auf EUR 98.90 gesunken und reduzierte sich somit um 1.10%. Es befanden sich 10'275 Anteile im Umlauf. Der Nettoinventarwert pro Anteilschein der Anteilsklasse -CHF-I- ist seit Liberierung am 6. Oktober 2016 von CHF 100.00 auf CHF 99.56 gesunken und reduzierte sich somit um 0.44%. Es befanden sich 5'000 Anteile im Umlauf. Am 31. Dezember 2016 belief sich das Fondsvermögen auf EUR 3.6 Mio. Gliederung nach Anlagetyp Gliederung nach Währung 120 100 80 60 40 20 0 83.18 15.45 1.37 Wertschriften Liquidität Derivate EUR CHF JPY GBP AUD USD SGD CAD -0.10-0.24 1.50 1.32 0.24 0.18 12.12 84.98-20 0 20 40 60 80 100 120 Top 10 Gesellschaft Gewichtung 0.500% Niederlande 15.04.2017 25.33% 1.875% Republik Finnland 15.04.2017 25.10% 0.500% Deutschland 07.04.2017 18.29% 3.000% Schweizerische Eidgenossenschaft 08.01.2018 12.55% ishares Gold Producers UCITS ETF 1.90% Topix Index Future 10.03.2017 0.47% Stoxx Europe 600 Oil&Gas Index Future 20.03.2017 0.21% EuroStoxx 50 Index Future 20.03.2017 0.21% Long Gilt Sterling Future 29.03.2017 0.18% FTSE 100 Index Future 17.03.2017 0.17% % vom Portfolio 84.42% Incrementum Permanent Fund - 4 -
Vermögensrechnung 31. Dezember 2016 EUR Bankguthaben auf Sicht 578'353.56 Bankguthaben auf Zeit 0.00 Wertpapiere zum Bewertungskurs 2'948'073.61 Derivate Finanzinstrumente 49'805.72 Sonstige Vermögenswerte 51'201.07 Gesamtfondsvermögen 3'627'433.97 Bankverbindlichkeiten Verbindlichkeiten -17'659.33-25'460.15 Nettofondsvermögen 3'584'314.48 Ausserbilanzgeschäfte Allfällige, am Ende der Berichtsperiode offene derivative Finanzinstrumente sind aus dem Vermögensinventar ersichtlich. Allfällige, am Bilanzstichtag ausgeliehene Wertpapiere (Securities Lending) sind aus dem Vermögensinventar ersichtlich. Incrementum Permanent Fund - 5 -
Erfolgsrechnung Ertrag 28.01.2016 31.12.2016 EUR Aktien 13.55 Obligationen, Wandelobligationen, Optionsanleihen 17'501.37 Zielfonds 328.07 Ertrag Bankguthaben 14.62 Sonstige Erträge 0.00 Einkauf laufender Erträge (ELE) -28'938.81 Total Ertrag -11'081.20 Aufwand Reglementarische Vergütung an die Verwaltung 27'325.55 Performance Fee 11'517.46 Reglementarische Vergütung an die Verwahrstelle 8'478.97 Revisionsaufwand 8'548.92 Passivzinsen 118.58 Sonstige Aufwendungen 23'373.23 Ausrichtung laufender Erträge (ALE) -977.43 Total Aufwand 78'385.28 Nettoertrag -89'466.48 Realisierte Kapitalgewinne und Kapitalverluste 5'881.76 Realisierter Erfolg -83'584.72 Nicht realisierte Kapitalgewinne und Kapitalverluste 26'902.24 Gesamterfolg -56'682.48 Incrementum Permanent Fund - 6 -
Verwendung des Erfolgs EUR Nettoertrag des Rechnungsjahres -89'466.48 Zur Ausschüttung bestimmte Kapitalgewinne des Rechnungsjahres 0.00 Zur Ausschüttung bestimmte Kapitalgewinne früherer Rechnungsjahre 0.00 Vortrag des Vorjahres 0.00 Zur Verteilung verfügbarer Erfolg -89'466.48 Zur Ausschüttung an die Anleger vorgesehener Erfolg 0.00 Zur Wiederanlage zurückbehaltener Erfolg -89'466.48 Vortrag auf neue Rechnung 0.00 Veränderung des Nettovermögens EUR Nettofondsvermögen zu Beginn der Periode 0.00 Saldo aus dem Anteilsverkehr 3'640'996.96 Gesamterfolg -56'682.48 Nettofondsvermögen am Ende der Berichtsperiode 3'584'314.48 Anzahl Anteile im Umlauf -CHF-I- -EUR-I- -EUR-R- Anzahl Anteile zu Beginn der Periode 0 0 0 Neu ausgegebene Anteile 5'250 21'494 10'275 Zurückgenommene Anteile -250-350 0 Anzahl Anteile am Ende der Periode 5'000 21'144 10'275 Incrementum Permanent Fund - 7 -
Kennzahlen Incrementum Permanent Fund 31.12.2016 Nettofondsvermögen in EUR 3'584'314.48 PTR in % 9.47 Transaktionskosten in EUR 47'293.95 Incrementum Permanent Fund -CHF -I- 31.12.2016 Nettofondsvermögen in CHF 497'822.59 Ausstehende Anteile 5'000 Inventarwert pro Anteil in CHF 99.56 Performance in % -0.44 Performance in % seit Liberierung am 06.10.2016-0.44 TER 1 in % (exkl. performanceabhängige Vergütung) 2.13 Performanceabhängige Vergütung in % 0.27 TER 2 in % (inkl. performanceabhängige Vergütung) 2.40 Incrementum Permanent Fund -EUR -I- 31.12.2016 Nettofondsvermögen in EUR 2'103'862.47 Ausstehende Anteile 21'144 Inventarwert pro Anteil in EUR 99.50 Performance in % -0.50 Performance in % seit Liberierung am 28.01.2016-0.50 TER 1 in % (exkl. performanceabhängige Vergütung) 2.63 Performanceabhängige Vergütung in % 0.54 TER 2 in % (inkl. performanceabhängige Vergütung) 3.17 Incrementum Permanent Fund -EUR -R- 31.12.2016 Nettofondsvermögen in EUR 1'016'161.31 Ausstehende Anteile 10'275 Inventarwert pro Anteil in EUR 98.90 Performance in % -1.10 Performance in % seit Liberierung am 28.01.2016-1.10 TER 1 in % (exkl. performanceabhängige Vergütung) 3.40 Performanceabhängige Vergütung in % 0.46 TER 2 in % (inkl. performanceabhängige Vergütung) 3.86 Rechtliche Hinweise Die historische Wertentwicklung eines Anteils ist keine Garantie für die laufende und zukünftige Performance. Der Wert eines Anteils kann jederzeit steigen oder fallen. Die Performancedaten lassen zudem die bei der Ausgabe und Rücknahme der Anteile erhobenen Kommissionen und Kosten unberücksichtigt. Incrementum Permanent Fund - 8 -
Kennzahlen TER Sofern Anteile anderer Fonds (Zielfonds) im Umfang von mindestens 10% des Fondsvermögens erworben werden, wird eine synthetische TER berechnet. Die TER des Fonds setzt sich aus Kosten, welche auf Ebene des Fonds direkt angefallen sind und im Falle der Berechnung der synthetischen TER zusätzlich aus der anteilmässigen TER der einzelnen Zielfonds, gewichtet nach deren Anteil am Stichtag sowie der effektiv bezahlten Ausgabeauf- und Rücknahmeabschläge der Zielfonds, zusammen. Incrementum Permanent Fund - 9 -
Vermögensinventar / Käufe und Verkäufe WHG Portfolio Bezeichnung Käufe 1) Verkäufe 1) Bestand per Kurs Kurswert % des 31.12.2016 in EUR NIW WERTPAPIERE UND ANDERE ANLAGEWERTE BÖRSENNOTIERTE ANLAGEWERTE Anleihen CHF 3.000% Schweizerische Eidgenossenschaft 450'000 0 450'000 104.13 437'022 12.19% 08.01.2018 EUR 0.500% Deutschland 07.04.2017 650'000 0 650'000 100.39 652'503 18.20% EUR 0.500% Niederlande 15.04.2017 900'000 0 900'000 100.40 903'582 25.21% EUR 1.875% Republik Finnland 15.04.2017 880'000 0 880'000 100.78 886'899 24.74% 2'880'006 80.35% Exchange Traded Funds EUR ishares Gold Producers UCITS ETF 57'402 49'522 7'880 8.64 68'067 1.90% 68'067 1.90% TOTAL BÖRSENNOTIERTE ANLAGEWERTE 2'948'074 82.25% Incrementum Permanent Fund - 10 -
Vermögensinventar / Käufe und Verkäufe WHG Portfolio Bezeichnung Käufe 1) Verkäufe 1) Bestand per Kurs Kurswert % des 31.12.2016 in EUR NIW TOTAL WERTPAPIERE UND ANDERE ANLAGEWERTE 2'948'074 82.25% EUR Bankguthaben auf Sicht 578'354 16.14% EUR Derivate Finanzinstrumente 49'806 1.39% EUR Sonstige Vermögenswerte 51'201 1.43% GESAMTFONDSVERMÖGEN 3'627'434 101.20% abzüglich: EUR Bankverbindlichkeiten -17'659-0.49% EUR Forderungen und Verbindlichkeiten -25'460-0.71% NETTOFONDSVERMÖGEN 3'584'314 100.00% Durch Rundung bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein. Fussnoten: 1) Inkl. Split, Gratisaktien und Zuteilung aus Anrechten 2) Vollständig oder teilweise ausgeliehene Wertpapiere (Securities Lending) Incrementum Permanent Fund - 11 -
Vermögensinventar / Käufe und Verkäufe Umsatzliste Geschäfte, die nicht mehr im Vermögensinventar erscheinen: WHG Portfolio Bezeichnung Käufe Verkäufe BÖRSENNOTIERTE ANLAGEWERTE Aktien CAD Barrick Gold Corp 461 461 CAD Goldcorp Inc 325 325 USD Newmont Mining Corp. 208 208 Exchange Traded Funds EUR ishares Gold Producers UCITS ETF 23'196 23'196 USD Energy Select Sector SPDR Fund 1'188 1'188 Incrementum Permanent Fund - 12 -
Vermögensinventar / Käufe und Verkäufe Devisentermingeschäfte Am Ende der Berichtsperiode offene Derivate auf Devisen: Fälligkeit Kauf Verkauf Kauf Verkauf Betrag Betrag 27.02.2017 CHF EUR 488'000.00 454'699.62 Während der Berichtsperiode getätigte Derivate auf Devisen: Fälligkeit Kauf Verkauf Kauf Verkauf Betrag Betrag 30.11.2016 CHF EUR 500'000.00 457'250.72 30.11.2016 EUR CHF 457'250.72 500'000.00 27.02.2017 CHF EUR 488'000.00 454'699.62 Incrementum Permanent Fund - 13 -
Vermögensinventar / Käufe und Verkäufe Futures Am Ende der Berichtsperiode offene engagementerhöhende Derivate: Basiswert Verfall Kauf Verkauf Endbestand 10 Years Tr Nts USA 22.03.2017 2 0 2 3M Euro CHF 18.12.2017 18 23-5 6% - 3Y Treasury Bond 15.03.2017 0 8-8 Benchmark Rate / Euro Schatz Futures 09.03.2017 47 53-6 Canadian Bonds 10Y 22.03.2017 3 0 3 Dow Jones Indices 15.03.2017 17 0 17 EURO-BOBL-FUTURES 09.03.2017 1 0 1 EuroStoxx 50 20.03.2017 8 0 8 FTSE 100 17.03.2017 5 0 5 Long Gilt Sterling 29.03.2017 5 2 3 S&P E-Mini 500 Index 17.03.2017 4 0 4 Singapore Free Index 31.01.2017 15 0 15 Stoxx Europe 600 Oil&Gas Index 20.03.2017 14 0 14 Topix Index Sec 1 10.03.2017 4 0 4 Am Ende der Berichtsperiode offene engagementreduzierende Derivate: Basiswert Verfall Kauf Verkauf Endbestand 3 Months Short Sterling GBP 20.12.2017 28 6 22 AUD/USD 13.03.2017 0 2-2 CAD/USD 14.03.2017 1 3-2 EURO Bund Futures 09.03.2017 5 2 3 GBP/USD 13.03.2017 1 2-1 Liffe 3 Months EURIBOR Futures 18.12.2017 53 21 32 Während der Berichtsperiode getätigte engagementerhöhende Derivate: Basiswert Verfall Kauf Verkauf Endbestand 10 Years Tr Nts USA 21.06.2016 5 5 0 10 Years Tr Nts USA 21.09.2016 4 4 0 10 Years Tr Nts USA 20.12.2016 11 11 0 10 Years Tr Nts USA 22.03.2017 2 0 2 Incrementum Permanent Fund - 14 -
Vermögensinventar / Käufe und Verkäufe Basiswert Verfall Kauf Verkauf Endbestand 3 Months Short Sterling GBP 15.06.2016 19 19 0 3 Months Short Sterling GBP 21.09.2016 6 6 0 3M Euro CHF 13.06.2016 6 6 0 3M Euro CHF 19.09.2016 5 5 0 3M Euro CHF 19.12.2016 4 4 0 3M Euro CHF 13.03.2017 43 43 0 3M Euro CHF 19.06.2017 27 27 0 3M Euro CHF 18.09.2017 45 45 0 3M Euro CHF 18.12.2017 18 23-5 3M Eurodollar 13.06.2016 1 1 0 3M Eurodollar 19.09.2016 1 1 0 3M Eurodollar 19.12.2016 1 1 0 3M Eurodollar 13.03.2017 25 25 0 3M Eurodollar 19.06.2017 17 17 0 3M Eurodollar 18.09.2017 95 95 0 3M Eurodollar 16.12.2019 2 2 0 6% - 3Y Treasury Bond 15.06.2016 8 8 0 6% - 3Y Treasury Bond 15.06.2016 7 7 0 6% - 3Y Treasury Bond 15.09.2016 5 5 0 6% - 3Y Treasury Bond 15.12.2016 19 19 0 6% - 3Y Treasury Bond 15.12.2016 4 4 0 6% - 3Y Treasury Bond 15.12.2016 8 8 0 6% - 3Y Treasury Bond 15.12.2016 12 12 0 6% - 3Y Treasury Bond 15.03.2017 0 8-8 6-10Y Treasury Bond Australia 15.06.2016 4 4 0 6-10Y Treasury Bond Australia 15.06.2016 5 5 0 6-10Y Treasury Bond Australia 15.09.2016 2 2 0 6-10Y Treasury Bond Australia 15.12.2016 2 2 0 6-10Y Treasury Bond Australia 15.03.2017 2 2 0 6-10Y Treasury Bond Australia 15.03.2017 2 2 0 90-Day Bk Acc Bill 09.06.2016 4 4 0 90-Day Bk Acc Bill 08.09.2016 1 1 0 90-Day Bk Acc Bill 08.12.2016 1 1 0 Benchmark Rate / Euro Schatz Futures 09.06.2016 6 6 0 Benchmark Rate / Euro Schatz Futures 09.09.2016 115 115 0 Benchmark Rate / Euro Schatz Futures 09.12.2016 165 165 0 Benchmark Rate / Euro Schatz Futures 09.03.2017 47 53-6 CAD Bankers 3M 13.06.2016 12 12 0 CAD Bankers 3M 19.09.2016 7 7 0 CAD Bankers 3M 13.03.2017 36 36 0 CAD Bankers 3M 19.06.2017 19 19 0 CAD Bankers 3M 18.09.2017 56 56 0 CAD Bankers 3M 18.12.2017 28 28 0 Canadian Bonds 10Y 21.09.2016 4 4 0 Canadian Bonds 10Y 19.12.2016 9 9 0 Canadian Bonds 10Y 22.03.2017 3 0 3 Incrementum Permanent Fund - 15 -
Vermögensinventar / Käufe und Verkäufe Basiswert Verfall Kauf Verkauf Endbestand Dow Jones Indices 15.06.2016 62 62 0 Dow Jones Indices 21.09.2016 121 121 0 Dow Jones Indices 21.12.2016 87 87 0 Dow Jones Indices 15.03.2017 17 0 17 EUR/USD 13.06.2016 5 5 0 EUR/USD 13.03.2017 2 2 0 EURO Bund Futures 09.06.2016 6 6 0 EURO Bund Futures 09.09.2016 3 3 0 EURO Bund Futures 09.12.2016 11 11 0 EURO-BOBL-FUTURES 09.06.2016 2 2 0 EURO-BOBL-FUTURES 09.09.2016 5 5 0 EURO-BOBL-FUTURES 09.12.2016 15 15 0 EURO-BOBL-FUTURES 09.03.2017 1 0 1 EuroStoxx 50 20.06.2016 9 9 0 EuroStoxx 50 19.09.2016 13 13 0 EuroStoxx 50 19.12.2016 18 18 0 EuroStoxx 50 20.03.2017 8 0 8 FTSE 100 15.06.2016 2 2 0 FTSE 100 17.06.2016 4 4 0 FTSE 100 16.09.2016 6 6 0 FTSE 100 16.12.2016 7 7 0 FTSE 100 17.03.2017 5 0 5 Liffe 3 Months EURIBOR Futures 13.06.2016 1 1 0 Liffe 3 Months EURIBOR Futures 19.09.2016 1 1 0 Liffe 3 Months EURIBOR Futures 19.12.2016 1 1 0 Liffe 3 Months EURIBOR Futures 13.03.2017 76 76 0 Liffe 3 Months EURIBOR Futures 19.06.2017 64 64 0 Liffe 3 Months EURIBOR Futures 18.09.2017 118 118 0 Long Gilt Sterling 28.06.2016 5 5 0 Long Gilt Sterling 28.09.2016 4 4 0 Long Gilt Sterling 28.12.2016 6 6 0 Long Gilt Sterling 29.03.2017 5 2 3 S&P E-Mini 500 Index 17.06.2016 6 6 0 S&P E-Mini 500 Index 16.09.2016 5 5 0 S&P E-Mini 500 Index 16.12.2016 6 6 0 S&P E-Mini 500 Index 17.03.2017 4 0 4 Singapore Free Index 31.05.2016 4 4 0 Singapore Free Index 30.06.2016 7 7 0 Singapore Free Index 29.07.2016 10 10 0 Singapore Free Index 31.08.2016 8 8 0 Singapore Free Index 30.09.2016 13 13 0 Singapore Free Index 31.10.2016 8 8 0 Singapore Free Index 30.11.2016 33 33 0 Singapore Free Index 30.12.2016 15 15 0 Singapore Free Index 31.01.2017 15 0 15 Incrementum Permanent Fund - 16 -
Vermögensinventar / Käufe und Verkäufe Basiswert Verfall Kauf Verkauf Endbestand Stoxx Europe 600 Oil&Gas Index 20.06.2016 26 26 0 Stoxx Europe 600 Oil&Gas Index 19.09.2016 50 50 0 Stoxx Europe 600 Oil&Gas Index 19.12.2016 54 54 0 Stoxx Europe 600 Oil&Gas Index 20.03.2017 14 0 14 Topix Index Sec 1 10.06.2016 5 5 0 Topix Index Sec 1 09.09.2016 2 2 0 Topix Index Sec 1 09.12.2016 9 9 0 Topix Index Sec 1 10.03.2017 4 0 4 USD 5Y Treasury Notes 30.06.2016 2 2 0 USD 5Y Treasury Notes 30.09.2016 3 3 0 USD 5Y Treasury Notes 30.12.2016 9 9 0 Während der Berichtsperiode getätigte engagementreduzierende Derivate: Basiswert Verfall Kauf Verkauf Endbestand 3 Months Short Sterling GBP 21.12.2016 4 4 0 3 Months Short Sterling GBP 15.03.2017 36 36 0 3 Months Short Sterling GBP 21.06.2017 38 38 0 3 Months Short Sterling GBP 20.09.2017 77 77 0 3 Months Short Sterling GBP 20.12.2017 28 6 22 3 Months Short Sterling GBP 21.03.2018 5 5 0 3M Eurodollar 18.12.2017 24 24 0 3M Eurodollar 19.03.2018 8 8 0 6-10Y Treasury Bond Australia 15.12.2016 5 5 0 90-Day Bk Acc Bill 09.03.2017 1 1 0 AUD/USD 13.06.2016 5 5 0 AUD/USD 19.09.2016 2 2 0 AUD/USD 19.12.2016 5 5 0 AUD/USD 13.03.2017 0 2-2 CAD Bankers 3M 19.12.2016 7 7 0 CAD/USD 14.06.2016 3 3 0 CAD/USD 20.09.2016 5 5 0 CAD/USD 20.12.2016 9 9 0 CAD/USD 14.03.2017 1 3-2 Canadian Bonds 10Y 21.06.2016 5 5 0 CHF/USD 13.06.2016 3 3 0 CHF/USD 19.09.2016 5 5 0 CHF/USD 19.12.2016 10 10 0 CHF/USD 13.03.2017 2 2 0 EUR/USD 19.09.2016 6 6 0 EUR/USD 19.12.2016 11 11 0 Incrementum Permanent Fund - 17 -
Vermögensinventar / Käufe und Verkäufe Basiswert Verfall Kauf Verkauf Endbestand EURO Bund Futures 09.03.2017 5 2 3 EuroStoxx 50 21.03.2016 5 5 0 GBP/USD 13.06.2016 2 2 0 GBP/USD 19.09.2016 5 5 0 GBP/USD 19.12.2016 4 4 0 GBP/USD 13.03.2017 1 2-1 JPY/USD 13.06.2016 6 6 0 JPY/USD 19.09.2016 3 3 0 JPY/USD 19.12.2016 5 5 0 JPY/USD 13.03.2017 2 2 0 Liffe 3 Months EURIBOR Futures 18.12.2017 53 21 32 Liffe 3 Months EURIBOR Futures 19.03.2018 10 10 0 MXN/USD 13.06.2016 3 3 0 MXN/USD 19.09.2016 6 6 0 MXN/USD 19.12.2016 9 9 0 S & P / ASX 200 16.06.2016 1 1 0 S&P E-Mini 500 Index 18.03.2016 2 2 0 Incrementum Permanent Fund - 18 -
Ergänzende Angaben Basisinformationen Incrementum Permanent Fund Anteilsklassen EUR-I EUR-R EUR-IA EUR-RA ISIN-Nummer LI0290966659 LI0290966717 LI0290966873 LI0290966881 Liberierung 28. Januar 2016 offen offen Rechnungswährung des Fonds Referenzwährung der Anteilsklassen Rechnungsjahr Euro (EUR) Euro (EUR) vom 01. Januar bis 31. Dezember Erstes Rechnungsjahr vom 28. Januar 2016 bis 31. Dezember 2016 offen offen Erfolgsverwendung thesaurierend ausschüttend Max. Ausgabeaufschlag keiner 3% keiner 3% Rücknahmeabschlag zu Gunsten des Fondsvermögens Umtauschgebühr beim Wechsel von einer Anteilsklasse in eine andere Anteilsklasse Max. Gebühr für Anlageentscheid, Risikomanagement und Vertrieb keiner keine 0.90% p.a. 1.60% p.a. 0.90% p.a. 1.60% p.a. Performance Fee 10% Hurdle-Rate High Watermark Max. Gebühr für Administration Max. Verwahrstellengebühr keine ja 0.20% p.a. oder min. CHF 25'000.-- p.a. zzgl. CHF 5'000.-- p.a. pro Anteilsklasse ab der 2. Anteilsklasse 0.10% p.a. oder min. CHF 10'000.-- p.a. Aufsichtsabgabe Einzelfonds Umbrella-Fonds für den ersten Teilfonds für jeden weiteren Teilfonds Zusatzabgabe Errichtungskosten CHF 2'000.-- p.a. CHF 2'000.-- p.a. CHF 1'000.-- p.a. 0.0015% p.a. des Nettovermögens des Einzelfonds resp. Umbrellafonds werden linear über 3 Jahre abgeschrieben Kursinformationen Bloomberg IPFEURI LE IPFEURR LE n/a n/a Telekurs 29.096.665 29.096.671 29.096.687 29.096.688 Reuters 29096665X.CHE 29096671X.CHE 29096687X.CHE 29096688X.CHE Incrementum Permanent Fund - 19 -
Ergänzende Angaben Incrementum Permanent Fund Anteilsklassen CHF-I CHF-R CHF-IA CHF-RA ISIN-Nummer LI0290966899 LI0290966915 LI0290966931 LI0290966956 Liberierung 06. Oktober 2016 offen offen offen Rechnungswährung des Fonds Referenzwährung der Anteilsklassen Euro (EUR) Schweizer Franken (CHF) Rechnungsjahr Erstes Rechnungsjahr vom 06. Oktober 2016 bis 31. Dezember 2016 vom 01. Januar bis 31. Dezember offen offen offen Erfolgsverwendung thesaurierend ausschüttend Max. Ausgabeaufschlag keiner 3% keiner 3% Rücknahmeabschlag zu Gunsten des Fondsvermögens Umtauschgebühr beim Wechsel von einer Anteilsklasse in eine andere Anteilsklasse Max. Gebühr für Anlageentscheid, Risikomanagement und Vertrieb keiner keine 0.90% p.a. 1.60% p.a. 0.90% p.a. 1.60% p.a. Performance Fee 10% Hurdle-Rate High Watermark Max. Gebühr für Administration Max. Verwahrstellengebühr keine ja 0.20% p.a. oder min. CHF 25'000.-- p.a. zzgl. CHF 5'000.-- p.a. pro Anteilsklasse ab der 2. Anteilsklasse 0.10% p.a. oder min. CHF 10'000.-- p.a. Aufsichtsabgabe Einzelfonds Umbrella-Fonds für den ersten Teilfonds für jeden weiteren Teilfonds Zusatzabgabe Errichtungskosten CHF 2'000.-- p.a. CHF 2'000.-- p.a. CHF 1'000.-- p.a. 0.0015% p.a. des Nettovermögens des Einzelfonds resp. Umbrellafonds werden linear über 3 Jahre abgeschrieben Kursinformationen Bloomberg IPFCHFI n/a n/a n/a Telekurs 29.096.689 29.096.691 29.096.693 29.096.695 Reuters 29096689X.CHE 29096691X.CHE 29096693X.CHE 29096695X.CHE Incrementum Permanent Fund - 20 -
Ergänzende Angaben Internet Tageszeitungen www.ifm.li www.lafv.li www.fundinfo.com Börsen-Zeitung Publikationen des Fonds Der Prospekt, die Wesentlichen Anlegerinformationen (KIID), der Treuhandvertrag und der Anhang A OGAW im Überblick sowie der neueste Jahres- und Halbjahresbericht, sofern deren Publikation bereits erfolgte, sind kostenlos auf einem dauerhaften Datenträger bei der Verwaltungsgesellschaft, der Verwahrstelle, bei den Zahlstellen und bei allen Vertriebsstellen im In- und Ausland sowie auf der Web-Seite des LAFV Liechtensteinischer Anlagefondsverband unter www.lafv.li erhältlich. TER Berechnung Die TER wurde nach der in der CESR-Guideline 09-949 dargestellten und in der CESR- Guideline 09-1028 festgelegten Methode (ongoing charges) berechnet. Transaktionskosten Die Transaktionskosten berücksichtigen sämtliche Kosten, die im Geschäftsjahr für Rechnung des Fonds separat ausgewiesen bzw. abgerechnet wurden und in direktem Zusammenhang mit einem Kauf oder Verkauf von Vermögensgegenständen stehen. Bewertungsgrundsätze Das Vermögen des OGAW wird nach folgenden Grundsätzen bewertet: 1. Wertpapiere, die an einer Börse amtlich notiert sind, werden zum letzten verfügbaren Kurs bewertet. Wird ein Wertpapier an mehreren Börsen amtlich notiert, ist der zuletzt verfügbare Kurs jener Börse massgebend, die der Hauptmarkt für dieses Wertpapier ist. 2. Wertpapiere, die nicht an einer Börse amtlich notiert sind, die aber an einem dem Publikum offen stehenden Markt gehandelt werden, werden zum letzten verfügbaren Kurs bewertet. 3. Wertpapiere oder Geldmarktinstrumente mit einer Restlaufzeit von weniger als 397 Tagen können mit der Differenz zwischen Einstandspreis (Erwerbspreis) und Rückzahlungspreis (Preis bei Endfälligkeit) linear ab- oder zugeschrieben werden. Eine Bewertung zum aktuellen Marktpreis kann unterbleiben, wenn der Rückzahlungspreis bekannt und fixiert ist. Allfällige Bonitätsveränderungen werden zusätzlich berücksichtigt. 4. Anlagen, deren Kurs nicht marktgerecht ist und diejenigen Vermögenswerte, die nicht unter Ziffer 1, Ziffer 2 und Ziffer 3 oben fallen, werden mit dem Preis eingesetzt, der bei sorgfältigem Verkauf im Zeitpunkt der Bewertung wahrscheinlich erzielt würde und der nach Treu und Glauben durch die Geschäftsleitung der Verwaltungsgesellschaft oder unter deren Leitung oder Aufsicht durch Beauftragte bestimmt wird. 5. OTC-Derivate werden auf einer von der Verwaltungsgesellschaft festzulegenden und überprüfbaren Bewertung auf Tagesbasis bewertet, wie ihn die Verwaltungsgesellschaft nach Treu und Glauben und nach allgemein anerkannten, von Wirtschaftsprüfern nachprüfbaren Bewertungsmodellen auf der Grundlage des wahrscheinlich erreichbaren Verkaufswertes festlegt. 6. OGAW bzw. Organismen für gemeinsame Anlagen (OGA) werden zum letzten festgestellten und erhältlichen Rücknahmepreis bewertet. Falls für Anteile die Rücknahme ausgesetzt ist oder bei geschlossenen OGA kein Rücknahmeanspruch besteht oder keine Rücknahmepreise festgelegt werden, werden diese Anteile ebenso wie alle anderen Vermögenswerte zum jeweiligen Verkehrswert bewertet, wie ihn die Verwaltungsgesellschaft nach Treu und Glauben und allgemein anerkannten, von Wirtschaftsprüfern nachprüfbaren Bewertungsmodellen festlegt. Incrementum Permanent Fund - 21 -
Ergänzende Angaben 7. Falls für die jeweiligen Vermögensgegenstände kein handelbarer Kurs verfügbar ist, werden diese Vermögensgegenstände, ebenso wie die sonstigen gesetzlich zulässigen Vermögenswerte zum jeweiligen Verkehrswert bewertet, wie ihn die Verwaltungsgesellschaft nach Treu und Glauben und nach allgemein anerkannten, von Wirtschaftsprüfern nachprüfbaren Bewertungsmodellen auf der Grundlage des wahrscheinlich erreichbaren Verkaufswertes festlegt. 8. Die flüssigen Mittel werden zu deren Nennwert zuzüglich aufgelaufener Zinsen bewertet. 9. Der Marktwert von Wertpapieren und anderen Anlagen, die auf eine andere Währung als die Währung des OGAW lauten, wird zum letzten Devisenmittelkurs in die Währung des OGAW umgerechnet. Die Bewertung erfolgt durch die Verwaltungsgesellschaft. Die Verwaltungsgesellschaft ist berechtigt, zeitweise andere adäquate Bewertungsprinzipien für das Vermögen des OGAW anzuwenden, falls die oben erwähnten Kriterien zur Bewertung auf Grund aussergewöhnlicher Ereignisse unmöglich oder unzweckmässig erscheinen. Bei massiven Rücknahmeanträgen kann die Verwaltungsgesellschaft die Anteile des OGAW auf der Basis der Kurse bewerten, zu welchen die notwendigen Verkäufe von Wertpapieren voraussichtlich getätigt werden. In diesem Fall wird für gleichzeitig eingereichte Zeichnungs- und Rücknahmeanträge dieselbe Berechnungsmethode angewandt. Wechselkurse per Berichtsdatum EUR 1 = AUD 1.4600 AUD 1 = EUR 0.6849 EUR 1 = CAD 1.4180 CAD 1 = EUR 0.7052 EUR 1 = CHF 1.0722 CHF 1 = EUR 0.9326 EUR 1 = GBP 0.8549 GBP 1 = EUR 1.1697 EUR 1 = JPY 123.2546 JPY 100 = EUR 0.8113 EUR 1 = SGD 1.5258 SGD 1 = EUR 0.6554 EUR 1 = USD 1.0557 USD 1 = EUR 0.9472 Hinterlegungsstellen SIX SIS Ltd. Skandinaviska Enskilda Banken AB (Publ), Schweden Vertriebsländer AT CH DE FL FR GB SWE Private Anleger Professionelle Anleger Qualifizierte Anleger Incrementum Permanent Fund - 22 -
Spezifische Informationen für einzelne Vertriebsländer Hinweise für Anleger in Österreich Ergänzende Informationen für österreichische Anleger Die nachfolgenden Informationen richten sich an potentielle Erwerber des Incrementum Permanent Fund in der Republik Österreich, indem sie den Prospekt einschliesslich Treuhandvertrag mit Bezug auf den Vertrieb in Österreich präzisieren und ergänzen: 1. Zahl- und Informationsstelle sowie Vertreter in Österreich Zahl- und Informationsstelle sowie Vertreter in Österreich ist die Erste Bank der oesterreichischen Sparkassen AG, Am Belvedere 1, A-1100 Wien (Telefon 0043 (0) 50100 12139, Fax 0043 (0) 50100 9 12139) Das vorgenannte Kreditinstitut ist ein Kreditinstitut im Sinne des 141 des Bundesgesetzes über die Kapitalanlagefonds (InvFG 2011) und hat bestätigt, dass es die Voraussetzungen des 41 Abs. 1 InvFG 2011 erfüllt. Anteile können über die Zahlstelle erworben und zurückgegeben werden. Der Prospekt, der Treuhandvertrag, die wesentlichen Anlegerinformationen (KIID) sowie der jeweils neueste Jahresbericht - und sofern nachfolgend veröffentlicht, auch der neueste Halbjahresbericht können bei der vorgenannten Stelle kostenfrei bezogen werden. 2. Veröffentlichungen Die Anteilsinhaber ( Anleger ) können die vorgeschriebenen Informationen im Sinne der 141 InvFG 2011 bei der Zahl- und Informationsstelle unter folgender Adresse beziehen: Erste Bank der oesterreichischen Sparkassen AG Am Belvedere 1, A-1100 Wien Telefon 0043 (0) 50100 12139 Fax 0043 (0) 50100 9 12139 Alle Ausgabe- und Rücknahmepreise des OGAW und alle übrigen Bekanntmachungen werden auf der Web- Seite der Verwaltungsgesellschaft unter www.ifm.li sowie auf der Web-Seite des Liechtensteinischen Anlagefondsverbandes (LAFV) unter www.lafv.li publiziert. Der deutsche Wortlaut des Prospekts, des Treuhandvertrags sowie der wesentlichen Anlegerinformationen (KIID) und sonstiger Unterlagen und Veröffentlichung ist massgeblich. Incrementum Permanent Fund - 23 -
Spezifische Informationen für einzelne Vertriebsländer Hinweise für Anleger in Deutschland Die Gesellschaft hat ihre Absicht, Anteile in der Bundesrepublik Deutschland zu vertreiben, angezeigt und ist seit Abschluss des Anzeigeverfahrens zum Vertrieb berechtigt. 1. Informationsstelle in der Bundesrepublik Deutschland Die Funktion der deutschen Informationsstelle hat Hauck & Aufhäuser Privatbankiers KGaA Kaiserstraße 24 D-60311 Frankfurt am Main übernommen. In Deutschland können die wesentlichen Anlegerinformationen, der Verkaufsprospekt, der Treuhandvertrag, die Jahres-/ Halbjahresberichte sowie sonstige Informationen kostenlos in Papierform über die Informationsstelle bezogen werden. Bei der Informationsstelle sind auch alle sonstigen Informationen erhältlich, auf die Anleger im Fürstentum Liechtenstein einen Anspruch haben. Die Ausgabe- und Rücknahmepreise sind ebenfalls kostenlos bei der Informationsstelle erhältlich. 2. Rücknahme von Anteilen und Zahlungen an Anleger in Deutschland Die Rücknahme von Anteilen sowie Zahlungen an Anleger in Deutschland (Rücknahmeerlöse, etwaige Ausschüttungen und sonstige Zahlungen) können über die Informationsstelle erfolgen. 3. Veröffentlichungen Die Ausgabe- und Rücknahmepreise werden in der Börsen-Zeitung veröffentlicht. Sonstige Mitteilungen an die Anleger werden im Bundesanzeiger veröffentlicht. In folgenden Fällen werden die Anleger zusätzlich mittels eines dauerhaften Datenträgers im Sinne von 167 KAGB informiert: a) die Aussetzung der Rücknahme der Anteile oder Aktien eines Investmentvermögens, b) die Kündigung der Verwaltung eines Investmentvermögens oder dessen Abwicklung, c) Änderungen der Anlagebedingungen, die mit den bisherigen Anlagegrundsätzen nicht vereinbar sind, die wesentliche Anlegerrechte berühren oder die Vergütungen und Aufwendungserstattungen betreffen, die aus dem Investmentvermögen entnommen werden können, einschließlich der Hintergründe der Änderungen sowie der Rechte der Anleger in einer verständlichen Art und Weise; dabei ist mitzuteilen, wo und auf welche Weise weitere Informationen hierzu erlangt werden können, d) die Verschmelzung von Investmentvermögen in Form von Verschmelzungsinformationen, die gemäß Artikel 43 der Richtlinie 2009/65/EG zu erstellen sind, und e) die Umwandlung eines Investmentvermögens in einen Feederfonds oder die Änderungen eines Masterfonds in Form von Informationen, die gemäß Artikel 64 der Richtlinie 2009/65/EG zu erstellen sind. Incrementum Permanent Fund - 24 -
Kurzbericht des Wirtschaftsprüfers Incrementum Permanent Fund - 25 -
Kurzbericht des Wirtschaftsprüfers Incrementum Permanent Fund - 26 -