Inhaltsverzeichnis Abbildungsverzeichnis...XIX Tabellenverzeichnis...XXI Abkürzungsverzeichnis...XXV 1 Einleitung...1 1.1 Problemstellung und Zielsetzung...1 1.2 Gang der Untersuchung...7 2 Ausgestaltung betrieblicher Pensionspläne...11 2.1 Institutionelle Grundlagen der Ausgestaltung betrieblicher Pensionspläne in Deutschland...11 2.1.1 Begriff der betrieblichen Altersversorgung und Entstehung der Versorgungszusage...11 2.1.2 Rechtliche Vorgaben zur Ausgestaltung von Pensionszusagen...13 2.1.2.1 Überblick...13 2.1.2.2 Leistungszusage...14 2.1.2.3 Beitragsorientierte Leistungszusage...15 2.1.2.4 Beitragszusage mit Mindestleistung...17 2.1.3 Durchführungswege der betrieblichen Altersversorgung...19 2.1.3.1 Überblick...19 2.1.3.2 Direktzusage...20 2.1.3.3 Mittelbare Versorgungszusagen...23 2.1.3.4 Verbreitung der Durchführungswege...34 2.1.4 Entgeltumwandlung...38 2.1.5 Insolvenzsicherung...40 2.1.6 Zusammenfassung...42 2.2 Externe Pensionsfinanzierung...44 2.2.1 Überblick...44
XII Inhaltsverzeichnis 2.2.2 Gründe für eine externe Finanzierung...46 2.2.3 Durchführung der externen Finanzierung...53 2.2.3.1 Grundsätzliche Möglichkeiten...53 2.2.3.2 Contractual Trust Arrangements...56 2.2.4 Zusammenfassung...61 3 Aktuelle Pensionsbilanzierung nach IFRS...63 3.1 Konzeptionelle Grundlagen...63 3.1.1 Ziele der Rechnungslegung nach IFRS...63 3.1.2 Bilanztheoretische Grundlagen...67 3.1.2.1 Überblick...67 3.1.2.2 Gewinnorientierter Ansatz...68 3.1.2.3 Vermögensorientierter Ansatz...71 3.2 Bilanzierung nach IAS 19 (rev. 2011 und amd. 2004) im Überblick...74 3.2.1 Entwicklung der Pensionsbilanzierung in der Internationalen Rechnungslegung...74 3.2.2 Anwendungsbereich und Zielsetzung...78 3.2.3 Klassifikation von Pensionsverpflichtungen...80 3.2.3.1 Definition von leistungs- und beitragsorientierten Zusagen...80 3.2.3.2 Einordnung deutscher Pensionszusagen auf der Grundlage des BetrAVG...82 3.2.4 Grundmodell der Bilanzierung beitrags- und leistungsorientierter Pensionszusagen...87 3.3 Bilanzierung leistungsorientierter Pensionspläne...90 3.3.1 Bewertung von Pensionsverpflichtungen...90 3.3.1.1 Bewertungsmethode...90 3.3.1.2 Bewertungsparameter...92 3.3.2 Definition und Bilanzierung des Planvermögens...97 3.3.2.1 Definition und Abgrenzung von Planvermögen nach IAS 19... 97 3.3.2.2 Planvermögen bei Zusagen nach BetrAVG...98
Inhaltsverzeichnis XIII 3.3.2.3 Bewertung des Planvermögens und des Ertrags aus dem Planvermögen... 101 3.3.3 Neubewertung von Nettopensionsverpflichtung und Nettovermögenswert... 102 3.3.3.1 Begriff und Entstehung versicherungsmathematischer Gewinne und Verluste... 102 3.3.3.2 Umfang und Erfassung der Neubewertungskomponente... 104 3.3.3.3 Erfassungsalternativen für versicherungsmathematische Gewinne und Verluste nach IAS 19 (amd. 2004)... 105 3.3.4 Änderungen bestehender Pensionszusagen... 108 3.3.5 Spezialfragen... 111 3.3.6 Erfassung und Ausweis von Pensionsplänen und Vorgaben zum Asset Ceiling... 113 3.3.6.1 Erfassung in der Bilanz... 113 3.3.6.2 Erfassung in der Gesamtergebnisrechnung... 117 3.3.7 Angabepflichten... 119 3.3.8 Wesentliche Unterschiede zwischen IAS 19 (rev. 2011) und IAS 19 (amd. 2004) Überblick und Würdigung... 121 4 Alternative Bilanzierungskonzepte für die Pensionsbilanzierung nach IFRS...129 4.1 Reformnotwendigkeit und alternative Bilanzierungskonzepte...129 4.1.1 Überblick... 129 4.1.1.1 Entwicklungsstand und Zielsetzung der Neugestaltung der Bilanzierung leistungsorientierter Pensionspläne... 129 4.1.1.2 Diskussionspunkte... 131 4.1.2 Konzeptionelle Analyse des Brutto- und Nettoansatzes... 135 4.1.2.1 Überblick... 135 4.1.2.2 Ansatz von Verpflichtungen und Vermögenswerten in der IASB-Rechnungslegung... 136
XIV Inhaltsverzeichnis 4.1.2.3 Saldierter Ausweis in der IASB-Rechnungslegung... 143 4.1.2.4 Bruttoansatz... 146 4.1.3 Einbezug von Pensionsfonds in den Konsolidierungskreis... 149 4.1.3.1 Überblick... 149 4.1.3.2 Bilanzielle Auswirkungen der Konsolidierung von Pensionsfonds... 149 4.1.3.3 Regelung zur Konsolidierung von Pensionsfonds im Status Quo... 152 4.1.3.4 Rechtsformen von Versorgungsträgern... 156 4.1.3.5 Bestehen eines Beherrschungsverhältnisses... 160 4.1.4 Erfassung und Ausweis von Aufwendungen und Erträgen aus Pensionsplänen... 163 4.1.5 Reformvorschlag der PAAinE... 165 4.1.5.1 Überblick... 165 4.1.5.2 Vorliegen einer Pensionsverpflichtung... 166 4.1.5.3 Abbildung von Pensionsplänen im Einzelabschluss... 168 4.1.5.4 Abbildung von Pensionsplänen im Konzernabschluss... 173 4.1.5.5 Erfassung und Ausweis von Aufwendungen und Erträgen aus Pensionsplänen... 175 4.1.6 Zusammenfassung... 178 4.2 Praktische Bedeutung der Defizite in der aktuellen Pensionsbilanzierung und mögliche Auswirkungen einer Reform...182 4.2.1 Überblick und Einordnung von Forschungsarbeiten zur Pensionsbilanzierung nach IFRS... 182 4.2.2 Bereitstellung von Rechnungslegungsinformationen durch Unternehmen... 189 4.2.2.1 Bilanzielle Bedeutung und Bilanzierungspraxis... 189 4.2.2.2 Reaktionen auf Rechnungslegungsänderungen... 192 4.2.3 Verwendung der Rechnungslegungsinformationen durch Abschlussadressaten... 196 4.2.3.1 Investoren... 196 4.2.3.2 Analysten... 204 4.2.3.3 Ratingagenturen und weitere Abschlussadressaten... 205
Inhaltsverzeichnis XV 4.2.4 Überarbeitung von Rechnungslegungsstandards Simulationsstudien... 209 4.2.5 Zusammenfassung und Forschungsdefizit... 214 5 Empirische Analyse der Bilanzierung von Pensionszusagen...219 5.1 Einordnung der Analyse...219 5.1.1 Ex-ante Forschung... 219 5.1.2 Simulationsstudien... 223 5.2 Zielsetzung und Forschungsfrage...226 5.3 Auswahl der Stichprobe und Datenbasis...229 5.3.1 Abgrenzung und Umfang der Stichprobe... 229 5.3.2 Datenquellen... 234 5.3.3 Erhebung und Aufbereitung der Daten... 236 5.4 Methodische Vorgehensweise der Simulationsstudie...241 5.4.1 Simulationsmodelle... 241 5.4.1.1 Überblick... 241 5.4.1.2 Methodik zur Simulation der Auswirkungen des IAS 19 (rev. 2011)... 243 5.4.1.3 Methodik zur Simulation der Auswirkungen einer sofortigen GuV-wirksamen Erfassung... 251 5.4.1.4 Methodik zur Simulation der Auswirkungen eines Bruttoansatzes... 256 5.4.2 Bestimmung von Bilanzkennzahlen zur Ergebnisanalyse... 259 5.4.3 Überblick und Vorgehensweise der Auswertungen... 263 5.5 Untersuchungsergebnisse...268 5.5.1 Entwicklung und Bedeutung von Pensionsplänen deutscher Unternehmen... 268 5.5.1.1 Pensionszusagen... 268 5.5.1.1.1 Leistungsorientierte Pensionszusagen... 268 5.5.1.1.2 Beitragsorientierte Pensionszusagen... 272 5.5.1.2 Externe Finanzierung... 275 5.5.1.2.1 Planvermögen... 275
XVI Inhaltsverzeichnis 5.5.1.2.2 Finanzierungsstatus... 277 5.5.1.3 Versicherungsmathematische Gewinne und Verluste nach IAS 19 (amd. 2004)... 281 5.5.1.3.1 Erfassungsmethode für versicherungsmathematische Gewinne und Verluste... 281 5.5.1.3.2 Umfang versicherungsmathematischer Gewinne und Verluste... 283 5.5.1.3.3 Umfang nicht bilanzierter Beträge... 288 5.5.1.4 Versicherungsmathematische Schätzung des Zinssatzes... 290 5.5.2 Simulation alternativer Bilanzierungskonzepte leistungsorientierter Pensionszusagen... 293 5.5.2.1 Auswirkungen des IAS 19 (rev. 2011)... 293 5.5.2.1.1 Untersuchungsergebnisse der Gesamtstichprobe... 293 5.5.2.1.2 Untersuchungsergebnisse getrennt nach bisheriger Bilanzierungspraxis... 299 5.5.2.1.3 Untersuchungsergebnisse getrennt nach Börsenindex... 305 5.5.2.1.4 Untersuchungsergebnisse getrennt nach Branche... 308 5.5.2.2 Auswirkungen einer sofortigen GuV-wirksamen Erfassung sämtlicher Aufwands- und Ertragsbestandteile... 313 5.5.2.2.1 Untersuchungsergebnisse der Gesamtstichprobe... 313 5.5.2.2.2 Untersuchungsergebnisse getrennt nach bisheriger Erfassungsweise für Zinsaufwendungen... 322 5.5.2.2.3 Untersuchungsergebnisse getrennt nach Börsenindex... 324 5.5.2.2.4 Untersuchungsergebnisse getrennt nach Branche... 328 5.5.2.3 Auswirkungen des Bruttoansatzes... 331 5.5.2.3.1 Untersuchungsergebnisse der Gesamtstichprobe... 331 5.5.2.3.2 Untersuchungsergebnisse getrennt nach Börsenindex... 341 5.5.2.3.3 Untersuchungsergebnisse getrennt nach Branche... 345
Inhaltsverzeichnis XVII 5.5.3 Limitationen... 352 5.5.4 Zusammenfassung der Untersuchungsergebnisse... 357 6 Schlussbetrachtung und Ausblick...369 Anhang...377 A Plausibilitätsprüfungen der erhobenen Daten...377 B Simulationsergebnisse...378 Literaturverzeichnis...395 Rechtsquellenverzeichnis...433 Rechnungslegungsstandards und ähnliche Verlautbarungen...435