Entscheidungsrelevanz des Fair Value-Accounting am Beispiel von IAS 39 und IAS 40

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1 Reihe: Rechnungslegung und Wirtschaftsprüfung Band 2 Herausgegeben von Prof. (em.) Dr. Dr. h. c. Jörg Baetge, Münster, Prof. Dr. Hans-Jürgen Kirsch, Hannover, und Dr. Stefan Thiele, Münster Dr. Matthias Dohrn Entscheidungsrelevanz des Fair Value-Accounting am Beispiel von IAS 39 und IAS 40 Mit einem Geleitwort von Prof. Dr. Hans-Jürgen Kirsch, Universität Hannover EUL> 1

2 Geleitwort Vorwort des Verfassers Inhaltsübersicht Inhaltsverzeichnis Verzeichnis der Übersichten Abkürzungsverzeichnis V IX XI XIII XIX XXI 1 Problemstellung und Gang der Untersuchung 1 2 Ansätze zur Konkretisierung der Entscheidungsrelevanz von Informationen 7 21 Neue Institutionenökonomik Einordnung der Neuen Institutionenökonomik in die ökonomische Theorie Die Entwicklung der Neuen Institutionenökonomik Die Transaktionskostenökonomik als Ausgangspunkt der Untersuchung Grundlagen der Neuen Institutionenökonomik Methodologischer Individualismus Eigenschaften des neoinstitutionalistischen Akteurs Rationalitätsannahmen der Neuen Institutionenökonomik Die Begrenztheit des persönlichen Wissens und der Wettbewerb mit Hilfe von Wissen Das neoinstitutionalistische Persönlichkeitsbild als Grundlage der Institutionenbildung Markt als Institutionensystem Institutionelle Arrangements als Instrument zur Verringerung der Kosten von Markttransaktionen Institutionelle evolutorische Effizienz von Kapitalmärkten A3 Effizienzsteigerung durch Wissenserweiterung als Beurteilungskriterium von Kapitalmärkten Der Aspekt Anreiz für die Verbreitung vorhandenen Wissens Der Aspekt Erweiterung bestehender Wissensbestände und deren Nutzung Verdichtung der Kriterien der institutionellen evolutorischen Effizienz auf die Rechnungslegung.. 32 XIII

3 213. Neue Institutionenökonomik und Rechnungslegung - eine theoretische Fundierung Institutionenökonomische Sichtweise der Rechnungslegung Die Evolution des Subregelsystems Rechnungslegung als Informationsinstrument auf Kapitalmärkten Zwischenergebnis Bestimmung entscheidungsrelevanter Informationen für Investoren mit Hilfe der Informationsökonomie Ökonomische Betrachtung des Begriffs Information - eine Systematisierung mit Hilfe der Semiotik Rechnungslegung als Nachrichtensystem mit dem Ziel der Informationsvermittlung Informationsökonomie und Rechnungslegung Forschungsschwerpunkte der Informationsökonomie im Bereich Rechnungslegung Das informationsökonomische Modell im Einpersonenkontext Das informationsökonomische Modell im Mehrpersonenkontext Zwischenergebnis Informationsökonomie - als theoretische Basis zur Weiterentwicklung der Rechnungslegung Implikationen der Neuen Institutionenökonomik für die Rechnungslegung Konkretisierung der Informationsfunktion der Rechnungslegung Das Problem der begrenzten kognitiven Fähigkeiten von Investoren - Typisierungsnotwendigkeit Zielfunktion des typisierten Investors Probleme bei der Bestimmung entscheidungsrelevanter Informationen für den Investor Grundsätze ordnungsmäßiger Information (Golj nv ) Aufgabe, Begriff und Entwicklung der GoI Inv Primär-, Sekundärgrundsätze und Nebenbedingungen Überblick Primärgrundsatz der Prognoseeignung Primärgrundsatz der Zuverlässigkeit Primärgrundsatz der Transparenz der Ermittlung Nebenbedingungen Zwischenergebnis Zusammenfassung der theoretischen Grundlagen 86 XIV J

4 3 Die Fair Value-Bewertung nach IAS/IFRS Die Rechnungslegung nach IAS/IFRS Bedeutung der Rechnungslegung nach IAS/IFRS Zwecksystem der IAS/IFRS Motivation einer Bewertung zum Fair Value Die Einordnung der Bewertung zu Zeitwerten in den IAS/IFRS vor dem Hintergrund bilanztheoretischer Strömungen Vorbemerkungen Die Rolle der Fair Value-Bewertung in der wiederbeschaffungskostenorientierten Theorie Die Rolle der Fair Value-Bewertung in der zeitwertorientierten Theorie Bilanztheoretische Strömungen in den IAS/IFRS bei der Bewertung zum Fair Value Der Einfluss der wiederbeschaffungskostenorientierten Theorie auf den Bewertungsmaßstab Fair Value in den IAS/IFRS Der Einfluss der zeitwertorientierten Theorie auf den Bewertungsmaßstab Fair Value in den IFRS Der Wertmaßstab Fair Value Definition des Wertmaßstabes Fair Value Mögliche Wertkonstrukte für den Fair Value Der Fair Value in den IFRS als Wertkonglomerat Eigenschaften der Marktteilnehmer und des Marktes Das Stufenkonzept zur Ermittlung des Fair Value Zwischenergebnis Die Bilanzierung zum Fair Value nach IAS 39 und IAS Die Fair Value-Bewertung von Finanzinstrumenten nach IAS Regelungssystematische Grundlagen Die Kategorien von Finanzinstrumenten nach IAS Held-to-Maturity Investments Loans and Receivables Financial Asset or Financial Liability at Fair Value Through Profit or Löss Available-for-Sale Financial Assets Überblick über die kategoriespezifische Bewertung von Finanzinstrumenten nach IAS Zugangsbewertung Folgebewertung Die Folgebewertung finanzieller Vermögenswerte und Schulden zum Fair Value 145 XV

5 Die Fair Value-Ermittlung bei finanziellen Vermögenswerten und Schulden Erfassung von Erträgen und Aufwendungen aus der Bewertung zum Fair Value Ausweis- und Offenlegungspflichten bei der Fair Value-Bewertung von Finanzinstrumenten Analyse der Fair Value-Bewertung nach IAS Vorbemerkungen Analyse der Fair Value-Bewertung finanzieller Vermögenswerte Analyse der Fair Value-Bewertungsänderungen durch die Überarbeitung von IAS Analyse der Fair Value-Bewertung von finanziellen Schulden Die Fair Value-Bewertung von investment property Grundlagen der Fair Value-Bewertung von investment property nach IAS Regelungssystematische Grundlagen Die Abgrenzung von investment property Die Bewertung von investment property nach IAS Die Zugangsbewertung von investment property nach IAS Die Folgebewertung von investment property nach IAS Das Wahlrecht bei der Folgebewertung von investment properties Grundlagen der Fair Value-Ermittlung bei als Finanzanlagen gehaltenen Immobilien Die Fair Value-Ermittlung bei als Finanzanlagen gehaltenen Immobilien Die Erfassung von Erträgen und Aufwendungen aus Wertänderungen des Fair Value nach IAS Ausweis und Offenlegungspflichten bei der Fair Value-Bewertung von als Finanzanlagen gehaltenen Immobilien Analyse der Fair Value-Bewertung nach IAS Zusammenfassung der wesentlichen Erläuterungen zur Fair Value-Bilanzierung nach IAS 39 und IAS XVI

6 4 Kritische Würdigung der Bilanzierung zum Fair Value vor dem Hintergrund der Gol )nv Vorbemerkungen zur Würdigung der Fair Value-Bewertung nach IFRS vor den Golj nv Theoretische Überlegungen zur Fair Value-Bewertung Analyse der Informationsbereitstellung durch eine Fair Value-Bilanzierung nach IAS 39 und IAS 40 vor den GoI Inv Beurteilung der Prognoseeignung von Fair Value-Informationen Vorbemerkungen Der Einfluss der Fair Value-Bilanzierung auf die Vergleichbarkeit von Abschlüssen Analyse der Wesentlichkeit der durch die Fair Value-Bilanzierung bereitgestellten Informationen Die Bereitstellung umfassender Informationen durch eine Fair Value-Bilanzierung Analyse der Fair Value-Bilanzierung hinsichtlich der Erläuterungspflicht bei Prognosebeeinträchtigung Zwischenergebnis Beurteilung der Zuverlässigkeit von Fair Value-Informationen Vorbemerkungen Der Einfluss einer Fair Value-Bilanzierung auf die Neutralität von Abschlüssen Der Einfluss einer Fair Value-Bilanzierung auf die realitätsgetreue Abbildung in Abschlüssen Analyse der Fair Value-Bilanzierung vor dem Sekundärgrundsatz der Marktorienrierung Zwischenergebnis Beurteilung der Transparenz der Ermittlung von Fair Value-Informationen Vorbemerkungen Der Einfluss einer Fair Value-Bilanzierung auf die Verständlichkeit von Abschlüssen Der Einfluss einer Fair Value-Bilanzierung auf die Klarheit von Abschlüssen Analyse der Informationszerlegung durch eine Fair Value-Bilanzierung Der Einfluss der Fair Value-Bilanzierung auf die Richtigkeit von Abschlüssen Zwischenergebnis Beurteilung der Entscheidungsrelevanz von Fair Value-Informationen Würdigung der Entscheidungsrelevanz einer füll Fair Value-Bewertung Die Entscheidungsrelevanz einer füll Fair Value-Bewertung vor dem Hintergrund der Golj nv 236 XVII

7 452. Thesen zur möglichen Erweiterung einer Fair Value-Bewertung Zusammenfassung und Ausblick 243 Literaturverzeichnis 249 Stichwortverzeichnis 281 XVIII