Crowd funding und Crowd investing in Deutschland

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1 Für-Gründer.de-Monitor In den Medien Crowd funding und Crowd investing in Deutschland Stand 31. Dezember 2012 Für-Gründer.de auf Facebook Disclaimer: eigene Recherche und Plattformbefragung, Daten ohne Gewähr, keine Anlageempfehlung Erfolgreich selbstständig mit dem Portal Für-Gründer.de

2 Crowd financing: Ausprägungen und Abgrenzung 2 1. Der Für-Gründer.de-Monitor konzentriert sich auf die Finanzierungsformen Crowd funding und Crowd investing 2. Der Fokus liegt zudem auf Plattformen mit Hauptaktivitäten in Deutschland Crowd funding (Kreative Gegenleistung) Crowd investing (Beteiligung, Renditechance) Crowd lending (Kreditvertrag, Verzinsung)

3 3 1. Highlights Crowd funding Status quo Crowd funding in Deutschland 3. Crowd funding 2012: Zahlen und Fakten 4. Crowd funding Fazit und Ausblick Crowd investing im Überblick 6. Zahlen zu Crowd investing 2011 bis Plattformen und Finanzierungen im Überblick 8. Ergebnisse eine Kurzbefragung 9. Fazit und Ausblick Über das Portal Für-Gründer.de Mehr zu Crowd funding Auf Für-Gründer.de, Xing Gruppe, Facebook

4 Crowd funding wächst 2012 deutlich mit 494 erfolgreichen Projekten und fast 2 Mio. Eingesammeltes Kapital im Zeitraum Q Q Q Q Q Q Q Q Für-Gründer.de-Prognose für 2012 von 1,8 bis 2,3 Mio. bestätigt Das Finanzierungsvolumen vervierfachte sich 2012 im Vergleich zu 2011 Startnext ist deutlicher Marktführer mit nahezu 90 % des vermittelten Kapitals, mysherpas beendet Geschäftstätigkeit

5 Finanzierungsalternative: Wie funktioniert Crowd funding? 5 Vergütungsschema - ab ab ab ab Kosten Vorschlag Anfrage Projekt Crowd-funding Plattform Provision Beim Crowd funding werden Projekte durch eine Vielzahl an Geldgebern finanziert. Auch für Projekte mit niedrigem Kapitalbedarf geeignet. Gegenleistungen sind häufig immaterieller Natur oder Sachleistungen. Crowd funding-vorläufer USA Kickstarter verzeichnet seit Start nahezu erfolgreiche Projekte mit einem Volumen von 393 Mio. US-$ 381 Projekte mit 0,1 bis 1,0 Mio. US-$ 19 Projekte mit > 1 Mio. US-$ Foto: momentimages - Fotolia.com

6 Crowd funding wächst 2012 aus den Kinderschuhen heraus 6 Fünf Plattformen in Deutschland fortlaufend seit 2011 analysiert inkubato, mysherpas, pling, Startnext, VisionBakery Die ersten zwei erfolgreichen Finanzierungen erfolgten Ende 2010 auf mysherpas und Startnext Beendete Projekte Erfolgreiche Projekte 494 Vermitteltes Kapital 1,95 Mio % +190 % +320 % ,46 Mio Sowohl Projektzahl also auch Finanzierungsvolumen nehmen deutlich zu Erfolgsquote steigt 2012 auf 43 % nach 38 % im Jahr 2011 Das durchschnittliche Finanzierungsvolumen pro erfolgreichem Projekt liegt 2012 bei nach im Jahr zuvor

7 2012: Crowd funding mit Steigerungen von Quartal zu Quartal 7 Zum Jahresende sind nur noch 4 wesentliche Plattformen mit Fokus auf Deutschland aktiv inkubato, pling, Startnext, VisionBakery mysherpas mit letzter Finanzierung im Q Kennzahlen Crowd funding Januar Dezember aktive Projekte 494 erfolgreich finanziert von Gesamtprojekten (Erfolgsquote: 43 %) eingesammeltes Kapital (Ø pro Projekt ) Höchstbetrag für ein Einzelprojekt 59 Unterstützer im Schnitt bei erfolgreichen Projekten 19 % lagen erfolgreiche Projekte über dem angestrebten Kapital Q als bestes Crowd funding-quartal in Deutschland Gegenüber Vorquartal stieg das eingesammelte Kapital um 50 % auf Im Vergleich zum Vorjahreszeitraum hat sich der Wert mehr als versiebenfacht

8 Beispiele für Crowd funding in Deutschland Quelle: Startnext Quelle: Pling Quelle: VisionBakery

9 Sprunghafter Anstieg des Finanzierungsvolumens 9 2,4 Mio. per Crowd funding seit Start Insgesamt eingesammeltes Kapital Neu im Zeitraum eingesammeltes Kapital Bereits eingesammeltes Kapital : Q Q Q Q Q Q Q Q Mit ist Q das bisher stärkste Quartal in Deutschland

10 Q mit den meisten erfolgreich finanzierten Projekten 10 Crowd funding nun mit 664 erfolgreichen Projekten in Deutschland Insgesamt finanzierte Projekte ( ) Neu im Zeitraum finanzierte Projekte Bereits finanzierte Projekte Q Q Q Q Q Q Q Q : 2 erfolgreiche Projekte Im vierten Quartal 2012 wurden 136 Projekte erfolgreich finanziert das ist zwar ein Rückgang um 11 % ggü. Vorquartal aber ein Plus um 170 % ggü. Q4 2011

11 Über 70 % der Projekte verfolgen einen wirtschaftlichen Zweck 11 Kommerzielle vs. nicht kommerzielle Projekte (gesamt zum 31. Dezember 2012) 27% 73% Kommerziell nicht kommerziell Bezogen auf alle finanzierten Projekte weisen 73 % einen wirtschaftlichen Zweck auf diese Quote liegt im Vergleich zu den vorhergehenden Stichtagen höher Crowd funding bietet sowohl für Selbstständige als auch für Vereine, Studenten und Initiativen eine Finanzierungsmöglichkeit

12 Startnext baut Marktführerschaft aus 12 Projektstatus (gesamt bis ) Aktiv Beendet Erfolgreich Inkubato mysherpas Pling Startnext VisionBakery Startnext als Triebkraft für Crowd funding in Deutschland Startnext steht für 67 % der insgesamt beendeten sowie mittlerweile für 77 % der erfolgreichen Crowd funding-projekte auf Startnext befanden sich zum Stichtag 88 % der aktiven Projekte mysherpas verzeichnete im seit Q keine Aktivitäten, VisionBakery beendet Projekte erfolgreich, inkubato 16 Projekte und pling 14 Projekte

13 Über 2,4 Mio. über Crowd funding eingesammelt 13 Eingesammeltes Kapital je Plattform (gesamt zum 31. Dezember 2012) VisionBakery Startnext Inkubato mysherpas pling Startnext führt auch beim eingesammelten Kapital deutlich Zum 31. September 2012 wurden auf Startnext insgesamt 82 % des eingesammelten Kapitals erzielt VisionBakery erarbeitet sich Platz 2 nach Position 4 zum Jahresende 2011

14 Entwicklungen der Plattformen Startnext wächst um Faktor 8 Visionbakery mit deutlichem Anstieg seit Jahresende Kapital zum Stichtag VisionBakery +712% % Pling % mysherpas % Inkubato +193% Startnext baut Vorsprung aus VisionBakery kann das eingesammelte Kapital etwa vervierfachen im Vergleich zu 2011 Pling und Inkubato mit einer sehr uneinheitlichen Entwicklung im Jahresverlauf 2012 mysherpas stagniert 2012 weitgehend und beendet Geschäftstätigkeit

15 Erfolgsquote auf den Plattformen sehr unterschiedlich 15 Erfolgsquote 2012 (finanzierte Projekte/Gesamtzahl Projekte) 100% 80% 60% 40% 43% 33% 25% 52% 45% 20% 8% 0% Gesamt Inkubato mysherpas Pling Startnext VisionBakery Nach Rückgang im Jahresverlauf 2011 verbessert sich die Erfolgsquote 2012 Nach 38 % zum Jahresende 2011 stieg die Erfolgsquote zum Jahresultimo 2012 wieder an auf 43 % Die Plattformen Startnext und VisionBakery verzeichnen überdurchschnittliche Erfolgsquoten während Inkubato deutlich unter dem Durchschnitt liegt bei einer geringen Projektzahl Pling konnte zwar die 2.-meisten Projekte verzeichnen aber nur sehr wenige waren erfolgreich

16 Durchschnittlich vermitteltes Kapital 2012: Ø eingesammeltes Kapital pro Projekt (2012) Gesamt Inkubato mysherpas Pling Startnext VisionBakery Plattformen zeigen weiterhin sehr unterschiedliche Werte Zum Jahresultimo 2011 lag das eingesammelte Kapital für erfolgreiche Projekte im Schnitt bei stieg es deutlich an auf Startnext liegt trotz der Projektvielzahl noch über dem Durchschnitt, der hohe Wert von Inkubato ist durch ein größeres Projekt im Vergleich zur geringen Projektzahl bedingt

17 Weitere Fakten Erfolgreiche Projekte Unterstützer und Betrag pro Unterstützer Durchschnittlich 59 Unterstützer Im Schnitt 67 Erfolgreiche Projekte sammeln mehr Geld ein als angestrebt 100 % Ø 119 % Spitzenreiter: Berliner Weiße - Rettung eines Bieres (Inkubato) Insgesamt konnten Projekte mindestens doppelt so viel Kapital einsammeln, wie sie angestrebt hatten. 715 %

18 Auswahl weiterer Crowd funding-plattformen 18 Indiegogo Internationale Crowd funding Plattform aus den USA Kickstarter Internationale Crowd funding Plattform aus den USA SellaBand Crowd funding für Musiker in Deutschland und weltweit 100Days Crowd funding-plattform aus der Schweiz betterplace.org Spenden sammeln für Projekte weltweit Respekt.net Untersützung für soziale und politische Projekte Friendfund Crowd funden im Freundeskreis für Events und Geschenke partyfux Crowd funding für die Party oder das Event

19 Fazit Crowd funding wird Crowd funding in Deutschland noch erfolgreicher Fast 2,0 Mio. stehen 2012 zu Buche nach 0,5 Mio. im Vorjahr Für-Gründer.de-Prognose von 1,8 bis 2,3 Mio. bestätigt 494 Projekte waren 2012 erfolgreich nach 170 im Jahr 2011 Erstes Projekt durchbricht knapp die Marke von Klare Marktverteilung: Startnext bleibt deutlicher Marktführer mit Marktanteilen bis 90 %, VisionBakery auf Platz 2 mysherpas stellt operative Tätigkeit ein Ausblick 2013 Startnext treibt weiterhin die Entwicklungen für Crowd funding in Deutschland Weitere Großprojekte jenseits der möglich Weitere Marktkonsolidierung erscheint plausibel Prognose 2013 wird im Für-Gründer.de-Monitor zum Q veröffentlicht

20 Crowd investing für Start-up-Finanzierung 20 Die Seed-Phase stellt für viele Start-ups oft noch ein Finanzierungsproblem dar Über Crowd investing können viele kleine Investoren für eine Finanzierung gewonnen werden, die dann am Unternehmen beteiligt werden Quelle: SEEDMATCH, Innovestment, Companisto

21 Fokus der Plattformen in Deutschland 21 Start-ups, Seed-Phase* Wachstumsphase, A-Runde Mittelstand Crowd investing für Projekte, keine Start-ups* *Anmerkung zur Analyse: Nicht ausgewertet wurden Plattformen, die sich nicht auf Unternehmen sondern Projekte fokussieren. Ebenfalls Deutsche Mikroinvest und foundingcrowd wurden nicht ausgewertet, da keine öffentlich zugänglichen Informationen vorliegen.

22 Status Quo der Crowd investing-plattformen im Überblick 22 Zahlreiche Plattformen wollen Crowd investing anbieten mehr und mehr Plattformen versuchen erste Projekte ins Ziel zu bringen ( ) Planungs- und Startphase Erste Projekte Erfolgreiche Investments Investmentphase Aktive Fundings Ratingphase Keine aktiven Fundings Aus dem Markt ausgeschieden

23 Bisher 4,7 Mio. per Crowd investing für Start-ups 23 Eingesammeltes Kapital im Zeitraum (erfolgreich beendete Projekte) Companisto Gründerplus Mashup Finance Innovestment Seedmatch 50 Finanzierungen (48 Startups) 2012: 45 Finanzierungen 80 % Erfolgsquote 2012: 4,3 Mio. (2011: 0,4) 21 laufende Fundings ( ) Q Q Q Q Seedmatch derzeit Marktführer im Bereich Crowd investing Seedmatch mit etwa 63 % des vermittelten Gesamtkapitals Innovestment und Companisto folgen, weitere Plattformen mit laufenden Fundings gestartet

24 Erfolgreiche Finanzierungen im Überblick nach Plattform und Zeit Q1/2012 Q2/2012 Q3/2012 Q4/2012

25 Crowd investing-plattformen mit erfolgreich beendeten Fundings 25 Seedmatch Start-ups: 27 Erfolgreich: 28 Kapital gesamt: 3 Mio. Ø Investoren: 172 Ø Beteiligung: 616 Mindestbeteiligung: 250 Aktive Start-ups: 1 Innovestment Start-ups: 22 Erfolgreich: 14 Kapital gesamt: 1,1 Mio. Ø Investoren: 28 Ø Beteiligung: Mindestbeteiligung: Aktive Start-ups: 1 Companisto Start-ups: 6 Erfolgreich: 6 Kapital gesamt: 0,6 Mio. Ø Investoren: 426 Ø Beteiligung: 215 Mindestbeteiligung: 5 Aktive Start-ups: 2 Gründerplus Start-ups: 2 Erfolgreich: 1 Kapital gesamt: 0,057 Mio. Mindestbeteiligung: 50 Aktive Start-ups: - Mashup Finance Start-ups: 1 Erfolgreich: 1 Kapital gesamt: 0,054 Mio. Ø Investoren: 51 Ø Beteiligung: Mindestbeteiligung: 100 Aktive Start-ups: 1

26 Finanzierte Start-ups auf einen Blick 26

27 Kurzbefragung: Stimmungslage der Plattformen 27 Rückblick 2012 und Status-quo Was waren die 3 größten Herausforderungen für Ihre Plattform im Jahr 2012? Wie hoch war die Zahl der registrierten User zum Jahresende 2012 und falls bereits vorhanden die Zahl der Investoren? Ausblick eigene Plattform 2013 Worauf konzentrieren Sie sich 2013 maßgeblich bei der Entwicklung Ihrer Plattform? (max. 3 Angaben) Für wie viele Start-ups/Wachstumsunternehmen planen Sie im Jahr 2013 die Finanzierung auf Ihrer Plattform zu starten? Marktausblick allgemein Für wie viele Start-ups/Wachstumsunternehmen pro Jahr stellt Crowd investing in Deutschland aus Ihrer Sicht einen möglichen Finanzierungskanal dar? Wodurch wird die Crowd investing-branche 2013 aus Ihrer Sicht maßgeblich gekennzeichnet sein? (max. 3 Angaben) Teilgenommen haben: bankless24, bestbc, bergfürst, companisto, Innovestment Mashup Finance, mybusinessbacker, Seedmatch

28 Was hat die Plattformen 2012 beschäftigt? Pressearbeit und externe Kommunikation bewältigen Presse und Social Media Arbeit, Crowdinvesting steckt noch in den Anfängen und ist damit erklärungsbedürftig, sich als neues Unternehmen generell bekannt zu machen, Aufmerksamkeit im Markt für die eigene Plattform zu schaffen, Die zeitnahe fach- und sachgerechte Beantwortung aller Anfragen. Wir sind im Juni 2012 gestartet, aber das Interesse war von Anfang an sehr groß. Es gab viele Anfragen von vielen Seiten; man muss sicher immer wieder Prioritäten setzen. 2. Plattformaufbau und interne Prozesse einspielen Erhalt der Erlaubnis der BaFin als großer Finanzdienstleister, Aufbau der IT Plattform für Crowdinvesting und Aktienhandel, Aufbau einer Organisation, die den Anforderungen des KWG und der BaFin entsprechen, Das going live im Zeitplan zu halten, Umsetzung einer preisgünstigen und dennoch praktische Zahlungsabwicklung (Treuhänder, keine Kreditkarte etc.), Workflow, Prozesse für die Plattform definieren 3. Suche und Auswahl der Start-ups und Gewinnung von Investoren Suche nach neuen konservativen Geschäftsideen, die für eine Schwarmfinanzierung geeignet sind, Akquise seriöser und guter Startups, Dealflow, Die Nutzerbasis zügig zu erweitern, Investoren gewinnen, eigene Investoren finden 4. Vorteile und Abgrenzung zum Wettbewerb generieren Eine klare Abgrenzung zu den anderen Marktteilnehmern zu erreichen, Fokussierung auf München und Umgebung als USP, Innovator zu bleiben Außendarstellung und der Plattformaufbau standen 2012 im Fokus der Aktivitäten der Crowd investing-plattformen

29 Nutzerzahlen spiegeln Marktverhältnisse wider 29 Angaben zum Jahresende 2012 User im niedrigen dreistelligen Bereich Registrierte Nutzer 250, Investoren: registrierte User, 121 Investoren Registrierte User 628, Investoren 187 Registrierte User bei ca , aktive Investoren bei registrierte User registrierte User, 2038 Investoren Nutzerzahlen gehen derzeit noch weit auseinander, insgesamt etwas über registrierte User über alle Plattformen (Doppelzählung möglich), die Conversion von Nutzer und Investor liegt häufig bei etwa 20 % mit in der Spitze über 50 %

30 Durchaus einheitlicher Fokus für 2013 auf den Plattformen Kommunikation der Plattformteilnehmer steigern Interaktion zwischen Investoren und Fundingunternehmen stärken durch Ausbau unseres Backer-Channels, Management der Kommunikation zwischen Emittenten und Investoren, Die Plattform soll noch interaktiver werden, zu noch mehr Austausch zwischen Startups und Companisten und auch der Companisten untereinander anregen., Crowdinvesting is about the crowd! 2. Usability der Plattformen steigern Mehr Userkomfort erreichen durch Analyse des Userverhaltens auf unserer Plattform, Bessere Usability, Performance, Usability Verbesserung Website, Plattform, Optimierung der User Experience für alle Anspruchsgruppen in allen produktrelevanten Bereichen 3. Gewinnung weiterer Nutzer Gewinnung von weiteren registrierter Nutzer, Steigerung der registrierten Nutzer, Steigerung der Nutzerbasis 4. Angebotsstart und Ausbau des Angebots Durchführen der ersten Emissionen, Fundings im 7 stelligen Bereich (Platzierung kombiniert mit institutionellen Anlegern), noch mehr Angebot Weitere Fokussierung auf Offline-Development (Infrastruktur für Events etc.), Fokussierung auf München & Bayern Anpassung des Geschäftsmodells

31 Plattform-Ausblick 2013 und Marktgröße 31 Ein Großteil der Plattformen möchte 2013 zwischen 10 und 20 Start-ups starten 0 bis 5 Start-ups: 2 Plattformen 5 bis 10 Start-ups: 1 Plattformen 10 bis 20 Start-ups: 3 Plattformen Mind. 20 bis 30 Start-ups: Start-ups und Unternehmen von 7 Plattformen im Jahr 2013 Wie groß ist eigentlich der Crowd investing-markt? Wir rechnen auch im Jahr 2013 mit einem weiteren Wachstum im Bereich Crowdinvesting und gehen davon aus, dass im insgesamt 60 bis 70 Startups und Wachstumsunternehmen erfolgreich gefundet werden könnten. Im Prinzip steht die Finanzierung allen Start up und Wachstumsunternehmen offen. Ich glaube der begrenzende Faktor ist nicht die Anzahl der willigen StartUps sondern die Anzahl der willigen Investoren. Generell denke ich dass die Zahl der Investoren in den nächsten Jahren rapide zunehmen wird StartUps, StartUps, etc 2013: 100 ca. 500 Kernzielgruppe an Kapitalnachfragern von ca Unternehmen pro Jahr. Sehr unterschiedliche Einschätzung in Bezug auf die Anzahl der für Crowd investing relevanten Start-ups

32 Branchentrends Marktkonsolidierung und Start-up-Pleiten Konsolidierung des Marktes; nicht alle aktuell präsenten Plattformen werden zum Jahresende noch am Markt aktiv sein, Konsolidierung der Plattformen, Erste Plattformen werden wieder aus dem Markt ausscheiden Kampf um die kritische Masse der Second-Mover Anbieter = Kampf ums Überleben. Fluktuation. Es werden zahlreiche Player wieder vom Markt verschwinden, andere, vornehmlich spezialisierte, werden den Markt betreten. Irgendwann kommt die erste Pleite eines crowdgefundeten StartUps. Dann wird es sicherlich auch etliche Klagen geben und die jeweiligen rechtlichen Konstrukte werden auf Ihre Tragfähigkeit getestet. Dies kann zu einem starken Einbruch des Crowdinvestings führen., Erste Insolvenzen/ Aufgabe von Projekten (aus Fundingjahr 2011) 2. Aber dennoch stehen die Zeichen insgesamt auf Wachstum Größere Fundingvolumina könnten realisiert werden, Höhere Fundingsummen/ Frequenz, Größere Investing-Runden, Schneller abgeschlossene Runden, da Crowdinvesting insgesamt populärer werden wird Dann wird es auch den ein oder anderen größeren Exit geben. Dies kann zu einem größeren Hype des Crowdinvestings führen. Wachstum, Weiterhin werden neue Plattformen an den Start gehen. Die bisher versuchte Differenzierung im Segment Startups wird einer weiteren Differenzierung hinsichtlich der Zielgruppen weichen. Crowdinvesting wird weiter aus seinem Nischendasein herauswachsen und zu einem wertvollen Bestandteil der Finanzierungslandschaft werden., Noch mehr (mediale) Aufmerksamkeit., Breitere Akzeptanz, Crowdinvesting wird noch breiter in der Öffentlichkeit wahrgenommen werden. 3. Professionalisierung und Selbstregulierung Professionalisierung, Entwicklung plattformübergreifender Standards, bezüglich der Fundingunternehmen zum Selbstschutz aller Plattformen.

33 Fazit zum Crowd funding und Crowd investing 33 Crowd investing wächst 2012 kontinuierlich Q4 erreicht mit knapp 1,6 Mio. den besten Quartalswert bisher In Summe wurden ,3 Mio. eingesammelt (Für-Gründer.de-Prognose von 4 bis 5 Mio. bestätigt) Neben den etablierten Playern Seedmatch und Innovestment konnten sich auf Companisto erste Start-ups erfolgreich finanzieren und weitere Plattformen sind an den Start gegangen Insgesamt zählt der Markt mittlerweile knapp 20 Anbieter, nach 2 Anbietern Anfang 2012 wobei der Fokus meist auf Start-ups in der Seedphase liegt Aus Plattformsicht war 2012 vor allem ein Jahr des Aufbruchs, geprägt durch Pressearbeit und externe Kommunikation sowie Plattformentwicklung 2013: insgesamt Wachstum aber mit Umbrüchen im Markt 2013 steht bei den Plattformen vor allem die Steigerung der Kommunikation innerhalb der eigenen Community und die Usability der Plattform im Vordergrund Die befragten Plattformen wollen Start-ups auf der Plattform starten lassen Die Branche selbst sieht für 2013 vor allem eine Konsolidierung kommen, geht aber insgesamt von einem weiteren Wachstum aus

34 Für-Gründer.de auf einen Blick (I) 34 Partner der Ausgewählter Experte Deutliches Wachstum im Jahr Besuche Gut positioniert Seitenabrufe

35 Für-Gründer.de auf einen Blick (II) 35 Förderer des Portals Weitere Partner (Auswahl) Medienpartner von

36 Herausgeber und Kontakt 36 René S. Klein Geschäftsführer Mobil Unterstützt durch Ana Julia Alexandru Melanie Kipp Homepage Tel.: Fax: SKS-Kairos GbR Rheinstraße Frankfurt am Main