Start-up-Barometer Deutschland. Januar 2019

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1 Start-up-Barometer Deutschland Januar 2019

2 Design der Studie Das EY Start-up-Barometer Deutschland erscheint seit 2014, seit 2015 halbjährlich Quellen: Pressemitteilungen der Start-ups oder Investoren, Presseberichterstattung, CB Insights Peter Lennartz Ernst & Young GmbH Head EY Start-up-Initiative GSA Friedrichstraße Berlin Telefon Zahl der Start-ups, die im Jahr 2018 Finanzierungen erhalten haben, nach Bundesländern Schleswig-Holstein 1 Hamburg 40 8 Niedersachsen & Bremen 10 Nordrhein-Westfalen 59 Hessen 29 Rheinland-Pfalz 6 Saarland 1 Baden-Württemberg Mecklenburg- Vorpommern Berlin Brandenburg Sachsen-Anhalt Sachsen Thüringen Bayern Seite 2

3 Start-up-Finanzierungsrunden 2018: Anzahl und Volumen erneut auf Rekordniveau Start-up-Finanzierungen in Deutschland Zahl Wert in Millionen Euro Anzahl und Wert der Finanzierungsrunden in Deutschland Deutschlandweit stieg die Zahl der Finanzierungsrunden im Jahr 2018 gegenüber dem Vorjahr deutlich: um 21 Prozent auf % % Der Gesamtwert dieser Investitionen stieg gegenüber 2017 um fast sieben Prozent bzw. 290 Millionen Euro auf rund 4,6 Milliarden Euro und übertraf damit den bisherigen Rekordwert des Vorjahres Seite 3

4 Anzahl und Volumen mit höchstem Wert für ein zweites Halbjahr Start-up-Finanzierungen in Deutschland; 2015 bis 2018 Zahl und Wert (in Millionen Euro) Anzahl und Wert der Finanzierungsrunden pro Halbjahr Wert (in Mio. ) Anzahl Im zweiten Halbjahr 2018 stieg das Dealvolumen gegenüber der Vorjahresperiode um rund 24 Prozent bzw. um 400 Millionen Euro auf den höchsten Wert in einem zweiten Halbjahr im Untersuchungszeitraum. Allerdings blieb es um rund 15 Prozent unter dem Wert des ersten Halbjahres Die Zahl der Finanzierungen stieg um 22 Prozent gegenüber der Vorjahresperiode und erreichte mit 337 sogar den höchsten Halbjahreswert seit HJ HJ HJ HJ HJ HJ HJ HJ 2018 Seite 4

5 Berlin bei der Zahl der Deals weiterhin deutlich vor Bayern und Nordrhein-Westfalen Start-up-Finanzierungen in Deutschland 2018 und 2017 Anzahl der Finanzierungsrunden nach Bundesländern Berlin war auch 2018 wieder der Hotspot der deutschen Start-up-Szene: 40 Prozent aller verzeichneten Finanzierungsrunden hierzulande entfielen auf Start-ups in der Bundeshauptstadt. Bayern konnte bei der Zahl der Deals seinen zweiten Rang aus dem Vorjahr halten und verzeichnete immerhin gut doppelt so viele Deals wie das drittplatzierten Nordrhein- Westfalen und fast dreimal so viele Deals wie Hamburg auf Rang vier. Alle Bundesländer in den Top 10 verzeichneten gegenüber dem Vorjahr einen Anstieg bei der Zahl der Deals. Berlin Bayern Nordrhein-Westfalen Hamburg Baden-Württemberg Hessen Sachsen Brandenburg Thüringen Mecklenburg- Vorpommern Andere Seite 5

6 Berlin auch beim Dealvolumen der Hotspot aber Bayern und Hamburg machen Boden gut Start-up-Finanzierungen in Deutschland 2018 und 2017 Finanzierungssummen je Bundesland (Angaben in Mio. Euro) Im Vergleich der Bundesländer konnten Berliner Start-ups wie schon im Vorjahr mit Abstand am meisten Kapital einwerben: Mehr als jeder zweite Euro (59 Prozent) wurde 2018 in Berliner Unternehmen investiert. Der Standort Bayern belegt mit einem Marktanteil von 18 Prozent Rang zwei vor Hamburg, das es 2018 auf einen Marktanteil von 12 Prozent bringt. Beide Bundesländer können ihren Marktanteil gegenüber 2017 deutlich ausbauen, während Berlin einen Rückgang verzeichnet. Berlin Bayern Hamburg Nordrhein-Westfalen Hessen Baden-Württemberg Sachsen Brandenburg Thüringen Rheinland-Pfalz Mecklenburg- Vorpommern Andere Seite 6

7 Branchen: Das meiste Investitionskapital fließt in den Bereich e-commerce Start-up-Finanzierungen in Deutschland; 2018 und 2017 Finanzierungssummen je Sektor in Deutschland (Angaben in Mio. Euro) Das meiste Geld wurde 2018, wie bereits in den Vorjahren, in den Bereich e-commerce investiert. Allerdings sank das Investitionsvolumen gegenüber dem Vorjahr. Auf Rang zwei folgt der Bereich Software & Analytics, vor dem Bereich FinTech. Beide Sektoren konnten mehr Kapital auf sich vereinen als im Vorjahr, wobei sich der Bereich Software & Analytics besonders stark zeigte. e-commerce Software & Analytics FinTech Mobility Health PropTech Hardware AdTech Energy Professional Services Media & Entertainment Recruitment Education AgTech Seite 7

8 Die meisten Finanzierungsrunden im Bereich Software & Analytics Start-up-Finanzierungen in Deutschland; 2018 und 2017 Anzahl der Finanzierungsrunden je Sektor in Deutschland Der Bereich Software & Analytics vereinigte 2018 erstmals im Untersuchungszeitraum die meisten Finanzierungsrunden auf sich: Gegenüber 2017 hat sich die Zahl von 75 auf 148 fast verdoppelt. Dieser Bereich enthält mit SaaS, Artificial Intelligence, Virtual Reality, Blockchain, Cloud, Cyber Security sowie Data Analytics Start-ups mit neuen Technologien. Auf Rang zwei folgt der Bereich e-commerce vor dem Bereich Health. Beide Sektoren verzeichneten ebenfalls 2018 mehr Finanzierungsrunden als im Vorjahr. Software & Analytics e-commerce Health FinTech Mobility Hardware PropTech Media & Entertainment Energy AdTech Recruitment Education Professional Services AgTech Seite 8

9 Deutlich mehr mittelgroße Finanzierungen Start-up-Finanzierungen in Deutschland Nach Größenklassen, Anzahl der Finanzierungsrunden in der genannten Größenklasse Die Zahl der kleinen und mittelgroßen Deals (bis 10 Millionen Euro) stieg im Vergleich zum Vorjahr um 13 Prozent, die Zahl der größeren Deals (zwischen 10 und 50 Millionen Euro) sogar um 48 Prozent. Auch die Zahl der großen Deals von mehr als 50 Millionen Euro ist ein weiteres Mal gestiegen von 11 auf Insgesamt wurden 2018 (2017) 613 (507) Finanzierungen gezählt, aber nur bei 579 (498) Transaktionen liegen Angaben zum Finanzierungsvolumen vor. Bis 5 Mio. Euro 5,1 bis 10 Mio. 10,1 bis 50 Mio. 50,1 bis 100 Mio. Mehr als 100 Mio. Seite 9

10 Auto1 mit der größten Finanzierungsrunde Top-5-Finanzierungen in Deutschland 2018 Unternehmen Monat Finanzierungssumme in Mio. Euro Bundesland Auto1 Januar 460 Berlin About You Juli 264 Hamburg Home24* Juni 172 Berlin GoEuro Oktober 132 Berlin N26 März 132 Berlin * IPO Seite 10

11 Branchen und Bundesländer im Fokus Seite 11

12 Detailanalyse e-commerce: Automotive vor Fashion mit dem höchsten Investitionskapital Finanzierungen im Bereich e-commerce; 2018 Automotive Fashion 395 (16) 621 (11) Finanzierungssummen je Sub-Sektor in Deutschland (Angaben in Mio. Euro); in Klammern: Anzahl der Finanzierungsrunden Furniture Food 98 (21) 308 (8) Anders als in den Vorjahren, als im Bereich e-commerce Food-Startups das meiste Investitionskapital erhielten, floss 2018 das meiste Geld in Automotive-Startups: Hier wurden in 11 Finanzierungsrunden mindestens 621 Millionen Euro investiert, wovon allerdings 460 Millionen Euro auf einen einzigen Deal (Auto 1) entfielen. Auf Rang zwei folgt der Bereich Fashion vor dem Bereich Furniture. Food belegt 2018 abgeschlagen nur Rang vier, vereinigte allerdings die meisten Finanzierungsrunden auf sich. Technology other Watches Services General Machines Pets Accessories 67 (3) 43 (16) 37 (2) 50 (12) 12 (5) 4 (2) 2 (3) 1 (2) Seite 12

13 e-commerce: Berlin weit vor dem Rest der Republik Finanzierungen im Bereich e-commerce; 2018 Berlin Hamburg 322 (6) (48) Finanzierungssummen je Bundesland (Angaben in Mio. Euro); in Klammern: Anzahl der Finanzierungsrunden Die mit Abstand meisten Deals und das mit Abstand höchste Finanzierungsvolumen im Bereich e-commerce verzeichnete 2018 wie schon in den Vorjahren Berlin: Mit rund 1,1 Milliarden Euro flossen 67 Prozent der im Bereich e-commerce insgesamt investierten Millionen Euro an Hauptstadt-Start-ups. Auf Rang zwei folgt Hamburg, vor den beiden Flächenländern Bayern und Nordrhein-Westfalen. Bayern Nordrhein-Westfalen Brandenburg Baden-Württemberg Bremen Sachsen Mecklenburg-Vorpommern Hessen Rheinland-Pfalz Niedersachsen Schleswig-Holstein 143 (12) 49 (10) 10 (4) 10 (6) 6 (3) 3 (3) 2 (2) 1 (3) 1 (2) 1 (1) 0 (1) Seite 13

14 Detailanalyse Software & Analytics: Software as a Service erhält das meiste Investitionskapital Finanzierungen im Bereich Software & Analytics; 2018 SaaS 304 (77) Finanzierungssummen je Sub-Sektor in Deutschland (Angaben in Mio. Euro); in Klammern: Anzahl der Finanzierungsrunden Blockchain Data Analytics 95 (8) 79 (21) Innerhalb des Bereichs Software & Analytics verzeichnete das Segment Software as a Service im vergangenen Jahr sowohl die meisten Deals als auch das mit Abstand höchste Investitionsvolumen, gefolgt von den Subsektoren Blockchain, Data Analytics und Artificial Intelligence. Im Vergleich zum Vorjahr hat sich damit das in Blockchain-Start-ups investierte Kapital von 9 auf 95 Millionen Euro mehr als verzehnfacht. Artificial Intelligence Virtual Reality Augmented Reality Cyber Security Cloud 76 (20) 58 (9) 31 (1) 24 (9) 2 (3) Seite 14

15 Software & Analytics: Berliner Start-ups erhalten am meisten, gefolgt von bayerischen Finanzierungen im Bereich Software & Analytics; 2018 Berlin Bayern 177 (39) 341 (47) Finanzierungssummen je Bundesland (Angaben in Mio. Euro); in Klammern: Anzahl der Finanzierungsrunden Berliner Start-ups verzeichneten 2018 die meisten Deals und mit 341 Millionen Euro auch den höchsten Zufluss an Investitionskapital im Bereich Software & Analytics. Auf Rang zwei folgten die bayerischen Software-Firmen, die es in 39 Finanzierungsrunden auf eine Investitionssumme von 177 Millionen Euro brachten. Nordrhein-Westfalen Baden-Württemberg Sachsen Hamburg Thüringen Hessen Brandenburg Mecklenburg-Vorpommern Bremen Sachsen-Anhalt 88 (15) 19 (16) 11 (5) 11 (9) 10 (5) 7 (6) 3 (3) 1 (1) 1 (1) 0 (1) Seite 15

16 Detailanalyse FinTech: Banking und Insurance ziehen das meiste Investitionskapital an Finanzierungen im Bereich FinTech; 2018 Finanzierungssummen je Sub-Sektor in Deutschland (Angaben in Mio. Euro); in Klammern: Anzahl der Finanzierungsrunden Im Bereich FinTech verzeichnete das Segment Banking den größten Zustrom. Hier wurden in nur zwei Finanzierungsrunden 189 Millionen Euro an Investitionskapital eingeworben. Auf den Rängen zwei und drei folgen die Sub-Sektoren Insurance und Saving, die es auf Investitionsvolumina von 148 Millionen bzw. 110 Millionen Euro brachten. Der Bereich Lending, im Vorjahr noch mit dem meisten Investitionskapital (249 Millionen Euro) erhielt 2018 nur 33 Millionen Euro. Banking Insurance Saving Payments Payment Lending Trading Credit Scoring Other 189 (2) 148 (15) 110 (3) 88 (1) 73 (16) 33 (6) 18 (8) 1 (1) 1 (1) Seite 16

17 FinTech: Berlin deutlich vor Hamburg und Bayern Finanzierungen im Bereich FinTech; 2018 Berlin 456 (29) Finanzierungssummen je Bundesland (Angaben in Mio. Euro); in Klammern: Anzahl der Finanzierungsrunden Hamburg 88 (3) Berliner FinTech-Unternehmen erhielten 2018 in 29 Finanzierungsrunden insgesamt 456 Millionen Euro an frischem Kapital das sind 69 Prozent des in Deutschland im vergangenen Jahr investierten Gesamtbetrages in diesem Bereich. Hamburger FinTech-Start-ups verzeichneten in nur drei Finanzierungsrunden einen Zufluss von immerhin 88 Millionen Euro. Hessen Bayern Baden-Württemberg Nordrhein-Westfalen 64 (7) 26 (9) 17 (1) 8 (4) Seite 17

18 Detailanalyse Mobility: Travel & Leisure vor Automotive Finanzierungen im Bereich Mobility; 2018 Travel & Leisure 246 (16) Finanzierungssummen je Sub-Sektor in Deutschland (Angaben in Mio. Euro); in Klammern: Anzahl der Finanzierungsrunden Automotive 136 (18) Im Bereich Mobility entfielen 89 Prozent des gesamten investierten Kapitals auf die beiden Subsektoren Travel & Leisure (58 Prozent) und Automotive (31 Prozent). Im Subsektor Travel & Leisure entfielen dabei allein 132 Millionen Euro auf einen einzigen großen Deal (GoEuro). Logistics IoT 11 (2) 31 (8) Aviation 3 (3) Seite 18

19 Mobility: Berliner Startups erhalten am meisten gefolgt von Hamburger Softwarefirmen Finanzierungen im Bereich Mobility; 2018 Berlin 268 (16) Finanzierungssummen je Bundesland (Angaben in Mio. Euro); in Klammern: Anzahl der Finanzierungsrunden Berliner Start-ups erhielten 2018 rund 63 Prozent des in Deutschland im Bereich Mobility investierten Kapitals. Hamburger Start-ups brachten es auf immerhin 19 Prozent. Hamburg Bayern Nordrhein-Westfalen Hessen 80 (7) 38 (13) 36 (5) 3 (3) Sachsen 1 (1) Baden-Württemberg 1 (2) Seite 19

20 Detailanalyse Health: Fitness vor MedTech und Life Science Finanzierungen im Bereich Health in Deutschland; 2018 Fitness 116 (11) Finanzierungssummen je Sub-Sektor in Deutschland (Angaben in Mio. Euro); in Klammern: Anzahl der Finanzierungsrunden MedTech Life Science 57 (7) 84 (27) Im Bereich Health vereinigte das Segment Fitness mit 116 Millionen Euro das meiste Investitionskapital auf sich, gefolgt von den Bereichen MedTech, Life Science und Digital Health. Die meisten Finanzierungsrunden wurden im Bereich MedTech gezählt, gefolgt vom Bereich Digital Health. Digital Health Care Sports Other 39 (23) 13 (7) 3 (1) 3 (3) Biotech 2 (3) Seite 20

21 Health: Bayern knapp vor Berlin Finanzierungen im Bereich Health in Deutschland; 2018 Bayern Berlin 131 (14) 113 (27) Finanzierungssummen je Bundesland (Angaben in Mio. Euro); in Klammern: Anzahl der Finanzierungsrunden Die meisten Deals im Bereich Health wurden zwar in Berlin registriert, bei der Investitionssumme hingegen liegt Bayern vorne: Insgesamt 131 Millionen Euro flossen 2018 im Bereich Health an Start-ups in Bayern. Berliner Start-ups brachten es auf 113 Millionen Euro. Insgesamt vereinigten bayerische und Berliner Start-ups damit einen Marktanteil von 77 Prozent auf sich. Nordrhein-Westfalen Baden-Württemberg Brandenburg Hamburg Thüringen Mecklenburg-Vorpommern Hessen Niedersachsen Bremen Sachsen 20 (10) 15 (4) 10 (5) 9 (6) 8 (7) 4 (2) 3 (4) 3 (1) 1 (1) 0 (1) Seite 21

22 EY Assurance Tax Transactions Advisory Die globale EY-Organisation im Überblick Die globale EY-Organisation ist einer der Marktführer in der Wirtschaftsprüfung, Steuerberatung, Transaktionsberatung und Managementberatung. Mit unserer Erfahrung, unserem Wissen und unseren Leistungen stärken wir weltweit das Vertrauen in die Wirtschaft und die Finanzmärkte. Dafür sind wir bestens gerüstet: mit hervorragend ausgebildeten Mitarbeitern, starken Teams, exzellenten Leistungen und einem sprichwörtlichen Kundenservice. Unser Ziel ist es, Dinge voranzubringen und entscheidend besser zu machen für unsere Mitarbeiter, unsere Mandanten und die Gesellschaft, in der wir leben. Dafür steht unser weltweiter Anspruch Building a better working world. Die globale EY-Organisation besteht aus den Mitgliedsunternehmen von Ernst & Young Global Limited (EYG). Jedes EYG-Mitgliedsunternehmen ist rechtlich selbstständig und unabhängig und haftet nicht für das Handeln und Unterlassen der jeweils anderen Mitgliedsunternehmen. Ernst & Young Global Limited ist eine Gesellschaft mit beschränkter Haftung nach englischem Recht und erbringt keine Leistungen für Mandanten. Weitere Informationen finden Sie unter In Deutschland ist EY an 20 Standorten präsent. EY und wir beziehen sich in dieser Publikation auf alle deutschen Mitgliedsunternehmen von Ernst & Young Global Limited. Diese Publikation ist lediglich als allgemeine, unverbindliche Information gedacht und kann daher nicht als Ersatz für eine detaillierte Recherche oder eine fachkundige Beratung oder Auskunft dienen. Obwohl sie mit größtmöglicher Sorgfalt erstellt wurde, besteht kein Anspruch auf sachliche Richtigkeit, Vollständigkeit und/oder Aktualität; insbesondere kann diese Publikation nicht den besonderen Umständen des Einzelfalls Rechnung tragen. Eine Verwendung liegt damit in der eigenen Verantwortung des Lesers. Jegliche Haftung seitens der Ernst & Young GmbH Wirtschaftsprüfungsgesellschaft und/oder anderer Mitgliedsunternehmen der globalen EY- Organisation wird ausgeschlossen. Bei jedem spezifischen Anliegen sollte ein geeigneter Berater zurate gezogen werden Ernst & Young GmbH Wirtschaftsprüfungsgesellschaft All Rights Reserved.