Asset Management How can we help you?

Transkript

1 Asset Management How can we help you? 1

2 Die much-net AG ist ein mittelständisches Softwareunternehmen mit Stammsitz in Bonn. Gegründet 1982, zählt die much-net AG mit zu den führenden Anbietern von Finanzsoftware auf dem europäischen Markt. Die much-net hat sich auf den Vertrieb, die Wartung und Entwicklung von Software zur Bewertung und Verwaltung von Finanzprodukten spezialisiert. Kern der Entwicklungsarbeit ist die Implementierung von finanzmathematischen Methoden und Modellen. Die eigenentwickelte Standardsoftwarelösung PMS (Portfolio und Risiko Management System) ist ein modulares Softwaresystem, das sich durch breite und tiefe Funktionalitäten für ein umfangreiches Spektrum an Finanzinstrumenten auszeichnet, wobei die Anwendungsbereiche des Systems sowohl im Front- als auch im Middle- und Back-Office liegen. PMS bildet nicht nur die Grundlage für die seit Jahrzehnten bestehenden Inhouse- Installationen, sondern auch für die much-net Outsourcing Dienstleistungen. Adressaten sind die Bestandskunden sowie Neukunden im europäischen Markt, wie Kreditinstitute, Corporates, Landesfinanzministerien, Fonds und Kapitalverwaltungsgesellschaften, Versicherungen, Bausparkassen, Anwaltskanzleien sowie weitere Finanzdienstleister. COPS wurde 1979 gegründet und ist ein rein österreichisches Unternehmen mit Tochtergesellschaften in Deutschland und Tschechien und mit mehr als 75 Mitarbeitern als erfolgreiches Supportunternehmen tätig. COPS bietet dem Kunden ein individuelles und leistungsstarkes Gesamtpaket. Auf Grund der modularen Zusammensetzung der Produkte kann COPS die optimale Lösung für die verschiedensten Anforderungen des Front-, Middle- und Back Office von Banken, Kapitalanlagegesellschaften, Versicherungen sowie Industrie- und Dienstleistungsunternehmen gewährleisten. Von Beratung über Software-Auswahl, Installation, Customizing, Training bis hin zu Integration und First-Level-Support ist COPS ein kompetenter Partner und Generalunternehmer für alle Projekte in den Bereichen Portfolio-, Treasury-, Risk- und Integrationsmanagement. Kontakt much-net AG - Finanzsoftware & Services COPS Ges.m.b.H. Kennedyallee 1-5 Hochsatzengasse Bonn (Deutschland) 1140 WIEN (Österreich) +49 (0) sales@much-net.com office@copsgmbh.com 2

3 Front Middle Back O f f i c e Fragmentierte Daten und ein mangelnder Zusammenhalt zwischen den Bestandteilen des Betriebs eines Fondsmanagers können eine ständige Gefahr darstellen. Nicht nur Anleger, sondern auch Aufsichtsbehörden achten genau darauf, wie die Portfoliodaten in Ihrem Unternehmen verwaltet werden. Die richtigen Datenverwaltungs- und Berichterstattungssysteme sind jetzt von entscheidender Bedeutung. Die Anforderungen an Portfolio-Management-Systeme werden zunehmend umfangreicher. Die Nachfrage nach engeren Integrationen, einer vollständigeren Straight-Through- Verarbeitung und der Unterstützung von Echtzeitdaten und -transaktionen mit internen oder externen Ad-hoc-Anfragen ist gestiegen. Diese Herausforderungen kann man nur mit einem integrierten Front-to-back System im Portfoliomanagement lösen. Wir kombinieren Front-, Middle- und Back-Office-Aktivitäten in einem konsistenten System, das Ihre Verarbeitungs- und Berichtsanforderungen erfüllt. Unsere Lösung ist individuell auf Ihre Anforderungen anpassbar und erfüllt alle gängigen Aufsichtsrechtlichen Anforderungen. Seit 25 Jahren sind unsere beiden Unternehmen in der Finanzwelt bereits partnerschaftlich verbunden. Wir bilden ein starkes und erfahrenes Team, das Ihnen mit ausgereiften Lösungen, bedarfsorientiertem Consulting und transparentem Projektmanagement gepaart mit Kompetenz, Exzellenz und Flexibilität Ihre maßgeschneiderte Lösung liefert und auch in der Folge unterstützt. Sprechen Sie uns gerne an! 3

4 Front Office einschließlich Ordering Unsere Softwarelösung PMS corima bietet Portfoliomanagern eine Unterstützung bei der Entscheidungsfindung und beim Generieren von Transaktionen in einer intuitiven Programmumgebung. Portfoliomanagern stehen umfangreiche Funktionen zur Verfügung, um eine bestmögliche Abstimmung der Strategien und der Transaktionsflüsse zu erzielen. Neben einer allgemeinen Portfoliobewertung können die Einzelpositionen analysiert bzw. über eine Allokation gruppiert betrachtet werden. Die Portfolioanpassungen können über ein Ordersystem verwaltet werden. Dabei können die Transaktionen auch über eine Schnittstelle importiert (beispielsweise Bloomberg, OPUS, SAP, Diamos usw.) und vor der Buchung über eine Pre Trade Prüfung auf die Einhaltung von gesetzlich vorgegebenen oder selbst definierten Limits überprüft werden. Für die Anwendung von taktischen Strukturierungen eines Portfolios stehen Modellportfolios zur Verfügung, über die automatische Trades generiert werden können. Da die Abweichung des Portfolios gegenüber dem Modell (oder anderen Modellen zu Simulationszwecken) hervorgehoben wird, kann der Portfoliomanager das Rebalancing einleiten, um die Anlagen an die Strategie anzugleichen. So wird ein aktives Management ermöglicht. 4

5 Mid Office Das Portfolio und Risiko Management System PMS enthält ein Datenmanagement, welches beispielsweise Zinsstrukturkurven FX-Kurse Index-Kurse und Marktkurse Spreadkurven Benchmarktdaten Indizes speichert und verwaltet, so dass auf Grundlage dieser Marktdaten Positions- und Portfoliobewertung sowohl zum aktuellen Zeitpunkt wie auch ex post und ex ante vorgenommen werden können. Für die Portfoliobewertung können sowohl marktgehandelte Instrumente importiert als auch OTC-Instrumente definiert werden. Dabei können neben Plain-Vanilla-Instrumenten eine Vielzahl an Instrumentenarten, insbesondere komplexe Optionsprodukte und Derivate, abgebildet werden. PMS bietet neben einer Barwertbestimmung eine große Anzahl an Bewertungsansätzen zur Risikobewertung: Stress-Tests Szenario-Bewertungen Liquiditätsrisikoszenarien Value At Risk (als Var-Cov-Bewertung, Monte Carlo Simulation und Historische Simulation) Berechnung von Sensitivitäten Für die Bewertung und Verwaltung von Sicherheiten bietet PMS ein Collateral Management System, in dem die hinterlegten Sicherheiten automatisch mit den besicherten Positionen verglichen werden und bei relevanten Abweichungen auf die Notwendigkeit von Anpassungen (Margin Calls) hingewiesen wird. Zur Erfolgsbewertung steht unter anderem eine Reihe von Performance-Analysen sowie Performance Attributionen zur Verfügung, in der die Portfolioentwicklung einer Benchmark gegenübergestellt werden kann und dazu einige spezifische Informationen und Statistiken (wie Kovarianz, Beta, Alpha und Tracking Error und Vieles mehr) berechnet werden können. Über ein Transaktionsmanagement bietet PMS die Möglichkeit, die Bestandsentwicklung historisiert zu speichern. Bei den Transaktionen können auch vorgegebene Limits in einem Pre- Trade Check berücksichtigt werden. Die Bewertungsergebnisse, die Risikobewertung sowie weitere Analyseergebnisse können für ein Reporting auf der Datenbank gespeichert und abgerufen werden. Dabei werden die Kennzahlen für eine Vielzahl an relevanten Berichten (intern, KAG, UCITS, AIFM, PRIIPs KID, EMIR, MiFID/MiFIR, Solvency II, ) bereitgestellt. 5

6 Back Office Accounting PMS kann auf Grundlage der abgebildeten Portfolien und der darauf durchgeführten Portfoliobewertungen die Grundlagen für die Erfüllungen von aufsichtsrechtlichen Meldepflichten bereitstellen. Für die Meldepflichten bei Transaktionen bietet PMS unter anderem die Berichtserstellung auf Grundlage der europäischen Finanzmarktrichtlinie MiFID II ( Markets in Financial Instruments Directive II ) und der europäischen Finanzmarktverordnung MiFIR ( Markets in Financial Instruments Regulation ) sowie ein direkte Meldemöglichkeit über eine EMIR-Schnittstelle ( European Market Infrastructure Regulation ) Auch für weitere gesetzliche Pflichten oder Standards erzeugt PMS bei Bedarf Berichte mit den relevanten bzw. vorgeschriebenen Informationen. Für den Bereich Rechnungswesen werden dabei beispielsweise die Standards IAS 39 und IFRS 9 unterstützt. In nachgelagerten Systemen können die gespeicherten Positionen und Portfolien weiterverarbeitet werden: Erstellung von Buchungssätzen (UGB/HGB, IFRS 9 usw.) Anbindung an das Cash Management Generierung von Zahlungsträgern Weiterleitung der Order über das Order Management System (OMS) via FIX Format Anbindung an Tradingplattformen Anbindung an die Fondsbuchhaltung 6