Inhaltsverzeichnis. 1 Grundlagen des Risiko-Controlling 1. 2 Risiko-Management und -Controlling aus. der prozessualen Perspektive 27

Transkript

1 Inhaltsverzeichnis 1 Grundlagen des Risiko-Controlling Zur Systematisierung von Unternehmensrisiken Zum Risikoverständnis in der Betriebswirtschaftslehre Risikosystematik für Zwecke des Controlling Faktoren und Bedeutung des Risiko-Controlling Zur Notwendigkeit des Risiko-Controlling Bedeutung des Risiko-Controlling Risiko-Management und Risiko-Controlling Unternehmensführung und Risiko-Management Zum Verhältnis von Risiko-Controlling und Risiko- Management Erfolgsfaktoren des Risiko-Controlling Effektivität des Risiko-Controlling Effizienz des Risiko-Controlling Akzeptanz des Risiko-Controlling Integration von Einzelelementen des Risiko-Controlling Flexibilität des Risiko-Controlling Zur weiteren Vorgehensweise 25 2 Risiko-Management und -Controlling aus der prozessualen Perspektive Einordnung des Prozesses Risiko-Management" Der Risiko-Management-Prozess Identifikation und Erfassung von Risiken Zur grundlegenden Vorgehensweise Das Unternehmensumfeld und seine Download Risiken Date 7/9/18 7:27 PM 36

2 VIII Inhaltsverzeichnis Die Risiken im Unternehmen Zusammenführung und Strukturierung von Risken Abschließende Bemerkungen zur Erfassungsphase Beurteilung, Bewertung und Messung von Risiken Ursachenanalyse und Bewertung Festlegung von Schwellenwerten und Selektion Planung und Steuerung von Risiken Überwachung und Kontrolle von Risiken Kontrolle des Risiko-Management-Prozesses und der Prämissen Zur Einordnung des Risiko-Controlling Regelkreise des Risiko-Controlling 60 3 Zum Einsatz von Instrumenten des Risiko- Controlling 63 4 Instrumente zur Identifikation, Erfassung und Analyse von Risiken Grundlagen und Anforderungen an Erfassungsinstrumente Instrumente zur Erhebung von Einzelrisiken Unsystematische Erfassung von Einzelrisiken: Brainstorming Systematische Erfassung von Einzelrisiken: Frühwarnsysteme Grundlagen der Frühwarnsysteme Basismethoden zur Konstruktion von Frühwarnsystemen 79

3 Inhaltsverzeichnis IX Anwendungspotenzial von Frühwarnsystemen Systematische Erfassung von Einzelrisiken: Checklisten und Risikokataloge Grundlegende Aspekte von Risikokatalogen Systematisierungsmöglichkeiten Geschäftsfelder als Grundlage von Risikokatalogen Anwendungspotenzial von Checklisten Systematische Erfassung von Einzelrisiken: Ausfalleffektanalyse und Fehlerbaumanalyse Instrumente zur Erfassung und Analyse von aggregierten Risiken Erfassung von Risiken auf der strategischen Ebene: Risikoinventar Erfassung aggregierter Gesamtrisiken: Szenario- Technik Grundlagen der Szenario-Technik Übertragung der Szenario-Technik auf die Risikoerfassung Anwendungspotenzial der Szenario-Technik 98 5 Bewertungsinstrumente Grundlagen und Anforderungen an Bewertungsinstrumente Bewertung nicht quantifizierbarer Risiken durch Klassifizierung Bewertung quantifizierbarer Risiken Bewertung von Einzelrisiken durch annualisierte Erwartungswerte Ermittlung und Zusammenführung der Parameter Berechnung periodisierter Erwartungswerte Ю 7

4 X Inhaltsverzeichnis Aussagekraft und Anwendungspotenzial periodisierter Erwartungswerte Ermittlung des Einflusses von Einzelrisiken: Sensitivitätsanalysen Grundlagen der Sensitivitätsanalyse Analyse des Einflusses von Einzelrisiken in funktionalen Beziehungen Regressionsanalysen im Rahmen der Sensitivitätsanalyse Anwendungspotenzial der Sensitivitätsanalyse Messung durchschnittlicher Markt- und Preisrisiken: Value at Risk (VaR) Grundlagen und Vorgehensweise des VaR Szenario-Methode Historische Methode Stochastische Simulation Korrelationsansatz Verwendung und Beurteilung des VaR-Ansatzes Messung gewöhnlicher Unternehmensrisiken: Cash Flow at Risk (CFaR) Konzept und Vorgehensweise Risikogrößen im Rahmen des CFaR-Modells CFaR-Bewertungsmodelle Auswertungsmöglichkeiten des CFaR Anwendungspotenzial des CFaR Aggregation und Quantifizierung durchschnittlicher Risiken: Risiko-Profil Grundkonzept des Risikoprofils Analyse- und Bewertungsmöglichkeiten anhand des Risikoprofils Anwendungspotenzial von Risikoprofilen Bewertung extremer Risikoausprägungen: Crash Tests Konzept des Crash Tests Anwendungspotenzial von Crash Tests 154

5 Inhaltsverzeichnis XI 5.4 Einheitliche Bewertung quantitativer und qualitativer Risiken: Scoring-Modelle Grundlegende Funktionsweise von Scoring-Modellen Scoring-Modelle zur Risikobewertung Anwendungspotenzial von Scoring-Modellen Integrierte Erfassung und Bewertung von Risiken: Risiko-Portfolios Grundlagen Eintrittswahrscheinlichkeiten und Schadenspotenzial Höchstschadenswerte und Gesamterwartungswerte Portfolios zur Bewertung symmetrischer Risiken Chancen/Risiken-Portfolio Risk-Reward-Portfolio Anwendungspotenzial der Portfolios Risiko-Reporting als Informations- und Koordinationsinstrument Funktionen des Risiko-Reporting Zur grundlegenden Ausgestaltung des Risiko- Reporting Kriterien für die Ausgestaltung eines Risiko- Reporting Risk Engine als Basis des Risiko-Reporting Konzept und Bestandteile der Risk Engine Anwendungspotenzial der Risk Engine Risk Map als Informationsinstrument im Rahmen des Risikoreporting Konzeption von Risk Maps 183

6 XII Inhaltsverzeichnis Anwendungspotenzial von Risk Maps Informationsdimensionen des Risiko-Reporting Externe Dimension des Risiko-Reporting Risiko-Controlling und strategische Unternehmensführung Strategische Unternehmensführung, Risikomanagement und Risiko-Controlling Zweidimensionale strategische Gestaltung der Gesamtrisikoposition durch Portfoliobildung Grundlagen strategischer Portfolios Risikoarten und Geschäftsfelder Dreidimensionale strategische Gestaltung der Gesamtrisikoposition: Risikowürfel Risikowürfel als internes Analyse- und Gestaltungsinstrument Extern orientierter strategischer Risiko-Würfel Risikobasierter strategischer Geschäftsfeld-Würfel Anwendungspotenzial und Beurteilung Strategische Führung mit risikoorientierten Balanced Scorecards Das Grundkonzept der Balanced Scorecard Balanced Scorecard Plus (BSC Plus) Balanced Chance and Risk Card (BCR-Card) Anwendungspotenzial und Beurteilung Risikoadjustierung von Kapitalkosten 220

7 Inhaltsverzeichnis XIII Zur Bedeutung von Kapitalkosten in der strategischen Unternehmensführung Zur Ermittlung von Kapitalkosten Eigenkapitalkostenermittlung in der Theorie Marktorientierte Methode zur Ermittlung von teilbereichsspezifischen Kapitalkosten Innenorientierte Methode zur Ermittlung von teilbereichsspezifischen Kapitalkosten Beurteilung der Methoden zur Kapitalkostenermittlung Risikoadjustierung von Erfolgsgrößen: Discounted Risk Value (DRV) Zur Ermittlung des DRV Das Anwendungspotenzial des DRV Bilanzsimulation als strategisches Risikomanagementinstrument Strategische Bedeutung der Bilanzsimulation Vorgehensweise der Bilanzsimulation Anwendungspotenzial der Bilanzsimulation im Rahmen des Risiko-Controlling Risikoorientierte Kennzahlensysteme als strategisches Controlling-Instrument Grundlagen und Defizite wertorientierter Kennzahlensysteme Reward and Risk-Kennzahlensystem Beurteilung risikoorientierter Kennzahlensysteme Integrierte wert- und risikoorientierte Steuerungssysteme Grundkonzept integrierter Steuerungssysteme Beurteilung dieses Instruments 258

8 XIV Inhaltsverzeichnis 8 Organisatorische Anbindung Grundlagen der Organisation des Risiko- Controlling Implementierung des Risiko-Controlling Eingliederung des Risiko-Controlling in die Aufbauorganisation Integration des Risiko-Controlling Separation des Risiko-Controlling Fazit zur aufbauorganisatorischen Anbindung des Risiko-Controlling Ablauforganisatorische Gestaltung Risiko-Controlling und Kontrollinstanzen Abbildungsverzeichnis Literaturverzeichnis Stichwortverzeichnis 293