So verändern MiFID II und FinTech die Anlageberatung in Deutschland

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1 So verändern MiFID II und FinTech die Anlageberatung in Deutschland

2 Agenda Die Fondsdepot Bank als Trusted Expert Teil der internationalen Xchanging Gruppe Herausforderungen und Chancen durch MiFID II Was kommt auf die Branche zu? Disruptive Veränderungen des Finanzmarktes FinTech Ohne vorherige schriftliche Zustimmung der Fondsdepot Bank darf das Dokument weder in Teilbereichen noch insgesamt weitergeleitet, zitiert oder vervielfältigt werden. 2

3 Die Fondsdepot Bank Business Process Outsourcing Internationale Aufstellung Xchanging liefert weltweit Services in den Bereichen Geschäftsprozessabwicklung, Technologie und Beschaffung für Kunden verschiedenster Branchen Mitarbeiter Standorte in 10 Ländern Kunden in 48 Ländern Einheitliche Methoden Erfolgreiche Kundenbeziehungen * Ohne vorherige schriftliche Zustimmung der Fondsdepot Bank darf das Dokument weder in Teilbereichen noch insgesamt weitergeleitet, zitiert oder vervielfältigt werden. 3

4 Fondsdepot Bank Optimal vorbereitet mit modularen Systemdienstleistungen Vertriebe & Kunden Gebundene Vermittler IFA Sparkassen KAGs Direktbanken Genossenschaftsbanken Privatbanken.. + modulare Lösungen: (Self-)Services, CRM, Dokumentation, VV-tools, APIs, Robo-Advice Software, uvm. Produktanbieter Versicherungen Asset Manager Banken IT Dienstleister *) nur OA Business Ohne vorherige schriftliche Zustimmung der Fondsdepot Bank darf das Dokument weder in Teilbereichen noch insgesamt weitergeleitet, zitiert oder vervielfältigt werden. 4

5 Herausforderungen und Chancen durch MiFID II Was kommt auf die Branche zu? Markttransparenz Provisionsabgabeverbot abhängige vs. unabhängige Beratung verbesserte Corporate Governance Qualitätsverbesserung Dokumentationssicherung Die Umsetzung der europäischen MiFID II Richtlinie (2004/39/EG) in EU-weite Andendung ist auf den 3. Januar 2018 verschoben worden. Ohne vorherige schriftliche Zustimmung der Fondsdepot Bank darf das Dokument weder in Teilbereichen noch insgesamt weitergeleitet, zitiert oder vervielfältigt werden. 5

6 MiFID II Zeitplan 2014 Verabschiedung der MiFID II im EU-Parlament Verabschiedung im EU-Ministerrat Veröffentlichung im Amtsblatt der EU 2016 Level II Maßnahmen der ESMA an EU Kommission final Übernahme in nationales Recht abgeschlossen Optimale Übergangsphase zur Anpassung des eigenen Geschäftsmodells Januar 2018 EU-weite Anwendung der MiFID II Ohne vorherige schriftliche Zustimmung der Fondsdepot Bank darf das Dokument weder in Teilbereichen noch insgesamt weitergeleitet, zitiert oder vervielfältigt werden. 6

7 Schwerpunkte MiFID II Anlegerschutz Marktstrukturen Meldewesen Zuwendungen Kostentransparenz Kundenreporting Product Governance Telefonaufzeichnungen Compliance Finanzportfoliomanagement (Vermögensverwaltung) Anlageberatung Algorithmischer Handel Systematische Internalisierung von Anleihen 9 Meldewesen 7

8 MiFID II - Details zum Anlegerschutz Thema Scope FDB Zuwendungen Erhöhte Anforderungen an die Zulässigkeit (Anforderungen an die Qualitätsverbesserung) Veröffentlichung von Existenz, Art und Betrag der Zuwendung vor Ordererteilung jährliche Zusammenstellung der Zuwendungen für jeden einzelnen Kunden Kostentransparenz Kosten des Produkts und der Dienstleistung müssen dem Kunden vor Ordererteilung als Betrag und Prozentangabe offengelegt werden; generische Darstellung vermutlich zulässig Kosten des Produkts und der Dienstleistung müssen dem Kunden jährlich als Betrag und Prozentangabe kundenindividuell offengelegt werden; keine generische Darstellung zulässig (tatsächlich angefallene Kosten) Kundenreporting Aufstellung der verwahrten Anteilscheine ist dem Kunden mindestens einmal im Quartal zu übermitteln Produkt Governance /(Zielmarkt): Festlegung eines Zielmarktes, des Anlagehorizontes, Verlusttragfähigkeit, Risiko/Renditeprofil, etc. für jeden Fonds unter Berücksichtigung, Vereinbarkeit der Fonds mit den Bedürfnissen der Kunden beurteilen, Fonds dürfen nur angeboten werden, wenn sie im Interesse des Kunden sind WPDL-Unternehmen sollen Informationen des Produktherstellers nutzen um den Zielmarkt zu bestimmen Regelmäßige Prüfung und Überwachung jedes einzelnen Fonds Training und Produktwissen für am Product Governance Prozess Beteiligte sicher stellen Telefonaufzeichnung Jegliche Telefongespräche und elektronische Kommunikation die zu einer Order führen könnten und die Order sind aufzuzeichnen. Auch face to face Meetings sind betroffen. Zuordnung der Aufzeichnungen zur Order Compliance Pflicht zur Bestellung eines qualifizierten Compliance Officer, der für die Einhaltung der Schutzstandards für Kundenvermögen verantwortlich ist. Finanzportfoliomanagement (Vermögensverwaltung) Verbot der Annahme von Gebühren, Provisionen oder anderen Vorteilen für eigene Zwecke. Ausnahme kleinere nicht monetäre Vorteile (Teilnahme Veranstaltung), diese sind vorab in allgemeiner Form offenzulegen Interne Policies zum Umgang mit Provisionen Anpassung Kundenreporting regelmäßige Berichte incl. interner und externer Kosten auf pers. Grundlage des Kunden Durchführung Geeignetheitstest Anlageberatung Unterscheidung zwischen unabhängiger und provisionsbasierter (abhängiger) Beratung Einzuhaltende Kriterien bei unabhängiger Beratung, z. B. Verbot Zuwendungen Durchführung Geeignetheitstest (Berater sollen Kundenangaben auf Konsistenz prüfen. Beim Austausch von Anlagen (switching Investments) sind weitere Informationen einzuholen ) Geeignetheitsbericht (Erstellung der Geeignetheitserklärung, Aktualisierung im regelm. Abstand 8

9 FinTech- Größte disruptive Veränderung seit dem Geldautomat Der Begriff FinTech setzt sich zusammen aus den Anfangssilben Finanzdienstleistungen und Technologie. Schwerpunktmäßig ist hierbei auf Technologie und Dienstleistungen zu achten! Ohne vorherige schriftliche Zustimmung der Fondsdepot Bank darf das Dokument weder in Teilbereichen noch insgesamt weitergeleitet, zitiert oder vervielfältigt werden. 9

10 FinTech- Einmaliger Hype oder nachhaltiger Trend? Entwicklung Suchanfragen für FinTech bei Google Quelle: Google Trends Ohne vorherige schriftliche Zustimmung der Fondsdepot Bank darf das Dokument weder in Teilbereichen noch insgesamt weitergeleitet, zitiert oder vervielfältigt werden. 10

11 FinTech- Geschäftsbereiche des FinTech Marktes Investing, Trading & Brokerage Wealth Management Loans, Credit & Mortgages Payments Crowdinvesting Quelle: 4.bp.blogspot.com Ohne vorherige schriftliche Zustimmung der Fondsdepot Bank darf das Dokument weder in Teilbereichen noch insgesamt weitergeleitet, zitiert oder vervielfältigt werden. 11

12 MiFID II- und FinTech konforme Lösungen durch modulare Services VIP Service VIP Kunden Key Accounting Insti Business Order Desk Vermögensverwaltungsprozesse Bestandsprovisionsinkasso Formular Management Beratungsprotokollprozesse Call Center Services Vermögensverwaltungsmantel 12

13 Chancen nutzen mit der Fondsdepot Bank Zur rechts- und dokumentationssicheren Anlageberatung beziehungsweise zur Administration von Strategien und Kundendepots in Verbindung mit unserem StrategieInvestment Fondsdepot vereinen Sie die Anforderungen des Marktes zu Ihrem Vorteil. Funktionen Online Administration von Strategien und Kundendepots Einmalanlage oder ratierliche Anlage in Strategien per Lastschrifteinzug Überweisung oder Übertrag Sparplan / Auszahlplan Automatisierte oder individuelle Allokation in Strategie Zusätzliche Optionen Verlustschwellenüberwachung Kickback der Bestandsprovision an Endkunden Umfangreiche Rabattierungsmöglichkeiten MiFID II FinTech Fondsdepot Bank Ohne vorherige schriftliche Zustimmung der Fondsdepot Bank darf das Dokument weder in Teilbereichen noch insgesamt weitergeleitet, zitiert oder vervielfältigt werden. 13

14 Portfolioverwaltung Zusammenstellung des Portfolios Definition von Zahlungsabschlägen, Performancereporteinstellungen Steuerung Rebalancing Ohne vorherige schriftliche Zustimmung der Fondsdepot Bank darf das Dokument weder in Teilbereichen noch insgesamt weitergeleitet, zitiert oder vervielfältigt werden. 14

15 Performancebericht Das Reporting erfüllt alle gesetzlichen Pflichten zur Berichterstattung alle Einzahlungen, Entnahmen, Bestände, Kickbacks der Bestandsprovision sowie den aktuellen Wert in Wertpapieren und oder Barvermögen Erstellung ist außerplanmäßig oder in einem frei wählbaren Turnus möglich Berechnung nach der Daily Valuation Methode, mit Schwerpunkt auf das Ergebnis Optional zeigt der Report die absolute Entwicklung zur Benchmark an 15

16 Sicher beraten und dokumentieren durch Verlustschwellenüberwachung Eine festgelegte %-Abweichung vom verwalteten Kapital, welche in einer täglichen Bewertung durch Betrachtung Portfoliowert zum Stichtag und Betrachtungszeitpunkt minus ermitteltes angelegtes Kapital in Bezug auf die vereinbarte Abweichung errechnet wird. Ohne vorherige schriftliche Zustimmung der Fondsdepot Bank darf das Dokument weder in Teilbereichen noch insgesamt weitergeleitet, zitiert oder vervielfältigt werden. 16

17 Die individuelle Lösung Aus einer Hand einfache und intuitive Bedienbarkeit Administration durch Dritte oder Fondsdepot Bank möglich umfangreiche Reportingmöglichkeiten proaktive und kurzfristige Reaktion auf Marktveränderungen individuelle Gebührengestaltung Ohne vorherige schriftliche Zustimmung der Fondsdepot Bank darf das Dokument weder in Teilbereichen noch insgesamt weitergeleitet, zitiert oder vervielfältigt werden. 17

18 Auf dem Weg zur Win-Win Partnerschaft -globale Outsourcing Kompetenz und lokale Markt- und Regulierungsexpertise- Die Fondsdepot Bank, Ihr Banking und Technology enabled Business Partner Ohne vorherige schriftliche Zustimmung der Fondsdepot Bank darf das Dokument weder in Teilbereichen noch insgesamt weitergeleitet, zitiert oder vervielfältigt werden. 18