- Foreign Account Tax Compliance Act

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1 - Foreign Account Tax Compliance Act 3., ergänzte und überarbeitete Auflage Andreas Ruckes

2 Inhaltsverzeichnis Vorbemerkung 13 Einleitung 15 A Grundzüge von FATCA 19 B FATCA im Detail 21 Grundbegriffe von FATCA 23 1 Foreign financial institution - FFI Financial institution Banking business Depotgeschäft nvestmentgeschäft Excepted holdings Start-ups Entities in Liquidation oder Umstrukturierung Finanzzentren (c) entities 27 Foreign entity Entity Person Keine natürliche Person Foreign US person 28 Territory entity 29 2 PFFI, NPFFI, 29 3 US account 30 Financial account 30

3 Depository account Custodial account Equity or debt interest in Equity or debt interest Not regularly traded on established securities market Ausnahmen (kein financial account) Pensionsfonds Sonstige steuerbegünstigte Sparkonten 35 Konten von exempt beneficial owner 35 Specified US person 35 US owned foreign entity 37 Kontoinhaber Grundregel 39 Beneficial owner - abweichend wirtschaftlich Berechtigter 39 Mehrere Kontoinhaber 39 Grantor trust 40 Ausnahme (kein US account) FFI - DCFFI Registered DCFFI Local FFI ( Sparkassenprivileg") 42 Non-reporting member of PFFI group Qualified Collective Investment Vehicle Restricted funds Verfahren Verschmelzung/Kauf von registered DCFFI Certified DCFFI Non-registering local bank Retirement funds 46 Non-profit organization Low-value account FFI 47 Owner-documented FFI Non-financial foreign entity NFFE Begriff Excepted NFFE Publicly traded corporations Exempt beneficial owner 49

4 Active NFFE 49 Excepted FFI 49 Exempt beneficial owner Foreign government, subdivisions, agencies 50 International organization 50 Foreign central bank 50 Certain retirement funds Entities wholly owned by exempt beneficial owners Recalcitrant account holder 51 Offshore obligations EAG, branch Begriff 53 Anforderungen 53 Limited branch Limited FFI Intermediaries und andere 54 2 Allgemeine Regeln der Identifikation 57 Chapter 4 status Welche Dokumente sind erforderlich? 60 Grundregel: W-8- / W-9-Formular US persons Foreign individuals PFFI NPFFI Registered DCFFI Certified DCFFI banks Retirement funds Non-profit organizations Low-value account FFI Owner documented FFI Exempt beneficial owner Foreign governments 63

5 International organizations Foreign central banks of issue Certain retirement funds Entities wholly owned by exempt beneficial owners Excepted FFI holdings Start-ups Entities in Liquidation oder Umstrukturierung Finanzzentren (c) organizations Territory NFFE 66 Publicly traded corporations NFFE affiliates of publicly traded corporations 67 Territory NFFE Active NFFE Excepted NFFE Passive NFFE Formelle Ordnungsmäßigkeit der Dokumente Withholding certificate W W-8BEN W-8IMY Withholding certificate Withholding Statement W-8EXP W-8ECI Schriftliche Stellungnahmen 74 Dokumentarische Nachweise 74 Change in circumstances Standards of knowledge Gegenanzeige durch den IRS IRS FFI list Tatsächliche Vermutung des Gegenteils 77 Zweifel beim withholding certificate Allgemeine Zweifel 77

6 US-Adresse oder US-Telefonnummer 77 Geburtsort USA 78 Dauerauftrag in die USA Zweifel bei dokumentarischen Nachweisen Allgemeine Zweifel 79 US-Adresse oder US-Telefonnummer Geburtsort USA Dauerauftrag in die USA Presumptions 82 Individual vs. entity US vs. foreign PFFI, NPFFI, NFFE Aufbewahrungsfrist 83 3 Spezielle Regeln der Identifikation New entity accounts Preexisting entity accounts Begriff Regel Ausnahme USD New individual accounts Begriff Regel US-Indizien Preexisting individual accounts Begriff Regel Bereits dokumentierte US accounts Ausnahme USD Alternative Identifizierung enhanced review Begriff Regel Ausnahme 95

7 Reporting Allgemeines Reporting sec. IRC 98 Specified US persons US owned foreign entities Owner-documented FFI Zahlungsvorgänge des letzten Kalenderjahres Kontoauszüge 4.3 Reporting sec. 1471(c)(2) IRC Reporting bei recalcitrant account holder 4.5 Verhältnis zu Withholding Eingangsseite (Steuerabzug withholdable payments) Ausgangsseite (Steuerabzug auf passthru payments) FFI als withholding agent Withholdable payment FDAP income Gross proceeds Interest Dividends Ausnahmen 108 Grandfathered obligations 108 connected income ECI sec. 871(b)(1) IRC sec. 882(a)(1) IRC Short-term obligations Electing FFI - Abzug durch vorgelagerte FFI Anwendungszeitpunkte

8 6 Exkurs: Foreign passthru payments Definition passthru payment nach IRC 6.2 Definition passthru payment nach IRS Custodial payment Custodial payment ist withholdable payment Custodial payment ist kein withholdable payment payment Berechnung der passthru payment percentage (PPP) Total assets 118 US assets Veröffentlichungszeitpunkt Ermittlung der PPP bei einer PFFI 7 IRS Agreement Joint Model Intergovernmental Agreement Allgemeines Verhältnis zu den Proposed Regulations Dualität der Systeme 9.3 Neue Begriffe und Definitionen FATCA Partner 131 Partner Jurisdiction Competent Authority Financial Institution 132 Depository Institution Custodial Institution Investment Entity German Financial Institution Partner Jurisdiction Financial Institution Reporting Financial Institution 135 Reporting German Financial Institution Reporting U.S. Financial Institution Nonparticipating Financial Institution Financial Account 136

9 Equity or debt interest in Investment Entity Equity or debt interest in Depository Institution oder Custodial Institution Depository Account Custodial Account Preexisting Account 137 Reportable Account 138 German Reportable Account 138 U.S. Reportable Account Account Holder U.S. Person Specified U.S. Person Entity Non-U.S. Entity 139 U.S. Source Withholdable Payment Related Entity Controlling Person NFFE Passive NFFE Active NFFE Passive Income <50% Regularly traded Exempt beneficial owner holding Liquidation Hedgingzentren Gemeinnützigkeit Vermutungsregeln / Branchenschlüssel Documentary Evidence Identifikation Preexisting Individual Accounts 144 Accounts USD Depository Accounts USD Lower Value Accounts US-Indizien Frist, Änderungen

10 High-Value Accounts (enhanced review) 147 US-Indizien Erweiterte elektronische Suche Befragung des Beraters Papierhafte Suche Ergebnis der Suche Frist, Änderungen New Individual Accounts Depository USD Self-certification Preexisting Entity Accounts 151 Accounts USD Sonstige Entity Accounts Specified U.S. Person Financial Institution Passive NFFE 153 Frist, Änderungen New Entity Accounts Sonstige Regelungen Kontosaldierung Währungsumrechnung der Grenzen Reporting Reporting der U.S. Reportable Accounts Anwendbarkeit deutschen Steuerrechts Zeitpunkt des Reportings Reporting von Zahlungen an NPFFI 9.7 Withholding WP/WT / NWP / NWT 9.8 Recalcitrants, DCFFI, NPFFI Inkrafttreten, Kündigung, Erweiterung