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1 KAP Bericht über die Prüfung des Konzernabschlusses zum 31. Dezember 2011 und des Konzernlageberichts für das Geschäftsjahr 2011 BDT Media Automation GmbH Rottweil Lorenz-Bock-Strasse Rottweil

2 Inhaltsverzeichnis Seite I. Prüfungsauftrag 1 II. Grundsätzliche Feststellungen 2 Lage des Unternehmens 2 Stellungnahme zurlagebeurteilungder gesetzlichen Vertreter 2 III. Gegenstand, Art und Umfang der Prüfung 6 IV. Feststellungen und Erläuterungen zur Konzernrechnungslegung 9 1. Konsolidierungskreis und Konzernabschlussstichtag 9 2. Ordnungsmäßigkeit der in den Konzernabschluss einbezogenen Abschlüsse 9 3. Ordnungsmäßigkeit der Konzernrechnungslegung 10 a) Konsolidierungsunterlagen und weitere geprüfte Unterlagen 10 b) Konzernabschluss 11 c) Konzernlagebericht 12 d) Beachtung der Deutschen Rechnungslegung Standards Gesamtaussage des Konzernabschlusses 13 a) Feststellung zurgesamtaussage des Konzernabschlusses 13 b) Wesentliche Bewertungs- und Konsolidierungsunterlagen 13 c) Änderungen in den Bewertungsgrundlagen 15 d) Sachverhaltsgestaltende Maßnahmen Analyse der Vermögen-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns 15 a) Vermögenslage 16 b) Finanzlage 19 c) Ertragslage 20 V. Wiedergabe des Bestätigungsvermerks und Schlussbemerkung 22 VI. Anlagen Konzernbilanz zum 31. Dezember 2011 Anlage 1 Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung für die Zeit vom 1. Januar bis 31. Dezember 2011 Anlage 2 Konzernanhang für das Geschäftsjahr 2011 Anlage 3 Konzernkapitalflussrechnung für das Geschäftsjahr 2011 Anlage 4 Konzerneigenkapitalspiegel zum 31. Dezember 2011 Anlage 5 Konzernlagebericht für dasgeschäftsjahr 2011 Anlage 6 Bestätigungsvermerk des Abschlussprüfers Anlage 7 Allgemeine Auftragsbedingungen für Wirtschaftsprüfer und en in der Fassung vom 1. Januar 2002 Prüfungsbericht Konzernabschluss undkonzernlagebericht 2011 BDT Media Automation GmbH, Rottweil

3 I. Prüfungsauftrag 1. Die Geschäftsführung der BDT Media Automation GmbH Rottweil im Folgenden auch BDT" oder Mutterunternehmen oder "Gesellschaft" genannt hat uns den Auftrag erteilt, den Konzernabschluss zum 31. Dezember 2011und den Konzernlagebericht für das Geschäftsjahr des Mutterunternehmens gemäß 316 ff. HGB zu prüfen sowie über das Ergebnis unserer Prüfung schriftlich Bericht zu erstatten. Dem Prüfungsauftrag lag derbeschluss dergesellschafterversammlungvom 13. September 2011zugrunde, auf der wir zum Konzernabschlussprüferfür das Geschäftsjahr 2011gewählt wurden ( 318 Abs. 1S. 1HGB). Der Auftrag wurde von uns mit Auftragsbestätigungsschreiben vom 5. März 2012 unter Beifügung der Allgemeinen Auftragsbedingungen angenommen. Die Zweitschrift mit Einverständniserklärung des Auftraggebers erhielten wir am 8. März Die BDT Media Automation GmbH ist als Mutterunternehmen gem. 290 Abs. 1HGB verpflichtet, einen Konzernabschluss und einen Konzernlagebericht aufzustellen und gemäß 316 Abs. 2 HGB durch einen Abschlussprüfer prüfen zu lassen. 3. Bei unserer Prüfung handelt es sich um eine Pflichtprüfung entsprechend der Vorschriften der 316 ff. HGB, deren Ergebnis in einem Bestätigungsvermerk i. S. v. 322 HGB zusammengefasst wird. 4. Wir bestätigen gemäß 321 Abs. 4a HGB, dass wir bei unserer Abschlussprüfung die anwendbaren Vorschriften zur Unabhängigkeit beachtet haben. 5. Über Art, Umfang sowie über das Ergebnis unserer Prüfung erstatten wir nachfolgenden Bericht, der in Übereinstimmung mit den Grundsätzen ordnungsmäßiger Berichterstattung bei Abschlussprüfungen (IDW PS 450) erstellt wurde. 6. Unserem Bericht haben wir den geprüften Konzernabschluss bestehend aus der Konzernbilanz (Anlage 1), der Konzerngewinn- und Verlustrechnung (Anlage 2), dem Konzernanhang (Anlage 3), der Konzernkapitalflussrechnung (Anlage 4)und dem Konzerneigenkapitalspiegel (Anlage 5), den geprüften Konzernlagebericht (Anlage 6)sowie den von uns erteilten Bestätigungsvermerk (Anlage 7) beigefügt. Prüfungsbericht Konzernabschluss undkonzernlagebericht 2011 BDT Media Automation GmbH, Rottweil Seite 1

4 7. Für die Durchführung des Auftrags und unsere Verantwortlichkeit, auch im Verhältnis zu Dritten, gelten die vereinbarten und diesem Bericht beigefügten "Allgemeinen Auftragsbedingungen für Wirtschaftsprüfer und en" in der Fassung vom 1. Januar Für die Haftung besteht die gesetzliche Grenze von EUR ,00( 323 Abs. 2 i. V. m. Nr.9der Allgemeinen Auftragsbedingungen). Die Gesellschaft ist verpflichtet, im Verhältnis zu Dritten auf diesehaftungsbegrenzung hinzuweisen. II. Grundsätzliche Feststellungen Lage des Unternehmens Stellungnahme zur Lagebeurteilung der gesetzlichenvertreter 8. Die Geschäftsführung hatimkonzernlageberichtund imkonzernabschlussdie wirtschaftliche Lage des Konzerns beurteilt. Dabei umfassen die geprüften Unterlagen auch die zu prüfenden, im Konzernabschluss zusammengefassten Jahresabschlüsse. Gemäß 321 Abs. 1 S. 2HGB nehmen wir als Konzernabschlussprüfer mit den nachfolgenden Ausführungen vorweg zur Lagebeurteilung durch die Geschäftsführung im Konzernabschluss und Konzernlagebericht Stellung. Dabei gehen wir insbesondere auf die Beurteilung des Fortbestands und der zukünftigen Entwicklung des Konzerns unter Berücksichtigung des Konzernlageberichts ein. Unsere Stellungnahme geben wir aufgrund unserer eigenen Beurteilung der wirtschaftlichen Lage des Konzerns ab, die wir im Rahmen unserer Prüfung des Konzernabschlusses und deskonzernlageberichts gewonnen haben. 9. Folgende Aspekte der Lagebeurteilung sind hervorzuheben: Geschäftsverlauf und Lage des Konzerns Das Geschäftsjahr ist das erste vollständige Geschäftsjahr des Konzerns, weshalb insbesondere die Daten der Gewinn- und Verlustrechnung nicht mit denen des Geschäftsjahres 2010 vergleichbar sind. Geschäftsverlauf und Lage des Konzerns werden maßgeblich durch die Muttergesellschaft geprägt; die erzielten Konzernumsätze werden nahezu ausschließlich durch die Muttergesellschaft erzielt -aus den einbezogenen Tochtergesellschaften resultieren im Wesentlichen Personal- und Materialaufwendungen. Bedingt durch die weltweit eher gedämpfte Entwicklung auf dem Markt für IT-und Kommunikationselektronik lag der im Geschäftsjahr 2011erzielte Ge- Prüfungsbericht Konzernabschluss undkonzernlagebericht 2011 BDT Media Automation GmbH, Rottweil Seite 2

5 samtumsatz in Höhe von 125,4 Mio. EUR in etwa auf dem Niveau des vergleichbaren Umsatzes der Vorgängergesellschaft, der im Geschäftsjahr 2010 inklusive Handelswaren etwa 129 Mio. EUR betragen hat. DerUmsatz imbereich PaperHandling konnteum11% auf17,8 Mio. EURerhöht werden; Wachstumstreiber war hierbei vor allem das Projektgeschäft, in welchem 4,8 Mio. EUR erlöst wurden. In der Sparte Storage Automation lag der Umsatz, ohne die Berücksichtigung der Handelsware Drives, mit 63,7 Mio. EUR um etwa 1% über dem vergleichbaren Vorjahresniveau der Vorgängergesellschaft. Der junge Geschäftsbereich Technical Services konnte bei einem Wachstum von etwa 8% (siehe Lagebericht) 6,1 Mio. EUR Umsatz erzielen. Insgesamt zeigt sich bedingt durch Entwicklungsprojekte der Bereich Paper Handling weniger profitabel als der durchserienproduktiongekennzeichnete Bereich Storage Automation. Zur Reduzierung der Auswirkungen von Wechselkursänderungen, konnte bei den wichtigsten Kunden eine Währungsanpassungsklausel in die jeweiligen Verträge aufgenommen werden. DesWeiterenwird verstärktimus-dollar-raumeingekauft, wasbeidererheblichenfakturie- rung in US-Dollar zu einem natürlichen Hedging führt. Den etwaigen Überhang an US-Dollar- Einnahmen sichert die Geschäftsführung durch Devisentermingeschäfte, mit denen US-Dollar in EUR getauscht werden. Die Geschäftsführung sieht das operative Ergebnis, das sich vor der Berücksichtigung von Abschreibungen auf einen derivativen Firmenwert sowie Patente und Lizenzen von 4,6 Mio. EUR auf 6,9 Mio. EUR belief, als deutliches Zeichen dafür,dass die BDT-Gruppe über ein gesundes Produktportfolio und Geschäftsmodell verfügt. Mit der Entwicklung im Geschäftsjahr, das mit einem Konzernjahresüberschuss von 1,4 Mio. EUR abgeschlossen werden konnte, zeigt sich die Geschäftsführung insgesamt zufrieden; die Planungen konnten in Umsatz und Ergebnis erreicht werden. Mit 8,7 Mio. EUR liegt die Eigenkapitalausstattung bei etwa 14% der Bilanzsumme; unter Berücksichtigung der über die BDT Büro- und Datentechnik durchgereichten mittelfristigen Mezzanine-Kapitalien von 10 Mio. EUR erhöht sich die wirtschaftliche Eigenkapitalquote auf etwa 31%. Dem Eigenkapital steht ein aus dem Asset Deal aus 2010 resultierender Goodwill in Höhe von TEUR gegenüber.die Werte der im Anlagevermögen ausgewiesenen Positionen Firmenwert und Patente und Lizenzen wurden im Zuge des Asset Deal durch eine im Rahmen eines Gutachten ermittelt; durch die positive wirtschaftliche Entwicklung des Geschäftsjahres wurden die damaligen Annahmen bestätigt, Prüfungsbericht Konzernabschluss undkonzernlagebericht 2011 BDT Media Automation GmbH, Rottweil Seite 3

6 weshalb die Geschäftsführung unverändert von der Werthaltigkeit der Vermögensgegenstände ausgeht. Die Verbindlichkeitsstruktur des Konzerns wird nach wie vor bestimmt durch die kurzfristigen Verbindlichkeiten, auf die etwa 60% der Gesamtverbindlichkeiten entfallen; das mittelfristige Fremdkapitalwird bestimmtdurch die Mezzanine-Mittelvon 10 Mio. EUR. Die Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten und aus Mezzaninen bergen keine Zinsrisiken in sich, da sie jeweils mit Festzinsvereinbarungen unterlegt sind. Im Geschäftsjahr konnten sämtliche Verpflichtungen innerhalb der gesetzten Zahlungsziele beglichen werden. Die Finanzlage ist dank des positiven Ergebnisses befriedigend. Der im Geschäftsjahr generierte Cashflow wurde maßgeblich zur planmäßigen Reduzierung der Bankverbindlichkeiten verwendet. Die Geschäftsführung sieht die Finanzlage als gesichert und stabil an. Die wirtschaftliche Lage wird insgesamt als zufriedenstellend eingeschätzt. Bis zum Zeitpunkt der Aufstellung des Lageberichts hat sich das Geschäft des Konzerns weiter positiv entwickelt; Auftragseingänge und Umsatzerlöse entsprachen den Erwartungen der Geschäftsführung. Voraussichtliche Entwicklung Die Umsatzerwartung für das Geschäftsjahr 2012 liegt bei etwa 125 Mio. EUR. Für 2012 wird durch Veränderungen im Produktportfolio mit nahezu unveränderten Umsätzen in den Bereichen Storage Automation und Paper Handling sowie mit einem leichten Wachstum im Bereich TechnicalServicesgeplant. Ergebnismäßig wird ein Ergebnisvor Steuern erwartet, dersignifi- kant über dem des Geschäftsjahres 2011liegt. Die Geschäftsführung weist darauf hin, dass in den Planungen eine mögliche Veränderung der Konzernstruktur,welche einen positiven Effekt auf die Profitabilität haben wird, nicht berücksichtigt ist. Nachdem sich Umsatz und Ergebnis im ersten Quartal 2012 entsprechend der Planungen positiv entwickelt haben, sieht sich die Geschäftsführung bestärkt, dass die gesetzten Ziele tatsächlich erreicht werden können. Im März 2012 wurden die Produktionsanlagen und -rechte der chinesischen Tochter an einen bisherigen Lieferanten verkauft. Durch diese strukturelle Anpassung können auch in anderen Unternehmensteilen Prozesse und Abläufe vereinfacht werden, ohne Produktqualität und damit Kundenzufriedenheit zubeeinträchtigen. Prüfungsbericht Konzernabschluss undkonzernlagebericht 2011 BDT Media Automation GmbH, Rottweil Seite 4

7 Nachdem die Verhandlungen mit mehreren Investoren sehr positiv verlaufen, gehen die gesetzlichen Vertreter davon aus, die Finanzierung der Gesellschaft kurzfristig neu zu strukturieren und damit langfristig sicherstellen zu können. Zukünftige Chancen und Risiken Die Unternehmensstrategie ist unverändert auf ein nachhaltiges Wachstum und den Ausbau der Nischenpositionierung ausgerichtet. Die Geschäftsführung strebt in den besetzten Geschäftsfeldern und Märkten die Festigung der Markt- und Qualitätsführerschaft an. Kernpunkt zur Erreichung der langfristigen Ziele ist die Besetzung der technologischenmarktführerschaft. Die Anzahl der Kunden im Bereich Storage Automation ist weiterhin konstant, da die wesentlichen Marktteilnehmer bereits Kunden sind und BDT über einen Marktanteil von über 80% verfügt. Langfristige Verträge und strategische Partnerschaften wiegen das Risiko der geringen Kundenzahl auf. Auf der maßgeblichen Messe für den Bereich Paper Handling "drupa" im Mai 2012 wird die BDT anhand mehrerer kundenspezifischer Anwendungen die innovative "Tornado-Technologie" vorstellen, woraus sich die Geschäftsführung neue Entwicklungsaufträge und neue Kunden erhofft. Wie auch in den Vorjahren wird ein Großteil des Umsatzes in US-Dollar fakturiert. Die Währungssicherung wird auch im Geschäftsjahr durch entsprechende vertragliche Preisanpassungsklauseln, dem Einkauf von Material in US-Dollar und Devisentermingeschäfte vorgenommen werden. Zur Sicherstellung der Liquidität werden die Factoring-Geschäfte bei der Muttergesellschaft auch zukünftig fortgeführt. Die Refinanzierung der momentan über die Mezzanine-Darlehen zur Verfügung gestellten Fremdkapitalien ab 2013 wird durch die Geschäftsführung verhandelt. Der Patentstreit, in den die Muttergesellschaft BDT Büro- und Datentechnik von Overland verwickelt wurde, ist nach wie vor nicht abgeschlossen. Für den unwahrscheinlichen Fall, dass dieser Rechtstreit verloren gehen sollte, müssten die entsprechenden Produkte geringfügig umgerüstet werden, um weiterhin in die USA geliefert werden zu können. Die Hauptkunden IBM und DELL haben jedoch in der Zwischenzeit einen Vergleich herbeigeführt und werden, unabhängig vom Ausgang des Rechtstreits, keine negativen Konsequenzen zu tragen haben. Prüfungsbericht Konzernabschluss undkonzernlagebericht 2011 BDT Media Automation GmbH, Rottweil Seite 5

8 10. Nach dem Ergebnis unserer Prüfung und den dabei gewonnenen Erkenntnissen ist die Beurteilung der Lage des Konzerns einschließlich der dargestellten Risiken der künftigen Entwicklung plausibel und folgerichtig abgeleitet. Die Lagebeurteilung durch die Geschäftsführung ist dem Umfang nach angemessen und inhaltlich zutreffend. Unsere Prüfung hat keine Anhaltspunkte dafür ergeben, dass der Fortbestand des Konzerns gefährdet wäre. III. Gegenstand, Art und Umfang der Prüfung 11. Gegenstand unserer Prüfung waren der gemäß 290 ff. HGB aufgestellte Konzernabschluss zum31. Dezember 2011 (Anlagen1bis 5)und der Konzernlagebericht für das Geschäftsjahr 2011 (Anlage 6). Die Prüfung erstreckte sich auf die Einhaltung der einschlägigen gesetzlichen Normen zur Rechnungslegung und der sie ergänzenden Bestimmungen des Gesellschaftsvertrags des Mutterunternehmens. 12. Bei der Prüfung des Konzernabschlusses erstreckten sich unsere Prüfungshandlungen auf die Abgrenzung des Konsolidierungskreises, die Ordnungsmäßigkeit der in den Konzernabschluss einbezogenen Jahresabschlüsse sowie auf die vorgenommenen Konsolidierungsmaßnahmen. Die Prüfung des Konzernabschlusses bezog die gesetzlichen Vorschriften des Mutterunternehmens, die in dem Konzernabschluss zusammengefassten geprüften und ungeprüften Jahresabschlüsse sowie die Anpassung an die konzerneinheitlichen Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden des Mutterunternehmens und die konsolidierungsbedingten Anpassungen gemäß 317 Abs. 3Satz 1i. V. m. Abs. 1Satz 2HGB mit ein. 13. Den Konzernlagebericht haben wir auch daraufhin geprüft, ob er mit dem Konzernabschluss und den bei unserer Prüfung gewonnenen Erkenntnissen in Einklang steht und insgesamt eine zutreffende Vorstellung von der Lage des Konzerns vermittelt; dabei haben wir auchgeprüft, ob die Chancen und Risiken der künftigen Entwicklung zutreffend dargestellt sind. 14. Die Geschäftsführung der Muttergesellschaft ist für die Aufstellung von Konzernabschluss und Konzernlagebericht sowie die uns gemachten Angaben verantwortlich. Unsere Aufgabe ist es, die von der Geschäftsführung vorgelegten Unterlagen und die gemachten Angaben im Rahmen unserer pflichtgemäßen Prüfung zu beurteilen. 15. Die Prüfungsarbeiten haben wirin den Monaten Februarbis April 2012 (Einzelabschlüsse) und Mai 2012 (Konzernabschluss) in den Geschäftsräumen der Muttergesellschaft und in unseren Büroräumen durchgeführt. Anschließend erfolgte die Fertigstellung des Konzernprüfungsberichts. Prüfungsbericht Konzernabschluss undkonzernlagebericht 2011 BDT Media Automation GmbH, Rottweil Seite 6

9 16. Ausgangspunkt unserer Prüfung war der von der von uns geprüfte und unter dem Datum vom 23. September 2011mit einem uneingeschränkten Bestätigungsvermerk versehene Konzernabschluss zum 31. Dezember 2010 der Gesellschaft. 17. Als Prüfungsunterlagen dienten uns insbesondere die Jahresabschlüsse der in den Konzernabschluss einbezogenen Unternehmen und die Konsolidierungsunterlagen sowie das Akten- und Schriftgut der Gesellschaften 18. Alle von uns erbetenen Auskünfte, Aufklärungen und Nachweise sind uns von der Geschäftsführung des Mutterunternehmens und den gesetzlichen Vertretern der Tochterunternehmen, den jeweiligen Abschlussprüfern der einbezogenen Gesellschaften sowie den zur Auskunft benannten Mitarbeitern bereitwillig erbracht worden. 19. Ergänzend hierzu hat uns die Geschäftsführung des Mutterunternehmens in der berufsüblichen Vollständigkeitserklärung schriftlich bestätigt, dass in dem vorgelegten Konzernabschluss alle Konzernunternehmen i. S. v. 294 bis 296 HGB einbezogen worden sind und dass die in dem Konzernabschluss einbezogenen Abschlüsse alle bilanzierungspflichtigen Vermögenswerte, Verpflichtungen, Wagnisseund Abgrenzungenberücksichtigen, sämtliche Aufwendungenund Erträge enthalten und alle erforderlichen Angaben gemacht worden sind und dass sämtliche konsolidierungspflichtigen Vorgänge im Konzernabschluss zutreffend berücksichtigt worden sind. In der Erklärung wird auch versichert, dass der Konzernlagebericht hinsichtlich erwarteter Entwicklungen alle für die Beurteilung der Lage des Konzerns wesentlichen Gesichtspunkte sowie die nach 315 Abs. 2HGB erforderlichen Angaben, insbesondere die für die künftige Entwicklung des Konzerns wesentlichen Chancen und Risiken, enthält. Für einbezogene, nicht geprüfte Unternehmen lagen uns ebenfalls Vollständigkeitserklärungen vor. 20. Bei Durchführung unserer Konzernabschlussprüfung haben wir die Vorschriften der 316 ff. HGB und die vom IDW festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung beachtet. Danach haben wir unsere Prüfung risikoorientiert so angelegt, dass wir Unrichtigkeiten und Verstöße gegen die gesetzlichen Vorschriften, die sich auf die Darstellung des den tatsächlichen Verhältnissen entsprechenden Bildes der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns wesentlich auswirken, erkennen müssen. Prüfungsbericht Konzernabschluss undkonzernlagebericht 2011 BDT Media Automation GmbH, Rottweil Seite 7

10 21. Der Prüfung des Konzernabschlusses einschließlich der einbezogenen Jahresabschlüsse lag eine Planung der Prüfungsschwerpunkte unter Berücksichtigung unserer vorläufigen Lageeinschätzung des Konzerns und eine Einschätzung der Wirksamkeit des rechnungslegungsbezogenen internen KontrollsystemsdesKonzerns zu Grunde. Hierbei haben wirunserekenntnisse über die Geschäftstätigkeit und über das wirtschaftliche und rechtliche Umfeld des Konzerns sowie mögliche Fehlerrisiken berücksichtigt (IDW PS 240, 261). 22. Unsere Prüfungshandlungen waren darauf gerichtet, ein Urteil über die Ordnungsmäßigkeit der Konzernunterlagen und die Übereinstimmung des daraus entwickelten Konzernabschlusses sowie des Konzernlageberichts mit den gesetzlichen Vorschriften und den Grundsätzen ordnungsmäßiger Buchführung zu ermöglichen. Bei der Festlegung weiterer Prüfungshandlungen haben wir die Grundsätze der Wesentlichkeit und Wirtschaftlichkeit beachtet. Sowohl analytische Prüfungshandlungen, als auch Einzelfallprüfungen wurden nach Art und Umfang unter Berücksichtigung der Bedeutung der Prüfungsgebiete und der Organisation des Rechnungswesens in ausgewählten Stichproben durchgeführt. Die Stichproben wurden so ausgewählt, dass sie der wirtschaftlichen Bedeutung der einzelnen Posten des Konzernabschlusses Rechnung tragen und es ermöglichen, die Einhaltung der gesetzlichen Konzernrechnungslegungsvorschriften ausreichend zu prüfen. Bei der Prüfungsplanung wurde berücksichtigt, dass es sich bei dem Mutterunternehmen um ein mittelständisches Unternehmen handelt, bei dem das konzernrechnungslegungsbezogene interne Kontrollsystemnichtvollständigausgeprägt ist. Die PrüfungshinweisedesInstituts der Wirtschaftsprüfer (IDW) wurden beachtet (PH ). Aufgrund der Größe und Strukturdes Mutterunternehmens sowie der Übersichtlichkeit des Konzerns haben wir im vorliegenden Fall zur Gewinnung unseres Prüfungsurteils im Wesentlichen verstärkt aussagebezogene Prüfungshandlungen durchgeführt. Wir sind der Auffassung, dass unsere Prüfung eine hinreichend sichere Grundlage für unsere Beurteilung bildet. 23. Aus den bei der Prüfungsplanung getroffenen Feststellungen ergaben sich nachfolgende Prüfungsschwerpunkte: Abgrenzung und Vollständigkeit des Konsolidierungskreises, Ordnungsmäßigkeit der in den Konzernabschluss einbezogenen Jahresabschlüsse, Übernahme von Abschlussposten in den Summenabschluss, Prüfungsbericht Konzernabschluss undkonzernlagebericht 2011 BDT Media Automation GmbH, Rottweil Seite 8

11 Kapitalkonsolidierung unterwürdigung der Erst- und Endkonsolidierungsvorgänge, Durchführung der Zwischenergebniseliminierung, Schuldenkonsolidierung und Aufwandsund Ertragseliminierung, Ansatz und Bewertung derlatenten Steuern, Vollständigkeit der Angaben im Konzernanhang. 24. Art, Umfang und Ergebnis der im Einzelnen durchgeführten Prüfungshandlungen sind in unseren Arbeitspapieren festgehalten. IV. Feststellungen und Erläuterungen zur Konzernrechnungslegung 25. Die BDT Media Automation GmbH erstellte zum 31. Dezember 2010 erstmalig einen Konzernabschluss. 1. Konsolidierungskreis und Konzernabschlussstichtag 26. Die Abgrenzung des Konsolidierungskreises ist gem. 294 bis 296 HGB zutreffend erfolgt. In den vorliegenden Konzernabschluss sind die im Konzernanhang im Einzelnenaufgeführten Unternehmen einbezogen worden. Die im Konzernanhang gemachten Angaben sind zutreffend. 27. Geschäftsjahr des Konzerns ist das Kalenderjahr.Konzernabschlussstichtag ist der 31. Dezember 2011( 299 Abs. 1HGB). Alle in den Konzernabschluss einbezogenen Unternehmen haben den gleichen Abschlussstichtag, nämlich den 31. Dezember 2011 ( 299 Abs. 2 HGB). 2. Ordnungsmäßigkeit der in den Konzernabschluss einbezogenen Abschlüsse 28. In den Konzernabschluss zum 31. Dezember 2011wurden im Wege der Vollkonsolidierung die Jahresabschlüsse zum 31. Dezember 2011 des Mutterunternehmens sowie der im Anhang aufgeführten Tochterunternehmen einbezogen. 29. Nach 317 Abs. 3S. 1HGB hat der Abschlussprüfer des Konzernabschlusses die imkon- zernabschluss zusammengefassten Jahresabschlüsse dereinbezogenenunternehmen, insbesondere die konsolidierungsbedingten Anpassungen in entsprechender Anwendung des 317 Abs. 1HGB zu prüfen. Soweit diese Jahresabschlüsse von einem anderen Abschlussprüfer geprüft wurden, hat der Konzernabschlussprüfer gemäß 317 Abs. 3S. 2HGB die Arbeit der anderen Abschlussprüfer zu überprüfen. Prüfungsbericht Konzernabschluss undkonzernlagebericht 2011 BDT Media Automation GmbH, Rottweil Seite 9

12 30. Der Jahresabschluss zum 31. Dezember und der Lageberichtfür das Geschäftsjahr der Muttergesellschaft wurde von uns gem. 316 ff. HGB geprüft und gem. 322 HGB unter dem Datum vom 30. April 2012 mit einem uneingeschränkten Bestätigungsvermerk versehen. 31. Die BDT Grundstücks GmbH &Co. KG, Rottweil, ist als kleine Gesellschaft i. S. d. 264a i. V. m. 267 Abs. 1 HGB nicht prüfungspflichtig. Wir haben den Jahresabschluss zum 31. Dezember 2011 und weitergehende Angaben insbesondere für den Konzernanhang im Rahmen unserer Konzernabschlussprüfung in entsprechender Anwendung des 317 Abs. 1 HGB geprüft. Die gemäß 317 Abs. 3Satz 1HGB i. V.m. 317 Abs. 1HGB durchgeführte Prüfung führte zu keinen Einwendungen; der Jahresabschluss ist materiell richtig und eine geeignete Konsolidierungsgrundlage. 32. Bei den ausländischen Tochterunternehmen sind die nach Landesrecht erstellten Jahresabschlüsse zum 31. Dezember 2011von einem Abschlussprüfer nach den Prüfungsgrundsätzen des jeweilige Landes geprüft worden. Aus der kritischen Durchsicht der Jahresabschlüsse und der Prüfungsberichte der einbezogenen Unternehmen bzw.aus den von uns durchgeführten Prüfungshandlungen haben sich keine wesentlichen Beanstandungen ergeben. Die einbezogenen Jahresabschlüsse sind ordnungsmäßig und eine geeignete Konsolidierungsgrundlage. 3. Ordnungsmäßigkeit der Konzernrechnungslegung a) Konsolidierungsunterlagen und weitere geprüfte Unterlagen 33. Die Erstellung des Konzernabschlusses erfolgt computergestützt. Dabei werden die Konsolidierungsvorgänge in einem Tabellenkalkulationsprogramm weitgehend manuell durchgeführt, wobei die Konsolidierungsmaßnahmen in der Tabellenkalkulation erfasst und in gesonderten Konsolidierungsspalten, aufbauend aufdersummenbilanz für jeden Abschlussposten gesondert verarbeitet werden. 34. DieWerte für die Kapital- und Schuldenkonsolidierung, die Aufwands- und Ertragseliminierung bzw.die Zwischenergebniseliminierung wurden für jeden Abschlussposten gesondert erfasst und danach als Summenwerte gebucht. Die Dokumentation der konzernabschlusserheblichen Wertermittlung ist klar und übersichtlich aufgebaut. Prüfungsbericht Konzernabschluss undkonzernlagebericht 2011 BDT Media Automation GmbH, Rottweil Seite 10

13 35. Die Organisation der Konzernrechnungslegung und der Datenfluss ermöglichen grundsätzlich die vollständige, richtige und geordnete Erfassung und Buchung der Geschäftsvorfälle auch im Konzern. Das Konzernbelegwesen ist klar und übersichtlich geordnet. Die Informationen, die aus den weiteren geprüften Unterlagen entnommen wurden, führen zu einer ordnungsgemäßen Abbildung in Konzernabschluss und Konzernlagebericht. 36. Insgesamt lässt sich feststellen, dass die Konsolidierungsunterlagen, einschließlich des dazugehörigen Belegwesens, nach unseren Feststellungen den gesetzlichen Vorschriften einschließlich der Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung entsprechen. Die Prüfung ergab keine Beanstandungen. b) Konzernabschluss 37. Die BDT Media Automation GmbH hat als Mutterunternehmen i. S. d. 290 HGB aufgrund der Größenordnung nach 293 HGB einen Konzernabschluss und einen Konzernlagebericht aufzustellen und diesen prüfen zu lassen. Der vorliegende Konzernabschluss zum 31. Dezember 2011wurde unter Beachtung der Vorschriften für große Kapitalgesellschaften ( 290 ff. i. V. m. 264 ff. HGB) aufgestellt. Die Vorschriften über die Gliederung und den Ausweis der Posten der Konzernbilanz und der Konzerngewinn- und Verlustrechnung sind beachtet worden. Die Konzerngewinn- und - verlustrechnung wurde nach dem Gesamtkostenverfahren ( 298 Abs. 1i. V. m. 275 Abs. 2 HGB) aufgestellt. 38. Der Konzernabschluss (Anlagen 1bis 5) ist ausden Jahresabschlüssen der einbezogenen Unternehmen ordnungsgemäß abgeleitet worden. Die angewandten Konsolidierungsmethoden entsprechen den gesetzlichen Vorschriften und sind daher ordnungsgemäß. Die Konsolidierungsbuchungen sind zutreffend durch- und fortgeführt worden. Soweit in der Konzernbilanz oder in der Konzerngewinn- und Verlustrechnung Darstellungswahlrechte bestehen, erfolgen die entsprechenden Angaben weitgehend im Konzernanhang. 39. In dem vom Mutterunternehmen aufgestellten Konzernanhang (Anlage 3) sind die auf die Konzernbilanz und die Konzerngewinn- und -verlustrechnung angewandten Bilanzierungs-, Bewertungs- und Konsolidierungsmethoden ausreichend erläutert. Alle gesetzlich geforderten Einzel- Prüfungsbericht Konzernabschluss undkonzernlagebericht 2011 BDT Media Automation GmbH, Rottweil Seite 11

14 angaben sowie die wahlweise in den Konzernanhang übernommenen Angaben zur Konzernbilanz sowie zur Konzerngewinn- und Verlustrechnung sind volständig und zutreffend dargestellt. 40. Die Kapitalflussrechnung entspricht den Grundsätzen ordnungsmäßiger Rechnungslegung und vermittelt ein zutreffendes Bild der Zahlungsströme des Geschäftsjahres. Der Eigenkapitalspiegel entspricht den Grundsätzen ordnungsmäßiger Rechnungslegung. 41. Der Konzernabschluss, bestehend aus Konzernbilanz, Konzerngewinn- und Verlustrechnung und Konzernanhang, Konzerneigenkapitalspiegel und Konzernkapitalflussrechnung (Anlagen 1 bis 5) wurden ordnungsgemäß aus den einbezogenen Jahresabschlüssen abgeleitet. Der Konzernabschluss entspricht damit nach unseren Feststellungen den gesetzlichen Vorschriften einschließlich der Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung. Die Prüfung ergab keine Beanstandungen. c) Konzernlagebericht 42. Die Prüfung des Konzernlageberichts für das Geschäftsjahr 2011(Anlage 6) hat ergeben, dass der Konzernlagebericht mit dem Konzernabschluss und den bei der Prüfung gewonnenen ErkenntnissenimEinklangstehtunddasserinsgesamteine zutreffende VorstellungvonderLa- gedes Konzernsvermittelt. Ferner hat die Prüfung ergeben, dass die wesentlichen Chancen und Risiken der künftigen Entwicklung zutreffend im Konzernlagebericht dargestellt sind und dass die Angaben nach 315 Abs. 2 HGB vollständig und zutreffend sind. Insgesamt kann festgestellt werden, dass der Konzernlagebericht alle vorgeschriebenen Angaben enthält und er damit den gesetzlichen Vorschriften entspricht. d) Beachtung der Deutschen Rechnungslegungs Standards 43. Im Folgenden werden die Abweichungen zwischen der Konzernrechnungslegung der BDT Media Automation GmbH, welche auf den gesetzlichen Regelungen des HGB beruht und den Empfehlungen des Deutschen Rechnungslegungs Standards Committee e.v. (DRSC) dargestellt. Die Beachtung dieser allgemeinen Grundsätze ist insoweit nicht verpflichtend, als diese Grundsätze gesetzliche Wahlrechte einschränken, zusätzliche Regelungsinstrumente oder Angaben im Konzernanhang bzw. -lagebericht begründen. Prüfungsbericht Konzernabschluss undkonzernlagebericht 2011 BDT Media Automation GmbH, Rottweil Seite 12

15 44. Eine Nichtbeachtung dieser Grundsätze führt grundsätzlich nicht zu einer Einschränkung des Bestätigungsvermerks für die Konzernrechnungslegung, sofern die Konzernrechnungslegung den handelsrechtlichen Vorschriften entspricht. Gleichwohl ist auf die Nichteinhaltung der Standards des DRSC hinzuweisen. Die Gesellschaft wendet den DRS 4 Unternehmenserwerbe im Konzernabschluss für Unternehmenserwerbe nach dem 1. Januar 2010 bezüglich der Angaben im Anhang nicht vollständig an. Die Gesellschaft wendet den DRS 18 Latente Steuern auf den Konzernabschluss zum 31. Dezember 2011an. Auf den in einer Überleitungsrechnung darzustellenden Zusammenhang zwischen dem unter Anwendung des in Deutschland geltenden Steuersatzes oder eines gewichteten Konzernsteuersatzes erwarteten Steueraufwand/-ertrag und dem in der Gewinn- und Verlustrechnung ausgewiesenen Steueraufwand/-ertrag wurde verzichtet. Die jeweilige Vorgehensweise entspricht jedoch den handelsrechtlichen Vorschriften und ist insoweit nicht zu beanstanden. 4. Gesamtaussage des Konzernabschlusses a) Feststellungen zur Gesamtaussage des Konzernabschlusses 45. Unsere Prüfung hat ergeben, dass 297 Abs. 2HGB beachtet wurde und der Konzernabschluss wie er sich aus dem Zusammenwirken von Konzernbilanz, Konzerngewinn- und -verlustrechnung, Konzernanhang, Konzernkapitalflussrechnung und Konzerneigenkapitalspiegel ergibt -insgesamt unter Beachtung der Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns vermittelt. b) Wesentliche Bewertungs- und Konsolidierungsgrundlagen 46. Bei der Aufstellung des Konzernabschlusses wurden gemäß 308 Abs. 1 Satz 1 HGB einheitlich die Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden des Mutterunternehmens zugrunde gelegt. 47. Die Vermögensgegenstände, Schulden und Rechnungsabgrenzungsposten der in den Konzernabschluss einbezogenen Tochterunternehmen wurden gemäß 300 Abs. 2 HGB zum Prüfungsbericht Konzernabschluss undkonzernlagebericht 2011 BDT Media Automation GmbH, Rottweil Seite 13

16 Konzernabschluss zusammengefasst. Die Grundsätze der gemäß 301 ff. HGB erforderlichen Konsolidierungen werden im Folgenden beschrieben. 48. Die Kapitalkonsolidierung imrahmendererstkonsolidierung wurde alsvollkonsolidierung nach der Neubewertungsmethode ( 301 Abs. 1S. 2HGB) auf den 31. Dezember 2010 bzw. den 1. Januar 2011durchgeführt. Dabei erfolgte die Verrechnung der Beteiligungsansätze gemäß 301 Abs. 2Satz 1HGB mit dem (anteiligen) Eigenkapital auf der Grundlage der Wertansätze zu dem das einbezogene Unternehmen Tochterunternehmen geworden ist. Im Zuge der Erstkonsolidierung waren weder stille Reserven noch stille Lasten aufzudecken; insoweit waren die aus der Kapitalkonsolidierung resultierenden passivischen Unterschiedsbeträge (TEUR 730) technischer Natur und wurden dementsprechend dem Konzerngewinnvortrag zugeordnet. In Anpassung der Vorjahreszahlen wurde der Ausweis in der Konzernbilanz zum 31. Dezember 2010 entsprechend angeglichen. 49. Anteile konzernfremder Gesellschafter an den in den Konzernabschluss einbezogenen Tochterunternehmen wurden durch Bildung eines entsprechenden Ausgleichspostens im Eigenkapital berücksichtigt ( 307 Abs. 1HGB); der diesen anderen Gesellschaftern zustehende Gewinn 2011ist in der Gewinn- und Verlustrechnung gesondert ausgewiesen( 307 Abs. 2HGB) und beläuft sich auf TEUR 24. Zum Bilanzstichtag verteilt sich der in der Konzernbilanz ausgewiesene Betrag wie folgt: EUR EUR BDT Grundstücks GmbH&Co. KG(5,4 %) , ,21 BDTdeMexico(5,0%) , ,99 AusgleichspostenfürAnteileanderer Gesellschafter , , Die Schuldenkonsolidierung erfolgt gemäß der gesetzlichen Grundlage ( 303 Abs. 1 HGB) durch Eliminierung der Forderungen mit den entsprechenden Verbindlichkeiten zwischen den in den Konzernabschluss einbezogenen Unternehmen. 51. Die Aufwands- und Ertragseliminierung erfolgt gemäß 305 Abs. 1 HGB durch Verrechnung der Umsätze und sonstigen betrieblichen Erträge zwischen den in den Konzernabschluss ein- Prüfungsbericht Konzernabschluss undkonzernlagebericht 2011 BDT Media Automation GmbH, Rottweil Seite 14

17 bezogenen Unternehmen mit den auf sie entfallenden Aufwendungen (Materialaufwand bzw. sonstige betriebliche Aufwendungen). 52. Zwischenergebnisse aus konzerninternen Lieferungen der chinesischen Tochter in das Vorratsvermögen der Muttergesellschaft wurden gem. 304 HGB in Höhe von TEUR 42 eliminiert. Auf eine Abgrenzung von latenten Steuern auf Konsolidierungsmaßnahmen i. S. v. 306 HGB wurde aus Wesentlichkeitsgründen verzichtet. 53. Im Übrigen verweisen wir auf die Ausführungen der Geschäftsführung im Konzernanhang (Anlage 3). c) Änderungen in den Bewertungsgrundlagen 54. Die Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden wurden grundsätzlich unverändert zum Vorjahr angewendet. d) Sachverhaltsgestaltende Maßnahmen 55. Im Berichtsjahr waren folgende sachverhaltsgestaltende Maßnahmen mit wesentlichen Auswirkungen auf die Gesamtaussage des Jahresabschlusses zu verzeichnen: Im Rahmen eines Factoringvertrages werden bei der Muttergesellschaft Forderungen aus LieferungenundLeistungen rollierend an eine Factoringgesellschaft übertragen. Nachdem die Factoringgesellschaft das Delcredere für die still zessionierten Forderungen innerhalb der vereinbarten Linien übernimmt, werden von der Factoringgesellschaft aus den Ankäufen erhaltene liquide Mittel (TEUR13.388) für Zwecke desjahresabschlussesmit den zugrundeliegenden Forderungen (TEUR ) saldiert unter der Position Forderungen aus Lieferungen und Leistungen ausgewiesen. 5. Analyse der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns 56. ImRahmen unserernachfolgenden Ausführungen stellen wirdie wesentlichen Entwicklungen der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage dar. Dabei gehen wir insbesondere auf wesentliche Veränderungen gegenüber dem Vorjahr und deren Ursachen ein. Des Weiteren verweisen wir auf die Ausführungen der Geschäftsführung im Lagebericht (Anlage 6) und im Anhang (Anlage 3). Prüfungsbericht Konzernabschluss undkonzernlagebericht 2011 BDT Media Automation GmbH, Rottweil Seite 15

18 Die BDT Media Automation GmbH hatte seit der Gründung am 5. Oktober 2010 bis zum Asset- Deal am 30. Dezember 2010 praktisch keine Geschäftsvorfälle zu verzeichnen, was auch für den in diesem Rahmen entstehenden Konzern gilt. Der auch aus Konzernsicht einzige wesentliche Geschäftsvorfall des vergangenen Geschäftsjahres war der in Anhang und Lagebericht angesprochene Asset-Deal mit der ehemaligen BDT AG. Damit ist das Geschäftsjahr 2011 auch das erste operative Geschäftsjahr des Konzerns, wodurch die beiden Geschäftsjahre 2010 und 2011nicht miteinander vergleichbar sind. Nachdem sich auch der Umfang der Geschäftstätigkeit durch die Fokussierung auf die Kernbereiche verändert hat, erscheint ein Vergleich mit den DatenderVorgängergesellschaftebenfalls nichtsinnvoll. a) Vermögenslage 57. Nachfolgende Übersicht der Vermögens- und Kapitalstruktur ergibt sich nach Zusammenfassungen und Saldierungen, die nach betriebswirtschaftlichen Gesichtspunkten vorgenommen wurden, aus den Bilanzen der beiden letzten Geschäftsjahre. Forderungen und Verbindlichkeiten mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr sind als langfristig behandelt. Prüfungsbericht Konzernabschluss undkonzernlagebericht 2011 BDT Media Automation GmbH, Rottweil Seite 16

19 Veränderung Vermögensstruktur TEUR % TEUR % TEUR Entwicklungsleistungen ,8% ,9% Immaterielle Vermögensgegenstände ,0% ,6% Firmenwert ,3% ,4% Sachanlagen ,2% ,7% -514 Finanzanlagen 126 0,2% 51 0,1% 75 Langfristig gebundenesvermögen ,6% ,7% Vorräte ,3% ,9% Forderungen Lieferungen und Leistungen ,2% 0 0,0% Forderungen nahestehende Unternehmen 634 1,1% 15 0,0% 619 Forderungen Beteiligungsunternehmen 53 0,1% 55 0,1% -2 Sonstige Forderungen ,6% ,1% Liquide Mittel 399 0,7% 654 1,0% -255 Rechnungsabgrenzungsposten 321 0,5% 487 0,8% -166 Kurzfristig gebundenesvermögen ,4% ,9% Aktive latente Steuern 0 0,0% 291 0,5% -291 Kapitalstruktur ,0% ,0% Gezeichnetes Kapital ,4% ,8% 0 Kapitalrücklagen ,7% ,5% 0 Bilanzgewinn ,9% ,6% 112 Währungsumrechnung -73-0,1% -11 0,0% -62 Fremdanteile 422 0,7% 393 0,6% 29 Eigenkapital ,0% ,9% 79 Genussrechtskapital ,7% ,5% Verbindlichkeiten Kreditinstitute ,2% ,4% Verbindlichkeiten Unterstützungskasse 645 1,1% 469 0,7% 176 Mittel- und Langfristiges Fremdkapital ,0% ,6% -995 Rückstellungen ,1% ,1% Verbindlichkeiten Kreditinstitute ,6% ,1% Erhaltene Anzahlungen 38 0,1% 53 0,1% -15 Lieferungen und Leistungen ,8% ,3% Verbindlichkeiten nahestehende Unternehmen 621 1,0% ,7% Sonstige Verbindlichkeiten ,9% ,6% Rechnungsabgrenzungsposten 2 0,0% 4 0,0% -2 Kurzfristiges Fremdkapital ,5% ,9% Passive latente Steuern ,0% 22-0,1% ,5% ,3% Die Vermögensstruktur ist auch im Geschäftsjahr 2011bestimmt durch das langfristig gebundene Vermögen, auf das unverändert etwa 70% der Bilanzsumme entfallen. Das langfristige Vermögen wird dabei getragen durch die immateriellen Vermögensgegenstände, die im Wesentlichen auf die im Rahmen des Asset Deal übertragenen Patente von TEUR entfallen. Nachdem die Entwicklung der Gesellschaft im Geschäftsjahr 2011den erwarteten positi- Prüfungsbericht Konzernabschluss undkonzernlagebericht 2011 BDT Media Automation GmbH, Rottweil Seite 17

20 ven Verlauf genommen hat, ist der im Rahmen des Asset Deal aufgedeckte Firmenwert als werthaltig behandelt. Die dargestellten Entwicklungsleistungen entfallen in Höhe von TEUR auf Projekte aus dem Bereich Paper Handling und in Höhe von TEUR auf Projekte im Bereich Storage Automation. Aufdas kurzfristiggebundene Vermögen entfallen unverändert etwa 30% des Gesamtvermögens. Innerhalb des kurzfristig gebundenen Vermögens ergab sich eine Verschiebung von den Vorräten (- TEUR 2.215), auf die im Geschäftsjahr etwa 14% der Bilanzsumme entfallen, und den sonstigen Vermögensgegenständen (- TEUR 5.589) hin zu den Forderungen aus Lieferungen und Leistungen (+ TEUR6.093). DieForderungen auslieferungenund Leistungen werden durch die Factoringtransaktionen beeinflusst; wir verweisen auf unsere obigen Ausführungen zu sachverhaltsgestaltenden Maßnahmen. Hinsichtlich der Veränderung der liquiden Mittel verweisen wir auf die Kapitalflussrechnung (Anlage 4). 59. Auch die Kapitalstruktur ist durch keine wesentlichen strukturmäßigen Veränderungen gegenüber dem Vorjahr gekennzeichnet. Bedingt durch das positive Jahresergebnis hat sich daseigenkapital umteur79aufteur8.721 erhöht, wodurchsichdieeigenkapitalquotevon13% auf etwa 14% verbessert hat. Berücksichtigt man bei der Berechnung der Eigenkapitalquote die als eigenkapitalähnliche Mittel aufzufassenden Verbindlichkeiten aus dem von der BDT Büround Datentechnik zur Verfügung gestellten mittelfristigen Genussrechtskapital, erhöht sich das Eigenkapital des Geschäftsjahres um TEUR und damit einhergehend die Eigenkapitalquote auf etwa 31%. Bringt man von dieser Größe allerdings die aktivierten Entwicklungsleistungen und den aufgedeckten Firmenwert in Abzug, so reduziert sich die Eigenkapitalquote. Unter BerücksichtigungdesGenussrechtskapitalsverbleibt der Anteil desmittel- und langfristigen Fremdkapitals am Gesamtkapital bei etwa 31%. Die Veränderung des mittelfristigen Genussrechtskapitals in Höhe von TEUR resultiert dabei aus der Tatsache, dass die erste Tranche des Genussrechtskapitals in eben dieser Höhe im Geschäftsjahr 2012 an die BDT Büro- und Datentechnik zurückzuführen ist, weshalb der Betrag vom mittelund langfristigen Fremdkapital ins kurzfristige Fremdkapital (Sonstige Verbindlichkeiten) umzugliedern war. Im Bereich des kurzfristigen Fremdkapitals ist die Erhöhung der Rückstellungen insbesondere auf eine veränderte Erfassung der zum Bilanzstichtag noch ausstehenden Rechnungen unter den Rückstellungen zurückzuführen. Prüfungsbericht Konzernabschluss undkonzernlagebericht 2011 BDT Media Automation GmbH, Rottweil Seite 18

21 Aktive und passive latente Steuern werden im Geschäftsjahr saldiert ausgewiesen; hinsichtlich der Zusammensetzung verweisen wir auf die Ausführungen der Geschäftsführung im Anhang (Anlage 3). b) Finanzlage 60. Die Veränderung des Finanzmittelfonds sowie die dafür ursächlichen Mittelbewegungen sind aus der Konzernkapitalflussrechnung der Gesellschaft (Anlage 4) ersichtlich. Prüfungsbericht Konzernabschluss undkonzernlagebericht 2011 BDT Media Automation GmbH, Rottweil Seite 19

22 c) Ertragslage 61. Zur Darstellung der Ertragslage des Konzerns haben wir die Aufwendungen und Erträge, wie sie sich aus der Gewinn- und Verlustrechnung ergeben, nach betriebswirtschaftlichen Gesichtspunkten gegliedert. Danach stellt sich die Ertragslage im Vorjahresvergleich wie folgt dar: Veränderung TEUR % TEUR % TEUR Umsätze ohne Drives ,6% Bestandsveränderungen ,7% aktivierte Eigenleistungen ,2% Gesamtleistung ,0% Umsätze Drives ,1% 0 - sonstige Erträge ,9% Betriebsleistung ,0% Materialaufwand ,9% Materialaufwand Drives ,1% Personalaufwand ,3% sonstige betriebliche Aufwendungen ,5% sonstige Steuern -46-0,1% Betriebsaufwand ,8% EBITDA ,2% Abschreibungen auf Entwicklungsleistungen -97-0,1% Patente ,0% Firmenwert ,0% sonstiges Anlagevermögen ,0% ,2% EBIT ,0% Zinserträge 9 0,0% 0-9 Beteiligungserträge 36 0,0% 5-31 Abschreibungen auf Finanzanlagen -99-0,1% Zinsaufwendungen ,5% Betriebsergebnis ,5% Ergebnis vor Steuern ,5% Ertragsteuern / latente Steuern ,9% Jahresüberschuss vor Fremdanteilen / -fehlbetrag ,6% Prüfungsbericht Konzernabschluss undkonzernlagebericht 2011 BDT Media Automation GmbH, Rottweil Seite 20

23 62. Die Ertragslage des Geschäftsjahres wird bestimmt durch die Gesamtleistung, die sich ohne die Berücksichtigung dermit dendriveserzielten Umsatzerlösen aufteur beläuft. Dieser Gesamtleistung steht ein Materialaufwand von TEUR gegenüber,was (ohne die Berücksichtigung des Aufwandes für Drives) eine Materialaufwandsquote von etwa 48% bedeutet. Damit ist der Materialaufwand die bestimmende Größe im Betriebsaufwand. Insgesamt ergibt sich ein Betriebsergebnis vor Abschreibungen (EBITDA) in Höhe von TEUR , was etwa 13% der Gesamtleistung des Geschäftsjahres entspricht. Die in der Gewinn- und Verlustrechnung ausgewiesenenabschreibungen von TEUR6.429 werden, wie aus obiger Darstellung ersichtlich, bestimmt durch die Abschreibungen auf Patente (TEUR 2.739) und auf den Firmenwert (TEUR 1.841), die aus dem im Geschäftsjahr 2010 durchgeführten Asset Deal und der damit verbundenen Aufdeckung von stillen Reserven resultieren. Die Abschreibungen auf Entwicklungsleistungen sind dadurch gekennzeichnet, dass die überwiegende Anzahl der Entwicklungsprojekte noch nicht abgeschlossen, also noch nicht zur Marktreife gebracht waren, sodass auch keine Abschreibungen vorgenommen werden mussten. Unterstellt man bei den Entwicklungsprojekten eine Nutzungsdauer zwischen drei undfünf Jahren, werden die Abschreibungen in den nächsten Jahren deutlich zunehmen. Das Zins- undfinanzergebnis wird -bedingt durch die imunternehmen befindlichen Fremdkapitalien -getragen durch die Zinsaufwendungen von TEUR Die enthaltenen Beteiligungserträge resultieren im Wesentlichen aus der chinesischen Tochter und betreffen Ausschüttungen für Zeiträume vor der Erstkonsolidierung. Nach Berücksichtigung der Ertragssteuern, die in Höhe von TEUR 439 auf latente Steuern entfallen, schließt das Geschäftsjahr 2011 mit einem Jahresüberschuss in Höhe von TEUR ab. Hiervon entfallen auf konzernfremde Gesellschafter TEUR 24. Prüfungsbericht Konzernabschluss undkonzernlagebericht 2011 BDT Media Automation GmbH, Rottweil Seite 21

24 V. Wiedergabe des Bestätigungsvermerks und Schlussbemerkung Nach dem abschließenden Ergebnis unserer Prüfung haben wir dem Konzernabschluss zum 31. Dezember 2011und dem Konzernlagebericht 2011der BDT Media Automation GmbH unter dem Datum vom 21. Mai 2012 den nachfolgenden uneingeschränkten Bestätigungsvermerk erteilt, der hier wiedergegeben wird: "Bestätigungsvermerk des Abschlussprüfers Wir haben den von der BDT Media Automation GmbH aufgestellten Konzernabschluss bestehend aus Bilanz, Gewinn- und Verlustrechnung, Anhang, Kapitalflussrechnung und Eigenkapitalspiegel und den Konzerlagebericht für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis 31. Dezember 2011geprüft. Die Aufstellung von Konzernabschluss und Konzernlagebericht nach den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften liegt in der Verantwortung der gesetzlichen Vertreter der Gesellschaft. Unsere Aufgabe ist es, auf der Grundlage der von uns durchgeführten Prüfung eine Beurteilung über den Konzernabschluss und den Konzernlagebericht abzugeben. Wir haben unsere Konzernabschlussprüfung nach 317 HGB unter Beachtung dervom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung vorgenommen. Danach ist die Prüfung so zu planen und durchzuführen, dass Unrichtigkeiten und Verstöße, die sich auf die Darstellung des durch den Konzernabschluss unter Beachtung der Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung und durch den Konzernlagebericht vermittelten Bildes der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage wesentlich auswirken, mit hinreichender Sicherheit erkannt werden. Bei der Festlegung der Prüfungshandlungen werden die Kenntnisse über die Geschäftstätigkeit und über das wirtschaftliche und rechtliche Umfeld des Konzerns sowie die Erwartungen über mögliche Fehler berücksichtigt. Im Rahmen der Prüfung werden die Wirksamkeit des rechnungslegungsbezogenen internen Kontrollsystems sowie Nachweise für die Angaben im Konzernabschluss und Konzernlagebericht überwiegend auf Basis von Stichproben beurteilt. Die Prüfung umfasst die Beurteilung der Jahresabschlüsse der in den Konzernabschluss einbezogenen Unternehmen, der Abgrenzung des Konsolidierungskreises, der angewandten Bilanzierungs- und Konsolidierungsgrundsätze und der wesentlichen Einschätzungen der gesetzlichen Vertreter sowie die Würdigung der Gesamtdarstellung des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts. Wir sind der Auffassung, dass unsere Prüfung eine hinreichend sichere Grundlage für unsere Beurteilung bildet. Unsere Prüfung hat zu keinen Einwendungen geführt. Prüfungsbericht Konzernabschluss undkonzernlagebericht 2011 BDT Media Automation GmbH, Rottweil Seite 22

25 Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der Konzernabschluss den gesetzlichen Vorschriften und vermittelt unter Beachtung der Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns. Der Konzernlagebericht steht in Einklang mit dem Konzernabschluss, vermittelt insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage des Konzerns und stellt die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend dar." Den vorstehenden Konzernprüfungsbericht erstatten wir in Übereinstimmung mit den gesetzlichen Vorschriften und den Grundsätzen ordnungsmäßiger Berichterstattung bei Abschlussprüfungen (IDW PS 450). Eine Verwendung des oben wiedergegebenen Bestätigungsvermerks, außerhalb dieses Konzernprüfungsberichts, bedarf unserer vorherigen Zustimmung. Bei Veröffentlichung oder Weitergabe des Konzernabschlusses und/oder des Konzernlageberichts in einer von der bestätigten Fassung abweichendenform (einschließlich der Übersetzung in andere Sprachen) bedarfes zuvor unserererneuten Stellungnahme, sofern hierbei unser Bestätigungsvermerk zitiert oder auf unsere Prüfung hingewiesen wird; auf 328 HGB wird verwiesen. Rottweil, den 21. Mai 2012 Schunder Wirtschaftsprüfer Fischer Wirtschaftsprüfer Prüfungsbericht Konzernabschluss undkonzernlagebericht 2011 BDT Media Automation GmbH, Rottweil Seite 23