Finanz-Controlling. Planung und Steuerung von Bilanzen und Finanzen. 9. vollständig neu bearbeitete Auflage 2012

Transkript

1 Thomas Biasi Alfred Blazek Klaus Eiselmayer Finanz-Controlling Planung und Steuerung von Bilanzen und Finanzen Herausgegeben von CA Controller Akademie AG Gauting/München 9. vollständig neu bearbeitete Auflage 2012 VERLAG FÜR CONTROLLINGWISSEN AG Freiburg und Wörthsee

2 Inhaltsverzeichnis Seite Inhaltsverzeichnis 5 Vorwort 12 Kapitel 1 15 Was wir unter Finanz-Controlling verstehen Der Controlling-Thementeppich 15 Gibt es einen Finanz-Controller? 16 Management und Controlling 18 Wann ist ein Unternehmen finanziell gesund? 20 Bilanzpolitik und Ertragsteuerplanung 22 Sustainable Development 23 Shareholder 24 Kapitel 2 27 Treasurer- und Controller-Aufgaben I Notizen zur Geschichte der Finanzfunktion 27 I Soll der Controller auch Bilancier sein -»Biltroller«? 29 I Aufgaben der finanziellen Unternehmensführung 30 I Zusammenspiel zwischen Controller, r 31 Treasurer und Manager I»...klangen die Taler, klirrte das goldene Blech 35 der Dukaten«I Teilung der Aufgaben zwischen Treasurer 39 und Controller

3 Funktionsbeschreibungen für Treasurer und Controller 42 Funktionsbeschreibung für einen (zentralen) Controller: 43 Funktionsbeschreibung für den Treasurer: 44 Der Beitrag des Treasurers zum Planungsbrief 45 WACC 46 Kapitel 3 49 Buchhaltung und Bilanz I Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung 49 und Bilanzierung Die Organisation der Buchhaltung 51 Das Prinzip der Doppik 52 ' Was uns die Bilanz zeigt 53 Bewegungsbilanz 54 Was sich in der Bilanz abspielt 56 Systematik der Geschäftsfälle für die Bilanzplanung 57 Buchungsliste für die Systematik der Geschäftsfälle 60 Die Überleitung vom Betriebsergebnis zum Bilanzerfolg 64 zum Bilanzerfolg Die Abstimmbrücke zur Bilanz 67 Wo kommen die Daten für die Bilanzplanung her? 68 Latente Steuern 72 Umsatzkostenverfahren 74 Bilanzrechtsmodernisierungsgesetz BilMoG 77 Die wichtigsten Neuregelungen 77 nach BilMoG im Überblick: Wie geht's weiter in diesem Buch? 80 Kapitel 4 81 Prinzip-Beispiel von WP/StB Dipl. Kfm. Dr. Kurt Jehle, München I Die Einnahmen- und Ausgabenübersicht 81 I Staffelrechnung über das Bankkonto 83

4 I Das Prinzip der integrierten Erfolgs-, Finanz- und 83 Bilanzplanung Erfolgsplanung und Bilanzplanung 86 Erläuterungen zu den einzelnen Bestandsänderungen 87 Ableitung der Planbilanz 89 Die Planung der Bewegungsbilanzen 91 Buchhalterische Interpretation der Bewegungsbilanz 92 Zusammenstellung der Bewegungsbilanz zum Tableau 94 für Mittelverwendung und Mittelaufbringung Der Finanzplan 98 Der Plan-Ist-Vergleich 99 Kapitel Fallstudie zur Mehrjahres-Finanzplanung I Plandaten zum Bodenerwerb und zur 108 Erstellung des Gebäudes I Weitere Daten zur Investitions- und 109 Abschreibungsplanung Weitere Informationen zur MITAG (in Mio. EUR) 110 Die Bilanz als Ausgangspunkt des Falles. 111 Voraussichtliche Jahresschlussbilanz der MITAG: 112 Die Umsetzung der für die nächsten 3 Jahre 112 geplanten Sachverhalte in Buchungssätze Kommentar zur Buchungsliste 113 Die Planbilanzen für die 3 Planjahre 116 Der Sinn eines Planungs-Panoramas 120 Der Finanzplan 122 Drei-Jahres-Bewegungsbilanz 124 Kapitel 6 '. 127 Finanz-Controlling mit Kennzahlen I Kennzahlen für die Rentabilität 128 I Rentabilitäts-Analyse der Fallstudienfirma MITAG 133

5 I Der Leverage-Effekt 135 I Finanzielle Stabilität 136 I Die»goldene«Bilanzregel bei der 138 MITAG-Fallstudie I Working-Capital-Analyse I Vermögens- und Kapitalaufbau 142 I Cash-Flow-Analyse 142 I Cash Flow und Break-Even-Analyse 144 I Cash Flow bei der Fallstudien-Firma MITAG 145 I Zeitvergleich und Betriebsvergleich 149 I Gliederung der Bilanzpositionen zur Bilanz- 149 und Finanzanalyse I Schnelligkeitsgliederung der Aktivseite bei der 150»Versilberung» von Vermögenswerten I Dringlichkeitsgliederung der Passivseite 151 der Bilanz bei der Schuldenrückzahlung I Kennzahlen-»lnventar«zu Bilanzanalyse 152 I Kennzahlen zur Rentabilität 153 I Kennzahlen zur finanziellen Stabilität 156 I Kennzahlen zur Vermögensstruktur 156 I Kennzahlen zur Kapitalstruktur 157 I Kennzahlen zur Liquiditätssituation 160 I Liquiditätsgrade 160 I Vorausschauende Liquiditätsplanung 161 I Kennzahlen für die Kapitalbindung 162 I Fazit 167 Kapitel 7 ; 171 Finanzplanung und Finanzbericht Direkte und indirekte Methode bei der Finanzplanung 171 Kurz- und langfristige Finanzplanung 175 Finanzerwartungsrechnung 179 Investitions- und Finanzplanung 180 Planung von Forderungen und Schulden 187

6 Der Finanzbericht 189 Die Kapitalflussrechnung im internationalen Vergleich 196 Kapitel Die Investitionsrechnung - Ergebnis- und Finanzplanung im Verbund Mehrjahres-Management-Erfolgsrechnung 205 Ausgangsdaten 207 Amortisationsrechnung 210 Kapitalwertmethode (Net Present Value) 210 Interne Zinsfuß-Methode (Internal Rate of Return) 211 Finanzierung 212 Controller und Treasurer im Team 214 Shareholder-Value-Berechnung 215 Vorgehensweise: 216 Investitionsportfolio 217 Kapitel Vom Erfolgs-Budget zum Finanz-Budget - eine System-Fallstudie I Strategische und operative Planung 223 I Strategisch-operative Positionierung von Garn I Drehbuch zu den Überlegungen fürs neue Budget 230 I Simultanes Arbeiten strategisch und operativ 234 I Operative und strategische 237 Preiskalkulation für Artikel 3 I Gewinnbedarfsbudget 241 I Das neue Budget - computerprotokolliert 242 I Vom Ergebnisbudget im Rahmen der stufenweise 248 Deckungsbeitragsrechnung in das Budget der Aufwands- und Ertragsrechnung der Finanzbuchhaltung I Liste der Plan-Bilanzbuchungen 251 I Aufstellung der Planbilanz 253

7 1 Finanzbericht zur Strategie AG fürs Budgetjahr 1 Der Fall der»strategie AG«im Dreifelder-Bild 1 Umsatzsteuer in der Bilanzplanung 1 Kapitalflussrechnung 1 Business-Plan Kapitol 10 _ 265 IAS/IFRS - International Accounting Standards/ International Financial Reporting Standards - Controllers Compact Skizze der rechtlichen Sachverhalte 265 BilMoG - eine echte Alternative zu IFRS 267 Jahresabschluss als Kommunikationsinstrument 267 International Financial Reporting Standards IFRS 270 International Accounting Standards Board IASB 272 Einige der IAS/IFRS Statements, teilweise auch 272 im Vergleich zu US-GAAP Percentage of Completion 274 Forschungs- und Entwicklungskosten 274 Leasingverträge 275 Segmentberichterstattung 276 Weitere Unterschiede 278 Kapitalflussrechnung 278 Zusammenfassend 279 US-GAAP 280 Auswirkungen auf die Controllerarbeit 282 Kapitel Wertorientierte Betriebswirtschaft/Wertmanagement I Beispiel zur Unternehmenswertberechnung 289 I Bilanz:

8 I Durchschnittliche gewichtete Kapitalkosten Weighted Average Cost of Capital (WACC) I Eigenkapitalkosten 293 I Rechenvarianten 302 I Wertmanagement und qualitative Größen 306 I Finanzkennzahlen und Balanced Scorecard 307 Abbildungsverzeichnis 309 Stichwortverzeichnis 314 n