Kompakt-Training Praktische Betriebswirtschaft. Herausgeber Prof. Dipl.-Kfm. Klaus Olfert. Diplom-Betriebswirt Jochen Langenbeck

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1 Kompakt-Training Praktische Betriebswirtschaft Herausgeber Prof. Dipl.-Kfm. Klaus Olfert Kompakt-Training Bilanzanalyse von Diplom-Betriebswirt Jochen Langenbeck 2., durchgesehene und aktualisierte Auflage G^ö BiB

2 Inhaltsverzeichnis Zur Reihe: Kompakt-Training Praktische Betriebswirtschaft 5 Vorwort 6 Inhaltsverzeichnis 7 Abkürzungsverzeichnis 11 A. Grundlagen Bilanzanalyse und Bilanzkritik Sammlung von Unternehmensdaten Der Jahresabschluss Bilanz im Sinne der Vorschriften für alle Kaufleute Bilanz im Sinne der ergänzenden Vorschriften für Kapitalgesellschaften Größenordnungsmerkmale Bilanz Gewinn- und Verlustrechnung Anhang Lagebericht Bestätigungsvermerk der Abschlussprüfer Prüfungsbericht der Abschlussprüfer Ergänzende Informationen Konzernabschluss Konzernanhang Konzernlagebericht Rechnungslegung nach internationalem Recht Zunahme der Jahresabschlüsse nach internationalen Regeln Gründe für die Anwendung internationaler Rechnungslegungsregeln Ziele der IAS und der US-GAAP Auswirkungen auf die Vergleichbarkeit von Jahresabschlüssen Unterschiede zwischen HGB-Rechnungslegung und internationaler Rechnungslegung Rahmenbedingungen des Unternehmens Eigentums- und Kapitalverhältnisse Geschäftsleitung Beziehungen zu verbundenen Unternehmen und Kooperationen Marktstellung Charakterisierung und Entwicklung der Branche 37 B. Ziele und Arten der Bilanzanalyse Ziele der Bilanzanalyse Allgemeine Ziele Einzelne Ziele 39

3 8 Inhaltsverzeichnis 1.3 Grundsätze der Bilanzanalyse Grundsatz der Ganzheitlichkeit Grundsatz der Objektivierung Grundsatz der Neutralisierung Adressaten der Jahresabschlussanalyse Bilanzpolitik Begriff und Wesen der Bilanzpolitik Ziele der Bilanzpolitik Profil der Bilanzpolitik Windowdressing Begriff Gründe Arten der Bilanzanalyse Interne Bilanzanalyse Externe Bilanzanalyse Formelle Bilanzanalyse Materielle Bilanzanalyse Grenzen der Bilanzanalyse 49 C. Aufbereitung des Jahresabschlusses Ziel der Aufbereitung Aufbereitung der Bilanz Ansatzkorrekturen Gliederungskorrekturen Bewertungskorrekturen Vorschläge zur Aufbereitung von Anlage- und Umlaufvermögen, Eigen- und Fremdkapital Aufbereitung der Gewinn- und Verlustrechnung Ziele Aufbau und Inhalt der Gewinn- und Verlustrechnung Gewinn- und Verlustrechnung nach dem Gesamtkostenverfahren (GKV) Gewinn- und Verlustrechnung nach dem Umsatzkostenverfahren (UKV) Ergebnisanalyse Ermittlung des ordentlichen Betriebsergebnisses Finanz- und Verbundergebnis Außerordentliches Ergebnis Bewertungsergebnis Ergebnisbeeinflussung durch Bildung und Auflösung stiller Reserven (Bereinigungsrechnung) 83 D. Vergleichende Analyse Einzelanalyse 85

4 Inhaltsverzeichnis 9 2. Zeitvergleich Zwischenbetrieblicher Vergleich Betriebsvergleich Branchenvergleich Plan-Ist-Vergleich Substanzanalyse 89 E. Analyse mithilfe von Kennzahlen und Flussrechnungen Ziele und Vorgehen der statistischen Bilanzanalyse Wesen und Arten der Kennzahlen Begriff, Aufgaben und Merkmale Systematisierung Kennzahlensysteme Aufbau von Kennzahlensystemen Rechensysteme OrdnungsSysteme Aufgaben der Kennzahlensysteme Entscheidungsinstrument Kontroll- und Steuerungsinstrument Führungsinstrument Beispiele für Kennzahlensysteme DuPont-System ZVEI-Kennzahlensystem RL-Kennzahlensystem Rol-Cash-Flow-Kennzahlensystem Grenzen des Einsatzes von Kennzahlen und Kennzahlensystemen Anwendungsbereiche Analyse der Vermögens- und Finanzlage Bilanzstrukturanalyse Cash-flow-Analysen Sachanlagenintensität und Investitionstätigkeit Umschlagskennzahlen Analyse der Ertragslage Feststellung der Ergebnisquellen und der Ergebnisstruktur Renditekennzahlen Kennzahlen zur Früherkennung Einheitliche Verwendung bestimmter Basis-Kennzahlen Finanzflussrechnungen Bewegungsbilanzen Kapitalflussrechnungen 143

5 10 Inhaltsverzeichnis F. Berichterstattung Jahresabschlussbericht Bilanzgespräch Bericht der Wirtschaftsprüfer Präsentation der Ergebnisse der internen Bilanzanalyse Bilanzgespräche mit Kreditinstituten 151 G. Moderne Verfahren der Bilanzanalyse Traditionelle Bilanzanalyse Notwendigkeit neuer Ansätze der Bilanzanalyse Moderne Verfahren Scoring Modelle Mathematisch-statistische Verfahren Merkmale Rating-Standards der Bank für Internationalen Zahlungsausgleich Das Baetge-Bilanz-Rating Strategische Unternehmensanalyse Branchenanalyse Marktstellungsanalyse Geschäftsmodellanalyse Shareholder Value 164 Arbeitshilfen 167 Inhalt der Bilanzposten und Möglichkeiten der Kompensation 167 Inhalt der Posten der Gewinn- und Verlustrechnung 181 GuV nach dem Umsatzkotenverfahren / UKV ( 275 Abs. 3 HGB) 190 Ausweiswahlrechte bei der Bilanz- und GuV-Gliederung 192 Ausweiswahlrechte für den Anhang 193 Wahlrechte des Ausweises in Bilanz oder Anhang 194 Bilanzierungswahlrechte, -geböte und -verböte 196 Lösungen 197 MiniLex 215 Literaturverzeichnis 233 Stichwortverzeichnis 237