Das Geschäftsmodell der R.A.C.H. Interim GmbH. August 2016

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1 Das Geschäftsmodell der R.A.C.H. Interim GmbH August

2 Es gibt in der Krise nur ein Ziel Der Erfolg! Die R.A.C.H. Interim GmbH hat das Ziel, Lebenswerke zu retten. Restrukturierer werden ausschließlich am Erfolg gemessen. Der Wert ihrer Konzepte und Arbeit zeigt sich im Ergebnis der Umsetzung. 2

3 Index 1. Die Herausforderung 2. Die R.A.C.H.-Interim GmbH 3. Die Restrukturierer 4. Der Vertrag 5. Die Kontaktdaten 3

4 1. Die Herausforderung 4

5 Unternehmenskrisen sind außergewöhnlich. Sie sind nur im Team erfolgreich zu bewältigen Restrukturierungserfahrung Umsetzungserfahrung Restrukturierungsberater Management des Unternehmens Restrukturierungs- Geschäftsführer (CRO) Branchen-/Unternehmenskenntnisse 5

6 Herkulesaufgabe: In der Down Phase die akut drohende Insolvenz abwenden, in der Up Phase des Geschäftsmodell neu gestalten Unternehmenswert [ ] Down: Diktat der knappen Liquidität ( Restrukturieren ohne Geld ) Down Up Up: Diktat der nachhaltigen Wettbewerbsfähigkeit ( Restrukturieren mit Geld ) Zeit [Jahre] 6

7 Insolvenzabwehr Es ist die letzte Chance. Konsequente Teamarbeit oder dramatische Wertverluste sind die Optionen Plan A : Abwehr der akut drohenden Insolvenz und Ausrichtung des Unternehmens gemäß Restrukturierungskonzept Plan B beim Scheitern von Plan A: Notverkauf vor der Insolvenz oder Restrukturierung mit den Mitteln der Insolvenz (Schutzschirm, Insolvenzplanverfahren) Worst Case beim Scheitern von Plan B: Optionen im Rahmen der klassischen Insolvenz 7

8 Down Phase und Up Phase haben ihre eigenen Gesetze und Methoden Down Phase (Insolvenzabwehr) Vorrang der begrenzten Liquidität vor der Rentabilität. Abbildung aller machbaren Maßnahmen in einem Restrukturierungskonzept. Überlagerung der Linienorganisation durch ein Krisen-Projektmanagement. Up Phase (Wertsteigerung) Gestaltung und Umsetzung eines nachhaltig profitablen Geschäftsmodells. Gewinnung des notwendigen strategischen Spielraums durch eine langfristige Refinanzierung. Fortsetzung der Restrukturierung in der strategiekonformen Linienorganisation. 8

9 2. Die R.A.C.H.-Interim GmbH 9

10 Das Leitbild der R.A.C.H.-Interim GmbH Restrukturierung ist kreative, erfolgsorientierte und konsequente Teamarbeit von Spezialisten, die dieses Metier beherrschen, und den im going concern erfahrenen Managern des betroffenen Unternehmens. Die R.A.C.H-Interim GmbH leistet dazu ihren Beitrag als Plattform für erfahrene Interims-Manager, Beiräte und Trainer. Die R.A.C.H.-Interim GmbH versteht sich als Teil eines Netzwerkes professioneller Restrukturierungsspezialisten. 10

11 Das Netzwerk der R.A.C.H.-Interim GmbH Restrukturierungs-Geschäftsführer (CRO s) für Projekte in der Down Phase. Das Mandat dauert in aller Regel 2 Jahre und endet mit dem Übergang in die stabile Up Phase. Restrukturierungs-Beiräte zur Unterstützung von Gesellschaftern und Geschäftsführern in Projekten der Up Phase. Das Mandat dauert 3 Jahre und endet mit dem Abschluss des Restrukturierungsprozesses. Restrukturierungs-Trainer für das Coaching des Managements von Unternehmen in Phasen des Strukturwandels. 11

12 Kompetenz der Restrukturierer ist selbstverständlich, die Persönlichkeit ist entscheidend Kompetent: Restrukturierung fußt auf spezifische Methoden, Gesetze und Spezialwissen. Erfahrungen über Jahre sind deshalb zwingender Mindeststandard. Risikobereit: Führung in der Krise bedeutet Vorbild sein. Wer die Risiken des Metiers scheut, ist nicht geeignet. Integer: Grundlage der Kommunikation in Krisen ist gegenseitiges Vertrauen. Restrukturierer müssen für alle Interessengruppen transparent und glaubwürdig agieren. Teamfähig: Das Unternehmen leidet und ist zu retten. Das geht nur in konstruktiver, kritikfähiger und erfolgsorientierter Zusammenarbeit von Gesellschaftern, Managern, Beratern und Finanzpartnern. 12

13 3. Die Restrukturierer 13

14 Typisch in Restrukturierungsprojekten ist die abgestimmte Zusammenarbeit von Beratern, CRO und Gremien Planung Steuerung Umsetzung Das Restrukturierungskonzept Die Maßnahmenpläne: Aktionen Termine Potenziale Verantwortliche Berater Kommunikation CRO Gremien der Interessengruppen Lenkungskreis, Beirat Gesellschafterversammlung 14

15 Jeder konzentriert sich auf das, was er kann (1/2) Restrukturierungsberater sind befristet eingesetzte externe Spezialisten (Down Phase): Ihr Ziel ist die Erstellung eines fachlich kompetenten, umsetzbaren Restrukturierungskonzeptes (z. B. IDW S6) zur Abwendung der drohenden Insolvenz und nachhaltigen Zukunftssicherung des Unternehmens. Ihre Aufgaben sind die Schaffung von Transparenz, das Projektmanagement, die kompetente Durchführung entscheidungsrelevanter Analysen und die objektive neutrale Kommunikation mit allen Interessengruppen des Unternehmens. CRO s sind Interim-Geschäftsführer in der akuten Krise (Down Phase): Ihr Ziel ist die Abwendung der Insolvenz und nachhaltige Wertsteigerung des Unternehmens. Ihre Aufgaben sind die Umsetzung sowie ggf. Ergänzung des Restrukturierungskonzeptes in enger Zusammenarbeit mit den erforderlichen Teams sowie die Vertrauen bildende Kommunikation mit allen Interessengruppen des Unternehmens. 15

16 Jeder konzentriert sich auf das, was er kann (2/2) Restrukturierungs-Beiräte sind seniore Restrukturierungsexperten (Up Phase): Ihr Ziel ist die nachhaltige Absicherung der Restrukturierung im Kreis der Gesellschafter. Restrukturierungs-Beiräte verfügen über besondere Erfahrungen bzgl. der strategischen Neuausrichtung von Unternehmen. Ihre Aufgabe ist das Coaching der Gesellschafter bzw. der Nachfolger während des Restrukturierungsprozesses durch Vermittlung von Know-How zur nachhaltigen Entwicklung des Unternehmens und eventuellen Gestaltung von Transaktionsprozessen. Weitere Aufgabe ist die Beruhigung des verunsicherten Umfeldes durch unterstützende Kommunikation und Kontaktpflege. 16

17 Der CRO ist mehr als lediglich ein Projektmanager Der CRO übernimmt in der akuten Krise eine risikobehaftete Organstellung (Signalwirkung) und trägt die Erfolgs- und Führungsverantwortung gemeinsam mit den übrigen Geschäftsführern. Der CRO bringt in die Geschäftsführung Restrukturierungserfahrung ein und genießt das Vertrauen maßgeblicher Interessengruppen. Das schafft Ruhe im relevanten Umfeld des Unternehmens. Jeder CRO hat einen fachlichen Schwerpunkt (Strategie, Finanzen, Operations), der bei guter Auswahl die maßgeblichen Krisenursachen des Unternehmens weitgehend abgedeckt. Dadurch gewinnt das Unternehmen zusätzliches Lösungspotenzial. Der CRO hat nicht den Anspruch zu bleiben. Er entlastet die Geschäftsführung in der akuten Krise und geht, wenn die Gefahr abgewendet ist. 17

18 4. Der Vertrag 18

19 Die CRO-Verträge orientieren sich an den üblichen Standards Wesentliche Vertragsinhalte CRO-Geschäftsführer: Umsetzung des Restrukturierungskonzeptes und ergänzende Maßnahmen bei Planabweichungen. Zusätzliche Maßnahmen zur Wertsteigerung soweit sinnvoll und machbar. Unterstützung bei der Maßnahmenumsetzung durch die Gesellschafter, Geschäftsführer und erforderlichen Teams/Spezialisten. Kommunikation mit allen Interessengruppen. Vertragslaufzeit befristet auf 2 Jahre, Change of Control Klausel bei Gesellschafterwechsel bzw. Insolvenz. Vergütung gemäß Tagessatz und Erfolgskennzahl (Bezugsgröße EBITDA), D&O Versicherung trägt das Unternehmen. 19

20 Bedeutende Messzahl des Erfolges in der Restrukturierung ist das EBITDA. Ansatzpunkt für das Erfolgshonorar des CRO Gesellschafter Unternehmenswert Verschuldungskapazität EBITDA Ergebnisbeitrag Liquiditätsbeitrag CRO 20

21 Die Beirats-Verträge orientieren sich an den üblichen Standards Wesentliche Vertragsinhalte Restrukturierungs-Beirat: Beratung der Gesellschafter, befristet auf 3 Jahre. Themenschwerpunkte sind die Restrukturierung, strategische Ausrichtung sowie ggf. die Nachfolgeplanung. Change of Control Klausel bei Gesellschafterwechsel bzw. Insolvenz. Vergütung gemäß jährlichem Basisentgelt zzgl. Sitzungsgelder, D&O Versicherung trägt das Unternehmen. 21

22 5. Die Kontaktdaten 22

23 Kontakt R.A.C.H.-Interim GmbH Hiltrud Simon Mail: 23

24 Krisen fordern Alles Nur der Erfolg zählt! 24