euwax report Ausgabe Oktober 2014

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1 Liebe Leserinnen und Leser, im Oktober brauchten die Anleger gute Nerven. Nach dem zwischenzeitlichen Kursanstieg im September auf über Punkte gab das deutsche Aktienbarometer DAX im abgelaufenen Monat zunächst deutlich nach. Die Ängste vor einer weiteren Konjunkturabschwächung in Europa sorgten für Abgabedruck und der Leitindex verlor bis Mitte Oktober fast.000 Punkte. Am Freitag, den 6. Oktober wurde dann die Wende eingeläutet und der DAX der sich intraday innerhalb einer Spanne von knapp 300 Punkten bewegte beendete den Handelstag mit einem leichten Plus. Zu verdanken war dies unter anderem James Bullard, Notenbankchef von St. Louis, welcher der Fed trotz guter US-Konjunkturdaten empfahl, das Ende der lockeren Geldpolitik zu verschieben. In den darauffolgenden Tagen waren es dann erneut positive US-Impulse die dem DAX wieder Rückenwind verliehen. Per Saldo beendete der DAX den turbulenten Handelsmonat nur mit einem Minus von gut einem Prozent. Die Achterbahnfahrt am Aktienmarkt ließ sich auch gut am VDAX-New ablesen, der im Oktober auf den höchsten Stand seit über zwei Jahren kletterte. Die Nervosität der Anleger zeigt sich auch bei europäischen Aktien am VTOXX und beim VIX-Index, der die erwartete Volatilität des US-Aktienmarktes abbildet. Im EUWAX-Segment der Börse Stuttgart sorgte die Handelsbelebung für ein deutliches Umsatzplus: So stieg das Handelsvolumen im Oktober gegenüber dem um 37 Prozent von 2, Milliarden Euro auf knapp 2,9 Milliarden Euro an. Gegenüber dem Vorjahresmonat entspricht dies einem Umsatzplus von 9 Prozent. Zugleich legte die Anzahl ausgeführter Kundenorders um 36 Prozent oder Orders auf zu. Die durchschnittliche Kundenorder lag wie im September bei rund Euro. Zu verdanken sind die gestiegenen Umsätze im EUWAX-Handelssegment insbesondere den regen Handelsaktivitäten bei klassischen Optionsscheinen, Knock-out Produkten und Faktorzertifikaten. Im Bereich der Hebelprodukte stieg das Handelsvolumen von rund einer Milliarde Euro im September um knapp 50 Prozent auf,5 Milliarden Euro an. Damit steuern sie rund 52 Prozent zum Gesamthandelsumsatz der Hebel- und Anlageprodukte bei. Die Anzahl ausgeführter Kundenorders stieg um 4 Prozent auf über Orders. Die durchschnittliche Kundenorder legte auf Euro zu. Auch Anlageprodukte wurden im Oktober verstärkt nachgefragt. Nach einem Handelsumsatz von rund einer Milliarde Euro im September stieg das Handelsvolumen im Oktober auf knapp,4 Milliarden Euro an. Besonders beliebt waren klassische Indexund Partizipationszertifikate, in denen jede vierte Kundenorder ausgeführt wurde. Anhand des Handelsvolumens hatten die Discountzertifikate mit knapp 500 Millionen Euro die Nase vorne. Auf zwei folgten Bonuszertifikate, die mit 430 Millionen Euro rund 30 Prozent zum Gesamthandelsumsatz der Anlageprodukte beisteuerten. Die durchschnittliche Kundenorder bei Anlageprodukten stieg im Oktober auf Euro. Cornelia Frey Inhalt GESAMTVOLUMEN 2 Übersicht Handelssegment Euwax 2 TOP 0 DER MEIST GEHANDELTEN PRODUKTE 3 Optionsscheine 3 Knock-out-Produkte 3 Faktorzertifikate 3 Bonus-Zertifikate 4 Discount-Zertifikate 4 Index- und Partizipations-Zertifikate 4 GESAMTMARKT: EMITTENTEN 5 Nach Volumen 5 Nach Anzahl 6 PRODUKTGRUPPEN 7 Optionsscheine 7 Knock-out-Produkte 9 Anlageprodukte ohne Kapitalschutz Bonus-Zertifikate 3 Discount-Zertifikate 5 Index- und Partizipations-Zertifikate 7 Aktienanleihen 9 Anlageprodukte mit Kapitalschutz 20 Anlageprodukte nach Wertpapiertypen 22 KAUFSTRUKTUR 23 Anlageprodukte 23 Hebelprodukte 23 Discount-Zertifikate 24 Bonus-Zertifikate 24 Index- und Partizipations-Zertifikate 25 Aktienanleihen 25 EUWAX AKTUELL 26 Neu eingeführte Produkte 26 Endfällige Produkte 27 Gelistete Produkte 28 Mistrades und Reklamationen 29 MITTEILUNGEN UND IMPRESSUM 30 Um sofort zur gesuchten Seite zu kommen, klicken Sie auf die entsprechende Zeile!

2 Gesamtvolumen Übersicht Handelssegment Euwax. Stand Oktober 4 September 4 Anzahl Hebelprodukte ohne KO* Anzahl Hebelprodukte mit KO Anzahl Anlageprodukte ohne Kapitalschutz Anzahl Anlageprodukte mit Kapitalschutz Anzahl verbriefte Derivate, gesamt Anzahl Euwax Mitglieder Marktanteil der Boerse Stuttgart Derivative Hebelprodukte am Börsenhandel Marktanteil der Boerse Stuttgart Derivative Anlageprodukte am Börsenhandel 24 62,2%** 66,40%** 25 6,83% 66,44% * Seit dem inkl. den Faktorzertifikaten ** Datenquelle: Eigene Auswertungen der Börse Stuttgart; Zählweise: Volumen ausgeführter Kundenorders für den Zeitraum Berücksichtigte Börsen: Stuttgart, Frankfurt. Volumen ausgeführter Kundenorders nach Assetklassen (in TEUR) Mit KO Ohne KO Anlageprodukte Okt 3 Nov 3 Dez 3 Jan 4 Feb 4 Mrz 4 Apr 4 Mai 4 Jun 4 Jul 4 Aug 4 Sep 4 Okt 4 Anzahl ausgeführter Kundenorders nach Assetklassen Mit KO Ohne KO Anlageprodukte Okt 3 Nov 3 Dez 3 Jan 4 Feb 4 Mrz 4 Apr 4 Mai 4 Jun 4 Jul 4 Aug 4 Sep 4 Okt 4 2

3 Top 0 der meist gehandelten Produkte (Basis: Anzahl ausgeführter Kundenorders) Optionsscheine ISIN Typ Anzahl Marketingname Underlying Deutsche Bank DE000DE7LSH9 Put.002 Put/8.500/ DAX Deutsche Bank DE000DE7LG60 Call 634 Call/0.000/ DAX Deutsche Bank DE000DTY9Y0 Call 522 Call/9.800/ DAX Commerzbank DE000CB7L64 Call 262 Call/0.50/ DAX Deutsche Bank DE000DE7LST4 Put 227 Put/9.000/ DAX DZ Bank DE000DGHLM3 Put 94 Put/8.050/ DAX BNP Paribas DE000BP6W7R7 Put 90 Put/9.000/ DAX HVB/UniCredit DE000HYSZT9 Put 90 Put/9/ Intel Deutsche Bank DE000DTBRL0 Call 66 Call/0.00/ DAX HSBC Trinkaus DE000TB35274 Call 52 Call/82,857/ Apple Inc. Knock-out-Produkte ISIN Typ Anzahl Marketingname Underlying DZ Bank DE000DG8UM Put 479 Open End Turbo DAX RBS DE000AA84KY8 Put 40 MINI Short DAX DZ Bank DE000DZP26T9 Call 349 Open End Turbo DAX DZ Bank DE000DGY6T3 Put 326 Open End Turbo DAX Commerzbank DE000CR4C0B6 Put 36 Turbo Zertifikat DAX Commerzbank DE000CR4FXH4 Put 30 Turbo Zertifikat DAX HSBC Trinkaus DE000TDQQH8 Put 266 Open End Turbo DAX Citi DE000CC3E7T4 Put 260 Turbo Bear DAX HSBC Trinkaus DE000TDTWX7 Call 260 Open End Turbo DAX Commerzbank DE000CRS4W9 Call 257 Best Unl. Turbo Zertifikat DAX Faktorzertifikate ISIN Typ Anzahl Marketingname Underlying Deutsche Bank DE000DX8DAX6 Call Unlimited Faktor Index-Zert. LevDAX x8 TR Index Deutsche Bank DE000DX8SRT6 Call 2.94 Unlimited Faktor Index-Zert. ShortDAX x8 TR Index Deutsche Bank DE000DX6DAX0 Call 74 Unlimited Faktor Index-Zert. LevDAX x6 TR Index Vontobel DE000VZ8L04 Call 474 Unlimited Faktor Index-Zert. 0X Long Index linked to DAX Deutsche Bank DE000DE9SRT7 Call 449 Unlimited Faktor Index-Zert. ShortDAX x4 Performance-Index Deutsche Bank DE000DE4LEV7 Call 384 Unlimited Faktor Index-Zert. LevDAX x4 TR Index Vontobel DE000VZ8S09 Call 248 Unlimited Faktor Index-Zert. 0X Short Index linked to DAX Vontobel DE000VZ8LDX9 Call 242 Unlimited Faktor Index-Zert. 8X Long Index linked to DAX Commerzbank DE000CZ60BR4 Call 29 Unlimited Faktor Index-Zert. FXopt 0x Short EUR/USD Index Commerzbank DE000CZ93L5 Call 28 Unlimited Faktor Index-Zert. 8x Short DAX-Futures II Index Datenquelle: XONTRO, eigene Auswertungen der Börse Stuttgart (ohne en/market Maker). Stand

4 Top 0 der meist gehandelten Produkte (Basis: Anzahl ausgeführter Kundenorders) Bonus-Zertifikate ISIN Typ Anzahl Marketingname Underlying BNP Paribas DE000BP773D7 Put 93 Reverse Bonus Zertifikat DAX Deutsche Bank DE000DX7LHH9 Call 8 Bonus Zertifikat Euro Stoxx 50 Commerzbank DE000CBNWD3 Call 76 Capped Bonus Zertifikat DAX Deutsche Bank DE000DT02TQ Call 68 Bonus Zertifikat Euro Stoxx 50 Société Générale DE000SG4KXH9 Call 58 Capped Bonus Zertifikat DAX Deutsche Bank DE000DT5D66 Call 54 Capped Bonus Zertifikat Euro Stoxx 50 Raiff. Centrobank AT0000A47C7 Call 54 Bonus Zertifikat Brent Crude Oil Future Vontobel DE000VZ6CQY2 Put 54 Reverse Capped Bonus Zert. DAX Commerzbank DE000CB4S7Z6 Call 34 Capped Bonus Zertifikat Brent Crude Oil Future Raiff. Centrobank AT0000A5A95 Call Bonus Zertifikat Brent Crude Oil Future Discount-Zertifikate ISIN Typ Anzahl Marketingname Underlying Commerzbank DE000CR3HX48 Call 02 Discount-Zertifikat WTI Light Sweet Crude Oil Future HSBC Trinkaus DE000TB56UD7 Call 69 Discount-Zertifikat DAX Vontobel DE000VZ56RX6 Call 67 Discount-Zertifikat Allianz SE Commerzbank DE000CB4DQ36 Call 63 Discount-Zertifikat TAG Immobilien AG Deutsche Bank DE000DE77V87 Call 63 Discount-Zertifikat Euro Stoxx 50 HSBC Trinkaus DE000TD0L0E7 Call 63 Discount-Zertifikat Euro Stoxx 50 Vontobel DE000VZ56R08 Call 56 Discount-Zertifikat BMW AG Commerzbank DE000CR0GH67 Call 52 Discount-Zertifikat Euro Stoxx 50 DZ Bank DE000DZM8TD7 Call 47 Discount-Zertifikat Euro Stoxx 50 Commerzbank DE000CB2GJ26 Call 46 Discount-Zertifikat PlusPro Commerzbank AG Index- und Partizipations-Zertifikate ISIN Typ Anzahl Marketingname Underlying Deutsche Bank DE Call 986 Open End X-pert Index-Zert. DAX Deutsche Bank DE000DB2F844 Call 574 Index-Zertifikat Nikkei 225 Stock Average Index Deutsche Bank DE000DT0BAC7 Call 409 Open End Index-Zert. boerse.de-champions-def.-index Commerzbank DE Call 396 Zertifikat Private Equity Beteiligungen Lang & Schwarz DE000LS9BYC9 Call 336 Open End Zertifikat Wikifolio-Ind. Spec.Sit. long/short Deutsche Bank DE000DB3DNA4 Call 264 Open End X-pert Zertifikat Brent Crude Oil Future RBS NL Call 236 Open End Zertifikat Brent Crude Oil Future Lang & Schwarz DE000LS9CAT Call 20 Open End Index-Zert. Wikifolio-Ind. Dax-en m. T. Deutsche Bank DE000DB3CTQ9 Call 66 Open End X-pert Zertifikat Brent Crude Oil Future Commerzbank DE000CB77TH2 Call 55 Tracker-Zertifikat WTI Light Sweet Crude Oil Future Datenquelle: XONTRO, eigene Auswertungen der Börse Stuttgart (ohne en/market Maker). Stand

5 Gesamtmarkt: en Nach Volumen ausgeführter Kundenorders Volumen in Tsd. Euro in Tsd. Euro Deutsche Bank 28,47% 82.96, ,49 Commerzbank 9,42% , ,78 2 DZ Bank 7,68% , ,97 4 BNP Paribas 7,56% 28.73, ,42 3 Citi 6,7% , ,38 8 HSBC Trinkaus 5,93% 7.243, ,35 5 Vontobel 4,94% , ,83 6 UBS 4,73% , ,54 7 Société Générale 3,52% 0.656, ,37 0 RBS 2,60% , ,85 9 Goldman Sachs 2,40% , ,78 2 LBBW 2,24% , ,24 3 HVB/UniCredit 2,24% , ,00 Lang & Schwarz,6% , ,56 4 WGZ Bank 0,29% 8.473, ,63 6 Raiff. Centrobank 0,25% 7.080, ,45 5 JPMorgan 0,4% 4.085, ,45 9 Erste Group Bank 0,09% 2.674, ,49 7 Interactive Brokers 0,06%.634, ,99 20 Morgan Stanley 0,05%.526, ,66 8 Bank of America Merrill Lynch 0,04%.92, ,68 2 Rabobank 0,0% 240, ,34 22 Barclays Capital 0,0% 224, ,76 23 Nomura 0,00% 0, ,00 24 GESAMT 00,00% , ,04 Datenquelle: XONTRO, eigene Auswertungen der Börse Stuttgart (ohne en/market Maker). Stand

6 Gesamtmarkt: en Anzahl ausgef. Kundenorders Anzahl Deutsche Bank 22,78% Commerzbank 20,77% Citi 0,48% DZ Bank 7,74% BNP Paribas 7,54% Vontobel 5,73% UBS 5,54% HSBC Trinkaus 5,46% HVB/UniCredit 3,5% Lang & Schwarz 2,72% RBS 2,9% Société Générale,99% Goldman Sachs,72% LBBW 0,96% Interactive Brokers 0,35% Raiff. Centrobank 0,20% Erste Group Bank 0,% WGZ Bank 0,07% Bank of America Merrill Lynch 0,05% JPMorgan 0,02% Morgan Stanley 0,02% Barclays Capital 0,0% Rabobank 0,0% Nomura 0,00% GESAMT 00,00% Datenquelle: XONTRO, eigene Auswertungen der Börse Stuttgart (ohne en/market Maker). Stand

7 Produ ktgruppen Marktanteile: Optionsscheine Nach Volumen ausgeführter Kundenorders Volumen in Tsd. Euro in Tsd. Euro Deutsche Bank 32,8% 27.06, ,77 Commerzbank 6,70% , ,23 2 Citi 8,30% 32.3, ,79 3 BNP Paribas 7,99% , ,09 5 DZ Bank 7,23% , ,30 4 Goldman Sachs 5,93% , ,4 7 Vontobel 5,4% , ,34 8 UBS 4,9% 9.008, ,57 6 HVB/UniCredit 4,37% 6.929, ,7 9 HSBC Trinkaus 4,2% 6.32, ,9 0 Société Générale,46% 5.658, ,00 Interactive Brokers 0,28%.080, ,52 3 Lang & Schwarz 0,25% 970, ,7 2 Raiff. Centrobank 0,09% 340, ,78 4 RBS 0,05% 207, ,4 6 Erste Group Bank 0,0% 36, ,02 5 LBBW 0,00% 0,00 7 0,00 7 GESAMT 00,00% , ,0 Volumen ausgeführter Kundenorders nach Underlying relativ Index 57,52% Aktien 32,80% Währungen 7,77% Rohstoffe,78% Sonstige 0,09% Zins 0,04% Datenquelle: XONTRO, eigene Auswertungen der Börse Stuttgart (ohne en/market Maker). Stand

8 Marktanteile: Optionsscheine Anzahl ausgef. Kundenorders Anzahl Deutsche Bank 24,60% Commerzbank 9,4% Citi 0,2% BNP Paribas 7,78% DZ Bank 7,50% Vontobel 6,49% HVB/UniCredit 6,07% UBS 5,62% Goldman Sachs 4,97% HSBC Trinkaus 4,02% Société Générale,64% Interactive Brokers,23% Lang & Schwarz 0,49% Raiff. Centrobank 0,9% Erste Group Bank 0,03% RBS 0,02% LBBW 0,00% GESAMT 00,00% Anzahl ausgeführter Kundenorders nach Underlying relativ Index 50,95% Aktien 43,24% Währungen 3,23% Rohstoffe 2,36% Sonstige 0,7% Zins 0,06% Datenquelle: XONTRO, eigene Auswertungen der Börse Stuttgart (ohne en/market Maker). Stand

9 Marktanteile: Knock-out-Produkte Nach Volumen ausgeführter Kundenorders Volumen in Tsd. Euro in Tsd. Euro Deutsche Bank 22,54% , ,95 Commerzbank 9,79% 7.843, ,84 2 Citi 4,36% 24.72, ,62 3 DZ Bank 8,05% , ,80 4 BNP Paribas 7,04% 6.094, ,58 6 UBS 6,47% 56.73, ,69 7 HSBC Trinkaus 5,7% , ,08 9 RBS 4,48% , ,9 5 Vontobel 4,46% , ,86 8 HVB/UniCredit 3,7% , ,02 0 Société Générale,88% 6.325, ,64 Lang & Schwarz,57% 3.666, ,65 2 Goldman Sachs 0,26% 2.297, ,44 3 Erste Group Bank 0,09% 89, ,3 4 Interactive Brokers 0,06% 554, ,47 5 Raiff. Centrobank 0,04% 322, ,89 6 Barclays Capital 0,02% 63,7 7,58 7 GESAMT 00,00% , ,62 Volumen ausgeführter Kundenorders nach Underlying relativ Index 73,68% Aktien 7,47% Währungen 4,9% Rohstoffe 3,74% Zins 0,69% Sonstige 0,22% Datenquelle: XONTRO, eigene Auswertungen der Börse Stuttgart (ohne en/market Maker). Stand

10 Marktanteile: Knock-out-Produkte Anzahl ausgef. Kundenorders Anzahl Commerzbank 9,98% Deutsche Bank 9,0% Citi 4,57% BNP Paribas 8,78% DZ Bank 8,35% HSBC Trinkaus 6,60% UBS 6,40% Vontobel 4,9% HVB/UniCredit 3,4% RBS 2,9% Lang & Schwarz 2,59% Société Générale 2,3% Goldman Sachs 0,29% Erste Group Bank 0,3% Interactive Brokers 0,2% Raiff. Centrobank 0,07% Barclays Capital 0,02% GESAMT 00,00% Anzahl ausgeführter Kundenorders nach Underlying relativ Index 67,8% Aktien 2,24% Rohstoffe 5,67% Währungen 4,60% Zins,00% Sonstige 0,30% Fonds 0,0% Datenquelle: XONTRO, eigene Auswertungen der Börse Stuttgart (ohne en/market Maker). Stand

11 Marktanteile: Anlageprodukte ohne Kapitalschutz Nach Volumen ausgeführter Kundenorders Volumen in Tsd. Euro in Tsd. Euro Deutsche Bank 27,57% , ,90 Commerzbank 5,4% , ,70 2 BNP Paribas 9,36% 26.39, ,75 3 DZ Bank 8,52% 4.78, ,0 5 HSBC Trinkaus 7,82% 05.36, ,36 4 Société Générale 5,86% , ,28 9 Vontobel 5,9% , ,0 7 LBBW 4,57% 6.550, ,33 8 UBS 4,55% 6.252, ,0 6 Goldman Sachs 3,25% , ,57 0 RBS 2,2% , ,90 2 Citi,57% 2.38, ,96 3 Lang & Schwarz,40% 8.840, ,20 4 HVB/UniCredit,30% 7.520, ,87 WGZ Bank 0,59% 7.950, ,07 7 Raiff. Centrobank 0,40% 5.375, ,97 5 JPMorgan 0,30% 4.039, ,78 8 Erste Group Bank 0,3%.747, ,75 6 Bank of America Merrill Lynch 0,09%.92, ,68 9 Barclays Capital 0,00% 6, ,8 20 Morgan Stanley 0,00% 39, ,72 2 GESAMT 00,00% , ,66 Volumen ausgeführter Kundenorders nach Underlying relativ Index 5,66% Aktien 4,8% Rohstoffe 3,65% Sonstige,70% Zins,68% Fonds 0,3% Währungen 0,0% Datenquelle: XONTRO, eigene Auswertungen der Börse Stuttgart (ohne en/market Maker). Stand

12 Marktanteile: Anlageprodukte ohne Kapitalschutz Anzahl ausgef. Kundenorders Anzahl Deutsche Bank 25,70% Commerzbank,82% DZ Bank 8,79% Lang & Schwarz 8,37% BNP Paribas 6,53% HSBC Trinkaus 6,48% LBBW 6,39% Vontobel 6,00% UBS 5,08% RBS 3,90% Société Générale 3,06% Goldman Sachs 2,73% HVB/UniCredit 2,25% Citi 0,99% Raiff. Centrobank 0,72% WGZ Bank 0,45% Bank of America Merrill Lynch 0,36% Erste Group Bank 0,24% JPMorgan 0,4% Barclays Capital 0,0% Morgan Stanley 0,0% GESAMT 00,00% Anzahl ausgeführter Kundenorders nach Underlying relativ Aktien 46,49% Index 45,03% Rohstoffe 4,83% Zins,89% Sonstige,69% Fonds 0,07% Währungen 0,02% Datenquelle: XONTRO, eigene Auswertungen der Börse Stuttgart (ohne en/market Maker). Stand

13 Marktanteile: Bonus-Zertifikate Nach Volumen ausgeführter Kundenorders Volumen in Tsd. Euro in Tsd. Euro Deutsche Bank 25,73% 0.773, ,95 BNP Paribas 20,24% 87.38, ,07 2 Commerzbank 0,3% , ,24 3 Société Générale 8,20% , ,3 9 Vontobel 6,80% , ,5 8 UBS 5,89% , ,36 6 Goldman Sachs 5,56% 23.95, ,67 7 DZ Bank 5,25% 22.69, ,87 5 HSBC Trinkaus 4,68% 20.3, ,76 4 Citi 2,35% 0.06, ,72 0 RBS 2,6% 9.28, ,59 3 LBBW,25% 5.402, ,09 2 Raiff. Centrobank 0,8% 3.466, ,47 4 HVB/UniCredit 0,40%.74, ,58 JPMorgan 0,24%.028, ,68 5 Erste Group Bank 0,% 46, ,88 6 WGZ Bank 0,03% 4, ,26 7 GESAMT 00,00% , ,63 Datenquelle: XONTRO, eigene Auswertungen der Börse Stuttgart (ohne en/market Maker). Stand

14 Marktanteile: Bonus-Zertifikate Anzahl ausgef. Kundenorders Anzahl Deutsche Bank 25,39% BNP Paribas 6,6% Commerzbank,24% DZ Bank 8,5% Vontobel 7,8% HSBC Trinkaus 6,7% UBS 5,93% Goldman Sachs 5,78% Société Générale 3,59% LBBW 2,38% Citi,89% RBS,73% Raiff. Centrobank,24% HVB/UniCredit,0% Erste Group Bank 0,24% JPMorgan 0,3% WGZ Bank 0,08% GESAMT 00,00% Datenquelle: XONTRO, eigene Auswertungen der Börse Stuttgart (ohne en/market Maker). Stand

15 Marktanteile: Discount-Zertifikate Nach Volumen ausgeführter Kundenorders Volumen in Tsd. Euro in Tsd. Euro Deutsche Bank 26,40% 30.64, ,35 Commerzbank 24,6% 2.325, ,66 2 DZ Bank 3,29% , ,02 5 HSBC Trinkaus 3,04% , ,33 4 BNP Paribas 6,60% , , 3 Vontobel 5,0% , ,37 6 UBS 3,33% 6.42, ,03 7 Citi 2,23%.08, ,84 9 HVB/UniCredit,20% 5.96, ,30 8 WGZ Bank,20% 5.90, ,83 3 LBBW,0% 5.402, ,4 0 Goldman Sachs 0,97% 4.795, ,64 Société Générale 0,80% 3.966, ,49 2 RBS 0,9% 93,7 4 65,44 5 Raiff. Centrobank 0,02% 20, ,9 4 GESAMT 00,00% , ,72 Datenquelle: XONTRO, eigene Auswertungen der Börse Stuttgart (ohne en/market Maker). Stand

16 Marktanteile: Discount-Zertifikate Anzahl ausgef. Kundenorders Anzahl Deutsche Bank 34,39% Commerzbank 8,50% DZ Bank 3,47% HSBC Trinkaus,62% Vontobel 6,90% BNP Paribas 4,28% UBS 3,94% LBBW 2,08% Citi,88% HVB/UniCredit,46% Société Générale 0,6% Goldman Sachs 0,44% WGZ Bank 0,30% RBS 0,07% Raiff. Centrobank 0,06% GESAMT 00,00% Datenquelle: XONTRO, eigene Auswertungen der Börse Stuttgart (ohne en/market Maker). Stand

17 Marktanteile: Index- und Partizipations-Zertifikate Nach Volumen ausgeführter Kundenorders Volumen in Tsd. Euro in Tsd. Euro Deutsche Bank 42,98% 05.80, ,74 Société Générale 2,76% 3.40, ,46 2 Commerzbank 2,24% 30.30, ,8 3 Lang & Schwarz 7,65% 8.840, ,20 6 RBS 7,44% 8.307, ,27 5 Goldman Sachs 3,74% 9.200, ,52 0 UBS 3,49% 8.58, ,23 7 HSBC Trinkaus 3,48% 8.565, ,34 4 DZ Bank 2,59% 6.382, ,40 8 HVB/UniCredit,49% 3.670, ,03 9 Raiff. Centrobank 0,67%.646,4 740,23 3 Bank of America Merrill Lynch 0,48%.92, ,68 2 Vontobel 0,45%., ,34 LBBW 0,23% 565, ,69 4 BNP Paribas 0,7% 43, ,3 5 Erste Group Bank 0,% 276,2 6 53,4 6 Barclays Capital 0,02% 6, ,8 7 Citi 0,0% 4, ,40 8 WGZ Bank 0,0% 3, ,84 9 GESAMT 00,00% , ,56 Datenquelle: XONTRO, eigene Auswertungen der Börse Stuttgart (ohne en/market Maker). Stand

18 Marktanteile: Index- und Partizipations-Zertifikate Anzahl ausgef. Kundenorders Anzahl Lang & Schwarz 29,67% Deutsche Bank 26,38% RBS 2,02% Commerzbank 0,35% Société Générale 4,45% UBS 4,42% HVB/UniCredit 2,66% DZ Bank 2,43% HSBC Trinkaus,85% Goldman Sachs,39% Bank of America Merrill Lynch,26% Raiff. Centrobank,8% Vontobel 0,84% BNP Paribas 0,42% LBBW 0,33% Erste Group Bank 0,28% Barclays Capital 0,03% Citi 0,02% WGZ Bank 0,02% GESAMT 00,00% Datenquelle: XONTRO, eigene Auswertungen der Börse Stuttgart (ohne en/market Maker). Stand

19 Marktanteile: Aktienanleihen Nach Volumen ausgeführter Kundenorders Volumen in Tsd. Euro in Tsd. Euro LBBW 20,07% , ,4 Deutsche Bank 6,93% 9.29, ,46 2 DZ Bank 3,9% 4.900, ,30 4 Vontobel,68% 3.9, ,94 3 HSBC Trinkaus 9,73% 0.993, ,0 8 UBS 6,70% 7.569, ,2 5 Commerzbank 6,35% 7.75, ,27 6 BNP Paribas 5,37% 6.064, ,26 7 Goldman Sachs 5,06% 5.73, ,42 9 HVB/UniCredit 2,99% 3.376, ,4 0 Société Générale,24%.398,89 8,6 3 WGZ Bank 0,38% 428, ,87 Erste Group Bank 0,2% 38,7 3 22,44 6 Raiff. Centrobank 0,% 28, ,90 4 RBS 0,05% 52,8 5 27,60 2 Morgan Stanley 0,04% 39, ,45 5 GESAMT 00,00% 2.978, ,30 Anzahl ausgef. Kundenorders Anzahl LBBW 9,68% Deutsche Bank 5,30% DZ Bank 4,33% Vontobel 2,39% HSBC Trinkaus 8,84% Commerzbank 7,85% UBS 6,96% BNP Paribas 5,4% Goldman Sachs 4,32% HVB/UniCredit 3,76% WGZ Bank 0,57% Société Générale 0,25% Raiff. Centrobank 0,5% Erste Group Bank 0,07% Morgan Stanley 0,07% RBS 0,07% GESAMT 00,00% Datenquelle: XONTRO, eigene Auswertungen der Börse Stuttgart (ohne en/market Maker). Stand

20 Marktanteile: Anlageprodukte mit Kapitalschutz Nach Volumen ausgeführter Kundenorders Volumen in Tsd. Euro in Tsd. Euro RBS 30,02% 7.208, ,35 2 DZ Bank 26,65% 6.399, ,48 LBBW 3,43% 3.226, ,92 3 HVB/UniCredit 7,59%.822, ,36 5 Morgan Stanley 6,9%.487, ,95 4 Deutsche Bank 4,92%.80, ,7 6 Société Générale 3,20% 767,6 7 69,45 9 WGZ Bank 2,8% 522, ,57 7 Commerzbank 2,3% 5, ,79 8 Raiff. Centrobank,2% 270, ,60 5 Goldman Sachs,00% 24,2 66,37 2 Rabobank,00% 240, ,85 0 Erste Group Bank 0,30% 70, ,4 JPMorgan 0,9% 46, 4 59,67 3 UBS 0,09% 20, ,27 4 GESAMT 00,00% 24.04, ,2 Volumen ausgeführter Kundenorders nach Underlying relativ Zins 33,49% Index 32,03% Sonstige 7,44% Aktien 3,24% Fonds 2,4% Rohstoffe,0% Währungen 0,65% Datenquelle: XONTRO, eigene Auswertungen der Börse Stuttgart (ohne en/market Maker). Stand

21 Marktanteile: Anlageprodukte mit Kapitalschutz Anzahl ausgef. Kundenorders Anzahl DZ Bank 35,09% LBBW 6,79% RBS 3,78% HVB/UniCredit 7,64% Morgan Stanley 7,0% Deutsche Bank 4,84% WGZ Bank 3,77% Commerzbank 3,23% Société Générale 3,0% Rabobank,72% JPMorgan 0,97% Raiff. Centrobank 0,86% UBS 0,54% Goldman Sachs 0,43% Erste Group Bank 0,22% GESAMT 00,00% Anzahl ausgeführter Kundenorders nach Underlying relativ Index 38,% Sonstige 20,67% Aktien 8,95% Zins 6,68% Fonds 3,0% Rohstoffe,5% Währungen,08% Datenquelle: XONTRO, eigene Auswertungen der Börse Stuttgart (ohne en/market Maker). Stand

22 Euwax AKTUELL euwax report Ausgabe Oktober 204 Marktanteile: Anlageprodukte nach Wertpapiertypen Nach Volumen ausgeführter Kundenorders Typen Volumen in Tsd. Euro in Tsd. Euro Discount-Zertifikate 35,96% , ,72 Bonus-Zertifikate 3,40% , ,63 2 Index- und Partizipationszert. 7,95% , ,56 3 Aktienanleihen 8,24% 2.978, ,30 4 Express-Zertifikate 2,47% , ,83 5 Bonitätsanleihe,64% 22.50, ,37 7 Kapitalschutz-Zertifikate,5% 5.84, ,38 6 Outperf.-/Sprint-Zertifikate 0,60% 8.204, ,27 8 Strukturierte Anleihen 0,60% 8.200, ,83 9 GESAMT 00,00%.37.20, ,87 Marktanteile: Anlageprodukte nach Wertpapiertypen Typen Anzahl ausgef. Kundenorders Anzahl Index- und Partizipationszert. 27,64% Bonus-Zertifikate 27,4% Discount-Zertifikate 23,78% Aktienanleihen 3,6% Express-Zertifikate 3,66% Bonitätsanleihe,84% Kapitalschutz-Zertifikate,67% Outperf.-/Sprint-Zertifikate 0,5% Strukturierte Anleihen 0,33% GESAMT 00,00% Datenquelle: XONTRO, eigene Auswertungen der Börse Stuttgart (ohne en/market Maker). Stand

23 203 KW KW KW KW KW KW KW KW KW KW KW KW KW KW KW KW KW KW KW KW KW KW KW KW KW KW KW KW KW KW 44 euwax report Ausgabe Oktober 204 Kaufstruktur Kaufstruktur: Anlageprodukte Kaufstruktur Trend (Linear) 00% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 0% 0% 50% Kaufstruktur: Hebelprodukte Kaufstruktur Trend (Linear) 00% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 0% 0% 50% Datenquelle: XONTRO, eigene Auswertungen der Börse Stuttgart (ohne en/market Maker). Stand

24 203 KW KW KW KW KW KW KW KW KW KW KW KW KW KW KW KW KW KW KW KW KW KW KW KW KW KW KW KW KW KW 44 euwax report Ausgabe Oktober 204 Kaufstruktur: Discount-Zertifikate Kaufstruktur Trend (Linear) 00% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 0% 0% 50% Kaufstruktur: Bonus-Zertifikate Kaufstruktur Trend (Linear) 00% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 0% 0% 50% Datenquelle: XONTRO, eigene Auswertungen der Börse Stuttgart (ohne en/market Maker). Stand

25 203 KW KW KW KW KW KW KW KW KW KW KW KW KW KW KW KW KW KW KW KW KW KW KW KW KW KW KW KW KW KW 44 euwax report Ausgabe Oktober 204 Kaufstruktur: Index- und Partizipations-Zertifikate Kaufstruktur Trend (Linear) 00% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 0% 0% 50% Kaufstruktur: Aktienanleihen Kaufstruktur Trend (Linear) 00% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 0% 0% 50% Datenquelle: XONTRO, eigene Auswertungen der Börse Stuttgart (ohne en/market Maker). Stand

26 E UWAX AKT UELL Neu eingeführte Produkte Anzahl der neu eingeführten Produkte im Monat Oktober 204 Hebelprodukte ohne KO* Hebelprodukte mit KO Anlageprodukte mit Kapitalschutz Anlageprodukte ohne Kapitalschutz Gesamt BNP Paribas Citi Commerzbank Deutsche Bank DZ Bank Erste Group Bank Goldman Sachs HSBC Trinkaus HVB/UniCredit Interactive Brokers JPMorgan Lang & Schwarz LBBW Raiff. Centrobank RBS Société Générale UBS Vontobel WGZ BANK Gesamt * Seit dem inkl. den Faktorzertifikaten 26

27 Endfällige Produkte Anzahl der endfälligen Produkte im Monat Oktober 204 (inkl. ausgeknockte Produkte) Hebelprodukte ohne KO* Hebelprodukte mit KO Anlageprodukte mit Kapitalschutz Anlageprodukte ohne Kapitalschutz Gesamt Barclays Capital BNP Paribas Citi Commerzbank Deutsche Bank DZ Bank Erste Group Bank Goldman Sachs HSBC Trinkaus HVB/UniCredit Interactive Brokers JPMorgan Lang & Schwarz LBBW Morgan Stanley Raiff. Centrobank RBS Société Générale UBS Vontobel Gesamt * Seit dem inkl. den Faktorzertifikaten Stand:

28 Gelistete Produkte Anzahl gelisteter Produkte zum 3. Oktober 204 Oktober 204 akt uell September Commerzbank 3,2% Deutsche Bank 2,63% UBS 2,23% BNP Paribas,2% Citi,07% DZ Bank 9,74% Vontobel 7,70% HVB/UniCredit 6,63% Goldman Sachs 5,2% HSBC Trinkaus 4,56% Société Générale 3,00% Interactive Brokers 0,74% Lang & Schwarz 0,72% LBBW 0,57% Raiff. Centrobank 0,33% RBS 0,33% Erste Group Bank 0,6% Barclays Capital 0,09% WGZ BANK 0,04% Morgan Stanley 0,0% JPMorgan 0,0% Bank of America Merrill Lynch 0,00% Nomura 0,00% Rabobank 0,00% Gesamt 00,00% Die Anzahl der gelisteten Produkte zum Stichtag Die Anzahl der gelisteten Produkte zum Stichtag

29 Mistrades und Reklamationen Anzahl der von der HÜST stattgegebenen Mistrades für verbriefte Derivate bezogen auf die Gesamtzahl der ausgeführten Kundenorders Stand Oktober 204 Raiff. Centrobank 3,0628 UBS 0,30 Vontobel 0,0546 DZ Bank 0,0404 Euwax AG 0,0094 Alle stattgegebenen Mistrades (bezogen auf alle ausgeführten Orders) 0,0282 Handelsteilnehmer, die in dieser Tabelle nicht aufgeführt sind, haben im Berichtszeitraum keinen Mistradeantrag gestellt. Anzahl der von der HÜST nicht stattgegebenen Mistrades für verbriefte Derivate bezogen auf die Gesamtzahl der ausgeführten Kundenorders 2 Stand Oktober 204 BNP Paribas 0,045 Deutsche Bank 0,042 Alle nicht stattgegebenen Mistrades (bezogen auf alle ausgeführten Orders) 0,025 2 Handelsteilnehmer, die in dieser Tabelle nicht aufgeführt sind, haben im Berichtszeitraum keinen Mistradeantrag gestellt. Reklamationsquote Oktober 204 Reklamationen 3 Reklamationen (davon berechtigt) 4 0,020% 0,002% 3 Dargestellt wird die Anzahl der eingegangenen Kundenreklamationen in Bezug auf die Gesamtanzahl der ausgeführten Orders im Handel mit verbrieften Derivaten im Berichtszeitraum. 4 der berechtigten Reklamationen in Bezug auf die Gesamtanzahl der ausgeführten Orders im Handel mit verbrieften Derivaten im Berichtszeitraum, welche auf einen Fehler des QLPs zurückzuführen sind. Die Euwax AG ist im elektronischen Handel mit verbrieften Derivaten der Quality- Liquidity- Provider (QLP) am Börsenplatz Stuttgart. 29

30 Mitteilungen und Impressum Euwax-Mitteilungen. Das Transaktionsentgelt für verbriefte Derivate beträgt 0,95 zzgl. 9% USt. Der Cap (Entgeltobergrenze) liegt bei 2,8 Euro zzgl. 9% USt. Zeichnung von Neuemissionen. Zeichnen leicht gemacht! Neuemissionen von Anlagezertifikaten über die Boerse Stuttgart ordern nur in Stuttgart entfällt das börsliche Transaktionsentgelt vollständig! Aufträge sind über alle Banken und Sparkassen möglich. Welche Wertpapiere sich in der Zeichnungsphase befinden, sehen Sie unter Euwax-Mitglieder. Seit Oktober 204 listet die ING Bank keine Produkte mehr im Handelssegment Euwax. Live auf n-tv und DAF. Euwax Trends börsentäglich live auf n-tv in der Telebörse um 0.5 Uhr und ebenfalls täglich im Deutschen Anleger Fernsehen (DAF) im Rahmen von Börse live. Börse Stuttgart Mobil. Die App der Börse Stuttgart bietet Ihnen Zugang zu Realtime-Kursen aller an unserem Handelsplatz gehandelten Wertpapiere. Zusätzlich können Sie dank der Realtime-Limit-Überwachung professionell Ihre Wertpapiere von unterwegs überwachen. Mit Push-Nachrichten informiert Sie die App über das Erreichen der von Ihnen definierten Schwellwerte jedes Wertpapiers Ihrer Watchlist. Hier geht s zum Download: Erläuterungen zum Monatsbericht. Berichtsmodus. Der Bericht für den jeweils vergangenen Monat wird am Anfang des laufenden Monats veröffentlicht. Inhalte. Der Bericht beinhaltet keine Wertungen, sondern basiert auf statistischen Auswertungen und en Nachrichten. Bestandteile sind Euwax-Kennzahlen, die Marktanteile der verschiedenen en und Börsen und eine Reklamationsquote. Kaufstruktur. Die Kaufstruktur misst das Verhältnis der Kauf-Orders gegenüber allen Orders (also Kauf- und Verkauf-Orders). Die Zählweise entspricht dabei den ausgeführten Kundenorders. Wichtig. Dieser Monatsbericht soll gemeinsam mit den Emissionshäusern weiterentwickelt werden. Kommentare und Anregungen sind willkommen. Dieser Monatsbericht wurde mit der größtmöglichen Sorgfalt erstellt. Die verarbeiteten Informationen stammen aus der Gruppe Boerse Stuttgart oder öffentlich zugänglichen Quellen, die wir für vertrauenswürdig und zuverlässig halten. Wir können dennoch nicht die Fehlerfreiheit und Genauigkeit der Informationen garantieren. Eine Haftung für direkte und indirekte Schäden, einschließlich entgangenen Gewinns, die auf Grund von oder in Verbindung mit dem Informationsinhalt stehen, können wir nicht übernehmen. Quelle. Gruppe Börse Stuttgart Kontakt. Friederike Heeß, Boerse Stuttgart AG, Telefon: , friederike.heess@boerse-stuttgart.de Marktkommentar. Cornelia Frey, Boerse Stuttgart AG, Telefon: , cornelia.frey@boerse-stuttgart.de Zahlenmaterial. Datenmanagement, Boerse Stuttgart AG, Telefon: , Statistik@boerse-stuttgart.de 204 Boerse Stuttgart AG, Euwax ist eine eingetragene Marke der Baden-Württembergische Wertpapierbörse GmbH 30