Gothaer Comfort Fonds

Transkript

1 Gothaer Comfort Fonds Überblick, Charts & Zahlen 31. Januar 2012

2 Gothaer Comfort Ertrag Gothaer Comfort Balance Gothaer Comfort Dynamik 2

3 Gothaer Comfort Fonds - für jeden Anlegertyp eine geeignete Vermögensverwaltung Anlagepräferenz konservativ Anlagepräferenz ausgewogen Anlagepräferenz chancenorientiert Gothaer Comfort Ertrag Gothaer Comfort Balance Gothaer Comfort Dynamik Aktienanteil 0 30 % Aktienanteil % Aktienanteil 40 0 % (eine beispielhafte Aufteilung) Datenquelle: Gothaer 3

4 Gothaer Comfort Fonds in der Finanzmarktkrise 2008 Quelle: Morningstar, Chart seit Auflegung am bis

5 Gothaer Comfort Fonds seit der Markterholung 2009 Quelle: MorningStar, Chart seit Auflegung am bis

6 Gothaer Comfort Fonds im Vergleich seit Auflegung Quelle: MorningStar, Chart seit Auflegung am bis

7 Gothaer Comfort Ertrag Gothaer Comfort Balance Gothaer Comfort Dynamik Morningstar Rating TM Gesamt Morningstar Rating TM Gesamt Morningstar Rating TM Gesamt Stand:

8 Gothaer Comfort Ertrag seit Auflegung am

9 Gothaer Comfort Ertrag vom bis

12 Gothaer Comfort Ertrag Wertentwicklung in den vergangenen 12-Monats-Perioden 12

13 Gothaer Comfort Ertrag Taktische Asset Allokation Cash Top Holdings Gothaer Euro-Cash B Robeco Lux-O-Rente SICAV I EUR Morgan Stanley Inv. Funds - Global Brands ZH Aktien Geldmarkt Franklin Templeton SICAV - Global Bond [Euro] Fund Robeco-Flex-o-Rente-I-EUR db x-trackers II Global Sov. EUR Hedged Index ETF Rohstoffe Immobilien Morgan Stanley Inv. Fds - US Advantage Fund ZH Tiberius Com.Alpha Euro OP - IV JB Multibond - Local Emerging Bond C Banco Santander 07/ PF Banco Bilbao Vizcaya Argentaria / PF Lloyds TSB Bank / MTN PF Abbey National Trea. Serv. / MTN PF Royal Bank of Scotland / PF Renten Emerging Markets ishares V PLC - MSCI World Cl. H ETF Poland / FCC Proudreed Properties 05/ Cl.A Staatsanleihen Eirles Two/DECO 2007 / MTN DECO / Ser.20 - CSPK Cl.A Leo-Mesdag 06/ S Cl.A Poland 08/ Quellen: DWS, GoAM 13

14 Gothaer Comfort Ertrag Taktische Asset Allokation im Verlauf Asset Allokation Gothaer Comfort Ertrag 0% Alternativ Rohstoffe 80% Aktien Anteil 60% 40% High Yield Renten EM Unternehmensanleihen 20% Staatsanleihen Cash und Geldmarkt 0% Jan Feb Mrz Apr Mai Jun Jul Aug Sep Okt Nov Dez Jan Feb Mrz Apr Mai Jun Jul Aug Sep Okt Nov Dez Jan 12 Immobilien Zeit Quelle: GoAM 14

15 Gothaer Comfort Balance seit Auflegung am

16 Gothaer Comfort Balance vom bis

19 Gothaer Comfort Balance Wertentwicklung in den vergangenen 12-Monats-Perioden 19

20 Gothaer Comfort Balance Taktische Asset Allokation Rohstoffe Cash Immobilien GeldmarktStaatsanleihen Top Holdings Morgan Stanley Inv. Funds - Global Brands ZH ishares V PLC - MSCI World Cl. H ETF Robeco Lux-O-Rente SICAV I EUR Morgan Stanley Inv. Fds - US Advantage Fund ZH Franklin Templeton SICAV - Global Bond [Euro] Fund Robeco-Flex-o-Rente-I-EUR JB Multibond - Local Emerging Bond C Vontobel Fund - Emerging Markets Equity EUR Tiberius Com.Alpha Euro OP - IV Gothaer Euro-Cash B Banco Santander 07/ PF Aktien Banco Bilbao Vizcaya Argentaria / PF F. Templeton - Templeton Asia Grw. I(acc.)EUR-H1 Poland / Abbey National Trea. Serv. / MTN PF db x-trackers II Global Sov. EUR Hedged Index ETF Renten Emerging Markets Eirles Two/DECO 2007 / MTN Leo-Mesdag 06/ S Cl.A DECO / Ser.20 - CSPK Cl.A FCC Proudreed Properties 05/ Cl.A Quellen: DWS, GoAM 20

21 Gothaer Comfort Balance Taktische Asset Allokation im Verlauf Asset Allokation Gothaer Comfort Balance 0% Alternativ Rohstoffe Anteil 80% 60% 40% 20% Aktien High Yield Renten EM Unternehmensanleihen Staatsanleihen Cash und Geldmarkt Immobilien 0% Jan Feb Mrz Apr Mai Jun Jul Aug Sep Okt Nov Dez Jan Feb Mrz Apr Mai Jun Jul Aug Sep Okt Nov Dez Jan 12 Zeit Quelle: GoAM 21

22 Gothaer Comfort Dynamik seit Auflegung am

23 Gothaer Comfort Dynamik vom bis

26 Gothaer Comfort Dynamik Wertentwicklung in den vergangenen 12-Monats-Perioden 26

27 Gothaer Comfort Dynamik Taktische Asset Allokation Top Holdings Morgan Stanley Inv. Funds - Global Brands ZH ishares V PLC - MSCI World Cl. H ETF Cash Immobilien Rohstoffe Staatsanleihen Morgan Stanley Inv. Fds - US Advantage Fund ZH Robeco Lux-O-Rente SICAV I EUR Franklin Templeton SICAV - Global Bond [Euro] Fund ishares S&P 500 Monthly EUR Hedged ETF F. Templeton - Templeton Asia Grw. I(acc.)EUR-H1 Tiberius Com.Alpha Euro OP - IV JB Multibond - Local Emerging Bond C Aktien Renten Emerging Markets Vontobel Fund - Emerging Markets Equity EUR Poland / Eirles Two/DECO 2007 / MTN Leo-Mesdag 06/ S Cl.A DECO / Ser.20 - CSPK Cl.A FCC Proudreed Properties 05/ Cl.A Quellen: DWS, GoAM 27

28 Gothaer Comfort Dynamik Taktische Asset Allocation im Verlauf Asset Allokation Gothaer Comfort Dynamik 0% Alternativ 80% Rohstoffe Aktien Anteil 60% 40% 20% High Yield Renten EM Unternehmensanleihen Staatsanleihen Cash und Geldmarkt 0% Jan Feb Mrz Apr Mai Jun Jul Aug Sep Okt Nov Dez Jan Feb Mrz Apr Mai Jun Jul Aug Sep Okt Nov Dez Jan 12 Immobilien Zeit Quelle: GoAM 28

29 Gothaer Comfort Fonds vs. MSCI World EUR Risiko-Rendite-Diagramm: Gothaer Comfort Fonds, bis ,5% Annualisierte Monatsrendite 3,0% 2,5% 2,0% 1,5% 1,0% Gothaer Comfort Ertrag Gothaer Comfort Balance Gothaer Comfort Dynam ik MSCI World EUR 0,5% 0,0% 1% 3% 5% 7% 9% % 13% 15% 17% 19% 21% Volatilität Quelle: GoAM 29

30 Gothaer Comfort Fonds - Kommentar Januar I/II Carmen Daub Portfolio Managerin & Vorsitzende des Anlageausschusses Gothaer Comfort Fonds In den ersten Wochen des neuen Jahres verbreitete sich eine optimistische Stimmung an den Kapitalmärkten. Die Kurse an den internationalen Aktienmärkten kletterten, die Renditen der Staatsanleihen der Kernländer stiegen etwas an, die Spreads der Anleihen einiger Euroland-Peripherieländer gegenüber Bunds fielen und der Euro konnte sich gegenüber dem US-Dollar aufwerten. Risikoassets wurden im Januar ziemlich gesucht. Getragen wurde diese Entwicklung zum einen durch reichlich vorhandene Liquidität, von moderat positiven Konjunkturzahlen insbesondere aus den USA und Deutschland sowie von Hoffnungen, dass mit einem Schuldenschnitt auf griechische Staatsanleihen und einem zweiten Hilfspaket die Schuldenkrise in Griechenland ihren Höhepunkte bald überschritten haben sollte. Diese Euphorie steht allerdings auf wackeligen Füssen, denn insgesamt dürfte das Wirtschaftswachstum unterdurchschnittlich bleiben und für die gesamte Eurozone muss sogar von einer Rezession ausgegangenen werden. Die Verhandlungen mit den privaten Gläubigern über einen Schuldenerlass sind noch nicht abgeschlossen und auch das zweite Hilfspaket für Griechenland ist noch nicht verabschiedet. Zwar konnten sich zuletzt insbesondere italienische und spanische Staatsanleihen von der Diskussion um Griechenland abkoppeln, doch zunehmende Unsicherheit sowie wieder aufkommende Risikoaversion kann jederzeit wieder die BTPs sowie Bonos mit in den Strudel reißen. Quelle: GoAM 30

31 Gothaer Comfort Fonds - Kommentar Januar II/II Internationale Staatsanleihen auf währungsgesicherter Basis in Euro erzielten im Januar eine Performance von rund 0,6 %, internationale Aktien stiegen um ca. 4,3 % an. Emerging Market Bonds in lokalen Währungen performten wesentlich besser als Staatsanleihen von Industrienationen. Rohstoffe konnten im Januar ebenfalls eine recht positive Wertentwicklung verbuchen. Im Januar wurde in den drei Comfort Fonds die Staatsanleihen- und Rohstoffquote reduziert, während die Aktiengewichtung deutlich erhöht wurde. Im Gothaer Comfort Ertrag liegt die Aktienquote aktuell bei rund 19% (des Fondsvermögens), im Gothaer Comfort Balance bei rund 49 % und im Gothaer Comfort Dynamik bei rund 66 %. Der Anteil an Emerging Market Bonds wurde nahezu unverändert belassen. Die Performance vom bis lautet wie folgt: Gothaer Comfort Ertrag 1,19 %, Gothaer Comfort Balance 2,18 % und Gothaer Comfort Dynamik 3,57 %. Quelle: GoAM 31

32 Wertentwicklung Gothaer Comfort Ertrag (DE000DWS0RW5) Gothaer Comfort Balance (DE000DWS0RX3) Gothaer Comfort Dynamik (DE000DWS0RY1) Rücknahmepreis 8,41 9,79 2,51 1 Monat in % 1,19% 2,18% 3,57% 3 Monate in % 0,59% 0,07% 0,14% 6 Monate in % -1,62% -4,43% -6,52% seit Jahresbeginn in % 1,19% 2,18% 3,57% 3 Jahre in % p.a. 2,78% 6,61% 9,40% seit Auflegung in % 9,73%,72% 3,30% Auflegung am: 19. Mai Mai Mai 2008 Wertentwicklung in den vergangenen 12-Monats-Perioden* (Stand: ) ,39% -3,24% -4,93% ,48%,96% 18,% ,31%,86% 16,62% *Die Wertentwicklungsangabe bezieht sich auf die jeweils angegebenen 12-Monats-Perioden. An Tagen, die auf einen Feiertag oder ein Wochenende fallen, wird der Kurs des Vortages bzw. der jeweils letztmöglich verfügbare Kurs zugrunde gelegt, da an diesen Tagen keine Kursfeststellung möglich ist. Stand: 31. Januar 2012 / Quelle: Morningstar, Wertentwicklung nach BVI 32

33 Chancen und Risiken Chancen Risiken Markt-, branchen- Kurssteigerungen und unternehmensbedingte Markt-, branchen- und unternehmensbedingte Kursverluste, Wechselkursrisiken Die Sondervermögen Gothaer Comfort Balance und Gothaer Comfort Dynamik weisen aufgrund ihrer Zusammensetzung / der vom Fonds- Management verwendeten Techniken eine erhöhte Volatilität auf. D. h., die Anteilspreise können auch innerhalb kurzer Zeiträume stärkeren Schwankungen nach unten oder nach oben unterworfen sein. Hinweise: Anlagen von mehr als 35% des Fondsvermögens in Schuldscheinverschreibungen von öffentlichen Ausstellern laut Verkaufsprospekt möglich. 33

34 Gothaer Comfort Fonds: Übersicht 34

35 Im Internet: 35

36 Anhang: Awards I/III Portfolio Institutionell, 2008: Zum zweiten Mal vergab das Fachmagazin portfolio institutionell den Award Beste Versicherung für den Versicherer mit der besten Kapitalanlage. Gewinner 2008 ist die Gothaer Lebensversicherung AG. Der Preis wurde von der, die die Kapitalanlage der Gothaer Lebensversicherung AG verwaltet, entgegengenommen. Portfolio Institutionell, 2009: Ausgezeichnet in der Kategorie Bester Immobilieninvestor werden die Gothaer Asset- Management AG und die Generali Immobilien Deutschland GmbH. Die beiden Preisträger haben vor dem Hintergrund ihres jeweiligen eigenen Kapitalanlagebestandes aus Sicht der Jury bei unterschiedlichen Portfoliostrategien hervorragende Ergebnisse erzielt. Deshalb hat die Jury den ersten Preise beiden zugesprochen. 36

37 Anhang: Awards II/III "Best Portfolio Construction" und "Best Innovation" Immobilien Manager Award: Ausgezeichnet wird die Investment-Strategie des Unternehmens. Diese zeichnet sich durch ihren ganzheitlichen Charakter aus und könnte anderen Investoren als Vorbild dienen. Die Strategie beinhaltet die Erschließung internationaler Immobilienmärkte für ein breit diversifiziertes Portfolio unter Einbezug von Risikostilen, Regionen und Segmenten. Als eines der ersten deutschen Versicherungsunternehmen stellte die Gothaer ihre Immobilienstrategie von direkten auf indirekte Anlagen um. Seither verfolgt das Unternehmen mit weltweit aufgestellten Partnern eine an den Immobilienzyklen orientierte Anlagepolitik, die sich durch ihre gut strukturierten Prozesse auszeichnet. 37

38 Anhang: Awards III/III Portfolio Institutionell, 20: Die wurde zum zweiten Mal von Portfolio Institutionell zum "Besten Immobilieninvestor" gekürt. Die Begründung: "Insgesamt kam die Jury zu der Überzeugung, dass das Gothaer Asset Management mit einem umfassenden Überblick die indirekten Immobilieninvestments steuern kann und so eine klare Strategie zielgerichtet und auch erfolgreich umsetzt." IPE Real Estate Awards 20: Best Institutional Investor in Austria / Germany / Switzerland Best Indirect Investment Best Use of Debt 38

39 Risikohinweise Die in diesem Dokument enthaltenen Angaben stellen keine Anlageberatung oder eine Finanzanalyse im Sinne von 34b WpHG dar, sondern dienen ausschließlich der Produktbeschreibung. Die vollständigen Angaben zu den Produkten sind in dem vereinfachten bzw. vollständigen Verkaufsprospekts, ergänzt durch den jeweiligen letzten geprüften Jahresbericht und zusätzlich durch den jeweiligen Halbjahresbericht, falls ein solcher jüngeren Datums als der letzte Jahresbericht vorliegt, enthalten, welche die allein verbindliche Grundlage des Kaufs darstellen. Der Verkaufsprospekt enthält ausführliche Risikohinweise, die bei einer Anlageentscheidung in jedem Fall berücksichtigt werden sollten. Die ausführlichen Unterlagen erhalten Sie in elektronischer oder gedruckter Form bei Ihrem Finanzberater oder bei der Gothaer Invest- und FinanzService GmbH, Arnoldiplatz 1, Köln oder der DWS Investment GmbH, Mainzer Landstraße , D Frankfurt am Main. Die Berechnung der Wertentwicklungen erfolgte nach BVI-Methode, d.h. ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlages. Individuelle Kosten wie beispielsweise Steuern, Provisionen und andere Entgelte sind in der Darstellung nicht berücksichtigt und würden sich bei Berücksichtigung negativ auf die Wertentwicklung auswirken. Wertentwicklungen in der Vergangenheit sind kein verlässlicher Indikator für die zukünftige Wertentwicklung. Die Ausführungen gehen von der Beurteilung der gegenwärtigen Markt-, Rechts- und Steuerlage der Gothaer Invest- und FinanzService GmbH (GIF) aus. Die enthaltenen Meinungsaussagen geben die aktuelle Einschätzung von GIF wieder und können sich jederzeit ohne vorherige Ankündigung ändern. Soweit die in diesem Dokument enthaltenen Daten von Dritten stammen, übernimmt GIF für die Richtigkeit, Vollständigkeit und Angemessenheit dieser Daten keine Gewähr, auch wenn GIF nur solche Daten verwendet, die sie als zuverlässig erachtet. Die ausgegebenen Anteile dieses Fonds dürfen nur in solchen Rechtsordnungen zum Kauf angeboten oder verkauft werden, in denen ein solches Angebot oder ein solcher Verkauf zulässig ist. So sind die Anteile dieses/r Fonds insbesondere nicht gemäß dem US-Wertpapiergesetz (Securities Act) von 1933 in seiner aktuellen Fassung zugelassen und dürfen daher weder innerhalb der USA noch US-Bürgern oder in den USA ansässigen Personen zum Kauf angeboten oder verkauft werden. 39