RHI AG. Ein Weltmarktführer in der Feuerfesttechnologie

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1 RHI AG Ein Weltmarktführer in der Feuerfesttechnologie Stand: September 2017

2 Feuerfest Unerlässlich für industrielle Hochtemperaturprozesse Feuerfestprodukte Hochtemperatur- Produktionsprozesse Stahlproduktion Steine Massen Zustellung Keramische Feuerfestprodukte werden in allen industriellen Hochtemperaturprozessen (>1.200 C) verwendet, da sie die Aggregate vor thermischen (aber auch mechanischen und chemischen) Belastungen schützen Grundstoffe sind Magnesit und Dolomit (Schmelzpunkt für Schmelzmagnesia >2.800 C) Zement- und Kalkproduktion Glasproduktion Magnesit Dolomit Nichteisenmetallproduktion RHI ist ein vertikal integrierter globaler Anbieter hochwertiger Feuerfestprodukte, -systeme und Dienstleistungen, die für industrielle Hochtemperaturprozesse über C unerlässlich sind. 1

3 RHI auf einen Blick Vertrieb Produktion Headquarters Technology Center Bergbau und Rohstoffproduktion Eckdaten Schwerpunkt auf Produktion, Verkauf und Installation von hochwertigen Feuerfestprodukten Umsatz von 1.651,2 Mio. und operatives Ergebnis von 123 Mio. im Geschäftsjahr Produktions- und mehr als 70 Vertriebs- und Service- Standorte mit ca Mitarbeiterinnen und Mitarbeitern (>170 in R&D) Globaler Partner für über Kunden in mehr als 180 Ländern Technologieführerschaft mit marktnahen F&E- Einrichtungen und maßgeschneiderten Produkten Ausgewählte Schlüsselkunden Stahl Zement Glas NEM 2

4 Marktführer durch globale Präsenz und umfassendes Portfolio mit breiter Kundenbasis Umsatz nach Kundenindustrien Globale Marktabdeckung Umsatz nach Regionen Konzern Stahl 65% Rohstoffe 2% Industrial 33% Zement 12% NEM 9% 58% Emerging Markets Asien Südamerika & Mexiko Naher Osten & Afrika Osteuropa GUS 22% 13% 11% 7% 28% 13% 5% 1% 42% Entwickelte Volkswirtschaften Westeuropa USA & Kanada Australien & Japan Glas 8% UEC* 4% Division Stahl Division Industrial * UEC = Umwelt, Energie, Chemie 22% 22% 29% 23% 12% 14% 13% 13% 8% 5% 1% 14% 7% 2% 5% 3

5 Technologieführer durch Forschungsund Entwicklungskapazitäten Enge und langjährige Zusammenarbeit mit Kunden ermöglicht es RHI, maßgeschneiderte Lösungen anzubieten Mehr als 170 internationale Experten im globalen F&E Team Aktives Management von geistigen Eigentumsrechten (mehr als Einzelpatente) Fokus auf komplexe, schwer kopierbare Produkte und Dienstleistungen, wie Full Line Service und Funktionalprodukte Historisch enge Beziehung mit internationalen Forschungsinstituten und Universitäten 4

6 Umfassendes Angebot an Produkten, Services und Lösungen Industrien Feuerfest-Anwendungsbeispiele Austauschzyklus Umsatz Feuerfest-Charakteristika Stahl Konverter, Elektroöfen, Stahlgießpfannen 20 Minuten bis 2 Monate ~63% Verschleißgüter Systeme und Lösungen für komplettes Feuerfestmanagement Nachfrage abhängig von Stahlproduktion Zement/ Kalk Drehrohröfen jährlich ~13% Investitionsgüter Längere Austauschzyklen Nichteisenmetalle Kupferkonverter 1 10 Jahre ~9% Maßgeschneiderte Kundenlösungen (spezifischen Anforderungen der industriellen Produktionsprozesse) Glas Glasschmelzöfen bis zu 10 Jahre ~8% Komplette Zustellungskonzepte inklusive Feuerfest-Engineering Breiter Anwendungsbereich Nachfragezyklen von Projekten getrieben Umwelt- Energie- Chemie Sekundärreformer 5 10 Jahre ~5% 5

7 Verschiedene Feuerfestprodukte Ausgewählte Rohstoffe Feuerfest Linings Magnesit Erz Steine Massen Linings Flow Control und Funktionalprodukte Sintermagnesia Schmelzmagnesia Schieberplatten Düsen Spülsteine Rohre 6

8 Feuerfest-Herstellungsprozess (schematisch) 7

9 Strategische Bergbau- und Rohstoffproduktionsanlagen Porsgrunn/NOR (Magnesia) Drogheda/IRL (Magnesia) Hochfilzen/AT (Magnesit) Radenthein/AT (Magnesit) Breitenau/AT (Magnesit) Marone/IT (Dolomit) Eskisehir/TR (Magnesit) Dashiqiao/CN (Magnesit) 8

10 Konzernstrategie der RHI 9

11 Kennzahlen für das 1. Halbjahr 2017 in Mio. 1. HJ HJ 2016 Veränderung Umsatzerlöse 855,8 830,2 3,1% EBITDA 89,2 100,6-11,3% EBITDA-Marge 10,4% 12,1% -1,7pp Operatives Ergebnis 59,0 70,2-16,0% Operative Ergebnis-Marge 6,9% 8,5% -1,6pp EBIT 49,6 68,6-27,7% EBIT-Marge 5,8% 8,3% -2,5pp Ergebnis vor Ertragsteuern 45,9 62,9-27,0% Ergebnis nach Ertragsteuern 25,7 38,9-33,9% 10

12 Kennzahlen für das Gesamtjahr 2016 in Mio Änderung in % Umsatzerlöse 1.651, ,2-5,8% EBITDA 189,1 140,0 +35,1% EBITDA-Marge 11,5% 8,0% +3,5pp Operatives Ergebnis 123,2 124,1-0,7% Operative Ergebnis-Marge 7,5% 7,1% +0,4pp EBIT 116,1 37,5 +209,6% EBIT-Marge 7,0% 2,1% +4,9pp Ergebnis vor Ertragsteuern 105,8 27,4 +286,1% Ergebnis nach Ertragsteuern 75,9 17,6 +331,3% Dividende je Aktie (in ) 0,75 0,75 - Beschäftigte ,5% 11

13 Kennzahlen nach Divisionen 2016 in Mio Änderung in % Umsatzerlöse Division Stahl Division Industrial Division Rohstoffe Außenumsatz Innenumsatz 1.071,4 538, ,2 224, ,9 614,6 272,6 38,0 234,6-2,6% -12,4% -2,4% +8,4% -4,2% Operatives Ergebnis 1 Division Stahl Division Industrial Division Rohstoffe 76,2 44,5 2,5 64,3 65,0-5,2 +18,5% -31,5% +2,8pp Operative Ergebnis-Marge Division Stahl Division Industrial Division Rohstoffe 2 7,1% 8,3% 0,9% 5,8% 10,6% -1,9% +1,3pp -2,3pp +2,8pp EBIT Division Stahl Division Industrial Division Rohstoffe 76,3 32,0 7,8 63,4 58,9-84,8 +20,3% -45,7% +109,2% EBIT-Marge Division Stahl Division Industrial Division Rohstoffe 2 7,1% 5,9% 2,9% 5,8% 9,6% -31,1% +1,3pp -3,7pp +34,0pp 1 EBIT vor Aufwendungen aus Derivaten aus Lieferverträgen, Wertminderungsaufwendungen und Restrukturierungseffekten 2 Marge auf der Basis Außen- und Innenumsatz 12

14 RHI Aktienkurs & Aktionärsstruktur Aktionärsstruktur Entwicklung der RHI Aktie < 65% Streubesitz > 25% MSP Stiftung, Liechtenstein > 5% Chestnut Beteiligungsgesellschaft mbh*, Deutschland > 5% Silver Beteiligungsgesellschaft mbh*, Deutschland * Gemeinsame Ausübung der Stimmrechte Kapitalmarktkalender Informationen zur RHI Aktie Bericht zum 3. Quartal 2017: Anzahl der Aktien: ISIN: AT Dividende pro Aktie: 0,75 13

15 Etablierte Marken Unter der Marke RHI sind eine Reihe traditioneller, am Markt etablierter Produktmarken zusammengefasst: 14

16 RHI Geschichte 1881 entdeckt Carl Spaeter in Veitsch eine Magnesitlagerstätte und gründet 1899 die Veitscher Magnesitwerke Actien-Gesellschaft. Veitsch-Radex 2010: Vollständige Übernahme Didier -Werke AG 1908 erwirbt Emil Winter die Schürfrechte einer Magnesitlagerstätte auf der Millstätter Alpe und gründet die Austro-American Magnesite Company (später Radex Austria). 1993: Fusion Veitsch-Radex AG, heute ist die Veitsch- Radex GmbH & Co OG eine 100% Tochtergesellschaft der RHI AG 1993: Akquisition REFEL Seit 1998: RHI AG, davor: Radex-Heraklith Industriebeteiligungs AG 1999: Übernahme GIT/Harbison-Walker 2008: Akquisition der FOSECO Werke Bonnybridge & Saybrook 2006 : Verkauf von Heraklith 2012: Vollständige Übernahme Stopinc AG/CH 2016: Verkauf von Monofrax 1834 gründet Friedrich Ferdinand Didier die Chamottefabrik F. Didier in Podejuch nahe 1966: Gründung Stettin. Didier wird zu einem der ersten STOPINC Feuerfestproduzenten in Deutschland. 1989: Akquisition NARCO 1995 übernimmt RHI Aktienmehrheit bei der Didier-Werke AG 2001: Entkonsolidierung GIT/Harbison-Walker, NARCO 2007: Integration Monofrax 2013: Erwerb von 69,6%-Anteil an ORL/IN 1919 von Attilio Franchi gegründet übernimmt RHI Aktienmehrheit an Dolomite Franchi 2011: Akquisitionen: ZAO Podolsk/RU Premier Periclase Ltd./IRL SMA AS/NOR 15

17 RHI AG, Corporate Communications DI Stefan Rathausky, MBA Wienerbergstrasse 9, 1100 Vienna, Austria Tel.: Important notice: These materials do not constitute or form part, or all, of any offer of invitation to sell or issue, or any solicitation of any offer to purchase or subscribe for, any securities in any jurisdiction in which such solicitation, offer or sale would be unlawful, nor shall part, or all, of these materials form the basis of, or be relied on in connection with, any contract or investment decision in relation to any securities. These materials contain forward-looking statements based on the currently held beliefs and assumptions of the management of RHI AG ( RHI ), which are expressed in good faith and, in their opinion, reasonable. Theses statements may be identified by words such as expectation or target and similar expressions, or by their context. Forward-looking statements involve known and unknown risks, uncertainties and other factors, which may cause the actual results, financial condition, performance, or achievements of RHI to differ materially from the results, financial condition, performance or achievements express or implied by such forward-looking statements. Given these risks, uncertainties and other factors, recipients of this document are cautioned not to place undue reliance on these forward-looking statements. RHI disclaims any obligation to update these forward-looking statements to reflect future events or developments. 16